财务分析☆ ◇600698 湖南天雁 更新日期：2026-09-05◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 205.04│ -3131.29│ 411.74│ 285.20│ -2779.91│ 876.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 411.74│ 285.20│ -2779.91│ 876.50│
│净利润增长率(%) │ 75.40│ -860.50│ 44.37│ 110.26│ -417.16│ -14.09│
│扣非净利润(万) │ 122.13│ -3670.39│ -4215.14│ -1234.73│ -3581.69│ -325.23│
│营业总收(未调整:万) │ 30727.59│ 51596.73│ 43250.56│ 48771.09│ 33060.28│ 56853.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 43250.56│ 48771.09│ 33060.28│ 56853.64│
│总营收同比增长率(%) │ 29.56│ 19.30│ -11.32│ 47.52│ -41.85│ -11.45│
│加权净资产收益率(%) │ 0.27│ -4.16│ 0.54│ 0.37│ -3.59│ 1.12│
│资产负债比率(%) │ 40.61│ 37.62│ 32.89│ 38.18│ 28.31│ 28.97│
│净利润现金含量(%) │ 358.70│ -149.98│ -357.03│ -1353.63│ -120.87│ 503.19│
│基本每股收益(元) │ 0.0019│ -0.0293│ 0.0039│ 0.0027│ -0.0300│ 0.0100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0010│ -0.0343│ -0.0393│ -0.0120│ -0.0336│ -0.0031│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0019│ -0.0293│ 0.0038│ 0.0027│ -0.0261│ 0.0082│
│每股资本公积金(元) │ 0.5006│ 0.5006│ 0.5038│ 0.5057│ 0.4953│ 0.4953│
│每股未分配利润(元) │ -0.8779│ -0.8799│ -0.8485│ -0.8511│ -0.8605│ -0.8344│
│每股净资产(元) │ 0.6930│ 0.6903│ 0.7177│ 0.7116│ 0.7145│ 0.7409│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0069│ 0.0439│ -0.0137│ -0.0360│ 0.0316│ 0.0414│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 205.04│ 184.94│ -3131.29│ 129.14│ 116.90│ 88.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 116.90│ 88.26│
│净利润增长率(%) │ 75.40│ 109.54│ -860.50│ 4.73│ 3.47│ 40.44│
│扣非净利润(万) │ 122.13│ 20.53│ -3670.39│ -204.71│ -105.11│ -122.80│
│营业总收(未调整:万) │ 30727.59│ 16205.43│ 51596.73│ 35899.36│ 23716.59│ 11068.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 23716.59│ 11068.90│
│总营收同比增长率(%) │ 29.56│ 46.41│ 19.30│ 20.26│ 18.41│ 10.08│
│加权净资产收益率(%) │ 0.27│ 0.25│ -4.16│ 0.17│ 0.15│ 0.11│
│资产负债比率(%) │ 40.61│ 39.78│ 37.62│ 36.20│ 35.41│ 34.46│
│净利润现金含量(%) │ 358.70│ -889.79│ -149.98│ -2679.50│ -180.17│ -2027.06│
│基本每股收益(元) │ 0.0019│ 0.0017│ -0.0293│ 0.0010│ 0.0011│ 0.0008│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0010│ 0.0002│ -0.0343│ -0.0019│ -0.0010│ -0.0011│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0019│ 0.0017│ -0.0293│ 0.0012│ 0.0011│ 0.0008│
│每股资本公积金(元) │ 0.5006│ 0.5006│ 0.5006│ 0.5006│ 0.5006│ 0.5038│
│每股未分配利润(元) │ -0.8779│ -0.8791│ -0.8799│ -0.8493│ -0.8495│ -0.8477│
│每股净资产(元) │ 0.6930│ 0.6914│ 0.6903│ 0.7211│ 0.7208│ 0.7189│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0069│ -0.0154│ 0.0439│ -0.0324│ -0.0020│ -0.0167│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.52│ 1.60│ 1.99│ 1.92│ 2.68│ 2.79│
│速动比率 │ 1.30│ 1.30│ 1.76│ 1.67│ 2.31│ 2.40│
│资产负债比率(%) │ 40.61│ 37.62│ 32.89│ 38.18│ 28.31│ 28.97│
