财务分析☆ ◇600706 曲江文旅 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 681.28│ -19623.99│ -13132.36│ -19537.92│ -24873.42│ 740.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -13132.36│ -19537.92│ -24800.39│ 740.56│
│净利润增长率(%) │ 149.08│ -49.43│ 32.79│ 21.22│ -3458.72│ 110.34│
│扣非净利润(万) │ -5994.94│ -29587.13│ -13097.39│ -22234.59│ -26101.21│ -2792.32│
│营业总收(未调整:万) │ 38958.45│ 96700.37│ 125315.24│ 150393.70│ 89094.17│ 136535.63│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 125315.24│ 150393.70│ 89094.17│ 136535.63│
│总营收同比增长率(%) │ -26.75│ -22.83│ -16.68│ 68.80│ -34.75│ 21.76│
│加权净资产收益率(%) │ 1.46│ -34.96│ -18.72│ -22.59│ -22.90│ 0.71│
│资产负债比率(%) │ 79.25│ 81.27│ 76.47│ 77.48│ 72.44│ 67.17│
│净利润现金含量(%) │ 1499.28│ -56.14│ -156.12│ -129.68│ 12.03│ 2564.95│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ -0.7700│ -0.5100│ -0.7700│ -0.9700│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2400│ -1.1600│ -0.5100│ -0.8700│ -1.0200│ -0.1300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0267│ -0.7694│ -0.5149│ -0.7660│ -0.9752│ 0.0290│
│每股资本公积金(元) │ 2.4224│ 2.4224│ 2.4224│ 2.3301│ 2.3301│ 2.3301│
│每股未分配利润(元) │ -1.6040│ -1.6307│ -0.8613│ -0.3465│ 0.4161│ 1.3913│
│每股净资产(元) │ 1.8429│ 1.8162│ 2.5856│ 3.0081│ 3.7707│ 4.7459│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4005│ 0.4319│ 0.8038│ 0.9934│ -0.1173│ 0.7447│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 681.28│ -1442.36│ -19623.99│ -2484.01│ -1388.07│ -4360.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1388.07│ -4360.89│
│净利润增长率(%) │ 149.08│ 66.93│ -49.43│ 86.26│ 92.58│ -2161.76│
│扣非净利润(万) │ -5994.94│ -1951.32│ -29587.13│ -8320.29│ -7074.02│ -4337.44│
│营业总收(未调整:万) │ 38958.45│ 22411.62│ 96700.37│ 73780.56│ 53183.05│ 30612.43│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 53183.05│ 30612.43│
│总营收同比增长率(%) │ -26.75│ -26.79│ -22.83│ -30.68│ -30.95│ -23.67│
│加权净资产收益率(%) │ 1.46│ -3.16│ -34.96│ -3.84│ -2.13│ -6.84│
│资产负债比率(%) │ 79.25│ 81.31│ 81.27│ 76.61│ 75.67│ 78.09│
│净利润现金含量(%) │ 1499.28│ 244.93│ -56.14│ -514.06│ -919.45│ -240.00│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ -0.0600│ -0.7700│ -0.1000│ -0.0500│ -0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2400│ -0.0765│ -1.1600│ -0.3262│ -0.2800│ -0.1701│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0267│ -0.0566│ -0.7694│ -0.0974│ -0.0544│ -0.1710│
│每股资本公积金(元) │ 2.4224│ 2.4224│ 2.4224│ 2.4224│ 2.4224│ 2.4224│
│每股未分配利润(元) │ -1.6040│ -1.6873│ -1.6307│ -0.9587│ -0.9158│ -1.0323│
│每股净资产(元) │ 1.8429│ 1.7596│ 1.8162│ 2.4882│ 2.5311│ 2.4146│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4005│ -0.1385│ 0.4319│ 0.5006│ 0.5004│ 0.4103│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.38│ 0.36│ 0.69│ 0.79│ 0.85│ 1.05│
