财务分析☆ ◇600749 西藏旅游 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3322.07│ 2327.38│ 1668.69│ 1450.26│ -2938.06│ -806.39│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1668.69│ 1450.26│ -2938.06│ -806.39│
│净利润增长率(%) │ 2.03│ 39.47│ 15.06│ 149.36│ -264.35│ -270.02│
│扣非净利润(万) │ 2198.19│ 1051.90│ 580.29│ 827.58│ -3718.15│ -1618.75│
│营业总收(未调整:万) │ 16410.91│ 18701.69│ 21341.32│ 21304.22│ 12069.70│ 17373.38│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 21341.32│ 21304.22│ 12069.70│ 17373.38│
│总营收同比增长率(%) │ 2.19│ -12.37│ 0.17│ 76.51│ -30.53│ 37.97│
│加权净资产收益率(%) │ 3.09│ 2.22│ 1.62│ 1.44│ -2.91│ -0.78│
│资产负债比率(%) │ 26.13│ 26.82│ 31.22│ 33.75│ 26.85│ 32.93│
│净利润现金含量(%) │ 120.75│ 134.45│ 456.86│ 591.69│ 9.71│ -523.66│
│基本每股收益(元) │ 0.1490│ 0.1044│ 0.0749│ 0.0642│ -0.1322│ -0.0363│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0969│ 0.0472│ 0.0261│ 0.0367│ -0.1673│ -0.0729│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1464│ 0.1025│ 0.0735│ 0.0639│ -0.1294│ -0.0355│
│每股资本公积金(元) │ 3.9824│ 4.2646│ 4.2849│ 4.2874│ 4.2790│ 4.2804│
│每股未分配利润(元) │ -0.0285│ -0.4820│ -0.5845│ -0.6580│ -0.7219│ -0.5925│
│每股净资产(元) │ 4.8160│ 4.6701│ 4.5874│ 4.4878│ 4.3882│ 4.5191│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1767│ 0.1379│ 0.3359│ 0.3781│ -0.0126│ 0.1861│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3322.07│ 290.92│ -1999.82│ 2327.38│ 3255.98│ 209.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3255.98│ 209.32│
│净利润增长率(%) │ 2.03│ 38.98│ -119.22│ 39.47│ 62.44│ 181.22│
│扣非净利润(万) │ 2198.19│ -177.62│ -2130.51│ 1051.90│ 2104.06│ -889.40│
│营业总收(未调整:万) │ 16410.91│ 9423.00│ 2440.85│ 18701.69│ 16058.57│ 9033.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 16058.57│ 9033.97│
│总营收同比增长率(%) │ 2.19│ 4.31│ -4.40│ -12.37│ -5.43│ -1.49│
│加权净资产收益率(%) │ 3.09│ 0.27│ -2.03│ 2.22│ 1.99│ 0.20│
│资产负债比率(%) │ 26.13│ 27.95│ 27.91│ 26.82│ 25.91│ 28.55│
│净利润现金含量(%) │ 120.75│ 33.33│ 136.12│ 134.45│ 121.99│ 61.16│
│基本每股收益(元) │ 0.1490│ 0.0130│ -0.0897│ 0.1044│ 0.1460│ 0.0094│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0969│ -0.0080│ -0.0939│ 0.0472│ 0.0927│ -0.0399│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1464│ 0.0128│ -0.0881│ 0.1025│ 0.1435│ 0.0092│
│每股资本公积金(元) │ 3.9824│ 3.9824│ 4.2646│ 4.2646│ 4.2935│ 4.2906│
│每股未分配利润(元) │ -0.0285│ -0.1620│ -0.5701│ -0.4820│ -0.4411│ -0.5753│
│每股净资产(元) │ 4.8160│ 4.6839│ 4.5829│ 4.6701│ 4.7405│ 4.6035│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1767│ 0.0043│ -0.1199│ 0.1379│ 0.1750│ 0.0056│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.62│ 3.41│ 2.56│ 2.26│ 2.35│ 2.37│
