财务分析☆ ◇600731 湖南海利 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 9927.83│ 24364.93│ 26540.20│ 27377.78│ 35226.93│ 26840.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 26540.20│ 27377.78│ 35226.93│ 26667.87│
│净利润增长率(%) │ -49.90│ -8.20│ -3.06│ -22.28│ 32.10│ -9.44│
│扣非净利润(万) │ 8961.76│ 18267.49│ 24665.12│ 18443.42│ 34869.70│ 25211.08│
│营业总收(未调整:万) │ 135207.61│ 181016.58│ 229431.03│ 216119.14│ 313011.38│ 270232.41│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 247083.91│ 216119.14│ 313011.38│ 274847.30│
│总营收同比增长率(%) │ -3.13│ -26.74│ 6.16│ -30.95│ 13.89│ 23.79│
│加权净资产收益率(%) │ 3.08│ 7.60│ 8.61│ 9.74│ 18.65│ 16.30│
│资产负债比率(%) │ 24.82│ 28.78│ 28.87│ 28.68│ 44.12│ 41.93│
│净利润现金含量(%) │ 223.39│ 101.29│ 139.84│ 149.71│ 70.71│ 45.43│
│基本每股收益(元) │ 0.1848│ 0.4394│ 0.4750│ 0.4972│ 0.7628│ 0.5775│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1618│ 0.3295│ 0.4414│ 0.3349│ 0.7551│ 0.6040│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1793│ 0.4361│ 0.4750│ 0.4900│ 0.7628│ 0.5812│
│每股资本公积金(元) │ 2.0407│ 2.0306│ 2.1397│ 2.1397│ 1.3137│ 1.3329│
│每股未分配利润(元) │ 2.5886│ 2.3883│ 2.1925│ 1.9511│ 1.8536│ 1.1707│
│每股净资产(元) │ 5.9215│ 5.6776│ 5.6548│ 5.3780│ 4.4303│ 3.7013│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4004│ 0.4417│ 0.6642│ 0.7335│ 0.5394│ 0.2641│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 9927.83│ 7889.21│ 4463.05│ 24364.93│ 19815.17│ 14344.98│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 19815.17│ 14344.98│
│净利润增长率(%) │ -49.90│ -45.00│ -21.16│ -8.20│ -1.24│ 41.82│
│扣非净利润(万) │ 8961.76│ 7620.33│ 4492.40│ 18267.49│ 15113.84│ 9708.00│
│营业总收(未调整:万) │ 135207.61│ 92046.81│ 43873.58│ 181016.58│ 139577.77│ 88543.77│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 139577.77│ 88543.77│
│总营收同比增长率(%) │ -3.13│ 3.96│ 12.18│ -26.74│ -18.25│ -14.92│
│加权净资产收益率(%) │ 3.08│ 2.46│ 1.40│ 7.60│ 6.14│ 4.44│
│资产负债比率(%) │ 24.82│ 25.04│ 25.68│ 28.78│ 25.80│ 26.05│
│净利润现金含量(%) │ 223.39│ 161.71│ 118.83│ 101.29│ 60.46│ 23.33│
│基本每股收益(元) │ 0.1848│ 0.1469│ 0.0823│ 0.4394│ 0.3551│ 0.2567│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1618│ 0.1419│ 0.0804│ 0.3295│ 0.2705│ 0.1737│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1793│ 0.1424│ 0.0799│ 0.4361│ 0.3546│ 0.2567│
│每股资本公积金(元) │ 2.0407│ 2.0407│ 2.0306│ 2.0306│ 2.1397│ 2.1397│
│每股未分配利润(元) │ 2.5886│ 2.5518│ 2.4681│ 2.3883│ 2.3471│ 2.4492│
