财务分析☆ ◇600780 通宝能源 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 54747.78│ 64816.62│ 51267.21│ 67977.75│ 85414.61│ 18609.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 51267.21│ 67977.75│ 85473.50│ 18609.79│
│净利润增长率(%) │ 12.50│ 26.43│ -24.58│ -20.47│ 358.98│ -37.95│
│扣非净利润(万) │ 53880.80│ 63126.12│ 48196.57│ 66649.83│ 83654.30│ 16679.79│
│营业总收(未调整:万) │ 807946.48│ 1126430.07│ 1082865.72│ 1088673.20│ 1111845.11│ 783083.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1082865.72│ 1088673.20│ 1111845.11│ 783083.93│
│总营收同比增长率(%) │ -1.29│ 4.02│ -0.53│ -2.08│ 41.98│ 12.80│
│加权净资产收益率(%) │ 6.39│ 8.08│ 6.82│ 9.73│ 13.81│ 3.27│
│资产负债比率(%) │ 30.74│ 30.86│ 27.34│ 28.18│ 34.34│ 33.29│
│净利润现金含量(%) │ 182.78│ 209.02│ 227.36│ 132.99│ 155.09│ 489.17│
│基本每股收益(元) │ 0.4775│ 0.5653│ 0.4472│ 0.5929│ 0.7455│ 0.1623│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4700│ 0.5506│ 0.4204│ 0.5813│ 0.7296│ 0.1455│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4775│ 0.5653│ 0.4472│ 0.5929│ 0.7450│ 0.1623│
│每股资本公积金(元) │ 1.1717│ 1.1595│ 1.1508│ 1.1421│ 1.1299│ 1.1361│
│每股未分配利润(元) │ 4.8483│ 4.5508│ 4.0749│ 3.8738│ 3.3034│ 2.5868│
│每股净资产(元) │ 7.6323│ 7.3073│ 6.7087│ 6.4099│ 5.7748│ 5.0154│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8728│ 1.1817│ 1.0167│ 0.7885│ 1.1554│ 0.7940│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 54747.78│ 39169.70│ 17208.03│ 64816.62│ 48664.57│ 31420.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 48664.57│ 31420.33│
│净利润增长率(%) │ 12.50│ 24.66│ 2.20│ 26.43│ 26.60│ 24.87│
│扣非净利润(万) │ 53880.80│ 38337.34│ 16887.92│ 63126.12│ 48436.64│ 31261.07│
│营业总收(未调整:万) │ 807946.48│ 553243.39│ 307741.64│ 1126430.07│ 818480.80│ 556060.81│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 818480.80│ 556060.81│
│总营收同比增长率(%) │ -1.29│ -0.51│ -1.26│ 4.02│ 4.11│ 5.65│
│加权净资产收益率(%) │ 6.39│ 4.56│ 2.03│ 8.08│ 6.12│ 4.00│
│资产负债比率(%) │ 30.74│ 30.20│ 29.92│ 30.86│ 26.43│ 26.13│
│净利润现金含量(%) │ 182.78│ 175.33│ 193.87│ 209.02│ 234.51│ 227.64│
│基本每股收益(元) │ 0.4775│ 0.3416│ 0.1501│ 0.5653│ 0.4245│ 0.2741│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4700│ 0.3344│ 0.1473│ 0.5506│ 0.4225│ 0.2727│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4775│ 0.3416│ 0.1501│ 0.5653│ 0.4245│ 0.2741│
│每股资本公积金(元) │ 1.1717│ 1.1677│ 1.1650│ 1.1595│ 1.1609│ 1.1557│
│每股未分配利润(元) │ 4.8483│ 4.7124│ 4.7009│ 4.5508│ 4.4964│ 4.3489│
│每股净资产(元) │ 7.6323│ 7.4870│ 7.4742│ 7.3073│ 7.1513│ 7.0055│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8728│ 0.5990│ 0.2910│ 1.1817│ 0.9954│ 0.6238│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.77│ 1.58│ 1.53│ 1.50│ 1.16│ 1.02│
│速动比率 │ 1.74│ 1.53│ 1.47│ 1.46│ 1.12│ 0.97│
