财务分析☆ ◇600751 海航科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 8154.16│ 10285.35│ 12446.51│ 24172.70│ 19472.10│ 308018.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 12446.51│ 24172.70│ 19474.60│ 308018.90│
│净利润增长率(%) │ -15.79│ -17.36│ -48.51│ 24.12│ -93.68│ 131.47│
│扣非净利润(万) │ 10820.91│ 5953.00│ 11177.84│ 2169.81│ 7791.00│ 105298.30│
│营业总收(未调整:万) │ 127082.48│ 154111.99│ 111681.96│ 65068.92│ 14693.10│ 17166171.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 111681.96│ 65068.92│ 14693.07│ 17166171.80│
│总营收同比增长率(%) │ 21.52│ 37.99│ 71.64│ 342.85│ -99.91│ -49.02│
│加权净资产收益率(%) │ 1.08│ 1.37│ 1.67│ 3.34│ 2.77│ 57.25│
│资产负债比率(%) │ 24.54│ 17.77│ 13.28│ 16.80│ 33.06│ 38.45│
│净利润现金含量(%) │ 131.59│ -211.32│ -372.93│ -960.55│ -43.29│ -99.03│
│基本每股收益(元) │ 0.0282│ 0.0355│ 0.0429│ 0.0800│ 0.0700│ 1.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0373│ 0.0205│ 0.0400│ 0.0100│ 0.0300│ 0.3600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0281│ 0.0355│ 0.0429│ 0.0834│ 0.0672│ 1.0624│
│每股资本公积金(元) │ 1.7085│ 1.7085│ 3.5208│ 3.5208│ 3.5208│ 3.5202│
│每股未分配利润(元) │ -0.0669│ -0.0770│ -1.9604│ -1.9904│ -2.0668│ -2.1340│
│每股净资产(元) │ 2.5726│ 2.6098│ 2.5842│ 2.5347│ 2.4572│ 2.3884│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0370│ -0.0750│ -0.1601│ -0.8008│ -0.0291│ -1.0521│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 8154.16│ 4489.89│ 1304.25│ 10285.35│ 9683.56│ 7149.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9683.56│ 7149.57│
│净利润增长率(%) │ -15.79│ -37.20│ -69.65│ -17.36│ -13.29│ -23.89│
│扣非净利润(万) │ 10820.91│ 4314.04│ 1091.40│ 5953.00│ 6809.26│ 5420.93│
│营业总收(未调整:万) │ 127082.48│ 91425.20│ 48246.10│ 154111.99│ 104579.09│ 67545.37│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 104579.09│ 67545.37│
│总营收同比增长率(%) │ 21.52│ 35.35│ 84.20│ 37.99│ 25.06│ 30.10│
│加权净资产收益率(%) │ 1.08│ 0.60│ 0.17│ 1.37│ 1.29│ 0.94│
│资产负债比率(%) │ 24.54│ 24.24│ 24.50│ 17.77│ 23.28│ 19.40│
│净利润现金含量(%) │ 131.59│ -406.42│ -1041.57│ -211.32│ 1.58│ -111.26│
│基本每股收益(元) │ 0.0282│ 0.0155│ 0.0045│ 0.0355│ 0.0334│ 0.0247│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0373│ 0.0149│ 0.0038│ 0.0205│ 0.0235│ 0.0187│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0281│ 0.0155│ 0.0045│ 0.0355│ 0.0334│ 0.0247│
│每股资本公积金(元) │ 1.7085│ 1.7085│ 1.7085│ 1.7085│ 1.7085│ 3.5208│
│每股未分配利润(元) │ -0.0669│ -0.0795│ -0.0725│ -0.0770│ -0.0764│ -1.9358│
│每股净资产(元) │ 2.5726│ 2.5895│ 2.6076│ 2.6098│ 2.6120│ 2.6074│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0370│ -0.0629│ -0.0469│ -0.0750│ 0.0005│ -0.0274│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.89│ 3.22│ 5.09│ 4.46│ 1.89│ 2.09│
│速动比率 │ 1.84│ 3.08│ 4.90│ 4.33│ 1.88│ 2.09│
│资产负债比率(%) │ 24.54│ 17.77│ 13.28│ 16.80│ 33.06│ 38.45│
