财务分析☆ ◇600712 南宁百货 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -523.54│ -4134.61│ -3163.28│ 725.24│ -6449.31│ 263.87│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -3163.28│ 725.24│ -6449.31│ 263.87│
│净利润增长率(%) │ -1901.51│ -30.71│ -536.17│ 111.25│ -2544.11│ 102.03│
│扣非净利润(万) │ -898.51│ -7514.13│ -5314.45│ -3258.57│ -7261.37│ -2086.68│
│营业总收(未调整:万) │ 39289.21│ 47118.10│ 61719.67│ 68056.32│ 65569.24│ 80787.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 61719.67│ 68056.32│ 65569.24│ 80787.68│
│总营收同比增长率(%) │ 1.06│ -23.66│ -9.31│ 3.79│ -18.84│ 3.65│
│加权净资产收益率(%) │ -0.70│ -5.33│ -3.89│ 0.88│ -7.56│ 0.30│
│资产负债比率(%) │ 42.78│ 43.65│ 42.56│ 45.10│ 48.80│ 48.40│
│净利润现金含量(%) │ 242.15│ 19.21│ 39.12│ 955.66│ 75.57│ -586.33│
│基本每股收益(元) │ -0.0096│ -0.0759│ -0.0581│ 0.0133│ -0.1184│ 0.0048│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0165│ -0.1380│ -0.0976│ -0.0598│ -0.1333│ -0.0383│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0096│ -0.0759│ -0.0581│ 0.0133│ -0.1184│ 0.0048│
│每股资本公积金(元) │ 0.6791│ 0.6791│ 0.6791│ 0.6791│ 0.6791│ 0.6791│
│每股未分配利润(元) │ -0.4104│ -0.4008│ -0.3249│ -0.2668│ -0.2801│ -0.1617│
│每股净资产(元) │ 1.3773│ 1.3869│ 1.4628│ 1.5209│ 1.5075│ 1.6259│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0233│ -0.0146│ -0.0227│ 0.1273│ -0.0895│ -0.0284│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -523.54│ 141.74│ 274.32│ -4134.61│ 29.06│ -1338.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 29.06│ -1338.33│
│净利润增长率(%) │ -1901.51│ 110.59│ 141.37│ -30.71│ -94.84│ -653.31│
│扣非净利润(万) │ -898.51│ -83.01│ 166.66│ -7514.13│ -3448.46│ -2121.39│
│营业总收(未调整:万) │ 39289.21│ 27363.22│ 13603.77│ 47118.10│ 38876.74│ 28049.59│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 38876.74│ 28049.59│
│总营收同比增长率(%) │ 1.06│ -2.45│ 1.08│ -23.66│ -8.46│ -2.32│
│加权净资产收益率(%) │ -0.70│ 0.19│ 0.36│ -5.33│ 0.04│ -1.69│
│资产负债比率(%) │ 42.78│ 41.19│ 43.07│ 43.65│ 41.80│ 39.21│
│净利润现金含量(%) │ 242.15│ -717.61│ -69.13│ 19.21│ -1176.01│ 24.83│
│基本每股收益(元) │ -0.0096│ 0.0026│ 0.0050│ -0.0759│ 0.0005│ -0.0246│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0165│ -0.0015│ 0.0031│ -0.1380│ -0.0633│ -0.0389│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0096│ 0.0026│ 0.0050│ -0.0759│ 0.0005│ -0.0246│
│每股资本公积金(元) │ 0.6791│ 0.6791│ 0.6791│ 0.6791│ 0.6791│ 0.6791│
│每股未分配利润(元) │ -0.4104│ -0.3982│ -0.3957│ -0.4008│ -0.3243│ -0.3494│
│每股净资产(元) │ 1.3773│ 1.3895│ 1.3919│ 1.3869│ 1.4633│ 1.4382│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0233│ -0.0187│ -0.0035│ -0.0146│ -0.0063│ -0.0061│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.70│ 0.67│ 0.57│ 0.63│ 0.54│ 0.59│
