财务分析☆ ◇600716 凤凰股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -31304.95│ -38727.66│ -17878.49│ 767.15│ -39135.65│ 3529.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -17878.49│ 767.15│ -39135.65│ 3529.53│
│净利润增长率(%) │ -3589.75│ -116.62│ -2430.50│ 101.96│ -1208.81│ -38.63│
│扣非净利润(万) │ -31097.48│ -38646.03│ -17891.62│ -1116.72│ -34973.17│ 2923.76│
│营业总收(未调整:万) │ 56917.89│ 52340.20│ 84540.63│ 64658.65│ 60755.76│ 44103.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 84540.63│ 64658.65│ 60755.76│ 44103.22│
│总营收同比增长率(%) │ 34.72│ -38.09│ 30.75│ 6.42│ 37.76│ -50.67│
│加权净资产收益率(%) │ -7.26│ -8.08│ -3.52│ 0.15│ -7.19│ 0.61│
│资产负债比率(%) │ 26.63│ 31.50│ 32.14│ 35.03│ 37.10│ 26.65│
│净利润现金含量(%) │ -142.28│ -53.97│ -80.89│ 742.43│ 648.55│ -360.34│
│基本每股收益(元) │ -0.3344│ -0.4137│ -0.1910│ 0.0082│ -0.4181│ 0.0377│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3322│ -0.4129│ -0.1911│ -0.0119│ -0.3736│ 0.0312│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3344│ -0.4137│ -0.1910│ 0.0082│ -0.4181│ 0.0377│
│每股资本公积金(元) │ 1.5807│ 1.5807│ 1.5807│ 1.5807│ 1.5807│ 1.5807│
│每股未分配利润(元) │ 0.7941│ 1.1285│ 1.5531│ 1.7507│ 1.8339│ 2.2520│
│每股净资产(元) │ 4.3431│ 4.8646│ 5.3818│ 5.4838│ 5.4687│ 6.1632│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4758│ 0.2233│ 0.1545│ 0.0608│ -2.7115│ -0.1359│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -31304.95│ -29734.89│ -2813.31│ -38727.66│ 897.05│ 1103.54│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 897.05│ 1103.54│
│净利润增长率(%) │ -3589.75│ -2794.51│ -2129.82│ -116.62│ 131.33│ 188.41│
│扣非净利润(万) │ -31097.48│ -29771.40│ -2850.31│ -38646.03│ 852.88│ 1098.08│
│营业总收(未调整:万) │ 56917.89│ 30328.48│ 11570.95│ 52340.20│ 42248.65│ 29108.87│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 42248.65│ 29108.87│
│总营收同比增长率(%) │ 34.72│ 4.19│ -28.89│ -38.09│ 210.46│ 200.78│
│加权净资产收益率(%) │ -7.26│ -6.89│ -0.63│ -8.08│ 0.18│ 0.22│
│资产负债比率(%) │ 26.63│ 30.80│ 29.55│ 31.50│ 29.67│ 31.70│
│净利润现金含量(%) │ -142.28│ -65.14│ 194.42│ -53.97│ 1179.98│ 567.86│
│基本每股收益(元) │ -0.3344│ -0.3177│ -0.0301│ -0.4137│ 0.0096│ 0.0118│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3322│ -0.3180│ -0.0305│ -0.4129│ 0.0091│ 0.0117│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3344│ -0.3177│ -0.0301│ -0.4137│ 0.0096│ 0.0118│
│每股资本公积金(元) │ 1.5807│ 1.5807│ 1.5807│ 1.5807│ 1.5807│ 1.5807│
│每股未分配利润(元) │ 0.7941│ 0.8108│ 1.0985│ 1.1285│ 1.5627│ 1.5649│
│每股净资产(元) │ 4.3431│ 4.3584│ 4.7522│ 4.8646│ 5.3744│ 5.3123│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4758│ 0.2069│ -0.0584│ 0.2233│ 0.1131│ 0.0669│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.24│ 2.54│ 2.99│ 2.68│ 2.82│ 4.12│