│产权比率 │ 0.68│ 0.60│ 0.49│ 0.62│ 0.39│ 0.41│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.11│ -0.04│ -0.08│ 0.11│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.52│ 1.53│ 1.60│ 1.69│ 1.76│ 1.84│
│速动比率 │ 1.30│ 1.25│ 1.30│ 1.42│ 1.54│ 1.61│
│资产负债比率(%) │ 40.61│ 39.78│ 37.62│ 36.20│ 35.41│ 34.46│
│产权比率 │ 0.68│ 0.66│ 0.60│ 0.57│ 0.55│ 0.53│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ -0.03│ 0.11│ -0.08│ -0.01│ -0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.34│ 2.36│ 1.91│ 2.54│ 1.95│ 2.47│
│存货周转率 │ 2.32│ 4.39│ 3.97│ 3.86│ 2.46│ 3.56│
│流动资产周转率 │ 0.43│ 0.72│ 0.53│ 0.58│ 0.40│ 0.59│
│固定资产周转率 │ 1.12│ 2.03│ 1.98│ 2.72│ 2.13│ 3.52│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.44│ 0.36│ 0.42│ 0.30│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.34│ 0.80│ 2.36│ 1.57│ 1.07│ 0.49│
│存货周转率 │ 2.32│ 1.10│ 4.39│ 3.18│ 2.37│ 1.15│
│流动资产周转率 │ 0.43│ 0.23│ 0.72│ 0.49│ 0.32│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 1.12│ 0.59│ 2.03│ 1.45│ 0.95│ 0.44│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.13│ 0.44│ 0.31│ 0.20│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.28│ -4.24│ 0.54│ 0.37│ -3.66│ 1.11│
│销售毛利率 │ 10.28│ 8.88│ 7.64│ 11.13│ 13.57│ 16.29│
│营业利润率 │ 0.71│ -6.30│ 0.33│ 0.40│ -9.27│ 1.21│
│销售净利率 │ 0.67│ -6.07│ 0.95│ 0.58│ -8.41│ 1.54│
│总资产净利率 │ 0.17│ -2.69│ 0.35│ 0.25│ -2.56│ 0.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.28│ 0.25│ -4.24│ 0.17│ 0.15│ 0.11│
│销售毛利率 │ 10.28│ 11.23│ 8.88│ 11.13│ 10.30│ 8.78│
│营业利润率 │ 0.71│ 1.22│ -6.30│ 0.35│ 0.48│ 0.80│
│销售净利率 │ 0.67│ 1.14│ -6.07│ 0.36│ 0.49│ 0.80│
│总资产净利率 │ 0.17│ 0.15│ -2.69│ 0.11│ 0.10│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.56│ 19.30│ -11.32│ 47.52│ -41.85│ -11.45│
│营业利润增长率 │ 89.22│ -2398.24│ -28.30│ 106.43│ -546.47│ -38.46│
│净利润增长率 │ 75.40│ -860.50│ 44.37│ 110.26│ -417.16│ -14.09│
│净资产增长率 │ 0.39│ -4.05│ 0.72│ 0.38│ -3.56│ 1.17│
│总资产增长率 │ 5.46│ 3.21│ -7.22│ 16.41│ -4.46│ -12.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.56│ 46.41│ 19.30│ 20.26│ 18.41│ 10.08│
│营业利润增长率 │ 89.22│ 124.53│ -2398.24│ 317.87│ 317.91│ 294.13│
│净利润增长率 │ 75.40│ 109.54│ -860.50│ 4.73│ 3.47│ 40.44│
│净资产增长率 │ 0.39│ 0.16│ -4.05│ 0.23│ 0.18│ 0.17│
│总资产增长率 │ 5.46│ 3.76│ 3.21│ 5.41│ 4.08│ 2.56│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │报告期票据到期变│ 3117.35│ 4788.99│ -34.91│
│ │现影响期末票据结│ │ │ │
│ │存减少 │ │ │ │
│应收款项融资│销售收入增长，客│ 15022.10│ 6900.04│ 117.71│
│ │户货款回收增加 │ │ │ │
│预付款项 │报告期预付设备款│ 763.86│ 562.78│ 35.73│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │其他往来款项增加│ 99.41│ 57.28│ 73.57│
│其他流动资产│营收规模增长，留│ 35.09│ 426.55│ -91.77│
│ │抵退税减少 │ │ │ │
│应付票据 │报告期自管开票支│ 14832.13│ 1122.75│ 1221.05│
│ │付采购款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│绩效发放 │ 1173.03│ 1705.67│ -31.23│
│应交税费 │收入增长影响税费│ 170.77│ 20.48│ 733.98│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动负债│背书未到期票据减│ 275.71│ 1650.15│ -83.29│
│ │少 │ │ │ │
