财务分析☆ ◇600718 东软集团 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -28886.42│ -35815.33│ 6304.75│ 7391.25│ -34288.47│ 117324.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6304.75│ 7391.25│ -34288.47│ 117324.53│
│净利润增长率(%) │ -611.23│ -668.07│ -14.70│ 121.56│ -129.23│ 794.35│
│扣非净利润(万) │ -26614.74│ -41807.91│ -3613.42│ -14727.06│ -52988.60│ 3508.37│
│营业总收(未调整:万) │ 439566.20│ 1203769.07│ 1155961.54│ 1054367.18│ 946580.06│ 873480.29│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1155961.54│ 1054367.18│ 946580.06│ 873480.29│
│总营收同比增长率(%) │ -6.26│ 4.14│ 9.64│ 11.39│ 8.37│ 14.60│
│加权净资产收益率(%) │ -3.27│ -3.88│ 0.66│ 0.79│ -3.62│ 13.15│
│资产负债比率(%) │ 53.84│ 50.89│ 48.35│ 49.81│ 50.66│ 47.23│
│净利润现金含量(%) │ -145.77│ -126.02│ 1356.80│ 1080.01│ -196.15│ 66.72│
│基本每股收益(元) │ -0.2500│ -0.3100│ 0.0500│ 0.0600│ -0.2900│ 0.9800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2300│ -0.3600│ -0.0300│ -0.1200│ -0.4400│ 0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2414│ -0.3001│ 0.0524│ 0.0609│ -0.2803│ 0.9444│
│每股资本公积金(元) │ 0.9652│ 0.9452│ 0.9864│ 0.8270│ 0.7723│ 0.8981│
│每股未分配利润(元) │ 4.2346│ 4.4861│ 4.8793│ 4.9337│ 4.8736│ 5.1343│
│每股净资产(元) │ 7.2726│ 7.5546│ 7.8921│ 7.7975│ 7.5511│ 7.7104│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3519│ 0.3782│ 0.7107│ 0.6579│ 0.5498│ 0.6300│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -28886.42│ -14750.92│ -35815.33│ 5108.18│ 5627.04│ -1209.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5650.43│ -1209.04│
│净利润增长率(%) │ -611.23│ -1120.05│ -668.07│ -66.47│ -42.75│ -330.18│
│扣非净利润(万) │ -26614.74│ -13051.86│ -41807.91│ -4377.08│ -4269.98│ -5102.50│
│营业总收(未调整:万) │ 439566.20│ 189535.45│ 1203769.07│ 749140.51│ 468937.31│ 184980.49│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 468937.31│ 184980.49│
│总营收同比增长率(%) │ -6.26│ 2.46│ 4.14│ 8.72│ 9.08│ 1.06│
│加权净资产收益率(%) │ -3.27│ -1.66│ -3.88│ 0.54│ 0.59│ -0.13│
│资产负债比率(%) │ 53.84│ 51.80│ 50.89│ 49.54│ 48.31│ 46.82│
│净利润现金含量(%) │ -145.77│ 189.90│ -126.02│ -64.07│ -667.41│ 4458.43│
│基本每股收益(元) │ -0.2500│ -0.1260│ -0.3100│ 0.0400│ 0.0500│ -0.0100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2300│ -0.1091│ -0.3600│ -0.0367│ -0.0400│ -0.0424│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2414│ -0.1233│ -0.3001│ 0.0428│ 0.0466│ -0.0100│
│每股资本公积金(元) │ 0.9652│ 0.9632│ 0.9452│ 0.9359│ 1.0037│ 0.9917│
