财务分析☆ ◇600790 轻纺城 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 35364.74│ -1621.38│ 14083.41│ 21442.26│ 118684.03│ 43199.93│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 14083.41│ 21442.26│ 118684.03│ 43199.93│
│净利润增长率(%) │ 116.36│ -111.51│ -34.32│ -81.93│ 174.73│ 8.72│
│扣非净利润(万) │ 1077.76│ -1861.22│ 12203.26│ 20696.74│ 22787.34│ 40463.46│
│营业总收(未调整:万) │ 69658.31│ 87752.97│ 94964.70│ 85479.67│ 82018.72│ 92724.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 94964.70│ 85479.67│ 82018.72│ 92724.80│
│总营收同比增长率(%) │ -4.56│ -7.59│ 11.10│ 4.22│ -11.55│ 13.13│
│加权净资产收益率(%) │ 6.16│ -0.27│ 2.32│ 3.55│ 19.31│ 7.50│
│资产负债比率(%) │ 50.66│ 50.56│ 49.49│ 49.65│ 39.20│ 35.44│
│净利润现金含量(%) │ -57.74│ 452.47│ 425.40│ 37.82│ 13.47│ 51.49│
│基本每股收益(元) │ 0.2600│ -0.0100│ 0.1000│ 0.1600│ 0.8100│ 0.2900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0074│ -0.0100│ 0.0900│ 0.1500│ 0.1600│ 0.2800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2413│ -0.0111│ 0.0961│ 0.1463│ 0.8097│ 0.2947│
│每股资本公积金(元) │ 0.7518│ 0.4791│ 0.7793│ 0.7841│ 0.7868│ 0.7865│
│每股未分配利润(元) │ 2.0537│ 1.9236│ 2.0602│ 2.0714│ 2.0839│ 1.4376│
│每股净资产(元) │ 4.1876│ 3.8429│ 4.2245│ 4.0862│ 4.2493│ 3.9683│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1393│ -0.0500│ 0.4087│ 0.0553│ 0.1091│ 0.1518│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 35364.74│ 37961.04│ 34928.34│ -1621.38│ 16345.39│ 16681.98│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 16345.39│ 16681.98│
│净利润增长率(%) │ 116.36│ 127.56│ 1079.78│ -111.51│ -26.00│ -6.49│
│扣非净利润(万) │ 1077.76│ 3568.90│ 535.72│ -1861.22│ 16065.78│ 16692.71│
│营业总收(未调整:万) │ 69658.31│ 45760.94│ 22189.39│ 87752.97│ 72988.55│ 51525.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 72988.55│ 51525.80│
│总营收同比增长率(%) │ -4.56│ -11.19│ 3.95│ -7.59│ 1.76│ 8.93│
│加权净资产收益率(%) │ 6.16│ 6.67│ 6.03│ -0.27│ 2.69│ 2.62│
│资产负债比率(%) │ 50.66│ 50.90│ 49.34│ 50.56│ 48.29│ 45.47│
│净利润现金含量(%) │ -57.74│ -49.41│ -29.77│ 452.47│ -39.64│ -10.54│
│基本每股收益(元) │ 0.2600│ 0.2800│ 0.2600│ -0.0100│ 0.1200│ 0.1200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0074│ 0.0300│ 0.0037│ -0.0100│ 0.1096│ 0.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2413│ 0.2590│ 0.2383│ -0.0111│ 0.1115│ 0.1138│
│每股资本公积金(元) │ 0.7518│ 0.4790│ 0.4791│ 0.4791│ 0.4791│ 0.8202│
│每股未分配利润(元) │ 2.0537│ 2.0714│ 2.1619│ 1.9236│ 2.0606│ 2.0629│
│每股净资产(元) │ 4.1876│ 3.8473│ 4.0582│ 3.8429│ 3.9522│ 4.4288│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1393│ -0.1280│ -0.0709│ -0.0500│ -0.0442│ -0.0120│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.36│ 0.31│ 0.63│ 0.90│ 0.70│ 0.70│