│营业收入 │受公司存量项目市│ 30727.59│ 23716.59│ 29.56│
│ │场份额提升影响 │ │ │ │
│营业成本 │受规模增长影响营│ 27570.10│ 21273.37│ 29.60│
│ │业成本同比增长 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 331.76│ 365.74│ -9.29│
│管理费用 │--- │ 1864.97│ 1796.73│ 3.80│
│财务费用 │增加投资致资金结│ 10.72│ -72.23│ 114.84│
│ │存减少，从而影响│ │ │ │
│ │当期利息收入减少│ │ │ │
│研发费用 │报告期公司加大对│ 707.30│ 578.05│ 22.36│
│ │传统流体机械业务│ │ │ │
│ │升级及流体机电业│ │ │ │
│ │务研发投入 │ │ │ │
│经营活动产生│现款流入同比增加│ 735.48│ -210.62│ 449.19│
│的现金流量净│大于现款支出同比│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期间，公司新│ -2340.85│ -2210.10│ -5.92│
│的现金流量净│增固投项目影响投│ │ │ │
│额 │资现金流出增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│无限制性股票股权│ 0.00│ -730.79│ 100.00│
│的现金流量净│激励回购 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │公司主产品销量同│ 16205.43│ 11068.90│ 46.41│
│ │比上升，收入及净│ │ │ │
│ │利润同比增加 │ │ │ │
│利润总额 │本报告期收入及净│ 184.94│ 88.26│ 109.54│
│ │利润同比增加 │ │ │ │
│归属于上市公│本报告期收入及净│ 184.94│ 88.26│ 109.54│
│司股东的净利│利润同比增加 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│本报告期净利润同│ 20.53│ -122.80│ 116.72│
│司股东的扣除│比增加，同时非经│ │ │ │
│非经常性损益│常性损益同比减少│ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 19695.13│ 21533.87│ 25401.40│ 29744.61│ 35194.69│ 37095.30│
│存货 │ 10858.27│ 12914.19│ 8519.79│ 11618.36│ 10867.46│ 12343.66│
│应收票据及应收账款 │ 27803.55│ 25988.12│ 27150.24│ 30377.77│ 18303.36│ 22311.57│
│合同资产 │ 797.45│ 797.45│ 1017.57│ 1048.61│ 1099.19│ ---│
│预付款项 │ 763.86│ 562.78│ 919.70│ 1153.44│ 1619.63│ 453.48│
│其他应收款 │ 99.41│ 57.28│ 92.70│ 168.60│ 70.62│ 147.29│
│流动资产合计 │ 75074.86│ 69180.28│ 73751.92│ 89677.11│ 78977.08│ 87756.22│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 27310.51│ 27504.39│ 23219.91│ 20378.18│ 15449.31│ 15529.83│
│在建工程 │ 2849.04│ 2978.38│ 924.31│ 605.01│ 2465.93│ 420.83│
│无形资产 │ 8512.17│ 8781.62│ 3934.57│ 4234.23│ 961.97│ 1154.12│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 49625.07│ 49067.68│ 40820.64│ 33811.53│ 27099.91│ 23271.87│
│资产总计 │ 124699.93│ 118247.96│ 114572.56│ 123488.64│ 106076.99│ 111028.09│
│应付票据及应付账款 │ 38611.34│ 30456.27│ 23913.70│ 33133.08│ 18056.23│ 19295.47│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 147.01│ 144.89│ 210.94│ 238.98│ 241.87│ 135.79│
│流动负债 │ 49470.39│ 43193.48│ 37022.87│ 46673.92│ 29455.19│ 31452.01│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1169.94│ 1285.60│ 664.00│ 477.62│ 572.33│ 717.96│
│负债合计 │ 50640.32│ 44479.08│ 37686.87│ 47151.54│ 30027.52│ 32169.97│
│实收资本 │ 106863.77│ 106863.77│ 107122.00│ 107278.00│ 106441.00│ 106441.00│
│资本公积金 │ 53496.86│ 53496.86│ 53969.43│ 54254.91│ 52723.20│ 52723.20│
│盈余公积 │ 8400.00│ 8400.00│ 8400.00│ 8400.00│ 8400.00│ 8400.00│
│未分配利润 │ -93819.10│ -94024.15│ -90892.85│ -91304.59│ -91589.79│ -88809.88│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 74059.61│ 73768.88│ 76885.69│ 76337.10│ 76049.47│ 78858.12│