│每股未分配利润(元) │ 4.2346│ 4.3527│ 4.4861│ 4.8334│ 4.7760│ 4.8693│
│每股净资产(元) │ 7.2726│ 7.3948│ 7.5546│ 7.9267│ 7.8112│ 7.9012│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3519│ -0.2341│ 0.3782│ -0.0275│ -0.3111│ -0.4478│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.25│ 1.22│ 1.40│ 1.35│ 1.43│ 1.40│
│速动比率 │ 0.71│ 0.73│ 0.79│ 0.75│ 0.72│ 0.75│
│资产负债比率(%) │ 53.84│ 50.89│ 48.35│ 49.81│ 50.66│ 47.23│
│产权比率 │ 1.18│ 1.05│ 0.94│ 1.00│ 1.03│ 0.90│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.05│ 0.12│ 0.10│ 0.09│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.25│ 1.21│ 1.22│ 1.26│ 1.32│ 1.42│
│速动比率 │ 0.71│ 0.66│ 0.73│ 0.63│ 0.67│ 0.67│
│资产负债比率(%) │ 53.84│ 51.80│ 50.89│ 49.54│ 48.31│ 46.82│
│产权比率 │ 1.18│ 1.09│ 1.05│ 1.01│ 0.96│ 0.89│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ -0.03│ 0.05│ 0.00│ -0.05│ -0.08│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.59│ 6.64│ 6.91│ 7.21│ 7.89│ 7.65│
│存货周转率 │ 0.73│ 2.20│ 1.88│ 1.54│ 1.44│ 1.48│
│流动资产周转率 │ 0.41│ 1.18│ 1.09│ 0.95│ 0.88│ 0.87│
│固定资产周转率 │ 2.34│ 6.28│ 6.78│ 7.18│ 6.47│ 5.48│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.65│ 0.62│ 0.56│ 0.51│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.59│ 1.13│ 6.64│ 4.00│ 2.50│ 1.12│
│存货周转率 │ 0.73│ 0.31│ 2.20│ 1.16│ 0.74│ 0.29│
│流动资产周转率 │ 0.41│ 0.18│ 1.18│ 0.73│ 0.47│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 2.34│ 1.00│ 6.28│ 3.91│ 2.49│ 0.95│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.10│ 0.65│ 0.40│ 0.25│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.32│ -3.97│ 0.66│ 0.78│ -3.71│ 12.25│
│销售毛利率 │ 25.32│ 22.11│ 24.01│ 24.20│ 20.78│ 26.16│
│营业利润率 │ -6.57│ -2.83│ 0.76│ 0.87│ -3.43│ 13.26│
│销售净利率 │ -6.83│ -2.85│ 0.46│ 0.67│ -3.66│ 11.81│
│总资产净利率 │ -1.59│ -1.85│ 0.28│ 0.37│ -1.87│ 5.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.32│ -1.67│ -3.97│ 0.54│ 0.60│ -0.13│
│销售毛利率 │ 25.32│ 26.90│ 22.11│ 25.47│ 26.53│ 26.06│
│营业利润率 │ -6.57│ -7.11│ -2.83│ 1.25│ 1.85│ 0.12│
│销售净利率 │ -6.83│ -8.04│ -2.85│ 0.73│ 1.20│ -0.80│
│总资产净利率 │ -1.59│ -0.82│ -1.85│ 0.29│ 0.30│ -0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.26│ 4.14│ 9.64│ 11.39│ 8.37│ 14.60│
│营业利润增长率 │ -432.17│ -485.85│ -3.58│ 128.12│ -128.08│ 2206.86│
│净利润增长率 │ -611.23│ -668.07│ -14.70│ 121.56│ -129.23│ 794.35│
│净资产增长率 │ -3.51│ -5.09│ 0.40│ 2.42│ -3.56│ 14.58│
