财务分析☆ ◇600785 新华百货 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6858.96│ 7448.93│ 13492.07│ 13609.90│ 9347.87│ 5145.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 13492.07│ 13609.90│ 9347.87│ 5145.57│
│净利润增长率(%) │ -20.25│ -44.79│ -0.87│ 45.59│ 81.67│ 18.87│
│扣非净利润(万) │ 5993.86│ 8477.14│ 10302.51│ 11815.71│ 2000.17│ 532.57│
│营业总收(未调整:万) │ 326376.54│ 597209.03│ 611632.01│ 606542.77│ 588309.76│ 570524.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 611632.01│ 606542.77│ 588309.76│ 570524.22│
│总营收同比增长率(%) │ 0.29│ -2.36│ 0.84│ 3.10│ 3.12│ 0.20│
│加权净资产收益率(%) │ 3.01│ 3.30│ 6.12│ 6.51│ 4.68│ 2.67│
│资产负债比率(%) │ 74.25│ 76.28│ 76.06│ 78.08│ 77.41│ 78.34│
│净利润现金含量(%) │ 842.15│ 1242.38│ 627.49│ 681.93│ 774.32│ 1474.37│
│基本每股收益(元) │ 0.2200│ 0.3300│ 0.6000│ 0.6000│ 0.4100│ 0.2300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1900│ 0.3800│ 0.4600│ 0.5200│ 0.0900│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2171│ 0.3301│ 0.5980│ 0.6032│ 0.4143│ 0.2281│
│每股资本公积金(元) │ 0.7000│ 1.3799│ 1.3799│ 1.3799│ 1.3799│ 1.3799│
│每股未分配利润(元) │ 4.8697│ 6.6136│ 6.6334│ 6.2354│ 5.7540│ 5.4309│
│每股净资产(元) │ 7.2505│ 9.9468│ 9.9666│ 9.5687│ 9.0655│ 8.6512│
│每股经营现金流量(元)│ 1.8286│ 4.1016│ 3.7522│ 4.1133│ 3.2080│ 3.3623│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6858.96│ 6504.25│ 7448.93│ 10751.36│ 8600.81│ 8000.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8600.81│ 8000.52│
│净利润增长率(%) │ -20.25│ -18.70│ -44.79│ -1.29│ -2.52│ -2.27│
│扣非净利润(万) │ 5993.86│ 6379.47│ 8477.14│ 9077.99│ 6840.03│ 7244.15│
│营业总收(未调整:万) │ 326376.54│ 187857.35│ 597209.03│ 470663.72│ 325442.55│ 185473.86│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 325442.55│ 185473.86│
│总营收同比增长率(%) │ 0.29│ 1.29│ -2.36│ -1.11│ -0.99│ -1.57│
│加权净资产收益率(%) │ 3.01│ 2.86│ 3.30│ 4.71│ 3.75│ 3.50│
│资产负债比率(%) │ 74.25│ 76.19│ 76.28│ 76.10│ 74.27│ 75.12│
│净利润现金含量(%) │ 842.15│ 581.35│ 1242.38│ 904.42│ 734.74│ 514.49│
│基本每股收益(元) │ 0.2200│ 0.2900│ 0.3300│ 0.4800│ 0.3800│ 0.3500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1900│ 0.2827│ 0.3800│ 0.4023│ 0.3000│ 0.3211│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2171│ 0.2883│ 0.3301│ 0.4765│ 0.3812│ 0.3546│
│每股资本公积金(元) │ 0.7000│ 1.3799│ 1.3799│ 1.3799│ 1.3799│ 1.3799│
│每股未分配利润(元) │ 4.8697│ 6.9018│ 6.6136│ 6.8599│ 6.7646│ 6.9880│
│每股净资产(元) │ 7.2505│ 10.2350│ 9.9468│ 10.1931│ 10.0978│ 10.3212│
│每股经营现金流量(元)│ 1.8286│ 1.6758│ 4.1016│ 4.3096│ 2.8007│ 1.8243│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.53│ 0.50│ 0.51│ 0.52│ 0.57│ 0.48│
│速动比率 │ 0.38│ 0.33│ 0.31│ 0.31│ 0.31│ 0.27│
│资产负债比率(%) │ 74.25│ 76.28│ 76.06│ 78.08│ 77.41│ 78.34│
