财务分析☆ ◇600717 天津港 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 97348.24│ 98069.81│ 99362.89│ 98164.87│ 74032.65│ 97283.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 99362.89│ 98164.87│ 74032.65│ 97283.14│
│净利润增长率(%) │ 24.82│ -1.30│ 1.22│ 32.60│ -23.90│ 41.66│
│扣非净利润(万) │ 96999.43│ 100934.12│ 97528.33│ 94701.88│ 62641.23│ 58755.75│
│营业总收(未调整:万) │ 800945.60│ 1279168.02│ 1206995.71│ 1170403.68│ 1082202.50│ 1446828.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1206995.71│ 1170403.68│ 1082202.50│ 1446828.69│
│总营收同比增长率(%) │ -14.54│ 5.98│ 3.13│ 8.15│ -25.20│ 4.45│
│加权净资产收益率(%) │ 4.77│ 4.98│ 5.23│ 5.37│ 4.20│ 5.67│
│资产负债比率(%) │ 25.11│ 25.22│ 26.38│ 27.22│ 27.66│ 33.51│
│净利润现金含量(%) │ 229.41│ 255.76│ 277.83│ 242.23│ 322.66│ 285.56│
│基本每股收益(元) │ 0.3400│ 0.3400│ 0.3400│ 0.3400│ 0.2600│ 0.3400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3352│ 0.3500│ 0.3400│ 0.3300│ 0.2200│ 0.2000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3364│ 0.3389│ 0.3433│ 0.3392│ 0.2558│ 0.3362│
│每股资本公积金(元) │ 1.0139│ 1.0119│ 1.0203│ 1.0194│ 1.0192│ 0.9652│
│每股未分配利润(元) │ 4.0516│ 3.8180│ 3.6473│ 3.4410│ 3.2201│ 3.1047│
│每股净资产(元) │ 7.1774│ 6.9469│ 6.6996│ 6.4381│ 6.1943│ 6.0065│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7717│ 0.8667│ 0.9539│ 0.8217│ 0.8254│ 0.9599│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 97348.24│ 67714.22│ 35301.19│ 98069.81│ 77991.18│ 50328.46│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 77991.18│ 50328.46│
│净利润增长率(%) │ 24.82│ 34.54│ 28.29│ -1.30│ -12.65│ -18.33│
│扣非净利润(万) │ 96999.43│ 67398.38│ 35163.87│ 100934.12│ 80869.39│ 53470.13│
│营业总收(未调整:万) │ 800945.60│ 536350.05│ 263195.96│ 1279168.02│ 937163.58│ 617807.07│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 937163.58│ 617807.07│
│总营收同比增长率(%) │ -14.54│ -13.18│ -12.68│ 5.98│ 4.34│ 4.33│
│加权净资产收益率(%) │ 4.77│ 3.33│ 1.74│ 4.98│ 3.97│ 2.57│
│资产负债比率(%) │ 25.11│ 24.49│ 24.21│ 25.22│ 24.73│ 26.49│
│净利润现金含量(%) │ 229.41│ 178.82│ 107.32│ 255.76│ 212.83│ 217.40│
│基本每股收益(元) │ 0.3400│ 0.2300│ 0.1200│ 0.3400│ 0.2700│ 0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3352│ 0.2300│ 0.1215│ 0.3500│ 0.2794│ 0.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3364│ 0.2340│ 0.1220│ 0.3389│ 0.2695│ 0.1739│
│每股资本公积金(元) │ 1.0139│ 1.0134│ 1.0128│ 1.0119│ 1.0315│ 1.0312│
│每股未分配利润(元) │ 4.0516│ 3.9500│ 3.9400│ 3.8180│ 3.7961│ 3.7153│
│每股净资产(元) │ 7.1774│ 7.0670│ 7.0641│ 6.9469│ 6.8893│ 6.7890│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7717│ 0.4184│ 0.1309│ 0.8667│ 0.5736│ 0.3781│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.39│ 1.32│ 1.31│ 1.32│ 1.20│ 1.06│
│速动比率 │ 1.38│ 1.31│ 1.30│ 1.31│ 1.18│ 1.05│
│资产负债比率(%) │ 25.11│ 25.22│ 26.38│ 27.22│ 27.66│ 33.51│