│总资产增长率 │ 2.53│ 1.04│ -2.79│ 0.63│ 3.10│ 11.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.26│ 2.46│ 4.14│ 8.72│ 9.08│ 1.06│
│营业利润增长率 │ -432.17│ -6327.18│ -485.85│ -49.38│ -27.34│ -84.87│
│净利润增长率 │ -611.23│ -1120.05│ -668.07│ -66.47│ -42.75│ -330.18│
│净资产增长率 │ -3.51│ -1.88│ -5.09│ -0.51│ -0.74│ 0.12│
│总资产增长率 │ 2.53│ -0.05│ 1.04│ 3.88│ 1.17│ -2.57│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│根据资金情况购买│ 99343.73│ 15029.11│ 561.01│
│产 │银行理财产品 │ │ │ │
│预付款项 │根据协议执行进度│ 15455.75│ 6238.70│ 147.74│
│ │预付货款增加 │ │ │ │
│开发支出 │将满足条件的开发│ 825.33│ 3588.59│ -77.00│
│ │支出转入无形资产│ │ │ │
│ │项目核算 │ │ │ │
│其他非流动资│部分期限超过12个│ 11715.74│ 29762.95│ -60.64│
│产 │月的定期存款将于│ │ │ │
│ │一年内到期，不再│ │ │ │
│ │列报于其他非流动│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│其他非流动金│公司作为有限合伙│ 2958.50│ ---│ ---│
│融资产 │人，参与认购济南│ │ │ │
│ │名信产业投资基金│ │ │ │
│ │合伙企业（有限合│ │ │ │
│ │伙）份额 │ │ │ │
│交易性金融负│分类为以公允价值│ 2781.49│ 4679.39│ -40.56│
│债 │计量且其变动计入│ │ │ │
│ │当期损益的金融负│ │ │ │
│ │债减少 │ │ │ │
│应付票据 │本公司之子公司以│ 66606.73│ 17292.72│ 285.17│
│ │银行承兑汇票形式│ │ │ │
│ │支付的款项增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年计提的奖金于│ 33187.56│ 56558.37│ -41.32│
│ │报告期内支付 │ │ │ │
│应交税费 │上年计提的应交税│ 8934.42│ 14208.44│ -37.12│
│ │费于报告期内支付│ │ │ │
│其他应付款 │暂收应付款项减少│ 18300.23│ 28632.14│ -36.09│
│应付股利 │本公司之子公司已│ 937.96│ 154.91│ 505.50│
│ │宣告现金股利尚未│ │ │ │
│ │支付 │ │ │ │
│一年内到期的│本公司偿还已到期│ 38335.27│ 74930.49│ -48.84│
│非流动负债 │的长期借款 │ │ │ │
│长期借款 │本公司根据资金情│ 39009.53│ ---│ ---│
│ │况续借长期借款 │ │ │ │
│长期应付款 │长期应付款将于一│ ---│ 1661.51│ -100.00│
│ │年内支付，重分类│ │ │ │
│ │至一年内到期的非│ │ │ │
│ │流动负债 │ │ │ │
│其他综合收益│外币财务报表折算│ -19721.32│ -14023.92│ -40.63│
│ │差额变动影响 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 439566.20│ 468937.31│ -6.26│
│营业成本 │--- │ 328249.42│ 344531.79│ -4.73│
│销售费用 │--- │ 25199.94│ 26334.25│ -4.31│
│管理费用 │--- │ 36430.25│ 38657.43│ -5.76│
│研发费用 │--- │ 58685.82│ 48422.92│ 21.19│
│财务费用 │--- │ 4549.18│ -5294.29│ 185.93│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 42108.23│ -37555.40│ 212.12│
│的现金流量净│务收到的现金较上│ │ │ │
│额 │年同期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│根据资金情况购买│ -100867.89│ -44028.24│ -129.10│
│的现金流量净│的银行理财产品增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期分配现金│ 3470.38│ -14479.58│ 123.97│
│的现金流量净│股利 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│研发支出 │--- │ 61062.81│ 49312.69│ 23.83│
