财务分析☆ ◇600706 曲江文旅 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2444.35│ -19623.99│ -13132.36│ -19537.92│ -24873.42│ 740.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -13132.36│ -19537.92│ -24800.39│ 740.56│
│净利润增长率(%) │ 1.60│ -49.43│ 32.79│ 21.22│ -3458.72│ 110.34│
│扣非净利润(万) │ -9191.54│ -29587.13│ -13097.39│ -22234.59│ -26101.21│ -2792.32│
│营业总收(未调整:万) │ 56565.01│ 96700.37│ 125315.24│ 150393.70│ 89094.17│ 136535.63│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 125315.24│ 150393.70│ 89094.17│ 136535.63│
│总营收同比增长率(%) │ -23.33│ -22.83│ -16.68│ 68.80│ -34.75│ 21.76│
│加权净资产收益率(%) │ -5.42│ -34.96│ -18.72│ -22.59│ -22.90│ 0.71│
│资产负债比率(%) │ 80.32│ 81.27│ 76.47│ 77.48│ 72.44│ 67.17│
│净利润现金含量(%) │ -424.62│ -56.14│ -156.12│ -129.68│ 12.03│ 2564.95│
│基本每股收益(元) │ -0.1000│ -0.7700│ -0.5100│ -0.7700│ -0.9700│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3604│ -1.1600│ -0.5100│ -0.8700│ -1.0200│ -0.1300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0958│ -0.7694│ -0.5149│ -0.7660│ -0.9752│ 0.0290│
│每股资本公积金(元) │ 2.4224│ 2.4224│ 2.4224│ 2.3301│ 2.3301│ 2.3301│
│每股未分配利润(元) │ -1.7266│ -1.6307│ -0.8613│ -0.3465│ 0.4161│ 1.3913│
│每股净资产(元) │ 1.7203│ 1.8162│ 2.5856│ 3.0081│ 3.7707│ 4.7459│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4069│ 0.4319│ 0.8038│ 0.9934│ -0.1173│ 0.7447│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2444.35│ 681.28│ -1442.36│ -19623.99│ -2484.01│ -1388.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2484.01│ -1388.07│
│净利润增长率(%) │ 1.60│ 149.08│ 66.93│ -49.43│ 86.26│ 92.58│
│扣非净利润(万) │ -9191.54│ -5994.94│ -1951.32│ -29587.13│ -8320.29│ -7074.02│
│营业总收(未调整:万) │ 56565.01│ 38958.45│ 22411.62│ 96700.37│ 73780.56│ 53183.05│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 73780.56│ 53183.05│
│总营收同比增长率(%) │ -23.33│ -26.75│ -26.79│ -22.83│ -30.68│ -30.95│
│加权净资产收益率(%) │ -5.42│ 1.46│ -3.16│ -34.96│ -3.84│ -2.13│
│资产负债比率(%) │ 80.32│ 79.25│ 81.31│ 81.27│ 76.61│ 75.67│
│净利润现金含量(%) │ -424.62│ 1499.28│ 244.93│ -56.14│ -514.06│ -919.45│
│基本每股收益(元) │ -0.1000│ 0.0300│ -0.0600│ -0.7700│ -0.1000│ -0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3604│ -0.2400│ -0.0765│ -1.1600│ -0.3262│ -0.2800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0958│ 0.0267│ -0.0566│ -0.7694│ -0.0974│ -0.0544│
│每股资本公积金(元) │ 2.4224│ 2.4224│ 2.4224│ 2.4224│ 2.4224│ 2.4224│
│每股未分配利润(元) │ -1.7266│ -1.6040│ -1.6873│ -1.6307│ -0.9587│ -0.9158│
│每股净资产(元) │ 1.7203│ 1.8429│ 1.7596│ 1.8162│ 2.4882│ 2.5311│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4069│ 0.4005│ -0.1385│ 0.4319│ 0.5006│ 0.5004│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.37│ 0.36│ 0.69│ 0.79│ 0.85│ 1.05│
