财务分析☆ ◇600795 国电电力 更新日期：2026-08-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 301397.62│ 716141.91│ 983101.57│ 560858.96│ 282466.12│ -184535.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 983101.57│ 560858.96│ 282118.52│ -173335.54│
│净利润增长率(%) │ -18.25│ -27.15│ 75.29│ 98.80│ 262.96│ -142.38│
│扣非净利润(万) │ 288469.31│ 677617.31│ 466580.43│ 487014.81│ 246514.74│ -427842.69│
│营业总收(未调整:万) │ 7902911.36│ 17024399.41│ 17918200.74│ 18099887.82│ 19268063.65│ 16818548.44│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 17918200.74│ 18099887.82│ 19467414.21│ 16843384.10│
│总营收同比增长率(%) │ 1.77│ -4.99│ -1.00│ -7.02│ 14.40│ 16.55│
│加权净资产收益率(%) │ 4.93│ 12.28│ 18.60│ 11.83│ 6.09│ -3.29│
│资产负债比率(%) │ 73.10│ 73.45│ 73.40│ 73.92│ 73.29│ 72.06│
│净利润现金含量(%) │ 680.72│ 749.41│ 565.96│ 759.26│ 1396.55│ -1310.32│
│基本每股收益(元) │ 0.1690│ 0.4020│ 0.5510│ 0.3140│ 0.1540│ -0.1030│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1620│ 0.3800│ 0.2620│ 0.2730│ 0.1380│ -0.2370│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1690│ 0.4015│ 0.5512│ 0.3145│ 0.1584│ -0.1035│
│每股资本公积金(元) │ 0.0542│ 0.0543│ 0.0524│ 0.0550│ 0.0305│ 0.0781│
│每股未分配利润(元) │ 1.8205│ 1.7950│ 1.6305│ 1.2550│ 1.1063│ 0.9886│
│每股净资产(元) │ 3.3780│ 3.3344│ 3.1417│ 2.7340│ 2.5264│ 2.4568│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1503│ 3.0090│ 3.1196│ 2.3876│ 2.2117│ 1.3557│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 301397.62│ 139798.71│ 716141.91│ 677677.99│ 368659.77│ 181059.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 368659.77│ 181059.59│
│净利润增长率(%) │ -18.25│ -22.79│ -27.15│ -26.27│ -45.11│ 1.45│
│扣非净利润(万) │ 288469.31│ 135773.38│ 677617.31│ 642386.64│ 341026.75│ 160764.13│
│营业总收(未调整:万) │ 7902911.36│ 3916872.80│ 17024399.41│ 12520541.71│ 7765469.86│ 3981275.38│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7765469.86│ 3981275.38│
│总营收同比增长率(%) │ 1.77│ -1.62│ -4.99│ -6.47│ -9.52│ -12.61│
│加权净资产收益率(%) │ 4.93│ 2.32│ 12.28│ 11.50│ 6.36│ 3.18│
│资产负债比率(%) │ 73.10│ 73.01│ 73.45│ 73.33│ 73.39│ 73.05│
│净利润现金含量(%) │ 680.72│ 633.31│ 749.41│ 631.32│ 704.63│ 774.65│
│基本每股收益(元) │ 0.1690│ 0.0780│ 0.4020│ 0.3800│ 0.2070│ 0.1020│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1620│ 0.0761│ 0.3800│ 0.3602│ 0.1910│ 0.0901│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1690│ 0.0784│ 0.4015│ 0.3800│ 0.2067│ 0.1015│
│每股资本公积金(元) │ 0.0542│ 0.0504│ 0.0543│ 0.0530│ 0.0528│ 0.0524│
│每股未分配利润(元) │ 1.8205│ 1.8712│ 1.7950│ 1.9004│ 1.7272│ 1.7320│
│每股净资产(元) │ 3.3780│ 3.4247│ 3.3344│ 3.4323│ 3.2517│ 3.2466│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1503│ 0.4964│ 3.0090│ 2.3988│ 1.4565│ 0.7864│
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【2.偿债能力指标】
