财务分析☆ ◇600793 宜宾纸业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -6633.42│ 2734.02│ -12842.77│ -7812.19│ 2959.25│ 2832.42│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -12842.77│ 2185.27│ 2961.82│ 2832.42│
│净利润增长率(%) │ -539.70│ 121.29│ -687.70│ -363.76│ 4.48│ 128.45│
│扣非净利润(万) │ -7617.57│ 1510.66│ -24861.29│ -10394.70│ 726.94│ 2175.57│
│营业总收(未调整:万) │ 160070.92│ 232675.91│ 223755.71│ 167062.59│ 230174.85│ 211691.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 223755.71│ 244109.18│ 230174.85│ 211691.90│
│总营收同比增长率(%) │ -7.45│ 3.99│ -8.34│ -27.42│ 8.73│ 13.41│
│加权净资产收益率(%) │ -30.23│ 11.58│ -24.47│ -12.62│ 4.60│ 4.61│
│资产负债比率(%) │ 86.75│ 86.27│ 91.69│ 77.50│ 76.95│ 78.58│
│净利润现金含量(%) │ -135.68│ 1898.01│ -285.68│ -357.44│ 770.72│ 942.53│
│基本每股收益(元) │ -0.3750│ 0.1545│ -0.7260│ 0.1235│ 0.1674│ 0.1601│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4306│ 0.0854│ -1.4054│ -0.5876│ 0.0411│ 0.1230│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3750│ 0.1545│ -0.7260│ -0.4416│ 0.1673│ 0.1601│
│每股资本公积金(元) │ 1.6733│ 1.6733│ 1.6703│ 2.2657│ 2.2657│ 2.2657│
│每股未分配利润(元) │ -1.7118│ -1.3368│ -1.4914│ -0.0318│ 0.4092│ 0.2419│
│每股净资产(元) │ 1.0585│ 1.4221│ 1.2494│ 3.2781│ 3.7191│ 3.5518│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5088│ 2.9333│ 2.0740│ 1.5785│ 1.2893│ 1.5091│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -6633.42│ -4363.26│ -2587.63│ 2734.02│ 1508.62│ 2206.48│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1508.62│ 2206.48│
│净利润增长率(%) │ -539.70│ -297.75│ -261.45│ 121.29│ 134.43│ 200.22│
│扣非净利润(万) │ -7617.57│ -5101.93│ -3002.60│ 1510.66│ 281.35│ 1309.66│
│营业总收(未调整:万) │ 160070.92│ 102280.43│ 45590.59│ 232675.91│ 172947.61│ 123042.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 172947.61│ 123042.76│
│总营收同比增长率(%) │ -7.45│ -16.87│ -25.55│ 3.99│ 2.56│ 6.89│
│加权净资产收益率(%) │ -30.23│ -18.93│ -10.82│ 11.58│ 6.57│ 9.47│
│资产负债比率(%) │ 86.75│ 87.05│ 87.07│ 86.27│ 87.33│ 88.09│
│净利润现金含量(%) │ -135.68│ 14.45│ 231.50│ 1898.01│ 2365.76│ 1449.32│
│基本每股收益(元) │ -0.3750│ -0.2466│ -0.1463│ 0.1545│ 0.0853│ 0.1247│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4306│ -0.2884│ -0.1697│ 0.0854│ 0.0159│ 0.0740│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3750│ -0.2466│ -0.1463│ 0.1545│ 0.0853│ 0.1247│
│每股资本公积金(元) │ 1.6733│ 1.6735│ 1.6734│ 1.6733│ 1.6703│ 1.6703│
│每股未分配利润(元) │ -1.7118│ -1.5835│ -1.4831│ -1.3368│ -1.4061│ -1.3667│
