财务分析☆ ◇600794 保税科技 更新日期：2026-08-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4785.69│ -9180.55│ 20977.45│ 25223.41│ 16338.80│ 10074.98│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 20977.45│ 25223.41│ 16338.80│ 10074.98│
│净利润增长率(%) │ -1.67│ -143.76│ -16.83│ 54.38│ 62.17│ -52.63│
│扣非净利润(万) │ 3376.90│ -18329.75│ 18059.91│ 22653.41│ 13968.12│ 5424.05│
│营业总收(未调整:万) │ 37058.26│ 60519.36│ 89988.14│ 149873.41│ 134134.73│ 187118.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 89988.14│ 149873.41│ 134134.73│ 187118.65│
│总营收同比增长率(%) │ -11.80│ -32.75│ -39.96│ 11.73│ -28.32│ -9.36│
│加权净资产收益率(%) │ 1.92│ -3.66│ 8.18│ 10.38│ 7.14│ 4.57│
│资产负债比率(%) │ 8.34│ 13.60│ 16.35│ 30.37│ 30.82│ 24.11│
│净利润现金含量(%) │ 503.23│ -125.20│ 395.31│ 122.89│ 308.17│ 464.33│
│基本每股收益(元) │ 0.0400│ -0.0800│ 0.1700│ 0.2100│ 0.1400│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0300│ -0.1500│ 0.1500│ 0.1900│ 0.1200│ 0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0399│ -0.0765│ 0.1731│ 0.2081│ 0.1348│ 0.0831│
│每股资本公积金(元) │ 0.1976│ 0.1976│ 0.2184│ 0.2184│ 0.2184│ 0.2204│
│每股未分配利润(元) │ 0.7622│ 0.7423│ 0.8404│ 0.8078│ 0.6457│ 0.5465│
│每股净资产(元) │ 2.0838│ 2.0636│ 2.1479│ 2.0981│ 1.9242│ 1.8561│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2007│ 0.0958│ 0.6841│ 0.2557│ 0.4154│ 0.3859│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4785.69│ 2316.08│ -9180.55│ 5861.29│ 4866.76│ 3073.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4866.76│ 3073.34│
│净利润增长率(%) │ -1.67│ -24.64│ -143.76│ -68.09│ -65.45│ -58.45│
│扣非净利润(万) │ 3376.90│ 1553.66│ -18329.75│ 4057.53│ 3758.89│ 2430.40│
│营业总收(未调整:万) │ 37058.26│ 14782.48│ 60519.36│ 55267.45│ 42014.14│ 22819.59│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 42014.14│ 22819.59│
│总营收同比增长率(%) │ -11.80│ -35.22│ -32.75│ -22.65│ -22.13│ -20.09│
│加权净资产收益率(%) │ 1.92│ 0.93│ -3.66│ 2.24│ 1.86│ 1.17│
│资产负债比率(%) │ 8.34│ 14.36│ 13.60│ 8.55│ 11.54│ 11.87│
│净利润现金含量(%) │ 503.23│ -1359.54│ -125.20│ -141.24│ -32.66│ 351.20│
│基本每股收益(元) │ 0.0400│ 0.0200│ -0.0800│ 0.0500│ 0.0400│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0300│ 0.0129│ -0.1500│ 0.0338│ 0.0300│ 0.0201│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0399│ 0.0193│ -0.0765│ 0.0488│ 0.0406│ 0.0254│
│每股资本公积金(元) │ 0.1976│ 0.1976│ 0.1976│ 0.1975│ 0.1975│ 0.2184│
