财务分析☆ ◇600789 鲁抗医药 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 16518.79│ 11230.48│ 39461.57│ 24617.18│ 13801.31│ 8268.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 39461.57│ 24617.18│ 13801.31│ 8909.87│
│净利润增长率(%) │ 16.99│ -71.54│ 60.30│ 78.37│ 54.90│ -63.71│
│扣非净利润(万) │ 12316.93│ 8345.07│ 20858.35│ 17481.17│ 8696.30│ 3597.13│
│营业总收(未调整:万) │ 460290.02│ 576611.55│ 623309.02│ 614672.14│ 562144.19│ 489067.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 623309.02│ 614672.14│ 562144.19│ 492378.39│
│总营收同比增长率(%) │ -0.46│ -7.49│ 1.41│ 9.34│ 14.17│ 16.30│
│加权净资产收益率(%) │ 3.19│ 2.86│ 10.43│ 7.07│ 4.15│ 2.56│
│资产负债比率(%) │ 44.23│ 47.61│ 55.36│ 57.50│ 59.82│ 56.36│
│净利润现金含量(%) │ 81.58│ 621.68│ 102.08│ 245.36│ 321.98│ 180.59│
│基本每股收益(元) │ 0.1600│ 0.1200│ 0.4400│ 0.2800│ 0.1600│ 0.1000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1178│ 0.0900│ 0.2300│ 0.2000│ 0.1000│ 0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1580│ 0.1074│ 0.4391│ 0.2747│ 0.1556│ 0.0939│
│每股资本公积金(元) │ 2.6201│ 2.6200│ 1.8896│ 1.8787│ 1.8382│ 1.8647│
│每股未分配利润(元) │ 1.2007│ 1.0926│ 1.2630│ 0.9689│ 0.7722│ 0.6623│
│每股净资产(元) │ 4.9990│ 4.8935│ 4.3600│ 4.0307│ 3.7850│ 3.6952│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1289│ 0.6680│ 0.4482│ 0.6741│ 0.5011│ 0.1696│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 16518.79│ 13814.72│ 5325.34│ 11230.48│ 14119.62│ 10683.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14119.62│ 10683.50│
│净利润增长率(%) │ 16.99│ 29.31│ -32.25│ -71.54│ -59.32│ -64.38│
│扣非净利润(万) │ 12316.93│ 11615.86│ 4569.03│ 8345.07│ 12282.18│ 10007.92│
│营业总收(未调整:万) │ 460290.02│ 323776.49│ 161644.55│ 576611.55│ 462435.04│ 315399.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 462435.04│ 315399.36│
│总营收同比增长率(%) │ -0.46│ 2.66│ -3.42│ -7.49│ -0.91│ -3.83│
│加权净资产收益率(%) │ 3.19│ 2.66│ 1.04│ 2.86│ 3.57│ 2.70│
│资产负债比率(%) │ 44.23│ 45.18│ 46.24│ 47.61│ 53.44│ 53.96│
│净利润现金含量(%) │ 81.58│ 259.72│ 308.19│ 621.68│ 216.68│ 292.35│
│基本每股收益(元) │ 0.1600│ 0.1300│ 0.0500│ 0.1200│ 0.1600│ 0.1200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1178│ 0.1100│ 0.0437│ 0.0900│ 0.1367│ 0.1100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1580│ 0.1322│ 0.0510│ 0.1074│ 0.1571│ 0.1189│
│每股资本公积金(元) │ 2.6201│ 2.6201│ 2.6200│ 2.6200│ 1.8896│ 1.8896│
│每股未分配利润(元) │ 1.2007│ 1.2248│ 1.1436│ 1.0926│ 1.3081│ 1.2931│
