财务分析☆ ◇600754 锦江酒店 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 105516.07│ 92546.08│ 91103.08│ 100174.68│ 11348.58│ 10062.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 91103.08│ 100174.68│ 12662.10│ 9563.02│
│净利润增长率(%) │ 41.43│ 1.58│ -9.06│ 691.14│ 18.67│ -8.70│
│扣非净利润(万) │ 108190.38│ 94511.52│ 53948.52│ 77427.05│ -20360.99│ -12188.27│
│营业总收(未调整:万) │ 1067882.03│ 1381083.16│ 1406298.10│ 1464937.90│ 1100762.30│ 1133913.44│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1406298.10│ 1464937.90│ 1130996.01│ 1139965.85│
│总营收同比增长率(%) │ 4.27│ -1.79│ -4.00│ 29.53│ -3.44│ 14.57│
│加权净资产收益率(%) │ 6.51│ 5.89│ 5.43│ 5.84│ 0.68│ 0.65│
│资产负债比率(%) │ 65.13│ 64.55│ 65.99│ 65.68│ 63.84│ 64.08│
│净利润现金含量(%) │ 318.45│ 356.73│ 390.95│ 515.27│ 1971.78│ 2056.18│
│基本每股收益(元) │ 0.9900│ 0.8700│ 0.8500│ 0.9362│ 0.1183│ 0.0918│
│每股收益-扣除(元) │ 1.0168│ 0.8900│ 0.5054│ 0.7236│ -0.1903│ -0.1170│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9916│ 0.8679│ 0.8514│ 0.9362│ 0.1061│ 0.0940│
│每股资本公积金(元) │ 9.1124│ 9.7529│ 9.7820│ 11.0732│ 11.6843│ 11.7480│
│每股未分配利润(元) │ 4.0876│ 3.5995│ 3.1014│ 2.8691│ 2.1643│ 2.1152│
│每股净资产(元) │ 14.8402│ 15.0094│ 14.3999│ 15.5854│ 15.4882│ 15.5242│
│每股经营现金流量(元)│ 3.1578│ 3.0961│ 3.3285│ 4.8238│ 2.0912│ 1.9335│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 105516.07│ 54509.06│ 13687.79│ 92546.08│ 74606.06│ 37067.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 74606.06│ 37067.26│
│净利润增长率(%) │ 41.43│ 47.05│ 280.09│ 1.58│ -32.52│ -56.27│
│扣非净利润(万) │ 108190.38│ 59315.26│ 15241.30│ 94511.52│ 83951.15│ 40861.59│
│营业总收(未调整:万) │ 1067882.03│ 680116.96│ 312065.69│ 1381083.16│ 1024110.66│ 652634.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1024110.66│ 652634.98│
│总营收同比增长率(%) │ 4.27│ 4.21│ 6.09│ -1.79│ -5.09│ -5.31│
│加权净资产收益率(%) │ 6.51│ 3.39│ 0.85│ 5.89│ 4.75│ 2.37│
│资产负债比率(%) │ 65.13│ 64.03│ 64.66│ 64.55│ 64.76│ 65.43│
│净利润现金含量(%) │ 318.45│ 385.74│ 706.82│ 356.73│ 373.93│ 359.13│
│基本每股收益(元) │ 0.9900│ 0.5100│ 0.1300│ 0.8700│ 0.7000│ 0.3500│
│每股收益-扣除(元) │ 1.0168│ 0.5600│ 0.1429│ 0.8900│ 0.7865│ 0.3800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9916│ 0.5112│ 0.1284│ 0.8679│ 0.6989│ 0.3464│
│每股资本公积金(元) │ 9.1124│ 9.7807│ 9.7532│ 9.7529│ 9.7664│ 9.8078│
│每股未分配利润(元) │ 4.0876│ 3.6007│ 3.7279│ 3.5995│ 3.4277│ 3.0685│