│速动比率 │ 0.34│ 0.33│ 0.65│ 0.71│ 0.79│ 1.01│
│资产负债比率(%) │ 79.25│ 81.27│ 76.47│ 77.48│ 72.44│ 67.17│
│产权比率 │ 3.83│ 4.31│ 3.51│ 3.68│ 2.75│ 2.08│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.08│ 0.13│ 0.13│ -0.02│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.38│ 0.34│ 0.36│ 0.70│ 0.67│ 0.68│
│速动比率 │ 0.34│ 0.30│ 0.33│ 0.65│ 0.62│ 0.64│
│资产负债比率(%) │ 79.25│ 81.31│ 81.27│ 76.61│ 75.67│ 78.09│
│产权比率 │ 3.83│ 4.32│ 4.31│ 3.36│ 3.36│ 3.86│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ -0.03│ 0.08│ 0.09│ 0.09│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.28│ 2.00│ 1.36│ 1.42│ 0.85│ 1.56│
│存货周转率 │ 7.34│ 15.79│ 9.36│ 8.16│ 9.81│ 20.79│
│流动资产周转率 │ 0.79│ 1.19│ 0.93│ 0.99│ 0.59│ 0.92│
│固定资产周转率 │ 0.32│ 0.76│ 0.91│ 1.04│ 0.60│ 0.95│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.35│ 0.38│ 0.41│ 0.24│ 0.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.28│ 1.29│ 2.00│ 0.95│ 0.70│ 0.38│
│存货周转率 │ 7.34│ 4.16│ 15.79│ 9.65│ 7.19│ 4.11│
│流动资产周转率 │ 0.79│ 0.46│ 1.19│ 0.69│ 0.50│ 0.27│
│固定资产周转率 │ 0.32│ 0.18│ 0.76│ 0.57│ 0.40│ 0.23│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.09│ 0.35│ 0.25│ 0.18│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.45│ -42.36│ -19.91│ -25.46│ -25.86│ 0.61│
│销售毛利率 │ 10.71│ 7.64│ 17.15│ 28.82│ 10.57│ 24.16│
│营业利润率 │ 1.90│ -12.69│ -11.32│ -15.22│ -34.39│ 0.42│
│销售净利率 │ 1.62│ -21.02│ -11.15│ -13.19│ -30.08│ 0.23│
│总资产净利率 │ 0.27│ -7.41│ -4.19│ -5.43│ -7.24│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.45│ -3.21│ -42.36│ -3.91│ -2.15│ -7.08│
│销售毛利率 │ 10.71│ 11.17│ 7.64│ 10.32│ 6.62│ 3.47│
│营业利润率 │ 1.90│ -5.89│ -12.69│ -3.42│ -2.30│ -15.70│
│销售净利率 │ 1.62│ -6.42│ -21.02│ -3.99│ -2.94│ -14.88│
│总资产净利率 │ 0.27│ -0.60│ -7.41│ -1.01│ -0.53│ -1.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -26.75│ -22.83│ -16.68│ 68.80│ -34.75│ 21.76│
│营业利润增长率 │ 160.36│ 13.51│ 38.03│ 25.28│ -5469.66│ 108.52│
│净利润增长率 │ 149.08│ -49.43│ 32.79│ 21.22│ -3458.72│ 110.34│
│净资产增长率 │ 1.47│ -29.76│ -14.05│ -20.30│ -20.55│ 20.85│
│总资产增长率 │ -7.50│ -18.97│ -16.73│ -0.71│ -2.81│ 15.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -26.75│ -26.79│ -22.83│ -30.68│ -30.95│ -23.67│
│营业利润增长率 │ 160.36│ 72.52│ 13.51│ 88.52│ 94.52│ -967.10│
│净利润增长率 │ 149.08│ 66.93│ -49.43│ 86.26│ 92.58│ -2161.76│
│净资产增长率 │ 1.47│ -3.11│ -29.76│ -3.77│ -2.10│ -6.61│
│总资产增长率 │ -7.50│ -2.92│ -18.97│ -8.09│ -5.41│ 0.51│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期支付款项 │ 4551.03│ 7400.45│ -38.50│
│应收款项 │--- │ 22637.98│ 22594.57│ 0.19│
│存货 │--- │ 4868.51│ 4609.68│ 5.61│
│合同资产 │--- │ 572.79│ 572.79│ 0.00│
│其他流动资产│--- │ 3352.31│ 3325.58│ 0.80│
│一年内到期的│--- │ 12383.85│ 12383.85│ 0.00│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│流动资产合计│--- │ 48366.48│ 50886.93│ -4.95│