│产权比率 │ 2.52│ 2.81│ 2.82│ 3.18│ 3.08│ 3.29│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.17│ 0.27│ 0.23│ 0.26│ 0.20│ 0.21│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.53│ 0.56│ 0.50│ 0.56│ 0.53│ 0.56│
│速动比率 │ 0.38│ 0.40│ 0.33│ 0.40│ 0.36│ 0.38│
│资产负债比率(%) │ 74.25│ 76.19│ 76.28│ 76.10│ 74.27│ 75.12│
│产权比率 │ 2.52│ 2.80│ 2.81│ 2.80│ 2.55│ 2.68│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.17│ 0.10│ 0.27│ 0.28│ 0.18│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 11.58│ 22.76│ 22.87│ 28.62│ 39.59│ 43.66│
│存货周转率 │ 4.43│ 6.59│ 5.99│ 5.39│ 5.19│ 5.67│
│流动资产周转率 │ 1.81│ 3.27│ 3.24│ 3.11│ 3.11│ 2.84│
│固定资产周转率 │ 1.43│ 2.57│ 2.57│ 2.87│ 3.15│ 2.90│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.72│ 0.71│ 0.72│ 0.72│ 0.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 11.58│ 6.13│ 22.76│ 15.98│ 12.20│ 6.21│
│存货周转率 │ 4.43│ 2.38│ 6.59│ 5.41│ 3.74│ 1.99│
│流动资产周转率 │ 1.81│ 0.98│ 3.27│ 2.44│ 1.75│ 0.94│
│固定资产周转率 │ 1.43│ 0.82│ 2.57│ 2.04│ 1.41│ 0.80│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.22│ 0.72│ 0.56│ 0.40│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.99│ 3.32│ 6.00│ 6.30│ 4.57│ 2.64│
│销售毛利率 │ 23.88│ 25.02│ 26.79│ 26.76│ 25.30│ 27.10│
│营业利润率 │ 2.84│ 2.23│ 2.75│ 2.37│ 1.51│ 1.20│
│销售净利率 │ 1.94│ 0.82│ 1.80│ 1.80│ 1.16│ 0.41│
│总资产净利率 │ 0.79│ 0.59│ 1.28│ 1.29│ 0.84│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.99│ 2.82│ 3.32│ 4.67│ 3.78│ 3.44│
│销售毛利率 │ 23.88│ 23.59│ 25.02│ 25.13│ 24.72│ 24.67│
│营业利润率 │ 2.84│ 4.37│ 2.23│ 2.92│ 3.61│ 5.07│
│销售净利率 │ 1.94│ 3.13│ 0.82│ 1.89│ 2.26│ 3.98│
│总资产净利率 │ 0.79│ 0.70│ 0.59│ 1.06│ 0.91│ 0.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.29│ -2.36│ 0.84│ 3.10│ 3.12│ 0.20│
│营业利润增长率 │ -21.13│ -20.83│ 16.86│ 62.33│ 29.80│ 202.67│
│净利润增长率 │ -20.25│ -44.79│ -0.87│ 45.59│ 81.67│ 18.87│
│净资产增长率 │ 2.05│ -0.20│ 4.16│ 5.55│ 4.79│ -17.59│
│总资产增长率 │ -5.98│ -0.59│ -5.27│ 7.89│ -0.43│ 31.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.29│ 1.29│ -2.36│ -1.11│ -0.99│ -1.57│
│营业利润增长率 │ -21.13│ -12.70│ -20.83│ 6.23│ 20.05│ 1.12│
│净利润增长率 │ -20.25│ -18.70│ -44.79│ -1.29│ -2.52│ -2.27│
│净资产增长率 │ 2.05│ 2.90│ -0.20│ 2.27│ 1.32│ 3.56│
│总资产增长率 │ -5.98│ 2.61│ -0.59│ 1.77│ -6.15│ -0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期经营现金净流│ 80485.83│ 52188.70│ 54.22│
│ │入增加 │ │ │ │
│应收票据 │收到的商业承兑汇│ 303.48│ 901.22│ -66.33│
│ │票到期 │ │ │ │
│应收款项 │本期客户赊销货款│ 32097.29│ 24264.08│ 32.28│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│收到的银行承兑汇│ 14.32│ 158.30│ -90.95│
│ │票到期 │ │ │ │
│预付款项 │预付商品款减少 │ 12903.80│ 27565.06│ -53.19│
│其他非流动金│本期新增对外股权│ 16671.71│ 11871.71│ 40.43│
│融资产 │投资 │ │ │ │
│在建工程 │在建项目完工 │ 3068.82│ 10479.19│ -70.72│