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │继续加大对AI、数│ -13155.55│ 196.94│ -6780.10│
│ │据价值化等领域的│ │ │ │
│ │研发投入，以及汇│ │ │ │
│ │率变动影响财务费│ │ │ │
│ │用的增加 │ │ │ │
│归属于上市公│继续加大对AI、数│ -14750.92│ -1209.04│ -1120.05│
│司股东的净利│据价值化等领域的│ │ │ │
│润 │研发投入，以及汇│ │ │ │
│ │率变动影响财务费│ │ │ │
│ │用的增加 │ │ │ │
│归属于上市公│继续加大对AI、数│ -13051.86│ -5102.50│ -155.79│
│司股东的扣除│据价值化等领域的│ │ │ │
│非经常性损益│研发投入，以及汇│ │ │ │
│的净利润 │率变动影响财务费│ │ │ │
│ │用的增加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ -28011.67│ -53904.21│ 48.03│
│的现金流量净│务收到的现金的增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 209034.59│ 261629.47│ 279029.51│ 241282.92│ 237227.66│ 201084.95│
│存货 │ 479825.07│ 415293.82│ 438709.00│ 494652.79│ 545248.42│ 493039.37│
│应收票据及应收账款 │ 164341.49│ 193549.85│ 185606.68│ 180142.91│ 155472.55│ 106771.72│
│合同资产 │ 23045.67│ 22484.39│ 20407.82│ 18548.92│ 17685.39│ 13820.89│
│预付款项 │ 15455.75│ 6238.70│ 5106.98│ 8015.32│ 7241.48│ 12094.64│
│其他应收款 │ 12378.42│ 11445.62│ 12508.18│ 16402.72│ 18669.26│ 21867.99│
│流动资产合计 │ 1108631.72│ 1028246.19│ 1003555.44│ 1116363.39│ 1095452.68│ 1064987.36│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 329629.25│ 338443.83│ 358160.01│ 367347.50│ 379130.99│ 396221.34│
│固定资产净额 │ 186646.23│ 188901.80│ 194470.53│ 146703.79│ 147141.23│ 145307.81│
│在建工程 │ 6561.01│ 5108.85│ 887.50│ 28507.41│ 3881.75│ 3699.65│
│无形资产 │ 82113.43│ 86367.18│ 99333.47│ 105262.32│ 103931.69│ 62134.48│
│商誉 │ 19319.59│ 19319.59│ 392.81│ 622.77│ 622.77│ 1579.53│
│非流动资产合计 │ 804048.93│ 837082.67│ 842618.18│ 782753.31│ 791760.47│ 765527.28│
│资产总计 │ 1912680.65│ 1865328.86│ 1846173.62│ 1899116.69│ 1887213.15│ 1830514.64│
│应付票据及应付账款 │ 257140.04│ 182757.31│ 181971.34│ 175877.17│ 201552.81│ 192312.71│
│预收款项 │ 2525.44│ 3358.30│ 2731.66│ 2859.83│ 2301.13│ 2784.88│
│合同负债 │ 469104.40│ 422479.54│ 423779.29│ 473542.31│ 462373.81│ 396225.85│
│流动负债 │ 887392.30│ 842417.11│ 715448.58│ 829292.70│ 768060.38│ 760152.04│
│长期借款 │ 39009.53│ ---│ 73000.00│ ---│ 75000.00│ 30000.00│
│长期应付款 │ ---│ 1661.51│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 142362.44│ 106856.93│ 177248.73│ 116636.13│ 187948.33│ 104465.58│
│负债合计 │ 1029754.73│ 949274.04│ 892697.31│ 945928.84│ 956008.71│ 864617.62│
│实收资本 │ 119643.89│ 119342.31│ 120370.35│ 121341.32│ 122337.30│ 124237.03│
│资本公积金 │ 115476.30│ 112803.16│ 118736.35│ 100344.06│ 94481.38│ 111572.19│