│速动比率 │ 0.36│ 0.31│ 0.63│ 0.90│ 0.70│ 0.70│
│资产负债比率(%) │ 50.66│ 50.56│ 49.49│ 49.65│ 39.20│ 35.44│
│产权比率 │ 1.14│ 1.20│ 1.04│ 1.03│ 0.66│ 0.56│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.01│ 0.15│ 0.02│ 0.04│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.36│ 0.36│ 0.38│ 0.31│ 0.51│ 0.68│
│速动比率 │ 0.36│ 0.35│ 0.38│ 0.31│ 0.51│ 0.68│
│资产负债比率(%) │ 50.66│ 50.90│ 49.34│ 50.56│ 48.29│ 45.47│
│产权比率 │ 1.14│ 1.23│ 1.14│ 1.20│ 1.08│ 0.95│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.04│ -0.02│ -0.01│ -0.02│ -0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.57│ 13.49│ 23.18│ 49.81│ 140.21│ 780.88│
│存货周转率 │ 38.43│ 192.24│ 347.40│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.43│ 0.32│ 0.28│ 0.34│ 0.46│
│固定资产周转率 │ 1.72│ 2.40│ 3.90│ 5.03│ 4.83│ 5.23│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.07│ 0.07│ 0.07│ 0.08│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.57│ 5.65│ 2.89│ 13.49│ 12.87│ 8.96│
│存货周转率 │ 38.43│ 42.40│ 32.35│ 192.24│ 93.32│ 66.95│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.26│ 0.13│ 0.43│ 0.34│ 0.21│
│固定资产周转率 │ 1.72│ 1.13│ 0.54│ 2.40│ 2.38│ 1.66│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.03│ 0.02│ 0.07│ 0.06│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.76│ -0.29│ 2.27│ 3.58│ 19.05│ 7.43│
│销售毛利率 │ 25.78│ 31.51│ 43.84│ 48.92│ 56.45│ 57.04│
│营业利润率 │ 68.43│ -8.10│ 19.00│ 33.08│ 192.87│ 55.88│
│销售净利率 │ 49.39│ -5.45│ 15.68│ 26.61│ 145.48│ 47.76│
│总资产净利率 │ 2.54│ -0.36│ 1.17│ 1.99│ 12.16│ 4.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.76│ 6.73│ 5.87│ -0.29│ 2.82│ 2.57│
│销售毛利率 │ 25.78│ 28.01│ 27.81│ 31.51│ 41.39│ 46.22│
│营业利润率 │ 68.43│ 106.47│ 210.43│ -8.10│ 25.31│ 36.58│
│销售净利率 │ 49.39│ 81.22│ 157.14│ -5.45│ 22.54│ 32.72│
│总资产净利率 │ 2.54│ 2.76│ 2.58│ -0.36│ 1.27│ 1.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.56│ -7.59│ 11.10│ 4.22│ -11.55│ 13.13│
│营业利润增长率 │ 158.07│ -139.39│ -36.18│ -82.13│ 205.33│ 3.17│
│净利润增长率 │ 116.36│ -111.51│ -34.32│ -81.93│ 174.73│ 8.72│
│净资产增长率 │ 8.97│ -9.03│ 3.38│ -3.84│ 7.08│ 1.67│
│总资产增长率 │ 3.58│ 2.45│ 4.83│ 18.64│ 14.03│ -3.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.56│ -11.19│ 3.95│ -7.59│ 1.76│ 8.93│
│营业利润增长率 │ 158.07│ 158.45│ 985.96│ -139.39│ -33.04│ -12.27│
│净利润增长率 │ 116.36│ 127.56│ 1079.78│ -111.51│ -26.00│ -6.49│
│净资产增长率 │ 8.97│ 0.12│ 5.60│ -9.03│ -6.45│ 4.84│
