财务分析☆ ◇600718 东软集团 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -24313.02│ -35815.33│ 6304.75│ 7391.25│ -34288.47│ 117324.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6304.75│ 7391.25│ -34288.47│ 117324.53│
│净利润增长率(%) │ -576.47│ -668.07│ -14.70│ 121.56│ -129.23│ 794.35│
│扣非净利润(万) │ -25223.10│ -41807.91│ -3613.42│ -14727.06│ -52988.60│ 3508.37│
│营业总收(未调整:万) │ 702872.26│ 1203769.07│ 1155961.54│ 1054367.18│ 946580.06│ 873480.29│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1155961.54│ 1054367.18│ 946580.06│ 873480.29│
│总营收同比增长率(%) │ -6.18│ 4.14│ 9.64│ 11.39│ 8.37│ 14.60│
│加权净资产收益率(%) │ -2.76│ -3.88│ 0.66│ 0.79│ -3.62│ 13.15│
│资产负债比率(%) │ 55.02│ 50.89│ 48.35│ 49.81│ 50.66│ 47.23│
│净利润现金含量(%) │ -258.14│ -126.02│ 1356.80│ 1080.01│ -196.15│ 66.72│
│基本每股收益(元) │ -0.2100│ -0.3100│ 0.0500│ 0.0600│ -0.2900│ 0.9800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2108│ -0.3600│ -0.0300│ -0.1200│ -0.4400│ 0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2032│ -0.3001│ 0.0524│ 0.0609│ -0.2803│ 0.9444│
│每股资本公积金(元) │ 0.9708│ 0.9452│ 0.9864│ 0.8270│ 0.7723│ 0.8981│
│每股未分配利润(元) │ 4.2728│ 4.4861│ 4.8793│ 4.9337│ 4.8736│ 5.1343│
│每股净资产(元) │ 7.1420│ 7.5546│ 7.8921│ 7.7975│ 7.5511│ 7.7104│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5246│ 0.3782│ 0.7107│ 0.6579│ 0.5498│ 0.6300│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -24313.02│ -28886.42│ -14750.92│ -35815.33│ 5108.18│ 5627.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5102.70│ 5650.43│
│净利润增长率(%) │ -576.47│ -611.23│ -1120.05│ -668.07│ -66.47│ -42.75│
│扣非净利润(万) │ -25223.10│ -26614.74│ -13051.86│ -41807.91│ -4377.08│ -4269.98│
│营业总收(未调整:万) │ 702872.26│ 439566.20│ 189535.45│ 1203769.07│ 749140.51│ 468937.31│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 749140.51│ 468937.31│
│总营收同比增长率(%) │ -6.18│ -6.26│ 2.46│ 4.14│ 8.72│ 9.08│
│加权净资产收益率(%) │ -2.76│ -3.27│ -1.66│ -3.88│ 0.54│ 0.59│
│资产负债比率(%) │ 55.02│ 53.84│ 51.80│ 50.89│ 49.54│ 48.31│
│净利润现金含量(%) │ -258.14│ -145.77│ 189.90│ -126.02│ -64.07│ -667.41│
│基本每股收益(元) │ -0.2100│ -0.2500│ -0.1260│ -0.3100│ 0.0400│ 0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2108│ -0.2300│ -0.1091│ -0.3600│ -0.0367│ -0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2032│ -0.2414│ -0.1233│ -0.3001│ 0.0428│ 0.0466│
│每股资本公积金(元) │ 0.9708│ 0.9652│ 0.9632│ 0.9452│ 0.9359│ 1.0037│
│每股未分配利润(元) │ 4.2728│ 4.2346│ 4.3527│ 4.4861│ 4.8334│ 4.7760│
│每股净资产(元) │ 7.1420│ 7.2726│ 7.3948│ 7.5546│ 7.9267│ 7.8112│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5246│ 0.3519│ -0.2341│ 0.3782│ -0.0275│ -0.3111│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.23│ 1.22│ 1.40│ 1.35│ 1.43│ 1.40│
│速动比率 │ 0.64│ 0.73│ 0.79│ 0.75│ 0.72│ 0.75│