│产权比率 │ 0.45│ 0.45│ 0.49│ 0.51│ 0.53│ 0.66│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.35│ 0.45│ 0.46│ 0.44│ 0.45│ 0.40│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.39│ 1.42│ 1.44│ 1.32│ 1.50│ 1.38│
│速动比率 │ 1.38│ 1.41│ 1.43│ 1.31│ 1.49│ 1.37│
│资产负债比率(%) │ 25.11│ 24.49│ 24.21│ 25.22│ 24.73│ 26.49│
│产权比率 │ 0.45│ 0.43│ 0.43│ 0.45│ 0.45│ 0.49│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.35│ 0.21│ 0.07│ 0.45│ 0.28│ 0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.38│ 7.95│ 8.00│ 8.49│ 7.65│ 9.14│
│存货周转率 │ 80.46│ 172.47│ 182.61│ 131.90│ 115.78│ 71.48│
│流动资产周转率 │ 0.99│ 1.69│ 1.63│ 1.75│ 1.59│ 1.90│
│固定资产周转率 │ 0.50│ 0.79│ 0.74│ 0.73│ 0.69│ 0.86│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.36│ 0.34│ 0.34│ 0.32│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.38│ 3.05│ 1.50│ 7.95│ 5.62│ 3.52│
│存货周转率 │ 80.46│ 54.13│ 26.38│ 172.47│ 128.46│ 86.16│
│流动资产周转率 │ 0.99│ 0.69│ 0.35│ 1.69│ 1.13│ 0.74│
│固定资产周转率 │ 0.50│ 0.34│ 0.17│ 0.79│ 0.58│ 0.38│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.15│ 0.07│ 0.36│ 0.26│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.69│ 4.88│ 5.12│ 5.27│ 4.13│ 5.60│
│销售毛利率 │ 37.74│ 27.82│ 28.60│ 27.04│ 25.30│ 21.78│
│营业利润率 │ 24.36│ 15.87│ 15.63│ 14.95│ 13.75│ 12.62│
│销售净利率 │ 18.56│ 12.00│ 12.45│ 12.22│ 10.64│ 9.53│
│总资产净利率 │ 4.10│ 4.28│ 4.23│ 4.14│ 3.36│ 3.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.69│ 3.31│ 1.73│ 4.88│ 3.91│ 2.56│
│销售毛利率 │ 37.74│ 38.02│ 38.94│ 27.82│ 27.53│ 27.83│
│营业利润率 │ 24.36│ 25.07│ 26.34│ 15.87│ 16.54│ 16.20│
│销售净利率 │ 18.56│ 19.15│ 19.75│ 12.00│ 12.56│ 12.02│
│总资产净利率 │ 4.10│ 2.86│ 1.45│ 4.28│ 3.26│ 2.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -14.54│ 5.98│ 3.13│ 8.15│ -25.20│ 4.45│
│营业利润增长率 │ 25.83│ 7.55│ 7.81│ 17.59│ -18.48│ 23.79│
│净利润增长率 │ 24.82│ -1.30│ 1.22│ 32.60│ -23.90│ 41.66│
│净资产增长率 │ 3.32│ 3.69│ 4.06│ 3.94│ 3.13│ 3.23│
│总资产增长率 │ 2.99│ -0.72│ 2.68│ 2.87│ -0.84│ -8.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -14.54│ -13.18│ -12.68│ 5.98│ 4.34│ 4.33│
│营业利润增长率 │ 25.83│ 34.36│ 31.25│ 7.55│ -5.14│ -8.18│
│净利润增长率 │ 24.82│ 34.54│ 28.29│ -1.30│ -12.65│ -18.33│
│净资产增长率 │ 3.32│ 1.73│ 1.69│ 3.69│ 2.83│ 1.33│
│总资产增长率 │ 2.99│ 0.89│ 0.49│ -0.72│ 0.83│ 1.27│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收款项融资│所属子公司应收款│ 6780.78│ 1635.52│ 314.59│
│ │项融资增加 │ │ │ │
│其他应收款 │公司应收联营公司│ 6077.95│ 3432.68│ 77.06│
│ │股利增加 │ │ │ │
│使用权资产 │所属子公司使用权│ 10443.52│ 22745.23│ -54.08│
│ │资产摊销 │ │ │ │
│其他非流动资│所属子公司支付的│ 1320.00│ 31010.00│ -95.74│
│产 │土地保证金减少 │ │ │ │
│合同负债 │所属子公司合同负│ 16149.61│ 10880.47│ 48.43│
│ │债增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│所属子公司应付职│ 36268.65│ 15866.43│ 128.59│
│ │工薪酬增加 │ │ │ │