│每股净资产(元) │ 4.9990│ 5.0262│ 4.9441│ 4.8935│ 4.4032│ 4.3889│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1289│ 0.3433│ 0.1570│ 0.6680│ 0.3404│ 0.3476│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.72│ 1.46│ 1.35│ 1.04│ 0.85│ 0.78│
│速动比率 │ 1.18│ 1.09│ 0.86│ 0.64│ 0.49│ 0.43│
│资产负债比率(%) │ 44.23│ 47.61│ 55.36│ 57.50│ 59.82│ 56.36│
│产权比率 │ 0.82│ 0.93│ 1.29│ 1.40│ 1.56│ 1.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.21│ 0.13│ 0.17│ 0.11│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.72│ 1.61│ 1.53│ 1.46│ 1.20│ 1.25│
│速动比率 │ 1.18│ 1.17│ 1.14│ 1.09│ 0.80│ 0.84│
│资产负债比率(%) │ 44.23│ 45.18│ 46.24│ 47.61│ 53.44│ 53.96│
│产权比率 │ 0.82│ 0.85│ 0.88│ 0.93│ 1.19│ 1.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.12│ 0.05│ 0.21│ 0.10│ 0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 5.56│ 6.83│ 7.16│ 8.25│ 8.89│ 8.78│
│存货周转率 │ 2.70│ 3.29│ 3.28│ 3.21│ 3.25│ 3.61│
│流动资产周转率 │ 0.97│ 1.27│ 1.60│ 1.72│ 1.80│ 1.88│
│固定资产周转率 │ 1.29│ 1.56│ 1.66│ 1.61│ 1.51│ 1.40│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.60│ 0.70│ 0.70│ 0.68│ 0.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.56│ 3.79│ 1.89│ 6.83│ 4.88│ 3.09│
│存货周转率 │ 2.70│ 1.97│ 1.02│ 3.29│ 2.63│ 1.78│
│流动资产周转率 │ 0.97│ 0.66│ 0.33│ 1.27│ 1.16│ 0.78│
│固定资产周转率 │ 1.29│ 0.90│ 0.44│ 1.56│ 1.28│ 0.87│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.33│ 0.16│ 0.60│ 0.52│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 3.16│ 2.20│ 10.07│ 6.82│ 4.11│ 2.54│
│销售毛利率 │ 20.97│ 22.07│ 23.96│ 24.65│ 22.19│ 23.44│
│营业利润率 │ 4.03│ 2.78│ 7.00│ 4.43│ 2.65│ 2.22│
│销售净利率 │ 3.82│ 1.94│ 6.55│ 4.18│ 2.55│ 1.71│
│总资产净利率 │ 1.79│ 1.17│ 4.56│ 2.93│ 1.73│ 1.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.16│ 2.63│ 1.03│ 2.20│ 3.57│ 2.71│
│销售毛利率 │ 20.97│ 22.18│ 21.31│ 22.07│ 21.71│ 22.49│
│营业利润率 │ 4.03│ 4.80│ 4.09│ 2.78│ 4.12│ 4.66│
│销售净利率 │ 3.82│ 4.51│ 3.50│ 1.94│ 3.17│ 3.51│
│总资产净利率 │ 1.79│ 1.47│ 0.57│ 1.17│ 1.64│ 1.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.46│ -7.49│ 1.41│ 9.34│ 14.17│ 16.30│
│营业利润增长率 │ -2.47│ -63.19│ 60.29│ 82.92│ 28.23│ -59.05│
│净利润增长率 │ 16.99│ -71.54│ 60.30│ 78.37│ 54.90│ -63.71│
│净资产增长率 │ 2.16│ 30.54│ 8.49│ 7.59│ 2.25│ 1.25│
│总资产增长率 │ -3.94│ 10.29│ 3.36│ 0.86│ 11.57│ 7.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.46│ 2.66│ -3.42│ -7.49│ -0.91│ -3.83│
│营业利润增长率 │ -2.47│ 5.84│ -22.98│ -63.19│ -48.91│ -54.11│
│净利润增长率 │ 16.99│ 29.31│ -32.25│ -71.54│ -59.32│ -64.38│
│净资产增长率 │ 2.16│ 2.71│ 1.03│ 30.54│ 0.99│ 0.66│
│总资产增长率 │ -3.94│ -1.81│ -1.50│ 10.29│ -3.10│ -2.32│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│本期兑付到期经营│ 13476.54│ 30594.26│ -55.95│