│应付职工薪酬│本期支付绩效工资│ 988.63│ 1707.72│ -42.11│
│递延所得税资│基于《企业会计准│ 5497.32│ 50761.96│ -89.17│
│产 │则第18号——所得│ │ │ │
│ │税》的规定，同一│ │ │ │
│ │税收征管部门对同│ │ │ │
│ │一纳税主体征收的│ │ │ │
│ │所得税，将递延所│ │ │ │
│ │得税资产及递延所│ │ │ │
│ │得税负债以抵消后│ │ │ │
│ │的净额列示 │ │ │ │
│递延所得税负│基于《企业会计准│ ---│ 44007.74│ -100.00│
│债 │则第18号——所得│ │ │ │
│ │税》的规定，同一│ │ │ │
│ │税收征管部门对同│ │ │ │
│ │一纳税主体征收的│ │ │ │
│ │所得税，将递延所│ │ │ │
│ │得税资产及递延所│ │ │ │
│ │得税负债以抵消后│ │ │ │
│ │的净额列示 │ │ │ │
│营业收入 │本期超市业态推进│ 326376.54│ 325442.55│ 0.29│
│ │各类门店调改，带│ │ │ │
│ │动主营业务收入增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│营业成本 │本期超市业态毛利│ 248428.42│ 244991.68│ 1.40│
│ │下降 │ │ │ │
│销售费用 │本期支付的职工薪│ 47800.17│ 49228.90│ -2.90│
│ │酬减少 │ │ │ │
│管理费用 │本期支付的职工薪│ 9229.22│ 10292.25│ -10.33│
│ │酬减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期租赁负债利息│ 8699.81│ 7938.82│ 9.59│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品收到│ 57762.49│ 63193.36│ -8.59│
│的现金流量净│的现金、购买商品│ │ │ │
│额 │支付的现金收支净│ │ │ │
│ │额较同期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付工程款及│ -15601.70│ -9704.95│ -60.76│
│的现金流量净│固定资产款较同期│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付股利分红│ -15486.40│ -19349.95│ 19.97│
│的现金流量净│较同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│本期收到租赁收入│ 92544.30│ 84661.44│ 9.31│
│的现金流量净│、管理费收入等较│ │ │ │
│额 │同期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付工程款及│ -16217.70│ -25716.45│ 36.94│
│的现金流量净│固定资产款较同期│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付股利分红│ -67382.89│ -63988.53│ -5.30│
│的现金流量净│、租金较同期增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│交易性金融资│公司外币融资业务│ ---│ 118.94│ -100.00│
│产 │到期，远期外汇合│ │ │ │
│ │约公允价值变动调│ │ │ │
│ │整 │ │ │ │
│应收票据 │收到的商业承兑汇│ 901.22│ 1456.66│ -38.13│
│ │票到期 │ │ │ │
│应收款项融资│收到的银行承兑汇│ 158.30│ 1131.38│ -86.01│
│ │票到期 │ │ │ │
│在建工程 │新开北京CCMALL店│ 10479.19│ 3621.24│ 189.38│
│ │，装修及配套工程│ │ │ │
│ │投入 │ │ │ │
│应付职工薪酬│发放年度奖金 │ 1707.72│ 3199.54│ -46.63│
│营业收入 │--- │ 597209.03│ 611632.01│ -2.36│
│营业成本 │--- │ 447805.33│ 447781.96│ 0.01│
│销售费用 │本期职工薪酬、行│ 94236.70│ 105311.18│ -10.52│
│ │销及促销费、维修│ │ │ │
│ │费减少 │ │ │ │
│管理费用 │本期行销及促销费│ 19871.01│ 21164.84│ -6.11│
│ │、维修费减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期租赁负债利息│ 16887.22│ 18661.44│ -9.51│
│ │、贷款利息减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 80485.83│ 52188.70│ 42847.57│ 44687.39│ 45270.37│ 41323.85│
│存货 │ 51964.91│ 60205.64│ 75623.59│ 73861.80│ 90943.93│ 78471.24│
│应收票据及应收账款 │ 32400.77│ 25165.30│ 29662.62│ 25814.51│ 17278.90│ 14632.55│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 12903.80│ 27565.06│ 30439.02│ 30196.28│ 36328.77│ 28157.06│
│其他应收款 │ 3139.64│ 3046.03│ 3091.22│ 4078.61│ 4778.69│ 7130.37│
