财务分析☆ ◇600765 中航重机 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 37468.96│ 60882.16│ 63973.08│ 132858.69│ 120176.85│ 89064.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 63973.08│ 133817.59│ 120019.80│ 89064.00│
│净利润增长率(%) │ -39.15│ -4.83│ -52.19│ 10.70│ 34.93│ 159.05│
│扣非净利润(万) │ 4319.35│ 49551.44│ 57430.02│ 128911.06│ 118632.67│ 72389.16│
│营业总收(未调整:万) │ 687772.88│ 1011450.81│ 1035517.60│ 1057713.35│ 1056969.09│ 878990.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1035517.60│ 1157649.38│ 1056969.09│ 878990.20│
│总营收同比增长率(%) │ -11.56│ -2.32│ -10.55│ 0.07│ 20.25│ 31.23│
│加权净资产收益率(%) │ 2.61│ 4.32│ 5.49│ 12.02│ 12.19│ 11.05│
│资产负债比率(%) │ 46.31│ 48.03│ 47.60│ 51.81│ 48.80│ 50.03│
│净利润现金含量(%) │ -2.87│ -191.65│ -12.30│ 44.68│ 64.44│ 170.39│
│基本每股收益(元) │ 0.2400│ 0.3900│ 0.4300│ 0.9100│ 0.8200│ 0.6400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0278│ 0.3200│ 0.3900│ 0.8800│ 0.8100│ 0.7300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2413│ 0.3894│ 0.4061│ 0.9033│ 0.8164│ 0.8469│
│每股资本公积金(元) │ 4.0852│ 4.1809│ 4.2798│ 3.0287│ 3.0246│ 4.6315│
│每股未分配利润(元) │ 4.1056│ 3.7452│ 3.4708│ 3.5996│ 2.8932│ 3.1266│
│每股净资产(元) │ 9.4412│ 9.0656│ 8.8711│ 7.8106│ 7.0601│ 8.9000│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0069│ -0.7463│ -0.0499│ 0.4036│ 0.5261│ 1.4431│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 37468.96│ 44357.74│ 15797.74│ 60882.16│ 61574.61│ 49203.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 61574.61│ 49203.50│
│净利润增长率(%) │ -39.15│ -9.85│ -20.14│ -4.83│ -39.72│ -32.59│
│扣非净利润(万) │ 4319.35│ 11573.12│ 15506.72│ 49551.44│ 53431.23│ 48037.11│
│营业总收(未调整:万) │ 687772.88│ 516724.26│ 245539.91│ 1011450.81│ 777638.85│ 575060.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 777638.85│ 575060.80│
│总营收同比增长率(%) │ -11.56│ -10.14│ 6.46│ -2.32│ -6.59│ -4.51│
│加权净资产收益率(%) │ 2.61│ 3.08│ 1.11│ 4.32│ 4.31│ 3.46│
│资产负债比率(%) │ 46.31│ 45.52│ 46.91│ 48.03│ 49.05│ 47.74│
│净利润现金含量(%) │ -2.87│ 99.09│ 133.59│ -191.65│ -148.20│ -136.72│
│基本每股收益(元) │ 0.2400│ 0.2900│ 0.1000│ 0.3900│ 0.3900│ 0.3100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0278│ 0.0700│ 0.0999│ 0.3200│ 0.3391│ 0.3000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2413│ 0.2857│ 0.1018│ 0.3894│ 0.3908│ 0.3123│
│每股资本公积金(元) │ 4.0852│ 4.1833│ 4.1238│ 4.1809│ 4.1690│ 4.2854│
│每股未分配利润(元) │ 4.1056│ 4.0518│ 3.8763│ 3.7452│ 3.7398│ 3.6613│
│每股净资产(元) │ 9.4412│ 9.4820│ 9.2409│ 9.0656│ 9.0316│ 9.0739│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0069│ 0.2831│ 0.1359│ -0.7463│ -0.5792│ -0.4270│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.81│ 1.68│ 1.82│ 1.68│ 1.68│ 2.10│