│速动比率 │ 0.50│ 0.45│ 0.45│ 0.45│ 0.39│ 0.46│
│资产负债比率(%) │ 42.78│ 43.65│ 42.56│ 45.10│ 48.80│ 48.40│
│产权比率 │ 0.75│ 0.77│ 0.74│ 0.82│ 0.95│ 0.94│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ -0.02│ -0.02│ 0.12│ -0.07│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.70│ 0.68│ 0.69│ 0.67│ 0.65│ 0.52│
│速动比率 │ 0.50│ 0.45│ 0.48│ 0.45│ 0.49│ 0.37│
│资产负债比率(%) │ 42.78│ 41.19│ 43.07│ 43.65│ 41.80│ 39.21│
│产权比率 │ 0.75│ 0.70│ 0.76│ 0.77│ 0.72│ 0.65│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ -0.02│ 0.00│ -0.02│ -0.01│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 16.99│ 32.14│ 40.11│ 55.79│ 83.00│ 142.27│
│存货周转率 │ 2.63│ 3.69│ 5.28│ 4.60│ 4.57│ 5.41│
│流动资产周转率 │ 1.11│ 1.45│ 1.88│ 1.82│ 1.56│ 1.67│
│固定资产周转率 │ 0.53│ 0.61│ 0.76│ 0.80│ 0.72│ 0.84│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.35│ 0.43│ 0.44│ 0.40│ 0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 16.99│ 15.04│ 9.77│ 32.14│ 27.89│ 21.51│
│存货周转率 │ 2.63│ 1.76│ 0.88│ 3.69│ 3.93│ 3.02│
│流动资产周转率 │ 1.11│ 0.81│ 0.38│ 1.45│ 1.23│ 1.05│
│固定资产周转率 │ 0.53│ 0.36│ 0.18│ 0.61│ 0.50│ 0.36│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.21│ 0.10│ 0.35│ 0.28│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.70│ -5.47│ -3.97│ 0.88│ -7.85│ 0.30│
│销售毛利率 │ 27.87│ 29.65│ 28.61│ 27.39│ 25.63│ 27.18│
│营业利润率 │ -1.73│ -10.18│ -6.42│ -1.29│ -9.85│ 0.01│
│销售净利率 │ -1.33│ -8.78│ -5.13│ 1.07│ -9.84│ 0.33│
│总资产净利率 │ -0.39│ -3.03│ -2.18│ 0.47│ -3.89│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.70│ 0.19│ 0.36│ -5.47│ 0.04│ -1.71│
│销售毛利率 │ 27.87│ 28.53│ 27.65│ 29.65│ 27.12│ 27.38│
│营业利润率 │ -1.73│ 0.58│ 2.45│ -10.18│ -0.37│ -5.87│
│销售净利率 │ -1.33│ 0.52│ 2.02│ -8.78│ 0.07│ -4.77│
│总资产净利率 │ -0.39│ 0.11│ 0.21│ -3.03│ 0.02│ -1.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.06│ -23.66│ -9.31│ 3.79│ -18.84│ 3.65│
│营业利润增长率 │ -367.04│ -21.12│ -351.04│ 86.41│ -117297.38│ 100.05│
│净利润增长率 │ -1901.51│ -30.71│ -536.17│ 111.25│ -2544.11│ 102.03│
│净资产增长率 │ -0.69│ -5.19│ -3.82│ 0.88│ -7.28│ -0.86│
│总资产增长率 │ -2.20│ -3.36│ -8.08│ -5.91│ -6.55│ -4.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.06│ -2.45│ 1.08│ -23.66│ -8.46│ -2.32│
│营业利润增长率 │ -367.04│ 109.69│ 141.50│ -21.12│ -123.72│ -695.81│
│净利润增长率 │ -1901.51│ 110.59│ 141.37│ -30.71│ -94.84│ -653.31│
│净资产增长率 │ -0.69│ 0.19│ 0.36│ -5.19│ 0.04│ -1.68│
│总资产增长率 │ -2.20│ -4.01│ -0.66│ -3.36│ -1.27│ -7.09│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │去年同期公司部分│ -468.95│ 227.91│ -305.76│
│ │国有建设用地使用│ │ │ │
│ │权被收回，确认资│ │ │ │
│ │产处置收益，本期│ │ │ │
│ │无此事项 │ │ │ │
│归属于上市公│去年同期公司部分│ -523.54│ 29.06│ -1901.51│
│司股东的净利│国有建设用地使用│ │ │ │
│润 │权被收回，确认资│ │ │ │