│股东权益合计 │ 74059.61│ 73768.88│ 76885.69│ 76337.10│ 76049.47│ 78858.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 19695.13│ 18528.34│ 21533.87│ 20040.66│ 22259.49│ 22771.30│
│存货 │ 10858.27│ 13147.31│ 12914.19│ 11531.70│ 9445.08│ 9116.48│
│应收票据及应收账款 │ 27803.55│ 23859.22│ 25988.12│ 26345.73│ 25580.52│ 27660.83│
│合同资产 │ 797.45│ 797.45│ 797.45│ 1006.44│ 1009.58│ 1009.58│
│预付款项 │ 763.86│ 649.09│ 562.78│ 711.72│ 829.38│ 847.28│
│其他应收款 │ 99.41│ 29.17│ 57.28│ 341.35│ 310.97│ 208.86│
│流动资产合计 │ 75074.86│ 72929.35│ 69180.28│ 73200.95│ 73716.49│ 73117.21│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 27310.51│ 27328.71│ 27504.39│ 26251.41│ 26509.71│ 27161.67│
│在建工程 │ 2849.04│ 3085.48│ 2978.38│ 3200.45│ 2083.60│ 1201.00│
│无形资产 │ 8512.17│ 8309.02│ 8781.62│ 3368.13│ 3543.26│ 3343.98│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 49625.07│ 49761.91│ 49067.68│ 47573.61│ 45528.44│ 44385.17│
│资产总计 │ 124699.93│ 122691.26│ 118247.96│ 120774.57│ 119244.93│ 117502.38│
│应付票据及应付账款 │ 38611.34│ 35643.77│ 30456.27│ 31814.62│ 30506.50│ 28134.75│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 147.01│ 172.51│ 144.89│ 205.35│ 221.95│ 233.10│
│流动负债 │ 49470.39│ 47717.73│ 43193.48│ 43314.55│ 41815.51│ 39830.73│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1169.94│ 1085.07│ 1285.60│ 400.21│ 405.16│ 659.05│
│负债合计 │ 50640.32│ 48802.80│ 44479.08│ 43714.77│ 42220.67│ 40489.78│
│实收资本 │ 106863.77│ 106863.77│ 106863.77│ 106863.77│ 106863.77│ 107122.00│
│资本公积金 │ 53496.86│ 53496.86│ 53496.86│ 53496.86│ 53496.86│ 53969.43│
│盈余公积 │ 8400.00│ 8400.00│ 8400.00│ 8400.00│ 8400.00│ 8400.00│
│未分配利润 │ -93819.10│ -93948.49│ -94024.15│ -90763.71│ -90775.95│ -90804.59│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 74059.61│ 73888.46│ 73768.88│ 77059.80│ 77024.27│ 77012.60│
│股东权益合计 │ 74059.61│ 73888.46│ 73768.88│ 77059.80│ 77024.27│ 77012.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 30727.59│ 51596.73│ 43250.56│ 48771.09│ 33060.28│ 56853.64│
│营业总成本 │ 30763.09│ 54575.70│ 46538.13│ 49805.78│ 35328.53│ 57058.81│
│营业税金及附加 │ 278.24│ 514.76│ 629.12│ 535.30│ 641.71│ 784.89│
│销售费用 │ 331.76│ 876.44│ 831.28│ 1747.42│ 1788.84│ 3269.82│
│财务费用 │ 10.72│ -83.09│ -174.27│ -393.91│ -423.53│ -459.80│
│管理费用 │ 1864.97│ 4553.72│ 4164.74│ 3648.12│ 3608.69│ 3549.04│
│资产减值损失 │ ---│ -867.35│ -1267.65│ -353.27│ -1658.69│ -124.13│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.63│
│营业利润 │ 217.60│ -3248.16│ 141.33│ 197.11│ -3065.28│ 686.56│
│营业外收入 │ 1.02│ 34.37│ 152.24│ 265.59│ 54.44│ 326.23│
│营业外支出 │ 13.58│ 3.24│ 2.55│ ---│ 1.00│ 1.09│
│利润总额 │ 205.04│ -3217.03│ 291.02│ 462.70│ -3011.83│ 1011.70│
│所得税 │ ---│ -85.74│ -120.72│ 177.50│ -231.93│ 135.19│
│净利润 │ 205.04│ -3131.29│ 411.74│ 285.20│ -2779.91│ 876.50│
│归属母公司净利润 │ 205.04│ -3131.29│ 411.74│ 285.20│ -2779.91│ 876.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 30727.59│ 16205.43│ 51596.73│ 35899.36│ 23716.59│ 11068.90│
