财务分析☆ ◇600702 舍得酒业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 19468.55│ 22300.66│ 34577.45│ 177130.44│ 168544.19│ 124565.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 34577.45│ 176939.03│ 168544.19│ 124565.45│
│净利润增长率(%) │ -58.76│ -35.51│ -80.46│ 5.09│ 35.31│ 114.35│
│扣非净利润(万) │ 17876.42│ 19900.10│ 40050.75│ 171642.22│ 162527.23│ 121059.23│
│营业总收(未调整:万) │ 309550.04│ 441921.85│ 535706.91│ 708095.66│ 605552.56│ 496926.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 535706.91│ 708744.68│ 605552.56│ 496926.65│
│总营收同比增长率(%) │ -16.38│ -17.51│ -24.41│ 16.93│ 21.86│ 83.80│
│加权净资产收益率(%) │ 2.82│ 3.28│ 4.99│ 25.80│ 30.70│ 29.32│
│资产负债比率(%) │ 43.79│ 42.94│ 39.58│ 31.98│ 33.27│ 38.26│
│净利润现金含量(%) │ 76.52│ -234.52│ -204.63│ 40.39│ 61.77│ 178.92│
│基本每股收益(元) │ 0.5940│ 0.6803│ 1.0521│ 5.3399│ 5.0997│ 3.7825│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5383│ 0.6070│ 1.2189│ 5.1795│ 4.9173│ 3.6759│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5862│ 0.6702│ 1.0378│ 5.3164│ 5.0584│ 3.7512│
│每股资本公积金(元) │ 2.1254│ 2.2783│ 2.4481│ 2.5143│ 2.4395│ 2.2165│
│每股未分配利润(元) │ 18.1796│ 17.8641│ 17.5919│ 18.6945│ 14.8812│ 10.6560│
│每股净资产(元) │ 21.1304│ 20.6978│ 20.4350│ 21.7091│ 18.9962│ 14.4370│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4486│ -1.5717│ -2.1237│ 2.1475│ 3.1247│ 6.7115│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 19468.55│ 14513.41│ 23154.75│ 22300.66│ 47202.52│ 44329.05│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 47202.52│ 44329.05│
│净利润增长率(%) │ -58.76│ -67.26│ -33.10│ -35.51│ -29.43│ -24.98│
│扣非净利润(万) │ 17876.42│ 13248.65│ 22346.81│ 19900.10│ 45958.39│ 43933.45│
│营业总收(未调整:万) │ 309550.04│ 228690.47│ 148133.67│ 441921.85│ 370168.10│ 270120.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 370168.10│ 270120.19│
│总营收同比增长率(%) │ -16.38│ -15.34│ -6.01│ -17.51│ -17.00│ -17.41│
│加权净资产收益率(%) │ 2.82│ 2.12│ 3.26│ 3.28│ 6.64│ 6.19│
│资产负债比率(%) │ 43.79│ 44.40│ 44.12│ 42.94│ 40.99│ 40.55│
│净利润现金含量(%) │ 76.52│ -18.32│ -44.05│ -234.52│ -51.80│ 15.20│
│基本每股收益(元) │ 0.5940│ 0.4425│ 0.7067│ 0.6803│ 1.4441│ 1.3561│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5383│ 0.4039│ 0.6716│ 0.6070│ 1.3811│ 1.3440│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5862│ 0.4370│ 0.6958│ 0.6702│ 1.4185│ 1.3307│
│每股资本公积金(元) │ 2.1254│ 2.1200│ 2.3764│ 2.2783│ 2.4196│ 2.4762│
│每股未分配利润(元) │ 18.1796│ 18.0304│ 18.5599│ 17.8641│ 18.6115│ 18.5005│
│每股净资产(元) │ 21.1304│ 20.9774│ 21.4909│ 20.6978│ 21.3047│ 21.1753│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4486│ -0.0800│ -0.3065│ -1.5717│ -0.7348│ 0.2022│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.81│ 1.79│ 1.83│ 2.38│ 2.48│ 2.19│