│流动资产合计 │ 186099.49│ 174263.46│ 190463.18│ 186965.41│ 203314.41│ 175397.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 6668.38│
│固定资产净额 │ 225564.62│ 230881.24│ 233960.90│ 241519.01│ 180895.07│ 192157.75│
│在建工程 │ 3068.82│ 10479.19│ 3621.24│ 6529.41│ 34344.20│ 23207.04│
│无形资产 │ 53525.72│ 55162.24│ 58416.42│ 61670.60│ 65337.31│ 63725.18│
│商誉 │ 111.62│ 111.62│ 111.62│ 111.62│ 111.62│ 111.62│
│非流动资产合计 │ 592418.47│ 653743.08│ 642492.94│ 692350.53│ 611680.47│ 643075.99│
│资产总计 │ 778517.97│ 828006.53│ 832956.13│ 879315.94│ 814994.88│ 818473.17│
│应付票据及应付账款 │ 148599.04│ 148111.03│ 149915.83│ 157848.93│ 157272.11│ 148502.23│
│预收款项 │ 5556.18│ 4873.57│ 4302.62│ 4382.15│ 2081.79│ 3536.28│
│合同负债 │ 85542.56│ 83852.30│ 93230.58│ 83578.05│ 74931.09│ 64533.86│
│流动负债 │ 349901.30│ 347536.49│ 370072.56│ 360543.47│ 359562.96│ 365216.49│
│长期借款 │ 4692.86│ 5343.00│ 9044.28│ 26288.25│ 12905.38│ 2912.98│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 228168.52│ 284084.86│ 263492.43│ 325998.25│ 271333.97│ 276008.32│
│负债合计 │ 578069.82│ 631621.35│ 633564.99│ 686541.72│ 630896.93│ 641224.81│
│实收资本 │ 31588.38│ 22563.13│ 22563.13│ 22563.13│ 22563.13│ 22563.13│
│资本公积金 │ 22110.65│ 31135.90│ 31135.90│ 31135.90│ 31135.90│ 31135.90│
│盈余公积 │ 21508.72│ 21508.72│ 21508.72│ 21508.72│ 21017.75│ 18961.38│
│未分配利润 │ 153825.13│ 149222.48│ 149670.64│ 140691.20│ 129828.58│ 122537.09│
│少数股东权益 │ -28584.73│ -28045.05│ -25487.26│ -23124.73│ -20447.41│ -17949.13│
│归属母公司权益 │ 229032.88│ 224430.23│ 224878.39│ 215898.95│ 204545.36│ 195197.49│
│股东权益合计 │ 200448.14│ 196385.18│ 199391.14│ 192774.22│ 184097.95│ 177248.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 80485.83│ 77465.80│ 52188.70│ 51350.15│ 77216.53│ 61337.95│
│存货 │ 51964.91│ 60353.40│ 60205.64│ 54579.15│ 55560.76│ 64621.00│
│应收票据及应收账款 │ 32400.77│ 37674.89│ 25165.30│ 31119.89│ 26461.49│ 32737.78│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 12903.80│ 18734.67│ 27565.06│ 19227.99│ 13058.21│ 16479.12│
│其他应收款 │ 3139.64│ 3280.97│ 3046.03│ 3330.59│ 3530.29│ 3567.78│
│流动资产合计 │ 186099.49│ 207321.30│ 174263.46│ 195841.19│ 180489.93│ 203560.99│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 225564.62│ 229582.50│ 230881.24│ 227393.67│ 229122.18│ 231611.12│
│在建工程 │ 3068.82│ 3068.82│ 10479.19│ 3754.65│ 3189.98│ 3204.21│
│无形资产 │ 53525.72│ 54326.75│ 55162.24│ 55983.18│ 56829.54│ 57593.70│
│商誉 │ 111.62│ 111.62│ 111.62│ 111.62│ 111.62│ 111.62│
│非流动资产合计 │ 592418.47│ 642314.26│ 653743.08│ 651826.19│ 601214.60│ 627595.36│
│资产总计 │ 778517.97│ 849635.56│ 828006.53│ 847667.37│ 781704.53│ 831156.34│
│应付票据及应付账款 │ 148599.04│ 155269.36│ 148111.03│ 143444.48│ 127244.67│ 141847.85│