│每股净资产(元) │ 1.0585│ 1.1833│ 1.2808│ 1.4221│ 1.3452│ 1.3849│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5088│ -0.0356│ -0.3386│ 2.9333│ 2.0175│ 1.8077│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.52│ 0.87│ 0.76│ 0.30│ 1.25│ 0.29│
│速动比率 │ 0.21│ 0.35│ 0.33│ 0.06│ 0.47│ 0.14│
│资产负债比率(%) │ 86.75│ 86.27│ 91.69│ 77.50│ 76.95│ 78.58│
│产权比率 │ 16.18│ 12.15│ 13.98│ 3.44│ 3.34│ 3.67│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.44│ 0.30│ 0.14│ 0.40│ 0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.52│ 0.52│ 0.87│ 0.87│ 1.03│ 1.07│
│速动比率 │ 0.21│ 0.18│ 0.29│ 0.35│ 0.48│ 0.51│
│资产负债比率(%) │ 86.75│ 87.05│ 87.07│ 86.27│ 87.33│ 88.09│
│产权比率 │ 16.18│ 14.93│ 13.63│ 12.15│ 12.31│ 12.43│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.00│ -0.05│ 0.44│ 0.37│ 0.32│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 17.06│ 34.12│ 41.38│ 40.28│ 32.73│ 23.48│
│存货周转率 │ 2.13│ 3.27│ 3.28│ 3.46│ 5.35│ 5.74│
│流动资产周转率 │ 1.55│ 2.38│ 2.25│ 2.57│ 3.36│ 2.83│
│固定资产周转率 │ 0.76│ 1.10│ 1.00│ 0.87│ 1.12│ 0.97│
│总资产周转率 │ 0.46│ 0.67│ 0.64│ 0.61│ 0.80│ 0.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 17.06│ 11.47│ 5.59│ 34.12│ 26.58│ 15.54│
│存货周转率 │ 2.13│ 1.24│ 0.57│ 3.27│ 2.60│ 1.79│
│流动资产周转率 │ 1.55│ 0.96│ 0.44│ 2.38│ 1.80│ 1.23│
│固定资产周转率 │ 0.76│ 0.49│ 0.22│ 1.10│ 0.81│ 0.58│
│总资产周转率 │ 0.46│ 0.29│ 0.13│ 0.67│ 0.51│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -35.43│ 10.87│ -58.11│ -13.47│ 4.50│ 4.51│
│销售毛利率 │ 18.44│ 20.84│ 11.72│ 5.61│ 8.66│ 11.30│
│营业利润率 │ 1.54│ 7.62│ -2.59│ -5.16│ 1.14│ 1.40│
│销售净利率 │ -0.55│ 5.23│ -3.30│ -4.68│ 1.29│ 1.34│
│总资产净利率 │ -0.25│ 3.52│ -2.11│ -2.88│ 1.02│ 0.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -35.43│ -20.84│ -11.42│ 10.87│ 6.34│ 9.01│
│销售毛利率 │ 18.44│ 19.55│ 19.30│ 20.84│ 21.04│ 21.77│
│营业利润率 │ 1.54│ 1.33│ -0.35│ 7.62│ 7.89│ 8.95│
│销售净利率 │ -0.55│ -0.56│ -2.40│ 5.23│ 5.22│ 6.28│
│总资产净利率 │ -0.25│ -0.16│ -0.31│ 3.52│ 2.69│ 2.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.45│ 3.99│ -8.34│ -27.42│ 8.73│ 13.41│
│营业利润增长率 │ -81.90│ 406.36│ -192.19│ -428.77│ -11.36│ 123.57│
│净利润增长率 │ -539.70│ 121.29│ -687.70│ -363.76│ 4.48│ 128.45│
│净资产增长率 │ -25.57│ 13.82│ -62.53│ -11.87│ 4.71│ 4.72│
│总资产增长率 │ -1.47│ 5.18│ -7.36│ -9.79│ -2.71│ -9.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.45│ -16.87│ -25.55│ 3.99│ 2.56│ 6.89│
│营业利润增长率 │ -81.90│ -87.67│ -102.86│ 406.36│ 1630.27│ 1230.15│
│净利润增长率 │ -539.70│ -297.75│ -261.45│ 121.29│ 134.43│ 200.22│
│净资产增长率 │ -25.57│ -16.79│ -9.94│ 13.82│ 7.67│ 10.85│