│长期股权投资│本期支付投资款 │ 302.15│ 101.45│ 197.82│
│长期应收款 │本期收到回款 │ 24414.90│ 36666.78│ -33.41│
│固定资产 │--- │ 120899.04│ 121306.19│ -0.34│
│生产性生物资│--- │ 612.22│ 763.28│ -19.79│
│产 │ │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 8079.82│ 6422.36│ 25.81│
│无形资产 │--- │ 9292.20│ 9632.01│ -3.53│
│长期待摊费用│--- │ 12464.36│ 14142.67│ -11.87│
│递延所得税资│--- │ 2736.64│ 2715.62│ 0.77│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│本期办结以实物资│ ---│ 2955.79│ -100.00│
│产 │产抵债涉及的交易│ │ │ │
│非流动资产合│--- │ 178801.33│ 194706.16│ -8.17│
│计 │ │ │ │ │
│资产总计 │--- │ 227167.81│ 245593.09│ -7.50│
│短期借款 │--- │ 14064.94│ 18243.00│ -22.90│
│应付账款 │--- │ 67165.11│ 71606.78│ -6.20│
│预收款项 │预收租赁款项增加│ 497.81│ 343.97│ 44.73│
│合同负债 │本期结转收入 │ 4960.28│ 9009.91│ -44.95│
│应付职工薪酬│--- │ 8048.77│ 8167.29│ -1.45│
│应交税费 │--- │ 1198.87│ 1294.46│ -7.39│
│其他应付款 │--- │ 11037.85│ 11908.68│ -7.31│
│一年内到期的│--- │ 19420.33│ 20229.13│ -4.00│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│本期结转收入 │ 490.39│ 861.94│ -43.11│
│流动负债合计│--- │ 126884.35│ 141665.18│ -10.43│
│长期借款 │--- │ 44900.00│ 51400.00│ -12.65│
│租赁负债 │增加使用权资产 │ 7757.45│ 5804.03│ 33.66│
│长期应付款 │本期支付款项 │ ---│ 210.00│ -100.00│
│递延收益 │--- │ 488.65│ 506.03│ -3.44│
│递延所得税负│递延所得税负债与│ ---│ 0.23│ -100.00│
│债 │递延所得税按净额│ │ │ │
│ │列示 │ │ │ │
│非流动负债合│--- │ 53146.10│ 57920.29│ -8.24│
│计 │ │ │ │ │
│负债合计 │--- │ 180030.45│ 199585.47│ -9.80│
│股本 │--- │ 25505.98│ 25505.98│ 0.00│
│资本公积 │--- │ 61786.19│ 61786.19│ 0.00│
│盈余公积 │--- │ 624.40│ 624.40│ 0.00│
│未分配利润 │--- │ -40911.80│ -41593.07│ 1.64│
│归属于母公司│--- │ 47004.77│ 46323.49│ 1.47│
│股东权益合计│ │ │ │ │
│少数股东权益│原控股子公司渼陂│ 132.59│ -315.87│ 141.97│
│ │湖景区公司出表 │ │ │ │
│股东权益合计│--- │ 47137.36│ 46007.62│ 2.46│
│负债和股东权│--- │ 227167.81│ 245593.09│ -7.50│
│益总计 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 38958.45│ 53183.05│ -26.75│
│营业成本 │--- │ 34784.80│ 49662.76│ -29.96│
│销售费用 │--- │ 1793.11│ 1877.62│ -4.50│
│管理费用 │--- │ 4554.47│ 6502.81│ -29.96│
│财务费用 │--- │ 1618.03│ 1908.58│ -15.22│
│经营活动产生│--- │ 10214.28│ 12762.65│ -19.97│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建长期资产│ 462.12│ -877.98│ 152.63│
│的现金流量净│支付现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -13497.68│ -13856.04│ 2.59│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │公司持续加强成本│ -1317.46│ -4891.07│ 73.06│
│ │管控，各项成本费│ │ │ │
│ │用同比减少 │ │ │ │
│归属于上市公│公司持续加强成本│ -1442.36│ -4360.89│ 66.93│
│司股东的净利│管控，各项成本费│ │ │ │
│润 │用同比减少 │ │ │ │
│归属于上市公│公司持续加强成本│ -1951.32│ -4337.44│ 55.01│
│司股东的扣除│管控，各项成本费│ │ │ │
│非经常性损益│用同比减少 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│部分业务本期与上│ -3532.81│ 10466.26│ -133.75│
│的现金流量净│期回款时差 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 4551.03│ 7400.45│ 12229.51│ 15810.83│ 16439.97│ 39889.68│