│总资产增长率 │ 3.58│ 2.22│ 3.21│ 2.45│ -0.50│ 4.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │本期收到华能商城│ 47544.53│ 18485.17│ 157.20│
│ │房屋征收补偿款，│ │ │ │
│ │部分市场营业房租│ │ │ │
│ │金减少，数字贸易│ │ │ │
│ │港等项目资产折旧│ │ │ │
│ │及摊销增加，部分│ │ │ │
│ │新建项目建设完工│ │ │ │
│ │转长期资产导致融│ │ │ │
│ │资费用增加共同影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│归属于上市公│本期收到华能商城│ 35364.74│ 16345.39│ 116.36│
│司股东的净利│房屋征收补偿款，│ │ │ │
│润 │部分市场营业房租│ │ │ │
│ │金减少，数字贸易│ │ │ │
│ │港等项目资产折旧│ │ │ │
│ │及摊销增加，部分│ │ │ │
│ │新建项目建设完工│ │ │ │
│ │转长期资产导致融│ │ │ │
│ │资费用增加共同影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│归属于上市公│部分营业房租金减│ 1077.76│ 16065.78│ -93.29│
│司股东的扣除│少，数字贸易港等│ │ │ │
│非经常性损益│项目资产折旧及摊│ │ │ │
│的净利润 │销增加，部分新建│ │ │ │
│ │项目建设完工转长│ │ │ │
│ │期资产导致融资费│ │ │ │
│ │用增加共同影响 │ │ │ │
│经营活动产生│实缴税金多于上期│ -20420.48│ -6479.70│ -215.15│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期收到华能商城│ 92459.64│ 64751.69│ 42.79│
│ │征收补偿款，收取│ │ │ │
│ │到期营业房租金，│ │ │ │
│ │新增银行借款，支│ │ │ │
│ │付工程款，缴纳税│ │ │ │
│ │金，支付员工薪资│ │ │ │
│ │等共同影响 │ │ │ │
│应收款项 │应收物业管理费及│ 9073.11│ 7116.26│ 27.50│
│ │贸易收入增加 │ │ │ │
│存货 │帛物贸易公司及新│ 1235.55│ 318.31│ 288.16│
│ │疆市场库存商品增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资性房地产│轻纺数字贸易港完│ 705034.47│ 547729.71│ 28.72│
│ │工转投资性房地产│ │ │ │
│长期借款 │本期偿还到期借款│ 59965.47│ 83373.36│ -28.08│
│ │及部分借款改列至│ │ │ │
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债 │ │ │ │
│在建工程 │轻纺数字贸易港完│ 102368.34│ 228520.56│ -55.20│
│ │工转投资性房地产│ │ │ │
│ │，智谷公司、纺织│ │ │ │
│ │博物馆建造支出共│ │ │ │
│ │同影响 │ │ │ │
│短期借款 │银行贷款增加 │ 36936.20│ 10737.06│ 244.01│
│预付款项 │本期服装市场预付│ 1007.16│ 1770.61│ -43.12│
│ │华能商城拆迁腾空│ │ │ │
│ │奖励转资产处置收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│持有待售资产│本期华能商城拆迁│ 0.00│ 2777.73│ -100.00│
│ │已完成处置 │ │ │ │
│应付票据 │本期新增银行承兑│ 18290.24│ 9939.03│ 84.02│
│ │汇票 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年年终│ 2307.80│ 4539.03│ -49.16│
│ │奖 │ │ │ │
│其他应付款 │本期应付股利 │ 35723.92│ 19625.49│ 82.03│
│其他综合收益│浙商银行、浦发银│ 39691.91│ 60702.05│ -34.61│
│ │行、瑞丰银行按公│ │ │ │
│ │允价值计量变动的│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│营业收入 │营业房租金减少，│ 45760.94│ 51525.80│ -11.19│
│ │轻纺数字贸易港和│ │ │ │
│ │智谷公司租金收入│ │ │ │
│ │增加，中服集团收│ │ │ │
│ │入增加、新增帛物│ │ │ │
│ │贸易公司收入共同│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│营业成本 │本期资产折旧及摊│ 32941.08│ 27709.88│ 18.88│
│ │销增加，中服集团│ │ │ │
│ │成本增加，新增帛│ │ │ │
│ │物贸易公司成本共│ │ │ │
│ │同影响 │ │ │ │
│销售费用 │本期公司营销宣传│ 2163.22│ 1465.47│ 47.61│
│ │费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │本期人力资源费增│ 5931.60│ 5681.10│ 4.41│
│ │加，无形资产折旧│ │ │ │