│每股净资产(元) │ 5.9215│ 5.8865│ 5.7604│ 5.6776│ 5.6686│ 5.9179│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4004│ 0.2303│ 0.0949│ 0.4417│ 0.2144│ 0.0599│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.42│ 3.36│ 3.34│ 3.30│ 2.49│ 2.05│
│速动比率 │ 3.43│ 2.50│ 2.76│ 2.70│ 2.00│ 1.65│
│资产负债比率(%) │ 24.82│ 28.78│ 28.87│ 28.68│ 44.12│ 41.93│
│产权比率 │ 0.34│ 0.42│ 0.42│ 0.42│ 0.85│ 0.80│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.41│ 0.34│ 0.51│ 0.58│ 0.29│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.42│ 4.36│ 4.11│ 3.36│ 4.50│ 4.07│
│速动比率 │ 3.43│ 3.20│ 3.11│ 2.50│ 3.48│ 3.13│
│资产负债比率(%) │ 24.82│ 25.04│ 25.68│ 28.78│ 25.80│ 26.05│
│产权比率 │ 0.34│ 0.35│ 0.36│ 0.42│ 0.36│ 0.37│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.41│ 0.23│ 0.09│ 0.34│ 0.23│ 0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.27│ 4.36│ 6.06│ 5.97│ 7.84│ 10.24│
│存货周转率 │ 1.69│ 2.32│ 3.91│ 3.82│ 6.29│ 7.43│
│流动资产周转率 │ 0.56│ 0.74│ 0.96│ 0.96│ 1.63│ 1.57│
│固定资产周转率 │ 0.78│ 1.03│ 1.52│ 1.87│ 2.86│ 3.03│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.39│ 0.51│ 0.52│ 0.87│ 0.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.27│ 2.86│ 1.30│ 4.36│ 3.37│ 2.04│
│存货周转率 │ 1.69│ 1.05│ 0.52│ 2.32│ 2.05│ 1.20│
│流动资产周转率 │ 0.56│ 0.38│ 0.18│ 0.74│ 0.59│ 0.36│
│固定资产周转率 │ 0.78│ 0.53│ 0.26│ 1.03│ 0.79│ 0.50│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.20│ 0.10│ 0.39│ 0.31│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.03│ 7.68│ 8.40│ 9.11│ 17.22│ 15.70│
│销售毛利率 │ 27.63│ 33.24│ 28.05│ 24.99│ 25.13│ 22.77│
│营业利润率 │ 9.13│ 16.91│ 14.31│ 13.54│ 13.67│ 12.06│
│销售净利率 │ 7.77│ 14.65│ 12.58│ 13.14│ 11.96│ 10.70│
│总资产净利率 │ 2.29│ 5.74│ 6.42│ 6.82│ 10.36│ 8.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.03│ 2.42│ 1.39│ 7.68│ 6.26│ 4.34│
│销售毛利率 │ 27.63│ 28.57│ 28.75│ 33.24│ 30.65│ 32.32│
│营业利润率 │ 9.13│ 10.38│ 11.44│ 16.91│ 17.50│ 19.98│
│销售净利率 │ 7.77│ 8.76│ 10.11│ 14.65│ 15.10│ 17.52│
│总资产净利率 │ 2.29│ 1.75│ 0.97│ 5.74│ 4.66│ 3.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.13│ -26.74│ 6.16│ -30.95│ 13.89│ 23.79│
│营业利润增长率 │ -49.45│ -6.74│ 12.15│ -31.61│ 32.43│ -7.56│
│净利润增长率 │ -49.90│ -8.20│ -3.06│ -22.28│ 32.10│ -9.44│
│净资产增长率 │ 3.38│ 0.40│ 5.15│ 46.88│ 19.03│ 13.02│
│总资产增长率 │ -2.47│ 1.47│ 4.18│ 12.15│ 18.79│ 1.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.13│ 3.96│ 12.18│ -26.74│ -18.25│ -14.92│
│营业利润增长率 │ -49.45│ -45.99│ -28.47│ -6.74│ 7.96│ 48.51│
│净利润增长率 │ -49.90│ -45.00│ -21.16│ -8.20│ -1.24│ 41.82│
│净资产增长率 │ 3.38│ 2.77│ 1.46│ 0.40│ 0.24│ 4.65│
│总资产增长率 │ -2.47│ -2.41│ -2.83│ 1.47│ -2.70│ 1.74│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │本期销售毛利率及│ 12473.32│ 24368.80│ -48.81│