│其他流动负债│所属子公司其他流│ 4658.57│ 1612.78│ 188.85│
│ │动负债增加 │ │ │ │
│租赁负债 │所属子公司租赁负│ 4123.74│ 6768.00│ -39.07│
│ │债减少 │ │ │ │
│专项储备 │所属子公司专项储│ 3426.06│ 621.49│ 451.27│
│ │备增加 │ │ │ │
│信用减值损失│所属子公司坏账计│ 215.56│ -814.08│ 126.48│
│ │提减少 │ │ │ │
│资产处置收益│所属子公司资产处│ 189.38│ -7077.23│ 102.68│
│ │置收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │所属子公司营业外│ 916.77│ 3307.24│ -72.28│
│ │收入减少 │ │ │ │
│营业外支出 │所属子公司营业外│ 198.92│ 1389.01│ -85.68│
│ │支出减少 │ │ │ │
│经营活动产生│所属子公司净利润│ 223323.73│ 165991.12│ 34.54│
│的现金流量净│增加及经营性应付│ │ │ │
│额 │项目增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│所属子公司应收款│ 14883.40│ 1635.52│ 810.01│
│ │项融资增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期应收联合营公│ 12735.02│ 3432.68│ 270.99│
│ │司股利增加 │ │ │ │
│持有待售资产│已转持有待售子公│ 916.19│ 650.64│ 40.81│
│ │司本期相关资产增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │所属子公司使用权│ 14536.62│ 22745.23│ -36.09│
│ │资产摊销 │ │ │ │
│其他非流动资│所属子公司支付土│ 1320.00│ 31010.00│ -95.74│
│产 │地保证金减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│所属子公司应付职│ 29648.51│ 15866.43│ 86.86│
│ │工薪酬增加 │ │ │ │
│其他应付款 │应付控股股东及少│ 92826.04│ 70474.99│ 31.71│
│ │数股东股利增加 │ │ │ │
│持有待售负债│已转持有待售子公│ 382.61│ 269.64│ 41.90│
│ │司本期相关负债增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期子公司其他流│ 3386.85│ 1612.78│ 110.00│
│ │动负债增加 │ │ │ │
│营业收入 │本期销售业务等行│ 536350.05│ 617807.07│ -13.18│
│ │业收入减少 │ │ │ │
│营业成本 │本期销售业务等行│ 332420.59│ 445850.49│ -25.44│
│ │业成本减少 │ │ │ │
│管理费用 │本期职工薪酬、信│ 79302.69│ 70914.10│ 11.83│
│ │息技术费等项目费│ │ │ │
│ │用同比增加 │ │ │ │
│财务费用 │利息支出减少 │ 5077.75│ 5213.69│ -2.61│
│研发费用 │所属子公司研发费│ 4442.35│ 4382.50│ 1.37│
│ │用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ 121085.52│ 109412.64│ 10.67│
│的现金流量净│务支付的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资所收到的│ -29803.32│ 29.20│ -102177.91│
│的现金流量净│现金减少，购建固│ │ │ │
│额 │定资产、无形资产│ │ │ │
│ │和其他长期资产支│ │ │ │
│ │付的现金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ -63293.47│ -56073.47│ -12.88│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 622996.27│ 538698.45│ 556287.38│ 498790.69│ 433857.67│ 477223.83│
│存货 │ 6508.70│ 5886.94│ 4819.97│ 4618.42│ 8329.16│ 5635.45│
│应收票据及应收账款 │ 203868.92│ 161928.36│ 160036.89│ 142156.57│ 133641.56│ 160513.19│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5264.25│ 4107.37│ 25635.72│ 20767.43│ 5968.24│ 19940.65│
│其他应收款 │ 6077.95│ 3432.68│ 2674.70│ 3673.45│ 7542.87│ 2788.91│
│流动资产合计 │ 873701.52│ 737375.55│ 777685.98│ 707369.88│ 631047.56│ 734211.77│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 446596.05│ 435640.29│ 432449.03│ 430814.63│ 421027.52│ 475074.49│
│固定资产净额 │ 1581720.82│ 1592834.86│ 1664998.12│ 1599667.67│ 1588833.16│ 1529611.02│
│在建工程 │ 131761.69│ 123240.88│ 59609.76│ 86518.30│ 89359.31│ 31121.84│