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│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 0.42│ 0.42│ 0.50│ 0.41│ 0.49│ 0.42│
│速动比率 │ 0.38│ 0.38│ 0.45│ 0.38│ 0.44│ 0.36│
│资产负债比率(%) │ 73.10│ 73.45│ 73.40│ 73.92│ 73.29│ 72.06│
│产权比率 │ 6.36│ 6.42│ 6.47│ 6.94│ 6.71│ 6.26│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.38│ 0.44│ 0.30│ 0.33│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.42│ 0.42│ 0.42│ 0.50│ 0.48│ 0.47│
│速动比率 │ 0.38│ 0.39│ 0.38│ 0.46│ 0.44│ 0.43│
│资产负债比率(%) │ 73.10│ 73.01│ 73.45│ 73.33│ 73.39│ 73.05│
│产权比率 │ 6.36│ 6.24│ 6.42│ 6.20│ 6.46│ 6.31│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.06│ 0.38│ 0.33│ 0.20│ 0.11│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.96│ 6.22│ 7.09│ 8.30│ 9.31│ 9.30│
│存货周转率 │ 11.40│ 23.81│ 27.63│ 27.82│ 24.97│ 27.16│
│流动资产周转率 │ 1.33│ 2.80│ 2.95│ 3.03│ 3.46│ 3.40│
│固定资产周转率 │ 0.23│ 0.54│ 0.64│ 0.68│ 0.73│ 0.60│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.34│ 0.38│ 0.41│ 0.48│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.96│ 1.45│ 6.22│ 4.55│ 2.78│ 1.45│
│存货周转率 │ 11.40│ 6.75│ 23.81│ 20.14│ 11.59│ 6.41│
│流动资产周转率 │ 1.33│ 0.67│ 2.80│ 1.97│ 1.24│ 0.66│
│固定资产周转率 │ 0.23│ 0.12│ 0.54│ 0.41│ 0.26│ 0.13│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.08│ 0.34│ 0.25│ 0.15│ 0.08│
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【4.盈利能力指标】
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│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.00│ 12.04│ 17.54│ 11.50│ 6.27│ -4.03│
│销售毛利率 │ 14.22│ 15.54│ 14.24│ 14.62│ 13.48│ 7.25│
│营业利润率 │ 8.87│ 10.59│ 11.18│ 8.45│ 6.38│ -0.94│
│销售净利率 │ 7.24│ 8.06│ 9.29│ 6.61│ 3.56│ -2.03│
│总资产净利率 │ 1.10│ 2.71│ 3.50│ 2.74│ 1.69│ -0.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.00│ 2.29│ 12.04│ 11.07│ 6.36│ 3.13│
│销售毛利率 │ 14.22│ 12.32│ 15.54│ 16.75│ 16.27│ 13.91│
│营业利润率 │ 8.87│ 7.90│ 10.59│ 12.13│ 11.24│ 9.96│
│销售净利率 │ 7.24│ 6.35│ 8.06│ 9.77│ 8.90│ 8.06│
│总资产净利率 │ 1.10│ 0.48│ 2.71│ 2.42│ 1.38│ 0.65│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.77│ -4.99│ -1.00│ -7.02│ 14.40│ 16.55│
│营业利润增长率 │ -19.68│ -9.95│ 30.97│ 24.93│ 959.73│ -111.61│
│净利润增长率 │ -18.25│ -27.15│ 75.29│ 98.80│ 262.96│ -142.38│
│净资产增长率 │ 1.31│ 6.13│ 14.91│ 7.97│ -1.86│ -34.13│
│总资产增长率 │ 0.83│ 5.31│ 7.87│ 10.36│ 3.72│ -0.66│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.77│ -1.62│ -4.99│ -6.47│ -9.52│ -12.61│
│营业利润增长率 │ -19.68│ -21.96│ -9.95│ -12.29│ -27.53│ -8.03│
│净利润增长率 │ -18.25│ -22.79│ -27.15│ -26.27│ -45.11│ 1.45│
│净资产增长率 │ 1.31│ 2.71│ 6.13│ 9.25│ 3.50│ 3.34│
│总资产增长率 │ 0.83│ 0.42│ 5.31│ 4.84│ 3.34│ 1.28│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│固定资产 │在建工程转固增加│ 35147726.71│ 33165427.73│ 5.98│
│在建工程 │在建工程转固 │ 6242322.53│ 8183771.42│ -23.72│