│每股净资产(元) │ 14.8402│ 14.9788│ 15.1139│ 15.0094│ 14.8405│ 14.4667│
│每股经营现金流量(元)│ 3.1578│ 1.9719│ 0.9073│ 3.0961│ 2.6136│ 1.2441│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.03│ 1.00│ 0.89│ 1.07│ 0.89│ 0.78│
│速动比率 │ 1.03│ 0.99│ 0.89│ 1.06│ 0.88│ 0.78│
│资产负债比率(%) │ 65.13│ 64.55│ 65.99│ 65.68│ 63.84│ 64.08│
│产权比率 │ 1.88│ 1.85│ 1.97│ 1.99│ 1.83│ 1.86│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.28│ 0.28│ 0.25│ 0.41│ 0.19│ 0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.03│ 1.00│ 1.02│ 1.00│ 0.98│ 1.00│
│速动比率 │ 1.03│ 1.00│ 1.01│ 0.99│ 0.98│ 1.00│
│资产负债比率(%) │ 65.13│ 64.03│ 64.66│ 64.55│ 64.76│ 65.43│
│产权比率 │ 1.88│ 1.81│ 1.86│ 1.85│ 1.87│ 1.93│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.28│ 0.18│ 0.08│ 0.28│ 0.24│ 0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.90│ 9.82│ 9.04│ 8.10│ 6.55│ 8.63│
│存货周转率 │ 157.88│ 182.51│ 147.39│ 126.33│ 101.86│ 99.76│
│流动资产周转率 │ 0.88│ 1.13│ 1.08│ 1.18│ 1.08│ 1.19│
│固定资产周转率 │ 2.52│ 3.71│ 3.38│ 2.96│ 2.19│ 2.06│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.30│ 0.29│ 0.29│ 0.23│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.90│ 4.95│ 2.38│ 9.82│ 6.98│ 4.64│
│存货周转率 │ 157.88│ 104.14│ 49.46│ 182.51│ 131.20│ 87.21│
│流动资产周转率 │ 0.88│ 0.57│ 0.25│ 1.13│ 0.86│ 0.55│
│固定资产周转率 │ 2.52│ 1.62│ 0.75│ 3.71│ 2.97│ 1.88│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.15│ 0.07│ 0.30│ 0.22│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.68│ 5.78│ 5.91│ 6.01│ 0.68│ 0.61│
│销售毛利率 │ 39.13│ 38.38│ 39.52│ 41.99│ 33.10│ 34.23│
│营业利润率 │ 14.05│ 10.88│ 12.03│ 12.29│ 4.19│ 5.09│
│销售净利率 │ 10.30│ 7.16│ 8.14│ 8.72│ 2.23│ 2.64│
│总资产净利率 │ 2.40│ 2.15│ 2.37│ 2.57│ 0.51│ 0.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.68│ 3.41│ 0.85│ 5.78│ 4.71│ 2.39│
│销售毛利率 │ 39.13│ 36.93│ 33.45│ 38.38│ 38.24│ 36.28│
│营业利润率 │ 14.05│ 11.37│ 7.87│ 10.88│ 11.95│ 10.30│
│销售净利率 │ 10.30│ 8.37│ 4.83│ 7.16│ 7.81│ 6.18│
│总资产净利率 │ 2.40│ 1.25│ 0.33│ 2.15│ 1.74│ 0.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.27│ -1.79│ -4.00│ 29.53│ -3.44│ 14.57│
│营业利润增长率 │ 22.63│ -11.15│ -6.07│ 275.10│ -19.56│ 107.95│
│净利润增长率 │ 41.43│ 1.58│ -9.06│ 691.14│ 18.67│ -8.70│
│净资产增长率 │ -1.33│ 3.87│ -7.61│ -2.91│ -1.10│ 30.70│
│总资产增长率 │ -0.62│ -0.44│ -8.85│ 3.68│ -2.41│ 24.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.27│ 4.21│ 6.09│ -1.79│ -5.09│ -5.31│