│速动比率 │ 0.34│ 0.33│ 0.65│ 0.71│ 0.79│ 1.01│
│资产负债比率(%) │ 80.32│ 81.27│ 76.47│ 77.48│ 72.44│ 67.17│
│产权比率 │ 4.09│ 4.31│ 3.51│ 3.68│ 2.75│ 2.08│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.08│ 0.13│ 0.13│ -0.02│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.37│ 0.38│ 0.34│ 0.36│ 0.70│ 0.67│
│速动比率 │ 0.34│ 0.34│ 0.30│ 0.33│ 0.65│ 0.62│
│资产负债比率(%) │ 80.32│ 79.25│ 81.31│ 81.27│ 76.61│ 75.67│
│产权比率 │ 4.09│ 3.83│ 4.32│ 4.31│ 3.36│ 3.36│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.08│ -0.03│ 0.08│ 0.09│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.22│ 2.00│ 1.36│ 1.42│ 0.85│ 1.56│
│存货周转率 │ 11.00│ 15.79│ 9.36│ 8.16│ 9.81│ 20.79│
│流动资产周转率 │ 1.15│ 1.19│ 0.93│ 0.99│ 0.59│ 0.92│
│固定资产周转率 │ 0.47│ 0.76│ 0.91│ 1.04│ 0.60│ 0.95│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.35│ 0.38│ 0.41│ 0.24│ 0.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.22│ 2.28│ 1.29│ 2.00│ 0.95│ 0.70│
│存货周转率 │ 11.00│ 7.34│ 4.16│ 15.79│ 9.65│ 7.19│
│流动资产周转率 │ 1.15│ 0.79│ 0.46│ 1.19│ 0.69│ 0.50│
│固定资产周转率 │ 0.47│ 0.32│ 0.18│ 0.76│ 0.57│ 0.40│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.16│ 0.09│ 0.35│ 0.25│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.57│ -42.36│ -19.91│ -25.46│ -25.86│ 0.61│
│销售毛利率 │ 9.92│ 7.64│ 17.15│ 28.82│ 10.57│ 24.16│
│营业利润率 │ -3.95│ -12.69│ -11.32│ -15.22│ -34.39│ 0.42│
│销售净利率 │ -4.47│ -21.02│ -11.15│ -13.19│ -30.08│ 0.23│
│总资产净利率 │ -1.08│ -7.41│ -4.19│ -5.43│ -7.24│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.57│ 1.45│ -3.21│ -42.36│ -3.91│ -2.15│
│销售毛利率 │ 9.92│ 10.71│ 11.17│ 7.64│ 10.32│ 6.62│
│营业利润率 │ -3.95│ 1.90│ -5.89│ -12.69│ -3.42│ -2.30│
│销售净利率 │ -4.47│ 1.62│ -6.42│ -21.02│ -3.99│ -2.94│
│总资产净利率 │ -1.08│ 0.27│ -0.60│ -7.41│ -1.01│ -0.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -23.33│ -22.83│ -16.68│ 68.80│ -34.75│ 21.76│
│营业利润增长率 │ 11.46│ 13.51│ 38.03│ 25.28│ -5469.66│ 108.52│
│净利润增长率 │ 1.60│ -49.43│ 32.79│ 21.22│ -3458.72│ 110.34│
│净资产增长率 │ -5.28│ -29.76│ -14.05│ -20.30│ -20.55│ 20.85│
│总资产增长率 │ -9.01│ -18.97│ -16.73│ -0.71│ -2.81│ 15.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -23.33│ -26.75│ -26.79│ -22.83│ -30.68│ -30.95│
│营业利润增长率 │ 11.46│ 160.36│ 72.52│ 13.51│ 88.52│ 94.52│
│净利润增长率 │ 1.60│ 149.08│ 66.93│ -49.43│ 86.26│ 92.58│
│净资产增长率 │ -5.28│ 1.47│ -3.11│ -29.76│ -3.77│ -2.10│
│总资产增长率 │ -9.01│ -7.50│ -2.92│ -18.97│ -8.09│ -5.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│本期票销类等收入│ -9191.54│ -8320.29│ -10.47│
│司股东的扣除│减少 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期支付款项 │ 4551.03│ 7400.45│ -38.50│
│应收款项 │--- │ 22637.98│ 22594.57│ 0.19│
│存货 │--- │ 4868.51│ 4609.68│ 5.61│
