财务分析☆ ◇600737 中粮糖业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 93284.86│ 95122.57│ 171334.72│ 207332.14│ 74365.54│ 51952.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 171334.72│ 207332.14│ 74837.28│ 51952.45│
│净利润增长率(%) │ 14.44│ -44.48│ -17.36│ 177.04│ 43.14│ -1.82│
│扣非净利润(万) │ 84042.98│ 81174.09│ 169188.52│ 209813.77│ 62405.52│ 47222.26│
│营业总收(未调整:万) │ 1505066.56│ 2651097.96│ 3249740.07│ 3311389.46│ 2643872.57│ 2516047.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 3249740.07│ 3311389.46│ 2659164.18│ 2516047.12│
│总营收同比增长率(%) │ -25.88│ -18.42│ -1.86│ 24.53│ 5.08│ 19.08│
│加权净资产收益率(%) │ 8.01│ 8.24│ 14.44│ 19.42│ 7.23│ 5.40│
│资产负债比率(%) │ 39.86│ 44.14│ 41.48│ 44.90│ 45.78│ 45.66│
│净利润现金含量(%) │ 149.69│ 135.37│ 153.74│ 42.80│ -9.57│ 11.37│
│基本每股收益(元) │ 0.4361│ 0.4447│ 0.8011│ 0.9694│ 0.3499│ 0.2429│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3929│ 0.3795│ 0.7910│ 0.9810│ 0.2918│ 0.2208│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4361│ 0.4447│ 0.8011│ 0.9694│ 0.3477│ 0.2429│
│每股资本公积金(元) │ 2.1641│ 2.1639│ 2.1639│ 2.1639│ 2.1643│ 2.1643│
│每股未分配利润(元) │ 1.4417│ 1.3462│ 1.3327│ 1.4721│ 1.0602│ 0.8513│
│每股净资产(元) │ 5.3312│ 5.3419│ 5.3828│ 5.4248│ 4.9596│ 4.6836│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6529│ 0.6020│ 1.2316│ 0.4149│ -0.0333│ 0.0276│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 93284.86│ 60834.31│ 21596.31│ 95122.57│ 81512.04│ 44485.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 81512.04│ 44485.96│
│净利润增长率(%) │ 14.44│ 36.75│ 22.04│ -44.48│ -29.86│ -48.42│
│扣非净利润(万) │ 84042.98│ 56701.48│ 19587.28│ 81174.09│ 74151.99│ 40299.50│
│营业总收(未调整:万) │ 1505066.56│ 927700.52│ 429997.21│ 2651097.96│ 2030477.84│ 1176747.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2030477.84│ 1176747.58│
│总营收同比增长率(%) │ -25.88│ -21.16│ -14.64│ -18.42│ -10.60│ -21.32│
│加权净资产收益率(%) │ 8.01│ 5.19│ 1.87│ 8.24│ 7.01│ 3.89│
│资产负债比率(%) │ 39.86│ 39.08│ 46.00│ 44.14│ 45.45│ 48.04│
│净利润现金含量(%) │ 149.69│ 196.99│ -112.69│ 135.37│ 390.41│ 231.01│
│基本每股收益(元) │ 0.4361│ 0.2844│ 0.1010│ 0.4447│ 0.3811│ 0.2080│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3929│ 0.2651│ 0.0916│ 0.3795│ 0.3467│ 0.1884│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4361│ 0.2844│ 0.1010│ 0.4447│ 0.3811│ 0.2080│
│每股资本公积金(元) │ 2.1641│ 2.1639│ 2.1639│ 2.1639│ 2.1639│ 2.1639│
│每股未分配利润(元) │ 1.4417│ 1.2906│ 1.4472│ 1.3462│ 1.3038│ 1.1307│
│每股净资产(元) │ 5.3312│ 5.2380│ 5.4383│ 5.3419│ 5.2727│ 5.0634│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6529│ 0.5603│ -0.1138│ 0.6020│ 1.4879│ 0.4805│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.80│ 1.65│ 1.74│ 1.68│ 1.65│ 1.79│