│速动比率 │ 0.77│ 0.48│ 0.53│ 0.56│ 0.62│ 1.78│
│资产负债比率(%) │ 26.63│ 31.50│ 32.14│ 35.03│ 37.10│ 26.65│
│产权比率 │ 0.36│ 0.46│ 0.47│ 0.54│ 0.59│ 0.36│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.43│ 0.13│ 0.09│ 0.03│ -1.19│ -0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.24│ 2.42│ 2.74│ 2.54│ 3.09│ 2.84│
│速动比率 │ 0.77│ 0.58│ 0.48│ 0.48│ 0.64│ 0.61│
│资产负债比率(%) │ 26.63│ 30.80│ 29.55│ 31.50│ 29.67│ 31.70│
│产权比率 │ 0.36│ 0.45│ 0.42│ 0.46│ 0.42│ 0.46│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.43│ 0.13│ -0.04│ 0.13│ 0.07│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 116.35│ 239.97│ 457.35│ 301.28│ 41.36│ 16.39│
│存货周转率 │ 0.18│ 0.13│ 0.17│ 0.11│ 0.12│ 0.10│
│流动资产周转率 │ 0.15│ 0.12│ 0.16│ 0.11│ 0.11│ 0.08│
│固定资产周转率 │ 4.67│ 3.64│ 9.69│ 45.61│ 39.83│ 24.46│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.07│ 0.11│ 0.08│ 0.08│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 116.35│ 75.76│ 33.99│ 239.97│ 234.44│ 155.29│
│存货周转率 │ 0.18│ 0.09│ 0.03│ 0.13│ 0.10│ 0.06│
│流动资产周转率 │ 0.15│ 0.08│ 0.03│ 0.12│ 0.09│ 0.06│
│固定资产周转率 │ 4.67│ 2.43│ 0.92│ 3.64│ 2.71│ 1.86│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.05│ 0.02│ 0.07│ 0.06│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.70│ -8.50│ -3.55│ 0.15│ -7.65│ 0.61│
│销售毛利率 │ 4.79│ 8.92│ 13.56│ 24.71│ 26.38│ 28.38│
│营业利润率 │ -54.69│ -73.54│ -18.17│ 5.21│ -60.48│ 12.29│
│销售净利率 │ -55.00│ -73.99│ -21.15│ 1.19│ -64.41│ 7.93│
│总资产净利率 │ -5.14│ -5.50│ -2.33│ 0.10│ -4.89│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.70│ -7.29│ -0.63│ -8.50│ 0.18│ 0.22│
│销售毛利率 │ 4.79│ 4.97│ 3.21│ 8.92│ 14.96│ 16.84│
│营业利润率 │ -54.69│ -98.36│ -24.71│ -73.54│ 3.39│ 5.98│
│销售净利率 │ -55.00│ -98.04│ -24.31│ -73.99│ 2.12│ 3.79│
│总资产净利率 │ -5.14│ -4.74│ -0.43│ -5.50│ 0.12│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 34.72│ -38.09│ 30.75│ 6.42│ 37.76│ -50.67│
│营业利润增长率 │ -2271.41│ -150.55│ -556.12│ 109.17│ -778.17│ -47.34│
│净利润增长率 │ -3589.75│ -116.62│ -2430.50│ 101.96│ -1208.81│ -38.63│
│净资产增长率 │ -10.72│ -9.61│ -1.86│ 0.28│ -11.27│ 0.71│
│总资产增长率 │ -16.65│ -10.45│ -6.04│ -2.92│ 3.48│ -9.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 34.72│ 4.19│ -28.89│ -38.09│ 210.46│ 200.78│
│营业利润增长率 │ -2271.41│ -1812.39│ -717.96│ -150.55│ 148.70│ 244.08│
│净利润增长率 │ -3589.75│ -2794.51│ -2129.82│ -116.62│ 131.33│ 188.41│
│净资产增长率 │ -10.72│ -10.41│ -2.31│ -9.61│ -0.14│ -1.29│
│总资产增长率 │ -16.65│ -11.31│ -5.01│ -10.45│ -3.64│ -1.92│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │紫金和旭府、镇江│ 56917.89│ 42248.65│ 34.72│