│无形资产 │ 519415.21│ 501268.49│ 498595.91│ 515353.58│ 511285.13│ 493150.97│
│商誉 │ 1707.09│ 1967.80│ 2340.77│ 2913.16│ 3545.78│ ---│
│非流动资产合计 │ 2809351.70│ 2838671.51│ 2824165.32│ 2800397.42│ 2778733.99│ 2704333.11│
│资产总计 │ 3683053.21│ 3576047.06│ 3601851.30│ 3507767.30│ 3409781.55│ 3438544.88│
│应付票据及应付账款 │ 209357.87│ 204942.34│ 226926.02│ 188204.20│ 193356.14│ 243674.75│
│预收款项 │ 92529.71│ 73234.74│ 63754.41│ 60369.98│ 55697.55│ 50573.25│
│合同负债 │ 16149.61│ 10880.47│ 35478.56│ 25126.14│ 24008.15│ 21143.65│
│流动负债 │ 629419.30│ 557357.76│ 594356.65│ 535791.11│ 526816.31│ 694515.39│
│长期借款 │ 214969.26│ 255528.70│ 278106.15│ 345355.98│ 381958.42│ 416036.27│
│长期应付款 │ 14899.67│ 13943.11│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 295492.54│ 344499.90│ 355938.95│ 418897.71│ 416194.62│ 457813.31│
│负债合计 │ 924911.84│ 901857.67│ 950295.60│ 954688.82│ 943010.94│ 1152328.69│
│实收资本 │ 289400.10│ 289400.10│ 289400.10│ 289400.10│ 289400.10│ 289400.10│
│资本公积金 │ 293416.87│ 292857.18│ 295287.39│ 295015.13│ 294960.32│ 279330.47│
│盈余公积 │ 300081.05│ 300081.05│ 286355.96│ 276543.43│ 266187.92│ 255163.46│
│未分配利润 │ 1172541.18│ 1104932.23│ 1055520.16│ 995838.98│ 931895.21│ 898503.27│
│少数股东权益 │ 680997.94│ 663759.99│ 712699.52│ 689880.57│ 674145.63│ 547947.17│
│归属母公司权益 │ 2077143.43│ 2010429.40│ 1938856.17│ 1863197.92│ 1792624.98│ 1738269.02│
│股东权益合计 │ 2758141.37│ 2674189.39│ 2651555.70│ 2553078.48│ 2466770.61│ 2286216.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 622996.27│ 564757.95│ 534794.23│ 538698.45│ 650715.99│ 608906.90│
│存货 │ 6508.70│ 6395.98│ 6294.83│ 5886.94│ 5753.49│ 5529.51│
│应收票据及应收账款 │ 203868.92│ 189235.85│ 189461.35│ 161928.36│ 173939.87│ 191096.03│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5264.25│ 3975.77│ 4462.19│ 4107.37│ 27138.76│ 23984.52│
│其他应收款 │ 6077.95│ 12735.02│ 3281.73│ 3432.68│ 6271.95│ 35358.64│
│流动资产合计 │ 873701.52│ 812698.54│ 773630.48│ 737375.55│ 886744.62│ 890195.59│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 446596.05│ 439435.85│ 444456.95│ 435640.29│ 437910.69│ 429184.11│
│固定资产净额 │ 1581720.82│ 1562861.40│ 1577879.74│ 1592834.86│ 1592314.14│ 1610737.74│
│在建工程 │ 131761.69│ 136616.56│ 125391.70│ 123240.88│ 64859.83│ 53214.33│
│无形资产 │ 519415.21│ 524505.72│ 526604.48│ 501268.49│ 498855.31│ 501522.60│
│商誉 │ 1707.09│ 1794.01│ 1880.86│ 1967.80│ 2056.50│ 2148.38│
│非流动资产合计 │ 2809351.70│ 2795065.08│ 2819905.08│ 2838671.51│ 2745136.94│ 2757418.06│
│资产总计 │ 3683053.21│ 3607763.62│ 3593535.56│ 3576047.06│ 3631881.56│ 3647613.65│
│应付票据及应付账款 │ 209357.87│ 192087.74│ 193094.42│ 204942.34│ 188146.70│ 230113.73│
│预收款项 │ 92529.71│ 68957.80│ 67788.85│ 73234.74│ 77082.25│ 62268.32│
│合同负债 │ 16149.61│ 12233.30│ 11432.26│ 10880.47│ 32130.57│ 33940.02│