│每股未分配利润(元) │ 0.7622│ 0.7616│ 0.7423│ 0.8677│ 0.8594│ 0.8658│
│每股净资产(元) │ 2.0838│ 2.0831│ 2.0636│ 2.1889│ 2.1811│ 2.1740│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2007│ -0.2624│ 0.0958│ -0.0690│ -0.0132│ 0.0890│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.36│ 5.18│ 2.84│ 2.08│ 1.91│ 5.18│
│速动比率 │ 6.26│ 5.00│ 2.82│ 1.95│ 1.82│ 4.93│
│资产负债比率(%) │ 8.34│ 13.60│ 16.35│ 30.37│ 30.82│ 24.11│
│产权比率 │ 0.10│ 0.17│ 0.22│ 0.48│ 0.49│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.27│ 0.44│ 1.58│ 0.31│ 0.47│ 1.48│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.36│ 6.03│ 5.18│ 5.06│ 3.82│ 3.76│
│速动比率 │ 6.26│ 5.41│ 5.00│ 4.89│ 3.73│ 3.57│
│资产负债比率(%) │ 8.34│ 14.36│ 13.60│ 8.55│ 11.54│ 11.87│
│产权比率 │ 0.10│ 0.18│ 0.17│ 0.10│ 0.14│ 0.15│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.27│ -1.34│ 0.44│ -0.33│ -0.04│ 0.29│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.82│ 16.39│ 104.49│ 155.27│ 227.47│ 55.13│
│存货周转率 │ 8.45│ 14.18│ 6.82│ 8.99│ 11.35│ 8.31│
│流动资产周转率 │ 0.29│ 0.43│ 0.51│ 0.72│ 0.72│ 1.09│
│固定资产周转率 │ 0.79│ 1.00│ 1.25│ 1.96│ 1.60│ 2.05│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.19│ 0.24│ 0.39│ 0.38│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.82│ 2.72│ 16.39│ 86.64│ 63.11│ 28.18│
│存货周转率 │ 8.45│ 0.98│ 14.18│ 15.15│ 14.20│ 4.08│
│流动资产周转率 │ 0.29│ 0.11│ 0.43│ 0.40│ 0.29│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 0.79│ 0.31│ 1.00│ 0.79│ 0.59│ 0.32│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.05│ 0.19│ 0.17│ 0.13│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.91│ -3.71│ 8.06│ 9.92│ 7.01│ 4.48│
│销售毛利率 │ 26.96│ 35.33│ 45.80│ 31.11│ 24.99│ 12.08│
│营业利润率 │ 18.95│ -8.07│ 32.18│ 22.38│ 16.41│ 8.40│
│销售净利率 │ 14.24│ -12.92│ 25.76│ 18.14│ 12.89│ 6.52│
│总资产净利率 │ 1.78│ -2.42│ 6.22│ 7.00│ 4.92│ 3.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.91│ 0.93│ -3.71│ 2.23│ 1.86│ 1.17│
│销售毛利率 │ 26.96│ 36.43│ 35.33│ 30.30│ 29.29│ 29.18│
│营业利润率 │ 18.95│ 24.25│ -8.07│ 16.71│ 18.64│ 18.52│
│销售净利率 │ 14.24│ 17.58│ -12.92│ 12.75│ 14.18│ 14.47│
│总资产净利率 │ 1.78│ 0.85│ -2.42│ 2.14│ 1.79│ 0.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.80│ -32.75│ -39.96│ 11.73│ -28.32│ -9.36│
│营业利润增长率 │ -10.34│ -116.86│ -13.67│ 52.37│ 40.02│ -48.18│
│净利润增长率 │ -1.67│ -143.76│ -16.83│ 54.38│ 62.17│ -52.63│