│速动比率 │ 0.59│ 0.64│ 0.67│ 0.64│ 0.81│ 0.77│
│资产负债比率(%) │ 39.86│ 44.14│ 41.48│ 44.90│ 45.78│ 45.66│
│产权比率 │ 0.68│ 0.81│ 0.72│ 0.83│ 0.86│ 0.85│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.14│ 0.33│ 0.10│ -0.01│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.80│ 1.82│ 1.63│ 1.65│ 1.62│ 1.54│
│速动比率 │ 0.59│ 0.72│ 0.69│ 0.64│ 0.68│ 0.62│
│资产负债比率(%) │ 39.86│ 39.08│ 46.00│ 44.14│ 45.45│ 48.04│
│产权比率 │ 0.68│ 0.66│ 0.87│ 0.81│ 0.85│ 0.95│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.17│ -0.02│ 0.14│ 0.35│ 0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 14.99│ 22.58│ 28.14│ 32.79│ 31.26│ 30.25│
│存货周转率 │ 1.44│ 2.67│ 3.12│ 3.31│ 3.28│ 3.23│
│流动资产周转率 │ 1.07│ 1.85│ 2.20│ 2.18│ 1.95│ 2.12│
│固定资产周转率 │ 3.22│ 5.71│ 7.76│ 8.92│ 7.16│ 6.62│
│总资产周转率 │ 0.75│ 1.29│ 1.56│ 1.59│ 1.37│ 1.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 14.99│ 8.75│ 4.11│ 22.58│ 19.44│ 11.23│
│存货周转率 │ 1.44│ 0.94│ 0.42│ 2.67│ 2.16│ 1.22│
│流动资产周转率 │ 1.07│ 0.67│ 0.28│ 1.85│ 1.41│ 0.81│
│固定资产周转率 │ 3.22│ 2.00│ 0.92│ 5.71│ 4.44│ 2.59│
│总资产周转率 │ 0.75│ 0.47│ 0.20│ 1.29│ 0.98│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.18│ 8.33│ 14.88│ 17.87│ 7.01│ 5.19│
│销售毛利率 │ 13.79│ 11.41│ 12.51│ 14.11│ 9.17│ 10.35│
│营业利润率 │ 7.61│ 4.64│ 6.55│ 7.84│ 3.74│ 3.09│
│销售净利率 │ 6.30│ 3.61│ 5.37│ 6.41│ 2.96│ 2.13│
│总资产净利率 │ 4.71│ 4.67│ 8.39│ 10.22│ 4.05│ 2.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.18│ 5.43│ 1.86│ 8.33│ 7.23│ 4.11│
│销售毛利率 │ 13.79│ 14.59│ 10.97│ 11.41│ 8.55│ 8.49│
│营业利润率 │ 7.61│ 7.95│ 5.94│ 4.64│ 5.11│ 4.96│
│销售净利率 │ 6.30│ 6.65│ 5.21│ 3.61│ 4.08│ 3.85│
│总资产净利率 │ 4.71│ 3.11│ 1.04│ 4.67│ 4.01│ 2.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -25.88│ -18.42│ -1.86│ 24.53│ 5.08│ 19.08│
│营业利润增长率 │ 10.38│ -42.22│ -17.97│ 161.02│ 27.11│ 3.50│
│净利润增长率 │ 14.44│ -44.48│ -17.36│ 177.04│ 43.14│ -1.82│
│净资产增长率 │ -0.20│ -0.76│ -0.77│ 8.81│ 5.89│ 11.12│
│总资产增长率 │ -7.23│ 3.96│ -6.40│ 7.01│ 6.41│ 6.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -25.88│ -21.16│ -14.64│ -18.42│ -10.60│ -21.32│
│营业利润增长率 │ 10.38│ 26.28│ 11.03│ -42.22│ -27.23│ -42.70│
│净利润增长率 │ 14.44│ 36.75│ 22.04│ -44.48│ -29.86│ -48.42│
│净资产增长率 │ -0.20│ -1.95│ 1.80│ -0.76│ -2.05│ -5.93│
│总资产增长率 │ -7.23│ -9.98│ 5.32│ 3.96│ 5.16│ 6.17│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│销售收款同比减少│ 139641.26│ 318234.43│ -56.12│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │根据生产经营需要│ 85767.22│ 146473.73│ -41.45│
