财务分析☆ ◇600791 京能置业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -21513.69│ -116780.64│ -10912.69│ -40703.31│ 1697.05│ 575.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -10912.69│ -40703.31│ 1697.05│ 575.04│
│净利润增长率(%) │ 19.70│ -970.14│ 73.19│ -2498.48│ 195.12│ 108.19│
│扣非净利润(万) │ -22263.65│ -118011.16│ -11634.42│ -40411.43│ 1496.17│ -5094.20│
│营业总收(未调整:万) │ 88421.28│ 224343.39│ 545859.45│ 453510.42│ 617889.03│ 213280.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 545859.45│ 453510.42│ 617889.03│ 213280.53│
│总营收同比增长率(%) │ -40.85│ -58.90│ 20.36│ -26.60│ 189.71│ 554.86│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ -73.51│ -13.66│ -13.42│ 0.48│ 0.26│
│资产负债比率(%) │ 66.91│ 83.93│ 88.35│ 84.21│ 71.54│ 80.16│
│净利润现金含量(%) │ 39.51│ -3.32│ 3703.99│ -1065.14│ -10889.77│ 38012.51│
│基本每股收益(元) │ -0.5600│ -2.5790│ -0.2410│ -0.9000│ 0.0375│ 0.0127│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4916│ -2.6058│ -0.2569│ -0.8923│ 0.0330│ -0.1125│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4750│ -2.5786│ -0.2410│ -0.8988│ 0.0375│ 0.0127│
│每股资本公积金(元) │ 0.0251│ 0.0251│ 0.0251│ 0.0251│ 0.0251│ 0.0366│
│每股未分配利润(元) │ -3.2111│ -2.6494│ -0.0013│ 0.2329│ 1.4223│ 1.6995│
│每股净资产(元) │ -1.7090│ -1.1473│ 1.5050│ 1.7485│ 2.9357│ 3.2156│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1877│ 0.0857│ -8.9252│ 9.5731│ -4.0807│ 4.8266│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -21513.69│ -15367.51│ -7441.33│ -116780.64│ -26792.89│ -20044.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -26792.89│ -20044.92│
│净利润增长率(%) │ 19.70│ 23.33│ 30.59│ -970.14│ -162.57│ -234.03│
│扣非净利润(万) │ -22263.65│ -15620.20│ -7489.13│ -118011.16│ -25871.73│ -19148.59│
│营业总收(未调整:万) │ 88421.28│ 59523.63│ 34595.28│ 224343.39│ 149492.92│ 71809.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 149492.92│ 71809.80│
│总营收同比增长率(%) │ -40.85│ -17.11│ 9.68│ -58.90│ -49.01│ -54.82│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ ---│ -5.17│ -73.51│ -14.28│ -12.69│
│资产负债比率(%) │ 66.91│ 84.64│ 84.08│ 83.93│ 77.77│ 78.66│
│净利润现金含量(%) │ 39.51│ 78.95│ 279.71│ -3.32│ 28.93│ 107.56│
│基本每股收益(元) │ -0.5600│ -0.3900│ -0.1600│ -2.5790│ -0.5900│ -0.4600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4916│ -0.4000│ -0.1654│ -2.6058│ -0.5713│ -0.4200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4750│ -0.3393│ -0.1643│ -2.5786│ -0.5916│ -0.4426│
│每股资本公积金(元) │ 0.0251│ 0.0251│ 0.0251│ 0.0251│ 0.0251│ 0.0251│
│每股未分配利润(元) │ -3.2111│ -3.0425│ -2.8410│ -2.6494│ -0.6351│ -0.4588│
│每股净资产(元) │ -1.7090│ -1.5403│ -1.3389│ -1.1473│ 0.8712│ 1.0475│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1877│ -0.2679│ -0.4596│ 0.0857│ -0.1711│ -0.4761│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.37│ 2.60│ 1.97│ 2.19│ 2.58│ 1.45│