│资产负债比率(%) │ 30.74│ 30.86│ 27.34│ 28.18│ 34.34│ 33.29│
│产权比率 │ 0.44│ 0.44│ 0.37│ 0.39│ 0.52│ 0.50│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.45│ 0.51│ 0.47│ 0.41│ 0.45│ 0.43│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.77│ 1.66│ 1.73│ 1.58│ 1.86│ 1.80│
│速动比率 │ 1.74│ 1.64│ 1.69│ 1.53│ 1.81│ 1.74│
│资产负债比率(%) │ 30.74│ 30.20│ 29.92│ 30.86│ 26.43│ 26.13│
│产权比率 │ 0.44│ 0.43│ 0.43│ 0.44│ 0.36│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.45│ 0.27│ 0.14│ 0.51│ 0.50│ 0.32│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.03│ 12.04│ 11.90│ 11.99│ 19.95│ 48.44│
│存货周转率 │ 78.24│ 69.15│ 75.49│ 88.90│ 91.57│ 69.42│
│流动资产周转率 │ 1.99│ 2.83│ 3.04│ 3.22│ 3.97│ 3.68│
│固定资产周转率 │ 1.98│ 2.70│ 2.53│ 2.44│ 2.42│ 1.65│
│总资产周转率 │ 0.66│ 1.00│ 1.05│ 1.08│ 1.20│ 0.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.03│ 6.66│ 3.44│ 12.04│ 9.66│ 6.57│
│存货周转率 │ 78.24│ 49.51│ 24.49│ 69.15│ 52.18│ 35.88│
│流动资产周转率 │ 1.99│ 1.33│ 0.74│ 2.83│ 2.04│ 1.44│
│固定资产周转率 │ 1.98│ 1.35│ 0.74│ 2.70│ 2.01│ 1.35│
│总资产周转率 │ 0.66│ 0.46│ 0.25│ 1.00│ 0.76│ 0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.26│ 7.74│ 6.67│ 9.25│ 12.90│ 3.24│
│销售毛利率 │ 7.84│ 10.06│ 8.56│ 9.88│ 11.60│ 7.09│
│营业利润率 │ 8.14│ 7.46│ 6.16│ 7.78│ 9.34│ 3.82│
│销售净利率 │ 6.76│ 5.74│ 4.72│ 6.23│ 7.67│ 2.34│
│总资产净利率 │ 4.44│ 5.73│ 4.94│ 6.71│ 9.16│ 2.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.26│ 4.56│ 2.01│ 7.74│ 5.94│ 3.91│
│销售毛利率 │ 7.84│ 8.19│ 7.78│ 10.06│ 9.14│ 8.60│
│营业利润率 │ 8.14│ 8.50│ 6.66│ 7.46│ 7.60│ 7.31│
│销售净利率 │ 6.76│ 7.07│ 5.58│ 5.74│ 5.93│ 5.64│
│总资产净利率 │ 4.44│ 3.22│ 1.42│ 5.73│ 4.49│ 2.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.29│ 4.02│ -0.53│ -2.08│ 41.98│ 12.80│
│营业利润增长率 │ 5.72│ 25.99│ -21.28│ -18.44│ 247.34│ -25.62│
│净利润增长率 │ 12.50│ 26.43│ -24.58│ -20.47│ 358.98│ -37.95│
│净资产增长率 │ 4.45│ 8.92│ 4.66│ 10.97│ 15.14│ 1.81│
│总资产增长率 │ 4.29│ 14.49│ 3.46│ 1.44│ 17.03│ 3.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.29│ -0.51│ -1.26│ 4.02│ 4.11│ 5.65│
│营业利润增长率 │ 5.72│ 15.74│ -0.63│ 25.99│ 27.05│ 26.65│
│净利润增长率 │ 12.50│ 24.66│ 2.20│ 26.43│ 26.60│ 24.87│
│净资产增长率 │ 4.45│ 2.46│ 2.28│ 8.92│ 6.60│ 4.42│
│总资产增长率 │ 4.29│ 1.50│ 0.93│ 14.49│ 5.30│ 2.73│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 299090.72│ 281489.39│ 6.25│
│应收款项 │--- │ 73514.62│ 92624.18│ -20.63│
│存货 │所属发电企业库存│ 7101.80│ 13417.90│ -47.07│
│ │燃料下降 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 176322.96│ 152197.89│ 15.85│
│固定资产 │--- │ 403300.53│ 419352.97│ -3.83│
│在建工程 │--- │ 89332.54│ 76806.75│ 16.31│
│使用权资产 │--- │ 31203.75│ 37437.91│ -16.65│
│应付账款 │--- │ 108034.97│ 144805.45│ -25.39│
│合同负债 │--- │ 41716.83│ 41878.71│ -0.39│