│总资产增长率 │ -1.47│ 1.33│ 0.11│ 5.18│ -0.42│ 2.58│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │年初至报告期高毛│ 2336.89│ 13860.21│ -83.14│
│ │利产品销量减少 │ │ │ │
│归属于上市公│高毛利产品销量减│ -6633.42│ 1508.62│ -539.70│
│司股东的净利│少 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│高毛利产品销量减│ -7617.57│ 281.35│ -2807.50│
│司股东的扣除│少 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│一是四川普什醋酸│ 9000.43│ 35690.38│ -74.78│
│的现金流量净│纤维素有限责任公│ │ │ │
│额 │司去年同期收回资│ │ │ │
│ │金集中管理款，二│ │ │ │
│ │是本期经营性负债│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│本期银行票据到期│ 2666.37│ 7149.10│ -62.70│
│ │托收及背书转让导│ │ │ │
│ │致票据余额较期初│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│在建工程 │本期部分资产达到│ 10194.17│ 19092.75│ -46.61│
│ │预定可使用状态转│ │ │ │
│ │入固定资产增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期期末已开具的│ 26041.65│ 16254.88│ 60.21│
│ │尚未到兑付期票据│ │ │ │
│ │较期初增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期1年内到期的 │ 105166.02│ 6638.07│ 1484.29│
│非流动负债 │长期借款重分类至│ │ │ │
│ │本项目较期初增加│ │ │ │
│长期借款 │本期1年内到期的 │ 74206.40│ 162356.50│ -54.29│
│ │长期借款重分类至│ │ │ │
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债 │ │ │ │
│营业收入 │本期醋酸纤维素产│ 102280.43│ 123042.76│ -16.87│
│ │品销量下降，致使│ │ │ │
│ │主营业务收入下降│ │ │ │
│营业成本 │本期醋酸纤维素产│ 82287.58│ 96252.35│ -14.51│
│ │品销量下降，致使│ │ │ │
│ │主营业务成本下降│ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1037.48│ 1088.74│ -4.71│
│管理费用 │--- │ 6055.71│ 5613.87│ 7.87│
│财务费用 │本期产生汇兑损失│ 2876.89│ 2373.42│ 21.21│
│研发费用 │本期研发投入减少│ 2379.88│ 2768.53│ -14.04│
│经营活动产生│上期含醋纤公司收│ -630.52│ 31978.97│ -101.97│
│的现金流量净│回存放于原股东普│ │ │ │
│额 │什集团的资金集中│ │ │ │
│ │管理款 │ │ │ │
│投资活动产生│本期固定资产投资│ -9520.40│ -5647.51│ -68.58│
│的现金流量净│较上期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期含醋纤公司归│ 8607.21│ -9993.90│ 186.12│
│的现金流量净│还原股东普什集团│ │ │ │
│额 │的借款本金 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 23482.40│ 23921.55│ 12338.13│ 5876.75│ 13331.75│ 15328.14│
│存货 │ 61812.19│ 60685.02│ 51959.49│ 47191.16│ 44029.81│ 34503.15│
│应收票据及应收账款 │ 11668.61│ 8802.62│ 5905.31│ 3873.29│ 4421.09│ 9645.39│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 880.75│ 364.76│ 1290.63│ 1380.62│ 6451.05│ 2275.16│
│其他应收款 │ 245.38│ 183.64│ 19329.26│ 80.28│ 312.83│ 73.61│
│流动资产合计 │ 103870.04│ 102349.87│ 92906.40│ 59153.63│ 71014.36│ 65987.59│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3833.36│ 3797.84│ 3776.22│ 3890.27│ 3481.42│ 1025.41│
│固定资产净额 │ 214729.63│ 205164.05│ 216702.24│ 184681.00│ 199518.64│ 212681.27│
│在建工程 │ 2325.40│ 19092.75│ 627.53│ 509.12│ 392.20│ 1504.07│