│预收款项 │ 5556.18│ 6509.80│ 4873.57│ 5248.93│ 4940.43│ 8210.33│
│合同负债 │ 85542.56│ 90598.38│ 83852.30│ 89619.50│ 86149.31│ 86871.84│
│流动负债 │ 349901.30│ 372029.70│ 347536.49│ 352455.32│ 343523.03│ 364947.68│
│长期借款 │ 4692.86│ 5343.00│ 5343.00│ 7694.14│ 7694.14│ 9044.28│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 228168.52│ 275340.73│ 284084.86│ 292582.34│ 237078.43│ 259432.08│
│负债合计 │ 578069.82│ 647370.43│ 631621.35│ 645037.66│ 580601.46│ 624379.76│
│实收资本 │ 31588.38│ 22563.13│ 22563.13│ 22563.13│ 22563.13│ 22563.13│
│资本公积金 │ 22110.65│ 31135.90│ 31135.90│ 31135.90│ 31135.90│ 31135.90│
│盈余公积 │ 21508.72│ 21508.72│ 21508.72│ 21508.72│ 21508.72│ 21508.72│
│未分配利润 │ 153825.13│ 155726.73│ 149222.48│ 154781.22│ 152630.67│ 157671.16│
│少数股东权益 │ -28584.73│ -28669.35│ -28045.05│ -27359.26│ -26735.35│ -26102.33│
│归属母公司权益 │ 229032.88│ 230934.48│ 224430.23│ 229988.97│ 227838.42│ 232878.91│
│股东权益合计 │ 200448.14│ 202265.13│ 196385.18│ 202629.71│ 201103.07│ 206776.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 326376.54│ 597209.03│ 611632.01│ 606542.77│ 588309.76│ 570524.22│
│营业总成本 │ 318001.11│ 586346.49│ 600005.35│ 594998.60│ 588988.88│ 569599.79│
│营业税金及附加 │ 3843.50│ 7546.24│ 7085.92│ 6270.19│ 5052.77│ 5962.19│
│销售费用 │ 47800.17│ 94236.70│ 105311.18│ 105152.01│ 104677.82│ 104394.93│
│财务费用 │ 8699.81│ 16887.22│ 18661.44│ 18927.50│ 20038.02│ 21855.19│
│管理费用 │ 9229.22│ 19871.01│ 21164.84│ 20409.52│ 19724.22│ 21464.72│
│资产减值损失 │ -610.38│ -644.49│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 5.98│ 318.04│ 552.04│ 202.97│ 184.40│ -278.34│
│投资收益 │ 399.56│ 703.08│ 595.94│ 508.70│ 7337.20│ 210.83│
│营业利润 │ 9274.52│ 13314.75│ 16818.81│ 14392.60│ 8866.05│ 6830.63│
│营业外收入 │ 348.53│ 956.29│ 1213.34│ 1065.48│ 1144.28│ 1002.98│
│营业外支出 │ 975.89│ 4819.92│ 3262.19│ 2079.32│ 2306.88│ 1990.81│
│利润总额 │ 8647.15│ 9451.13│ 14769.96│ 13378.76│ 7703.45│ 5842.81│
│所得税 │ 2327.88│ 4559.99│ 3790.42│ 2446.18│ 863.86│ 3506.47│
│净利润 │ 6319.28│ 4891.14│ 10979.54│ 10932.59│ 6839.59│ 2336.33│
│归属母公司净利润 │ 6858.96│ 7448.93│ 13492.07│ 13609.90│ 9347.87│ 5145.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 326376.54│ 187857.35│ 597209.03│ 470663.72│ 325442.55│ 185473.86│
│营业总成本 │ 318001.11│ 180251.40│ 586346.49│ 459789.92│ 316157.51│ 177075.13│
│营业税金及附加 │ 3843.50│ 2155.94│ 7546.24│ 5732.38│ 3705.86│ 2112.28│
│销售费用 │ 47800.17│ 25068.75│ 94236.70│ 73904.15│ 49228.90│ 25819.65│
│财务费用 │ 8699.81│ 4514.30│ 16887.22│ 12471.80│ 7938.82│ 3982.38│
│管理费用 │ 9229.22│ 4979.18│ 19871.01│ 15313.69│ 10292.25│ 5437.71│
│资产减值损失 │ -610.38│ ---│ -644.49│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 5.98│ 5.98│ 318.04│ 47.45│ 68.16│ -22.89│