│存货 │ 4868.51│ 4609.68│ 6702.04│ 15488.25│ 10755.72│ 5495.22│
│应收票据及应收账款 │ 18639.72│ 15630.42│ 81284.23│ 103296.56│ 108931.67│ 100026.93│
│合同资产 │ 572.79│ 572.79│ 665.67│ 635.21│ 186.00│ ---│
│预付款项 │ 3212.55│ 2642.50│ 3384.25│ 8635.84│ 2254.79│ 2154.49│
│其他应收款 │ 785.72│ 4321.65│ 2916.41│ 10662.42│ 3655.16│ 3525.04│
│流动资产合计 │ 48366.48│ 50886.93│ 111325.69│ 157667.58│ 145284.44│ 154415.66│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 302.15│ 101.45│ 681.61│ 629.08│ 498.97│ 505.28│
│固定资产净额 │ 120899.04│ 121306.19│ 133863.79│ 141339.28│ 147594.81│ 150345.88│
│在建工程 │ ---│ ---│ 2548.09│ 273.15│ 826.01│ 580.24│
│无形资产 │ 9292.20│ 9632.01│ 10564.50│ 11376.80│ 12539.39│ 13398.46│
│商誉 │ ---│ ---│ 4572.78│ 4577.96│ 4577.96│ 4577.96│
│非流动资产合计 │ 178801.33│ 194706.16│ 191755.13│ 206306.07│ 219721.35│ 221154.42│
│资产总计 │ 227167.81│ 245593.09│ 303080.82│ 363973.65│ 365005.78│ 375570.08│
│应付票据及应付账款 │ 67165.11│ 71606.78│ 81215.80│ 108835.40│ 97897.28│ 101093.62│
│预收款项 │ 497.81│ 343.97│ 467.13│ 1049.55│ 585.13│ 468.41│
│合同负债 │ 4960.28│ 9009.91│ 13939.59│ 18175.47│ 4264.25│ 2654.02│
│流动负债 │ 126884.35│ 141665.18│ 161765.52│ 200268.38│ 170096.74│ 147046.87│
│长期借款 │ 44900.00│ 51400.00│ 65400.00│ 77400.00│ 87550.00│ 95800.00│
│长期应付款 │ ---│ 210.00│ 210.00│ 210.00│ 210.00│ 210.00│
│非流动负债 │ 53146.10│ 57920.29│ 70014.77│ 81742.13│ 94303.66│ 105209.76│
│负债合计 │ 180030.45│ 199585.47│ 231780.29│ 282010.51│ 264400.40│ 252256.63│
│实收资本 │ 25505.98│ 25505.98│ 25505.98│ 25505.98│ 25505.98│ 25505.98│
│资本公积金 │ 61786.19│ 61786.19│ 61786.19│ 59432.02│ 59432.02│ 59432.02│
│盈余公积 │ 624.40│ 624.40│ 624.40│ 624.40│ 624.40│ 624.40│
│未分配利润 │ -40911.80│ -41593.07│ -21969.09│ -8836.73│ 10613.75│ 35487.17│
│少数股东权益 │ 132.59│ -315.87│ 5353.05│ 5237.47│ 4429.23│ 2263.89│
│归属母公司权益 │ 47004.77│ 46323.49│ 65947.48│ 76725.67│ 96176.14│ 121049.56│
│股东权益合计 │ 47137.36│ 46007.62│ 71300.53│ 81963.14│ 100605.38│ 123313.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 4551.03│ 3028.66│ 7400.45│ 8916.91│ 10312.53│ 17464.07│
│存货 │ 4868.51│ 4966.43│ 4609.68│ 7005.45│ 7116.66│ 7660.93│
│应收票据及应收账款 │ 18639.72│ 19278.00│ 15630.42│ 74429.45│ 71499.81│ 78216.47│
│合同资产 │ 572.79│ 572.79│ 572.79│ 635.04│ 635.04│ 665.67│
│预付款项 │ 3212.55│ 1984.40│ 2642.50│ 3832.41│ 3328.03│ 4708.13│
│其他应收款 │ 785.72│ 749.31│ 4321.65│ 4581.55│ 3698.84│ 2688.45│
│流动资产合计 │ 48366.48│ 46396.54│ 50886.93│ 103894.36│ 100899.00│ 115531.16│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 302.15│ 101.45│ 101.45│ 809.17│ 750.17│ 696.34│
│固定资产净额 │ 120899.04│ 122765.51│ 121306.19│ 123264.60│ 129393.60│ 131652.22│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3255.73│ 2987.74│
