财务分析☆ ◇600734 *ST实达 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│带强调事项段│
│ │ │ │ │ │ │的无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4217.34│ -14563.70│ 565.37│ 3719.58│ -9758.11│ 68993.09│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 565.37│ 3719.58│ -9758.11│ 68993.09│
│净利润增长率(%) │ 49.44│ -2675.95│ -84.80│ 138.12│ -114.14│ 216.71│
│扣非净利润(万) │ -4821.67│ -13588.35│ -7243.04│ 2914.46│ -13699.24│ -171602.76│
│营业总收(未调整:万) │ 16324.90│ 8813.98│ 30869.12│ 33547.95│ 26231.49│ 92181.99│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 30869.12│ 33547.95│ 26231.49│ 92181.99│
│总营收同比增长率(%) │ -22.75│ -71.45│ -7.99│ 27.89│ -71.54│ -19.94│
│加权净资产收益率(%) │ -17.21│ -44.80│ 1.43│ 9.95│ -24.14│ ---│
│资产负债比率(%) │ 85.20│ 77.73│ 63.14│ 53.59│ 61.72│ 72.02│
│净利润现金含量(%) │ -25.55│ 61.61│ -2668.85│ -53.20│ -87.10│ -5.47│
│基本每股收益(元) │ -0.0194│ -0.0669│ 0.0026│ 0.0171│ -0.0509│ 1.1086│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0221│ -0.0624│ -0.0333│ 0.0134│ -0.0714│ -2.7572│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0194│ -0.0669│ 0.0026│ 0.0171│ -0.0448│ 1.1086│
│每股资本公积金(元) │ 0.6463│ 0.6518│ 0.6518│ 0.6518│ 0.6518│ 4.7852│
│每股未分配利润(元) │ -1.5634│ -1.5447│ -1.4778│ -1.4804│ -1.4975│ -5.0845│
│每股净资产(元) │ 0.0916│ 0.1158│ 0.1827│ 0.1801│ 0.1630│ 0.7313│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0049│ -0.0412│ -0.0693│ -0.0091│ 0.0390│ -0.0606│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4217.34│ -2836.85│ -1246.74│ -14563.70│ -8757.10│ -5550.87│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -8341.02│ -5285.05│
│净利润增长率(%) │ 49.44│ 46.32│ 31.47│ -2675.95│ -339.62│ -208.15│
│扣非净利润(万) │ -4821.67│ -2890.75│ -1285.30│ -13588.35│ -7462.15│ -5170.89│
│营业总收(未调整:万) │ 16324.90│ 10694.93│ 7579.83│ 8813.98│ 13458.71│ 10594.11│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 21133.54│ 15710.66│
│总营收同比增长率(%) │ -22.75│ -31.93│ 12.97│ -71.45│ 111.97│ 217.87│
│加权净资产收益率(%) │ -17.21│ -10.04│ -4.29│ -44.80│ -24.73│ -15.00│
│资产负债比率(%) │ 85.20│ 84.50│ 83.43│ 77.73│ 72.40│ 68.54│
│净利润现金含量(%) │ -25.55│ 187.54│ 162.68│ 61.61│ 96.81│ 57.61│
│基本每股收益(元) │ -0.0194│ -0.0130│ -0.0057│ -0.0669│ -0.0383│ -0.0243│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0221│ -0.0133│ -0.0059│ -0.0624│ -0.0343│ -0.0237│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0194│ -0.0130│ -0.0057│ -0.0669│ -0.0402│ -0.0255│
│每股资本公积金(元) │ 0.6463│ 0.6463│ 0.6463│ 0.6518│ 0.6518│ 0.6518│
│每股未分配利润(元) │ -1.5634│ -1.5571│ -1.5498│ -1.5447│ -1.5180│ -1.5033│