│营业利润增长率 │ 22.63│ 15.10│ 161.30│ -11.15│ -32.56│ -47.41│
│净利润增长率 │ 41.43│ 47.05│ 280.09│ 1.58│ -32.52│ -56.27│
│净资产增长率 │ -1.33│ -0.20│ 0.70│ 3.87│ 2.81│ 0.46│
│总资产增长率 │ -0.62│ -1.88│ 1.06│ -0.44│ -0.92│ -0.97│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │营业收入同比增加│ 147536.97│ 119733.53│ 23.22│
│ │，运营成本有效控│ │ │ │
│ │制，以及持续优化│ │ │ │
│ │资本结构带动融资│ │ │ │
│ │费用下降等共同影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│归属于上市公│营业收入同比增加│ 105516.07│ 74606.06│ 41.43│
│司股东的净利│，运营成本有效控│ │ │ │
│润 │制，以及持续优化│ │ │ │
│ │资本结构带动融资│ │ │ │
│ │费用下降等共同影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│归属于上市公│酒店运营利润较上│ 108190.38│ 83951.15│ 28.87│
│司股东的扣除│年增长，非经常性│ │ │ │
│非经常性损益│损益同比减少 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│营业收入同比增长│ 336019.86│ 278976.00│ 20.45│
│的现金流量净│，优化营运资金管│ │ │ │
│额 │理 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 859232.70│ 850673.21│ 1.01│
│应收款项 │--- │ 134421.74│ 140513.17│ -4.34│
│固定资产 │--- │ 428192.09│ 409173.43│ 4.65│
│使用权资产 │--- │ 582551.13│ 633581.11│ -8.05│
│无形资产 │--- │ 686989.35│ 706009.19│ -2.69│
│长期借款 │--- │ 892987.18│ 928326.71│ -3.81│
│租赁负债 │--- │ 603209.89│ 647914.99│ -6.90│
│库存股 │回购前期授予的限│ 7810.01│ 4982.26│ 56.76│
│ │制性股票激励计划│ │ │ │
│ │部分股权等 │ │ │ │
│其他综合收益│欧元汇率下浮，外│ -67.09│ 3468.39│ -101.93│
│ │币财务报表折算差│ │ │ │
│ │异同比减少等 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 680116.96│ 652634.98│ 4.21│
│营业成本 │--- │ 428924.08│ 415854.57│ 3.14│
│销售费用 │--- │ 47898.87│ 44359.90│ 7.98│
│管理费用 │--- │ 105103.55│ 101919.19│ 3.12│
│研发费用 │--- │ 1222.88│ 1347.65│ -9.26│
│财务费用 │--- │ 27610.47│ 33010.64│ -16.36│
│利息费用 │借款浮动利率同比│ 17000.71│ 20197.26│ -15.83│
│ │降低等 │ │ │ │
│其他收益 │收到了产业发展专│ 3532.21│ 1002.28│ 252.42│
│ │项补贴 │ │ │ │
│投资收益 │--- │ 16947.32│ 16760.50│ 1.11│
│公允价值变动│持有的股票等金融│ -5559.40│ -372.80│ -1391.24│
│损失 │资产公允价值损失│ │ │ │
│ │同比增加等 │ │ │ │
│资产减值损失│停业和装修门店计│ -35.66│ -118.48│ 69.90│
│ │提的长期资产减值│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│信用减值利得│本期应收款项坏账│ 276.14│ 334.96│ -17.56│
│ │损失转回比上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│资产处置损失│酒店物业取得的处│ -1405.28│ 129.63│ -1184.04│
│ │置收益同比减少 │ │ │ │
│营业外收入 │--- │ 1289.38│ 1324.02│ -2.62│
│营业外支出 │--- │ 2922.03│ 2746.64│ 6.39│
│少数股东损益│少数股东持有股权│ 2403.09│ 3235.14│ -25.72│
│ │的经营主体利润同│ │ │ │
│ │比下降 │ │ │ │
│经营活动产生│受营收增长，优化│ 210264.50│ 133121.27│ 57.95│