│盈余公积 │ 148080.86│ 148080.86│ 148080.86│ 145852.24│ 140895.27│ 140895.27│
│未分配利润 │ 506642.84│ 535376.72│ 587322.43│ 598657.51│ 596223.23│ 637870.48│
│少数股东权益 │ 12803.35│ 14470.48│ 3499.21│ 7026.18│ 7420.27│ 7976.22│
│归属母公司权益 │ 870122.56│ 901584.34│ 949977.11│ 946161.67│ 923784.17│ 957920.81│
│股东权益合计 │ 882925.92│ 916054.82│ 953476.32│ 953187.86│ 931204.44│ 965897.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 209034.59│ 212160.73│ 261629.47│ 190796.84│ 192710.42│ 201546.59│
│存货 │ 479825.07│ 471904.00│ 415293.82│ 528003.18│ 496378.81│ 495290.70│
│应收票据及应收账款 │ 164341.49│ 174982.89│ 193549.85│ 198391.99│ 199406.57│ 150405.57│
│合同资产 │ 23045.67│ 21645.16│ 22484.39│ 31254.85│ 33139.46│ 18372.92│
│预付款项 │ 15455.75│ 9291.43│ 6238.70│ 10386.91│ 11522.96│ 6238.41│
│其他应收款 │ 12378.42│ 11841.23│ 11445.62│ 13553.43│ 14413.82│ 11476.98│
│流动资产合计 │ 1108631.72│ 1037044.53│ 1028246.19│ 1062964.12│ 1009415.66│ 942156.12│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 329629.25│ 332015.56│ 338443.83│ 356059.82│ 357164.14│ 355494.34│
│固定资产净额 │ 186646.23│ 188811.75│ 188901.80│ 188821.78│ 182153.69│ 195720.71│
│在建工程 │ 6561.01│ 6253.58│ 5108.85│ 3935.10│ 3402.75│ 24480.16│
│无形资产 │ 82113.43│ 84971.86│ 86367.18│ 103808.12│ 104170.06│ 99163.84│
│商誉 │ 19319.59│ 19319.59│ 19319.59│ 19319.59│ 19319.59│ 1747.79│
│非流动资产合计 │ 804048.93│ 827575.30│ 837082.67│ 854824.38│ 858334.30│ 856592.62│
│资产总计 │ 1912680.65│ 1864619.83│ 1865328.86│ 1917788.50│ 1867749.96│ 1798748.74│
│应付票据及应付账款 │ 257140.04│ 219264.90│ 182757.31│ 184335.92│ 174037.26│ 167780.45│
│预收款项 │ 2525.44│ 3413.37│ 3358.30│ 2945.59│ 2182.26│ 2346.10│
│合同负债 │ 469104.40│ 437731.71│ 422479.54│ 465656.41│ 426207.43│ 416045.01│
│流动负债 │ 887392.30│ 859525.53│ 842417.11│ 844913.81│ 764159.76│ 663229.06│
│长期借款 │ 39009.53│ ---│ ---│ ---│ 34000.00│ 73000.00│
│长期应付款 │ ---│ 1661.51│ 1661.51│ 1661.51│ 1661.51│ ---│
│非流动负债 │ 142362.44│ 106359.55│ 106856.93│ 105238.21│ 138214.98│ 178950.27│
│负债合计 │ 1029754.73│ 965885.09│ 949274.04│ 950152.02│ 902374.73│ 842179.33│
│实收资本 │ 119643.89│ 119643.89│ 119342.31│ 119232.92│ 120716.68│ 120370.35│
│资本公积金 │ 115476.30│ 115241.52│ 112803.16│ 111595.18│ 121161.24│ 119369.69│
│盈余公积 │ 148080.86│ 148080.86│ 148080.86│ 148080.86│ 148080.86│ 148080.86│
│未分配利润 │ 506642.84│ 520773.50│ 535376.72│ 576300.23│ 576543.71│ 586113.39│
│少数股东权益 │ 12803.35│ 13989.61│ 14470.48│ 22515.42│ 22433.71│ 5493.63│