│每股净资产(元) │ 0.0916│ 0.0979│ 0.1052│ 0.1158│ 0.1425│ 0.1572│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0049│ -0.0244│ -0.0093│ -0.0412│ -0.0389│ -0.0147│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.98│ 1.07│ 1.13│ 0.99│ 1.01│ 1.11│
│速动比率 │ 0.85│ 0.97│ 1.13│ 0.97│ 0.95│ 1.04│
│资产负债比率(%) │ 85.20│ 77.73│ 63.14│ 53.59│ 61.72│ 72.02│
│产权比率 │ 5.98│ 3.49│ 1.72│ 1.15│ 1.61│ 2.57│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ -0.13│ -0.29│ -0.04│ 0.16│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.98│ 1.01│ 0.94│ 1.07│ 1.06│ 1.10│
│速动比率 │ 0.85│ 0.97│ 0.90│ 0.97│ 0.96│ 1.04│
│资产负债比率(%) │ 85.20│ 84.50│ 83.43│ 77.73│ 72.40│ 68.54│
│产权比率 │ 5.98│ 5.67│ 5.23│ 3.49│ 2.62│ 2.18│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ -0.07│ -0.03│ -0.13│ -0.14│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.77│ 0.51│ 2.92│ 4.49│ 4.17│ 3.43│
│存货周转率 │ 1.73│ 1.79│ 59.03│ 10.62│ 3.44│ 5.69│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.13│ 0.61│ 0.69│ 0.30│ 0.74│
│固定资产周转率 │ 0.44│ 15.69│ 13.78│ 8.17│ 6.17│ 9.82│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.08│ 0.32│ 0.38│ 0.21│ 0.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.77│ 0.47│ 0.33│ 0.51│ 1.07│ 0.74│
│存货周转率 │ 1.73│ 1.75│ 1.28│ 1.79│ 4.10│ 6.24│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.14│ 0.10│ 0.13│ 0.22│ 0.18│
│固定资产周转率 │ 0.44│ 0.28│ 0.20│ 15.69│ 23.95│ 18.42│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.07│ 0.05│ 0.08│ 0.12│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -21.14│ -57.73│ 1.42│ 9.48│ -27.48│ 151.59│
│销售毛利率 │ 12.76│ 24.55│ 14.29│ 41.78│ 24.31│ 9.20│
│营业利润率 │ -25.45│ -126.12│ 3.08│ 9.81│ -26.41│ 80.38│
│销售净利率 │ -26.31│ -167.71│ 1.91│ 11.09│ -37.20│ 74.88│
│总资产净利率 │ -2.84│ -13.34│ 0.61│ 4.20│ -7.64│ 36.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -21.14│ -13.30│ -5.44│ -57.73│ -28.22│ -16.21│
│销售毛利率 │ 12.76│ 14.82│ 11.55│ 24.55│ 1.94│ 2.76│
│营业利润率 │ -25.45│ -26.23│ -15.49│ -126.12│ -57.85│ -51.82│
│销售净利率 │ -26.31│ -26.89│ -16.41│ -167.71│ -66.10│ -53.11│
│总资产净利率 │ -2.84│ -1.88│ -0.81│ -13.34│ -8.06│ -5.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -22.75│ -71.45│ -7.99│ 27.89│ -71.54│ -19.94│
│营业利润增长率 │ 37.99│ -1268.94│ -71.09│ 147.49│ -109.35│ 226.56│
│净利润增长率 │ 49.44│ -2675.95│ -84.80│ 138.12│ -114.14│ 216.71│
│净资产增长率 │ -43.26│ -36.60│ 1.44│ 10.48│ -21.99│ 139.14│
│总资产增长率 │ -13.73│ 4.62│ 28.12│ -8.89│ -42.98│ -22.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -22.75│ -31.93│ 12.97│ -71.45│ 111.97│ 217.87│
│营业利润增长率 │ 37.99│ 41.50│ 28.43│ -1268.94│ -330.54│ -211.07│
│净利润增长率 │ 49.44│ 46.32│ 31.47│ -2675.95│ -339.62│ -208.15│
│净资产增长率 │ -43.26│ -39.34│ -34.81│ -36.60│ -22.01│ -13.95│