│净资产增长率 │ 0.98│ -4.87│ 2.37│ 9.04│ 3.67│ 3.89│
│总资产增长率 │ -5.06│ -11.42│ -14.87│ 7.60│ 12.96│ -3.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.80│ -35.22│ -32.75│ -22.65│ -22.13│ -20.09│
│营业利润增长率 │ -10.34│ -15.17│ -116.86│ -62.73│ -58.84│ -54.80│
│净利润增长率 │ -1.67│ -24.64│ -143.76│ -68.09│ -65.45│ -58.45│
│净资产增长率 │ 0.98│ 0.95│ -4.87│ 0.90│ 0.54│ 1.21│
│总资产增长率 │ -5.06│ 1.90│ -11.42│ -8.02│ -5.24│ -3.97│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │保税贸易上年末持│ ---│ 133.18│ -100.00│
│ │有的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │，本期到期兑付 │ │ │ │
│应收款项 │保税贸易自营业务│ 793.62│ 6755.21│ -88.25│
│ │收取的远期信用证│ │ │ │
│ │，本期到期兑付 │ │ │ │
│预付款项 │公司预付本年度办│ 476.45│ 303.52│ 56.97│
│ │公用房租金 │ │ │ │
│其他应收款 │保税贸易本期供应│ 6287.98│ 14153.27│ -55.57│
│ │链代理业务规模进│ │ │ │
│ │一步收缩，应收委│ │ │ │
│ │托客户的货款减少│ │ │ │
│存货 │保税贸易结合市场│ 1888.11│ 4521.21│ -58.24│
│ │行情出售自营库存│ │ │ │
│ │商品 │ │ │ │
│一年内到期的│张保同辉（天津）│ 217.41│ 567.53│ -61.69│
│非流动资产 │融资租赁业务回款│ │ │ │
│其他流动资产│保税贸易及浙江扬│ 578.08│ 1009.05│ -42.71│
│ │子贸易供应链规模│ │ │ │
│ │下降，期末待抵扣│ │ │ │
│ │进项税减少 │ │ │ │
│长期应收款 │张保同辉（天津）│ 93.60│ 154.14│ -39.28│
│ │融资租赁业务回款│ │ │ │
│在建工程 │长江国际内河码头│ 4540.65│ 2120.90│ 114.09│
│ │改扩建项目持续推│ │ │ │
│ │进，工程投入 │ │ │ │
│使用权资产 │保税数科按期分摊│ 139.39│ 220.47│ -36.77│
│ │办公用房租赁款 │ │ │ │
│长期待摊费用│长江国际本期对储│ 875.90│ 607.44│ 44.19│
│ │罐外壁实施防腐改│ │ │ │
│ │造 │ │ │ │
│其他非流动资│长江国际按合同约│ 139.57│ 325.89│ -57.17│
│产 │定预付的内河码头│ │ │ │
│ │改扩建项目工程款│ │ │ │
│ │，本期根据施工进│ │ │ │
│ │度转入在建工程 │ │ │ │
│交易性金融负│保税贸易上年末存│ ---│ 57.94│ -100.00│
│债 │续的套期保值业务│ │ │ │
│ │于本期完结，对应│ │ │ │
│ │的期货合约本期同│ │ │ │
│ │步平仓 │ │ │ │
│应付账款 │保税贸易应付供应│ 3476.48│ 9108.70│ -61.83│
│ │商的自营采购货款│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│预收款项 │张保同辉（天津）│ 4.80│ 12.62│ -61.98│
│ │融资租赁业务缩减│ │ │ │
│ │，存量业务到期结│ │ │ │
│ │算 │ │ │ │
│一年内到期的│保税贸易结合供应│ 133.23│ 931.11│ -85.69│
│非流动负债 │链管理业务规模和│ │ │ │
│ │资金需求，偿还部│ │ │ │
│ │分银行借款 │ │ │ │
│长期借款 │保税贸易结合供应│ 3902.63│ 14071.02│ -72.26│
│ │链管理业务规模和│ │ │ │
│ │资金需求，偿还部│ │ │ │
│ │分银行借款 │ │ │ │
│租赁负债 │保税数科办公用房│ ---│ 32.10│ -100.00│
│ │租赁合同即将于一│ │ │ │
│ │年内到期，相关租│ │ │ │
│ │赁负债重分类至一│ │ │ │
│ │年内到期的其他非│ │ │ │
│ │流动负债 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 37058.26│ 42014.14│ -11.80│
│营业成本 │--- │ 27067.26│ 29710.19│ -8.90│
│销售费用 │子公司本期商务绩│ 379.39│ 637.28│ -40.47│