│其他应付款 │公司宣告利润分配│ 38436.43│ 10525.56│ 265.17│
│ │尚未完成，应付股│ │ │ │
│ │利较期初增加 │ │ │ │
│长期借款 │本报告期项目子公│ 65593.43│ 46594.20│ 40.78│
│ │司新增项目贷款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 19544.79│ 25335.89│ -22.86│
│营业收入 │--- │ 553243.39│ 556060.81│ -0.51│
│营业成本 │--- │ 507924.69│ 508237.94│ -0.06│
│管理费用 │--- │ 14093.45│ 15327.87│ -8.05│
│财务费用 │本报告期贷款平均│ 773.63│ -176.47│ 538.40│
│ │余额高于同期，利│ │ │ │
│ │息费用同比增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 1.36│ ---│ ---│
│经营活动产生│--- │ 68677.08│ 71524.25│ -3.98│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -56054.55│ -36920.99│ -51.82│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 4903.80│ 4103.11│ 19.51│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│--- │ 135477.03│ 116563.66│ 16.23│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期增加对参股企│ -112760.61│ -54810.45│ -105.73│
│的现金流量净│业投资及所属各公│ │ │ │
│额 │司支付工程进度款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│所属项目公司本报│ 11756.75│ -36314.13│ 132.38│
│的现金流量净│告期增加项目贷款│ │ │ │
│额 │及公司上年同期进│ │ │ │
│ │行利润分配 │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 281489.39│ 247016.21│ 13.96│
│应收款项 │--- │ 92624.18│ 94442.97│ -1.93│
│存货 │--- │ 13417.90│ 15885.99│ -15.54│
│长期股权投资│--- │ 152197.89│ 117325.75│ 29.72│
│其他权益工具│--- │ 60353.94│ 57755.69│ 4.50│
│投资 │ │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 419352.97│ 415716.95│ 0.87│
│在建工程 │本报告期风电、光│ 76806.75│ 35814.97│ 114.45│
│ │伏项目工程建设投│ │ │ │
│ │资进度增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本报告期新增租赁│ 37437.91│ 12421.74│ 201.39│
│ │资产 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 144805.45│ 122038.08│ 18.66│
│合同负债 │--- │ 41878.71│ 40214.68│ 4.14│
│其他应付款 │--- │ 10525.56│ 8978.93│ 17.23│
│长期借款 │本报告期公司所属│ 46594.20│ 12500.00│ 272.75│
│ │项目子公司新增项│ │ │ │
│ │目贷款 │ │ │ │
│长期应付款 │--- │ 4450.83│ 2998.04│ 48.46│
│营业收入 │--- │ 1126430.07│ 1082865.72│ 4.02│
│营业成本 │--- │ 1013160.22│ 990182.96│ 2.32│
│管理费用 │--- │ 42365.37│ 44104.14│ -3.94│
│财务费用 │本报告期利息费用│ -117.98│ 138.14│ -185.40│
│ │较同期减少 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 207.59│ 275.24│ -24.58│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 278483.20│ 281489.39│ 247016.21│ 221577.13│ 201273.55│ 165207.82│
│存货 │ 5616.28│ 13417.90│ 15885.99│ 10348.24│ 11725.20│ 9741.76│
│应收票据及应收账款 │ 68528.34│ 92624.18│ 94442.97│ 87616.81│ 116200.48│ 29248.06│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3655.10│ 1760.76│ 1558.57│ 6029.48│ 2910.97│ 10160.84│
│其他应收款 │ 26802.70│ 17313.13│ 14449.07│ 929.23│ 1031.51│ 951.13│
│流动资产合计 │ 394072.79│ 416098.97│ 378638.42│ 332973.74│ 342406.89│ 217690.96│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 221890.17│ 152197.89│ 117325.75│ 102218.98│ 73639.63│ 40476.48│