│速动比率 │ 1.31│ 1.24│ 1.40│ 1.33│ 1.34│ 1.66│
│资产负债比率(%) │ 46.31│ 48.03│ 47.60│ 51.81│ 48.80│ 50.03│
│产权比率 │ 0.98│ 1.05│ 1.03│ 1.15│ 0.99│ 1.05│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.09│ -0.01│ 0.06│ 0.08│ 0.21│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.81│ 1.84│ 1.74│ 1.68│ 1.75│ 1.77│
│速动比率 │ 1.31│ 1.36│ 1.28│ 1.24│ 1.31│ 1.34│
│资产负债比率(%) │ 46.31│ 45.52│ 46.91│ 48.03│ 49.05│ 47.74│
│产权比率 │ 0.98│ 0.95│ 1.01│ 1.05│ 1.10│ 1.04│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.04│ 0.02│ -0.09│ -0.07│ -0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.67│ 1.13│ 1.43│ 2.23│ 3.27│ 3.53│
│存货周转率 │ 0.87│ 1.34│ 1.76│ 2.07│ 2.28│ 2.00│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.46│ 0.51│ 0.62│ 0.67│ 0.65│
│固定资产周转率 │ 1.10│ 1.66│ 1.85│ 3.00│ 4.40│ 3.50│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.33│ 0.36│ 0.45│ 0.52│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.67│ 0.51│ 0.25│ 1.13│ 0.84│ 0.62│
│存货周转率 │ 0.87│ 0.67│ 0.28│ 1.34│ 1.03│ 0.78│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.23│ 0.11│ 0.46│ 0.35│ 0.26│
│固定资产周转率 │ 1.10│ 0.84│ 0.40│ 1.66│ 1.29│ 0.96│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.17│ 0.08│ 0.33│ 0.25│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.56│ 4.30│ 4.58│ 11.56│ 11.56│ 9.52│
│销售毛利率 │ 23.89│ 27.96│ 23.69│ 31.28│ 29.24│ 28.33│
│营业利润率 │ 8.53│ 8.34│ 8.35│ 15.11│ 14.54│ 12.97│
│销售净利率 │ 7.19│ 7.39│ 7.37│ 13.21│ 12.59│ 11.00│
│总资产净利率 │ 1.59│ 2.43│ 2.65│ 6.01│ 6.53│ 5.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.56│ 3.01│ 1.10│ 4.30│ 4.33│ 3.44│
│销售毛利率 │ 23.89│ 24.75│ 31.70│ 27.96│ 28.32│ 29.27│
│营业利润率 │ 8.53│ 12.97│ 14.15│ 8.34│ 10.42│ 11.93│
│销售净利率 │ 7.19│ 11.33│ 11.86│ 7.39│ 9.13│ 10.42│
│总资产净利率 │ 1.59│ 1.89│ 0.94│ 2.43│ 2.29│ 1.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.56│ -2.32│ -10.55│ 0.07│ 20.25│ 31.23│
│营业利润增长率 │ -27.56│ -2.52│ -48.54│ 4.04│ 34.75│ 120.60│
│净利润增长率 │ -39.15│ -4.83│ -52.19│ 10.70│ 34.93│ 159.05│
│净资产增长率 │ 3.41│ 1.42│ 20.82│ 10.56│ 11.04│ 39.45│
│总资产增长率 │ 0.12│ 2.58│ 10.93│ 20.52│ 7.11│ 25.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.56│ -10.14│ 6.46│ -2.32│ -6.59│ -4.51│
│营业利润增长率 │ -27.56│ -2.29│ 14.74│ -2.52│ -37.25│ -23.81│
│净利润增长率 │ -39.15│ -9.85│ -20.14│ -4.83│ -39.72│ -32.59│
│净资产增长率 │ 3.41│ 3.85│ 1.21│ 1.42│ 1.81│ 2.29│
│总资产增长率 │ 0.12│ -0.83│ -0.26│ 2.58│ 4.74│ 2.58│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│归属于上市公│受宏观环境因素影│ 37468.96│ 61574.61│ -39.15│
│司股东的净利│响，公司面临下游│ │ │ │
│润 │主机厂交付节奏调│ │ │ │
│ │整、产品降价及上│ │ │ │
│ │游原材料价格波动│ │ │ │
│ │的多重压力，收入│ │ │ │
│ │及毛利空间有所收│ │ │ │
│ │窄；同时，公司围│ │ │ │
│ │绕大国防市场拓展│ │ │ │
│ │、新品研制配套和│ │ │ │
│ │创新平台建设等持│ │ │ │
│ │续加大战略性投入│ │ │ │