│速动比率 │ 0.44│ 0.44│ 0.55│ 1.08│ 1.34│ 1.26│
│资产负债比率(%) │ 43.79│ 42.94│ 39.58│ 31.98│ 33.27│ 38.26│
│产权比率 │ 0.80│ 0.79│ 0.69│ 0.49│ 0.52│ 0.65│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ -0.12│ -0.17│ 0.21│ 0.33│ 0.74│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.81│ 1.78│ 1.83│ 1.79│ 1.98│ 1.97│
│速动比率 │ 0.44│ 0.43│ 0.53│ 0.44│ 0.53│ 0.55│
│资产负债比率(%) │ 43.79│ 44.40│ 44.12│ 42.94│ 40.99│ 40.55│
│产权比率 │ 0.80│ 0.82│ 0.81│ 0.79│ 0.73│ 0.71│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ -0.01│ -0.02│ -0.12│ -0.06│ 0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 10.36│ 16.94│ 21.26│ 29.34│ 32.75│ 29.47│
│存货周转率 │ 0.19│ 0.30│ 0.38│ 0.45│ 0.42│ 0.41│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.58│ 0.69│ 0.89│ 0.84│ 0.86│
│固定资产周转率 │ 0.90│ 1.46│ 2.52│ 5.33│ 6.32│ 5.91│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.36│ 0.47│ 0.68│ 0.68│ 0.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.36│ 6.92│ 4.25│ 16.94│ 12.82│ 11.04│
│存货周转率 │ 0.19│ 0.15│ 0.08│ 0.30│ 0.24│ 0.17│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.29│ 0.18│ 0.58│ 0.49│ 0.36│
│固定资产周转率 │ 0.90│ 0.66│ 0.44│ 1.46│ 1.36│ 1.02│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.18│ 0.11│ 0.36│ 0.30│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
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│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.77│ 3.24│ 5.08│ 24.49│ 26.63│ 25.98│
│销售毛利率 │ 62.69│ 62.04│ 65.52│ 74.50│ 77.72│ 77.81│
│营业利润率 │ 7.81│ 6.80│ 10.60│ 32.54│ 36.92│ 33.69│
│销售净利率 │ 6.14│ 4.78│ 6.35│ 25.03│ 28.08│ 25.57│
│总资产净利率 │ 1.49│ 1.73│ 2.97│ 16.95│ 19.01│ 17.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.77│ 2.08│ 3.24│ 3.24│ 6.66│ 6.28│
│销售毛利率 │ 62.69│ 61.24│ 66.35│ 62.04│ 64.73│ 65.71│
│营业利润率 │ 7.81│ 7.75│ 20.45│ 6.80│ 15.99│ 20.57│
│销售净利率 │ 6.14│ 6.21│ 15.60│ 4.78│ 12.69│ 16.35│
│总资产净利率 │ 1.49│ 1.11│ 1.79│ 1.73│ 3.86│ 3.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -16.38│ -17.51│ -24.41│ 16.93│ 21.86│ 83.80│
│营业利润增长率 │ -59.14│ -47.05│ -75.34│ 3.07│ 33.52│ 117.94│
│净利润增长率 │ -58.76│ -35.51│ -80.46│ 5.09│ 35.31│ 114.35│
│净资产增长率 │ 1.89│ 1.16│ -5.92│ 14.27│ 32.03│ 33.91│
│总资产增长率 │ 2.14│ 6.89│ 6.12│ 13.45│ 21.06│ 25.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -16.38│ -15.34│ -6.01│ -17.51│ -17.00│ -17.41│
│营业利润增长率 │ -59.14│ -68.12│ -34.25│ -47.05│ -33.71│ -29.20│
│净利润增长率 │ -58.76│ -67.26│ -33.10│ -35.51│ -29.43│ -24.98│
│净资产增长率 │ 1.89│ 1.15│ 3.83│ 1.16│ 4.13│ 3.61│