│ │资金储备减少 │ │ │ │
│衍生金融资产│远期合约价值变动│ 15202.92│ 9765.55│ 55.68│
│ │影响 │ │ │ │
│预付款项 │预付食糖采购款较│ 73806.67│ 41690.07│ 77.04│
│ │年初增加 │ │ │ │
│短期借款 │信用借款较年初减│ 299558.50│ 443782.55│ -32.50│
│ │少 │ │ │ │
│应付账款 │原料采购款较年初│ 98363.92│ 156083.21│ -36.98│
│ │减少 │ │ │ │
│合同负债 │预收食糖销售款较│ 71965.34│ 133417.25│ -46.06│
│ │年初减少 │ │ │ │
│其他应付款 │应付股利较年初增│ 181090.30│ 99159.72│ 82.62│
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│预计亏损合同变动│ 3200.06│ 15576.86│ -79.46│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税较年初│ 8938.07│ 4967.79│ 79.92│
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │主要产品销量叠加│ 927700.52│ 1176747.58│ -21.16│
│ │售价同比下降 │ │ │ │
│营业成本 │主要产品销量及单│ 792313.34│ 1076870.05│ -26.42│
│ │位成本下降 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 12415.03│ 13025.51│ -4.69│
│管理费用 │人工成本等费用同│ 33984.10│ 28475.64│ 19.34│
│ │比增加 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入和汇兑损│ 3369.48│ 1681.15│ 100.43│
│ │益变动 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 1607.09│ 1730.91│ -7.15│
│经营活动产生│营运资金占用同比│ 119839.03│ 102768.74│ 16.61│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产等长│ -20057.12│ -29587.28│ 32.21│
│的现金流量净│期资产支付的现金│ │ │ │
│额 │同比下降 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款流入同比│ -158434.74│ 60310.01│ -362.70│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│归属于上市公│强化成本管理，推│ 60834.31│ 44485.96│ 36.75│
│司股东的净利│动产品经营效益改│ │ │ │
│润 │善 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 82946.23│ 146473.73│ 83663.82│ 100606.33│ 135303.88│ 167053.56│
│存货 │ 895308.85│ 909169.83│ 852366.42│ 967924.46│ 748244.91│ 715574.51│
│应收票据及应收账款 │ 82801.03│ 117948.30│ 116913.77│ 114048.15│ 96775.05│ 82561.65│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 69602.74│ 41690.07│ 42271.08│ 37381.45│ 110400.41│ 70613.90│
│其他应收款 │ 111969.41│ 137864.90│ 182569.06│ 181482.77│ 203980.74│ 122519.73│
│流动资产合计 │ 1336950.94│ 1484392.82│ 1389437.70│ 1569858.83│ 1462645.43│ 1255311.80│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 161.33│ 161.33│ 145.25│ 152.05│ 151.07│ 153.12│
│固定资产净额 │ 466471.11│ 469549.97│ 458514.40│ 378665.26│ 360869.77│ 377383.18│
│在建工程 │ 13051.33│ 10721.59│ 14865.73│ 44011.11│ 28260.17│ 15374.05│
│无形资产 │ 73082.94│ 76094.22│ 78791.64│ 78788.08│ 80645.62│ 78855.82│
│商誉 │ 1.80│ 1.76│ 17356.24│ 17356.37│ 17356.32│ 17356.28│
│非流动资产合计 │ 601819.06│ 605529.48│ 620891.52│ 578015.93│ 531416.42│ 618660.95│
│资产总计 │ 1938770.00│ 2089922.30│ 2010329.23│ 2147874.76│ 1994061.84│ 1873972.75│