│ │及摊销减少共同影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│财务费用 │融资费用增多及存│ 5493.49│ 2703.30│ 103.21│
│ │款利息收入减少共│ │ │ │
│ │同影响 │ │ │ │
│研发费用 │研发人员的人力资│ 558.53│ 472.47│ 18.21│
│ │源费及技术服务费│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│实缴税金和支付员│ -18754.97│ -1757.51│ -967.13│
│的现金流量净│工薪资多于上期 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期公司收到华能│ 2379.11│ -59073.57│ 104.03│
│的现金流量净│商城房屋征收补偿│ │ │ │
│额 │款，收到分红款少│ │ │ │
│ │于上期，支付工程│ │ │ │
│ │款少于上期等共同│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│上期公司支付年度│ 44181.32│ 52585.43│ -15.98│
│的现金流量净│分红，国际物流中│ │ │ │
│额 │心收到增资款，本│ │ │ │
│ │期新增银行借款，│ │ │ │
│ │偿还到期借款多于│ │ │ │
│ │上期等共同影响 │ │ │ │
│资产处置收益│本期收到华能商城│ 45641.74│ -21.68│ 210601.54│
│ │房屋征收补偿款 │ │ │ │
│利润总额 │本期收到华能商城│ 48702.66│ 18864.10│ 158.18│
│ │房屋征收补偿款，│ │ │ │
│ │营业房租金减少，│ │ │ │
│ │轻纺数字贸易港和│ │ │ │
│ │智谷公司租金收入│ │ │ │
│ │增加，资产折旧及│ │ │ │
│ │摊销增加，融资费│ │ │ │
│ │用增加共同影响 │ │ │ │
│净利润 │本期收到华能商城│ 37166.72│ 16856.65│ 120.49│
│ │房屋征收补偿款，│ │ │ │
│ │营业房租金减少，│ │ │ │
│ │轻纺数字贸易港和│ │ │ │
│ │智谷公司租金收入│ │ │ │
│ │增加，资产折旧及│ │ │ │
│ │摊销增加，融资费│ │ │ │
│ │用增加共同影响 │ │ │ │
│其他综合收益│浙商银行、浦发银│ -21010.15│ 23564.27│ -189.16│
│的税后净额 │行、瑞丰银行按公│ │ │ │
│ │允价值计量变动的│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│综合收益总额│浙商银行、浦发银│ 16156.57│ 40420.93│ -60.03│
│ │行、瑞丰银行按公│ │ │ │
│ │允价值计量变动及│ │ │ │
│ │本期净利润增加的│ │ │ │
│ │共同影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 92000.93│ 64751.69│ 152056.88│ 259389.50│ 175844.62│ 147905.89│
│存货 │ 2372.12│ 318.31│ 307.01│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 9143.32│ 7116.26│ 5891.06│ 2303.57│ 1128.83│ 41.08│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1175.37│ 1770.61│ 473.54│ 352.92│ 135.81│ 38.43│
│其他应收款 │ 22405.50│ 22266.44│ 36767.67│ 36729.02│ 57810.51│ 3584.00│
│流动资产合计 │ 188605.15│ 160035.75│ 251898.95│ 336157.41│ 275858.22│ 211588.90│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 85133.49│ 85271.69│ 83376.12│ 81965.75│ 79420.58│ 78345.17│
│固定资产净额 │ 39564.38│ 41412.09│ 31631.30│ 17090.50│ 16882.64│ 17111.46│
│在建工程 │ 113070.54│ 228520.56│ 163389.82│ 235738.97│ 112348.68│ 6885.03│
│无形资产 │ 35311.16│ 37206.82│ 8816.15│ 8263.33│ 8472.82│ 8309.15│
│商誉 │ 949.54│ 1045.53│ 1173.53│ 1301.53│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1191620.23│ 1172535.84│ 1048810.91│ 904582.50│ 769954.48│ 705520.58│
│资产总计 │ 1380225.38│ 1332571.60│ 1300709.87│ 1240739.92│ 1045812.70│ 917109.48│
│应付票据及应付账款 │ 39105.49│ 46760.36│ 62440.22│ 13391.00│ 5250.77│ 3537.73│
│预收款项 │ 212285.20│ 249969.84│ 273186.94│ 231810.96│ 262020.75│ 264330.09│