│短期借款 │偿还短期借款增加│ 2528998.88│ 3240864.79│ -21.97│
│长期借款 │偿还长期借款增加│ 18748317.56│ 19264984.43│ -2.68│
│应付债券 │债券融资增加 │ 2639770.90│ 2060176.53│ 28.13│
│营业收入 │本期上网电量增加│ 7902911.36│ 7765469.86│ 1.77│
│ │和售电单价下降综│ │ │ │
│ │合影响，上网电量│ │ │ │
│ │上升幅度大于售电│ │ │ │
│ │单价下降幅度 │ │ │ │
│营业成本 │公司发电量增加，│ 6779499.22│ 6502161.21│ 4.27│
│ │燃料耗用增加、燃│ │ │ │
│ │料单价增长 │ │ │ │
│管理费用 │持续加强成本管控│ 80016.39│ 91643.74│ -12.69│
│投资收益 │一是上期处置国能│ 64473.15│ 122884.40│ -47.53│
│ │电力工程管理有限│ │ │ │
│ │公司，本期无此项│ │ │ │
│ │目；二是受合联营│ │ │ │
│ │经营情况影响 │ │ │ │
│经营活动产生│燃料成本上升，燃│ 2051681.92│ 2597680.87│ -21.02│
│的现金流量净│料支出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本年购建长期资产│ -1591511.64│ -2318098.24│ 31.34│
│的现金流量净│投资较上年同期下│ │ │ │
│额 │降 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务和新│ -608429.58│ -113980.46│ -433.80│
│的现金流量净│增融资综合影响筹│ │ │ │
│额 │资活动现金流净流│ │ │ │
│ │出增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │一季度售电均价同│ 311420.85│ 401428.15│ -22.42│
│ │比下降及上年同期│ │ │ │
│ │转让国能电力工程│ │ │ │
│ │管理有限公司 │ │ │ │
│归属于上市公│一季度售电均价同│ 135773.38│ 160764.13│ -15.54│
│司股东的扣除│比下降 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期售电均价同比│ 885364.87│ 1402579.10│ -36.88│
│的现金流量净│下降，以及受电网│ │ │ │
│额 │结算周期影响，本│ │ │ │
│ │期收回的上年年末│ │ │ │
│ │应收电费款项较上│ │ │ │
│ │年同期减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 1412036.61│ 1582134.20│ 1543673.28│ 1916590.98│ 2096771.10│ 1176517.61│
│存货 │ 596431.15│ 592931.43│ 614836.12│ 497573.36│ 609580.91│ 725400.06│
│应收票据及应收账款 │ 2755973.78│ 2700983.50│ 2983369.57│ 2345133.72│ 2134913.91│ 2182240.41│
│合同资产 │ ---│ ---│ 23008.96│ 37418.42│ ---│ ---│
│预付款项 │ 355549.16│ 213982.72│ 330082.88│ 332725.72│ 447249.53│ 391405.68│
│其他应收款 │ 132091.46│ 151719.70│ 119268.30│ 266225.72│ 262367.61│ 319635.20│
│流动资产合计 │ 6034249.77│ 5892332.38│ 6279527.46│ 5868409.74│ 5861718.41│ 5271856.69│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1846748.19│ 1791794.05│ 1640393.14│ 1500489.12│ 1292056.39│ 1360103.60│
│固定资产净额 │ 35147726.71│ 33165427.73│ 29337479.14│ 27080760.18│ 25975257.49│ 26646374.27│
│在建工程 │ 6242322.53│ 8183771.42│ 9030896.26│ 8930919.36│ 6140054.92│ 4587558.36│
│无形资产 │ 802196.40│ 764560.24│ 703380.01│ 1012168.18│ 969511.15│ 939458.62│
│商誉 │ 86202.85│ 86202.85│ 87557.22│ 83782.41│ 115625.32│ 135828.36│
│非流动资产合计 │ 46410596.65│ 46122845.30│ 43114101.92│ 39921524.94│ 35423470.14│ 34519025.20│
│资产总计 │ 52444846.43│ 52015177.69│ 49393629.38│ 45789934.69│ 41285188.54│ 39790881.89│
│应付票据及应付账款 │ 3574549.62│ 3812201.99│ 3371671.91│ 3221001.81│ 3207321.06│ 2892447.48│
│预收款项 │ 3183.10│ 2171.81│ 387.25│ 461.93│ 717.91│ 15416.77│
│合同负债 │ 46229.20│ 95663.17│ 86533.81│ 81469.01│ 70294.40│ 68097.58│
│流动负债 │ 14285386.56│ 14084423.02│ 12590086.89│ 14302005.73│ 11986403.48│ 12523132.81│