│应付票据及应付账款 │ 142930.78│ 160643.61│ 196041.20│ 113087.58│ 231402.23│ 223351.55│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 82640.45│ 133417.25│ 60376.62│ 159399.19│ 71817.60│ 46031.77│
│流动负债 │ 743502.62│ 897299.00│ 797251.24│ 933643.14│ 885569.39│ 700829.68│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 29217.46│ 25184.77│ 36676.41│ 30721.06│ 27327.53│ 154889.97│
│负债合计 │ 772720.08│ 922483.76│ 833927.64│ 964364.20│ 912896.92│ 855719.65│
│实收资本 │ 213884.82│ 213884.82│ 213884.82│ 213884.82│ 213884.82│ 213884.82│
│资本公积金 │ 462867.48│ 462823.70│ 462823.70│ 462823.70│ 462921.57│ 462921.57│
│盈余公积 │ 81370.78│ 81370.78│ 76830.15│ 53109.12│ 42018.85│ 35861.40│
│未分配利润 │ 308354.74│ 287934.50│ 285045.34│ 314866.65│ 226752.81│ 182072.06│
│少数股东权益 │ 25793.88│ 24877.37│ 25093.54│ 23231.90│ 20380.67│ 16501.77│
│归属母公司权益 │ 1140256.04│ 1142561.16│ 1151308.04│ 1160278.66│ 1060784.25│ 1001751.33│
│股东权益合计 │ 1166049.92│ 1167438.54│ 1176401.58│ 1183510.56│ 1081164.92│ 1018253.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 82946.23│ 85767.22│ 196018.83│ 146473.73│ 222814.95│ 217191.42│
│存货 │ 895308.85│ 778070.55│ 920586.46│ 909169.83│ 868584.85│ 906251.10│
│应收票据及应收账款 │ 82801.03│ 94030.76│ 91165.47│ 117948.30│ 92036.24│ 92636.74│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 69602.74│ 73806.67│ 91570.06│ 41690.07│ 39800.24│ 74236.25│
│其他应收款 │ 111969.41│ 140908.87│ 162427.88│ 137864.90│ 137331.95│ 146056.05│
│流动资产合计 │ 1336950.94│ 1284649.07│ 1599866.60│ 1484392.82│ 1494032.17│ 1517406.19│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 161.33│ 161.33│ 161.33│ 161.33│ 145.25│ 145.25│
│固定资产净额 │ 466471.11│ 459004.79│ 465736.36│ 469549.97│ 455766.26│ 449765.92│
│在建工程 │ 13051.33│ 13837.36│ 12135.39│ 10721.59│ 20949.71│ 19620.91│
│无形资产 │ 73082.94│ 74127.53│ 75226.71│ 76094.22│ 76125.20│ 76932.97│
│商誉 │ 1.80│ 1.79│ 1.83│ 1.76│ 17356.32│ 17356.30│
│非流动资产合计 │ 601819.06│ 596621.69│ 601201.14│ 605529.48│ 620016.94│ 616888.83│
│资产总计 │ 1938770.00│ 1881270.76│ 2201067.74│ 2089922.30│ 2114049.11│ 2134295.03│
│应付票据及应付账款 │ 142930.78│ 98363.92│ 146162.21│ 160643.61│ 283220.60│ 150394.81│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 82640.45│ 71965.34│ 88252.83│ 133417.25│ 108165.94│ 126450.56│
│流动负债 │ 743502.62│ 705937.69│ 984399.45│ 897299.00│ 921137.40│ 985484.57│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 29217.46│ 29307.43│ 28118.25│ 25184.77│ 39774.65│ 39772.37│
│负债合计 │ 772720.08│ 735245.12│ 1012517.70│ 922483.76│ 960912.05│ 1025256.93│
│实收资本 │ 213884.82│ 213884.82│ 213884.82│ 213884.82│ 213884.82│ 213884.82│