│总资产增长率 │ 2.14│ 2.55│ 4.69│ 6.89│ 6.41│ 5.12│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │销售收入减少 │ 25596.82│ 60526.18│ -57.71│
│归属于上市公│销售收入减少 │ 19468.55│ 47202.52│ -58.76│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│销售收入减少 │ 17876.42│ 45958.39│ -61.10│
│司股东的扣除│ │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品、各项税│ 14896.84│ -24449.89│ 160.93│
│的现金流量净│费等经营活动支出│ │ │ │
│额 │同比减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本期销售商品收到│ 3021.83│ 9460.30│ -68.06│
│ │的银行承兑汇票减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│应收款项 │本期对部分经销商│ 37503.53│ 28556.58│ 31.33│
│ │采用信用销售模式│ │ │ │
│ │，赊销形成的应收│ │ │ │
│ │款项增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期预付的经营性│ 4250.78│ 2845.03│ 49.41│
│ │费用增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期部分在建工程│ 18987.43│ 34052.13│ -44.24│
│ │已达到预定可使用│ │ │ │
│ │状态转入固定资产│ │ │ │
│ │核算 │ │ │ │
│应付票据 │前期签发的银行承│ 2000.00│ 29738.68│ -93.27│
│ │兑汇票到期兑付 │ │ │ │
│应交税费 │税款申报缴纳时点│ 12461.63│ 7021.72│ 77.47│
│ │时间性差异 │ │ │ │
│一年内到期的│重分类至本科目列│ 52963.34│ 40709.12│ 30.10│
│非流动负债 │报的“1年内到期 │ │ │ │
│ │的长期借款”增加│ │ │ │
│营业收入 │--- │ 228690.47│ 270120.19│ -15.34│
│营业成本 │--- │ 88643.57│ 92615.05│ -4.29│
│销售费用 │--- │ 58644.11│ 57204.84│ 2.52│
│管理费用 │--- │ 18876.01│ 24719.53│ -23.64│
│财务费用 │本期利息费用增加│ 2469.84│ 130.23│ 1796.46│
│研发费用 │--- │ 3025.07│ 4287.38│ -29.44│
│经营活动产生│本期销售商品收到│ -2658.37│ 6736.74│ -139.46│
│的现金流量净│的货款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -34077.20│ -63397.79│ 46.25│
│的现金流量净│支付的现金以及投│ │ │ │
│额 │资支付的现金减少│ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 44963.45│ 51995.67│ -13.52│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 133300.53│ 122003.30│ 154338.51│ 242154.69│ 244797.74│ 197280.64│
│存货 │ 614613.58│ 590447.56│ 521922.07│ 442380.42│ 358290.33│ 279374.67│
│应收票据及应收账款 │ 34212.70│ 38016.88│ 46347.26│ 47898.19│ 24818.84│ 20315.53│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5765.02│ 5339.79│ 6528.96│ 2580.86│ 1871.45│ 2270.49│
│其他应收款 │ 4062.87│ 2845.03│ 5468.86│ 5133.16│ 4756.24│ 3769.14│
│流动资产合计 │ 813201.45│ 782376.55│ 743710.06│ 809396.38│ 776741.07│ 659028.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 16588.12│ 16382.65│ 1823.02│ 1934.79│ 1398.02│ 1398.27│
│固定资产净额 │ 349939.55│ 339673.47│ 265672.42│ 159962.89│ 105671.38│ 85842.43│
│在建工程 │ 21102.91│ 34052.13│ 85787.92│ 72576.23│ 45718.75│ 10554.12│
│无形资产 │ 42155.67│ 43303.58│ 42290.39│ 41684.09│ 30336.94│ 30395.71│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 475265.68│ 479127.21│ 436500.83│ 302174.67│ 203033.75│ 150315.21│