│ │非经常性收益下降│ │ │ │
│归属于上市公│本期销售毛利率及│ 9927.83│ 19815.17│ -49.90│
│司股东的净利│非经常性收益下降│ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│本期销售毛利率下│ 8961.76│ 15113.84│ -40.70│
│司股东的扣除│降 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本年购买商品及为│ 22177.55│ 11980.14│ 85.12│
│的现金流量净│购买商品开具的票│ │ │ │
│额 │据到期形成的现金│ │ │ │
│ │流出减少，及本年│ │ │ │
│ │应收账款减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本期末收到的银行│ 10299.98│ 15683.46│ -34.33│
│ │承兑汇票减少 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付材料款项│ 3028.39│ 1618.09│ 87.16│
│ │增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期公司在建项目│ 7748.31│ 14532.81│ -46.68│
│ │转固 │ │ │ │
│应付账款 │本期结清部分应付│ 20736.05│ 31883.30│ -34.96│
│ │材料款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年度计│ 2781.19│ 7253.25│ -61.66│
│ │提的年终奖金 │ │ │ │
│应交税费 │本期企业所得税减│ 1331.85│ 2514.63│ -47.04│
│ │少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 92046.81│ 88543.77│ 3.96│
│营业成本 │--- │ 65752.22│ 59923.64│ 9.73│
│销售费用 │--- │ 1490.33│ 1206.08│ 23.57│
│管理费用 │--- │ 8264.62│ 7472.40│ 10.60│
│财务费用 │本期汇兑收益及利│ 1112.39│ -1222.14│ 191.02│
│ │息收入较去年减少│ │ │ │
│研发费用 │--- │ 5941.13│ 8290.60│ -28.34│
│经营活动产生│本年购买商品及为│ 12757.44│ 3347.21│ 281.14│
│的现金流量净│购买商品开具的票│ │ │ │
│额 │据到期形成的现金│ │ │ │
│ │流出减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本年投入的项目建│ -2571.71│ -15483.95│ 83.39│
│的现金流量净│设款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本年贷款现金流入│ -4613.38│ 6998.16│ -165.92│
│的现金流量净│及收到少数股东投│ │ │ │
│额 │资款减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 114850.89│ 102145.47│ 108114.52│ 106157.89│ 76934.24│ 47121.29│
│存货 │ 53514.19│ 62337.70│ 41849.72│ 42613.32│ 42333.40│ 31783.98│
│应收票据及应收账款 │ 38364.01│ 52249.40│ 56939.47│ 43070.89│ 63853.29│ 53867.82│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4060.33│ 1618.09│ 1651.54│ 3705.15│ 5600.12│ 6542.71│
│其他应收款 │ 21814.35│ 21487.43│ 27025.60│ 28164.51│ 19224.35│ 18920.44│
│流动资产合计 │ 239874.87│ 245273.22│ 244490.68│ 234216.45│ 214527.82│ 164850.96│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1575.99│ 1848.74│ 2065.12│ 2066.77│ 1395.11│ 717.25│
│固定资产净额 │ 172637.10│ 172065.61│ 180077.49│ 121319.31│ 110249.91│ 108586.89│
│在建工程 │ 8428.63│ 14532.81│ 6333.11│ 55730.01│ 16097.35│ 7965.11│
│无形资产 │ 26414.58│ 26247.47│ 20551.33│ 21566.40│ 18918.00│ 19496.93│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 214045.13│ 220122.58│ 214142.68│ 206017.22│ 178015.14│ 159652.76│