│产权比率 │ 0.33│ 0.22│ 0.15│ 0.20│ 0.49│ 0.69│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ -0.17│ -0.55│ -2.27│ -0.02│ -0.64│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.89│ 1.63│ 1.98│ 3.22│ 2.71│ 3.36│
│速动比率 │ 1.84│ 1.57│ 1.84│ 3.08│ 2.64│ 3.21│
│资产负债比率(%) │ 24.54│ 24.24│ 24.50│ 17.77│ 23.28│ 19.40│
│产权比率 │ 0.33│ 0.32│ 0.32│ 0.22│ 0.30│ 0.24│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ -0.09│ -0.07│ -0.17│ 0.00│ -0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 22.07│ 35.47│ 185.16│ 87.61│ 9.44│ 6.24│
│存货周转率 │ 7.91│ 8.42│ 6.93│ 7.84│ 5.48│ 10.90│
│流动资产周转率 │ 0.32│ 0.36│ 0.25│ 0.12│ 0.02│ 3.13│
│固定资产周转率 │ 0.84│ 1.25│ 0.99│ 0.56│ 0.19│ 112.07│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.17│ 0.13│ 0.07│ 0.01│ 2.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 22.07│ 13.62│ 6.10│ 35.47│ 56.42│ 33.15│
│存货周转率 │ 7.91│ 5.42│ 1.99│ 8.42│ 7.23│ 3.45│
│流动资产周转率 │ 0.32│ 0.24│ 0.12│ 0.36│ 0.23│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 0.84│ 0.57│ 0.34│ 1.25│ 0.83│ 0.61│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.10│ 0.05│ 0.17│ 0.11│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.09│ 1.36│ 1.66│ 3.29│ 2.73│ 44.48│
│销售毛利率 │ 8.33│ 4.38│ 7.40│ -2.49│ -2.57│ 7.56│
│营业利润率 │ 6.25│ 6.01│ 12.77│ 37.25│ 133.94│ 2.58│
│销售净利率 │ 6.42│ 6.67│ 11.15│ 37.14│ 132.08│ 2.15│
│总资产净利率 │ 0.85│ 1.15│ 1.43│ 2.48│ 1.69│ 5.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.09│ 0.60│ 0.17│ 1.36│ 1.28│ 0.95│
│销售毛利率 │ 8.33│ 5.28│ 2.87│ 4.38│ 3.77│ 4.67│
│营业利润率 │ 6.25│ 4.68│ 2.04│ 6.01│ 9.38│ 10.91│
│销售净利率 │ 6.42│ 4.91│ 2.70│ 6.67│ 9.26│ 10.58│
│总资产净利率 │ 0.85│ 0.47│ 0.14│ 1.15│ 1.05│ 0.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.52│ 37.99│ 71.64│ 342.85│ -99.91│ -49.02│
│营业利润增长率 │ -18.98│ -35.05│ -41.14│ 23.16│ -95.55│ 141.79│
│净利润增长率 │ -15.79│ -17.36│ -48.51│ 24.12│ -93.68│ 131.47│
│净资产增长率 │ -1.43│ 0.99│ 1.95│ 3.15│ 2.88│ 80.55│
│总资产增长率 │ 7.42│ 6.48│ -2.19│ -16.99│ -13.74│ -89.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.52│ 35.35│ 84.20│ 37.99│ 25.06│ 30.10│
│营业利润增长率 │ -18.98│ -42.02│ -73.67│ -35.05│ -13.68│ -22.10│
│净利润增长率 │ -15.79│ -37.20│ -69.65│ -17.36│ -13.29│ -23.89│
│净资产增长率 │ -1.43│ -0.78│ -0.09│ 0.99│ 1.08│ 0.90│
│总资产增长率 │ 7.42│ 7.71│ 8.82│ 6.48│ 14.23│ 8.54│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│全球干散货航运市│ 10820.91│ 6809.26│ 58.91│
│司股东的扣除│场回暖，公司提高│ │ │ │
│非经常性损益│运营效率、航运业│ │ │ │
│的净利润 │务经营收益提升 │ │ │ │
│经营活动产生│(1)公司持有的银 │ 10729.78│ 153.19│ 6904.15│
│的现金流量净│行承兑汇票到期；│ │ │ │
│额 │(2)公司将持有的 │ │ │ │
│ │未到期的银行承兑│ │ │ │
│ │汇票贴现 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期购买大额│ 239533.12│ 342148.35│ -29.99│
│ │存单、购买船舶及│ │ │ │
│ │支付担保债务和解│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│应收款项 │本报告期收回应收│ 4979.39│ 8449.26│ -41.07│