│速动比率 │ 2.59│ 3.37│ 2.53│ 2.24│ 2.33│ 2.35│
│资产负债比率(%) │ 26.13│ 26.82│ 31.22│ 33.75│ 26.85│ 32.93│
│产权比率 │ 0.36│ 0.37│ 0.45│ 0.51│ 0.37│ 0.49│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.14│ 0.24│ 0.24│ -0.01│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.62│ 2.46│ 3.21│ 3.41│ 4.06│ 3.47│
│速动比率 │ 2.59│ 2.44│ 3.17│ 3.37│ 4.00│ 3.42│
│资产负债比率(%) │ 26.13│ 27.95│ 27.91│ 26.82│ 25.91│ 28.55│
│产权比率 │ 0.36│ 0.39│ 0.39│ 0.37│ 0.35│ 0.40│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.00│ -0.11│ 0.14│ 0.21│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.73│ 10.84│ 10.88│ 7.60│ 3.52│ 6.21│
│存货周转率 │ 12.12│ 14.97│ 15.70│ 18.02│ 15.93│ 14.64│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.24│ 0.26│ 0.30│ 0.18│ 0.26│
│固定资产周转率 │ 0.64│ 0.70│ 0.78│ 0.77│ 0.43│ 0.62│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.13│ 0.14│ 0.15│ 0.08│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.73│ 3.24│ 1.07│ 10.84│ 8.46│ 4.19│
│存货周转率 │ 12.12│ 7.79│ 2.97│ 14.97│ 9.88│ 6.37│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.12│ 0.03│ 0.24│ 0.20│ 0.11│
│固定资产周转率 │ 0.64│ 0.37│ 0.09│ 0.70│ 0.60│ 0.34│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.06│ 0.02│ 0.13│ 0.11│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.04│ 2.20│ 1.60│ 1.42│ -2.95│ -0.79│
│销售毛利率 │ 34.28│ 23.80│ 32.89│ 35.40│ 9.82│ 38.66│
│营业利润率 │ 18.80│ 13.13│ 7.26│ 6.34│ -27.59│ -4.80│
│销售净利率 │ 20.39│ 12.94│ 7.51│ 7.29│ -25.47│ -4.85│
│总资产净利率 │ 2.28│ 1.63│ 1.05│ 1.07│ -2.12│ -0.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.04│ 0.27│ -1.92│ 2.20│ 3.03│ 0.20│
│销售毛利率 │ 34.28│ 27.92│ -13.99│ 23.80│ 36.13│ 29.12│
│营业利润率 │ 18.80│ 4.02│ -83.21│ 13.13│ 22.00│ 4.00│
│销售净利率 │ 20.39│ 2.81│ -83.13│ 12.94│ 20.75│ 2.61│
│总资产净利率 │ 2.28│ 0.18│ -1.40│ 1.63│ 2.24│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.19│ -12.37│ 0.17│ 76.51│ -30.53│ 37.97│
│营业利润增长率 │ -12.65│ 58.47│ 14.68│ 140.55│ -299.40│ -217.70│
│净利润增长率 │ 2.03│ 39.47│ 15.06│ 149.36│ -264.35│ -270.02│
│净资产增长率 │ 3.12│ 1.80│ 2.22│ 2.27│ -2.90│ -0.78│
│总资产增长率 │ 2.18│ -4.15│ -1.61│ 13.03│ -11.07│ 12.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.19│ 4.31│ -4.40│ -12.37│ -5.43│ -1.49│
│营业利润增长率 │ -12.65│ 4.96│ -143.58│ 58.47│ 86.18│ 229.13│
│净利润增长率 │ 2.03│ 38.98│ -119.22│ 39.47│ 62.44│ 181.22│
│净资产增长率 │ 3.12│ 0.29│ -1.87│ 1.80│ 3.34│ 0.35│
│总资产增长率 │ 2.18│ 1.84│ -0.40│ -4.15│ -3.92│ -3.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │理财产品结构调整│ 19808.71│ 64543.79│ -69.31│