│资产负债比率(%) │ 55.02│ 50.89│ 48.35│ 49.81│ 50.66│ 47.23│
│产权比率 │ 1.24│ 1.05│ 0.94│ 1.00│ 1.03│ 0.90│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.05│ 0.12│ 0.10│ 0.09│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.23│ 1.25│ 1.21│ 1.22│ 1.26│ 1.32│
│速动比率 │ 0.64│ 0.71│ 0.66│ 0.73│ 0.63│ 0.67│
│资产负债比率(%) │ 55.02│ 53.84│ 51.80│ 50.89│ 49.54│ 48.31│
│产权比率 │ 1.24│ 1.18│ 1.09│ 1.05│ 1.01│ 0.96│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.05│ -0.03│ 0.05│ 0.00│ -0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.84│ 6.64│ 6.91│ 7.21│ 7.89│ 7.65│
│存货周转率 │ 1.13│ 2.20│ 1.88│ 1.54│ 1.44│ 1.48│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 1.18│ 1.09│ 0.95│ 0.88│ 0.87│
│固定资产周转率 │ 3.70│ 6.28│ 6.78│ 7.18│ 6.47│ 5.48│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.65│ 0.62│ 0.56│ 0.51│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.84│ 2.59│ 1.13│ 6.64│ 4.00│ 2.50│
│存货周转率 │ 1.13│ 0.73│ 0.31│ 2.20│ 1.16│ 0.74│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 0.41│ 0.18│ 1.18│ 0.73│ 0.47│
│固定资产周转率 │ 3.70│ 2.34│ 1.00│ 6.28│ 3.91│ 2.49│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.23│ 0.10│ 0.65│ 0.40│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.85│ -3.97│ 0.66│ 0.78│ -3.71│ 12.25│
│销售毛利率 │ 25.26│ 22.11│ 24.01│ 24.20│ 20.78│ 26.16│
│营业利润率 │ -3.21│ -2.83│ 0.76│ 0.87│ -3.43│ 13.26│
│销售净利率 │ -3.48│ -2.85│ 0.46│ 0.67│ -3.66│ 11.81│
│总资产净利率 │ -1.29│ -1.85│ 0.28│ 0.37│ -1.87│ 5.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.85│ -3.32│ -1.67│ -3.97│ 0.54│ 0.60│
│销售毛利率 │ 25.26│ 25.32│ 26.90│ 22.11│ 25.47│ 26.53│
│营业利润率 │ -3.21│ -6.57│ -7.11│ -2.83│ 1.25│ 1.85│
│销售净利率 │ -3.48│ -6.83│ -8.04│ -2.85│ 0.73│ 1.20│
│总资产净利率 │ -1.29│ -1.59│ -0.82│ -1.85│ 0.29│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.18│ 4.14│ 9.64│ 11.39│ 8.37│ 14.60│
│营业利润增长率 │ -340.96│ -485.85│ -3.58│ 128.12│ -128.08│ 2206.86│
│净利润增长率 │ -576.47│ -668.07│ -14.70│ 121.56│ -129.23│ 794.35│
│净资产增长率 │ -5.24│ -5.09│ 0.40│ 2.42│ -3.56│ 14.58│
│总资产增长率 │ 3.48│ 1.04│ -2.79│ 0.63│ 3.10│ 11.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.18│ -6.26│ 2.46│ 4.14│ 8.72│ 9.08│
│营业利润增长率 │ -340.96│ -432.17│ -6327.18│ -485.85│ -49.38│ -27.34│
│净利润增长率 │ -576.47│ -611.23│ -1120.05│ -668.07│ -66.47│ -42.75│
│净资产增长率 │ -5.24│ -3.51│ -1.88│ -5.09│ -0.51│ -0.74│
│总资产增长率 │ 3.48│ 2.53│ -0.05│ 1.04│ 3.88│ 1.17│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │研发投入的增加以│ -21632.04│ 9367.66│ -330.92│
│ │及汇率波动的影响│ │ │ │
│归属于上市公│研发投入的增加以│ -24313.02│ 5102.70│ -576.47│
│司股东的净利│及汇率波动的影响│ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│研发投入的增加以│ -25223.10│ -4377.08│ -476.25│
│司股东的扣除│及汇率波动的影响│ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 62762.42│ -3273.04│ 2017.56│