│固定资产净额 │ 394983.28│ 419352.97│ 415716.95│ 440096.76│ 453629.22│ 464153.63│
│在建工程 │ 108796.63│ 76806.75│ 35814.97│ 23906.60│ 42642.45│ 44510.77│
│无形资产 │ 13685.52│ 14414.80│ 14462.24│ 14651.36│ 13833.67│ 12682.87│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 863877.20│ 790146.55│ 674978.60│ 685383.00│ 660750.74│ 639506.42│
│资产总计 │ 1257949.99│ 1206245.52│ 1053617.03│ 1018356.74│ 1003157.63│ 857197.39│
│应付票据及应付账款 │ 109018.03│ 144805.45│ 122038.08│ 107626.58│ 151007.60│ 65641.73│
│预收款项 │ 40.58│ 15.71│ 35.64│ ---│ 19.05│ 188.94│
│合同负债 │ 41971.67│ 41878.71│ 40214.68│ 43731.54│ 40506.47│ 60207.99│
│流动负债 │ 222941.06│ 263921.36│ 247394.56│ 221616.97│ 293999.88│ 213430.62│
│长期借款 │ 110707.23│ 46594.20│ 12500.00│ 22000.00│ 12000.00│ 9850.00│
│长期应付款 │ 3913.47│ 4450.83│ 2998.04│ 5454.18│ 19634.18│ 43173.18│
│非流动负债 │ 163811.32│ 108296.06│ 40700.43│ 65352.49│ 50448.20│ 71944.85│
│负债合计 │ 386752.38│ 372217.42│ 288094.99│ 286969.46│ 344448.08│ 285375.47│
│实收资本 │ 114650.25│ 114650.25│ 114650.25│ 114650.25│ 114650.25│ 114650.25│
│资本公积金 │ 134333.04│ 132938.56│ 131938.56│ 130938.56│ 129546.01│ 130258.66│
│盈余公积 │ 57338.68│ 57338.68│ 47085.66│ 39505.69│ 36783.47│ 33527.34│
│未分配利润 │ 555861.22│ 521750.48│ 467186.87│ 444136.68│ 378738.23│ 296579.75│
│少数股东权益 │ -3845.06│ -3752.42│ -3628.90│ -3503.77│ -3376.87│ -3194.09│
│归属母公司权益 │ 875042.68│ 837780.52│ 769150.95│ 734891.04│ 662086.42│ 575016.00│
│股东权益合计 │ 871197.61│ 834028.10│ 765522.04│ 731387.27│ 658709.55│ 571821.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 278483.20│ 299090.72│ 293965.07│ 281489.39│ 320840.58│ 285722.58│
│存货 │ 5616.28│ 7101.80│ 9755.18│ 13417.90│ 12619.26│ 12442.94│
│应收票据及应收账款 │ 68528.34│ 73514.62│ 86161.38│ 92624.18│ 74979.97│ 74937.01│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3655.10│ 3738.81│ 4707.31│ 1760.76│ 4371.84│ 4834.17│
│其他应收款 │ 26802.70│ 19780.99│ 13848.69│ 17313.13│ 5660.72│ 9031.41│
│流动资产合计 │ 394072.79│ 416926.14│ 419237.59│ 416098.97│ 424244.09│ 395837.57│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 221890.17│ 176322.96│ 164562.31│ 152197.89│ 129878.12│ 125324.88│
│固定资产净额 │ 394983.28│ 403300.53│ 415723.38│ 419352.97│ 398227.67│ 407978.09│
│在建工程 │ 108796.63│ 89332.54│ 77128.19│ 76806.75│ 55802.64│ 49588.43│
│无形资产 │ 13685.52│ 13932.05│ 14156.01│ 14414.80│ 14457.71│ 14682.88│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 863877.20│ 807463.93│ 798203.05│ 790146.55│ 685175.92│ 686496.50│
│资产总计 │ 1257949.99│ 1224390.07│ 1217440.64│ 1206245.52│ 1109420.00│ 1082334.08│
│应付票据及应付账款 │ 109018.03│ 108034.97│ 128502.09│ 144805.45│ 108591.84│ 102659.21│