│长期借款 │ 18748317.56│ 19264984.43│ 20921169.31│ 17513797.42│ 14964025.94│ 13201923.03│
│长期应付款 │ 1063352.60│ 965315.59│ 851810.16│ 731942.88│ 499850.15│ 556775.40│
│非流动负债 │ 24051385.95│ 24119366.10│ 23667067.72│ 19545255.81│ 18271639.60│ 16150507.71│
│负债合计 │ 38336772.51│ 38203789.12│ 36257154.61│ 33847261.54│ 30258043.07│ 28673640.52│
│实收资本 │ 1783561.91│ 1783561.91│ 1783561.91│ 1783561.91│ 1783561.91│ 1783561.91│
│资本公积金 │ 96740.98│ 96855.44│ 93433.47│ 98019.64│ 54319.45│ 139260.90│
│盈余公积 │ 664585.60│ 664644.25│ 616440.74│ 574271.31│ 555395.24│ 518088.12│
│未分配利润 │ 3246904.01│ 3201424.05│ 2908033.65│ 2238434.32│ 1973168.39│ 1763174.76│
│少数股东权益 │ 8083127.00│ 7864316.25│ 7533053.08│ 7066445.41│ 6521072.01│ 6536992.79│
│归属母公司权益 │ 6024946.92│ 5947072.31│ 5603421.69│ 4876227.74│ 4506073.46│ 4580248.58│
│股东权益合计 │ 14108073.92│ 13811388.57│ 13136474.77│ 11942673.15│ 11027145.47│ 11117241.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1412036.61│ 1531097.07│ 1582134.20│ 1944334.91│ 1687252.05│ 1455626.57│
│存货 │ 596431.15│ 424924.16│ 592931.43│ 420041.04│ 506910.39│ 454320.41│
│应收票据及应收账款 │ 2755973.78│ 2789793.50│ 2700983.50│ 2677328.17│ 2826407.25│ 2706833.37│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 378.93│ ---│ 493.19│
│预付款项 │ 355549.16│ 330820.32│ 213982.72│ 396609.17│ 272256.24│ 367146.45│
│其他应收款 │ 132091.46│ 135107.76│ 151719.70│ 149186.91│ 143420.96│ 149397.77│
│流动资产合计 │ 6034249.77│ 5880270.36│ 5892332.38│ 6404025.24│ 6201146.73│ 5875848.64│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1846748.19│ 1828004.37│ 1791794.05│ 1822553.85│ 1760848.66│ 1726579.31│
│固定资产净额 │ 35147726.71│ 32969003.22│ 33165427.73│ 31844063.67│ 30471207.10│ 30021469.73│
│在建工程 │ 6242322.53│ 8351698.34│ 8183771.42│ 8817632.97│ 9619034.69│ 9085863.87│
│无形资产 │ 802196.40│ 786936.53│ 764560.24│ 725689.88│ 709947.71│ 705879.63│
│商誉 │ 86202.85│ 86202.85│ 86202.85│ 87557.22│ 87557.22│ 87557.22│
│非流动资产合计 │ 46410596.65│ 46355207.73│ 46122845.30│ 45378810.76│ 44842981.89│ 44152116.74│
│资产总计 │ 52444846.43│ 52235478.09│ 52015177.69│ 51782836.00│ 51044128.62│ 50027965.39│
│应付票据及应付账款 │ 3574549.62│ 3587168.61│ 3812201.99│ 3732456.73│ 3418739.10│ 3467501.94│
│预收款项 │ 3183.10│ 2011.98│ 2171.81│ 1429.07│ 1202.52│ 1694.25│
│合同负债 │ 46229.20│ 57200.60│ 95663.17│ 73041.52│ 46970.34│ 60866.10│
│流动负债 │ 14285386.56│ 14049517.78│ 14084423.02│ 12933609.56│ 13021369.16│ 12627978.07│
│长期借款 │ 18748317.56│ 19401840.56│ 19264984.43│ 20803600.69│ 21178958.53│ 21264248.37│
│长期应付款 │ 1063352.60│ 1033225.26│ 965315.59│ 981420.71│ 901901.23│ 743093.60│
│非流动负债 │ 24051385.95│ 24087476.81│ 24119366.10│ 25040340.19│ 24440706.89│ 23916705.33│
│负债合计 │ 38336772.51│ 38136994.59│ 38203789.12│ 37973949.75│ 37462076.05│ 36544683.40│