│总资产增长率 │ -13.73│ -11.96│ -11.57│ 4.62│ 3.78│ 0.65│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │公司本年持续推进│ -4208.58│ -8234.89│ 48.89│
│ │降本增效举措，有│ │ │ │
│ │效降低期间费用，│ │ │ │
│ │逐步改善经营质量│ │ │ │
│归属于上市公│公司本年持续推进│ -4217.34│ -8341.02│ 49.44│
│司股东的净利│降本增效举措，有│ │ │ │
│润 │效降低期间费用，│ │ │ │
│ │逐步改善经营质量│ │ │ │
│归属于上市公│公司本年持续推进│ -4821.67│ -7046.06│ 31.57│
│司股东的扣除│降本增效举措，有│ │ │ │
│非经常性损益│效降低期间费用，│ │ │ │
│的净利润 │逐步改善经营质量│ │ │ │
│经营活动产生│公司购买商品、接│ 1077.51│ -2456.65│ 143.86│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│归属于上市公│收购追溯调整期初│ 19948.32│ 35158.99│ -43.26│
│司股东的所有│所有者权益 │ │ │ │
│者权益 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期支付并购款 │ 9988.39│ 23716.07│ -57.88│
│预付款项 │本期项目采购预付│ 7507.61│ 3725.03│ 101.54│
│ │款增加 │ │ │ │
│存货 │本期实现销售结转│ 3091.07│ 7311.88│ -57.73│
│ │成本 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期摊销 │ 0.12│ 0.46│ -75.00│
│合同负债 │本期实现销售结转│ 3407.16│ 7293.52│ -53.29│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 7421.93│ 5346.33│ 38.82│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期待转销项税减│ 1489.10│ 2718.64│ -45.23│
│ │少 │ │ │ │
│预计负债 │本期支付预计负债│ 595.85│ 888.89│ -32.97│
│营业收入 │本期大数据业务下│ 10694.93│ 15710.66│ -31.93│
│ │降 │ │ │ │
│营业成本 │本期大数据业务下│ 9109.96│ 14300.04│ -36.29│
│ │降 │ │ │ │
│税金及附加 │本期印花税及水利│ 72.31│ 20.64│ 250.32│
│ │建设基金增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 460.60│ 411.34│ 11.98│
│管理费用 │人员费用及折旧摊│ 1233.12│ 2543.20│ -51.51│
│ │销费较上年减少 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ 1244.76│ 1098.38│ 13.33│
│研发费用 │--- │ 742.64│ 1026.11│ -27.63│
│其他收益 │本期收到的政府补│ 3.03│ 17.49│ -82.64│
│ │助减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提坏账金额│ -463.48│ -834.35│ 44.45│
│ │减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提合同资产│ -82.93│ -34.48│ -140.53│
│ │损失增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置使用权资│ -12.80│ -152.49│ 91.60│
│ │产金额减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到违约金 │ 3.32│ 0.01│ 63770.30│
│营业外支出 │上期计提未决诉讼│ 16.61│ 234.23│ -92.91│
│经营活动产生│本期销售商品收到│ -5320.09│ 1157.78│ -559.51│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付购建固定│ -24.62│ -2437.10│ 98.99│
│的现金流量净│资产、无形资产和│ │ │ │
│额 │其他长期资产支付│ │ │ │
│ │的现金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付并购款 │ -10801.78│ 791.91│ -1464.01│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 10672.95│ 20374.65│ 25331.57│ 23617.85│ 30933.83│ 90948.51│
│存货 │ 9142.64│ 7311.88│ 130.94│ 765.45│ 2912.56│ 8636.71│
│应收票据及应收账款 │ 19335.13│ 21584.20│ 12823.84│ 8314.49│ 6634.36│ 5960.48│
│合同资产 │ 218.89│ 234.29│ 62.25│ 150.17│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3995.12│ 3718.77│ 3379.21│ 232.72│ 599.07│ 547.52│