│的现金流量净│营运资金管理等 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收回定存金额同比│ -40659.72│ -49709.46│ 18.21│
│的现金流量净│增加等 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还借款同比减少│ -109662.45│ -252254.44│ 56.53│
│的现金流量净│等 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 896882.61│ 850673.21│ 908510.37│ 1029478.95│ 691542.73│ 643261.59│
│存货 │ 3798.51│ 4436.21│ 4889.99│ 6650.70│ 6783.26│ 7676.04│
│应收票据及应收账款 │ 129924.24│ 140513.17│ 140707.07│ 170569.46│ 185424.15│ 155176.28│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 32127.72│ 26185.87│ 20424.73│ 15730.30│ 15105.17│ 10833.54│
│其他应收款 │ 66518.73│ 62770.23│ 67668.07│ 64247.97│ 83104.09│ 71831.26│
│流动资产合计 │ 1234112.76│ 1188627.19│ 1245551.53│ 1355087.08│ 1046264.84│ 959980.44│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 49520.26│ 49611.74│ 50889.33│ 51232.58│ 47705.44│ 63731.02│
│固定资产净额 │ 439764.20│ 409173.43│ 334699.03│ 496483.04│ 491783.16│ 512515.75│
│在建工程 │ 40685.03│ 41405.05│ 63748.85│ 62406.90│ 52690.32│ 48295.35│
│无形资产 │ 677655.25│ 706009.19│ 679890.89│ 695148.74│ 685142.94│ 670764.59│
│商誉 │ 1124636.34│ 1164352.71│ 1144000.43│ 1183144.89│ 1112932.13│ 1100019.98│
│非流动资产合计 │ 3327961.13│ 3401863.18│ 3365445.33│ 3703616.60│ 3696841.97│ 3866332.63│
│资产总计 │ 4562073.88│ 4590490.37│ 4610996.86│ 5058703.69│ 4743106.81│ 4826313.07│
│应付票据及应付账款 │ 160106.84│ 140184.33│ 143061.04│ 144912.94│ 131542.90│ 107290.69│
│预收款项 │ 1169.30│ 1630.78│ 787.50│ 489.98│ 818.47│ 909.67│
│合同负债 │ 81228.93│ 70746.68│ 68325.06│ 86855.35│ 71236.09│ 78642.61│
│流动负债 │ 1196311.98│ 1191182.16│ 1398155.19│ 1267190.83│ 1181067.55│ 1226188.46│
│长期借款 │ 938005.15│ 928326.71│ 704452.50│ 989277.77│ 805810.91│ 799395.48│
│长期应付款 │ 263.32│ 338.00│ 424.02│ 547.07│ 791.60│ 6795.04│
│非流动负债 │ 1774969.64│ 1771794.43│ 1644591.03│ 2055455.51│ 1847010.45│ 1866466.09│
│负债合计 │ 2971281.62│ 2962976.60│ 3042746.21│ 3322646.34│ 3028078.00│ 3092654.55│
│实收资本 │ 106407.85│ 106629.84│ 107004.41│ 107004.41│ 107004.41│ 107004.41│
│资本公积金 │ 969625.77│ 1039947.73│ 1046713.74│ 1184885.32│ 1250275.01│ 1257084.52│
│盈余公积 │ 71570.33│ 71570.33│ 71570.33│ 71570.33│ 71570.33│ 71570.33│
│未分配利润 │ 434953.64│ 383818.79│ 331859.68│ 307003.34│ 231586.81│ 226339.15│
│少数股东权益 │ 11678.64│ 27060.94│ 27394.80│ 68353.82│ 57718.43│ 72497.78│
│归属母公司权益 │ 1579113.62│ 1600452.83│ 1540855.84│ 1667703.53│ 1657310.38│ 1661160.74│