│的现金流量净│性票据款项同比增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │偿还前期借款 │ 187964.26│ 234430.88│ -19.82│
│应收款项 │新增应收货款 │ 96143.34│ 74851.27│ 28.45│
│预付款项 │预付原料购货款增│ 4369.97│ 2840.02│ 53.87│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣增值税增加│ 7322.46│ 5026.04│ 45.69│
│在建工程 │在建工程投入增加│ 29051.21│ 23974.53│ 21.18│
│其他非流动资│预付非流动资产购│ 11391.42│ 9708.91│ 17.33│
│产 │置款增加 │ │ │ │
│短期借款 │贷款结构调整 │ 72349.29│ 110800.56│ -34.70│
│应付票据 │应付票据增加 │ 55870.17│ 12304.30│ 354.07│
│合同负债 │预收货款减少 │ 6968.15│ 8281.06│ -15.85│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 40974.44│ 87229.88│ -53.03│
│非流动负债 │借款减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 323776.49│ 315399.36│ 2.66│
│营业成本 │--- │ 251974.62│ 244481.52│ 3.06│
│销售费用 │--- │ 21717.13│ 21634.54│ 0.38│
│管理费用 │--- │ 12653.77│ 12408.09│ 1.98│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 3903.06│ 2195.81│ 77.75│
│研发费用 │--- │ 14263.76│ 13818.43│ 3.22│
│经营活动产生│--- │ 35879.97│ 31233.73│ 14.88│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收到土地收储补偿│ -14536.54│ -10532.93│ -38.01│
│的现金流量净│款较上年同期减少│ │ │ │
│额 │，购建固定资产、│ │ │ │
│ │无形资产支付的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│贷款结构优化，偿│ -63300.43│ -12278.33│ -415.55│
│的现金流量净│还贷款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 140893.70│ 234430.88│ 77253.69│ 79846.22│ 68881.08│ 55402.05│
│存货 │ 144508.55│ 124739.09│ 148420.82│ 140598.06│ 148068.52│ 120556.17│
│应收票据及应收账款 │ 90736.82│ 74851.27│ 94044.01│ 80164.65│ 77149.07│ 56931.83│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5551.50│ 2840.02│ 4973.01│ 4926.51│ 7522.23│ 6861.68│
│其他应收款 │ 27163.24│ 26482.33│ 35478.06│ 1424.14│ 1696.16│ 3107.85│
│流动资产合计 │ 457735.08│ 495085.49│ 413030.18│ 364779.44│ 350882.55│ 270223.75│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5976.32│ 6487.60│ 7019.64│ 7786.95│ 5943.68│ 7938.70│
│固定资产净额 │ 349968.87│ 366030.97│ 371066.68│ 378611.15│ 387056.39│ 349816.59│
│在建工程 │ 34749.31│ 23974.53│ 12185.89│ 10096.82│ 17553.06│ 35925.41│
│无形资产 │ 84138.65│ 78678.87│ 76620.33│ 72404.33│ 60300.84│ 50555.28│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 506136.23│ 508319.62│ 496768.31│ 515463.71│ 521883.99│ 508732.55│
│资产总计 │ 963871.30│ 1003405.11│ 909798.49│ 880243.15│ 872766.54│ 778956.30│
│应付票据及应付账款 │ 158384.73│ 104788.37│ 150268.57│ 150263.82│ 161101.14│ 117050.85│
│预收款项 │ 13.89│ 4.73│ ---│ 1.67│ 14.46│ ---│
│合同负债 │ 10547.64│ 8281.06│ 10465.56│ 14163.82│ 21645.78│ 11441.99│