│归属于上市公│受宏观环境因素影│ 4319.35│ 53431.23│ -91.92│
│司股东的扣除│响，公司面临下游│ │ │ │
│非经常性损益│主机厂交付节奏调│ │ │ │
│的净利润 │整、产品降价及上│ │ │ │
│ │游原材料价格波动│ │ │ │
│ │的多重压力，收入│ │ │ │
│ │及毛利空间有所收│ │ │ │
│ │窄；同时，公司围│ │ │ │
│ │绕大国防市场拓展│ │ │ │
│ │、新品研制配套和│ │ │ │
│ │创新平台建设等持│ │ │ │
│ │续加大战略性投入│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │到期托收的票据承│ 175439.58│ 248692.08│ -29.46│
│ │兑额大幅增加 │ │ │ │
│应收款项融资│所持有银行承兑汇│ 10989.66│ 45967.15│ -76.09│
│ │票到期兑付 │ │ │ │
│预付款项 │预付供应商材料款│ 11212.12│ 8700.23│ 28.87│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │应收已申报企业所│ 6206.34│ 4963.20│ 25.05│
│ │得税的退税款未到│ │ │ │
│ │账 │ │ │ │
│其他流动资产│年初预缴所得税转│ 13239.83│ 21616.53│ -38.75│
│ │出以及待抵扣增值│ │ │ │
│ │税进项税额减少 │ │ │ │
│投资性房地产│无锡马山工程中心│ 537.54│ 1640.88│ -67.24│
│ │由出租转为出售 │ │ │ │
│其他非流动资│年初重分类计入其│ 11742.27│ 22283.87│ -47.31│
│产 │他非流动资产的项│ │ │ │
│ │目，发票挂账后转│ │ │ │
│ │入在建工程 │ │ │ │
│合同负债 │确认收入正常冲减│ 14748.13│ 42280.84│ -65.12│
│ │合同负债 │ │ │ │
│其他应付款 │未实现的员工股权│ 31696.23│ 44962.21│ -29.50│
│ │激励已回购 │ │ │ │
│一年内到期的│归还1年内到期的 │ 32415.66│ 128115.13│ -74.70│
│非流动负债 │长期借款 │ │ │ │
│其他流动负债│期末未终止确认已│ 3646.45│ 13234.18│ -72.45│
│ │背书的承兑汇票减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│长期借款 │部分1年内到期的 │ 126144.81│ 94595.66│ 33.35│
│ │长期借款到期后进│ │ │ │
│ │行续贷 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 516724.26│ 575060.80│ -10.14│
│营业成本 │--- │ 388855.11│ 406741.66│ -4.40│
│销售费用 │--- │ 5109.01│ 4939.99│ 3.42│
│管理费用 │--- │ 38109.75│ 39924.75│ -4.55│
│财务费用 │受美元汇率波动影│ 5999.61│ 3042.66│ 97.18│
│ │响，本年度结汇汇│ │ │ │
│ │率损失同比增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 26234.73│ 28006.79│ -6.33│
│经营活动产生│票据回款增加，票│ 43953.12│ -67270.89│ 165.34│
│的现金流量净│据到期解付减少，│ │ │ │
│额 │经营活动现金流入│ │ │ │
│ │增幅超过流出 │ │ │ │
│投资活动产生│收到处置上大股份│ 11006.56│ -30065.28│ 136.61│
│的现金流量净│的股权资金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│归还长期借款同比│ -71928.23│ -6774.17│ -961.80│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 316286.16│ 357440.34│ 546458.67│ 519171.71│ 573480.20│ 613036.05│
│存货 │ 622969.90│ 587285.73│ 497721.61│ 372104.67│ 331563.45│ 323210.80│
│应收票据及应收账款 │ 1255721.88│ 1208122.78│ 1078067.89│ 863851.74│ 659386.71│ 537950.91│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 12459.03│ 8700.23│ 8318.20│ 8084.99│ 10520.50│ 30079.48│
│其他应收款 │ 5562.78│ 4963.20│ 4514.82│ 3758.06│ 1575.40│ 1611.30│
│流动资产合计 │ 2240901.62│ 2234095.96│ 2161298.84│ 1783515.98│ 1605716.27│ 1538381.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 50933.22│ 59121.63│ 71171.94│ 89246.89│ 85393.05│ 73100.55│
│固定资产净额 │ 641859.24│ 612260.57│ 605380.56│ 464097.96│ 240386.27│ 239687.98│
│在建工程 │ 69202.78│ 77580.75│ 67119.50│ 81055.60│ 72901.35│ 30828.95│