│资产总计 │ 453920.00│ 465395.80│ 458633.36│ 440233.67│ 392542.96│ 324503.72│
│应付票据及应付账款 │ 22440.46│ 38381.08│ 43426.49│ 35328.52│ 19049.06│ 46579.08│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 837.50│
│合同负债 │ 2520.25│ 1716.26│ 1781.29│ 3488.54│ 5264.92│ 5790.76│
│流动负债 │ 54257.43│ 73095.18│ 73296.23│ 70879.15│ 86137.22│ 80415.81│
│长期借款 │ 47464.76│ 49530.00│ 43050.00│ 44650.00│ 56050.00│ 27000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 40.00│ 40.00│ 3.88│
│非流动负债 │ 58422.39│ 60837.08│ 59103.24│ 55393.93│ 87065.90│ 55641.73│
│负债合计 │ 112679.82│ 133932.26│ 132399.47│ 126273.08│ 173203.12│ 136057.54│
│实收资本 │ 55385.24│ 55874.24│ 55874.24│ 55874.24│ 46178.95│ 46178.95│
│资本公积金 │ 113026.51│ 113459.18│ 119555.11│ 119555.11│ 60665.96│ 61550.33│
│盈余公积 │ 19291.37│ 19291.37│ 17039.76│ 15163.86│ 11203.20│ 8180.02│
│未分配利润 │ 143369.96│ 133442.13│ 122503.66│ 109014.21│ 85597.08│ 54059.64│
│少数股东权益 │ 13278.29│ 14230.49│ 10277.73│ 13470.50│ 14753.16│ 17521.99│
│归属母公司权益 │ 327961.89│ 317233.05│ 315956.16│ 300490.09│ 204586.68│ 170924.19│
│股东权益合计 │ 341240.18│ 331463.54│ 326233.89│ 313960.59│ 219339.84│ 188446.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 114850.89│ 107960.05│ 104077.07│ 102145.47│ 89218.00│ 103089.50│
│存货 │ 53514.19│ 63382.36│ 57605.95│ 62337.70│ 52754.96│ 58132.45│
│应收票据及应收账款 │ 38364.01│ 38183.61│ 43258.35│ 52249.40│ 47884.55│ 51134.42│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4060.33│ 3028.39│ 2902.33│ 1618.09│ 6871.46│ 4810.33│
│其他应收款 │ 21814.35│ 21475.87│ 21295.59│ 21487.43│ 25724.23│ 25138.45│
│流动资产合计 │ 239874.87│ 238734.18│ 235398.43│ 245273.22│ 231483.74│ 251566.15│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1575.99│ 1791.36│ 1848.74│ 1848.74│ 2081.98│ 2081.98│
│固定资产净额 │ 172637.10│ 174063.44│ 169295.57│ 172065.61│ 171376.95│ 173779.23│
│在建工程 │ 8428.63│ 7748.31│ 14497.93│ 14532.81│ 10427.60│ 8127.52│
│无形资产 │ 26414.58│ 26516.28│ 25926.47│ 26247.47│ 25835.38│ 26011.49│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 214045.13│ 215444.95│ 216810.19│ 220122.58│ 214773.34│ 215062.23│
│资产总计 │ 453920.00│ 454179.14│ 452208.62│ 465395.80│ 446257.09│ 466628.38│
│应付票据及应付账款 │ 22440.46│ 25812.20│ 26578.24│ 38381.08│ 26996.49│ 38152.22│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2520.25│ 1763.85│ 2153.33│ 1716.26│ 3720.08│ 2049.35│
│流动负债 │ 54257.43│ 54757.59│ 57220.92│ 73095.18│ 51430.24│ 61836.82│
│长期借款 │ 47464.76│ 47464.76│ 47644.76│ 49530.00│ 52897.50│ 48900.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 58422.39│ 58957.56│ 58909.09│ 60837.08│ 63697.08│ 59738.90│