│交易性金融资│理财产品结构调整│ 53263.84│ 6048.94│ 780.55│
│产 │ │ │ │ │
│预付款项 │提前布控旅游资源│ 810.12│ 160.87│ 403.59│
│ │，预付相关款项 │ │ │ │
│其他应收款 │新增确认香客业务│ 3806.48│ 2112.10│ 80.22│
│ │收益分配 │ │ │ │
│应交税费 │旺季收入增加，税│ 167.45│ 44.37│ 277.43│
│ │费增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 10507.23│ 3402.27│ 208.83│
│非流动负债 │借款重分类 │ │ │ │
│长期借款 │一年内到期的长期│ 5480.19│ 14509.37│ -62.23│
│ │借款重分类 │ │ │ │
│盈余公积 │盈余公积弥补亏损│ 0.00│ 564.63│ -100.00│
│投资活动产生│理财产品结构调整│ -48258.32│ 16446.79│ -393.42│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │理财产品结构性调│ 51024.85│ 64543.79│ -20.95│
│ │整 │ │ │ │
│交易性金融资│理财产品结构性调│ 20113.88│ 6048.94│ 232.52│
│产 │整 │ │ │ │
│应收款项 │为促进业务增加短│ 3936.10│ 1876.15│ 109.80│
│ │期赊销政策产生，│ │ │ │
│ │款项已按期收回 │ │ │ │
│预付款项 │提前布控旅游资源│ 728.07│ 160.87│ 352.59│
│ │，预付相关款项 │ │ │ │
│其他应收款 │新增确认香客业务│ 2966.39│ 2112.10│ 40.45│
│ │收益分配 │ │ │ │
│在建工程 │景区基础建设投入│ 3306.72│ 2563.27│ 29.00│
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│新增生产设备预付│ 427.03│ 304.68│ 40.16│
│产 │款 │ │ │ │
│短期借款 │新增短期借款 │ 9999.69│ 7105.97│ 40.72│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 10890.95│ 3402.27│ 220.11│
│非流动负债 │借款重分类至一年│ │ │ │
│ │内到期的非流动负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│长期借款 │一年内到期的长期│ 6558.94│ 14509.37│ -54.80│
│ │借款重分类至一年│ │ │ │
│ │内到期的非流动负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│资本公积 │盈余公积金和资本│ 90386.05│ 96792.08│ -6.62│
│ │公积金弥补亏损 │ │ │ │
│盈余公积 │盈余公积金和资本│ 0.00│ 564.63│ -100.00│
│ │公积金弥补亏损 │ │ │ │
│未分配利润 │盈余公积金和资本│ -3677.39│ -10938.96│ 66.38│
│ │公积金弥补亏损 │ │ │ │
│营业收入 │借力政策、阿里IP│ 9423.00│ 9033.97│ 4.31│
│ │，阿里片区营业收│ │ │ │
│ │入大幅增长，弥补│ │ │ │
│ │林芝片区营收下滑│ │ │ │
│ │的缺口，整体营收│ │ │ │
│ │实现小幅增长 │ │ │ │
│营业成本 │对应阿里片区收入│ 6792.46│ 6403.72│ 6.07│
│ │增长，相应成本增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 726.22│ 713.94│ 1.72│
│管理费用 │--- │ 2756.92│ 2620.66│ 5.20│
│财务费用 │理财结构调整及贷│ -49.25│ 82.29│ -159.85│
│ │款归还 │ │ │ │
│投资收益 │新增确认香客业务│ 808.13│ 983.17│ -17.80│
│ │收益分配 │ │ │ │
│经营活动产生│为促进业务增加短│ 96.97│ 128.03│ -24.26│
│的现金流量净│期赊销政策产生，│ │ │ │
│额 │款项已按期收回 │ │ │ │
│投资活动产生│理财产品结构调整│ -15703.06│ 15414.64│ -201.87│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│增加短期借款产生│ 2087.15│ -2469.91│ 184.50│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 19808.71│ 64543.79│ 50653.47│ 38872.44│ 42872.28│ 57536.49│
│存货 │ 860.02│ 920.15│ 983.35│ 840.50│ 687.21│ 679.45│
│应收票据及应收账款 │ 2371.16│ 1876.15│ 1575.18│ 2346.72│ 3262.09│ 3588.72│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 810.12│ 160.87│ 206.34│ 692.56│ 222.52│ 224.50│