│合同资产 │--- │ 572.79│ 572.79│ 0.00│
│其他流动资产│--- │ 3352.31│ 3325.58│ 0.80│
│一年内到期的│--- │ 12383.85│ 12383.85│ 0.00│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│流动资产合计│--- │ 48366.48│ 50886.93│ -4.95│
│长期股权投资│本期支付投资款 │ 302.15│ 101.45│ 197.82│
│长期应收款 │本期收到回款 │ 24414.90│ 36666.78│ -33.41│
│固定资产 │--- │ 120899.04│ 121306.19│ -0.34│
│生产性生物资│--- │ 612.22│ 763.28│ -19.79│
│产 │ │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 8079.82│ 6422.36│ 25.81│
│无形资产 │--- │ 9292.20│ 9632.01│ -3.53│
│长期待摊费用│--- │ 12464.36│ 14142.67│ -11.87│
│递延所得税资│--- │ 2736.64│ 2715.62│ 0.77│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│本期办结以实物资│ ---│ 2955.79│ -100.00│
│产 │产抵债涉及的交易│ │ │ │
│非流动资产合│--- │ 178801.33│ 194706.16│ -8.17│
│计 │ │ │ │ │
│资产总计 │--- │ 227167.81│ 245593.09│ -7.50│
│短期借款 │--- │ 14064.94│ 18243.00│ -22.90│
│应付账款 │--- │ 67165.11│ 71606.78│ -6.20│
│预收款项 │预收租赁款项增加│ 497.81│ 343.97│ 44.73│
│合同负债 │本期结转收入 │ 4960.28│ 9009.91│ -44.95│
│应付职工薪酬│--- │ 8048.77│ 8167.29│ -1.45│
│应交税费 │--- │ 1198.87│ 1294.46│ -7.39│
│其他应付款 │--- │ 11037.85│ 11908.68│ -7.31│
│一年内到期的│--- │ 19420.33│ 20229.13│ -4.00│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│本期结转收入 │ 490.39│ 861.94│ -43.11│
│流动负债合计│--- │ 126884.35│ 141665.18│ -10.43│
│长期借款 │--- │ 44900.00│ 51400.00│ -12.65│
│租赁负债 │增加使用权资产 │ 7757.45│ 5804.03│ 33.66│
│长期应付款 │本期支付款项 │ ---│ 210.00│ -100.00│
│递延收益 │--- │ 488.65│ 506.03│ -3.44│
│递延所得税负│递延所得税负债与│ ---│ 0.23│ -100.00│
│债 │递延所得税按净额│ │ │ │
│ │列示 │ │ │ │
│非流动负债合│--- │ 53146.10│ 57920.29│ -8.24│
│计 │ │ │ │ │
│负债合计 │--- │ 180030.45│ 199585.47│ -9.80│
│股本 │--- │ 25505.98│ 25505.98│ 0.00│
│资本公积 │--- │ 61786.19│ 61786.19│ 0.00│
│盈余公积 │--- │ 624.40│ 624.40│ 0.00│
│未分配利润 │--- │ -40911.80│ -41593.07│ 1.64│
│归属于母公司│--- │ 47004.77│ 46323.49│ 1.47│
│股东权益合计│ │ │ │ │
│少数股东权益│原控股子公司渼陂│ 132.59│ -315.87│ 141.97│
│ │湖景区公司出表 │ │ │ │
│股东权益合计│--- │ 47137.36│ 46007.62│ 2.46│
│负债和股东权│--- │ 227167.81│ 245593.09│ -7.50│
│益总计 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 38958.45│ 53183.05│ -26.75│
│营业成本 │--- │ 34784.80│ 49662.76│ -29.96│
│销售费用 │--- │ 1793.11│ 1877.62│ -4.50│
│管理费用 │--- │ 4554.47│ 6502.81│ -29.96│
│财务费用 │--- │ 1618.03│ 1908.58│ -15.22│
│经营活动产生│--- │ 10214.28│ 12762.65│ -19.97│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建长期资产│ 462.12│ -877.98│ 152.63│
│的现金流量净│支付现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -13497.68│ -13856.04│ 2.59│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3013.06│ 7400.45│ 12229.51│ 15810.83│ 16439.97│ 39889.68│
│存货 │ 4656.90│ 4609.68│ 6702.04│ 15488.25│ 10755.72│ 5495.22│
│应收票据及应收账款 │ 19604.27│ 15630.42│ 81284.23│ 103296.56│ 108931.67│ 100026.93│
│合同资产 │ 572.79│ 572.79│ 665.67│ 635.21│ 186.00│ ---│