│无形资产 │ 60862.77│ 62832.80│ 61317.87│ 51638.31│ 30153.96│ 33249.22│
│商誉 │ 6895.39│ 6895.39│ 6895.39│ 6895.39│ 4094.61│ 4094.61│
│非流动资产合计 │ 873644.42│ 876604.52│ 871195.86│ 759419.57│ 502750.88│ 430092.65│
│资产总计 │ 3114546.04│ 3110700.48│ 3032494.70│ 2542935.55│ 2108467.14│ 1968474.56│
│应付票据及应付账款 │ 936324.35│ 908281.76│ 821824.86│ 703035.48│ 585713.31│ 457575.82│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 10561.44│ 42280.84│ 45885.89│ 71332.69│ 60566.00│ 82887.18│
│流动负债 │ 1236445.07│ 1326583.50│ 1189283.37│ 1062329.45│ 953017.71│ 731424.84│
│长期借款 │ 129864.81│ 94595.66│ 196784.41│ 191984.00│ 33599.00│ 210411.60│
│长期应付款 │ 36467.10│ 36742.03│ 26691.13│ 43652.73│ 28694.86│ 28229.71│
│非流动负债 │ 206013.29│ 167383.86│ 254227.11│ 255097.20│ 75977.89│ 253471.53│
│负债合计 │ 1442458.36│ 1493967.36│ 1443510.48│ 1317426.65│ 1028995.60│ 984896.37│
│实收资本 │ 155249.42│ 156354.82│ 157549.22│ 147082.58│ 147204.91│ 105163.86│
│资本公积金 │ 634226.73│ 653703.21│ 674275.75│ 445470.53│ 445231.67│ 487066.63│
│盈余公积 │ 33900.70│ 33900.70│ 30966.19│ 25766.45│ 20987.17│ 15939.13│
│未分配利润 │ 637392.79│ 585578.45│ 546816.23│ 529436.83│ 425887.25│ 328808.06│
│少数股东权益 │ 206354.66│ 199289.31│ 191353.61│ 76698.84│ 40195.36│ 47616.84│
│归属母公司权益 │ 1465733.02│ 1417443.82│ 1397630.60│ 1148810.06│ 1039276.18│ 935961.35│
│股东权益合计 │ 1672087.68│ 1616733.13│ 1588984.22│ 1225508.90│ 1079471.54│ 983578.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 316286.16│ 338557.32│ 342075.18│ 357440.34│ 434377.97│ 439800.35│
│存货 │ 622969.90│ 581541.20│ 596186.54│ 587285.73│ 583158.23│ 545366.48│
│应收票据及应收账款 │ 1255721.88│ 1257457.88│ 1224254.46│ 1208122.78│ 1265176.49│ 1226574.16│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 12459.03│ 11212.12│ 11585.52│ 8700.23│ 9035.43│ 11844.16│
│其他应收款 │ 5562.78│ 6206.34│ 4995.19│ 4963.20│ 4488.23│ 4784.53│
│流动资产合计 │ 2240901.62│ 2219204.36│ 2236392.04│ 2234095.96│ 2320459.74│ 2246318.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 50933.22│ 50760.57│ 59167.39│ 59121.63│ 58169.34│ 70328.41│
│固定资产净额 │ 641859.24│ 615669.33│ 604880.00│ 612260.57│ 597631.68│ 593391.54│
│在建工程 │ 69202.78│ 83681.82│ 84126.20│ 77580.75│ 75017.09│ 81373.10│
│无形资产 │ 60862.77│ 61330.47│ 62679.74│ 62832.80│ 60365.11│ 60501.02│
│商誉 │ 6895.39│ 6895.39│ 6895.39│ 6895.39│ 6895.39│ 6895.39│
│非流动资产合计 │ 873644.42│ 865791.33│ 866233.20│ 876604.52│ 855908.90│ 864530.74│
│资产总计 │ 3114546.04│ 3084995.69│ 3102625.25│ 3110700.48│ 3176368.63│ 3110849.56│
│应付票据及应付账款 │ 936324.35│ 916218.46│ 926430.03│ 908281.76│ 995429.88│ 931455.01│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 10561.44│ 14748.13│ 15257.25│ 42280.84│ 24079.81│ 32753.86│