│归属母公司权益 │ 870122.56│ 884745.13│ 901584.34│ 945121.06│ 942941.51│ 951075.78│
│股东权益合计 │ 882925.92│ 898734.74│ 916054.82│ 967636.48│ 965375.23│ 956569.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 439566.20│ 1203769.07│ 1155961.54│ 1054367.18│ 946580.06│ 873480.29│
│营业总成本 │ 458072.59│ 1207444.15│ 1113477.98│ 1030583.75│ 957920.20│ 870772.22│
│营业税金及附加 │ 4957.97│ 10056.31│ 8846.69│ 7772.03│ 8824.59│ 7326.18│
│销售费用 │ 25199.94│ 56584.47│ 54863.05│ 52825.39│ 48370.59│ 61023.42│
│财务费用 │ 4549.18│ 2237.28│ 7052.94│ 2030.63│ -886.95│ 6507.87│
│管理费用 │ 36430.25│ 82339.53│ 75933.85│ 65501.97│ 59689.63│ 63695.14│
│资产减值损失 │ -6454.78│ -29282.38│ -31664.14│ -15515.20│ -11097.53│ -10597.38│
│公允价值变动净收益 │ -4505.26│ -4652.27│ -1111.01│ -1608.08│ -512.82│ 23.59│
│投资收益 │ -6319.33│ -9360.68│ -18625.27│ -20513.20│ -27532.46│ 101044.66│
│营业利润 │ -28890.44│ -34011.56│ 8814.81│ 9142.32│ -32507.57│ 115786.04│
│营业外收入 │ 485.65│ 342.90│ 189.70│ 223.56│ 308.43│ 340.23│
│营业外支出 │ 146.48│ 473.24│ 1297.22│ 113.75│ 972.73│ 554.34│
│利润总额 │ -28551.26│ -34141.90│ 7707.29│ 9252.14│ -33171.87│ 115571.92│
│所得税 │ 1478.04│ 143.20│ 2396.56│ 2202.08│ 1519.72│ 12373.05│
│净利润 │ -30029.30│ -34285.09│ 5310.73│ 7050.06│ -34691.60│ 103198.87│
│归属母公司净利润 │ -28886.42│ -35815.33│ 6304.75│ 7391.25│ -34288.47│ 117324.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 439566.20│ 189535.45│ 1203769.07│ 749140.51│ 468937.31│ 184980.49│
│营业总成本 │ 458072.59│ 199805.37│ 1207444.15│ 740018.16│ 457161.01│ 185947.80│
│营业税金及附加 │ 4957.97│ 2138.97│ 10056.31│ 6663.24│ 4508.91│ 1602.80│
│销售费用 │ 25199.94│ 11207.88│ 56584.47│ 39047.85│ 26334.25│ 12098.39│
│财务费用 │ 4549.18│ 2341.76│ 2237.28│ -2139.80│ -5294.29│ -3982.74│
│管理费用 │ 36430.25│ 17475.88│ 82339.53│ 56345.09│ 38657.43│ 19465.34│
│资产减值损失 │ -6454.78│ -32.61│ -29282.38│ -10447.57│ -10396.77│ -225.39│
│公允价值变动净收益 │ -4505.26│ -2008.58│ -4652.27│ 70.56│ 2399.02│ 1464.22│
│投资收益 │ -6319.33│ -2938.33│ -9360.68│ -2411.94│ -1125.62│ -1717.06│
│营业利润 │ -28890.44│ -13478.67│ -34011.56│ 9369.62│ 8674.07│ 216.45│
│营业外收入 │ 485.65│ 384.08│ 342.90│ 274.78│ 259.75│ 81.82│
│营业外支出 │ 146.48│ 60.96│ 473.24│ 271.27│ 197.94│ 101.34│
│利润总额 │ -28551.26│ -13155.55│ -34141.90│ 9373.14│ 8735.89│ 196.94│
│所得税 │ 1478.04│ 2076.31│ 143.20│ 3875.42│ 3098.84│ 1667.55│
│净利润 │ -30029.30│ -15231.85│ -34285.09│ 5497.72│ 5637.05│ -1470.61│