│预收款项 │ 40.58│ 34.31│ 15.49│ 15.71│ 15.93│ 16.15│
│合同负债 │ 41971.67│ 41716.83│ 40418.16│ 41878.71│ 40320.00│ 40226.23│
│流动负债 │ 222941.06│ 250471.09│ 242782.82│ 263921.36│ 227539.95│ 220304.79│
│长期借款 │ 110707.23│ 65593.43│ 60382.65│ 46594.20│ 38955.99│ 35255.23│
│长期应付款 │ 3913.47│ 4035.85│ 4450.83│ 4450.83│ 1898.04│ 1898.04│
│非流动负债 │ 163811.32│ 119342.51│ 121518.05│ 108296.06│ 65700.94│ 62535.20│
│负债合计 │ 386752.38│ 369813.61│ 364300.87│ 372217.42│ 293240.89│ 282839.99│
│实收资本 │ 114650.25│ 114650.25│ 114650.25│ 114650.25│ 114650.25│ 114650.25│
│资本公积金 │ 134333.04│ 133881.11│ 133568.00│ 132938.56│ 133093.55│ 132506.42│
│盈余公积 │ 57338.68│ 57338.68│ 57338.68│ 57338.68│ 47085.66│ 47085.66│
│未分配利润 │ 555861.22│ 540283.14│ 538958.51│ 521750.48│ 515518.91│ 498607.20│
│少数股东权益 │ -3845.06│ -3814.19│ -3783.30│ -3752.42│ -3721.54│ -3690.66│
│归属母公司权益 │ 875042.68│ 858390.65│ 856923.07│ 837780.52│ 819900.66│ 803184.75│
│股东权益合计 │ 871197.61│ 854576.47│ 853139.76│ 834028.10│ 816179.12│ 799494.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 807946.48│ 1126430.07│ 1082865.72│ 1088673.20│ 1111845.11│ 783083.93│
│营业总成本 │ 770707.29│ 1060778.19│ 1038946.83│ 1034182.48│ 1039431.49│ 781181.63│
│营业税金及附加 │ 2716.06│ 5162.98│ 4246.34│ 4212.15│ 6010.42│ 3509.12│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 1329.31│ -117.98│ 138.14│ 1772.07│ 2678.65│ 3926.72│
│管理费用 │ 22075.87│ 42365.37│ 44104.14│ 46968.32│ 47740.30│ 45994.20│
│资产减值损失 │ ---│ -231.65│ -612.80│ -545.55│ -613.74│ -578.42│
│公允价值变动净收益 │ 34.82│ -36.21│ 141.35│ 69.63│ 9.05│ 9.05│
│投资收益 │ 26134.93│ 17139.02│ 21566.82│ 28812.78│ 33900.52│ 26302.89│
│营业利润 │ 65727.52│ 83992.98│ 66664.85│ 84680.80│ 103828.30│ 29892.01│
│营业外收入 │ 671.34│ 2204.92│ 2180.42│ 771.23│ 1686.99│ 658.75│
│营业外支出 │ 1233.61│ 2019.74│ 1004.07│ 928.28│ 1508.06│ 1236.11│
│利润总额 │ 65165.25│ 84178.17│ 67841.20│ 84523.75│ 104007.22│ 29314.64│
│所得税 │ 10510.11│ 19485.06│ 16699.12│ 16672.90│ 18775.39│ 10965.09│
│净利润 │ 54655.14│ 64693.10│ 51142.08│ 67850.85│ 85231.83│ 18349.54│
│归属母公司净利润 │ 54747.78│ 64816.62│ 51267.21│ 67977.75│ 85414.61│ 18609.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 807946.48│ 553243.39│ 307741.64│ 1126430.07│ 818480.80│ 556060.81│
│营业总成本 │ 770707.29│ 524800.09│ 291954.82│ 1060778.19│ 771963.34│ 526173.90│
│营业税金及附加 │ 2716.06│ 2006.96│ 955.18│ 5162.98│ 3737.48│ 2784.56│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 1329.31│ 773.63│ 380.49│ -117.98│ -197.14│ -176.47│
│管理费用 │ 22075.87│ 14093.45│ 6818.61│ 42365.37│ 24783.10│ 15327.87│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -231.65│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 34.82│ -57.10│ -17.41│ -36.21│ -73.11│ 16.02│