│流动负债 │ 1236445.07│ 1207585.29│ 1285022.42│ 1326583.50│ 1327378.27│ 1268886.87│
│长期借款 │ 129864.81│ 126144.81│ 96805.66│ 94595.66│ 171163.67│ 162390.44│
│长期应付款 │ 36467.10│ 33990.29│ 37328.61│ 36742.03│ 26485.75│ 22780.51│
│非流动负债 │ 206013.29│ 196806.62│ 170349.88│ 167383.86│ 230731.79│ 216129.32│
│负债合计 │ 1442458.36│ 1404391.91│ 1455372.29│ 1493967.36│ 1558110.06│ 1485016.18│
│实收资本 │ 155249.42│ 155249.42│ 155249.42│ 156354.82│ 156354.82│ 157549.22│
│资本公积金 │ 634226.73│ 649461.90│ 640220.57│ 653703.21│ 656823.01│ 675163.36│
│盈余公积 │ 33900.70│ 33900.70│ 33900.70│ 33900.70│ 30966.19│ 30966.19│
│未分配利润 │ 637392.79│ 629046.41│ 601795.16│ 585578.45│ 589205.41│ 576834.31│
│少数股东权益 │ 206354.66│ 208528.59│ 212601.28│ 199289.31│ 195344.35│ 196240.57│
│归属母公司权益 │ 1465733.02│ 1472075.20│ 1434651.68│ 1417443.82│ 1422914.22│ 1429592.81│
│股东权益合计 │ 1672087.68│ 1680603.78│ 1647252.95│ 1616733.13│ 1618258.57│ 1625833.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 687772.88│ 1011450.81│ 1035517.60│ 1057713.35│ 1056969.09│ 878990.20│
│营业总成本 │ 644003.60│ 915277.50│ 971808.57│ 885828.23│ 875427.54│ 748685.89│
│营业税金及附加 │ 6006.06│ 11914.86│ 7808.62│ 6054.73│ 2997.27│ 2918.51│
│销售费用 │ 7647.26│ 12259.59│ 11481.30│ 9227.97│ 7669.97│ 7264.93│
│财务费用 │ 8544.93│ 6855.55│ 3362.42│ 1154.65│ -2208.01│ 8133.17│
│管理费用 │ 59286.50│ 92173.04│ 91262.93│ 76422.05│ 75683.97│ 65728.43│
│资产减值损失 │ -401.28│ -12692.24│ -15333.58│ -9380.87│ -5915.41│ -17538.52│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│投资收益 │ 32533.14│ 4774.07│ -2512.75│ 2225.27│ -1096.28│ 15088.17│
│营业利润 │ 58689.53│ 84306.42│ 86483.08│ 159845.44│ 153642.58│ 114021.19│
│营业外收入 │ 505.88│ 1073.38│ 823.41│ 779.74│ 387.57│ 1038.14│
│营业外支出 │ 501.88│ 781.66│ 792.97│ 91.49│ 584.95│ 698.06│
│利润总额 │ 58693.52│ 84598.14│ 86513.53│ 160533.69│ 153445.20│ 114361.27│
│所得税 │ 9237.10│ 9862.57│ 10145.17│ 20789.92│ 20400.33│ 17693.56│
│净利润 │ 49456.42│ 74735.57│ 76368.35│ 139743.76│ 133044.86│ 96667.71│
│归属母公司净利润 │ 37468.96│ 60882.16│ 63973.08│ 132858.69│ 120176.85│ 89064.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 687772.88│ 516724.26│ 245539.91│ 1011450.81│ 777638.85│ 575060.80│
│营业总成本 │ 644003.60│ 468838.62│ 204072.76│ 915277.50│ 687702.48│ 487589.36│
│营业税金及附加 │ 6006.06│ 4530.41│ 1730.86│ 11914.86│ 8886.68│ 4933.52│
│销售费用 │ 7647.26│ 5109.01│ 2019.39│ 12259.59│ 7830.76│ 4939.99│
│财务费用 │ 8544.93│ 5999.61│ 3357.86│ 6855.55│ 4869.95│ 3042.66│
│管理费用 │ 59286.50│ 38109.75│ 18693.06│ 92173.04│ 62916.01│ 39924.75│
│资产减值损失 │ -401.28│ 910.17│ 705.40│ -12692.24│ -3227.83│ -4798.50│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 32533.14│ 32399.63│ -238.00│ 4774.07│ 5352.26│ -735.53│