│ │和颐居项目销售量│ │ │ │
│ │较上年同期大幅增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│利润总额 │根据市场行情，调│ -31435.06│ 1490.28│ -2209.33│
│ │整销售定价策略，│ │ │ │
│ │年初至本报告期商│ │ │ │
│ │品房市场价格较上│ │ │ │
│ │年同期下降，南京│ │ │ │
│ │、镇江项目计提资│ │ │ │
│ │产减值准备，去化│ │ │ │
│ │规模提升但营业毛│ │ │ │
│ │利水平较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│归属于上市公│根据市场行情，调│ -31304.95│ 897.05│ -3589.75│
│司股东的净利│整销售定价策略，│ │ │ │
│润 │年初至本报告期商│ │ │ │
│ │品房市场价格较上│ │ │ │
│ │年同期下降，南京│ │ │ │
│ │、镇江项目计提资│ │ │ │
│ │产减值准备，去化│ │ │ │
│ │规模提升但营业毛│ │ │ │
│ │利水平较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│归属于上市公│根据市场行情，调│ -31097.48│ 852.88│ -3746.17│
│司股东的扣除│整销售定价策略，│ │ │ │
│非经常性损益│年初至本报告期商│ │ │ │
│的净利润 │品房市场价格较上│ │ │ │
│ │年同期下降，南京│ │ │ │
│ │、镇江项目计提资│ │ │ │
│ │产减值准备，去化│ │ │ │
│ │规模提升但营业毛│ │ │ │
│ │利水平较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品房金│ 44541.77│ 10585.05│ 320.80│
│的现金流量净│额较上年同期大幅│ │ │ │
│额 │增长 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 61170.55│ 57157.96│ 7.02│
│应收款项 │本期应收租金大幅│ 553.93│ 246.73│ 124.51│
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 283762.87│ 339952.37│ -16.53│
│投资性房地产│--- │ 79733.58│ 82085.90│ -2.87│
│固定资产 │--- │ 12325.70│ 12686.39│ -2.84│
│使用权资产 │--- │ 148.08│ 187.47│ -21.01│
│合同负债 │本期预收客户购房│ 8915.64│ 5963.26│ 49.51│
│ │款大幅增加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 0.00│ 8800.00│ -100.00│
│租赁负债 │--- │ 9154.48│ 10863.09│ -15.73│
│营业收入 │--- │ 30328.48│ 29108.87│ 4.19│
│营业成本 │--- │ 28819.71│ 24206.79│ 19.06│
│销售费用 │本期南京紫金和旭│ 894.69│ 617.53│ 44.88│
│ │府项目、镇江和颐│ │ │ │
│ │居项目销售量较上│ │ │ │
│ │年同期增加，导致│ │ │ │
│ │销售代理服务费较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 1235.65│ 1551.14│ -20.34│
│财务费用 │南京紫金和旭府项│ 2139.62│ 1350.74│ 58.40│
│ │目于上年同期期末│ │ │ │
│ │竣工验收，项目借│ │ │ │
│ │款利息支出自期后│ │ │ │
│ │起计入财务费用核│ │ │ │
│ │算，导致本期利息│ │ │ │
│ │支出较上年同期大│ │ │ │
│ │幅增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到售房款较│ 19370.52│ 6266.52│ 209.11│
│的现金流量净│上年同期增加，且│ │ │ │
│额 │支付的各项税费较│ │ │ │
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买大额存单│ -5220.72│ 0.51│ -1023966.26│
│的现金流量净│，上年同期无该事│ │ │ │
│额 │项 │ │ │ │
│筹资活动产生│依据还款计划，本│ -11337.20│ -5481.19│ -106.84│
│的现金流量净│期偿还借款金额较│ │ │ │
│额 │上年同期大幅增加│ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 61895.09│ 57157.96│ 62879.82│ 105504.26│ 98224.46│ 185451.92│
│存货 │ 256727.42│ 339952.37│ 396794.81│ 449487.42│ 467615.92│ 302681.00│
│应收票据及应收账款 │ 731.68│ 246.73│ 189.49│ 180.21│ 249.01│ 2688.93│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 162.73│ 43.41│ 117.71│ 409.91│ 774.21│ 1119.80│