│的现金流量净│务收到的现金同比│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│根据资金情况购买│ 99343.73│ 15029.11│ 561.01│
│产 │银行理财产品 │ │ │ │
│预付款项 │根据协议执行进度│ 15455.75│ 6238.70│ 147.74│
│ │预付货款增加 │ │ │ │
│开发支出 │将满足条件的开发│ 825.33│ 3588.59│ -77.00│
│ │支出转入无形资产│ │ │ │
│ │项目核算 │ │ │ │
│其他非流动资│部分期限超过12个│ 11715.74│ 29762.95│ -60.64│
│产 │月的定期存款将于│ │ │ │
│ │一年内到期，不再│ │ │ │
│ │列报于其他非流动│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│其他非流动金│公司作为有限合伙│ 2958.50│ ---│ ---│
│融资产 │人，参与认购济南│ │ │ │
│ │名信产业投资基金│ │ │ │
│ │合伙企业（有限合│ │ │ │
│ │伙）份额 │ │ │ │
│交易性金融负│分类为以公允价值│ 2781.49│ 4679.39│ -40.56│
│债 │计量且其变动计入│ │ │ │
│ │当期损益的金融负│ │ │ │
│ │债减少 │ │ │ │
│应付票据 │本公司之子公司以│ 66606.73│ 17292.72│ 285.17│
│ │银行承兑汇票形式│ │ │ │
│ │支付的款项增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年计提的奖金于│ 33187.56│ 56558.37│ -41.32│
│ │报告期内支付 │ │ │ │
│应交税费 │上年计提的应交税│ 8934.42│ 14208.44│ -37.12│
│ │费于报告期内支付│ │ │ │
│其他应付款 │暂收应付款项减少│ 18300.23│ 28632.14│ -36.09│
│应付股利 │本公司之子公司已│ 937.96│ 154.91│ 505.50│
│ │宣告现金股利尚未│ │ │ │
│ │支付 │ │ │ │
│一年内到期的│本公司偿还已到期│ 38335.27│ 74930.49│ -48.84│
│非流动负债 │的长期借款 │ │ │ │
│长期借款 │本公司根据资金情│ 39009.53│ ---│ ---│
│ │况续借长期借款 │ │ │ │
│长期应付款 │长期应付款将于一│ ---│ 1661.51│ -100.00│
│ │年内支付，重分类│ │ │ │
│ │至一年内到期的非│ │ │ │
│ │流动负债 │ │ │ │
│其他综合收益│外币财务报表折算│ -19721.32│ -14023.92│ -40.63│
│ │差额变动影响 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 439566.20│ 468937.31│ -6.26│
│营业成本 │--- │ 328249.42│ 344531.79│ -4.73│
│销售费用 │--- │ 25199.94│ 26334.25│ -4.31│
│管理费用 │--- │ 36430.25│ 38657.43│ -5.76│
│研发费用 │--- │ 58685.82│ 48422.92│ 21.19│
│财务费用 │--- │ 4549.18│ -5294.29│ 185.93│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 42108.23│ -37555.40│ 212.12│
│的现金流量净│务收到的现金较上│ │ │ │
│额 │年同期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│根据资金情况购买│ -100867.89│ -44028.24│ -129.10│
│的现金流量净│的银行理财产品增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期分配现金│ 3470.38│ -14479.58│ 123.97│
│的现金流量净│股利 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│研发支出 │--- │ 61062.81│ 49312.69│ 23.83│
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 142370.45│ 261629.47│ 279029.51│ 241282.92│ 237227.66│ 201084.95│
│存货 │ 514257.64│ 415293.82│ 438709.00│ 494652.79│ 545248.42│ 493039.37│
│应收票据及应收账款 │ 193337.88│ 193549.85│ 185606.68│ 180142.91│ 155472.55│ 106771.72│
│合同资产 │ 25003.16│ 22484.39│ 20407.82│ 18548.92│ 17685.39│ 13820.89│
│预付款项 │ 9606.64│ 6238.70│ 5106.98│ 8015.32│ 7241.48│ 12094.64│
│其他应收款 │ 13824.06│ 11445.62│ 12508.18│ 16402.72│ 18669.26│ 21867.99│
│流动资产合计 │ 1084510.15│ 1028246.19│ 1003555.44│ 1116363.39│ 1095452.68│ 1064987.36│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 367607.10│ 338443.83│ 358160.01│ 367347.50│ 379130.99│ 396221.34│
│固定资产净额 │ 190699.32│ 188901.80│ 194470.53│ 146703.79│ 147141.23│ 145307.81│