│股东权益合计 │ 1590792.26│ 1627513.77│ 1568250.64│ 1736057.34│ 1715028.81│ 1733658.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 896882.61│ 859232.70│ 932787.31│ 850673.21│ 778623.39│ 773604.17│
│存货 │ 3798.51│ 3801.63│ 3961.85│ 4436.21│ 4751.34│ 4646.77│
│应收票据及应收账款 │ 129924.24│ 134421.74│ 121653.03│ 140513.17│ 152775.37│ 140860.31│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 32127.72│ 30904.97│ 44333.14│ 26185.87│ 31231.90│ 27619.68│
│其他应收款 │ 66518.73│ 65273.93│ 83205.81│ 62770.23│ 71300.91│ 87437.31│
│流动资产合计 │ 1234112.76│ 1200076.44│ 1293020.76│ 1188627.19│ 1135112.52│ 1146766.67│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 49520.26│ 46878.29│ 43975.50│ 49611.74│ 51429.89│ 49600.71│
│固定资产净额 │ 439764.20│ 428192.09│ 419524.44│ 409173.43│ 355866.76│ 360790.14│
│在建工程 │ 40685.03│ 41831.67│ 46086.23│ 41405.05│ 87716.91│ 53861.01│
│无形资产 │ 677655.25│ 686989.35│ 692492.34│ 706009.19│ 701897.94│ 706750.50│
│商誉 │ 1124636.34│ 1135575.00│ 1145924.76│ 1164352.71│ 1170820.38│ 1179096.22│
│非流动资产合计 │ 3327961.13│ 3303959.15│ 3346274.33│ 3401863.18│ 3433495.86│ 3419502.64│
│资产总计 │ 4562073.88│ 4504035.58│ 4639295.09│ 4590490.37│ 4568608.38│ 4566269.31│
│应付票据及应付账款 │ 160106.84│ 150277.98│ 154536.29│ 140184.33│ 161440.48│ 141264.45│
│预收款项 │ 1169.30│ 1740.60│ 1103.37│ 1630.78│ 1317.78│ 1303.21│
│合同负债 │ 81228.93│ 75336.78│ 75674.64│ 70746.68│ 76776.81│ 71834.40│
│流动负债 │ 1196311.98│ 1199864.61│ 1273102.41│ 1191182.16│ 1154058.89│ 1142800.66│
│长期借款 │ 938005.15│ 892987.18│ 913411.02│ 928326.71│ 928772.85│ 963058.84│
│长期应付款 │ 263.32│ 330.43│ 315.96│ 338.00│ 420.86│ 460.02│
│非流动负债 │ 1774969.64│ 1683936.88│ 1726612.37│ 1771794.43│ 1804416.91│ 1845133.10│
│负债合计 │ 2971281.62│ 2883801.48│ 2999714.78│ 2962976.60│ 2958475.80│ 2987933.76│
│实收资本 │ 106407.85│ 106629.84│ 106629.84│ 106629.84│ 106741.88│ 107004.41│
│资本公积金 │ 969625.77│ 1042918.26│ 1039979.03│ 1039947.73│ 1042483.62│ 1049481.21│
│盈余公积 │ 71570.33│ 71570.33│ 71570.33│ 71570.33│ 71570.33│ 71570.33│
│未分配利润 │ 434953.64│ 383946.62│ 397506.58│ 383818.79│ 365878.77│ 328339.96│
│少数股东权益 │ 11678.64│ 23046.15│ 27990.61│ 27060.94│ 26032.51│ 30340.08│
│归属母公司权益 │ 1579113.62│ 1597187.96│ 1611589.70│ 1600452.83│ 1584100.06│ 1547995.46│
│股东权益合计 │ 1590792.26│ 1620234.10│ 1639580.31│ 1627513.77│ 1610132.58│ 1578335.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1067882.03│ 1381083.16│ 1406298.10│ 1464937.90│ 1100762.30│ 1133913.44│