│ │产处置收益，本期│ │ │ │
│ │无此事项 │ │ │ │
│归属于上市公│费用总额同比减少│ -898.51│ -3448.46│ 73.94│
│司股东的扣除│ │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -1267.76│ -341.76│ -270.95│
│的现金流量净│务支付的现金及支│ │ │ │
│额 │付的各项税费增加│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期偿还了银行借│ 6776.58│ 12203.81│ -44.47│
│ │款和借款利息 │ │ │ │
│应收款项 │家电类应收批发货│ 2242.48│ 1395.38│ 60.71│
│ │款较期初增加 │ │ │ │
│其他应收款 │应收家电销售的政│ 2877.38│ 1181.51│ 143.53│
│ │府部门国补较期初│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│银联卡、支付宝等│ 842.92│ 1265.94│ -33.42│
│ │在途资金较期初减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│在建工程 │增加健康生活馆项│ 75.47│ 46.33│ 62.92│
│ │目在建支出 │ │ │ │
│应交税费 │支付期初应缴税款│ 366.33│ 1047.25│ -65.02│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 509.62│ 893.78│ -42.98│
│非流动负债 │借款和租赁负债较│ │ │ │
│ │期初减少 │ │ │ │
│租赁负债 │公司提前终止建政│ 222.87│ 972.66│ -77.09│
│ │店租赁合同，相应│ │ │ │
│ │终止确认部分租赁│ │ │ │
│ │负债 │ │ │ │
│营业收入 │实体零售行业持续│ 27363.22│ 28049.59│ -2.45│
│ │承压，居民消费行│ │ │ │
│ │为趋理性，公司营│ │ │ │
│ │业收入同比下滑 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入下降 │ 19557.52│ 20368.76│ -3.98│
│销售费用 │公司着力提升投入│ 2536.83│ 3452.20│ -26.52│
│ │产出效率，运杂费│ │ │ │
│ │因物流调度优化下│ │ │ │
│ │降，广告促销费因│ │ │ │
│ │聚焦核心渠道，削│ │ │ │
│ │减低效投放而同比│ │ │ │
│ │降低 │ │ │ │
│管理费用 │公司关闭亏损门店│ 4238.17│ 5308.43│ -20.16│
│ │及全面落实降本增│ │ │ │
│ │效举措。一是人工│ │ │ │
│ │成本因组织效能提│ │ │ │
│ │升及人员结构优化│ │ │ │
│ │而下降；二是租赁│ │ │ │
│ │费用随门店关闭相│ │ │ │
│ │应减少；三是长期│ │ │ │
│ │待摊费用因前期装│ │ │ │
│ │修项目本期摊销完│ │ │ │
│ │毕而同比下降 │ │ │ │
│财务费用 │银行借款的利息支│ 471.28│ 557.02│ -15.39│
│ │出同比减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品、接│ -1017.13│ -332.30│ -206.09│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │同比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期收到参股│ -98.25│ 1120.77│ -108.77│
│的现金流量净│公司南宁医药现金│ │ │ │
│额 │分红款，本期无此│ │ │ │
│ │类分红事项 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ -4900.50│ -3359.27│ -45.88│
│的现金流量净│金同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│其他收益 │本期确认的政府补│ 0.07│ 39.55│ -99.81│
│ │助收益同比减少 │ │ │ │
│信用减值损失│上年根据法院判决│ -164.52│ 376.39│ -143.71│
│ │，以南宁嘉芬公司│ │ │ │
│ │部分保证金冲减应│ │ │ │
│ │收款并转回相应坏│ │ │ │
│ │账准备，而本期无│ │ │ │
│ │同类事项 │ │ │ │
│资产减值损失│公司提前终止建政│ 36.92│ 0.00│ ---│
│ │店租赁合同，终止│ │ │ │
│ │确认使用权资产及│ │ │ │
│ │租赁负债产生的净│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│资产处置收益│公司提前终止建政│ 165.87│ 0.39│ 42456.70│
│ │店租赁合同，终止│ │ │ │
│ │确认使用权资产及│ │ │ │
│ │租赁负债产生的净│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期根据法院│ 175.84│ 406.65│ -56.76│
│ │判决，公司没收嘉│ │ │ │
│ │芬公司租赁保证金│ │ │ │
│ │，确认为违约金计│ │ │ │
│ │入营业外收入，而│ │ │ │
│ │本期无同类事项 │ │ │ │
│营业外支出 │家电分公司文化宫│ 97.44│ 6.29│ 1449.81│
│ │三翼鸟店终止经营│ │ │ │
│ │，尚未摊销的长期│ │ │ │
│ │待摊费用余额一次│ │ │ │