│在建工程 │ 7383.35│ 5108.85│ 887.50│ 28507.41│ 3881.75│ 3699.65│
│无形资产 │ 81648.16│ 86367.18│ 99333.47│ 105262.32│ 103931.69│ 62134.48│
│商誉 │ 19319.59│ 19319.59│ 392.81│ 622.77│ 622.77│ 1579.53│
│非流动资产合计 │ 845801.20│ 837082.67│ 842618.18│ 782753.31│ 791760.47│ 765527.28│
│资产总计 │ 1930311.35│ 1865328.86│ 1846173.62│ 1899116.69│ 1887213.15│ 1830514.64│
│应付票据及应付账款 │ 269178.63│ 182757.31│ 181971.34│ 175877.17│ 201552.81│ 192312.71│
│预收款项 │ 3041.97│ 3358.30│ 2731.66│ 2859.83│ 2301.13│ 2784.88│
│合同负债 │ 475973.37│ 422479.54│ 423779.29│ 473542.31│ 462373.81│ 396225.85│
│流动负债 │ 884695.59│ 842417.11│ 715448.58│ 829292.70│ 768060.38│ 760152.04│
│长期借款 │ 73040.15│ ---│ 73000.00│ ---│ 75000.00│ 30000.00│
│长期应付款 │ ---│ 1661.51│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 177328.72│ 106856.93│ 177248.73│ 116636.13│ 187948.33│ 104465.58│
│负债合计 │ 1062024.31│ 949274.04│ 892697.31│ 945928.84│ 956008.71│ 864617.62│
│实收资本 │ 119643.89│ 119342.31│ 120370.35│ 121341.32│ 122337.30│ 124237.03│
│资本公积金 │ 116156.02│ 112803.16│ 118736.35│ 100344.06│ 94481.38│ 111572.19│
│盈余公积 │ 148080.86│ 148080.86│ 148080.86│ 145852.24│ 140895.27│ 140895.27│
│未分配利润 │ 511216.24│ 535376.72│ 587322.43│ 598657.51│ 596223.23│ 637870.48│
│少数股东权益 │ 13785.08│ 14470.48│ 3499.21│ 7026.18│ 7420.27│ 7976.22│
│归属母公司权益 │ 854501.95│ 901584.34│ 949977.11│ 946161.67│ 923784.17│ 957920.81│
│股东权益合计 │ 868287.03│ 916054.82│ 953476.32│ 953187.86│ 931204.44│ 965897.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 142370.45│ 209034.59│ 212160.73│ 261629.47│ 190796.84│ 192710.42│
│存货 │ 514257.64│ 479825.07│ 471904.00│ 415293.82│ 528003.18│ 496378.81│
│应收票据及应收账款 │ 193337.88│ 164341.49│ 174982.89│ 193549.85│ 198391.99│ 199406.57│
│合同资产 │ 25003.16│ 23045.67│ 21645.16│ 22484.39│ 31254.85│ 33139.46│
│预付款项 │ 9606.64│ 15455.75│ 9291.43│ 6238.70│ 10386.91│ 11522.96│
│其他应收款 │ 13824.06│ 12378.42│ 11841.23│ 11445.62│ 13553.43│ 14413.82│
│流动资产合计 │ 1084510.15│ 1108631.72│ 1037044.53│ 1028246.19│ 1062964.12│ 1009415.66│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 367607.10│ 329629.25│ 332015.56│ 338443.83│ 356059.82│ 357164.14│
│固定资产净额 │ 190699.32│ 186646.23│ 188811.75│ 188901.80│ 188821.78│ 182153.69│
│在建工程 │ 7383.35│ 6561.01│ 6253.58│ 5108.85│ 3935.10│ 3402.75│
│无形资产 │ 81648.16│ 82113.43│ 84971.86│ 86367.18│ 103808.12│ 104170.06│
│商誉 │ 19319.59│ 19319.59│ 19319.59│ 19319.59│ 19319.59│ 19319.59│
│非流动资产合计 │ 845801.20│ 804048.93│ 827575.30│ 837082.67│ 854824.38│ 858334.30│
│资产总计 │ 1930311.35│ 1912680.65│ 1864619.83│ 1865328.86│ 1917788.50│ 1867749.96│
│应付票据及应付账款 │ 269178.63│ 257140.04│ 219264.90│ 182757.31│ 184335.92│ 174037.26│
│预收款项 │ 3041.97│ 2525.44│ 3413.37│ 3358.30│ 2945.59│ 2182.26│