│营业总成本 │ 941517.27│ 1257982.02│ 1304164.00│ 1328026.04│ 1110381.07│ 1134819.79│
│营业税金及附加 │ 9663.05│ 13112.58│ 14823.68│ 16268.41│ 12798.88│ 12399.26│
│销售费用 │ 79657.64│ 100624.42│ 106758.95│ 116002.00│ 77647.86│ 88693.03│
│财务费用 │ 43312.92│ 63527.15│ 75036.80│ 68983.51│ 47539.24│ 54044.17│
│管理费用 │ 156250.67│ 226952.64│ 254648.68│ 274495.78│ 234796.94│ 232106.53│
│资产减值损失 │ -146.48│ -441.04│ -792.32│ -1323.45│ -400.51│ -218.80│
│公允价值变动净收益 │ -2591.30│ -4698.10│ 4222.09│ 16096.16│ 20066.83│ -5716.23│
│投资收益 │ 22420.71│ 30965.66│ 63043.20│ 20624.25│ 17227.27│ 22417.44│
│营业利润 │ 150012.03│ 150285.09│ 169138.60│ 180069.10│ 46168.21│ 57741.23│
│营业外收入 │ 1838.52│ 5747.30│ 2567.85│ 3576.30│ 7324.56│ 5827.80│
│营业外支出 │ 4313.59│ 9302.88│ 7201.45│ 4312.43│ 4014.79│ 3092.87│
│利润总额 │ 147536.97│ 146729.51│ 164504.99│ 179332.98│ 49477.98│ 60476.16│
│所得税 │ 37579.94│ 47791.35│ 50074.42│ 51614.54│ 24965.16│ 30541.42│
│净利润 │ 109957.03│ 98938.16│ 114430.58│ 127718.44│ 24512.82│ 29934.74│
│归属母公司净利润 │ 105516.07│ 92546.08│ 91103.08│ 100174.68│ 11348.58│ 10062.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1067882.03│ 680116.96│ 312065.69│ 1381083.16│ 1024110.66│ 652634.98│
│营业总成本 │ 941517.27│ 616539.13│ 300945.88│ 1257982.02│ 917974.60│ 603180.47│
│营业税金及附加 │ 9663.05│ 5779.29│ 2621.37│ 13112.58│ 10682.65│ 6688.52│
│销售费用 │ 79657.64│ 47898.87│ 20898.47│ 100624.42│ 72345.49│ 44359.90│
│财务费用 │ 43312.92│ 27610.47│ 13442.82│ 63527.15│ 47989.55│ 33010.64│
│管理费用 │ 156250.67│ 105103.55│ 55683.28│ 226952.64│ 152452.72│ 101919.19│
│资产减值损失 │ -146.48│ -35.66│ 18.59│ -441.04│ -335.94│ -118.48│
│公允价值变动净收益 │ -2591.30│ -5559.40│ -1857.10│ -4698.10│ -3973.56│ -372.80│
│投资收益 │ 22420.71│ 16947.32│ 14003.15│ 30965.66│ 19466.59│ 16760.50│
│营业利润 │ 150012.03│ 77333.17│ 24544.41│ 150285.09│ 122332.47│ 67190.60│
│营业外收入 │ 1838.52│ 1289.38│ 639.95│ 5747.30│ 1636.74│ 1324.02│
│营业外支出 │ 4313.59│ 2922.03│ 2257.67│ 9302.88│ 4235.68│ 2746.64│
│利润总额 │ 147536.97│ 75700.51│ 22926.69│ 146729.51│ 119733.53│ 65767.99│
│所得税 │ 37579.94│ 18788.37│ 7845.80│ 47791.35│ 39801.62│ 25465.58│
│净利润 │ 109957.03│ 56912.14│ 15080.89│ 98938.16│ 79931.91│ 40302.40│
│归属母公司净利润 │ 105516.07│ 54509.06│ 13687.79│ 92546.08│ 74606.06│ 37067.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1209971.66│ 1554610.96│ 1543815.15│ 1678661.83│ 1149228.66│ 1173520.69│