│无形资产 │ 22140.77│ 22679.36│ 20713.21│ 7382.40│ 7631.34│ 7880.30│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 245292.90│ 252038.01│ 244030.28│ 198588.04│ 214414.64│ 227386.57│
│资产总计 │ 349162.94│ 354387.88│ 336936.68│ 257741.66│ 285429.00│ 293374.16│
│应付票据及应付账款 │ 58332.75│ 71725.55│ 44127.34│ 43491.16│ 32648.97│ 25405.19│
│预收款项 │ ---│ ---│ 7.29│ 7.29│ 7.29│ 12.57│
│合同负债 │ 5219.91│ 2993.91│ 4410.61│ 1943.63│ 7891.53│ 4495.36│
│流动负债 │ 200841.51│ 117399.21│ 122347.42│ 195458.08│ 56915.39│ 225666.06│
│长期借款 │ 76424.18│ 162356.50│ 157789.00│ 1350.00│ 158200.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 27.51│
│非流动负债 │ 102046.65│ 188348.32│ 186595.82│ 4293.43│ 162721.83│ 4875.57│
│负债合计 │ 302888.16│ 305747.53│ 308943.24│ 199751.51│ 219637.22│ 230541.63│
│实收资本 │ 17690.40│ 17690.40│ 17690.40│ 17690.40│ 17690.40│ 17690.40│
│资本公积金 │ 29601.56│ 29601.05│ 29547.62│ 40081.36│ 40081.36│ 40081.36│
│盈余公积 │ 781.06│ 781.06│ 781.06│ 781.06│ 781.06│ 781.06│
│未分配利润 │ -30282.81│ -23649.39│ -26383.41│ -562.67│ 7238.96│ 4279.71│
│少数股东权益 │ 27550.27│ 23483.34│ 5891.11│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 18724.51│ 25157.01│ 22102.33│ 57990.15│ 65791.77│ 62832.53│
│股东权益合计 │ 46274.78│ 48640.35│ 27993.44│ 57990.15│ 65791.77│ 62832.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23482.40│ 22774.78│ 18907.29│ 23921.55│ 26646.72│ 30214.11│
│存货 │ 61812.19│ 72063.64│ 69462.56│ 60685.02│ 52960.20│ 55598.86│
│应收票据及应收账款 │ 11668.61│ 11088.54│ 9772.27│ 8802.62│ 7519.07│ 10505.86│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 880.75│ 650.72│ 1046.14│ 364.76│ 1085.50│ 1429.92│
│其他应收款 │ 245.38│ 230.07│ 243.88│ 183.64│ 273.91│ 182.75│
│流动资产合计 │ 103870.04│ 111239.57│ 105398.32│ 102349.87│ 98785.99│ 106853.03│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3833.36│ 3869.13│ 3824.45│ 3797.84│ 3727.62│ 3812.73│
│固定资产净额 │ 214729.63│ 209594.28│ 201015.58│ 205164.05│ 208293.12│ 210685.04│
│在建工程 │ 2325.40│ 10194.17│ 20880.16│ 19092.75│ 621.97│ 197.02│
│无形资产 │ 22140.77│ 22318.59│ 22498.97│ 22679.36│ 20272.11│ 20430.88│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 245292.90│ 247854.49│ 249368.27│ 252038.01│ 236735.41│ 238759.68│
│资产总计 │ 349162.94│ 359094.06│ 354766.59│ 354387.88│ 335521.41│ 345612.71│
│应付票据及应付账款 │ 58332.75│ 67223.80│ 70074.72│ 71725.55│ 48723.23│ 57289.22│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 2.43│
│合同负债 │ 5219.91│ 2720.22│ 4227.40│ 2993.91│ 4281.99│ 2739.65│
│流动负债 │ 200841.51│ 212466.75│ 121845.00│ 117399.21│ 95561.35│ 100257.73│