│ │款项 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期收到银行│ 15830.35│ 12991.37│ 21.85│
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 1997.91│ 2371.22│ -15.74│
│其他应收款 │本报告期代理业务│ 67770.67│ 26213.54│ 158.53│
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │本报告期出售库存│ 13741.32│ 18236.66│ -24.65│
│ │商品 │ │ │ │
│合同资产 │本报告期航次未结│ 838.64│ 245.20│ 242.03│
│ │算 │ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 787.27│ 797.50│ -1.28│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期留抵税金│ 4386.93│ 2079.02│ 111.01│
│ │增加 │ │ │ │
│长期应收款 │--- │ 12953.89│ 13778.32│ -5.98│
│长期股权投资│--- │ 216436.57│ 218112.45│ -0.77│
│其他非流动金│本报告期新增投资│ 10000.00│ ---│ ---│
│融资产 │ │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 1366.67│ 1401.70│ -2.50│
│固定资产 │本报告期购买船舶│ 187380.55│ 135177.64│ 38.62│
│使用权资产 │本报告期航运业务│ 15535.12│ 11521.22│ 34.84│
│ │租入船舶 │ │ │ │
│长期待摊费用│--- │ 4812.83│ 4989.70│ -3.54│
│其他非流动资│本报告期购买大额│ 192023.38│ 121007.53│ 58.69│
│产 │存单 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期子公司内│ 131612.86│ 81071.39│ 62.34│
│ │部交易开立票据贴│ │ │ │
│ │现金额增加 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期开立票据│ 43004.09│ 8786.45│ 389.44│
│ │金额增加 │ │ │ │
│应付账款 │本报告期业务款未│ 8354.75│ 6876.99│ 21.49│
│ │结算 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 3940.36│ 3627.64│ 8.62│
│应付职工薪酬│本报告期支付员工│ 396.04│ 930.09│ -57.42│
│ │薪酬 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期代理业务│ 11111.03│ 5727.17│ 94.01│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期支付担保│ 14666.58│ 19724.18│ -25.64│
│非流动负债 │债务和解款 │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 1555.14│ 1683.27│ -7.61│
│租赁负债 │--- │ 22833.81│ 21806.66│ 4.71│
│长期应付款 │本报告期支付担保│ 2705.67│ 12983.98│ -79.16│
│ │债务和解款 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期公司商品│ 91425.20│ 67545.37│ 35.35│
│ │贸易业务规模较上│ │ │ │
│ │年同期增长 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期公司商品│ 86602.36│ 64388.68│ 34.50│
│ │贸易业务规模较上│ │ │ │
│ │年同期增长 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期公司严控│ 865.85│ 1113.83│ -22.26│
│ │费用管理 │ │ │ │
│管理费用 │本报告期公司经营│ 3260.37│ 3116.42│ 4.62│
│ │持续运营，属于经│ │ │ │
│ │营过程中的正常波│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入减少、汇│ -996.98│ -3434.33│ 70.97│
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期支付担保│ -18247.80│ -7954.94│ -129.39│
│的现金流量净│债务和解款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期购买船舶│ -117069.35│ -42424.35│ -175.95│
│的现金流量净│和大额存单 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期票据贴现│ 44358.96│ 24304.26│ 82.52│
│的现金流量净│规模同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 276501.58│ 342148.35│ 375900.12│ 394183.80│ 632571.40│ 771066.10│
│存货 │ 11221.67│ 18236.66│ 16785.93│ 13070.02│ 3943.50│ 1552.90│