│实收资本 │ 1783561.91│ 1783561.91│ 1783561.91│ 1783561.91│ 1783561.91│ 1783561.91│
│资本公积金 │ 96740.98│ 89853.82│ 96855.44│ 94470.44│ 94170.75│ 93433.47│
│盈余公积 │ 664585.60│ 664644.25│ 664644.25│ 616440.74│ 616440.74│ 616440.74│
│未分配利润 │ 3246904.01│ 3337315.17│ 3201424.05│ 3389519.83│ 3080501.61│ 3089093.24│
│少数股东权益 │ 8083127.00│ 7990234.74│ 7864316.25│ 7687134.12│ 7782366.88│ 7692833.68│
│归属母公司权益 │ 6024946.92│ 6108248.76│ 5947072.31│ 6121752.13│ 5799685.69│ 5790448.31│
│股东权益合计 │ 14108073.92│ 14098483.50│ 13811388.57│ 13808886.25│ 13582052.58│ 13483281.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 7902911.36│ 17024399.41│ 17918200.74│ 18099887.82│ 19268063.65│ 16818548.44│
│营业总成本 │ 7259776.82│ 15462328.82│ 16488654.92│ 16591760.31│ 17899963.40│ 16852502.26│
│营业税金及附加 │ 98107.13│ 235949.00│ 187217.06│ 187038.15│ 236335.86│ 231283.91│
│销售费用 │ 256.24│ 720.99│ 1584.70│ 3150.17│ 3060.08│ 4370.18│
│财务费用 │ 287753.00│ 588793.71│ 655128.92│ 671063.49│ 755138.59│ 793586.93│
│管理费用 │ 80016.39│ 202744.16│ 221811.77│ 202464.82│ 175309.08│ 174427.27│
│资产减值损失 │ -38.94│ -47118.98│ -139371.43│ -154194.98│ -364633.20│ -184190.42│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 64473.15│ 236050.73│ 733298.85│ 158502.81│ 140046.43│ 325640.34│
│营业利润 │ 700859.15│ 1803304.10│ 2002451.13│ 1528896.03│ 1229577.69│ -158307.58│
│营业外收入 │ 9952.62│ 59501.51│ 84954.99│ 89594.66│ 47906.00│ 39860.19│
│营业外支出 │ 7016.17│ 83193.52│ 42571.28│ 51489.34│ 252399.41│ 33818.02│
│利润总额 │ 703795.60│ 1779612.09│ 2044834.84│ 1567001.36│ 1025084.27│ -152265.41│
│所得税 │ 131357.99│ 406909.31│ 380531.95│ 369777.20│ 338440.68│ 189519.34│
│净利润 │ 572437.61│ 1372702.78│ 1664302.90│ 1197224.15│ 686643.59│ -341784.75│
│归属母公司净利润 │ 301397.62│ 716141.91│ 983101.57│ 560858.96│ 282466.12│ -184535.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 7902911.36│ 3916872.80│ 17024399.41│ 12520541.71│ 7765469.86│ 3981275.38│
│营业总成本 │ 7259776.82│ 3665910.90│ 15462328.82│ 11176328.84│ 6986413.01│ 3659460.25│
│营业税金及附加 │ 98107.13│ 41330.36│ 235949.00│ 155025.20│ 87951.78│ 37947.74│
│销售费用 │ 256.24│ 139.15│ 720.99│ 468.84│ 288.66│ 161.60│
│财务费用 │ 287753.00│ 143564.22│ 588793.71│ 436409.80│ 288348.10│ 142334.91│
│管理费用 │ 80016.39│ 40652.09│ 202744.16│ 132848.33│ 91643.74│ 44487.71│
│资产减值损失 │ -38.94│ 33.02│ -47118.98│ 275.97│ -540.69│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 64473.15│ 36031.07│ 236050.73│ 171369.45│ 122884.40│ 59666.25│
│营业利润 │ 700859.15│ 309455.43│ 1803304.10│ 1519228.92│ 872602.91│ 396553.71│
│营业外收入 │ 9952.62│ 5220.62│ 59501.51│ 25213.02│ 13519.09│ 8343.29│
│营业外支出 │ 7016.17│ 3255.20│ 83193.52│ 17764.60│ 7726.99│ 3468.86│
│利润总额 │ 703795.60│ 311420.85│ 1779612.09│ 1526677.33│ 878395.01│ 401428.15│