│投资收益 │ 399.56│ 171.67│ 703.08│ 674.21│ 480.26│ 254.08│
│营业利润 │ 9274.52│ 8212.47│ 13314.75│ 13755.22│ 11758.91│ 9407.66│
│营业外收入 │ 348.53│ 61.16│ 956.29│ 483.78│ 329.06│ 143.89│
│营业外支出 │ 975.89│ 410.11│ 4819.92│ 1028.97│ 484.79│ 95.65│
│利润总额 │ 8647.15│ 7863.52│ 9451.13│ 13210.03│ 11603.18│ 9455.90│
│所得税 │ 2327.88│ 1983.57│ 4559.99│ 4330.67│ 4250.47│ 2070.45│
│净利润 │ 6319.28│ 5879.95│ 4891.14│ 8879.36│ 7352.71│ 7385.45│
│归属母公司净利润 │ 6858.96│ 6504.25│ 7448.93│ 10751.36│ 8600.81│ 8000.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 465029.51│ 660679.44│ 654475.63│ 668687.27│ 623695.72│ 590765.40│
│经营活动现金流出 │ 407267.02│ 568135.13│ 569814.19│ 575877.68│ 551313.67│ 514900.76│
│经营活动现金流量净额│ 57762.49│ 92544.30│ 84661.44│ 92809.59│ 72382.05│ 75864.64│
│投资活动现金流入 │ 177054.03│ 290002.15│ 70606.82│ 35068.49│ 22473.30│ 92937.07│
│投资活动现金流出 │ 192655.73│ 306219.85│ 96323.27│ 83167.36│ 41292.64│ 116854.87│
│投资活动现金流量净额│ -15601.70│ -16217.70│ -25716.45│ -48098.87│ -18819.35│ -23917.80│
│筹资活动现金流入 │ 60235.56│ 110822.34│ 110988.17│ 131286.26│ 152335.72│ 155554.75│
│筹资活动现金流出 │ 75721.97│ 178205.24│ 174976.71│ 176279.76│ 194838.72│ 246681.26│
│筹资活动现金流量净额│ -15486.40│ -67382.89│ -63988.53│ -44993.49│ -42503.00│ -91126.51│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ 26674.39│ 8943.71│ -5043.54│ -282.78│ 11059.70│ -39179.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 465029.51│ 267318.69│ 660679.44│ 641802.14│ 439613.62│ 243867.71│
│经营活动现金流出 │ 407267.02│ 229506.43│ 568135.13│ 544564.73│ 376420.26│ 202705.98│
│经营活动现金流量净额│ 57762.49│ 37812.26│ 92544.30│ 97237.41│ 63193.36│ 41161.73│
│投资活动现金流入 │ 177054.03│ 61744.35│ 290002.15│ 204558.20│ 143063.23│ 47479.61│
│投资活动现金流出 │ 192655.73│ 72569.33│ 306219.85│ 245415.64│ 152768.17│ 70583.28│
│投资活动现金流量净额│ -15601.70│ -10824.98│ -16217.70│ -40857.44│ -9704.95│ -23103.66│
│筹资活动现金流入 │ 60235.56│ 35376.88│ 110822.34│ 102471.35│ 91435.32│ 17927.22│
│筹资活动现金流出 │ 75721.97│ 38462.26│ 178205.24│ 151584.13│ 110785.27│ 14131.21│
│筹资活动现金流量净额│ -15486.40│ -3085.37│ -67382.89│ -49112.78│ -19349.95│ 3796.01│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 26674.39│ 23901.91│ 8943.71│ 7267.19│ 34138.47│ 21854.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 185473.86│ 31.06│ 8000.52│ 107.40│
│二季报 │ 139968.69│ 23.44│ 600.29│ 8.06│
│三季报 │ 145221.17│ 24.32│ 2150.55│ 28.87│
│四季报 │ 126545.31│ 21.19│ -3302.43│ -44.33│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 188426.89│ 30.81│ 8186.24│ 60.67│
│二季报 │ 140262.91│ 22.93│ 637.11│ 4.72│
│三季报 │ 147280.05│ 24.08│ 2068.94│ 15.33│
│四季报 │ 135662.15│ 22.18│ 2599.78│ 19.27│
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