│ │效减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 3676.20│ 4730.34│ -22.28│
│财务费用 │保税贸易本期长期│ 215.72│ -116.85│ 284.61│
│ │借款利息支出增加│ │ │ │
│研发费用 │长江国际本期研发│ 330.85│ 549.01│ -39.74│
│ │项目减少 │ │ │ │
│经营活动产生│保税贸易供应链管│ 24083.21│ -1589.43│ 1615.21│
│的现金流量净│理业务规模收缩带│ │ │ │
│额 │来的经营资金回流│ │ │ │
│ │，导致现金流量净│ │ │ │
│ │额较去年同期增加│ │ │ │
│ │212,895,382.41元│ │ │ │
│投资活动产生│上海保港基金开展│ -12732.73│ 4894.99│ -360.12│
│的现金流量净│的现金管理业务，│ │ │ │
│额 │导致投资活动产生│ │ │ │
│ │的现金流量净额较│ │ │ │
│ │去年同期减少219,│ │ │ │
│ │681,005.77元 │ │ │ │
│筹资活动产生│保税贸易根据业务│ -14650.11│ -2844.17│ -415.09│
│的现金流量净│规划和实际经营需│ │ │ │
│额 │求偿还银行借款，│ │ │ │
│ │导致筹资活动产生│ │ │ │
│ │的现金净额较去年│ │ │ │
│ │同期减少131,000,│ │ │ │
│ │000.00元 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │本期外服公司不再│ 14782.48│ 22819.59│ -35.22│
│ │纳入合并报表，固│ │ │ │
│ │体仓储收入减少；│ │ │ │
│ │智慧物流业务收入│ │ │ │
│ │大幅下降 │ │ │ │
│归属于上市公│参股公司亏损，公│ 1553.66│ 2430.40│ -36.07│
│司股东的扣除│司按照持股比例确│ │ │ │
│非经常性损益│认损失，导致净利│ │ │ │
│的净利润 │润下降 │ │ │ │
│经营活动产生│公司供应链管理业│ -31488.03│ 10793.45│ -391.73│
│的现金流量净│务现金流量净额较│ │ │ │
│额 │去年同期减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 57089.73│ 62694.25│ 57128.31│ 55211.78│ 72379.64│ 82373.44│
│存货 │ 1888.11│ 4521.21│ 1000.67│ 13295.81│ 9685.84│ 8038.68│
│应收票据及应收账款 │ 793.62│ 6888.39│ 1075.14│ 1240.69│ 1449.17│ 554.17│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 476.45│ 303.52│ 8808.94│ 282.06│ 327.35│ 315.58│
│其他应收款 │ 6287.98│ 14153.27│ 29579.63│ 83110.94│ 61128.43│ 10762.66│
│流动资产合计 │ 120539.91│ 134188.29│ 148782.01│ 207606.42│ 206021.88│ 164083.52│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 78316.05│ 79817.57│ 71499.67│ 71441.38│ 28588.44│ 28544.13│
│固定资产净额 │ 45397.21│ 48278.02│ 72363.77│ 71390.63│ 81295.08│ 86333.18│
│在建工程 │ 4540.65│ 2120.90│ 91.76│ 4869.84│ 266.21│ 3460.44│
│无形资产 │ 19798.71│ 20272.76│ 17884.47│ 18592.50│ 18959.43│ 20068.00│
│商誉 │ 1128.53│ 1128.53│ 1494.07│ 1494.07│ 1494.07│ 2150.69│
│非流动资产合计 │ 167540.11│ 169246.73│ 193780.53│ 194811.82│ 166757.87│ 165926.10│
│资产总计 │ 288080.02│ 303435.02│ 342562.54│ 402418.24│ 372779.74│ 330009.62│
│应付票据及应付账款 │ 3476.48│ 9108.70│ 17048.92│ 33524.46│ 14587.16│ 5573.79│
│预收款项 │ 4.80│ 12.62│ 225.07│ 403.69│ 430.81│ 332.22│
│合同负债 │ 792.27│ 630.33│ 1053.47│ 1867.82│ 2468.04│ 3360.77│
│流动负债 │ 18944.80│ 25911.84│ 52329.24│ 99716.35│ 107704.27│ 31673.44│