│所得税 │ 131357.99│ 62696.07│ 406909.31│ 303381.43│ 187071.48│ 80711.68│
│净利润 │ 572437.61│ 248724.78│ 1372702.78│ 1223295.90│ 691323.52│ 320716.46│
│归属母公司净利润 │ 301397.62│ 139798.71│ 716141.91│ 677677.99│ 368659.77│ 181059.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 9042119.40│ 19739987.71│ 19467418.43│ 22250445.65│ 22886468.43│ 19229860.50│
│经营活动现金流出 │ 6990437.48│ 14373163.80│ 13903457.63│ 17992065.78│ 18941693.60│ 16811863.42│
│经营活动现金流量净额│ 2051681.92│ 5366823.90│ 5563960.80│ 4258379.87│ 3944774.82│ 2417997.08│
│投资活动现金流入 │ 145670.20│ 329091.92│ 1128147.22│ 681220.31│ 555360.12│ 797390.11│
│投资活动现金流出 │ 1737181.84│ 4860143.67│ 6002675.73│ 5367172.96│ 4491863.08│ 2850238.66│
│投资活动现金流量净额│ -1591511.64│ -4531051.75│ -4874528.51│ -4685952.65│ -3936502.96│ -2052848.55│
│筹资活动现金流入 │ 9153041.82│ 18670354.36│ 23093062.68│ 20045557.94│ 21188984.96│ 19072411.68│
│筹资活动现金流出 │ 9761471.39│ 19487433.63│ 24117227.93│ 19552673.89│ 20773683.94│ 19362359.07│
│筹资活动现金流量净额│ -608429.58│ -817079.27│ -1024165.25│ 492884.04│ 415301.02│ -289947.39│
│汇率变动对现金的影响│ -508.15│ -341.12│ -28.14│ 60.82│ 1032.65│ -64.33│
│现金及等价物净增加额│ -148767.45│ 18351.76│ -334761.10│ 65372.09│ 424605.54│ 75136.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 9042119.40│ 4444361.95│ 19739987.71│ 15155084.03│ 9613394.79│ 5075107.99│
│经营活动现金流出 │ 6990437.48│ 3558997.08│ 14373163.80│ 10876755.57│ 7015713.92│ 3672528.89│
│经营活动现金流量净额│ 2051681.92│ 885364.87│ 5366823.90│ 4278328.45│ 2597680.87│ 1402579.10│
│投资活动现金流入 │ 145670.20│ 119245.25│ 329091.92│ 176571.69│ 117933.75│ 32781.43│
│投资活动现金流出 │ 1737181.84│ 975083.46│ 4860143.67│ 3491854.92│ 2436031.98│ 1161956.48│
│投资活动现金流量净额│ -1591511.64│ -855838.21│ -4531051.75│ -3315283.23│ -2318098.24│ -1129175.06│
│筹资活动现金流入 │ 9153041.82│ 4175340.52│ 18670354.36│ 12635169.48│ 7490666.82│ 2978510.93│
│筹资活动现金流出 │ 9761471.39│ 4239358.33│ 19487433.63│ 13212992.80│ 7604647.27│ 3318970.77│
│筹资活动现金流量净额│ -608429.58│ -64017.81│ -817079.27│ -577823.31│ -113980.46│ -340459.84│
│汇率变动对现金的影响│ -508.15│ -210.95│ -341.12│ -130.35│ -40.99│ -20.11│
│现金及等价物净增加额│ -148767.45│ -34702.10│ 18351.76│ 385091.56│ 165561.18│ -67075.91│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 3981275.38│ 23.39│ 181059.59│ 25.28│
│二季报 │ 3784194.48│ 22.23│ 187600.18│ 26.20│
│三季报 │ 4755071.85│ 27.93│ 309018.22│ 43.15│
│四季报 │ 4503857.71│ 26.46│ 38463.92│ 5.37│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4555511.01│ 25.42│ 178465.05│ 18.15│
│二季报 │ 4027310.45│ 22.48│ 493150.70│ 50.16│
│三季报 │ 4803424.89│ 26.81│ 247464.61│ 25.17│
│四季报 │ 4531954.39│ 25.29│ 64021.22│ 6.51│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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