│资产总计 │ 1288467.13│ 1261503.76│ 1180210.89│ 1111571.06│ 979774.82│ 809343.72│
│应付票据及应付账款 │ 84931.61│ 115224.37│ 144192.48│ 96762.53│ 89917.24│ 55239.39│
│预收款项 │ 339.17│ 320.34│ 471.22│ 216.58│ 96.35│ 295.97│
│合同负债 │ 11965.95│ 14668.40│ 16481.51│ 27654.77│ 29751.38│ 65819.59│
│流动负债 │ 449320.39│ 437325.92│ 406555.32│ 340129.87│ 313255.33│ 300848.77│
│长期借款 │ 92034.11│ 77389.24│ 43143.51│ 3940.70│ 2500.41│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 114934.31│ 104302.25│ 60528.52│ 15319.36│ 12750.85│ 8842.54│
│负债合计 │ 564254.69│ 541628.17│ 467083.84│ 355449.24│ 326006.18│ 309691.31│
│实收资本 │ 33209.09│ 33275.89│ 33316.76│ 33317.66│ 33319.60│ 33207.10│
│资本公积金 │ 70581.13│ 75812.17│ 81564.15│ 83772.12│ 81284.64│ 73605.18│
│盈余公积 │ 24566.18│ 24566.18│ 24566.18│ 24566.18│ 24566.18│ 24566.18│
│未分配利润 │ 603727.33│ 594443.64│ 586106.60│ 622857.50│ 495834.26│ 353853.51│
│少数股东权益 │ 22491.16│ 31136.74│ 32298.88│ 32824.09│ 20823.11│ 20240.19│
│归属母公司权益 │ 701721.28│ 688738.85│ 680828.17│ 723297.73│ 632945.53│ 479412.23│
│股东权益合计 │ 724212.44│ 719875.59│ 713127.05│ 756121.82│ 653768.64│ 499652.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 133300.53│ 124234.58│ 147246.84│ 122003.30│ 144025.79│ 151550.88│
│存货 │ 614613.58│ 615084.03│ 597818.24│ 590447.56│ 567657.57│ 560344.64│
│应收票据及应收账款 │ 34212.70│ 40525.37│ 49213.72│ 38016.88│ 46413.83│ 42545.58│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5765.02│ 4790.45│ 4766.95│ 5339.79│ 5611.25│ 5998.57│
│其他应收款 │ 4062.87│ 4250.78│ 3841.07│ 2845.03│ 4900.60│ 4989.83│
│流动资产合计 │ 813201.45│ 810805.69│ 842012.31│ 782376.55│ 777258.59│ 774328.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 16588.12│ 16606.89│ 16559.23│ 16382.65│ 16589.36│ 16615.49│
│固定资产净额 │ 349939.55│ 354391.25│ 333473.24│ 339673.47│ 277321.35│ 265292.09│
│在建工程 │ 21102.91│ 18987.43│ 38344.74│ 34052.13│ 96754.21│ 91271.90│
│无形资产 │ 42155.67│ 42549.08│ 42925.71│ 43303.58│ 45766.14│ 46630.01│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 475265.68│ 482814.53│ 478689.62│ 479127.21│ 478578.15│ 466330.22│
│资产总计 │ 1288467.13│ 1293620.22│ 1320701.93│ 1261503.76│ 1255836.74│ 1240658.48│
│应付票据及应付账款 │ 84931.61│ 84817.74│ 81073.58│ 115224.37│ 116048.32│ 122031.33│
│预收款项 │ 339.17│ 305.17│ 309.67│ 320.34│ 401.66│ 647.78│
│合同负债 │ 11965.95│ 16094.32│ 13046.61│ 14668.40│ 11271.03│ 15731.49│
│流动负债 │ 449320.39│ 455216.87│ 460576.59│ 437325.92│ 392367.52│ 392587.20│
│长期借款 │ 92034.11│ 94664.63│ 95936.98│ 77389.24│ 97134.65│ 90516.61│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 114934.31│ 119114.98│ 122083.17│ 104302.25│ 122426.71│ 110519.59│