│长期借款 │ 3902.63│ 14071.02│ 503.74│ 17906.67│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5078.39│ 15356.69│ 3694.86│ 22492.68│ 7196.86│ 47878.67│
│负债合计 │ 24023.19│ 41268.53│ 56024.11│ 122209.03│ 114901.12│ 79552.10│
│实收资本 │ 120015.22│ 120015.22│ 121215.22│ 121215.22│ 121215.22│ 121215.22│
│资本公积金 │ 23713.79│ 23713.79│ 26468.78│ 26468.78│ 26469.00│ 26720.18│
│盈余公积 │ 14300.13│ 14300.13│ 14300.13│ 12277.28│ 11024.17│ 10348.19│
│未分配利润 │ 91477.27│ 89091.89│ 101872.90│ 97920.20│ 78270.43│ 66244.08│
│少数股东权益 │ 13971.04│ 14500.68│ 26183.65│ 25887.12│ 24638.87│ 25473.51│
│归属母公司权益 │ 250085.79│ 247665.81│ 260354.78│ 254322.10│ 233239.75│ 224984.00│
│股东权益合计 │ 264056.83│ 262166.49│ 286538.43│ 280209.21│ 257878.62│ 250457.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 57089.73│ 47980.40│ 62694.25│ 51288.40│ 57040.28│ 60145.77│
│存货 │ 1888.11│ 14594.77│ 4521.21│ 4084.84│ 3183.01│ 6916.31│
│应收票据及应收账款 │ 793.62│ 4245.65│ 6888.39│ 879.14│ 1480.43│ 1364.10│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 476.45│ 529.02│ 303.52│ 540.20│ 614.54│ 647.00│
│其他应收款 │ 6287.98│ 43982.56│ 14153.27│ 39603.37│ 36444.25│ 18699.70│
│流动资产合计 │ 120539.91│ 141320.20│ 134188.29│ 127756.06│ 136244.27│ 138913.90│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 78316.05│ 79187.58│ 79817.57│ 71520.54│ 71851.56│ 71602.76│
│固定资产净额 │ 45397.21│ 46859.43│ 48278.02│ 67626.59│ 68965.25│ 70742.33│
│在建工程 │ 4540.65│ 2912.27│ 2120.90│ 1179.05│ 407.20│ 36.42│
│无形资产 │ 19798.71│ 20035.34│ 20272.76│ 23425.42│ 23651.42│ 23888.29│
│商誉 │ 1128.53│ 1128.53│ 1128.53│ 1494.07│ 1494.07│ 1494.07│
│非流动资产合计 │ 167540.11│ 167876.09│ 169246.73│ 187343.32│ 188355.71│ 190053.08│
│资产总计 │ 288080.02│ 309196.29│ 303435.02│ 315099.38│ 324599.98│ 328966.98│
│应付票据及应付账款 │ 3476.48│ 5257.22│ 9108.70│ 2628.22│ 9809.84│ 11856.39│
│预收款项 │ 4.80│ 79.00│ 12.62│ 53.29│ 52.99│ 42.30│
│合同负债 │ 792.27│ 961.49│ 630.33│ 1340.12│ 1220.09│ 1280.99│
│流动负债 │ 18944.80│ 23436.81│ 25911.84│ 25270.60│ 35701.92│ 36926.60│
│长期借款 │ 3902.63│ 18974.02│ 14071.02│ ---│ ---│ 504.21│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5078.39│ 20967.37│ 15356.69│ 1671.06│ 1770.37│ 2111.76│
│负债合计 │ 24023.19│ 44404.18│ 41268.53│ 26941.66│ 37472.29│ 39038.35│
│实收资本 │ 120015.22│ 120015.22│ 120015.22│ 120015.22│ 120015.22│ 121215.22│
│资本公积金 │ 23713.79│ 23713.79│ 23713.79│ 23700.16│ 23700.16│ 26468.78│