│合同负债 │ 3629.91│ 3019.42│ 1945.66│ 1729.56│ 1355.38│ 1627.18│
│流动负债 │ 519280.08│ 515977.17│ 398139.12│ 372268.66│ 393696.08│ 301580.02│
│长期借款 │ 128105.31│ 83373.36│ 105255.16│ 110166.03│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ 52000.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 179926.88│ 157780.46│ 245632.85│ 243803.25│ 16307.37│ 23403.47│
│负债合计 │ 699206.95│ 673757.63│ 643771.97│ 616071.91│ 410003.45│ 324983.49│
│实收资本 │ 146579.09│ 146579.09│ 146579.09│ 146579.09│ 146579.09│ 146579.09│
│资本公积金 │ 110192.94│ 70221.10│ 114225.05│ 114933.75│ 115325.39│ 115291.00│
│盈余公积 │ 51935.51│ 51935.51│ 49823.29│ 47677.72│ 45513.62│ 43551.81│
│未分配利润 │ 301024.88│ 281955.12│ 301983.70│ 303625.01│ 305450.89│ 210715.54│
│少数股东权益 │ 67202.66│ 95529.93│ 37720.64│ 25719.49│ 12947.29│ 10458.65│
│归属母公司权益 │ 613815.77│ 563284.04│ 619217.25│ 598948.51│ 622861.96│ 581667.35│
│股东权益合计 │ 681018.43│ 658813.97│ 656937.90│ 624668.01│ 635809.25│ 592125.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 92000.93│ 92459.64│ 97028.94│ 64751.69│ 77015.44│ 143070.62│
│存货 │ 2372.12│ 1235.55│ 672.09│ 318.31│ 609.86│ 520.75│
│应收票据及应收账款 │ 9143.32│ 9073.11│ 8220.10│ 7116.26│ 5451.73│ 5611.17│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1175.37│ 1007.16│ 1104.34│ 1770.61│ 963.57│ 1020.79│
│其他应收款 │ 22405.50│ 22717.24│ 22516.53│ 22266.44│ 33353.08│ 33775.62│
│流动资产合计 │ 188605.15│ 190113.96│ 192962.30│ 160035.75│ 175002.10│ 240606.36│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 85133.49│ 84867.69│ 88154.04│ 85271.69│ 81859.80│ 81394.17│
│固定资产净额 │ 39564.38│ 39869.17│ 40598.61│ 41412.09│ 29790.36│ 30404.26│
│在建工程 │ 113070.54│ 102368.34│ 246533.60│ 228520.56│ 194329.26│ 218424.77│
│无形资产 │ 35311.16│ 35828.74│ 36517.15│ 37206.82│ 29994.92│ 9753.95│
│商誉 │ 949.54│ 981.53│ 1013.53│ 1045.53│ 1077.53│ 1109.53│
│非流动资产合计 │ 1191620.23│ 1172058.12│ 1182336.05│ 1172535.84│ 1119160.43│ 1120706.25│
│资产总计 │ 1380225.38│ 1362172.09│ 1375298.36│ 1332571.60│ 1294162.53│ 1361312.61│
│应付票据及应付账款 │ 39105.49│ 44353.76│ 35722.50│ 46760.36│ 34990.75│ 44450.16│
│预收款项 │ 212285.20│ 223276.62│ 232672.37│ 249969.84│ 238419.53│ 249697.66│
│合同负债 │ 3629.91│ 3176.62│ 2679.93│ 3019.42│ 2274.24│ 2159.60│
│流动负债 │ 519280.08│ 532375.51│ 506189.22│ 515977.17│ 344337.30│ 354313.07│
│长期借款 │ 128105.31│ 59965.47│ 96003.23│ 83373.36│ 88866.18│ 117352.93│
│长期应付款 │ ---│ 54000.00│ 53000.00│ 52000.00│ 51000.00│ ---│
│非流动负债 │ 179926.88│ 160954.58│ 172405.47│ 157780.46│ 280653.61│ 264688.25│