│投资收益 │ 26134.93│ 17119.65│ 4734.99│ 17139.02│ 13315.94│ 8887.27│
│营业利润 │ 65727.52│ 47042.14│ 20506.53│ 83992.98│ 62173.50│ 40643.16│
│营业外收入 │ 671.34│ 477.36│ 243.77│ 2204.92│ 801.21│ 653.32│
│营业外支出 │ 1233.61│ 492.45│ 385.36│ 2019.74│ 1813.00│ 1412.31│
│利润总额 │ 65165.25│ 47027.05│ 20364.93│ 84178.17│ 61161.71│ 39884.17│
│所得税 │ 10510.11│ 7919.12│ 3187.78│ 19485.06│ 12589.78│ 8525.60│
│净利润 │ 54655.14│ 39107.94│ 17177.15│ 64693.10│ 48571.93│ 31358.57│
│归属母公司净利润 │ 54747.78│ 39169.70│ 17208.03│ 64816.62│ 48664.57│ 31420.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 954138.05│ 1309327.20│ 1245850.68│ 1269993.36│ 1192932.73│ 905370.84│
│经营活动现金流出 │ 854072.46│ 1173850.16│ 1129287.02│ 1179592.30│ 1060460.45│ 814337.96│
│经营活动现金流量净额│ 100065.59│ 135477.03│ 116563.66│ 90401.06│ 132472.27│ 91032.87│
│投资活动现金流入 │ 3461.73│ 11914.20│ 5222.17│ 27.59│ 24.72│ 1156.13│
│投资活动现金流出 │ 133619.88│ 124674.81│ 60032.62│ 37792.07│ 59014.80│ 56343.90│
│投资活动现金流量净额│ -130158.16│ -112760.61│ -54810.45│ -37764.48│ -58990.08│ -55187.77│
│筹资活动现金流入 │ 65855.78│ 50555.59│ 11400.00│ 28300.00│ 35200.00│ 52200.00│
│筹资活动现金流出 │ 38844.39│ 38798.84│ 47714.13│ 60633.00│ 72611.45│ 66195.46│
│筹资活动现金流量净额│ 27011.39│ 11756.75│ -36314.13│ -32333.00│ -37411.45│ -13995.46│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -3081.18│ 34473.17│ 25439.08│ 20303.58│ 36070.74│ 21849.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 954138.05│ 652489.54│ 349997.93│ 1309327.20│ 975612.53│ 675186.56│
│经营活动现金流出 │ 854072.46│ 583812.46│ 316636.71│ 1173850.16│ 861488.80│ 603662.31│
│经营活动现金流量净额│ 100065.59│ 68677.08│ 33361.22│ 135477.03│ 114123.73│ 71524.25│
│投资活动现金流入 │ 3461.73│ 3450.00│ 3450.00│ 11914.20│ 10460.62│ 7010.62│
│投资活动现金流出 │ 133619.88│ 59504.55│ 31659.59│ 124674.81│ 57418.36│ 43931.61│
│投资活动现金流量净额│ -130158.16│ -56054.55│ -28209.59│ -112760.61│ -46957.74│ -36920.99│
│筹资活动现金流入 │ 65855.78│ 21499.85│ 13788.44│ 50555.59│ 34378.16│ 30769.69│
│筹资活动现金流出 │ 38844.39│ 16596.05│ 6464.39│ 38798.84│ 27719.77│ 26666.58│
│筹资活动现金流量净额│ 27011.39│ 4903.80│ 7324.06│ 11756.75│ 6658.38│ 4103.11│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -3081.18│ 17526.33│ 12475.69│ 34473.17│ 73824.37│ 38706.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 311659.57│ 27.67│ 16838.43│ 25.98│
│二季报 │ 244401.24│ 21.70│ 14581.90│ 22.50│
│三季报 │ 262419.99│ 23.30│ 17244.24│ 26.60│
│四季报 │ 307949.27│ 27.34│ 16152.05│ 24.92│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 284846.02│ 26.30│ 13341.30│ 26.02│
│二季报 │ 241474.95│ 22.30│ 11821.74│ 23.06│
│三季报 │ 259860.64│ 24.00│ 13275.60│ 25.89│
│四季报 │ 296684.12│ 27.40│ 12828.58│ 25.02│
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