│盈余公积 │ 14300.13│ 14300.13│ 14300.13│ 14300.13│ 14300.13│ 14300.13│
│未分配利润 │ 91477.27│ 91407.98│ 89091.89│ 104133.73│ 103139.20│ 104946.23│
│少数股东权益 │ 13971.04│ 14785.40│ 14500.68│ 25457.99│ 25363.75│ 26411.73│
│归属母公司权益 │ 250085.79│ 250006.70│ 247665.81│ 262699.73│ 261763.94│ 263516.90│
│股东权益合计 │ 264056.83│ 264792.10│ 262166.49│ 288157.72│ 287127.69│ 289928.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 37058.26│ 60519.36│ 89988.14│ 149873.41│ 134134.73│ 187118.65│
│营业总成本 │ 32190.42│ 49818.60│ 64429.89│ 119578.55│ 114973.21│ 177642.73│
│营业税金及附加 │ 521.00│ 973.82│ 1469.08│ 1421.70│ 633.04│ 700.58│
│销售费用 │ 379.39│ 994.32│ 1363.70│ 1178.63│ 1013.92│ 907.36│
│财务费用 │ 215.72│ -116.23│ 576.24│ 1275.86│ 2838.93│ 1727.98│
│管理费用 │ 3676.20│ 7420.32│ 10561.38│ 10663.27│ 8334.08│ 8902.98│
│资产减值损失 │ 491.26│ -25108.91│ -1877.36│ ---│ -454.16│ -804.39│
│公允价值变动净收益 │ 938.64│ 391.88│ 170.70│ -902.62│ -3764.49│ 6346.12│
│投资收益 │ 608.53│ 8430.50│ 4610.13│ 2378.69│ 6592.63│ -1307.53│
│营业利润 │ 7021.87│ -4882.75│ 28960.07│ 33545.39│ 22016.08│ 15723.16│
│营业外收入 │ 11.47│ 184.57│ 43.43│ 250.41│ 38.13│ 583.58│
│营业外支出 │ 30.44│ 205.19│ 123.27│ 144.37│ 137.02│ 280.36│
│利润总额 │ 7002.91│ -4903.37│ 28880.24│ 33651.44│ 21917.20│ 16026.37│
│所得税 │ 1724.48│ 2913.20│ 5702.94│ 6468.88│ 4624.68│ 3834.11│
│净利润 │ 5278.43│ -7816.57│ 23177.30│ 27182.56│ 17292.51│ 12192.26│
│归属母公司净利润 │ 4785.69│ -9180.55│ 20977.45│ 25223.41│ 16338.80│ 10074.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 37058.26│ 14782.48│ 60519.36│ 55267.45│ 42014.14│ 22819.59│
│营业总成本 │ 32190.42│ 12080.16│ 49818.60│ 48390.99│ 36162.06│ 19358.75│
│营业税金及附加 │ 521.00│ 146.02│ 973.82│ 850.87│ 652.08│ 338.40│
│销售费用 │ 379.39│ 229.33│ 994.32│ 839.80│ 637.28│ 453.68│
│财务费用 │ 215.72│ 128.71│ -116.23│ -162.57│ -116.85│ -58.27│
│管理费用 │ 3676.20│ 2031.82│ 7420.32│ 7218.53│ 4730.34│ 2175.19│
│资产减值损失 │ 491.26│ 491.26│ -25108.91│ -8.42│ 14.22│ -153.47│
│公允价值变动净收益 │ 938.64│ 724.14│ 391.88│ 295.24│ 100.44│ 0.48│
│投资收益 │ 608.53│ -348.77│ 8430.50│ 1795.86│ 1653.29│ 810.63│
│营业利润 │ 7021.87│ 3585.03│ -4882.75│ 9233.63│ 7831.26│ 4226.15│
│营业外收入 │ 11.47│ 3.50│ 184.57│ 185.26│ 18.43│ 17.05│
│营业外支出 │ 30.44│ 0.23│ 205.19│ 138.34│ 124.88│ 6.30│
│利润总额 │ 7002.91│ 3588.31│ -4903.37│ 9280.55│ 7724.82│ 4236.90│