│其他应收款 │ 751.95│ 615.18│ 907.46│ 537.57│ 867.38│ 9623.96│
│流动资产合计 │ 69599.52│ 74689.26│ 58234.45│ 43612.27│ 53063.07│ 124145.67│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2372.31│ 2513.68│ 3572.60│ 2831.65│ 2097.04│ 5562.65│
│固定资产净额 │ 34122.40│ 583.56│ 540.09│ 3939.15│ 4272.32│ 4234.91│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 12092.21│ 12915.35│ 14829.93│ 155.93│ 278.75│ 78.37│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 70508.66│ 38595.03│ 50042.42│ 40899.75│ 39694.33│ 38517.26│
│资产总计 │ 140108.18│ 113284.29│ 108276.87│ 84512.02│ 92757.39│ 162662.93│
│应付票据及应付账款 │ 17238.35│ 17523.18│ 11962.41│ 12152.76│ 16143.81│ 7605.75│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.64│ 16.95│ 21.69│
│合同负债 │ 5727.11│ 7293.52│ 1431.99│ 79.31│ 705.78│ 3070.94│
│流动负债 │ 70914.68│ 69491.06│ 51479.76│ 44253.30│ 52521.77│ 111509.60│
│长期借款 │ 29689.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 17338.04│ 16907.01│ 15161.70│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 48453.43│ 18563.65│ 16883.59│ 1032.48│ 4728.97│ 5639.99│
│负债合计 │ 119368.11│ 88054.71│ 68363.35│ 45285.79│ 57250.74│ 117149.59│
│实收资本 │ 217830.31│ 217830.31│ 217830.31│ 217830.31│ 217830.31│ 62237.23│
│资本公积金 │ 140775.78│ 141973.80│ 141973.80│ 141973.80│ 141973.80│ 297815.45│
│盈余公积 │ 1906.20│ 1906.20│ 1906.20│ 1906.20│ 1906.20│ 1906.20│
│未分配利润 │ -340563.98│ -336482.40│ -321918.71│ -322484.08│ -326203.66│ -316445.54│
│少数股东权益 │ 791.75│ 1.67│ 121.92│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 19948.32│ 25227.91│ 39791.60│ 39226.23│ 35506.65│ 45513.35│
│股东权益合计 │ 20740.07│ 25229.58│ 39913.52│ 39226.23│ 35506.65│ 45513.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10672.95│ 9988.39│ 10999.52│ 20374.65│ 21977.22│ 23094.38│
│存货 │ 9142.64│ 3091.07│ 3170.69│ 7311.88│ 6308.72│ 3171.09│
│应收票据及应收账款 │ 19335.13│ 22323.24│ 23392.06│ 21584.20│ 12247.62│ 15900.17│
│合同资产 │ 218.89│ 218.89│ 608.11│ 234.29│ 37.05│ 56.65│
│预付款项 │ 3995.12│ 7507.61│ 3836.59│ 3718.77│ 7990.60│ 2223.47│
│其他应收款 │ 751.95│ 692.56│ 639.33│ 615.18│ 1153.86│ 1201.46│
│流动资产合计 │ 69599.52│ 72229.60│ 72488.42│ 74689.26│ 65837.75│ 62662.56│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2372.31│ 2432.51│ 2493.96│ 2513.68│ 2614.16│ 2692.69│
│固定资产净额 │ 34122.40│ 35885.89│ 37642.51│ 583.56│ 583.62│ 610.45│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 12092.21│ 12367.11│ 12640.33│ 12915.35│ 14171.48│ 14307.72│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 70508.66│ 70758.36│ 71127.28│ 38595.03│ 46534.42│ 46323.37│
│资产总计 │ 140108.18│ 142987.96│ 143615.71│ 113284.29│ 112372.17│ 108985.92│