│合同负债 │ 475973.37│ 469104.40│ 437731.71│ 422479.54│ 465656.41│ 426207.43│
│流动负债 │ 884695.59│ 887392.30│ 859525.53│ 842417.11│ 844913.81│ 764159.76│
│长期借款 │ 73040.15│ 39009.53│ ---│ ---│ ---│ 34000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 1661.51│ 1661.51│ 1661.51│ 1661.51│
│非流动负债 │ 177328.72│ 142362.44│ 106359.55│ 106856.93│ 105238.21│ 138214.98│
│负债合计 │ 1062024.31│ 1029754.73│ 965885.09│ 949274.04│ 950152.02│ 902374.73│
│实收资本 │ 119643.89│ 119643.89│ 119643.89│ 119342.31│ 119232.92│ 120716.68│
│资本公积金 │ 116156.02│ 115476.30│ 115241.52│ 112803.16│ 111595.18│ 121161.24│
│盈余公积 │ 148080.86│ 148080.86│ 148080.86│ 148080.86│ 148080.86│ 148080.86│
│未分配利润 │ 511216.24│ 506642.84│ 520773.50│ 535376.72│ 576300.23│ 576543.71│
│少数股东权益 │ 13785.08│ 12803.35│ 13989.61│ 14470.48│ 22515.42│ 22433.71│
│归属母公司权益 │ 854501.95│ 870122.56│ 884745.13│ 901584.34│ 945121.06│ 942941.51│
│股东权益合计 │ 868287.03│ 882925.92│ 898734.74│ 916054.82│ 967636.48│ 965375.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 702872.26│ 1203769.07│ 1155961.54│ 1054367.18│ 946580.06│ 873480.29│
│营业总成本 │ 720283.25│ 1207444.15│ 1113477.98│ 1030583.75│ 957920.20│ 870772.22│
│营业税金及附加 │ 7279.90│ 10056.31│ 8846.69│ 7772.03│ 8824.59│ 7326.18│
│销售费用 │ 36974.01│ 56584.47│ 54863.05│ 52825.39│ 48370.59│ 61023.42│
│财务费用 │ 4320.00│ 2237.28│ 7052.94│ 2030.63│ -886.95│ 6507.87│
│管理费用 │ 54768.03│ 82339.53│ 75933.85│ 65501.97│ 59689.63│ 63695.14│
│资产减值损失 │ -6803.42│ -29282.38│ -31664.14│ -15515.20│ -11097.53│ -10597.38│
│公允价值变动净收益 │ -3656.37│ -4652.27│ -1111.01│ -1608.08│ -512.82│ 23.59│
│投资收益 │ -4344.36│ -9360.68│ -18625.27│ -20513.20│ -27532.46│ 101044.66│
│营业利润 │ -22564.13│ -34011.56│ 8814.81│ 9142.32│ -32507.57│ 115786.04│
│营业外收入 │ 1192.12│ 342.90│ 189.70│ 223.56│ 308.43│ 340.23│
│营业外支出 │ 260.04│ 473.24│ 1297.22│ 113.75│ 972.73│ 554.34│
│利润总额 │ -21632.04│ -34141.90│ 7707.29│ 9252.14│ -33171.87│ 115571.92│
│所得税 │ 2842.31│ 143.20│ 2396.56│ 2202.08│ 1519.72│ 12373.05│
│净利润 │ -24474.36│ -34285.09│ 5310.73│ 7050.06│ -34691.60│ 103198.87│
│归属母公司净利润 │ -24313.02│ -35815.33│ 6304.75│ 7391.25│ -34288.47│ 117324.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 702872.26│ 439566.20│ 189535.45│ 1203769.07│ 749140.51│ 468937.31│
│营业总成本 │ 720283.25│ 458072.59│ 199805.37│ 1207444.15│ 740018.16│ 457161.01│
│营业税金及附加 │ 7279.90│ 4957.97│ 2138.97│ 10056.31│ 6663.24│ 4508.91│
│销售费用 │ 36974.01│ 25199.94│ 11207.88│ 56584.47│ 39047.85│ 26334.25│
│财务费用 │ 4320.00│ 4549.18│ 2341.76│ 2237.28│ -2139.80│ -5294.29│
│管理费用 │ 54768.03│ 36430.25│ 17475.88│ 82339.53│ 56345.09│ 38657.43│
│资产减值损失 │ -6803.42│ -6454.78│ -32.61│ -29282.38│ -10447.57│ -10396.77│
│公允价值变动净收益 │ -3656.37│ -4505.26│ -2008.58│ -4652.27│ 70.56│ 2399.02│
│投资收益 │ -4344.36│ -6319.33│ -2938.33│ -9360.68│ -2411.94│ -1125.62│