│无形资产 │ 9292.20│ 9461.43│ 9632.01│ 9956.04│ 10171.38│ 10373.54│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 4572.78│ 4572.78│ 4572.78│
│非流动资产合计 │ 178801.33│ 192020.93│ 194706.16│ 174663.72│ 185774.80│ 189105.14│
│资产总计 │ 227167.81│ 238417.47│ 245593.09│ 278558.09│ 286673.81│ 304636.30│
│应付票据及应付账款 │ 67165.11│ 72996.40│ 71606.78│ 73485.59│ 77058.60│ 88003.75│
│预收款项 │ 497.81│ 382.33│ 343.97│ 1129.34│ 218.38│ 793.20│
│合同负债 │ 4960.28│ 4582.45│ 9009.91│ 14682.58│ 10950.44│ 15248.10│
│流动负债 │ 126884.35│ 137208.27│ 141665.18│ 148365.79│ 150084.73│ 169106.13│
│长期借款 │ 44900.00│ 49900.00│ 51400.00│ 57400.00│ 58900.00│ 64400.00│
│长期应付款 │ ---│ 210.00│ 210.00│ 210.00│ 210.00│ 210.00│
│非流动负债 │ 53146.10│ 56641.41│ 57920.29│ 65041.11│ 66849.91│ 68785.55│
│负债合计 │ 180030.45│ 193849.68│ 199585.47│ 213406.90│ 216934.64│ 237891.68│
│实收资本 │ 25505.98│ 25505.98│ 25505.98│ 25505.98│ 25505.98│ 25505.98│
│资本公积金 │ 61786.19│ 61786.19│ 61786.19│ 61786.19│ 61786.19│ 61786.19│
│盈余公积 │ 624.40│ 624.40│ 624.40│ 624.40│ 624.40│ 624.40│
│未分配利润 │ -40911.80│ -43035.43│ -41593.07│ -24453.10│ -23357.16│ -26329.98│
│少数股东权益 │ 132.59│ -313.34│ -315.87│ 1687.72│ 5179.76│ 5158.03│
│归属母公司权益 │ 47004.77│ 44881.14│ 46323.49│ 63463.47│ 64559.41│ 61586.59│
│股东权益合计 │ 47137.36│ 44567.79│ 46007.62│ 65151.19│ 69739.17│ 66744.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 38958.45│ 96700.37│ 125315.24│ 150393.70│ 89094.17│ 136535.63│
│营业总成本 │ 43738.54│ 112524.07│ 135301.16│ 144026.74│ 113615.23│ 138246.79│
│营业税金及附加 │ 988.12│ 2029.67│ 2272.48│ 2442.35│ 1611.26│ 2166.95│
│销售费用 │ 1793.11│ 3880.70│ 6044.54│ 7487.12│ 4720.43│ 6966.07│
│财务费用 │ 1618.03│ 4014.29│ 5380.42│ 7138.62│ 6588.84│ 6171.92│
│管理费用 │ 4554.47│ 13291.47│ 17781.16│ 19901.73│ 21021.28│ 19399.97│
│资产减值损失 │ ---│ -2312.16│ -1068.89│ -665.72│ -201.44│ -12.50│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1027.39│ 2534.70│ 158.38│ 127.19│ -677.23│ 7.64│
│营业利润 │ 738.76│ -12270.39│ -14187.08│ -22894.75│ -30641.64│ 570.64│
│营业外收入 │ 115.12│ 373.33│ 263.38│ 552.56│ 142.40│ 322.18│
│营业外支出 │ -31.19│ 468.69│ 752.58│ 190.29│ 384.84│ 320.55│
│利润总额 │ 885.07│ -12365.74│ -14676.28│ -22532.49│ -30884.08│ 572.28│
│所得税 │ 254.77│ 7965.36│ -699.49│ -2700.86│ -4081.40│ 264.12│
│净利润 │ 630.30│ -20331.11│ -13976.78│ -19831.62│ -26802.68│ 308.16│
│归属母公司净利润 │ 681.28│ -19623.99│ -13132.36│ -19537.92│ -24873.42│ 740.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 38958.45│ 22411.62│ 96700.37│ 73780.56│ 53183.05│ 30612.43│
│营业总成本 │ 43738.54│ 24228.69│ 112524.07│ 83038.91│ 60962.46│ 35262.53│
│营业税金及附加 │ 988.12│ 508.14│ 2029.67│ 1499.86│ 1010.69│ 514.10│
│销售费用 │ 1793.11│ 787.64│ 3880.70│ 2808.51│ 1877.62│ 1013.86│
│财务费用 │ 1618.03│ 773.82│ 4014.29│ 2914.91│ 1908.58│ 947.85│