│其他应收款 │ 2030.82│ 4737.73│ 7888.60│ 837.36│ 3411.75│ 513.15│
│流动资产合计 │ 337174.17│ 419377.55│ 482817.00│ 569045.61│ 600721.55│ 533632.49│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 11685.17│ 12686.39│ 16078.85│ 1374.74│ 1460.40│ 1590.64│
│在建工程 │ 148.24│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 378.29│ 402.30│ 334.29│ 350.60│ 366.92│ 382.77│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 216928.90│ 245375.41│ 259539.71│ 221040.29│ 213165.23│ 252906.92│
│资产总计 │ 554103.07│ 664752.96│ 742356.71│ 790085.90│ 813886.77│ 786539.42│
│应付票据及应付账款 │ 8623.14│ 24125.10│ 17590.64│ 4099.24│ 17546.76│ 22961.07│
│预收款项 │ 1870.66│ 782.76│ 1173.71│ 1167.76│ 768.25│ 1133.06│
│合同负债 │ 6265.48│ 5963.26│ 12139.59│ 16545.07│ 20703.22│ 51876.67│
│流动负债 │ 103991.54│ 164838.52│ 161639.58│ 212035.98│ 213203.69│ 129489.68│
│长期借款 │ 16400.00│ 8800.00│ 34320.00│ 21176.16│ 42233.70│ 20000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 43574.05│ 44554.15│ 76949.96│ 64729.90│ 88783.73│ 80135.23│
│负债合计 │ 147565.58│ 209392.66│ 238589.54│ 276765.88│ 301987.42│ 209624.92│
│实收资本 │ 93606.06│ 93606.06│ 93606.06│ 93606.06│ 93606.06│ 93606.06│
│资本公积金 │ 147961.44│ 147961.44│ 147961.44│ 147961.44│ 147961.44│ 147961.44│
│盈余公积 │ 30655.02│ 30655.02│ 29639.79│ 29517.51│ 20954.02│ 20954.02│
│未分配利润 │ 74330.18│ 105635.13│ 145378.03│ 163872.29│ 171668.63│ 210804.28│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 406537.49│ 455360.30│ 503767.18│ 513320.02│ 511899.35│ 576914.50│
│股东权益合计 │ 406537.49│ 455360.30│ 503767.18│ 513320.02│ 511899.35│ 576914.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 61895.09│ 61170.55│ 39744.81│ 57157.96│ 58111.44│ 66115.15│
│存货 │ 256727.42│ 283762.87│ 329078.60│ 339952.37│ 358112.61│ 368716.37│
│应收票据及应收账款 │ 731.68│ 553.93│ 434.19│ 246.73│ 170.94│ 185.41│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 162.73│ 159.42│ 154.47│ 43.41│ 130.69│ 150.61│
│其他应收款 │ 2030.82│ 2535.72│ 1400.93│ 4737.73│ 3648.09│ 3327.46│
│流动资产合计 │ 337174.17│ 372119.49│ 399177.11│ 419377.55│ 452166.46│ 470756.55│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 11685.17│ 12325.70│ 12506.46│ 12686.39│ 15072.57│ 15285.34│
│在建工程 │ 148.24│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 378.29│ 385.71│ 394.01│ 402.30│ 322.06│ 326.14│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 216928.90│ 217469.10│ 232241.89│ 245375.41│ 263133.49│ 257325.43│
│资产总计 │ 554103.07│ 589588.59│ 631419.00│ 664752.96│ 715299.95│ 728081.98│
│应付票据及应付账款 │ 8623.14│ 9696.89│ 10757.82│ 24125.10│ 20282.17│ 23630.77│