│速动比率 │ 0.73│ 0.57│ 0.34│ 0.60│ 0.36│ 0.26│
│资产负债比率(%) │ 66.91│ 83.93│ 88.35│ 84.21│ 71.54│ 80.16│
│产权比率 │ 2.54│ 9.24│ 25.61│ 11.20│ 3.97│ 6.75│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.01│ -0.43│ 0.47│ -0.25│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.37│ 2.44│ 3.79│ 2.60│ 2.34│ 2.31│
│速动比率 │ 0.73│ 0.48│ 0.77│ 0.57│ 0.32│ 0.37│
│资产负债比率(%) │ 66.91│ 84.64│ 84.08│ 83.93│ 77.77│ 78.66│
│产权比率 │ 2.54│ 10.19│ 9.56│ 9.24│ 5.75│ 6.01│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ -0.02│ -0.05│ 0.01│ -0.01│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 13.12│ 89.22│ 100.15│ 46.93│ 50.15│ 24.59│
│存货周转率 │ 0.06│ 0.14│ 0.30│ 0.27│ 0.32│ 0.09│
│流动资产周转率 │ 0.06│ 0.13│ 0.28│ 0.23│ 0.31│ 0.11│
│固定资产周转率 │ 62.18│ 150.31│ 346.79│ 272.72│ 365.78│ 102.16│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.12│ 0.27│ 0.22│ 0.30│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 13.12│ 9.11│ 5.44│ 89.22│ 63.39│ 28.73│
│存货周转率 │ 0.06│ 0.04│ 0.02│ 0.14│ 0.09│ 0.04│
│流动资产周转率 │ 0.06│ 0.04│ 0.02│ 0.13│ 0.08│ 0.04│
│固定资产周转率 │ 62.18│ 41.48│ 23.93│ 150.31│ 99.36│ 47.43│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.04│ 0.02│ 0.12│ 0.08│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.09│ -78.88│ -16.01│ -25.57│ 0.47│ 0.23│
│销售毛利率 │ 16.97│ 15.90│ 18.23│ 7.30│ 12.57│ 28.32│
│营业利润率 │ -29.80│ -62.66│ 0.04│ -12.82│ 4.23│ 6.39│
│销售净利率 │ -30.32│ -72.50│ -3.01│ -13.97│ 2.11│ 2.61│
│总资产净利率 │ -1.66│ -9.02│ -0.80│ -3.07│ 0.63│ 0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.09│ -11.80│ -5.34│ -78.88│ -11.19│ -8.10│
│销售毛利率 │ 16.97│ 14.49│ 18.08│ 15.90│ 9.36│ 6.97│
│营业利润率 │ -29.80│ -30.65│ -22.31│ -62.66│ -19.74│ -32.30│
│销售净利率 │ -30.32│ -31.66│ -24.87│ -72.50│ -22.48│ -36.19│
│总资产净利率 │ -1.66│ -1.18│ -0.54│ -9.02│ -1.79│ -1.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -40.85│ -58.90│ 20.36│ -26.60│ 189.71│ 554.86│
│营业利润增长率 │ 10.72│ -69014.41│ 100.35│ -322.76│ 91.42│ 308.38│
│净利润增长率 │ 19.70│ -970.14│ 73.19│ -2498.48│ 195.12│ 108.19│
│净资产增长率 │ 185.46│ 117.21│ -57.18│ -56.14│ 43.40│ 2.50│
│总资产增长率 │ -1.54│ -17.47│ -6.64│ 5.01│ -5.42│ 11.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -40.85│ -17.11│ 9.68│ -58.90│ -49.01│ -54.82│
│营业利润增长率 │ 10.72│ 21.34│ 36.15│ -69014.41│ -810.41│ -649.45│
│净利润增长率 │ 19.70│ 23.33│ 30.59│ -970.14│ -162.57│ -234.03│
│净资产增长率 │ 185.46│ -12.02│ -5.86│ 117.21│ 251.33│ 263.05│
│总资产增长率 │ -1.54│ -3.86│ -2.86│ -17.47│ -10.40│ -4.30│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │--- │ 88421.28│ 149492.92│ -40.85│
│归属于上市公│本期公司发行永续│ 422602.38│ 148043.16│ 185.46│
│司股东的所有│债 │ │ │ │
│者权益 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期偿还债务及利│ 164082.57│ 214187.30│ -23.39│