│应付票据及应付账款 │ 17238.35│ 15936.98│ 14693.01│ 17523.18│ 16281.15│ 16233.26│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5727.11│ 3407.16│ 3406.02│ 7293.52│ 2081.43│ 1222.18│
│流动负债 │ 70914.68│ 71524.80│ 76819.40│ 69491.06│ 62225.39│ 56949.73│
│长期借款 │ 29689.00│ 30789.00│ 24434.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 17338.04│ 17186.84│ 17022.15│ 16907.01│ 16766.86│ 16614.10│
│非流动负债 │ 48453.43│ 49304.23│ 43005.62│ 18563.65│ 19129.27│ 17749.30│
│负债合计 │ 119368.11│ 120829.03│ 119825.02│ 88054.71│ 81354.66│ 74699.03│
│实收资本 │ 217830.31│ 217830.31│ 217830.31│ 217830.31│ 217830.31│ 217830.31│
│资本公积金 │ 140775.78│ 140775.78│ 140775.78│ 141973.80│ 141973.80│ 141973.80│
│盈余公积 │ 1906.20│ 1906.20│ 1906.20│ 1906.20│ 1906.20│ 1906.20│
│未分配利润 │ -340563.98│ -339183.49│ -337593.38│ -336482.40│ -330675.81│ -327469.57│
│少数股东权益 │ 791.75│ 830.13│ 871.77│ 1.67│ -16.99│ 46.15│
│归属母公司权益 │ 19948.32│ 21328.80│ 22918.91│ 25227.91│ 31034.50│ 34240.74│
│股东权益合计 │ 20740.07│ 22158.93│ 23790.68│ 25229.58│ 31017.51│ 34286.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 16324.90│ 8813.98│ 30869.12│ 33547.95│ 26231.49│ 92181.99│
│营业总成本 │ 19900.90│ 16472.20│ 36860.46│ 30053.70│ 29453.42│ 126780.60│
│营业税金及附加 │ 80.89│ 45.33│ 82.51│ 196.29│ 416.66│ 820.40│
│销售费用 │ 757.77│ 843.56│ 681.28│ 694.46│ 458.82│ 2608.48│
│财务费用 │ 1948.87│ 1587.99│ 763.90│ 1257.33│ 1134.86│ 17300.49│
│管理费用 │ 1944.18│ 4107.13│ 5645.20│ 5782.62│ 5791.62│ 15956.06│
│资产减值损失 │ -97.59│ -1021.17│ -16.53│ -138.85│ ---│ -1554.04│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -0.15│ 15.67│ -78.62│ -825.32│
│投资收益 │ -140.87│ -222.96│ 8026.19│ 930.27│ 1147.18│ 248652.36│
│营业利润 │ -4154.00│ -11116.32│ 950.97│ 3289.56│ -6926.44│ 74097.40│
│营业外收入 │ 3.33│ 0.00│ 0.61│ 1629.03│ 37.20│ 150.06│
│营业外支出 │ 57.91│ 904.95│ 402.40│ 789.48│ 2787.32│ 11077.23│
│利润总额 │ -4208.58│ -12021.27│ 549.18│ 4129.11│ -9676.55│ 63170.23│
│所得税 │ 85.72│ 2760.68│ -40.11│ 409.53│ 81.56│ -5858.24│
│净利润 │ -4294.29│ -14781.95│ 589.29│ 3719.58│ -9758.11│ 69028.47│
│归属母公司净利润 │ -4217.34│ -14563.70│ 565.37│ 3719.58│ -9758.11│ 68993.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 16324.90│ 10694.93│ 7579.83│ 8813.98│ 13458.71│ 10594.11│
│营业总成本 │ 19900.90│ 12863.40│ 8719.82│ 16472.20│ 20294.97│ 14978.11│
│营业税金及附加 │ 80.89│ 72.31│ 46.11│ 45.33│ 36.86│ 20.64│
│销售费用 │ 757.77│ 460.60│ 213.04│ 843.56│ 586.66│ 411.34│
│财务费用 │ 1948.87│ 1244.76│ 575.84│ 1587.99│ 1153.88│ 743.14│
│管理费用 │ 1944.18│ 1233.12│ 626.42│ 4107.13│ 3313.63│ 2475.26│
│资产减值损失 │ -97.59│ -82.93│ -29.08│ -1021.17│ -26.08│ -34.48│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -140.87│ -80.67│ -19.72│ -222.96│ -122.48│ -102.22│