│应收票据及应收账款 │ 3066.67│ 8449.26│ 240.45│ 965.87│ 519.60│ 2593.30│
│合同资产 │ 389.78│ 245.20│ 898.22│ 213.34│ 1012.80│ ---│
│预付款项 │ 1531.42│ 2371.22│ 959.87│ 525.05│ 56.40│ 155.90│
│其他应收款 │ 84482.21│ 26213.54│ 34945.57│ 43876.22│ 4354.60│ 1026.00│
│流动资产合计 │ 381502.86│ 413707.62│ 432964.50│ 455527.23│ 643818.20│ 989980.20│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 219279.49│ 218112.45│ 215459.82│ 209367.76│ 211623.90│ 209395.50│
│固定资产净额 │ 166596.11│ 135177.64│ 111621.39│ 113982.06│ 117482.80│ 33450.20│
│在建工程 │ 45.13│ ---│ ---│ 2299.21│ ---│ ---│
│无形资产 │ 55.29│ 60.94│ 68.48│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 606929.72│ 506424.09│ 431204.77│ 427952.41│ 420433.90│ 243795.30│
│资产总计 │ 988432.58│ 920131.71│ 864169.27│ 883479.64│ 1064252.10│ 1233775.50│
│应付票据及应付账款 │ 44675.42│ 15663.44│ 20152.72│ 6202.21│ 3727.20│ 6008.60│
│预收款项 │ 37.79│ 36.28│ 28.85│ 31.18│ 28.90│ ---│
│合同负债 │ 2874.06│ 3627.64│ 3034.60│ 1658.46│ 131.40│ ---│
│流动负债 │ 201716.23│ 128560.56│ 84981.72│ 102251.75│ 340646.40│ 473953.00│
│长期借款 │ 15218.37│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 2705.67│ 12983.98│ 28356.51│ 44713.27│ 8176.10│ 250.00│
│非流动负债 │ 40838.17│ 34904.21│ 29755.50│ 46151.08│ 11184.70│ 468.40│
│负债合计 │ 242554.40│ 163464.77│ 114737.22│ 148402.83│ 351831.10│ 474421.40│
│实收资本 │ 289933.78│ 289933.78│ 289933.78│ 289933.78│ 289933.80│ 289933.80│
│资本公积金 │ 495365.34│ 495365.34│ 1020795.93│ 1020795.93│ 1020795.90│ 1020611.80│
│盈余公积 │ 784.93│ 784.93│ 11129.15│ 11129.15│ 11129.20│ 11129.20│
│未分配利润 │ -19395.98│ -22331.34│ -568391.07│ -577069.86│ -599245.90│ -618718.00│
│少数股东权益 │ -13.89│ -13.89│ 184.41│ 178.15│ -13.90│ 66885.00│
│归属母公司权益 │ 745892.07│ 756680.83│ 749247.63│ 734898.66│ 712434.90│ 692469.10│
│股东权益合计 │ 745878.18│ 756666.94│ 749432.04│ 735076.81│ 712421.00│ 759354.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 276501.58│ 239533.12│ 301925.23│ 342148.35│ 391483.49│ 382008.21│
│存货 │ 11221.67│ 13741.32│ 28938.92│ 18236.66│ 11046.93│ 20562.84│
│应收票据及应收账款 │ 3066.67│ 4979.39│ 7376.95│ 8449.26│ 3467.04│ 3835.04│
│合同资产 │ 389.78│ 838.64│ 652.99│ 245.20│ 479.06│ 643.22│
│预付款项 │ 1531.42│ 1997.91│ 6336.35│ 2371.22│ 4455.81│ 3168.80│
│其他应收款 │ 84482.21│ 67770.67│ 40281.10│ 26213.54│ 38182.86│ 37095.41│
│流动资产合计 │ 381502.86│ 349865.62│ 410463.54│ 413707.62│ 461697.93│ 461243.64│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 219279.49│ 216436.57│ 219432.41│ 218112.45│ 216309.05│ 214836.36│
│固定资产净额 │ 166596.11│ 187380.55│ 150989.90│ 135177.64│ 140858.39│ 108421.14│
│在建工程 │ 45.13│ ---│ 45.13│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 55.29│ 57.17│ 59.06│ 60.94│ 62.83│ 64.71│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 606929.72│ 641167.77│ 590845.18│ 506424.09│ 525434.50│ 476716.03│