│ │息 │ │ │ │
│交易性金融资│本期收回投资本金│ 0.00│ 100.00│ -100.00│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │本期确认应收保障│ 11635.04│ 1439.48│ 708.28│
│ │房差价款 │ │ │ │
│预付款项 │本期工程进度抵减│ 1817.58│ 5043.73│ -63.96│
│其他应收款 │--- │ 51956.17│ 53875.33│ -3.56│
│存货 │--- │ 1189699.66│ 1207924.65│ -1.51│
│一年内到期的│--- │ 2450.00│ 2450.00│ 0.00│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 62701.60│ 58911.77│ 6.43│
│长期股权投资│--- │ 3230.70│ 3230.70│ 0.00│
│投资性房地产│本期销售 │ 9586.62│ 12176.79│ -21.27│
│固定资产 │--- │ 1409.30│ 1460.57│ -3.51│
│使用权资产 │本期租赁到期冲销│ 150.58│ 505.81│ -70.23│
│无形资产 │--- │ 69.70│ 78.30│ -10.98│
│长期待摊费用│本期摊销 │ 274.18│ 364.04│ -24.68│
│递延所得税资│--- │ 9767.46│ 10361.55│ -5.73│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 58861.40│ 58594.11│ 0.46│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │本期偿还借款 │ 0.00│ 13376.34│ -100.00│
│应付账款 │本期工程结算 │ 133915.82│ 150237.26│ -10.86│
│预收款项 │--- │ 3221.32│ 3333.84│ -3.38│
│合同负债 │--- │ 61060.08│ 62810.36│ -2.79│
│应付职工薪酬│--- │ 1206.64│ 1181.84│ 2.10│
│应交税费 │--- │ 24215.28│ 25809.29│ -6.18│
│其他应付款 │--- │ 82007.47│ 83657.98│ -1.97│
│应付股利 │--- │ 9770.39│ 9770.39│ 0.00│
│一年内到期的│一年内到期债务重│ 293248.44│ 243955.47│ 20.21│
│非流动负债 │分类 │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 9805.97│ 9495.52│ 3.27│
│长期借款 │提前偿还借款及一│ 81493.80│ 208083.18│ -60.84│
│ │年内到期借款重分│ │ │ │
│ │类 │ │ │ │
│应付债券 │本期发行中票 │ 330000.00│ 229980.20│ 43.49│
│租赁负债 │本期计提租赁费用│ 156.58│ 113.60│ 37.83│
│递延收益 │--- │ 2.58│ 2.58│ 0.00│
│递延所得税负│--- │ 6535.52│ 6567.87│ -0.49│
│债 │ │ │ │ │
│其他非流动负│--- │ 300000.00│ 330000.00│ -9.09│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │本期结转规模减小│ 59523.63│ 71809.80│ -17.11│
│ │，收入结转减少 │ │ │ │
│营业成本 │本期结转规模减小│ 50900.33│ 66803.34│ -23.81│
│ │，相应结转成本减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│销售费用 │本期佣金结算较同│ 6005.82│ 5610.88│ 7.04│
│ │期增加 │ │ │ │
│管理费用 │本期管理薪酬及其│ 7223.36│ 7878.33│ -8.31│
│ │他管理支出较同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期融资成本较同│ 11626.90│ 13687.48│ -15.05│
│ │期下降，权益融资│ │ │ │
│ │利息支出占比较同│ │ │ │
│ │期增加，费用化支│ │ │ │
│ │出减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售回款较同│ -12132.88│ -21560.47│ 43.73│
│的现金流量净│期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│同期支付交易性金│ 165.57│ -150.80│ 209.80│
│的现金流量净│融资产投资并于本│ │ │ │
│额 │期收回 │ │ │ │
│筹资活动产生│同期收到20亿元权│ -37465.61│ -14878.76│ -151.81│
│的现金流量净│益性融资 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 194545.43│ 214187.30│ 250444.69│ 458969.28│ 157686.31│ 249513.71│
│存货 │ 1194369.86│ 1207924.65│ 1555304.63│ 1455770.87│ 1662200.07│ 1680422.46│
│应收票据及应收账款 │ 12044.40│ 1439.48│ 3589.37│ 7311.52│ 12015.98│ 12627.76│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 310.14│ 5043.73│ 3096.36│ 227.78│ 12718.58│ 5799.55│