│流动负债 │ 266217.63│ 339823.90│ 306093.21│ 351733.07│ 412905.70│ 347444.74│
│长期借款 │ 132558.38│ 108914.00│ 168590.00│ 130892.60│ 86717.60│ 69240.00│
│长期应付款 │ 200.00│ 200.00│ 12385.77│ 12385.77│ 12385.77│ 12385.77│
│非流动负债 │ 160110.07│ 137916.77│ 197548.24│ 154375.24│ 109143.99│ 91591.76│
│负债合计 │ 426327.70│ 477740.67│ 503641.45│ 506108.31│ 522049.69│ 439036.50│
│实收资本 │ 104518.98│ 104518.98│ 89866.96│ 89603.74│ 88688.35│ 88059.91│
│资本公积金 │ 273849.31│ 273844.63│ 169813.73│ 168341.39│ 163030.61│ 164209.57│
│盈余公积 │ 21209.84│ 21209.84│ 20738.81│ 17837.88│ 16443.07│ 15367.34│
│未分配利润 │ 125491.78│ 114198.94│ 113504.58│ 86815.70│ 68483.01│ 58324.28│
│少数股东权益 │ 15050.14│ 14198.39│ 14338.52│ 12965.34│ 15031.23│ 14516.75│
│归属母公司权益 │ 522493.47│ 511466.05│ 391818.52│ 361169.50│ 335685.62│ 325403.05│
│股东权益合计 │ 537543.60│ 525664.44│ 406157.04│ 374134.84│ 350716.85│ 339919.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 140893.70│ 187964.26│ 211003.21│ 234430.88│ 78635.86│ 71699.61│
│存货 │ 144508.55│ 131054.94│ 124884.45│ 124739.09│ 126699.20│ 125866.66│
│应收票据及应收账款 │ 90736.82│ 96143.34│ 96131.02│ 74851.27│ 95538.80│ 110376.49│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5551.50│ 4369.97│ 6732.72│ 2840.02│ 6318.13│ 3741.63│
│其他应收款 │ 27163.24│ 24694.81│ 25449.22│ 26482.33│ 26542.93│ 32589.37│
│流动资产合计 │ 457735.08│ 478912.19│ 482653.57│ 495085.49│ 381444.69│ 391663.41│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5976.32│ 6206.74│ 6366.70│ 6487.60│ 6698.56│ 6802.16│
│固定资产净额 │ 349968.87│ 356479.05│ 365130.07│ 366030.97│ 352197.72│ 357800.84│
│在建工程 │ 34749.31│ 29051.21│ 19506.44│ 23974.53│ 28577.30│ 24231.20│
│无形资产 │ 84138.65│ 79691.65│ 77493.63│ 78678.87│ 77834.02│ 78407.79│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 506136.23│ 506359.63│ 505656.93│ 508319.62│ 500192.02│ 497072.88│
│资产总计 │ 963871.30│ 985271.82│ 988310.50│ 1003405.11│ 881636.72│ 888736.30│
│应付票据及应付账款 │ 158384.73│ 146439.29│ 126292.57│ 104788.37│ 110513.81│ 126897.63│
│预收款项 │ 13.89│ 4.37│ 57.15│ 4.73│ ---│ ---│
│合同负债 │ 10547.64│ 6968.15│ 8318.37│ 8281.06│ 7176.52│ 6107.59│
│流动负债 │ 266217.63│ 297101.64│ 314783.79│ 339823.90│ 319066.94│ 314571.18│
│长期借款 │ 132558.38│ 119200.80│ 113785.00│ 108914.00│ 124179.00│ 136396.00│
│长期应付款 │ 200.00│ 200.00│ 200.00│ 200.00│ 12385.77│ 12385.77│
│非流动负债 │ 160110.07│ 148072.41│ 142243.59│ 137916.77│ 152086.83│ 165030.20│
│负债合计 │ 426327.70│ 445174.05│ 457027.39│ 477740.67│ 471153.78│ 479601.38│
│实收资本 │ 104518.98│ 104518.98│ 104518.98│ 104518.98│ 89866.96│ 89866.96│