│预付款项 │ 3279.39│ 2642.50│ 3384.25│ 8635.84│ 2254.79│ 2154.49│
│其他应收款 │ 988.93│ 4321.65│ 2916.41│ 10662.42│ 3655.16│ 3525.04│
│流动资产合计 │ 47894.99│ 50886.93│ 111325.69│ 157667.58│ 145284.44│ 154415.66│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 302.15│ 101.45│ 681.61│ 629.08│ 498.97│ 505.28│
│固定资产净额 │ 119001.95│ 121306.19│ 133863.79│ 141339.28│ 147594.81│ 150345.88│
│在建工程 │ ---│ ---│ 2548.09│ 273.15│ 826.01│ 580.24│
│无形资产 │ 9124.73│ 9632.01│ 10564.50│ 11376.80│ 12539.39│ 13398.46│
│商誉 │ ---│ ---│ 4572.78│ 4577.96│ 4577.96│ 4577.96│
│非流动资产合计 │ 175567.36│ 194706.16│ 191755.13│ 206306.07│ 219721.35│ 221154.42│
│资产总计 │ 223462.35│ 245593.09│ 303080.82│ 363973.65│ 365005.78│ 375570.08│
│应付票据及应付账款 │ 66313.43│ 71606.78│ 81215.80│ 108835.40│ 97897.28│ 101093.62│
│预收款项 │ 366.40│ 343.97│ 467.13│ 1049.55│ 585.13│ 468.41│
│合同负债 │ 4341.59│ 9009.91│ 13939.59│ 18175.47│ 4264.25│ 2654.02│
│流动负债 │ 128682.85│ 141665.18│ 161765.52│ 200268.38│ 170096.74│ 147046.87│
│长期借款 │ 43400.00│ 51400.00│ 65400.00│ 77400.00│ 87550.00│ 95800.00│
│长期应付款 │ ---│ 210.00│ 210.00│ 210.00│ 210.00│ 210.00│
│非流动负债 │ 50798.40│ 57920.29│ 70014.77│ 81742.13│ 94303.66│ 105209.76│
│负债合计 │ 179481.25│ 199585.47│ 231780.29│ 282010.51│ 264400.40│ 252256.63│
│实收资本 │ 25505.98│ 25505.98│ 25505.98│ 25505.98│ 25505.98│ 25505.98│
│资本公积金 │ 61786.19│ 61786.19│ 61786.19│ 59432.02│ 59432.02│ 59432.02│
│盈余公积 │ 624.40│ 624.40│ 624.40│ 624.40│ 624.40│ 624.40│
│未分配利润 │ -44037.42│ -41593.07│ -21969.09│ -8836.73│ 10613.75│ 35487.17│
│少数股东权益 │ 101.95│ -315.87│ 5353.05│ 5237.47│ 4429.23│ 2263.89│
│归属母公司权益 │ 43879.14│ 46323.49│ 65947.48│ 76725.67│ 96176.14│ 121049.56│
│股东权益合计 │ 43981.10│ 46007.62│ 71300.53│ 81963.14│ 100605.38│ 123313.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3013.06│ 4551.03│ 3028.66│ 7400.45│ 8916.91│ 10312.53│
│存货 │ 4656.90│ 4868.51│ 4966.43│ 4609.68│ 7005.45│ 7116.66│
│应收票据及应收账款 │ 19604.27│ 18639.72│ 19278.00│ 15630.42│ 74429.45│ 71499.81│
│合同资产 │ 572.79│ 572.79│ 572.79│ 572.79│ 635.04│ 635.04│
│预付款项 │ 3279.39│ 3212.55│ 1984.40│ 2642.50│ 3832.41│ 3328.03│
│其他应收款 │ 988.93│ 785.72│ 749.31│ 4321.65│ 4581.55│ 3698.84│
│流动资产合计 │ 47894.99│ 48366.48│ 46396.54│ 50886.93│ 103894.36│ 100899.00│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 302.15│ 302.15│ 101.45│ 101.45│ 809.17│ 750.17│
│固定资产净额 │ 119001.95│ 120899.04│ 122765.51│ 121306.19│ 123264.60│ 129393.60│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 3255.73│
│无形资产 │ 9124.73│ 9292.20│ 9461.43│ 9632.01│ 9956.04│ 10171.38│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4572.78│ 4572.78│
│非流动资产合计 │ 175567.36│ 178801.33│ 192020.93│ 194706.16│ 174663.72│ 185774.80│