│其他应收款 │ 3806.48│ 2112.10│ 473.75│ 577.12│ 657.18│ 643.51│
│流动资产合计 │ 81886.68│ 76721.80│ 81880.46│ 82083.41│ 58665.02│ 73443.99│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 58.00│ 58.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 25021.45│ 26083.68│ 26993.97│ 27735.83│ 27342.93│ 28548.91│
│在建工程 │ 3257.26│ 2563.27│ 1834.78│ 981.83│ 2067.71│ 870.18│
│无形资产 │ 34176.69│ 35392.39│ 36022.49│ 38284.89│ 39523.12│ 41172.17│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 66613.66│ 68616.40│ 69756.21│ 72028.76│ 77677.01│ 79873.77│
│资产总计 │ 148500.34│ 145338.20│ 151636.67│ 154112.17│ 136342.04│ 153317.76│
│应付票据及应付账款 │ 4231.75│ 4567.99│ 3393.81│ 4458.38│ 5330.17│ 6611.02│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 776.16│ 644.79│ 403.67│ 689.22│ 917.86│ 1292.32│
│流动负债 │ 31240.59│ 22486.47│ 31965.42│ 36279.77│ 24926.71│ 31003.75│
│长期借款 │ 5480.19│ 14509.37│ 13718.72│ 15164.02│ 11599.12│ 19371.51│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7564.45│ 16489.82│ 15380.57│ 15727.85│ 11675.43│ 19484.82│
│负债合计 │ 38805.05│ 38976.28│ 47345.99│ 52007.62│ 36602.14│ 50488.57│
│实收资本 │ 22696.55│ 22696.55│ 22696.55│ 22696.55│ 22696.55│ 22696.55│
│资本公积金 │ 90386.05│ 96792.08│ 97251.62│ 97308.45│ 97119.08│ 97151.00│
│盈余公积 │ 0.00│ 564.63│ 564.63│ 564.63│ 564.63│ 564.63│
│未分配利润 │ -646.24│ -10938.96│ -13266.35│ -14935.04│ -16385.50│ -13447.44│
│少数股东权益 │ 387.70│ 365.94│ 173.17│ 246.01│ 142.23│ 261.54│
│归属母公司权益 │ 109307.59│ 105995.97│ 104117.51│ 101858.54│ 99597.67│ 102567.65│
│股东权益合计 │ 109695.29│ 106361.91│ 104290.67│ 102104.55│ 99739.90│ 102829.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 19808.71│ 51024.85│ 43138.83│ 64543.79│ 62499.71│ 63326.81│
│存货 │ 860.02│ 824.86│ 950.82│ 920.15│ 1093.17│ 1026.82│
│应收票据及应收账款 │ 2371.16│ 3936.10│ 2703.77│ 1876.15│ 2221.63│ 2734.99│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 810.12│ 728.07│ 624.29│ 160.87│ 1171.67│ 555.69│
│其他应收款 │ 3806.48│ 2966.39│ 2314.45│ 2112.10│ 2393.31│ 2281.66│
│流动资产合计 │ 81886.68│ 80522.30│ 76845.26│ 76721.80│ 77402.20│ 77955.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 58.00│ 58.00│ 58.00│ 58.00│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 25021.45│ 25199.82│ 25613.34│ 26083.68│ 26296.01│ 26691.06│
│在建工程 │ 3257.26│ 3306.72│ 2953.72│ 2563.27│ 2229.84│ 1844.05│
│无形资产 │ 34176.69│ 34517.34│ 34940.67│ 35392.39│ 35628.09│ 36077.74│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 66613.66│ 67496.59│ 67910.52│ 68616.40│ 68287.97│ 68687.31│