│负债合计 │ 699206.95│ 693330.08│ 678594.69│ 673757.63│ 624990.91│ 619001.32│
│实收资本 │ 146579.09│ 146579.09│ 146579.09│ 146579.09│ 146579.09│ 146579.09│
│资本公积金 │ 110192.94│ 70217.21│ 70221.10│ 70221.10│ 70221.35│ 120221.93│
│盈余公积 │ 51935.51│ 51935.51│ 51935.51│ 51935.51│ 49823.29│ 49823.29│
│未分配利润 │ 301024.88│ 303621.18│ 316883.46│ 281955.12│ 302034.11│ 302370.69│
│少数股东权益 │ 67202.66│ 104905.94│ 101863.45│ 95529.93│ 89868.09│ 93145.90│
│归属母公司权益 │ 613815.77│ 563936.06│ 594840.22│ 563284.04│ 579303.53│ 649165.39│
│股东权益合计 │ 681018.43│ 668842.00│ 696703.67│ 658813.97│ 669171.62│ 742311.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 69658.31│ 87752.97│ 94964.70│ 85479.67│ 82018.72│ 92724.80│
│营业总成本 │ 78629.50│ 97747.02│ 87758.45│ 71559.02│ 55049.18│ 58142.44│
│营业税金及附加 │ 8607.45│ 10353.90│ 10479.86│ 9754.07│ 10057.52│ 10462.06│
│销售费用 │ 3085.01│ 6563.18│ 6676.79│ 5961.01│ 4092.97│ 2812.80│
│财务费用 │ 6223.88│ 7300.78│ 4424.53│ 2589.57│ -2347.91│ -1419.06│
│管理费用 │ 8386.34│ 12606.54│ 12333.53│ 8992.18│ 7021.67│ 5795.35│
│资产减值损失 │ -85.80│ -1217.51│ -128.00│ -128.00│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1.15│ ---│
│投资收益 │ 10926.93│ 14845.07│ 14255.89│ 14298.42│ 6854.41│ 15986.58│
│营业利润 │ 47664.95│ -7107.58│ 18046.18│ 28275.14│ 158190.47│ 51810.36│
│营业外收入 │ 50.46│ 62.22│ 66.49│ 17.08│ 62.15│ 52.44│
│营业外支出 │ 170.87│ 52.03│ 286.08│ 276.52│ 134.95│ 73.23│
│利润总额 │ 47544.53│ -7097.39│ 17826.59│ 28015.70│ 158117.67│ 51789.57│
│所得税 │ 13143.71│ -2314.19│ 2936.56│ 5265.45│ 38800.00│ 7505.75│
│净利润 │ 34400.82│ -4783.20│ 14890.03│ 22750.25│ 119317.67│ 44283.83│
│归属母公司净利润 │ 35364.74│ -1621.38│ 14083.41│ 21442.26│ 118684.03│ 43199.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 69658.31│ 45760.94│ 22189.39│ 87752.97│ 72988.55│ 51525.80│
│营业总成本 │ 78629.50│ 53419.55│ 24009.70│ 97747.02│ 66639.39│ 44188.19│
│营业税金及附加 │ 8607.45│ 6331.65│ 2489.97│ 10353.90│ 8529.83│ 6155.97│
│销售费用 │ 3085.01│ 2163.22│ 911.14│ 6563.18│ 2449.90│ 1465.47│
│财务费用 │ 6223.88│ 5493.49│ 1774.28│ 7300.78│ 3951.94│ 2703.30│
│管理费用 │ 8386.34│ 5931.60│ 2559.09│ 12606.54│ 8231.62│ 5681.10│
│资产减值损失 │ -85.80│ -53.80│ -21.80│ -1217.51│ -96.00│ -64.00│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 10926.93│ 10615.68│ 2682.35│ 14845.07│ 11872.92│ 11406.72│
│营业利润 │ 47664.95│ 48719.74│ 46693.39│ -7107.58│ 18469.93│ 18850.54│
│营业外收入 │ 50.46│ 33.70│ 23.40│ 62.22│ 63.19│ 52.60│
│营业外支出 │ 170.87│ 50.78│ 24.56│ 52.03│ 47.95│ 39.04│
│利润总额 │ 47544.53│ 48702.66│ 46692.23│ -7097.39│ 18485.17│ 18864.10│