│资产总计 │ 223462.35│ 227167.81│ 238417.47│ 245593.09│ 278558.09│ 286673.81│
│应付票据及应付账款 │ 66313.43│ 67165.11│ 72996.40│ 71606.78│ 73485.59│ 77058.60│
│预收款项 │ 366.40│ 497.81│ 382.33│ 343.97│ 1129.34│ 218.38│
│合同负债 │ 4341.59│ 4960.28│ 4582.45│ 9009.91│ 14682.58│ 10950.44│
│流动负债 │ 128682.85│ 126884.35│ 137208.27│ 141665.18│ 148365.79│ 150084.73│
│长期借款 │ 43400.00│ 44900.00│ 49900.00│ 51400.00│ 57400.00│ 58900.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 210.00│ 210.00│ 210.00│ 210.00│
│非流动负债 │ 50798.40│ 53146.10│ 56641.41│ 57920.29│ 65041.11│ 66849.91│
│负债合计 │ 179481.25│ 180030.45│ 193849.68│ 199585.47│ 213406.90│ 216934.64│
│实收资本 │ 25505.98│ 25505.98│ 25505.98│ 25505.98│ 25505.98│ 25505.98│
│资本公积金 │ 61786.19│ 61786.19│ 61786.19│ 61786.19│ 61786.19│ 61786.19│
│盈余公积 │ 624.40│ 624.40│ 624.40│ 624.40│ 624.40│ 624.40│
│未分配利润 │ -44037.42│ -40911.80│ -43035.43│ -41593.07│ -24453.10│ -23357.16│
│少数股东权益 │ 101.95│ 132.59│ -313.34│ -315.87│ 1687.72│ 5179.76│
│归属母公司权益 │ 43879.14│ 47004.77│ 44881.14│ 46323.49│ 63463.47│ 64559.41│
│股东权益合计 │ 43981.10│ 47137.36│ 44567.79│ 46007.62│ 65151.19│ 69739.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 56565.01│ 96700.37│ 125315.24│ 150393.70│ 89094.17│ 136535.63│
│营业总成本 │ 64346.91│ 112524.07│ 135301.16│ 144026.74│ 113615.23│ 138246.79│
│营业税金及附加 │ 1489.14│ 2029.67│ 2272.48│ 2442.35│ 1611.26│ 2166.95│
│销售费用 │ 2891.69│ 3880.70│ 6044.54│ 7487.12│ 4720.43│ 6966.07│
│财务费用 │ 2406.66│ 4014.29│ 5380.42│ 7138.62│ 6588.84│ 6171.92│
│管理费用 │ 6604.03│ 13291.47│ 17781.16│ 19901.73│ 21021.28│ 19399.97│
│资产减值损失 │ ---│ -2312.16│ -1068.89│ -665.72│ -201.44│ -12.50│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1038.91│ 2534.70│ 158.38│ 127.19│ -677.23│ 7.64│
│营业利润 │ -2235.39│ -12270.39│ -14187.08│ -22894.75│ -30641.64│ 570.64│
│营业外收入 │ 124.42│ 373.33│ 263.38│ 552.56│ 142.40│ 322.18│
│营业外支出 │ -7.63│ 468.69│ 752.58│ 190.29│ 384.84│ 320.55│
│利润总额 │ -2103.35│ -12365.74│ -14676.28│ -22532.49│ -30884.08│ 572.28│
│所得税 │ 422.62│ 7965.36│ -699.49│ -2700.86│ -4081.40│ 264.12│
│净利润 │ -2525.97│ -20331.11│ -13976.78│ -19831.62│ -26802.68│ 308.16│
│归属母公司净利润 │ -2444.35│ -19623.99│ -13132.36│ -19537.92│ -24873.42│ 740.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 56565.01│ 38958.45│ 22411.62│ 96700.37│ 73780.56│ 53183.05│
│营业总成本 │ 64346.91│ 43738.54│ 24228.69│ 112524.07│ 83038.91│ 60962.46│
│营业税金及附加 │ 1489.14│ 988.12│ 508.14│ 2029.67│ 1499.86│ 1010.69│
│销售费用 │ 2891.69│ 1793.11│ 787.64│ 3880.70│ 2808.51│ 1877.62│
│财务费用 │ 2406.66│ 1618.03│ 773.82│ 4014.29│ 2914.91│ 1908.58│