│所得税 │ 1724.48│ 990.03│ 2913.20│ 2235.41│ 1768.44│ 935.49│
│净利润 │ 5278.43│ 2598.28│ -7816.57│ 7045.15│ 5956.38│ 3301.41│
│归属母公司净利润 │ 4785.69│ 2316.08│ -9180.55│ 5861.29│ 4866.76│ 3073.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 66322.84│ 124723.89│ 188610.47│ 242945.44│ 230435.53│ 272430.88│
│经营活动现金流出 │ 42239.62│ 113229.66│ 105684.68│ 211949.31│ 180084.47│ 225649.81│
│经营活动现金流量净额│ 24083.21│ 11494.23│ 82925.79│ 30996.13│ 50351.06│ 46781.07│
│投资活动现金流入 │ 16098.92│ 20950.92│ 35095.42│ 45499.24│ 15792.67│ 16761.18│
│投资活动现金流出 │ 28831.65│ 36508.08│ 46499.80│ 73877.17│ 19442.94│ 37981.41│
│投资活动现金流量净额│ -12732.73│ -15557.16│ -11404.38│ -28377.94│ -3650.27│ -21220.22│
│筹资活动现金流入 │ 5000.00│ 19300.00│ 107622.59│ 194532.87│ 148054.60│ 26560.00│
│筹资活动现金流出 │ 19650.11│ 9002.56│ 176068.02│ 215702.90│ 158002.00│ 51110.17│
│筹资活动现金流量净额│ -14650.11│ 10297.44│ -68445.42│ -21170.03│ -9947.40│ -24550.17│
│汇率变动对现金的影响│ -94.97│ 5.60│ 1.54│ 10.82│ 27.41│ -73.03│
│现金及等价物净增加额│ -3394.61│ 6240.11│ 3077.53│ -18541.01│ 36780.79│ 937.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 66322.84│ 17691.10│ 124723.89│ 71756.73│ 52452.46│ 27506.95│
│经营活动现金流出 │ 42239.62│ 49179.12│ 113229.66│ 80035.12│ 54041.89│ 16713.50│
│经营活动现金流量净额│ 24083.21│ -31488.03│ 11494.23│ -8278.39│ -1589.43│ 10793.45│
│投资活动现金流入 │ 16098.92│ 33993.75│ 20950.92│ 31369.34│ 23206.24│ 4690.63│
│投资活动现金流出 │ 28831.65│ 21183.15│ 36508.08│ 22107.69│ 18311.26│ 13004.08│
│投资活动现金流量净额│ -12732.73│ 12810.60│ -15557.16│ 9261.64│ 4894.99│ -8313.45│
│筹资活动现金流入 │ 5000.00│ 5000.00│ 19300.00│ 4500.00│ 4500.00│ 1800.00│
│筹资活动现金流出 │ 19650.11│ 151.78│ 9002.56│ 8910.33│ 7344.17│ 1268.97│
│筹资活动现金流量净额│ -14650.11│ 4848.22│ 10297.44│ -4410.33│ -2844.17│ 531.03│
│汇率变动对现金的影响│ -94.97│ -76.66│ 5.60│ 10.02│ 10.85│ 4.11│
│现金及等价物净增加额│ -3394.61│ -13905.87│ 6240.11│ -3417.07│ 472.24│ 3015.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 22819.59│ 37.71│ 3073.34│ -33.48│
│二季报 │ 19194.55│ 31.72│ 1793.42│ -19.54│
│三季报 │ 13253.31│ 21.90│ 994.53│ -10.83│
│四季报 │ 5251.91│ 8.68│ -15041.84│ 163.84│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 28555.76│ 31.73│ 7397.19│ 35.26│
│二季报 │ 25398.64│ 28.22│ 6689.76│ 31.89│
│三季报 │ 17495.83│ 19.44│ 4278.97│ 20.40│
│四季报 │ 18537.91│ 20.60│ 2611.53│ 12.45│
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