│营业利润 │ -22564.13│ -28890.44│ -13478.67│ -34011.56│ 9369.62│ 8674.07│
│营业外收入 │ 1192.12│ 485.65│ 384.08│ 342.90│ 274.78│ 259.75│
│营业外支出 │ 260.04│ 146.48│ 60.96│ 473.24│ 271.27│ 197.94│
│利润总额 │ -21632.04│ -28551.26│ -13155.55│ -34141.90│ 9373.14│ 8735.89│
│所得税 │ 2842.31│ 1478.04│ 2076.31│ 143.20│ 3875.42│ 3098.84│
│净利润 │ -24474.36│ -30029.30│ -15231.85│ -34285.09│ 5497.72│ 5637.05│
│归属母公司净利润 │ -24313.02│ -28886.42│ -14750.92│ -35815.33│ 5108.18│ 5627.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 858774.55│ 1098506.19│ 1067082.81│ 986011.30│ 1036803.56│ 1071439.55│
│经营活动现金流出 │ 796012.13│ 1053371.63│ 981539.75│ 906184.71│ 969545.78│ 993166.02│
│经营活动现金流量净额│ 62762.42│ 45134.56│ 85543.05│ 79826.58│ 67257.78│ 78273.53│
│投资活动现金流入 │ 815232.01│ 375879.96│ 761531.89│ 682865.53│ 730353.07│ 165697.33│
│投资活动现金流出 │ 979478.83│ 423517.62│ 759130.57│ 755342.52│ 727353.79│ 338171.59│
│投资活动现金流量净额│ -164246.82│ -47637.67│ 2401.33│ -72476.99│ 2999.28│ -172474.27│
│筹资活动现金流入 │ 144409.66│ 58330.37│ 105197.24│ 31083.86│ 75555.60│ 177688.06│
│筹资活动现金流出 │ 157690.90│ 86037.20│ 145764.24│ 42129.05│ 108952.26│ 136405.05│
│筹资活动现金流量净额│ -13281.24│ -27706.83│ -40567.00│ -11045.19│ -33396.66│ 41283.01│
│汇率变动对现金的影响│ -9799.07│ -1269.90│ -5964.67│ -962.30│ 2700.79│ -6662.36│
│现金及等价物净增加额│ -124564.71│ -31479.84│ 41412.71│ -4657.90│ 39561.18│ -59580.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 858774.55│ 572539.02│ 258715.70│ 1098506.19│ 721406.67│ 424430.65│
│经营活动现金流出 │ 796012.13│ 530430.79│ 286727.37│ 1053371.63│ 724679.71│ 461986.05│
│经营活动现金流量净额│ 62762.42│ 42108.23│ -28011.67│ 45134.56│ -3273.04│ -37555.40│
│投资活动现金流入 │ 815232.01│ 414362.16│ 91191.43│ 375879.96│ 317142.23│ 215099.34│
│投资活动现金流出 │ 979478.83│ 515230.06│ 105297.41│ 423517.62│ 386195.45│ 259127.58│
│投资活动现金流量净额│ -164246.82│ -100867.89│ -14105.98│ -47637.67│ -69053.22│ -44028.24│
│筹资活动现金流入 │ 144409.66│ 92909.66│ 48035.70│ 58330.37│ 49239.02│ 34205.33│
│筹资活动现金流出 │ 157690.90│ 89439.28│ 40051.33│ 86037.20│ 73274.28│ 48684.91│
│筹资活动现金流量净额│ -13281.24│ 3470.38│ 7984.37│ -27706.83│ -24035.26│ -14479.58│
│汇率变动对现金的影响│ -9799.07│ -9961.29│ -7229.85│ -1269.90│ 4405.99│ 7536.93│
│现金及等价物净增加额│ -124564.71│ -65250.57│ -41363.13│ -31479.84│ -91955.53│ -88526.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 184980.49│ 15.37│ -1209.04│ 3.38│
│二季报 │ 283956.82│ 23.59│ 6836.08│ -19.09│
│三季报 │ 280203.20│ 23.28│ -518.86│ 1.45│
│四季报 │ 454628.56│ 37.77│ -40923.51│ 114.26│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 183042.65│ 15.83│ 525.25│ 8.33│
│二季报 │ 246874.58│ 21.36│ 9303.01│ 147.56│
│三季报 │ 259135.43│ 22.42│ 5407.95│ 85.78│
│四季报 │ 466908.88│ 40.39│ -8931.47│ -141.66│
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