│负债合计 │ 112679.82│ 113715.15│ 116130.01│ 133932.26│ 115127.32│ 121575.72│
│实收资本 │ 55385.24│ 55385.24│ 55874.24│ 55874.24│ 55874.24│ 55874.24│
│资本公积金 │ 113026.51│ 113026.51│ 113459.18│ 113459.18│ 119555.11│ 119555.11│
│盈余公积 │ 19291.37│ 19291.37│ 19291.37│ 19291.37│ 17039.76│ 17039.76│
│未分配利润 │ 143369.96│ 141331.34│ 137905.18│ 133442.13│ 131143.99│ 136848.64│
│少数股东权益 │ 13278.29│ 14438.18│ 14222.51│ 14230.49│ 14402.35│ 14394.58│
│归属母公司权益 │ 327961.89│ 326025.80│ 321856.10│ 317233.05│ 316727.42│ 330658.08│
│股东权益合计 │ 341240.18│ 340463.98│ 336078.61│ 331463.54│ 331129.77│ 345052.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 135207.61│ 181016.58│ 229431.03│ 216119.14│ 313011.38│ 270232.41│
│营业总成本 │ 124103.23│ 157055.09│ 197969.82│ 193688.27│ 270045.82│ 236173.82│
│营业税金及附加 │ 971.87│ 1439.34│ 1349.63│ 1504.10│ 1466.25│ 1246.87│
│销售费用 │ 2378.58│ 3050.83│ 3531.44│ 3356.88│ 3666.35│ 3329.27│
│财务费用 │ 1583.62│ -935.88│ -2326.13│ -607.91│ -0.87│ 177.31│
│管理费用 │ 11874.73│ 17985.85│ 16089.22│ 15139.61│ 15977.83│ 12476.99│
│资产减值损失 │ 64.95│ -68.45│ -314.25│ -990.10│ -21.31│ 70.70│
│公允价值变动净收益 │ -21.45│ 623.79│ 97.73│ 3.98│ -69.73│ 42.68│
│投资收益 │ 53.81│ -134.62│ -41.16│ 108.32│ 134.45│ 275.26│
│营业利润 │ 12350.35│ 30610.43│ 32821.42│ 29266.88│ 42796.89│ 32591.54│
│营业外收入 │ 187.60│ 58.68│ 44.97│ 1391.48│ 536.73│ 925.85│
│营业外支出 │ 64.63│ 146.28│ 144.93│ 202.34│ 539.43│ 489.74│
│利润总额 │ 12473.32│ 30522.83│ 32721.46│ 30456.02│ 42794.19│ 33027.65│
│所得税 │ 1965.18│ 4011.53│ 3868.41│ 2063.37│ 5348.15│ 4115.79│
│净利润 │ 10508.14│ 26511.29│ 28853.05│ 28392.64│ 37446.03│ 28911.86│
│归属母公司净利润 │ 9927.83│ 24364.93│ 26540.20│ 27377.78│ 35226.93│ 26840.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 135207.61│ 92046.81│ 43873.58│ 181016.58│ 139577.77│ 88543.77│
│营业总成本 │ 124103.23│ 83184.32│ 38893.52│ 157055.09│ 121295.92│ 76426.90│
│营业税金及附加 │ 971.87│ 623.62│ 312.07│ 1439.34│ 1051.40│ 756.31│
│销售费用 │ 2378.58│ 1490.33│ 676.80│ 3050.83│ 1989.47│ 1206.08│
│财务费用 │ 1583.62│ 1112.39│ 357.11│ -935.88│ -940.98│ -1222.14│
│管理费用 │ 11874.73│ 8264.62│ 3933.14│ 17985.85│ 11238.86│ 7472.40│
│资产减值损失 │ 64.95│ 59.58│ 2.13│ -68.45│ -65.46│ -95.52│
│公允价值变动净收益 │ -21.45│ 40.73│ -220.11│ 623.79│ 109.47│ 109.47│
│投资收益 │ 53.81│ -57.38│ ---│ -134.62│ 16.86│ 16.86│
│营业利润 │ 12350.35│ 9556.63│ 5017.54│ 30610.43│ 24430.96│ 17693.97│
│营业外收入 │ 187.60│ 5.40│ 2.45│ 58.68│ 11.90│ 4.38│
│营业外支出 │ 64.63│ 45.50│ 0.04│ 146.28│ 74.05│ 34.04│