│流动负债 │ 629419.30│ 572869.12│ 537751.45│ 557357.76│ 593062.64│ 644491.49│
│长期借款 │ 214969.26│ 229931.25│ 247556.44│ 255528.70│ 243980.48│ 256884.16│
│长期应付款 │ 14899.67│ 14150.71│ 14046.53│ 13943.11│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 295492.54│ 310802.79│ 332299.93│ 344499.90│ 305261.41│ 321608.93│
│负债合计 │ 924911.84│ 883671.91│ 870051.38│ 901857.67│ 898324.05│ 966100.42│
│实收资本 │ 289400.10│ 289400.10│ 289400.10│ 289400.10│ 289400.10│ 289400.10│
│资本公积金 │ 293416.87│ 293282.82│ 293098.23│ 292857.18│ 298523.22│ 298416.91│
│盈余公积 │ 300081.05│ 300081.05│ 300081.05│ 300081.05│ 286355.96│ 286355.96│
│未分配利润 │ 1172541.18│ 1143124.44│ 1140233.41│ 1104932.23│ 1098578.70│ 1075206.09│
│少数股东权益 │ 680997.94│ 678913.84│ 679142.49│ 663759.99│ 739802.33│ 716776.30│
│归属母公司权益 │ 2077143.43│ 2045177.88│ 2044341.69│ 2010429.40│ 1993755.18│ 1964736.93│
│股东权益合计 │ 2758141.37│ 2724091.71│ 2723484.18│ 2674189.39│ 2733557.51│ 2681513.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 800945.60│ 1279168.02│ 1206995.71│ 1170403.68│ 1082202.50│ 1446828.69│
│营业总成本 │ 637121.32│ 1109375.65│ 1057809.04│ 1039393.73│ 991203.16│ 1337325.79│
│营业税金及附加 │ 3811.54│ 6474.76│ 6238.11│ 5868.56│ 6033.71│ 6397.39│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 6828.14│ 7405.21│ 15462.02│ 16293.93│ 19497.62│ 33698.54│
│管理费用 │ 120511.56│ 162466.58│ 164812.69│ 154044.32│ 147431.52│ 151031.47│
│资产减值损失 │ -314.36│ -431.53│ -572.39│ -779.30│ -466.29│ -2099.54│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 28757.09│ 36029.26│ 36987.72│ 40692.21│ 48313.27│ 68590.58│
│营业利润 │ 195101.69│ 202946.32│ 188697.94│ 175029.68│ 148844.40│ 182585.44│
│营业外收入 │ 916.77│ 4605.58│ 5635.18│ 1420.26│ 2142.18│ 2685.06│
│营业外支出 │ 198.92│ 2175.22│ 3317.23│ 385.43│ 1701.60│ 4349.33│
│利润总额 │ 195819.53│ 205376.68│ 191015.89│ 176064.52│ 149284.98│ 180921.17│
│所得税 │ 47157.77│ 51826.01│ 40740.90│ 32985.91│ 34168.15│ 43084.63│
│净利润 │ 148661.76│ 153550.68│ 150274.98│ 143078.60│ 115116.82│ 137836.54│
│归属母公司净利润 │ 97348.24│ 98069.81│ 99362.89│ 98164.87│ 74032.65│ 97283.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 800945.60│ 536350.05│ 263195.96│ 1279168.02│ 937163.58│ 617807.07│
│营业总成本 │ 637121.32│ 424468.44│ 203228.26│ 1109375.65│ 804134.65│ 529641.92│
│营业税金及附加 │ 3811.54│ 3225.07│ 764.24│ 6474.76│ 4020.74│ 3281.15│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 6828.14│ 5077.75│ 2151.71│ 7405.21│ 6381.55│ 5213.69│
│管理费用 │ 120511.56│ 79302.69│ 37910.95│ 162466.58│ 107818.48│ 70914.10│
│资产减值损失 │ -314.36│ -185.88│ -89.24│ -431.53│ -284.27│ -192.39│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 28757.09│ 20907.84│ 8452.82│ 36029.26│ 27760.57│ 18522.98│