│其他应收款 │ 54970.56│ 53875.33│ 967.68│ 4945.39│ 26418.84│ 33463.49│
│流动资产合计 │ 1522594.10│ 1543932.26│ 1875139.43│ 2006848.70│ 1933106.66│ 2038257.21│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3230.70│ 3230.70│ 5272.83│ 5273.43│ 5274.66│ 5287.22│
│固定资产净额 │ 1383.68│ 1460.57│ 1524.45│ 1623.60│ 1702.22│ 1676.27│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 65.40│ 78.30│ 97.06│ 127.91│ 164.80│ 161.29│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 83015.80│ 86771.85│ 100750.72│ 109669.19│ 82387.68│ 92673.93│
│资产总计 │ 1605609.90│ 1630704.12│ 1975890.15│ 2116517.89│ 2015494.34│ 2130931.14│
│应付票据及应付账款 │ 151329.15│ 150237.26│ 232853.93│ 193467.46│ 130505.48│ 83281.02│
│预收款项 │ 3253.27│ 3333.84│ 3515.59│ 3565.76│ 3387.26│ 3083.34│
│合同负债 │ 57736.42│ 62810.36│ 162505.66│ 522899.06│ 362108.86│ 678737.66│
│流动负债 │ 452183.06│ 593857.89│ 949652.63│ 916036.33│ 749736.25│ 1401899.90│
│长期借款 │ 85390.44│ 208083.18│ 272166.36│ 308861.33│ 498803.34│ 251576.31│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 40799.73│ 22251.06│
│非流动负债 │ 622063.83│ 774747.43│ 796007.07│ 866343.67│ 692216.46│ 306232.80│
│负债合计 │ 1074246.89│ 1368605.33│ 1745659.70│ 1782380.00│ 1441952.70│ 1708132.70│
│实收资本 │ 45288.00│ 45288.00│ 45288.00│ 45288.00│ 45288.00│ 45288.00│
│资本公积金 │ 1138.15│ 1138.15│ 1138.15│ 1138.15│ 1138.15│ 1657.77│
│盈余公积 │ 21337.04│ 21337.04│ 21337.04│ 21337.04│ 21195.54│ 21195.54│
│未分配利润 │ -145426.49│ -119985.71│ -59.07│ 10545.84│ 64410.95│ 76965.33│
│少数股东权益 │ 108760.63│ 114055.63│ 162073.98│ 174950.96│ 210591.72│ 169688.61│
│归属母公司权益 │ 422602.38│ 148043.16│ 68156.46│ 159186.92│ 362949.91│ 253109.83│
│股东权益合计 │ 531363.01│ 262098.79│ 230230.45│ 334137.88│ 573541.63│ 422798.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 194545.43│ 164082.57│ 173091.19│ 214187.30│ 153596.63│ 213317.44│
│存货 │ 1194369.86│ 1189699.66│ 1196763.91│ 1207924.65│ 1443131.50│ 1506549.24│
│应收票据及应收账款 │ 12044.40│ 11635.04│ 11279.63│ 1439.48│ 1126.98│ 1409.50│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 310.14│ 1817.58│ 3770.30│ 5043.73│ 5975.29│ 2391.97│
│其他应收款 │ 54970.56│ 51956.17│ 51638.51│ 53875.33│ 5401.12│ 3171.45│
│流动资产合计 │ 1522594.10│ 1484342.62│ 1500442.26│ 1543932.26│ 1673484.71│ 1793242.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3230.70│ 3230.70│ 3230.70│ 3230.70│ 5276.04│ 5276.04│
│固定资产净额 │ 1383.68│ 1409.30│ 1430.76│ 1460.57│ 1484.54│ 1503.89│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 65.40│ 69.70│ 74.00│ 78.30│ 82.59│ 84.90│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 83015.80│ 83349.94│ 83686.23│ 86771.85│ 96899.01│ 97643.67│
│资产总计 │ 1605609.90│ 1567692.56│ 1584128.50│ 1630704.12│ 1770383.72│ 1890885.98│