│资产总计 │ 148500.34│ 148018.89│ 144755.78│ 145338.20│ 145690.17│ 146642.92│
│应付票据及应付账款 │ 4231.75│ 4047.71│ 3595.31│ 4567.99│ 4719.46│ 4201.55│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 776.16│ 674.18│ 568.90│ 644.79│ 705.88│ 1611.32│
│流动负债 │ 31240.59│ 32676.25│ 23909.73│ 22486.47│ 19069.45│ 22475.32│
│长期借款 │ 5480.19│ 6558.94│ 14513.70│ 14509.37│ 17171.72│ 17843.01│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7564.45│ 8692.11│ 16492.06│ 16489.82│ 18680.67│ 19388.72│
│负债合计 │ 38805.05│ 41368.36│ 40401.79│ 38976.28│ 37750.11│ 41864.05│
│实收资本 │ 22696.55│ 22696.55│ 22696.55│ 22696.55│ 22696.55│ 22696.55│
│资本公积金 │ 90386.05│ 90386.05│ 96792.08│ 96792.08│ 97448.00│ 97382.54│
│盈余公积 │ 0.00│ ---│ 564.63│ 564.63│ 564.63│ 564.63│
│未分配利润 │ -646.24│ -3677.39│ -12938.78│ -10938.96│ -10010.37│ -13057.02│
│少数股东权益 │ 387.70│ 342.52│ 338.68│ 365.94│ 347.54│ 296.05│
│归属母公司权益 │ 109307.59│ 106308.02│ 104015.31│ 105995.97│ 107592.51│ 104482.82│
│股东权益合计 │ 109695.29│ 106650.53│ 104353.99│ 106361.91│ 107940.05│ 104778.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 16410.91│ 18701.69│ 21341.32│ 21304.22│ 12069.70│ 17373.38│
│营业总成本 │ 15894.22│ 20343.42│ 20507.23│ 20636.45│ 15770.87│ 17379.98│
│营业税金及附加 │ 69.60│ 101.34│ 86.22│ 115.45│ 75.51│ 119.87│
│销售费用 │ 1040.54│ 1494.94│ 1353.97│ 1261.72│ 1108.75│ 1057.34│
│财务费用 │ -6.56│ -132.34│ 129.76│ -17.14│ -281.91│ -163.23│
│管理费用 │ 4005.28│ 4628.20│ 4615.95│ 5513.39│ 3984.27│ 5708.70│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -9.90│ -4.62│ -45.70│ -496.60│
│公允价值变动净收益 │ 440.43│ 299.20│ 656.45│ 203.14│ 266.82│ 17.48│
│投资收益 │ 1955.84│ 3830.17│ 27.46│ 135.92│ 133.38│ 424.83│
│营业利润 │ 3085.71│ 2454.71│ 1549.00│ 1350.69│ -3330.52│ -833.88│
│营业外收入 │ 499.59│ 169.02│ 244.56│ 233.01│ 287.26│ 77.48│
│营业外支出 │ 91.55│ 205.55│ 24.97│ 13.98│ 14.97│ 45.77│
│利润总额 │ 3493.76│ 2418.18│ 1768.59│ 1569.72│ -3058.23│ -802.17│
│所得税 │ 147.72│ -2.62│ 166.60│ 17.21│ 15.90│ 40.73│
│净利润 │ 3346.04│ 2420.80│ 1602.00│ 1552.51│ -3074.13│ -842.90│
│归属母公司净利润 │ 3322.07│ 2327.38│ 1668.69│ 1450.26│ -2938.06│ -806.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 16410.91│ 9423.00│ 2440.85│ 18701.69│ 16058.57│ 9033.97│
│营业总成本 │ 15894.22│ 10260.52│ 4549.50│ 20343.42│ 15386.95│ 9863.77│
│营业税金及附加 │ 69.60│ 34.16│ 9.40│ 101.34│ 74.54│ 43.15│
│销售费用 │ 1040.54│ 726.22│ 336.99│ 1494.94│ 1070.78│ 713.94│
│财务费用 │ -6.56│ -49.25│ -57.12│ -132.34│ 26.87│ 82.29│
│管理费用 │ 4005.28│ 2756.92│ 1477.87│ 4628.20│ 3958.33│ 2620.66│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 440.43│ 225.79│ 114.38│ 299.20│ 255.07│ 205.29│