│资本公积金 │ 273849.31│ 273849.31│ 273844.63│ 273844.63│ 169813.73│ 169813.73│
│盈余公积 │ 21209.84│ 21209.84│ 21209.84│ 21209.84│ 20738.81│ 20738.81│
│未分配利润 │ 125491.78│ 128013.66│ 119524.27│ 114198.94│ 117559.11│ 116205.02│
│少数股东权益 │ 15050.14│ 14761.39│ 14526.49│ 14198.39│ 14780.54│ 14719.84│
│归属母公司权益 │ 522493.47│ 525336.37│ 516756.62│ 511466.05│ 395702.40│ 394415.08│
│股东权益合计 │ 537543.60│ 540097.77│ 531283.11│ 525664.44│ 410482.94│ 409134.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 460290.02│ 576611.55│ 623309.02│ 614672.14│ 562144.19│ 489067.26│
│营业总成本 │ 443362.32│ 561818.24│ 596697.90│ 590766.41│ 545536.90│ 476829.69│
│营业税金及附加 │ 4470.29│ 5773.96│ 5457.92│ 5376.08│ 5118.57│ 3772.37│
│销售费用 │ 27962.75│ 45436.38│ 56806.68│ 57759.02│ 47508.78│ 47961.76│
│财务费用 │ 5488.56│ 5710.72│ 5358.95│ 6663.94│ 7820.06│ 6865.17│
│管理费用 │ 19287.23│ 25655.30│ 23412.77│ 23262.04│ 21293.42│ 18382.20│
│资产减值损失 │ -2732.38│ -4573.15│ -6694.29│ -5468.23│ -4193.77│ -3081.11│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -7.13│ 2.95│ -6.89│ 5.17│ 11.32│
│投资收益 │ -510.42│ -522.04│ -759.06│ -713.41│ -658.20│ -140.91│
│营业利润 │ 18562.39│ 16057.20│ 43618.98│ 27213.35│ 14877.37│ 10847.20│
│营业外收入 │ 546.55│ 532.26│ 168.35│ 120.53│ 284.02│ 213.59│
│营业外支出 │ 138.95│ 468.76│ 397.18│ 36.36│ 151.86│ 435.09│
│利润总额 │ 18969.99│ 16120.71│ 43390.14│ 27297.52│ 15009.54│ 10625.69│
│所得税 │ 1378.47│ 4930.08│ 2555.39│ 1618.79│ 698.04│ 2277.87│
│净利润 │ 17591.52│ 11190.64│ 40834.75│ 25678.73│ 14311.50│ 8347.83│
│归属母公司净利润 │ 16518.79│ 11230.48│ 39461.57│ 24617.18│ 13801.31│ 8268.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 460290.02│ 323776.49│ 161644.55│ 576611.55│ 462435.04│ 315399.36│
│营业总成本 │ 443362.32│ 307485.50│ 154048.85│ 561818.24│ 442840.39│ 297294.19│
│营业税金及附加 │ 4470.29│ 2973.16│ 1221.88│ 5773.96│ 4100.77│ 2755.81│
│销售费用 │ 27962.75│ 21717.13│ 10626.72│ 45436.38│ 32121.47│ 21634.54│
│财务费用 │ 5488.56│ 3903.06│ 2214.05│ 5710.72│ 3792.61│ 2195.81│
│管理费用 │ 19287.23│ 12653.77│ 6362.23│ 25655.30│ 18711.33│ 12408.09│
│资产减值损失 │ -2732.38│ -2375.11│ -1365.35│ -4573.15│ -4928.06│ -4491.98│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 0.00│ ---│ -7.13│ -7.13│ -7.13│
│投资收益 │ -510.42│ -280.18│ -120.68│ -522.04│ -311.08│ -208.37│
│营业利润 │ 18562.39│ 15550.96│ 6613.26│ 16057.20│ 19033.14│ 14692.37│
│营业外收入 │ 546.55│ 130.82│ 116.55│ 532.26│ 46.53│ 18.64│
│营业外支出 │ 138.95│ 90.11│ 55.89│ 468.76│ 446.06│ 417.78│