│营业利润 │ -4154.00│ -2805.32│ -1173.97│ -11116.32│ -7786.22│ -5490.04│
│营业外收入 │ 3.33│ 3.32│ 3.30│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│营业外支出 │ 57.91│ 16.61│ 23.65│ 904.95│ 1536.49│ 234.23│
│利润总额 │ -4208.58│ -2818.61│ -1194.32│ -12021.27│ -9322.70│ -5724.27│
│所得税 │ 85.72│ 56.83│ 49.36│ 2760.68│ -426.68│ -97.63│
│净利润 │ -4294.29│ -2875.43│ -1243.68│ -14781.95│ -8896.02│ -5626.64│
│归属母公司净利润 │ -4217.34│ -2836.85│ -1246.74│ -14563.70│ -8757.10│ -5550.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 22594.21│ 50544.64│ 34956.63│ 35687.01│ 28715.49│ 104848.61│
│经营活动现金流出 │ 21516.70│ 59517.66│ 50045.55│ 37665.65│ 20216.11│ 108620.88│
│经营活动现金流量净额│ 1077.51│ -8973.02│ -15088.92│ -1978.63│ 8499.37│ -3772.26│
│投资活动现金流入 │ 0.32│ 777.72│ 11524.86│ 316.62│ 3703.15│ 671.66│
│投资活动现金流出 │ 26.66│ 500.06│ 1655.28│ 1224.78│ 791.67│ 2992.02│
│投资活动现金流量净额│ -26.33│ 277.66│ 9869.58│ -908.16│ 2911.48│ -2320.36│
│筹资活动现金流入 │ 16851.81│ 19066.60│ 15460.21│ 4500.00│ 5900.00│ 93918.74│
│筹资活动现金流出 │ 33536.49│ 15132.84│ 8754.28│ 8823.76│ 77171.02│ 2530.74│
│筹资活动现金流量净额│ -16684.68│ 3933.76│ 6705.93│ -4323.76│ -71271.02│ 91388.00│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ -44.79│
│现金及等价物净增加额│ -15633.51│ -4761.60│ 1486.59│ -7210.55│ -59860.17│ 85250.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 22594.21│ 9052.62│ 4481.37│ 50544.64│ 26692.53│ 17930.55│
│经营活动现金流出 │ 21516.70│ 14372.71│ 6509.61│ 59517.66│ 35170.00│ 21128.58│
│经营活动现金流量净额│ 1077.51│ -5320.09│ -2028.24│ -8973.02│ -8477.47│ -3198.03│
│投资活动现金流入 │ 0.32│ 0.32│ 0.32│ 777.72│ 777.70│ 777.70│
│投资活动现金流出 │ 26.66│ 24.95│ 12.81│ 500.06│ 493.18│ 400.80│
│投资活动现金流量净额│ -26.33│ -24.62│ -12.49│ 277.66│ 284.52│ 376.90│
│筹资活动现金流入 │ 16851.81│ 12246.51│ 1161.70│ 19066.60│ 10418.48│ 3469.40│
│筹资活动现金流出 │ 33536.49│ 23048.29│ 11830.56│ 15132.84│ 5406.76│ 2708.92│
│筹资活动现金流量净额│ -16684.68│ -10801.78│ -10668.86│ 3933.76│ 5011.72│ 760.48│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -15633.51│ -16146.49│ -12709.60│ -4761.60│ -3181.24│ -2060.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4151.38│ 47.10│ -1963.46│ 13.48│
│二季报 │ 6442.73│ 73.10│ -3587.41│ 24.63│
│三季报 │ 2864.60│ 32.50│ -3206.24│ 22.02│
│四季报 │ -4644.73│ -52.70│ -5806.60│ 39.87│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 427.35│ 1.38│ -1358.53│ -240.29│
│二季报 │ 2905.52│ 9.41│ 6491.18│ 1148.13│
│三季报 │ 3016.57│ 9.77│ -1478.00│ -261.42│
│四季报 │ 24519.68│ 79.43│ -3089.27│ -546.41│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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