│预收款项 │ 1870.66│ 1025.76│ 832.29│ 782.76│ 821.98│ 892.64│
│合同负债 │ 6265.48│ 8915.64│ 1636.59│ 5963.26│ 3526.18│ 8813.07│
│流动负债 │ 103991.54│ 153525.07│ 145461.41│ 164838.52│ 146319.26│ 166013.55│
│长期借款 │ 16400.00│ ---│ 8800.00│ 8800.00│ 26400.00│ 26400.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 43574.05│ 28086.67│ 41122.17│ 44554.15│ 65908.97│ 64802.64│
│负债合计 │ 147565.58│ 181611.75│ 186583.58│ 209392.66│ 212228.23│ 230816.18│
│实收资本 │ 93606.06│ 93606.06│ 93606.06│ 93606.06│ 93606.06│ 93606.06│
│资本公积金 │ 147961.44│ 147961.44│ 147961.44│ 147961.44│ 147961.44│ 147961.44│
│盈余公积 │ 30655.02│ 30655.02│ 30655.02│ 30655.02│ 29639.79│ 29639.79│
│未分配利润 │ 74330.18│ 75900.24│ 102821.82│ 105635.13│ 146275.08│ 146481.56│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 406537.49│ 407976.84│ 444835.42│ 455360.30│ 503071.73│ 497265.80│
│股东权益合计 │ 406537.49│ 407976.84│ 444835.42│ 455360.30│ 503071.73│ 497265.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 56917.89│ 52340.20│ 84540.63│ 64658.65│ 60755.76│ 44103.22│
│营业总成本 │ 62505.36│ 60957.26│ 86456.49│ 65587.02│ 54688.69│ 37222.38│
│营业税金及附加 │ 958.81│ 2095.29│ 2018.84│ 4801.76│ 2096.39│ -703.58│
│销售费用 │ 2160.17│ 2493.21│ 2824.56│ 2897.35│ 1956.15│ 1819.46│
│财务费用 │ 3085.26│ 3920.82│ 3569.75│ 4490.83│ 1539.57│ 432.98│
│管理费用 │ 2108.14│ 4775.93│ 4963.20│ 4718.11│ 4365.74│ 4088.55│
│资产减值损失 │ -27655.43│ -26508.12│ -15632.80│ ---│ -40274.67│ -5244.05│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 271.25│ -5832.80│ 273.82│
│投资收益 │ 2322.29│ 2269.15│ 2230.69│ 4084.17│ 1742.73│ 3549.92│
│营业利润 │ -31129.57│ -38491.51│ -15362.78│ 3368.16│ -36745.90│ 5418.42│
│营业外收入 │ 44.93│ 69.04│ 5.10│ 8.64│ 260.60│ 43.84│
│营业外支出 │ 350.42│ 200.42│ 0.65│ 124.55│ 73.46│ 920.62│
│利润总额 │ -31435.06│ -38622.89│ -15358.33│ 3252.24│ -36558.77│ 4541.64│
│所得税 │ -130.11│ 104.77│ 2520.15│ 2485.09│ 2576.89│ 1044.44│
│净利润 │ -31304.95│ -38727.66│ -17878.49│ 767.15│ -39135.65│ 3497.20│
│归属母公司净利润 │ -31304.95│ -38727.66│ -17878.49│ 767.15│ -39135.65│ 3529.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 56917.89│ 30328.48│ 11570.95│ 52340.20│ 42248.65│ 29108.87│
│营业总成本 │ 62505.36│ 33753.76│ 13372.44│ 60957.26│ 42915.73│ 28603.20│
│营业税金及附加 │ 958.81│ 664.11│ 268.89│ 2095.29│ 1158.65│ 877.00│
│销售费用 │ 2160.17│ 894.69│ 249.08│ 2493.21│ 925.79│ 617.53│
│财务费用 │ 3085.26│ 2139.62│ 1083.78│ 3920.82│ 2567.44│ 1350.74│
│管理费用 │ 2108.14│ 1235.65│ 570.99│ 4775.93│ 2336.88│ 1551.14│
│资产减值损失 │ -27655.43│ -27655.43│ -1030.65│ -26508.12│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2322.29│ 1436.05│ 3.21│ 2269.15│ 2265.55│ 1394.18│