│长期借款 │ 76424.18│ 74206.40│ 161439.00│ 162356.50│ 167356.50│ 173949.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 102046.65│ 100135.31│ 187041.39│ 188348.32│ 197457.00│ 204200.78│
│负债合计 │ 302888.16│ 312602.06│ 308886.39│ 305747.53│ 293018.35│ 304458.51│
│实收资本 │ 17690.40│ 17690.40│ 17690.40│ 17690.40│ 17690.40│ 17690.40│
│资本公积金 │ 29601.56│ 29604.36│ 29602.56│ 29601.05│ 29547.62│ 29547.62│
│盈余公积 │ 781.06│ 781.06│ 781.06│ 781.06│ 781.06│ 781.06│
│未分配利润 │ -30282.81│ -28012.66│ -26237.03│ -23649.39│ -24874.79│ -24176.93│
│少数股东权益 │ 27550.27│ 25558.07│ 23223.13│ 23483.34│ 18705.08│ 16654.44│
│归属母公司权益 │ 18724.51│ 20933.93│ 22657.07│ 25157.01│ 23797.98│ 24499.75│
│股东权益合计 │ 46274.78│ 46492.00│ 45880.20│ 48640.35│ 42503.06│ 41154.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 160070.92│ 232675.91│ 223755.71│ 167062.59│ 230174.85│ 211691.90│
│营业总成本 │ 150028.38│ 209993.65│ 223580.06│ 175672.55│ 228467.62│ 209222.07│
│营业税金及附加 │ 1574.47│ 2227.05│ 2297.78│ 1308.72│ 1434.39│ 1316.97│
│销售费用 │ 1614.28│ 2058.97│ 1733.49│ 1118.51│ 1099.71│ 1887.27│
│财务费用 │ 4178.09│ 4902.11│ 6229.72│ 5809.44│ 7060.20│ 8648.41│
│管理费用 │ 8753.80│ 11644.16│ 10705.96│ 8817.33│ 7870.08│ 9104.47│
│资产减值损失 │ -8938.11│ -6393.08│ -7687.42│ -2397.12│ -142.34│ 108.99│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 48.60│ 10.61│ 109.37│ 421.35│ 30.51│ -254.03│
│营业利润 │ 2471.34│ 17723.27│ -5785.03│ -8628.11│ 2624.33│ 2960.77│
│营业外收入 │ 54.22│ 262.35│ 1132.54│ 1188.85│ 577.20│ 209.17│
│营业外支出 │ 188.68│ 385.74│ 20.95│ 335.73│ 43.64│ 320.15│
│利润总额 │ 2336.89│ 17599.88│ -4673.44│ -7774.99│ 3157.89│ 2849.79│
│所得税 │ 3222.76│ 5422.65│ 2716.14│ 37.20│ 198.65│ 17.37│
│净利润 │ -885.87│ 12177.22│ -7389.58│ -7812.19│ 2959.25│ 2832.42│
│归属母公司净利润 │ -6633.42│ 2734.02│ -12842.77│ -7812.19│ 2959.25│ 2832.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 160070.92│ 102280.43│ 45590.59│ 232675.91│ 172947.61│ 123042.76│
│营业总成本 │ 150028.38│ 95589.36│ 43364.86│ 209993.65│ 155557.10│ 109287.26│
│营业税金及附加 │ 1574.47│ 951.82│ 504.90│ 2227.05│ 1631.16│ 1190.35│
│销售费用 │ 1614.28│ 1037.48│ 437.42│ 2058.97│ 1630.76│ 1088.74│
│财务费用 │ 4178.09│ 2876.89│ 1390.89│ 4902.11│ 3563.28│ 2373.42│
│管理费用 │ 8753.80│ 6055.71│ 3012.74│ 11644.16│ 8502.67│ 5613.87│
│资产减值损失 │ -8938.11│ -6255.80│ -2964.18│ -6393.08│ -4879.31│ -3419.75│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 48.60│ 67.99│ 25.10│ 10.61│ -6.17│ 36.51│
│营业利润 │ 2471.34│ 1357.83│ -160.48│ 17723.27│ 13650.63│ 11013.07│
│营业外收入 │ 54.22│ 50.47│ 23.15│ 262.35│ 261.75│ 234.89│