│ │性转入当期损益；│ │ │ │
│ │同时，提前终止建│ │ │ │
│ │政店租赁合同计提│ │ │ │
│ │解除违约金 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 8916.60│ 12203.81│ 10310.68│ 15673.57│ 20346.83│ 25118.30│
│存货 │ 10176.19│ 11386.02│ 6576.68│ 10105.33│ 11377.17│ 9979.47│
│应收票据及应收账款 │ 3236.54│ 1395.38│ 1540.78│ 1541.16│ 898.45│ 681.45│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9361.54│ 7718.51│ 6963.61│ 4633.09│ 5000.03│ 4961.69│
│其他应收款 │ 3401.82│ 1181.51│ 1973.72│ 1912.97│ 829.62│ 3530.41│
│流动资产合计 │ 35880.51│ 35151.17│ 30055.43│ 35651.32│ 39215.30│ 45111.57│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2969.16│ 2955.54│ 4113.28│ 3078.49│ 3102.13│ 3100.07│
│固定资产净额 │ 73574.74│ 75954.38│ 79555.37│ 82855.00│ 86369.54│ 94599.90│
│在建工程 │ 15.89│ 46.33│ 37.74│ 27.62│ 6.60│ 6.60│
│无形资产 │ 1287.68│ 1217.43│ 1792.40│ 1938.28│ 2174.87│ 2242.93│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 95220.23│ 98895.02│ 108650.79│ 115242.70│ 121157.95│ 126501.39│
│资产总计 │ 131100.74│ 134046.18│ 138706.23│ 150894.01│ 160373.25│ 171612.96│
│应付票据及应付账款 │ 14974.93│ 15607.98│ 17842.88│ 27023.63│ 28538.77│ 33228.77│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7996.38│ 7279.44│ 6395.47│ 6066.63│ 6213.22│ 7238.46│
│流动负债 │ 51175.44│ 52760.92│ 52694.17│ 56434.34│ 72281.40│ 76216.33│
│长期借款 │ 3949.00│ 4003.87│ 4504.41│ 8303.27│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4912.59│ 5749.01│ 6341.18│ 11625.51│ 5982.94│ 6838.39│
│负债合计 │ 56088.02│ 58509.92│ 59035.35│ 68059.85│ 78264.34│ 83054.73│
│实收资本 │ 54465.54│ 54465.54│ 54465.54│ 54465.54│ 54465.54│ 54465.54│
│资本公积金 │ 36985.76│ 36985.76│ 36985.76│ 36985.76│ 36985.76│ 36985.76│
│盈余公积 │ 5913.78│ 5913.78│ 5913.78│ 5913.78│ 5913.78│ 5913.78│
│未分配利润 │ -22352.35│ -21828.80│ -17694.19│ -14530.91│ -15256.15│ -8806.84│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 75012.72│ 75536.26│ 79670.88│ 82834.16│ 82108.92│ 88558.23│
│股东权益合计 │ 75012.72│ 75536.26│ 79670.88│ 82834.16│ 82108.92│ 88558.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8916.60│ 6776.58│ 11168.27│ 12203.81│ 10813.08│ 7605.29│
│存货 │ 10176.19│ 10830.08│ 10870.79│ 11386.02│ 7835.90│ 6934.02│
│应收票据及应收账款 │ 3236.54│ 2242.48│ 1389.67│ 1395.38│ 1262.64│ 1082.41│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9361.54│ 9107.87│ 9213.00│ 7718.51│ 5601.92│ 3976.71│
│其他应收款 │ 3401.82│ 2877.38│ 2477.91│ 1181.51│ 7096.56│ 3077.01│
│流动资产合计 │ 35880.51│ 32677.31│ 36052.14│ 35151.17│ 33414.65│ 23387.34│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2969.16│ 2971.69│ 2959.42│ 2955.54│ 2943.23│ 2941.66│
│固定资产净额 │ 73574.74│ 74386.23│ 75139.95│ 75954.38│ 76811.79│ 77859.11│
│在建工程 │ 15.89│ 75.47│ 75.47│ 46.33│ 37.74│ 99.23│