│所得税 │ 13143.71│ 11535.95│ 11824.18│ -2314.19│ 2030.30│ 2007.45│
│净利润 │ 34400.82│ 37166.72│ 34868.05│ -4783.20│ 16454.87│ 16856.65│
│归属母公司净利润 │ 35364.74│ 37961.04│ 34928.34│ -1621.38│ 16345.39│ 16681.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 52446.41│ 62541.10│ 139713.56│ 71805.43│ 89902.12│ 67306.03│
│经营活动现金流出 │ 72866.89│ 69877.36│ 79802.51│ 63695.79│ 73913.49│ 45060.89│
│经营活动现金流量净额│ -20420.48│ -7336.27│ 59911.05│ 8109.63│ 15988.63│ 22245.14│
│投资活动现金流入 │ 50519.20│ 24281.51│ 17919.35│ 47966.34│ 124918.34│ 283104.13│
│投资活动现金流出 │ 118505.00│ 159078.97│ 103970.50│ 176858.17│ 137691.12│ 223053.15│
│投资活动现金流量净额│ -67985.80│ -134797.45│ -86051.16│ -128891.83│ -12772.78│ 60050.98│
│筹资活动现金流入 │ 179049.98│ 133967.69│ 34923.95│ 336427.67│ 113855.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 63306.11│ 78451.67│ 116812.58│ 132101.33│ 89137.09│ 14657.91│
│筹资活动现金流量净额│ 115743.87│ 55516.02│ -81888.62│ 204326.34│ 24717.91│ -14657.91│
│汇率变动对现金的影响│ -6.16│ -45.50│ -28.89│ 0.74│ 3.68│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 27331.44│ -86663.20│ -108057.62│ 83544.88│ 27937.43│ 67638.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 52446.41│ 34590.20│ 16137.06│ 62541.10│ 49424.66│ 35172.90│
│经营活动现金流出 │ 72866.89│ 53345.18│ 26536.77│ 69877.36│ 55904.36│ 36930.41│
│经营活动现金流量净额│ -20420.48│ -18754.97│ -10399.71│ -7336.27│ -6479.70│ -1757.51│
│投资活动现金流入 │ 50519.20│ 50098.88│ 39252.56│ 24281.51│ 13933.06│ 13342.78│
│投资活动现金流出 │ 118505.00│ 47719.78│ 32111.80│ 159078.97│ 113298.22│ 72416.35│
│投资活动现金流量净额│ -67985.80│ 2379.11│ 7140.76│ -134797.45│ -99365.16│ -59073.57│
│筹资活动现金流入 │ 179049.98│ 87492.79│ 38247.82│ 133967.69│ 101209.12│ 91892.83│
│筹资活动现金流出 │ 63306.11│ 43311.47│ 2638.27│ 78451.67│ 69709.89│ 39307.40│
│筹资活动现金流量净额│ 115743.87│ 44181.32│ 35609.55│ 55516.02│ 31499.24│ 52585.43│
│汇率变动对现金的影响│ -6.16│ -15.30│ 8.85│ -45.50│ 29.18│ -15.61│
│现金及等价物净增加额│ 27331.44│ 27790.16│ 32359.45│ -86663.20│ -74316.44│ -8261.26│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 21346.02│ 24.33│ 2960.57│ -182.60│
│二季报 │ 30179.78│ 34.39│ 13721.40│ -846.28│
│三季报 │ 21462.75│ 24.46│ -336.58│ 20.76│
│四季报 │ 14764.42│ 16.82│ -17966.77│ 1108.12│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 22548.35│ 23.74│ 5564.50│ 39.51│
│二季报 │ 24754.09│ 26.07│ 12274.62│ 87.16│
│三季报 │ 24421.40│ 25.72│ 4248.31│ 30.17│
│四季报 │ 23240.86│ 24.47│ -8004.01│ -56.83│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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