│营业外支出 │ 188.68│ 10.64│ 2.72│ 385.74│ 52.17│ 36.12│
│利润总额 │ 2336.89│ 1397.65│ -140.05│ 17599.88│ 13860.21│ 11211.84│
│所得税 │ 3222.76│ 1971.32│ 953.32│ 5422.65│ 4829.56│ 3481.52│
│净利润 │ -885.87│ -573.67│ -1093.36│ 12177.22│ 9030.65│ 7730.32│
│归属母公司净利润 │ -6633.42│ -4363.26│ -2587.63│ 2734.02│ 1508.62│ 2206.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 164979.87│ 253712.39│ 231050.50│ 227811.62│ 217475.44│ 197802.37│
│经营活动现金流出 │ 155979.45│ 201820.44│ 194360.91│ 199887.86│ 194667.93│ 171105.84│
│经营活动现金流量净额│ 9000.43│ 51891.95│ 36689.59│ 27923.76│ 22807.52│ 26696.53│
│投资活动现金流入 │ 42.43│ 60.46│ 190.73│ 27.83│ 1011.67│ 69.22│
│投资活动现金流出 │ 11633.64│ 15841.04│ 7418.18│ 1631.02│ 3566.38│ 4455.04│
│投资活动现金流量净额│ -11591.21│ -15780.58│ -7227.45│ -1603.19│ -2554.71│ -4385.82│
│筹资活动现金流入 │ 38710.59│ 108502.54│ 171500.00│ 39700.00│ 248950.00│ 115775.00│
│筹资活动现金流出 │ 36387.91│ 133330.36│ 195867.95│ 68046.61│ 277087.28│ 153942.35│
│筹资活动现金流量净额│ 2322.67│ -24827.82│ -24367.95│ -28346.61│ -28137.28│ -38167.35│
│汇率变动对现金的影响│ -248.73│ -8.98│ -117.86│ 11.27│ 31.38│ -0.80│
│现金及等价物净增加额│ -516.85│ 11274.58│ 4976.35│ -2014.78│ -7853.10│ -15857.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 164979.87│ 106104.64│ 50255.62│ 253712.39│ 190922.84│ 134547.96│
│经营活动现金流出 │ 155979.45│ 106735.16│ 56246.08│ 201820.44│ 155232.46│ 102568.99│
│经营活动现金流量净额│ 9000.43│ -630.52│ -5990.46│ 51891.95│ 35690.38│ 31978.97│
│投资活动现金流入 │ 42.43│ 28.84│ 15.60│ 60.46│ 48.26│ ---│
│投资活动现金流出 │ 11633.64│ 9549.24│ 1740.63│ 15841.04│ 6832.70│ 5647.51│
│投资活动现金流量净额│ -11591.21│ -9520.40│ -1725.04│ -15780.58│ -6784.44│ -5647.51│
│筹资活动现金流入 │ 38710.59│ 29636.61│ 13598.21│ 108502.54│ 101202.54│ 93502.54│
│筹资活动现金流出 │ 36387.91│ 21029.40│ 11262.58│ 133330.36│ 117187.86│ 103496.44│
│筹资活动现金流量净额│ 2322.67│ 8607.21│ 2335.63│ -24827.82│ -15985.32│ -9993.90│
│汇率变动对现金的影响│ -248.73│ -163.10│ -83.53│ -8.98│ 57.13│ 102.07│
│现金及等价物净增加额│ -516.85│ -1706.83│ -5463.39│ 11274.58│ 12977.74│ 16439.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 61236.25│ 26.32│ 1602.71│ 58.62│
│二季报 │ 61806.51│ 26.56│ 603.77│ 22.08│
│三季报 │ 49904.85│ 21.45│ -697.86│ -25.53│
│四季报 │ 59728.30│ 25.67│ 1225.40│ 44.82│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 35449.03│ 15.84│ -1926.92│ 15.00│
│二季报 │ 38255.24│ 17.10│ -5958.82│ 46.40│
│三季报 │ 34792.55│ 15.55│ -5079.29│ 39.55│
│四季报 │ 115258.90│ 51.51│ 122.25│ -0.95│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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