│无形资产 │ 1287.68│ 1187.63│ 1229.85│ 1217.43│ 1261.45│ 1692.57│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 95220.23│ 95998.78│ 97110.93│ 98895.02│ 103528.08│ 105480.63│
│资产总计 │ 131100.74│ 128676.09│ 133163.08│ 134046.18│ 136942.73│ 128867.97│
│应付票据及应付账款 │ 14974.93│ 15367.76│ 16523.24│ 15607.98│ 16869.63│ 15125.23│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7996.38│ 7476.74│ 7213.44│ 7279.44│ 5276.99│ 4015.30│
│流动负债 │ 51175.44│ 48058.41│ 52373.27│ 52760.92│ 51752.25│ 44976.38│
│长期借款 │ 3949.00│ 3949.00│ 3999.00│ 4003.87│ 4249.00│ 4249.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4912.59│ 4939.68│ 4979.23│ 5749.01│ 5490.54│ 5559.04│
│负债合计 │ 56088.02│ 52998.09│ 57352.50│ 58509.92│ 57242.79│ 50535.42│
│实收资本 │ 54465.54│ 54465.54│ 54465.54│ 54465.54│ 54465.54│ 54465.54│
│资本公积金 │ 36985.76│ 36985.76│ 36985.76│ 36985.76│ 36985.76│ 36985.76│
│盈余公积 │ 5913.78│ 5913.78│ 5913.78│ 5913.78│ 5913.78│ 5913.78│
│未分配利润 │ -22352.35│ -21687.07│ -21554.49│ -21828.80│ -17665.13│ -19032.52│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 75012.72│ 75678.00│ 75810.58│ 75536.26│ 79699.94│ 78332.55│
│股东权益合计 │ 75012.72│ 75678.00│ 75810.58│ 75536.26│ 79699.94│ 78332.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 39289.21│ 47118.10│ 61719.67│ 68056.32│ 65569.24│ 80787.68│
│营业总成本 │ 40041.75│ 51635.87│ 63311.01│ 70455.60│ 70599.78│ 82368.01│
│营业税金及附加 │ 652.51│ 895.19│ 1143.79│ 1358.76│ 1352.58│ 1954.46│
│销售费用 │ 3822.61│ 6176.78│ 5783.00│ 7086.73│ 7707.50│ 8629.99│
│财务费用 │ 675.65│ 1090.36│ 1310.11│ 1268.98│ 1311.71│ 1396.88│
│管理费用 │ 6551.69│ 10326.81│ 11013.22│ 11327.78│ 11463.97│ 11557.12│
│资产减值损失 │ 36.92│ -3903.93│ 49.52│ -122.92│ -16.27│ -86.59│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 27.87│ 31.47│ 1188.83│ -23.64│ 2.06│ 40.98│
│营业利润 │ -677.80│ -4797.09│ -3960.77│ -878.14│ -6460.08│ 5.51│
│营业外收入 │ 306.54│ 483.34│ 246.67│ 2160.84│ 115.02│ 873.68│
│营业外支出 │ 97.68│ 201.68│ 49.76│ 96.80│ 294.75│ 30.02│
│利润总额 │ -468.95│ -4515.43│ -3763.86│ 1185.90│ -6639.81│ 849.18│
│所得税 │ 54.59│ -380.82│ -600.58│ 460.66│ -190.50│ 585.31│
│净利润 │ -523.54│ -4134.61│ -3163.28│ 725.24│ -6449.31│ 263.87│
│归属母公司净利润 │ -523.54│ -4134.61│ -3163.28│ 725.24│ -6449.31│ 263.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 39289.21│ 27363.22│ 13603.77│ 47118.10│ 38876.74│ 28049.59│
│营业总成本 │ 40041.75│ 27258.18│ 13455.49│ 51635.87│ 42654.15│ 30129.35│
│营业税金及附加 │ 652.51│ 454.39│ 230.51│ 895.19│ 670.04│ 442.94│
│销售费用 │ 3822.61│ 2536.83│ 2197.33│ 6176.78│ 4937.12│ 3452.20│
│财务费用 │ 675.65│ 471.28│ 225.55│ 1090.36│ 807.93│ 557.02│
│管理费用 │ 6551.69│ 4238.17│ 959.51│ 10326.81│ 7906.85│ 5308.43│