│负债合计 │ 564254.69│ 574331.85│ 582659.76│ 541628.17│ 514794.23│ 503106.79│
│实收资本 │ 33209.09│ 33209.09│ 33275.89│ 33275.89│ 33275.89│ 33312.24│
│资本公积金 │ 70581.13│ 70402.77│ 79077.60│ 75812.17│ 80513.75│ 82486.28│
│盈余公积 │ 24566.18│ 24566.18│ 24566.18│ 24566.18│ 24566.18│ 24566.18│
│未分配利润 │ 603727.33│ 598772.20│ 617598.39│ 594443.64│ 619313.54│ 616291.74│
│少数股东权益 │ 22491.16│ 22649.34│ 22913.75│ 31136.74│ 32111.09│ 32155.24│
│归属母公司权益 │ 701721.28│ 696639.03│ 715128.42│ 688738.85│ 708931.43│ 705396.45│
│股东权益合计 │ 724212.44│ 719288.37│ 738042.17│ 719875.59│ 741042.51│ 737551.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 309550.04│ 441921.85│ 535706.91│ 708095.66│ 605552.56│ 496926.65│
│营业总成本 │ 286273.53│ 409187.22│ 477947.76│ 482637.22│ 389094.39│ 332452.68│
│营业税金及附加 │ 51485.24│ 70379.17│ 104172.30│ 101471.23│ 90279.98│ 73056.15│
│销售费用 │ 83443.07│ 113996.77│ 127626.93│ 128953.27│ 101640.87│ 87590.67│
│财务费用 │ 3669.29│ 1083.07│ -2618.69│ -2759.31│ -4050.24│ -2004.18│
│管理费用 │ 28176.05│ 47754.22│ 54506.68│ 63577.64│ 58701.24│ 60311.50│
│资产减值损失 │ ---│ -3808.96│ -1873.31│ ---│ ---│ -266.87│
│公允价值变动净收益 │ 75.83│ -177.56│ 455.26│ 2154.74│ 4093.59│ 1493.48│
│投资收益 │ -809.98│ -804.57│ -1032.68│ 816.44│ 332.08│ 424.63│
│营业利润 │ 24187.14│ 30055.47│ 56764.32│ 230403.87│ 223551.95│ 167435.49│
│营业外收入 │ 1658.05│ 1964.83│ 2316.37│ 3393.32│ 1697.29│ 1864.56│
│营业外支出 │ 248.37│ 322.62│ 7724.28│ 783.10│ 637.05│ 834.38│
│利润总额 │ 25596.82│ 31697.68│ 51356.40│ 233014.09│ 224612.19│ 168465.66│
│所得税 │ 6589.67│ 10567.20│ 17314.98│ 55784.47│ 54562.08│ 41393.64│
│净利润 │ 19007.15│ 21130.48│ 34041.42│ 177229.63│ 170050.11│ 127072.03│
│归属母公司净利润 │ 19468.55│ 22300.66│ 34577.45│ 177130.44│ 168544.19│ 124565.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 309550.04│ 228690.47│ 148133.67│ 441921.85│ 370168.10│ 270120.19│
│营业总成本 │ 286273.53│ 211844.64│ 118624.47│ 409187.22│ 311530.63│ 214601.32│
│营业税金及附加 │ 51485.24│ 40186.04│ 24250.87│ 70379.17│ 54096.79│ 35644.29│
│销售费用 │ 83443.07│ 58644.11│ 31486.60│ 113996.77│ 82533.31│ 57204.84│
│财务费用 │ 3669.29│ 2469.84│ 1273.87│ 1083.07│ 432.50│ 130.23│
│管理费用 │ 28176.05│ 18876.01│ 10254.82│ 47754.22│ 38077.74│ 24719.53│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -3808.96│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 75.83│ 50.28│ 26.09│ -177.56│ 0.68│ ---│
│投资收益 │ -809.98│ -578.77│ -52.54│ -804.57│ -1017.50│ -701.70│
│营业利润 │ 24187.14│ 17716.83│ 30290.88│ 30055.47│ 59195.42│ 55569.05│
│营业外收入 │ 1658.05│ 1332.82│ 578.53│ 1964.83│ 1599.73│ 783.14│