│资产总计 │ 988432.58│ 991033.39│ 1001308.72│ 920131.71│ 987132.43│ 937959.67│
│应付票据及应付账款 │ 44675.42│ 51358.84│ 36752.70│ 15663.44│ 32705.07│ 44195.64│
│预收款项 │ 37.79│ 23.10│ 29.63│ 36.28│ 20.18│ 36.61│
│合同负债 │ 2874.06│ 3940.36│ 4257.48│ 3627.64│ 3145.97│ 3604.31│
│流动负债 │ 201716.23│ 214731.55│ 207183.31│ 128560.56│ 170387.23│ 137342.44│
│长期借款 │ 15218.37│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 2705.67│ 2705.67│ 12983.98│ 12983.98│ 28356.51│ 28356.51│
│非流动负债 │ 40838.17│ 25539.47│ 38118.04│ 34904.21│ 59439.70│ 44651.36│
│负债合计 │ 242554.40│ 240271.03│ 245301.34│ 163464.77│ 229826.92│ 181993.80│
│实收资本 │ 289933.78│ 289933.78│ 289933.78│ 289933.78│ 289933.78│ 289933.78│
│资本公积金 │ 495365.34│ 495365.34│ 495365.34│ 495365.34│ 495366.18│ 1020796.34│
│盈余公积 │ 784.93│ 784.93│ 784.93│ 784.93│ ---│ 11129.15│
│未分配利润 │ -19395.98│ -23060.26│ -21027.09│ -22331.34│ -22148.20│ -561241.49│
│少数股东权益 │ -13.89│ -13.89│ -13.89│ -13.89│ -13.89│ -13.89│
│归属母公司权益 │ 745892.07│ 750776.25│ 756021.26│ 756680.83│ 757319.40│ 755979.75│
│股东权益合计 │ 745878.18│ 750762.36│ 756007.38│ 756666.94│ 757305.51│ 755965.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 127082.48│ 154111.99│ 111681.96│ 65068.92│ 14693.10│ 17166171.80│
│营业总成本 │ 121171.59│ 150904.26│ 103542.30│ 66119.89│ 9030.30│ 16910922.30│
│营业税金及附加 │ 266.82│ 362.05│ 199.22│ 281.16│ 287.70│ 8999.70│
│销售费用 │ 1259.49│ 1870.52│ 1980.86│ 758.50│ 36.00│ 207188.10│
│财务费用 │ -1733.32│ -5584.51│ -9107.11│ -8231.77│ -14905.80│ 122782.40│
│管理费用 │ 4883.25│ 6896.60│ 7054.57│ 6619.95│ 8541.40│ 702865.00│
│资产减值损失 │ -216.45│ -2665.38│ -3088.44│ -134.42│ -13.70│ -33437.60│
│公允价值变动净收益 │ -170.40│ 159.30│ ---│ ---│ -12.60│ 25611.60│
│投资收益 │ 5581.44│ 6440.01│ 8528.95│ 25480.14│ 14706.00│ 35504.40│
│营业利润 │ 7946.55│ 9266.36│ 14266.98│ 24237.68│ 19680.50│ 442137.20│
│营业外收入 │ 1.58│ 726.40│ 16.58│ 2.14│ 8.80│ 370.30│
│营业外支出 │ ---│ 3.28│ 1779.66│ 66.03│ 220.00│ 80.70│
│利润总额 │ 7948.13│ 9989.48│ 12503.90│ 24173.79│ 19469.30│ 442426.80│
│所得税 │ -206.04│ -295.47│ 51.13│ 9.05│ 63.30│ 72692.30│
│净利润 │ 8154.16│ 10284.94│ 12452.77│ 24164.74│ 19406.00│ 369734.50│
│归属母公司净利润 │ 8154.16│ 10285.35│ 12446.51│ 24172.70│ 19472.10│ 308018.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 127082.48│ 91425.20│ 48246.10│ 154111.99│ 104579.09│ 67545.37│
│营业总成本 │ 121171.59│ 89925.27│ 48806.04│ 150904.26│ 102389.35│ 65332.23│
│营业税金及附加 │ 266.82│ 193.68│ 117.55│ 362.05│ 211.64│ 147.63│
│销售费用 │ 1259.49│ 865.85│ 358.83│ 1870.52│ 1486.91│ 1113.83│
│财务费用 │ -1733.32│ -996.98│ -271.16│ -5584.51│ -4628.73│ -3434.33│
│管理费用 │ 4883.25│ 3260.37│ 1738.98│ 6896.60│ 4678.80│ 3116.42│
│资产减值损失 │ -216.45│ -56.47│ 0.09│ -2665.38│ 256.71│ 254.47│