│资产减值损失 │ 36.92│ 36.92│ 14.99│ -3903.93│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 27.87│ 16.15│ 3.88│ 31.47│ 19.16│ 17.59│
│营业利润 │ -677.80│ 159.53│ 333.09│ -4797.09│ -145.13│ -1645.84│
│营业外收入 │ 306.54│ 175.84│ 39.13│ 483.34│ 409.23│ 406.65│
│营业外支出 │ 97.68│ 97.44│ 97.38│ 201.68│ 36.19│ 6.29│
│利润总额 │ -468.95│ 237.93│ 274.84│ -4515.43│ 227.91│ -1245.48│
│所得税 │ 54.59│ 96.20│ 0.52│ -380.82│ 198.85│ 92.85│
│净利润 │ -523.54│ 141.74│ 274.32│ -4134.61│ 29.06│ -1338.33│
│归属母公司净利润 │ -523.54│ 141.74│ 274.32│ -4134.61│ 29.06│ -1338.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 63160.63│ 85399.45│ 99684.28│ 132745.88│ 124163.59│ 161594.09│
│经营活动现金流出 │ 64428.39│ 86193.77│ 100921.90│ 125815.01│ 129037.14│ 163141.24│
│经营活动现金流量净额│ -1267.76│ -794.32│ -1237.62│ 6930.87│ -4873.55│ -1547.15│
│投资活动现金流入 │ ---│ 5129.21│ 1348.82│ 1258.08│ 71.84│ 2077.99│
│投资活动现金流出 │ 256.34│ 97.26│ 5366.97│ 4863.01│ 101.27│ 448.13│
│投资活动现金流量净额│ -256.34│ 5031.95│ -4018.15│ -3604.92│ -29.43│ 1629.85│
│筹资活动现金流入 │ 12700.78│ 19484.75│ 27735.89│ 21080.54│ 28983.04│ 30076.06│
│筹资活动现金流出 │ 14484.21│ 22010.28│ 27423.41│ 29718.55│ 28231.78│ 32153.77│
│筹资活动现金流量净额│ -1783.44│ -2525.53│ 312.48│ -8638.02│ 751.26│ -2077.71│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -3307.54│ 1712.10│ -4943.29│ -5312.07│ -4151.73│ -1995.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 63160.63│ 42932.30│ 21539.92│ 85399.45│ 64380.95│ 43839.56│
│经营活动现金流出 │ 64428.39│ 43949.44│ 21729.56│ 86193.77│ 64722.72│ 44171.87│
│经营活动现金流量净额│ -1267.76│ -1017.13│ -189.63│ -794.32│ -341.76│ -332.30│
│投资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 5129.21│ 1217.56│ 1213.35│
│投资活动现金流出 │ 256.34│ 98.25│ 89.20│ 97.26│ 92.57│ 92.57│
│投资活动现金流量净额│ -256.34│ -98.25│ -89.20│ 5031.95│ 1124.99│ 1120.77│
│筹资活动现金流入 │ 12700.78│ 3700.78│ 2710.78│ 19484.75│ 11529.75│ 4529.75│
│筹资活动现金流出 │ 14484.21│ 8601.28│ 4211.28│ 22010.28│ 12475.98│ 7889.01│
│筹资活动现金流量净额│ -1783.44│ -4900.50│ -1500.51│ -2525.53│ -946.24│ -3359.27│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -3307.54│ -6015.89│ -1779.34│ 1712.10│ -163.01│ -2570.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13457.98│ 28.56│ -663.02│ 16.04│
│二季报 │ 14591.61│ 30.97│ -675.31│ 16.33│
│三季报 │ 10827.15│ 22.98│ 1367.39│ -33.07│
│四季报 │ 8241.36│ 17.49│ -4163.67│ 100.70│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15458.98│ 25.05│ 216.87│ -6.86│
│二季报 │ 13257.77│ 21.48│ 25.01│ -0.79│
│三季报 │ 13751.52│ 22.28│ 321.33│ -10.16│
│四季报 │ 19251.40│ 31.19│ -3726.49│ 117.80│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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