│归属母公司净利润 │ -28886.42│ -14750.92│ -35815.33│ 5108.18│ 5627.04│ -1209.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 572539.02│ 1098506.19│ 1067082.81│ 986011.30│ 1036803.56│ 1071439.55│
│经营活动现金流出 │ 530430.79│ 1053371.63│ 981539.75│ 906184.71│ 969545.78│ 993166.02│
│经营活动现金流量净额│ 42108.23│ 45134.56│ 85543.05│ 79826.58│ 67257.78│ 78273.53│
│投资活动现金流入 │ 414362.16│ 375879.96│ 761531.89│ 682865.53│ 730353.07│ 165697.33│
│投资活动现金流出 │ 515230.06│ 423517.62│ 759130.57│ 755342.52│ 727353.79│ 338171.59│
│投资活动现金流量净额│ -100867.89│ -47637.67│ 2401.33│ -72476.99│ 2999.28│ -172474.27│
│筹资活动现金流入 │ 92909.66│ 58330.37│ 105197.24│ 31083.86│ 75555.60│ 177688.06│
│筹资活动现金流出 │ 89439.28│ 86037.20│ 145764.24│ 42129.05│ 108952.26│ 136405.05│
│筹资活动现金流量净额│ 3470.38│ -27706.83│ -40567.00│ -11045.19│ -33396.66│ 41283.01│
│汇率变动对现金的影响│ -9961.29│ -1269.90│ -5964.67│ -962.30│ 2700.79│ -6662.36│
│现金及等价物净增加额│ -65250.57│ -31479.84│ 41412.71│ -4657.90│ 39561.18│ -59580.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 572539.02│ 258715.70│ 1098506.19│ 721406.67│ 424430.65│ 189850.89│
│经营活动现金流出 │ 530430.79│ 286727.37│ 1053371.63│ 724679.71│ 461986.05│ 243755.10│
│经营活动现金流量净额│ 42108.23│ -28011.67│ 45134.56│ -3273.04│ -37555.40│ -53904.21│
│投资活动现金流入 │ 414362.16│ 91191.43│ 375879.96│ 317142.23│ 215099.34│ 116429.72│
│投资活动现金流出 │ 515230.06│ 105297.41│ 423517.62│ 386195.45│ 259127.58│ 141802.48│
│投资活动现金流量净额│ -100867.89│ -14105.98│ -47637.67│ -69053.22│ -44028.24│ -25372.76│
│筹资活动现金流入 │ 92909.66│ 48035.70│ 58330.37│ 49239.02│ 34205.33│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 89439.28│ 40051.33│ 86037.20│ 73274.28│ 48684.91│ 1240.51│
│筹资活动现金流量净额│ 3470.38│ 7984.37│ -27706.83│ -24035.26│ -14479.58│ -1240.51│
│汇率变动对现金的影响│ -9961.29│ -7229.85│ -1269.90│ 4405.99│ 7536.93│ 4375.71│
│现金及等价物净增加额│ -65250.57│ -41363.13│ -31479.84│ -91955.53│ -88526.29│ -76141.76│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 184980.49│ 15.37│ -1209.04│ 3.38│
│二季报 │ 283956.82│ 23.59│ 6836.08│ -19.09│
│三季报 │ 280203.20│ 23.28│ -518.86│ 1.45│
│四季报 │ 454628.56│ 37.77│ -40923.51│ 114.26│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 183042.65│ 15.83│ 525.25│ 8.33│
│二季报 │ 246874.58│ 21.36│ 9303.01│ 147.56│
│三季报 │ 259135.43│ 22.42│ 5407.95│ 85.78│
│四季报 │ 466908.88│ 40.39│ -8931.47│ -141.66│
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