│管理费用 │ 6604.03│ 4554.47│ 2249.76│ 13291.47│ 9649.74│ 6502.81│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -2312.16│ -90.76│ -90.76│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1038.91│ 1027.39│ 494.69│ 2534.70│ 388.89│ 205.83│
│营业利润 │ -2235.39│ 738.76│ -1320.61│ -12270.39│ -2524.63│ -1223.87│
│营业外收入 │ 124.42│ 115.12│ 4.03│ 373.33│ 134.92│ 24.24│
│营业外支出 │ -7.63│ -31.19│ 0.88│ 468.69│ 465.64│ 156.62│
│利润总额 │ -2103.35│ 885.07│ -1317.46│ -12365.74│ -2855.36│ -1356.25│
│所得税 │ 422.62│ 254.77│ 122.37│ 7965.36│ 91.09│ 205.11│
│净利润 │ -2525.97│ 630.30│ -1439.83│ -20331.11│ -2946.45│ -1561.36│
│归属母公司净利润 │ -2444.35│ 681.28│ -1442.36│ -19623.99│ -2484.01│ -1388.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 84560.85│ 147659.28│ 184720.74│ 198171.50│ 95292.16│ 137903.34│
│经营活动现金流出 │ 74181.71│ 136643.04│ 164218.75│ 172833.85│ 98284.34│ 118908.28│
│经营活动现金流量净额│ 10379.13│ 11016.24│ 20502.00│ 25337.65│ -2992.18│ 18995.06│
│投资活动现金流入 │ 2791.59│ 8216.49│ 2472.07│ 189.60│ 86.27│ 546.71│
│投资活动现金流出 │ 2872.01│ 7117.23│ 5121.87│ 6659.58│ 29668.50│ 33246.04│
│投资活动现金流量净额│ -80.43│ 1099.26│ -2649.80│ -6469.98│ -29582.22│ -32699.34│
│筹资活动现金流入 │ 7746.88│ 21038.07│ 16359.44│ 32475.00│ 38706.63│ 37126.62│
│筹资活动现金流出 │ 22429.18│ 37756.18│ 36916.39│ 51723.98│ 28047.77│ 38995.79│
│筹资活动现金流量净额│ -14682.30│ -16718.11│ -20556.95│ -19248.98│ 10658.87│ -1869.18│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4383.59│ -4602.61│ -2704.76│ -381.31│ -21915.54│ -15573.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 84560.85│ 58678.62│ 21319.95│ 147659.28│ 123407.53│ 90697.60│
│经营活动现金流出 │ 74181.71│ 48464.34│ 24852.76│ 136643.04│ 110638.15│ 77934.95│
│经营活动现金流量净额│ 10379.13│ 10214.28│ -3532.81│ 11016.24│ 12769.38│ 12762.65│
│投资活动现金流入 │ 2791.59│ 2791.59│ 2773.61│ 8216.49│ 5470.93│ 3405.72│
│投资活动现金流出 │ 2872.01│ 2329.47│ 1301.90│ 7117.23│ 5109.76│ 4283.70│
│投资活动现金流量净额│ -80.43│ 462.12│ 1471.72│ 1099.26│ 361.17│ -877.98│
│筹资活动现金流入 │ 7746.88│ 7765.19│ 527.21│ 21038.07│ 12333.79│ 12233.79│
│筹资活动现金流出 │ 22429.18│ 21262.88│ 2864.18│ 37756.18│ 28944.83│ 26089.84│
│筹资活动现金流量净额│ -14682.30│ -13497.68│ -2336.98│ -16718.11│ -16611.04│ -13856.04│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4383.59│ -2821.29│ -4398.07│ -4602.61│ -3480.49│ -1971.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 30612.43│ 31.66│ -4360.89│ 22.22│
│二季报 │ 22570.62│ 23.34│ 2972.83│ -15.15│
│三季报 │ 20597.51│ 21.30│ -1095.95│ 5.58│
│四季报 │ 22919.81│ 23.70│ -17139.97│ 87.34│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 40102.87│ 32.00│ 211.51│ -1.61│
│二季报 │ 36921.25│ 29.46│ -18912.94│ 144.02│
│三季报 │ 29417.97│ 23.48│ 619.14│ -4.71│
│四季报 │ 18873.15│ 15.06│ 4949.92│ -37.69│
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