│营业利润 │ 58689.53│ 67041.53│ 34751.00│ 84306.42│ 81022.86│ 68612.90│
│营业外收入 │ 505.88│ 303.60│ 20.47│ 1073.38│ 502.71│ 135.62│
│营业外支出 │ 501.88│ 273.45│ 220.44│ 781.66│ 330.47│ 148.03│
│利润总额 │ 58693.52│ 67071.68│ 34551.03│ 84598.14│ 81195.10│ 68600.49│
│所得税 │ 9237.10│ 8552.59│ 5441.32│ 9862.57│ 10186.68│ 8655.34│
│净利润 │ 49456.42│ 58519.09│ 29109.71│ 74735.57│ 71008.41│ 59945.14│
│归属母公司净利润 │ 37468.96│ 44357.74│ 15797.74│ 60882.16│ 61574.61│ 49203.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 664233.09│ 930697.09│ 906529.12│ 917954.04│ 828867.15│ 799791.72│
│经营活动现金流出 │ 665307.82│ 1047379.43│ 914398.60│ 858591.94│ 751428.96│ 648032.36│
│经营活动现金流量净额│ -1074.73│ -116682.35│ -7869.48│ 59362.09│ 77438.20│ 151759.35│
│投资活动现金流入 │ 44575.46│ 18660.09│ 869.20│ 6418.04│ 5210.15│ 38053.11│
│投资活动现金流出 │ 49656.72│ 103448.74│ 101545.96│ 218063.78│ 96965.24│ 66194.04│
│投资活动现金流量净额│ -5081.26│ -84788.64│ -100676.77│ -211645.74│ -91755.09│ -28140.93│
│筹资活动现金流入 │ 226129.14│ 295306.51│ 436220.98│ 377863.16│ 81680.04│ 333550.48│
│筹资活动现金流出 │ 259057.75│ 279959.85│ 341194.16│ 281711.70│ 108172.56│ 149255.65│
│筹资活动现金流量净额│ -32928.61│ 15346.67│ 95026.82│ 96151.45│ -26492.53│ 184294.83│
│汇率变动对现金的影响│ -659.74│ -719.39│ 319.40│ 299.04│ 1211.77│ -437.61│
│现金及等价物净增加额│ -39744.35│ -186843.71│ -13200.02│ -55833.15│ -39597.66│ 307475.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 664233.09│ 483673.34│ 212745.39│ 930697.09│ 586523.45│ 406335.22│
│经营活动现金流出 │ 665307.82│ 439720.21│ 191640.71│ 1047379.43│ 677779.12│ 473606.11│
│经营活动现金流量净额│ -1074.73│ 43953.12│ 21104.69│ -116682.35│ -91255.67│ -67270.89│
│投资活动现金流入 │ 44575.46│ 42792.18│ 0.00│ 18660.09│ 18283.38│ 1243.99│
│投资活动现金流出 │ 49656.72│ 31785.61│ 13067.47│ 103448.74│ 65130.09│ 31309.27│
│投资活动现金流量净额│ -5081.26│ 11006.56│ -13067.47│ -84788.64│ -46846.70│ -30065.28│
│筹资活动现金流入 │ 226129.14│ 101605.48│ 37087.76│ 295306.51│ 216329.95│ 121257.48│
│筹资活动现金流出 │ 259057.75│ 173533.71│ 59208.14│ 279959.85│ 187757.92│ 128031.66│
│筹资活动现金流量净额│ -32928.61│ -71928.23│ -22120.38│ 15346.67│ 28572.04│ -6774.17│
│汇率变动对现金的影响│ -659.74│ -479.25│ -267.64│ -719.39│ -258.63│ 48.66│
│现金及等价物净增加额│ -39744.35│ -17447.80│ -14350.80│ -186843.71│ -109788.97│ -104061.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 230630.15│ 22.80│ 19780.94│ 32.49│
│二季报 │ 344430.64│ 34.05│ 29422.57│ 48.33│
│三季报 │ 202578.05│ 20.03│ 12371.10│ 20.32│
│四季报 │ 233811.96│ 23.12│ -692.45│ -1.14│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 264829.62│ 25.57│ 32144.32│ 50.25│
│二季报 │ 282373.47│ 27.27│ 40130.64│ 62.73│
│三季报 │ 205242.09│ 19.82│ 29009.33│ 45.35│
│四季报 │ 283072.41│ 27.34│ -37311.22│ -58.32│
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