│资本公积金 │ 462867.48│ 462823.70│ 462823.70│ 462823.70│ 462823.70│ 462823.70│
│盈余公积 │ 81370.78│ 81370.78│ 81370.78│ 81370.78│ 76830.15│ 76830.15│
│未分配利润 │ 308354.74│ 276047.97│ 309530.81│ 287934.50│ 278864.60│ 241838.52│
│少数股东权益 │ 25793.88│ 25693.75│ 25373.38│ 24877.37│ 25391.79│ 26057.94│
│归属母公司权益 │ 1140256.04│ 1120331.89│ 1163176.67│ 1142561.16│ 1127745.27│ 1082980.15│
│股东权益合计 │ 1166049.92│ 1146025.64│ 1188550.04│ 1167438.54│ 1153137.06│ 1109038.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1505066.56│ 2651097.96│ 3249740.07│ 3311389.46│ 2643872.57│ 2516047.12│
│营业总成本 │ 1384787.07│ 2450730.09│ 2972945.76│ 2994509.24│ 2520751.99│ 2409922.48│
│营业税金及附加 │ 6327.55│ 11390.39│ 12357.19│ 21597.81│ 11110.77│ 9915.94│
│销售费用 │ 21678.81│ 32992.63│ 35331.50│ 36917.69│ 31532.50│ 48131.52│
│财务费用 │ 4371.31│ 3049.27│ 88.37│ 4969.27│ 7015.66│ 16799.27│
│管理费用 │ 49834.24│ 49026.73│ 76456.22│ 82273.69│ 67095.99│ 76957.12│
│资产减值损失 │ -15380.95│ -99018.23│ -67039.69│ -58925.39│ -38791.68│ -33670.93│
│公允价值变动净收益 │ 153.95│ 1007.25│ -1670.19│ -5255.38│ 29.77│ 939.08│
│投资收益 │ 5022.49│ 6492.43│ -960.22│ 1422.13│ 10586.11│ 4723.03│
│营业利润 │ 114600.95│ 123008.71│ 212899.75│ 259536.89│ 98976.43│ 77866.32│
│营业外收入 │ 675.78│ 1379.99│ 2174.77│ 1843.42│ 3551.79│ 2198.96│
│营业外支出 │ 1077.09│ 2006.61│ 3719.82│ 4553.55│ 3031.81│ 4074.60│
│利润总额 │ 114199.64│ 122382.08│ 211354.70│ 256826.76│ 99496.41│ 75990.69│
│所得税 │ 19336.83│ 26561.18│ 36999.93│ 44460.43│ 21171.26│ 22421.29│
│净利润 │ 94862.81│ 95820.90│ 174354.77│ 212366.34│ 78325.16│ 53569.40│
│归属母公司净利润 │ 93284.86│ 95122.57│ 171334.72│ 207332.14│ 74365.54│ 51952.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1505066.56│ 927700.52│ 429997.21│ 2651097.96│ 2030477.84│ 1176747.58│
│营业总成本 │ 1384787.07│ 848045.65│ 407248.06│ 2450730.09│ 1936951.24│ 1126246.00│
│营业税金及附加 │ 6327.55│ 4356.61│ 2409.03│ 11390.39│ 7512.87│ 4462.75│
│销售费用 │ 21678.81│ 12415.03│ 5691.91│ 32992.63│ 21796.79│ 13025.51│
│财务费用 │ 4371.31│ 3369.48│ 2620.24│ 3049.27│ 3725.37│ 1681.15│
│管理费用 │ 49834.24│ 33984.10│ 13537.68│ 49026.73│ 43966.18│ 28475.64│
│资产减值损失 │ -15380.95│ -12458.99│ 151.76│ -99018.23│ -3165.58│ -1928.87│
│公允价值变动净收益 │ 153.95│ 131.96│ 957.97│ 1007.25│ -699.10│ -1319.45│
│投资收益 │ 5022.49│ 3690.50│ -74.39│ 6492.43│ 6680.58│ 5350.64│
│营业利润 │ 114600.95│ 73711.09│ 25556.93│ 123008.71│ 103821.04│ 58371.56│
│营业外收入 │ 675.78│ 471.44│ 214.13│ 1379.99│ 921.54│ 862.34│
│营业外支出 │ 1077.09│ 1011.58│ 101.11│ 2006.61│ 1388.96│ 1291.69│
│利润总额 │ 114199.64│ 73170.95│ 25669.95│ 122382.08│ 103353.62│ 57942.21│