│营业外支出 │ 248.37│ 66.56│ 12.76│ 322.62│ 268.97│ 198.51│
│利润总额 │ 25596.82│ 18983.10│ 30856.66│ 31697.68│ 60526.18│ 56153.67│
│所得税 │ 6589.67│ 4774.69│ 7740.67│ 10567.20│ 13534.21│ 11988.66│
│净利润 │ 19007.15│ 14208.42│ 23115.98│ 21130.48│ 46991.97│ 44165.01│
│归属母公司净利润 │ 19468.55│ 14513.41│ 23154.75│ 22300.66│ 47202.52│ 44329.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 353760.21│ 515010.58│ 613764.14│ 771916.83│ 646318.49│ 618853.97│
│经营活动现金流出 │ 338863.37│ 567310.10│ 684519.69│ 700366.02│ 542206.19│ 395986.09│
│经营活动现金流量净额│ 14896.84│ -52299.52│ -70755.55│ 71550.81│ 104112.30│ 222867.88│
│投资活动现金流入 │ 111.50│ 10829.55│ 110967.13│ 384527.13│ 510571.25│ 111643.97│
│投资活动现金流出 │ 40750.61│ 104048.84│ 130140.29│ 418025.08│ 553409.33│ 216174.26│
│投资活动现金流量净额│ -40639.11│ -93219.29│ -19173.16│ -33497.95│ -42838.08│ -104530.29│
│筹资活动现金流入 │ 181977.25│ 222673.93│ 182909.90│ 31687.30│ 22106.64│ 6050.00│
│筹资活动现金流出 │ 137579.93│ 117359.04│ 170749.70│ 89330.42│ 31575.53│ 59219.30│
│筹资活动现金流量净额│ 44397.31│ 105314.89│ 12160.19│ -57643.12│ -9468.89│ -53169.30│
│汇率变动对现金的影响│ -94.96│ 15.35│ -2.70│ 17.46│ -11.70│ -31.41│
│现金及等价物净增加额│ 18560.08│ -40188.57│ -77771.21│ -19572.80│ 51793.64│ 65136.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 353760.21│ 244238.37│ 124254.09│ 515010.58│ 395809.59│ 291539.48│
│经营活动现金流出 │ 338863.37│ 246896.74│ 134453.06│ 567310.10│ 420259.48│ 284802.74│
│经营活动现金流量净额│ 14896.84│ -2658.37│ -10198.97│ -52299.52│ -24449.89│ 6736.74│
│投资活动现金流入 │ 111.50│ 62.50│ ---│ 10829.55│ 8598.71│ 0.10│
│投资活动现金流出 │ 40750.61│ 34139.70│ 26445.00│ 104048.84│ 81262.69│ 63397.89│
│投资活动现金流量净额│ -40639.11│ -34077.20│ -26445.00│ -93219.29│ -72663.98│ -63397.79│
│筹资活动现金流入 │ 181977.25│ 132514.92│ 85424.52│ 222673.93│ 174994.98│ 130757.45│
│筹资活动现金流出 │ 137579.93│ 87551.47│ 24373.18│ 117359.04│ 91150.17│ 78761.77│
│筹资活动现金流量净额│ 44397.31│ 44963.45│ 61051.33│ 105314.89│ 83844.81│ 51995.67│
│汇率变动对现金的影响│ -94.96│ -73.36│ -40.46│ 15.35│ 35.88│ 41.42│
│现金及等价物净增加额│ 18560.08│ 8154.52│ 24366.91│ -40188.57│ -13233.19│ -4623.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 157612.56│ 35.67│ 34612.03│ 155.21│
│二季报 │ 112507.64│ 25.46│ 9717.02│ 43.57│
│三季报 │ 100047.90│ 22.64│ 2873.47│ 12.89│
│四季报 │ 71753.76│ 16.24│ -24901.86│ -111.66│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 210543.19│ 39.30│ 55028.33│ 159.15│
│二季报 │ 116514.92│ 21.75│ 4057.63│ 11.73│
│三季报 │ 118932.02│ 22.20│ 7804.48│ 22.57│
│四季报 │ 89716.78│ 16.75│ -32312.98│ -93.45│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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