│应付票据及应付账款 │ 151329.15│ 133915.82│ 128123.66│ 150237.26│ 184176.36│ 193913.16│
│预收款项 │ 3253.27│ 3221.32│ 3205.43│ 3333.84│ 3632.70│ 3486.21│
│合同负债 │ 57736.42│ 61060.08│ 59652.96│ 62810.36│ 100389.16│ 141118.69│
│流动负债 │ 452183.06│ 608681.01│ 396285.00│ 593857.89│ 716359.45│ 777009.69│
│长期借款 │ 85390.44│ 81493.80│ 118937.80│ 208083.18│ 277942.22│ 278120.97│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 622063.83│ 718188.49│ 935586.94│ 774747.43│ 660443.65│ 710308.20│
│负债合计 │ 1074246.89│ 1326869.49│ 1331871.93│ 1368605.33│ 1376803.09│ 1487317.90│
│实收资本 │ 45288.00│ 45288.00│ 45288.00│ 45288.00│ 45288.00│ 45288.00│
│资本公积金 │ 1138.15│ 1138.15│ 1138.15│ 1138.15│ 1138.15│ 1138.15│
│盈余公积 │ 21337.04│ 21337.04│ 21337.04│ 21337.04│ 21337.04│ 21337.04│
│未分配利润 │ -145426.49│ -137786.67│ -128663.94│ -119985.71│ -28761.07│ -20776.21│
│少数股东权益 │ 108760.63│ 110580.86│ 112891.63│ 114055.63│ 154126.16│ 156128.76│
│归属母公司权益 │ 422602.38│ 130242.20│ 139364.93│ 148043.16│ 239454.47│ 247439.32│
│股东权益合计 │ 531363.01│ 240823.07│ 252256.57│ 262098.79│ 393580.63│ 403568.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 88421.28│ 224343.39│ 545859.45│ 453510.42│ 617889.03│ 213280.53│
│营业总成本 │ 110498.81│ 251178.46│ 515273.01│ 477658.56│ 582860.89│ 204595.38│
│营业税金及附加 │ 751.97│ 2682.54│ 4667.73│ 3122.21│ 6578.78│ 22222.43│
│销售费用 │ 9184.22│ 16930.77│ 20732.46│ 20581.34│ 19636.29│ 8138.63│
│财务费用 │ 16329.46│ 25304.72│ 22937.97│ 14735.52│ 4905.47│ 10748.85│
│管理费用 │ 10820.02│ 17594.87│ 20561.26│ 18827.19│ 11525.81│ 10614.74│
│资产减值损失 │ -1807.72│ -115167.84│ -31844.99│ -33955.42│ -9182.57│ -1025.43│
│公允价值变动净收益 │ -3016.54│ 2982.45│ -154.65│ 357.36│ -81.22│ -375.31│
│投资收益 │ 455.67│ 511.69│ 1047.24│ -866.95│ 49.52│ 6752.98│
│营业利润 │ -26345.26│ -140577.25│ 203.99│ -58155.76│ 26106.85│ 13638.75│
│营业外收入 │ 284.52│ 353.98│ 393.97│ 3078.10│ 83.23│ 67.87│
│营业外支出 │ 38.13│ 1760.02│ 9.58│ 145.22│ 204.55│ 797.67│
│利润总额 │ -26098.88│ -141983.29│ 588.39│ -55222.88│ 25985.53│ 12908.95│
│所得税 │ 709.82│ 20674.97│ 17028.06│ 8136.19│ 12935.63│ 7338.42│
│净利润 │ -26808.69│ -162658.25│ -16439.67│ -63359.07│ 13049.90│ 5570.53│
│归属母公司净利润 │ -21513.69│ -116780.64│ -10912.69│ -40703.31│ 1697.05│ 575.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 88421.28│ 59523.63│ 34595.28│ 224343.39│ 149492.92│ 71809.80│
│营业总成本 │ 110498.81│ 76323.79│ 40687.99│ 251178.46│ 179444.01│ 95302.44│
│营业税金及附加 │ 751.97│ 567.37│ 198.13│ 2682.54│ 1854.05│ 1322.42│
│销售费用 │ 9184.22│ 6005.82│ 2612.21│ 16930.77│ 11201.17│ 5610.88│
│财务费用 │ 16329.46│ 11626.90│ 5921.08│ 25304.72│ 19383.28│ 13687.48│
│管理费用 │ 10820.02│ 7223.36│ 3616.47│ 17594.87│ 11508.96│ 7878.33│
│资产减值损失 │ -1807.72│ ---│ ---│ -115167.84│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -3016.54│ -1870.13│ -1761.72│ 2982.45│ ---│ ---│