│投资收益 │ 1955.84│ 808.13│ ---│ 3830.17│ 2483.17│ 983.17│
│营业利润 │ 3085.71│ 378.89│ -2030.93│ 2454.71│ 3532.45│ 360.98│
│营业外收入 │ 499.59│ ---│ 9.89│ 169.02│ 0.07│ 0.00│
│营业外支出 │ 91.55│ 72.47│ 10.76│ 205.55│ 150.05│ 144.38│
│利润总额 │ 3493.76│ 306.42│ -2031.79│ 2418.18│ 3382.47│ 216.60│
│所得税 │ 147.72│ 42.06│ -2.65│ -2.62│ 49.71│ -19.19│
│净利润 │ 3346.04│ 264.36│ -2029.14│ 2420.80│ 3332.76│ 235.79│
│归属母公司净利润 │ 3322.07│ 290.92│ -1999.82│ 2327.38│ 3255.98│ 209.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 21554.21│ 26304.89│ 30971.06│ 31294.33│ 15488.07│ 19277.98│
│经营活动现金流出 │ 17542.92│ 23175.77│ 23347.41│ 22713.23│ 15773.46│ 15055.24│
│经营活动现金流量净额│ 4011.29│ 3129.12│ 7623.65│ 8581.10│ -285.40│ 4222.74│
│投资活动现金流入 │ 51501.34│ 54306.52│ 107336.88│ 89059.67│ 30456.93│ 119572.58│
│投资活动现金流出 │ 99759.67│ 36293.26│ 95985.28│ 118956.15│ 33260.52│ 127377.59│
│投资活动现金流量净额│ -48258.32│ 18013.25│ 11351.60│ -29896.48│ -2803.59│ -7805.01│
│筹资活动现金流入 │ 6390.50│ 11677.75│ 15876.48│ 36816.00│ 4000.00│ 41889.92│
│筹资活动现金流出 │ 6878.54│ 18530.37│ 23020.35│ 14500.82│ 15575.69│ 32535.60│
│筹资活动现金流量净额│ -488.04│ -6852.62│ -7143.87│ 22315.18│ -11575.69│ 9354.32│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -44735.08│ 14289.75│ 11831.38│ 999.80│ -14664.68│ 5772.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 21554.21│ 10138.59│ 1742.68│ 26304.89│ 22654.30│ 12933.01│
│经营活动现金流出 │ 17542.92│ 10041.62│ 4464.74│ 23175.77│ 18682.49│ 12804.98│
│经营活动现金流量净额│ 4011.29│ 96.97│ -2722.06│ 3129.12│ 3971.81│ 128.03│
│投资活动现金流入 │ 51501.34│ 26628.91│ ---│ 54306.52│ 51945.26│ 44414.41│
│投资活动现金流出 │ 99759.67│ 42331.97│ 21270.31│ 36293.26│ 35498.48│ 28999.77│
│投资活动现金流量净额│ -48258.32│ -15703.06│ -21270.31│ 18013.25│ 16446.79│ 15414.64│
│筹资活动现金流入 │ 6390.50│ 2893.04│ 2893.04│ 11677.75│ 9091.05│ 4573.61│
│筹资活动现金流出 │ 6878.54│ 805.89│ 305.65│ 18530.37│ 17263.98│ 7043.52│
│筹资活动现金流量净额│ -488.04│ 2087.15│ 2587.40│ -6852.62│ -8172.94│ -2469.91│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -44735.08│ -13518.94│ -21404.97│ 14289.75│ 12245.66│ 13072.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2553.13│ 13.65│ -912.24│ -39.20│
│二季报 │ 6480.85│ 34.65│ 1121.56│ 48.19│
│三季报 │ 7024.60│ 37.56│ 3046.65│ 130.90│
│四季报 │ 2643.12│ 14.13│ -928.59│ -39.90│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2289.45│ 10.73│ -1979.90│ -118.65│
│二季报 │ 6881.60│ 32.25│ 1722.18│ 103.21│
│三季报 │ 7808.97│ 36.59│ 2262.11│ 135.56│
│四季报 │ 4361.30│ 20.44│ -335.70│ -20.12│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|