│营业利润 │ 195101.69│ 134452.00│ 69315.38│ 202946.32│ 155045.91│ 100065.73│
│营业外收入 │ 916.77│ 913.29│ 164.76│ 4605.58│ 3307.24│ 2292.48│
│营业外支出 │ 198.92│ 113.33│ 68.74│ 2175.22│ 1389.01│ 1205.72│
│利润总额 │ 195819.53│ 135251.96│ 69411.40│ 205376.68│ 156964.15│ 101152.50│
│所得税 │ 47157.77│ 32533.23│ 17435.50│ 51826.01│ 39216.07│ 26913.21│
│净利润 │ 148661.76│ 102718.73│ 51975.91│ 153550.68│ 117748.07│ 74239.28│
│归属母公司净利润 │ 97348.24│ 67714.22│ 35301.19│ 98069.81│ 77991.18│ 50328.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 801609.01│ 1289006.29│ 1258175.61│ 1216973.85│ 1111292.68│ 1331034.30│
│经营活动现金流出 │ 578285.29│ 1038185.56│ 982118.19│ 979186.31│ 872417.95│ 1053231.71│
│经营活动现金流量净额│ 223323.73│ 250820.73│ 276057.41│ 237787.54│ 238874.73│ 277802.59│
│投资活动现金流入 │ 18085.55│ 80651.21│ 39815.83│ 35841.95│ 47119.71│ 128049.90│
│投资活动现金流出 │ 62246.65│ 223505.85│ 94702.04│ 97505.62│ 114946.35│ 143824.59│
│投资活动现金流量净额│ -44161.09│ -142854.64│ -54886.21│ -61663.67│ -67826.63│ -15774.69│
│筹资活动现金流入 │ 110454.00│ 193108.16│ 128650.00│ 167532.21│ 296636.69│ 300882.29│
│筹资活动现金流出 │ 203048.79│ 316891.39│ 292765.60│ 280136.61│ 514352.68│ 547245.45│
│筹资活动现金流量净额│ -92594.79│ -123783.23│ -164115.60│ -112604.40│ -217716.00│ -246363.16│
│汇率变动对现金的影响│ -1842.46│ -773.70│ 434.56│ 330.81│ 3030.66│ -546.10│
│现金及等价物净增加额│ 84725.39│ -16590.84│ 57490.17│ 63850.28│ -43637.25│ 15118.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 801609.01│ 517853.74│ 223396.74│ 1289006.29│ 930440.49│ 609516.63│
│经营活动现金流出 │ 578285.29│ 396768.22│ 185509.88│ 1038185.56│ 764449.37│ 500103.99│
│经营活动现金流量净额│ 223323.73│ 121085.52│ 37886.86│ 250820.73│ 165991.12│ 109412.64│
│投资活动现金流入 │ 18085.55│ 8760.07│ 941.54│ 80651.21│ 66543.19│ 24216.13│
│投资活动现金流出 │ 62246.65│ 38563.38│ 20155.18│ 223505.85│ 46828.13│ 24186.93│
│投资活动现金流量净额│ -44161.09│ -29803.32│ -19213.64│ -142854.64│ 19715.06│ 29.20│
│筹资活动现金流入 │ 110454.00│ 42341.27│ 7917.52│ 193108.16│ 152103.76│ 72921.63│
│筹资活动现金流出 │ 203048.79│ 105634.74│ 29463.02│ 316891.39│ 242369.40│ 128995.10│
│筹资活动现金流量净额│ -92594.79│ -63293.47│ -21545.50│ -123783.23│ -90265.64│ -56073.47│
│汇率变动对现金的影响│ -1842.46│ -1380.56│ -665.56│ -773.70│ -366.17│ -101.60│
│现金及等价物净增加额│ 84725.39│ 26608.17│ -3537.84│ -16590.84│ 95074.36│ 53266.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 301407.75│ 23.56│ 27517.77│ 28.06│
│二季报 │ 316399.33│ 24.73│ 22810.69│ 23.26│
│三季报 │ 319356.51│ 24.97│ 27662.73│ 28.21│
│四季报 │ 342004.44│ 26.74│ 20078.62│ 20.47│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 278758.69│ 23.10│ 30554.28│ 30.75│
│二季报 │ 313395.52│ 25.96│ 31068.35│ 31.27│
│三季报 │ 306013.11│ 25.35│ 27663.28│ 27.84│
│四季报 │ 308828.39│ 25.59│ 10076.97│ 10.14│
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