│经营活动现金流出 │ 873951.80│ 1224475.74│ 1187646.71│ 1162489.94│ 925459.12│ 966625.49│
│经营活动现金流量净额│ 336019.86│ 330135.22│ 356168.44│ 516171.89│ 223769.53│ 206895.21│
│投资活动现金流入 │ 204004.97│ 346300.01│ 434345.03│ 257434.36│ 109673.50│ 28005.49│
│投资活动现金流出 │ 271163.72│ 551954.83│ 149412.54│ 146340.21│ 86478.49│ 426646.27│
│投资活动现金流量净额│ -67158.76│ -205654.82│ 284932.49│ 111094.15│ 23195.01│ -398640.78│
│筹资活动现金流入 │ 132095.23│ 883893.43│ 884825.61│ 899983.74│ 565933.88│ 717046.83│
│筹资活动现金流出 │ 321882.30│ 1208061.24│ 1509526.72│ 1256932.66│ 921744.47│ 623584.31│
│筹资活动现金流量净额│ -189787.07│ -324167.80│ -624701.11│ -356948.92│ -355810.59│ 93462.52│
│汇率变动对现金的影响│ -10319.52│ 6320.78│ -3274.60│ 3196.71│ 1323.53│ -4001.69│
│现金及等价物净增加额│ 68754.51│ -193366.62│ 13125.22│ 273513.83│ -107522.51│ -102284.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1209971.66│ 779543.11│ 386696.03│ 1554610.96│ 1130202.25│ 727903.54│
│经营活动现金流出 │ 873951.80│ 569278.61│ 289947.91│ 1224475.74│ 851226.24│ 594782.26│
│经营活动现金流量净额│ 336019.86│ 210264.50│ 96748.12│ 330135.22│ 278976.00│ 133121.27│
│投资活动现金流入 │ 204004.97│ 191389.57│ 4943.64│ 346300.01│ 118205.24│ 93264.72│
│投资活动现金流出 │ 271163.72│ 232049.29│ 47332.50│ 551954.83│ 314538.82│ 142974.18│
│投资活动现金流量净额│ -67158.76│ -40659.72│ -42388.86│ -205654.82│ -196333.58│ -49709.46│
│筹资活动现金流入 │ 132095.23│ 72770.56│ 72770.56│ 883893.43│ 656517.94│ 517652.24│
│筹资活动现金流出 │ 321882.30│ 182433.01│ 41401.98│ 1208061.24│ 1018481.76│ 769906.68│
│筹资活动现金流量净额│ -189787.07│ -109662.45│ 31368.58│ -324167.80│ -361963.82│ -252254.44│
│汇率变动对现金的影响│ -10319.52│ -4427.39│ -3904.19│ 6320.78│ 11435.09│ 6797.00│
│现金及等价物净增加额│ 68754.51│ 55514.94│ 81823.64│ -193366.62│ -267886.30│ -162045.62│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 294157.66│ 21.30│ 3601.21│ 3.89│
│二季报 │ 358477.32│ 25.96│ 33466.05│ 36.16│
│三季报 │ 371475.68│ 26.90│ 37538.81│ 40.56│
│四季报 │ 356972.50│ 25.85│ 17940.02│ 19.38│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 320621.80│ 22.80│ 18988.59│ 20.84│
│二季报 │ 368581.05│ 26.21│ 65768.47│ 72.19│
│三季报 │ 389830.98│ 27.72│ 25809.45│ 28.33│
│四季报 │ 327264.28│ 23.27│ -19463.43│ -21.36│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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