│投资收益 │ 455.67│ 327.51│ 125.38│ 511.69│ 383.53│ 255.37│
│营业利润 │ -26345.26│ -18242.00│ -7716.83│ -140577.25│ -29509.36│ -23191.83│
│营业外收入 │ 284.52│ 149.96│ 5.56│ 353.98│ 353.19│ 179.94│
│营业外支出 │ 38.13│ 36.06│ 5.89│ 1760.02│ 1669.54│ 1527.88│
│利润总额 │ -26098.88│ -18128.10│ -7717.16│ -141983.29│ -30825.71│ -24539.77│
│所得税 │ 709.82│ 714.17│ 888.17│ 20674.97│ 2775.00│ 1450.36│
│净利润 │ -26808.69│ -18842.28│ -8605.34│ -162658.25│ -33600.71│ -25990.14│
│归属母公司净利润 │ -21513.69│ -15367.51│ -7441.33│ -116780.64│ -26792.89│ -20044.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 85012.25│ 166438.83│ 303953.42│ 1307301.09│ 456532.83│ 512646.03│
│经营活动现金流出 │ 93511.36│ 162556.29│ 708158.25│ 873755.15│ 641337.43│ 294059.92│
│经营活动现金流量净额│ -8499.11│ 3882.54│ -404204.83│ 433545.94│ -184804.60│ 218586.10│
│投资活动现金流入 │ 175.35│ 220.77│ 1232.16│ 4709.82│ 94.47│ 13499.81│
│投资活动现金流出 │ 14.28│ 77.19│ 68.05│ 24578.84│ 12283.55│ 24129.54│
│投资活动现金流量净额│ 161.07│ 143.58│ 1164.11│ -19869.02│ -12189.07│ -10629.73│
│筹资活动现金流入 │ 606597.18│ 675083.41│ 416474.88│ 329449.08│ 954207.72│ 337208.46│
│筹资活动现金流出 │ 617104.30│ 713107.74│ 223317.16│ 442492.39│ 845240.62│ 416913.52│
│筹资活动现金流量净额│ -10507.13│ -38024.32│ 193157.72│ -113043.31│ 108967.11│ -79705.06│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -18845.17│ -33998.21│ -209882.99│ 300633.61│ -88026.57│ 128251.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 85012.25│ 54378.86│ 27811.26│ 166438.83│ 127124.73│ 75973.57│
│经营活动现金流出 │ 93511.36│ 66511.73│ 48625.37│ 162556.29│ 134874.65│ 97534.04│
│经营活动现金流量净额│ -8499.11│ -12132.88│ -20814.10│ 3882.54│ -7749.91│ -21560.47│
│投资活动现金流入 │ 175.35│ 175.35│ ---│ 220.77│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 14.28│ 9.78│ 0.63│ 77.19│ 169.48│ 150.80│
│投资活动现金流量净额│ 161.07│ 165.57│ -0.63│ 143.58│ -169.48│ -150.80│
│筹资活动现金流入 │ 606597.18│ 252763.24│ 249925.00│ 675083.41│ 445453.53│ 438631.12│
│筹资活动现金流出 │ 617104.30│ 290228.85│ 268337.64│ 713107.74│ 533792.03│ 453509.88│
│筹资活动现金流量净额│ -10507.13│ -37465.61│ -18412.64│ -38024.32│ -88338.50│ -14878.76│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -18845.17│ -49432.91│ -39227.37│ -33998.21│ -96257.89│ -36590.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 31542.60│ 14.06│ -10720.37│ 9.18│
│二季报 │ 40267.20│ 17.95│ -9324.55│ 7.98│
│三季报 │ 77683.12│ 34.63│ -6747.97│ 5.78│
│四季报 │ 74850.48│ 33.36│ -89987.76│ 77.06│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17005.50│ 3.12│ -5775.56│ 52.93│
│二季报 │ 141946.66│ 26.00│ -225.33│ 2.06│
│三季报 │ 134230.64│ 24.59│ -4203.16│ 38.52│
│四季报 │ 252676.66│ 46.29│ -708.64│ 6.49│
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