│营业总成本 │ 30763.09│ 16184.90│ 54575.70│ 36524.28│ 24160.23│ 11284.82│
│营业税金及附加 │ 278.24│ 122.47│ 514.76│ 325.43│ 218.57│ 80.36│
│销售费用 │ 331.76│ 183.82│ 876.44│ 524.56│ 365.74│ 190.46│
│财务费用 │ 10.72│ 7.90│ -83.09│ -98.55│ -72.23│ -39.06│
│管理费用 │ 1864.97│ 1073.79│ 4553.72│ 3032.22│ 1796.73│ 642.68│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -867.35│ 173.98│ 173.98│ 173.98│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 217.60│ 198.17│ -3248.16│ 126.14│ 115.00│ 88.26│
│营业外收入 │ 1.02│ 0.35│ 34.37│ 5.29│ 3.26│ ---│
│营业外支出 │ 13.58│ 13.58│ 3.24│ 2.24│ 1.32│ ---│
│利润总额 │ 205.04│ 184.94│ -3217.03│ 129.19│ 116.95│ 88.26│
│所得税 │ ---│ ---│ -85.74│ 0.04│ 0.04│ ---│
│净利润 │ 205.04│ 184.94│ -3131.29│ 129.14│ 116.90│ 88.26│
│归属母公司净利润 │ 205.04│ 184.94│ -3131.29│ 129.14│ 116.90│ 88.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 16304.18│ 36601.59│ 24470.25│ 20121.52│ 24472.02│ 34279.35│
│经营活动现金流出 │ 15568.70│ 31905.27│ 25940.29│ 23982.05│ 21111.91│ 29868.87│
│经营活动现金流量净额│ 735.48│ 4696.33│ -1470.03│ -3860.53│ 3360.12│ 4410.49│
│投资活动现金流入 │ 25.28│ 93.11│ 4243.35│ 9.51│ 16.99│ 39.20│
│投资活动现金流出 │ 2366.13│ 9121.73│ 5113.30│ 5198.92│ 3368.59│ 2265.48│
│投资活动现金流量净额│ -2340.85│ -9028.62│ -869.95│ -5189.40│ -3351.60│ -2226.28│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 2368.71│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ ---│ 730.79│ 504.59│ 3.20│ ---│ 2815.90│
│筹资活动现金流量净额│ ---│ -730.79│ -504.59│ 2365.51│ ---│ -2815.90│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -1605.37│ -5063.08│ -2844.57│ -6684.43│ 8.51│ -631.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 16304.18│ 7037.64│ 36601.59│ 21359.46│ 15488.06│ 6333.37│
│经营活动现金流出 │ 15568.70│ 8683.26│ 31905.27│ 24819.81│ 15698.68│ 8122.49│
│经营活动现金流量净额│ 735.48│ -1645.62│ 4696.33│ -3460.35│ -210.62│ -1789.13│
│投资活动现金流入 │ 25.28│ 25.28│ 93.11│ 95.09│ 87.01│ 87.01│
│投资活动现金流出 │ 2366.13│ 1377.23│ 9121.73│ 4175.92│ 2297.11│ 943.86│
│投资活动现金流量净额│ -2340.85│ -1351.95│ -9028.62│ -4080.83│ -2210.10│ -856.85│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ ---│ ---│ 730.79│ 730.79│ 730.79│ ---│
│筹资活动现金流量净额│ ---│ ---│ -730.79│ -730.79│ -730.79│ ---│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -1605.37│ -2997.57│ -5063.08│ -8271.97│ -3151.51│ -2645.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11068.90│ 21.45│ 88.26│ -2.82│
│二季报 │ 12647.68│ 24.51│ 28.64│ -0.91│
│三季报 │ 12182.78│ 23.61│ 12.24│ -0.39│
│四季报 │ 15697.37│ 30.42│ -3260.44│ 104.12│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10055.06│ 23.25│ 62.85│ 15.26│
│二季报 │ 9973.57│ 23.06│ 50.14│ 12.18│
│三季报 │ 9821.93│ 22.71│ 10.32│ 2.51│
│四季报 │ 13400.00│ 30.98│ 288.44│ 70.05│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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