│所得税 │ 19336.83│ 11465.74│ 3257.24│ 26561.18│ 20565.12│ 12646.54│
│净利润 │ 94862.81│ 61705.21│ 22412.71│ 95820.90│ 82788.50│ 45295.68│
│归属母公司净利润 │ 93284.86│ 60834.31│ 21596.31│ 95122.57│ 81512.04│ 44485.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1949976.72│ 3652568.90│ 3977943.64│ 4486648.17│ 3241854.72│ 2821366.79│
│经营活动现金流出 │ 1810335.46│ 3523799.59│ 3714525.48│ 4397914.71│ 3248975.22│ 2815459.62│
│经营活动现金流量净额│ 139641.26│ 128769.31│ 263418.16│ 88733.46│ -7120.50│ 5907.17│
│投资活动现金流入 │ 1273.54│ 861.34│ 1349.61│ 98228.45│ 6596.75│ 193302.70│
│投资活动现金流出 │ 33269.07│ 60301.93│ 73910.13│ 65195.81│ 43307.83│ 160224.24│
│投资活动现金流量净额│ -31995.53│ -59440.59│ -72560.52│ 33032.64│ -36711.08│ 33078.46│
│筹资活动现金流入 │ 426390.00│ 1045881.72│ 1089425.86│ 1239301.10│ 966391.80│ 1009282.53│
│筹资活动现金流出 │ 595290.37│ 1051338.37│ 1295764.90│ 1383803.14│ 974123.23│ 976889.44│
│筹资活动现金流量净额│ -168900.37│ -5456.65│ -206339.04│ -144502.04│ -7731.43│ 32393.08│
│汇率变动对现金的影响│ -2267.48│ -1075.29│ -598.16│ 1365.54│ 7346.55│ -2472.15│
│现金及等价物净增加额│ -63522.12│ 62796.79│ -16079.57│ -21370.40│ -44216.45│ 68906.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1949976.72│ 1187781.53│ 619048.67│ 3652568.90│ 2799298.06│ 1708744.23│
│经营活动现金流出 │ 1810335.46│ 1067942.50│ 643384.54│ 3523799.59│ 2481063.63│ 1605975.49│
│经营活动现金流量净额│ 139641.26│ 119839.03│ -24335.87│ 128769.31│ 318234.43│ 102768.74│
│投资活动现金流入 │ 1273.54│ 317.13│ 144.45│ 861.34│ 348.64│ 167.08│
│投资活动现金流出 │ 33269.07│ 20374.25│ 10166.90│ 60301.93│ 45537.39│ 29754.37│
│投资活动现金流量净额│ -31995.53│ -20057.12│ -10022.45│ -59440.59│ -45188.76│ -29587.28│
│筹资活动现金流入 │ 426390.00│ 246413.12│ 191521.28│ 1045881.72│ 888330.68│ 599407.19│
│筹资活动现金流出 │ 595290.37│ 404847.86│ 105222.09│ 1051338.37│ 1021928.60│ 539097.18│
│筹资活动现金流量净额│ -168900.37│ -158434.74│ 86299.20│ -5456.65│ -133597.92│ 60310.01│
│汇率变动对现金的影响│ -2267.48│ -2046.80│ -2390.40│ -1075.29│ -296.18│ 32.31│
│现金及等价物净增加额│ -63522.12│ -60699.63│ 49550.47│ 62796.79│ 139151.58│ 133523.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 503719.41│ 19.00│ 17696.67│ 18.60│
│二季报 │ 673028.17│ 25.39│ 26789.29│ 28.16│
│三季报 │ 853730.26│ 32.20│ 37026.07│ 38.92│
│四季报 │ 620620.12│ 23.41│ 13610.54│ 14.31│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 781151.17│ 24.04│ 44036.72│ 25.70│
│二季报 │ 714472.89│ 21.99│ 42213.49│ 24.64│
│三季报 │ 775703.08│ 23.87│ 29964.64│ 17.49│
│四季报 │ 978412.93│ 30.11│ 55119.87│ 32.17│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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