│公允价值变动净收益 │ -170.40│ -172.11│ 129.87│ 159.30│ -4.06│ ---│
│投资收益 │ 5581.44│ 2628.92│ 1353.53│ 6440.01│ 4776.39│ 3102.02│
│营业利润 │ 7946.55│ 4274.64│ 984.33│ 9266.36│ 9807.84│ 7372.24│
│营业外收入 │ 1.58│ 1.50│ 0.14│ 726.40│ 88.61│ 88.61│
│营业外支出 │ ---│ ---│ ---│ 3.28│ 1.31│ 0.21│
│利润总额 │ 7948.13│ 4276.14│ 984.47│ 9989.48│ 9895.13│ 7460.65│
│所得税 │ -206.04│ -213.75│ -319.79│ -295.47│ 211.96│ 311.46│
│净利润 │ 8154.16│ 4489.89│ 1304.25│ 10284.94│ 9683.17│ 7149.19│
│归属母公司净利润 │ 8154.16│ 4489.89│ 1304.25│ 10285.35│ 9683.56│ 7149.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 175312.99│ 193628.88│ 160938.20│ 90632.06│ 31584.40│ 19799973.30│
│经营活动现金流出 │ 164583.21│ 215363.70│ 207355.48│ 322823.97│ 40013.00│ 20104998.50│
│经营活动现金流量净额│ 10729.78│ -21734.82│ -46417.28│ -232191.92│ -8428.60│ -305025.20│
│投资活动现金流入 │ 72692.21│ 111800.06│ 3217.31│ 2662.00│ 213573.40│ 34088.70│
│投资活动现金流出 │ 155890.69│ 141252.36│ 106630.85│ 5829.33│ 167532.10│ 279630.90│
│投资活动现金流量净额│ -83198.48│ -29452.30│ -103413.54│ -3167.33│ 46041.30│ -245542.20│
│筹资活动现金流入 │ 296454.49│ 144131.44│ 44696.09│ 200.00│ 13557.00│ 5659822.70│
│筹资活动现金流出 │ 268862.34│ 112187.68│ 22536.95│ 3241.58│ 185791.10│ 5359744.60│
│筹资活动现金流量净额│ 27592.15│ 31943.76│ 22159.13│ -3041.58│ -172234.10│ 300078.10│
│汇率变动对现金的影响│ -1165.80│ -691.12│ 868.78│ -29.57│ -3846.40│ -18593.90│
│现金及等价物净增加额│ -46042.35│ -19934.48│ -126802.91│ -238430.39│ -138467.80│ -269083.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 175312.99│ 144530.18│ 52867.10│ 193628.88│ 156075.55│ 103295.39│
│经营活动现金流出 │ 164583.21│ 162777.98│ 66451.78│ 215363.70│ 155922.36│ 111250.33│
│经营活动现金流量净额│ 10729.78│ -18247.80│ -13584.68│ -21734.82│ 153.19│ -7954.94│
│投资活动现金流入 │ 72692.21│ 30836.90│ 5502.77│ 111800.06│ 71563.86│ 4434.07│
│投资活动现金流出 │ 155890.69│ 147906.25│ 88066.75│ 141252.36│ 128427.86│ 46858.42│
│投资活动现金流量净额│ -83198.48│ -117069.35│ -82563.98│ -29452.30│ -56864.00│ -42424.35│
│筹资活动现金流入 │ 296454.49│ 152790.95│ 138479.58│ 144131.44│ 128537.23│ 63006.24│
│筹资活动现金流出 │ 268862.34│ 108431.99│ 83026.03│ 112187.68│ 76542.98│ 38701.98│
│筹资活动现金流量净额│ 27592.15│ 44358.96│ 55453.55│ 31943.76│ 51994.24│ 24304.26│
│汇率变动对现金的影响│ -1165.80│ -560.93│ -546.02│ -691.12│ -866.16│ -387.41│
│现金及等价物净增加额│ -46042.35│ -91519.12│ -41241.14│ -19934.48│ -5582.72│ -26462.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 26191.93│ 17.00│ 4297.78│ 41.79│
│二季报 │ 41353.45│ 26.83│ 2851.80│ 27.73│
│三季报 │ 37033.71│ 24.03│ 2533.98│ 24.64│
│四季报 │ 49532.91│ 32.14│ 601.79│ 5.85│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 29518.80│ 26.43│ 5558.21│ 44.66│
│二季报 │ 22398.95│ 20.06│ 3835.87│ 30.82│
│三季报 │ 31706.23│ 28.39│ 1773.77│ 14.25│
│四季报 │ 28057.98│ 25.12│ 1278.65│ 10.27│
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