│利润总额 │ 12473.32│ 9516.53│ 5019.94│ 30522.83│ 24368.80│ 17664.32│
│所得税 │ 1965.18│ 1449.73│ 584.21│ 4011.53│ 3293.89│ 2152.24│
│净利润 │ 10508.14│ 8066.81│ 4435.73│ 26511.29│ 21074.91│ 15512.07│
│归属母公司净利润 │ 9927.83│ 7889.21│ 4463.05│ 24364.93│ 19815.17│ 14344.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 138847.01│ 208946.49│ 214624.76│ 217311.85│ 273204.10│ 242140.77│
│经营活动现金流出 │ 116669.46│ 184268.12│ 177511.61│ 176325.90│ 248295.54│ 229946.46│
│经营活动现金流量净额│ 22177.55│ 24678.37│ 37113.14│ 40985.95│ 24908.56│ 12194.31│
│投资活动现金流入 │ 646.24│ 3467.79│ 5537.69│ 590.51│ 956.03│ 9887.31│
│投资活动现金流出 │ 5077.75│ 22968.07│ 22252.30│ 38803.76│ 32309.31│ 18461.08│
│投资活动现金流量净额│ -4431.51│ -19500.28│ -16714.61│ -38213.26│ -31353.28│ -8573.78│
│筹资活动现金流入 │ 1902.70│ 21552.03│ 426.50│ 72513.81│ 93345.23│ 37062.30│
│筹资活动现金流出 │ 7065.65│ 31320.03│ 21240.87│ 43353.67│ 58407.42│ 81043.82│
│筹资活动现金流量净额│ -5162.94│ -9768.00│ -20814.37│ 29160.14│ 34937.81│ -43981.52│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 7.07│ 9.97│ 1.03│ 19.07│ 0.03│
│现金及等价物净增加额│ 12583.09│ -4582.83│ -405.87│ 31933.86│ 28512.16│ -40360.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 138847.01│ 101249.61│ 50649.55│ 208946.49│ 155114.60│ 102838.50│
│经营活动现金流出 │ 116669.46│ 88492.17│ 45346.19│ 184268.12│ 143134.46│ 99491.29│
│经营活动现金流量净额│ 22177.55│ 12757.44│ 5303.36│ 24678.37│ 11980.14│ 3347.21│
│投资活动现金流入 │ 646.24│ 0.86│ ---│ 3467.79│ 32.62│ 6.27│
│投资活动现金流出 │ 5077.75│ 2572.57│ 1260.25│ 22968.07│ 18867.61│ 15490.22│
│投资活动现金流量净额│ -4431.51│ -2571.71│ -1260.25│ -19500.28│ -18834.98│ -15483.95│
│筹资活动现金流入 │ 1902.70│ 1902.70│ 1902.70│ 21552.03│ 18328.09│ 12330.95│
│筹资活动现金流出 │ 7065.65│ 6516.09│ 4314.18│ 31320.03│ 28783.38│ 5332.79│
│筹资活动现金流量净额│ -5162.94│ -4613.38│ -2411.48│ -9768.00│ -10455.29│ 6998.16│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ 7.07│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 12583.09│ 5572.34│ 1631.63│ -4582.83│ -17310.13│ -5138.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 39108.36│ 21.60│ 5661.02│ 23.23│
│二季报 │ 49435.41│ 27.31│ 8683.96│ 35.64│
│三季报 │ 51034.00│ 28.19│ 5470.19│ 22.45│
│四季报 │ 41438.81│ 22.89│ 4549.76│ 18.67│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 34366.56│ 14.98│ 969.72│ 3.65│
│二季报 │ 69699.51│ 30.38│ 9145.01│ 34.46│
│三季报 │ 66669.16│ 29.06│ 9948.52│ 37.48│
│四季报 │ 58695.80│ 25.58│ 6476.95│ 24.40│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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