│利润总额 │ 18969.99│ 15591.67│ 6673.91│ 16120.71│ 18633.61│ 14293.23│
│所得税 │ 1378.47│ 992.96│ 1020.47│ 4930.08│ 3971.68│ 3228.41│
│净利润 │ 17591.52│ 14598.71│ 5653.44│ 11190.64│ 14661.92│ 11064.82│
│归属母公司净利润 │ 16518.79│ 13814.72│ 5325.34│ 11230.48│ 14119.62│ 10683.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 393882.55│ 527038.66│ 551910.31│ 554571.70│ 421407.84│ 419898.11│
│经营活动现金流出 │ 380406.01│ 457221.28│ 511628.51│ 494171.13│ 376970.14│ 404965.55│
│经营活动现金流量净额│ 13476.54│ 69817.38│ 40281.81│ 60400.57│ 44437.70│ 14932.55│
│投资活动现金流入 │ 1889.23│ 10539.13│ 2031.23│ 216.87│ 18.01│ 2095.56│
│投资活动现金流出 │ 23739.10│ 33886.30│ 27918.19│ 37194.38│ 44418.53│ 53394.62│
│投资活动现金流量净额│ -21849.87│ -23347.16│ -25886.96│ -36977.51│ -44400.52│ -51299.06│
│筹资活动现金流入 │ 82330.13│ 316214.97│ 185856.00│ 224878.31│ 218728.31│ 257899.01│
│筹资活动现金流出 │ 157113.62│ 200663.90│ 204766.00│ 234270.64│ 219259.15│ 228811.21│
│筹资活动现金流量净额│ -74783.49│ 115551.07│ -18910.00│ -9392.33│ -530.84│ 29087.79│
│汇率变动对现金的影响│ -1151.89│ 224.48│ 1080.68│ 270.00│ 645.69│ 82.76│
│现金及等价物净增加额│ -84308.71│ 162245.78│ -3434.47│ 14300.73│ 152.02│ -7195.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 393882.55│ 265044.80│ 131355.52│ 527038.66│ 390183.54│ 263108.79│
│经营活动现金流出 │ 380406.01│ 229164.83│ 114943.21│ 457221.28│ 359589.29│ 231875.07│
│经营活动现金流量净额│ 13476.54│ 35879.97│ 16412.31│ 69817.38│ 30594.26│ 31233.73│
│投资活动现金流入 │ 1889.23│ 1881.26│ 1881.26│ 10539.13│ 9470.19│ 2908.42│
│投资活动现金流出 │ 23739.10│ 16417.80│ 3830.35│ 33886.30│ 20921.35│ 13441.35│
│投资活动现金流量净额│ -21849.87│ -14536.54│ -1949.09│ -23347.16│ -11451.16│ -10532.93│
│筹资活动现金流入 │ 82330.13│ 40505.55│ 34954.75│ 316214.97│ 134999.15│ 86137.86│
│筹资活动现金流出 │ 157113.62│ 103805.98│ 71203.74│ 200663.90│ 149564.21│ 98416.19│
│筹资活动现金流量净额│ -74783.49│ -63300.43│ -36248.99│ 115551.07│ -14565.07│ -12278.33│
│汇率变动对现金的影响│ -1151.89│ -852.34│ -528.34│ 224.48│ 472.55│ 517.71│
│现金及等价物净增加额│ -84308.71│ -42809.34│ -22314.10│ 162245.78│ 5050.58│ 8940.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 167369.96│ 29.03│ 7859.76│ 69.99│
│二季报 │ 148029.40│ 25.67│ 2823.73│ 25.14│
│三季报 │ 147035.69│ 25.50│ 3436.12│ 30.60│
│四季报 │ 114176.51│ 19.80│ -2889.14│ -25.73│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 179873.26│ 28.86│ 6730.76│ 17.06│
│二季报 │ 148075.03│ 23.76│ 23265.48│ 58.96│
│三季报 │ 138747.57│ 22.26│ 4709.61│ 11.93│
│四季报 │ 156613.15│ 25.13│ 4755.73│ 12.05│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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