│管理费用 │ 4554.47│ 2249.76│ 13291.47│ 9649.74│ 6502.81│ 3235.74│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -2312.16│ -90.76│ -90.76│ -179.54│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1027.39│ 494.69│ 2534.70│ 388.89│ 205.83│ 14.73│
│营业利润 │ 738.76│ -1320.61│ -12270.39│ -2524.63│ -1223.87│ -4805.66│
│营业外收入 │ 115.12│ 4.03│ 373.33│ 134.92│ 24.24│ 24.32│
│营业外支出 │ -31.19│ 0.88│ 468.69│ 465.64│ 156.62│ 109.73│
│利润总额 │ 885.07│ -1317.46│ -12365.74│ -2855.36│ -1356.25│ -4891.07│
│所得税 │ 254.77│ 122.37│ 7965.36│ 91.09│ 205.11│ -335.16│
│净利润 │ 630.30│ -1439.83│ -20331.11│ -2946.45│ -1561.36│ -4555.91│
│归属母公司净利润 │ 681.28│ -1442.36│ -19623.99│ -2484.01│ -1388.07│ -4360.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 58678.62│ 147659.28│ 184720.74│ 198171.50│ 95292.16│ 137903.34│
│经营活动现金流出 │ 48464.34│ 136643.04│ 164218.75│ 172833.85│ 98284.34│ 118908.28│
│经营活动现金流量净额│ 10214.28│ 11016.24│ 20502.00│ 25337.65│ -2992.18│ 18995.06│
│投资活动现金流入 │ 2791.59│ 8216.49│ 2472.07│ 189.60│ 86.27│ 546.71│
│投资活动现金流出 │ 2329.47│ 7117.23│ 5121.87│ 6659.58│ 29668.50│ 33246.04│
│投资活动现金流量净额│ 462.12│ 1099.26│ -2649.80│ -6469.98│ -29582.22│ -32699.34│
│筹资活动现金流入 │ 7765.19│ 21038.07│ 16359.44│ 32475.00│ 38706.63│ 37126.62│
│筹资活动现金流出 │ 21262.88│ 37756.18│ 36916.39│ 51723.98│ 28047.77│ 38995.79│
│筹资活动现金流量净额│ -13497.68│ -16718.11│ -20556.95│ -19248.98│ 10658.87│ -1869.18│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -2821.29│ -4602.61│ -2704.76│ -381.31│ -21915.54│ -15573.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 58678.62│ 21319.95│ 147659.28│ 123407.53│ 90697.60│ 48472.68│
│经营活动现金流出 │ 48464.34│ 24852.76│ 136643.04│ 110638.15│ 77934.95│ 38006.42│
│经营活动现金流量净额│ 10214.28│ -3532.81│ 11016.24│ 12769.38│ 12762.65│ 10466.26│
│投资活动现金流入 │ 2791.59│ 2773.61│ 8216.49│ 5470.93│ 3405.72│ ---│
│投资活动现金流出 │ 2329.47│ 1301.90│ 7117.23│ 5109.76│ 4283.70│ 2304.69│
│投资活动现金流量净额│ 462.12│ 1471.72│ 1099.26│ 361.17│ -877.98│ -2304.69│
│筹资活动现金流入 │ 7765.19│ 527.21│ 21038.07│ 12333.79│ 12233.79│ 500.00│
│筹资活动现金流出 │ 21262.88│ 2864.18│ 37756.18│ 28944.83│ 26089.84│ 3427.01│
│筹资活动现金流量净额│ -13497.68│ -2336.98│ -16718.11│ -16611.04│ -13856.04│ -2927.01│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -2821.29│ -4398.07│ -4602.61│ -3480.49│ -1971.37│ 5234.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 30612.43│ 31.66│ -4360.89│ 22.22│
│二季报 │ 22570.62│ 23.34│ 2972.83│ -15.15│
│三季报 │ 20597.51│ 21.30│ -1095.95│ 5.58│
│四季报 │ 22919.81│ 23.70│ -17139.97│ 87.34│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 40102.87│ 32.00│ 211.51│ -1.61│
│二季报 │ 36921.25│ 29.46│ -18912.94│ 144.02│
│三季报 │ 29417.97│ 23.48│ 619.14│ -4.71│
│四季报 │ 18873.15│ 15.06│ 4949.92│ -37.69│
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