│营业利润 │ -31129.57│ -29830.33│ -2858.99│ -38491.51│ 1433.61│ 1742.02│
│营业外收入 │ 44.93│ 37.00│ 37.00│ 69.04│ 59.70│ 7.70│
│营业外支出 │ 350.42│ 0.66│ 0.00│ 200.42│ 3.02│ 1.61│
│利润总额 │ -31435.06│ -29793.98│ -2821.99│ -38622.89│ 1490.28│ 1748.11│
│所得税 │ -130.11│ -59.09│ -8.67│ 104.77│ 593.23│ 644.57│
│净利润 │ -31304.95│ -29734.89│ -2813.31│ -38727.66│ 897.05│ 1103.54│
│归属母公司净利润 │ -31304.95│ -29734.89│ -2813.31│ -38727.66│ 897.05│ 1103.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 71261.96│ 57790.13│ 82215.41│ 76409.90│ 39154.42│ 43615.26│
│经营活动现金流出 │ 26720.19│ 36890.61│ 67753.91│ 70714.34│ 292969.38│ 56333.49│
│经营活动现金流量净额│ 44541.77│ 20899.51│ 14461.50│ 5695.55│ -253814.96│ -12718.22│
│投资活动现金流入 │ 12374.69│ 2266.64│ 2231.05│ 21534.10│ 1752.07│ 97233.33│
│投资活动现金流出 │ 10414.16│ 1074.66│ 512.86│ 230.31│ 29.31│ 99213.67│
│投资活动现金流量净额│ 1960.52│ 1191.98│ 1718.19│ 21303.80│ 1722.76│ -1980.34│
│筹资活动现金流入 │ 26400.00│ ---│ 20000.00│ 24000.00│ 180900.00│ 20000.00│
│筹资活动现金流出 │ 82565.18│ 27689.43│ 78929.01│ 42815.63│ 15888.60│ 78234.26│
│筹资活动现金流量净额│ -56165.18│ -27689.43│ -58929.01│ -18815.63│ 165011.40│ -58234.26│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -9662.89│ -5597.94│ -42749.32│ 8183.72│ -87080.80│ -72932.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 71261.96│ 41566.49│ 12004.83│ 57790.13│ 43877.94│ 36189.22│
│经营活动现金流出 │ 26720.19│ 22195.98│ 17474.60│ 36890.61│ 33292.89│ 29922.70│
│经营活动现金流量净额│ 44541.77│ 19370.52│ -5469.77│ 20899.51│ 10585.05│ 6266.52│
│投资活动现金流入 │ 12374.69│ 5015.00│ ---│ 2266.64│ 2266.07│ 0.52│
│投资活动现金流出 │ 10414.16│ 10235.72│ 10228.79│ 1074.66│ 0.57│ 0.01│
│投资活动现金流量净额│ 1960.52│ -5220.72│ -10228.79│ 1191.98│ 2265.49│ 0.51│
│筹资活动现金流入 │ 26400.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 82565.18│ 11337.20│ 1714.59│ 27689.43│ 17651.68│ 5481.19│
│筹资活动现金流量净额│ -56165.18│ -11337.20│ -1714.59│ -27689.43│ -17651.68│ -5481.19│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -9662.89│ 2812.59│ -17413.15│ -5597.94│ -4801.14│ 785.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16271.85│ 31.09│ 138.60│ -0.36│
│二季报 │ 12837.02│ 24.53│ 964.94│ -2.49│
│三季报 │ 13139.78│ 25.10│ -206.48│ 0.53│
│四季报 │ 10091.55│ 19.28│ -39624.72│ 102.32│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4434.69│ 5.25│ -1441.83│ 8.06│
│二季报 │ 5243.16│ 6.20│ 193.62│ -1.08│
│三季报 │ 3930.48│ 4.65│ -1614.98│ 9.03│
│四季报 │ 70932.30│ 83.90│ -15015.30│ 83.99│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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