财务分析☆ ◇600805 悦达投资 更新日期：2026-08-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 5913.34│ 3687.15│ 2725.35│ 3834.41│ 9416.36│ -76818.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2672.92│ 3834.41│ 9453.40│ -76818.71│
│净利润增长率(%) │ 321.64│ 37.95│ -28.92│ -59.44│ 112.26│ 39.43│
│扣非净利润(万) │ 1315.71│ -204.36│ -7266.39│ -13942.80│ -36699.40│ -87722.33│
│营业总收(未调整:万) │ 147479.47│ 255605.76│ 303250.10│ 312729.76│ 307327.60│ 388693.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 303902.41│ 312729.76│ 307327.60│ 388693.88│
│总营收同比增长率(%) │ 8.59│ -15.89│ -3.03│ 1.76│ -20.93│ 28.47│
│加权净资产收益率(%) │ 1.38│ 0.84│ 0.62│ 0.89│ 2.22│ -16.87│
│资产负债比率(%) │ 50.22│ 51.58│ 46.89│ 43.27│ 40.95│ 49.12│
│净利润现金含量(%) │ 287.28│ 339.62│ 270.97│ -532.05│ 11.68│ 1.80│
│基本每股收益(元) │ 0.0700│ 0.0400│ 0.0300│ 0.0500│ 0.1100│ -0.9000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0200│ -0.0020│ -0.0900│ -0.1600│ -0.4300│ -1.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0695│ 0.0433│ 0.0320│ 0.0451│ 0.1107│ -0.9028│
│每股资本公积金(元) │ 0.3739│ 0.3710│ 0.3686│ 0.3322│ 0.3321│ 0.3309│
│每股未分配利润(元) │ 2.9457│ 2.8962│ 2.9326│ 2.9005│ 2.8548│ 2.7447│
│每股净资产(元) │ 5.0504│ 4.9969│ 5.1764│ 5.1080│ 5.0568│ 4.9043│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1996│ 0.1472│ 0.0868│ -0.2398│ 0.0129│ -0.0162│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5913.34│ 1474.77│ 3687.15│ 7554.71│ 1402.47│ 1582.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1402.47│ 1582.79│
│净利润增长率(%) │ 321.64│ -6.82│ 37.95│ 200.05│ 27.62│ 1.65│
│扣非净利润(万) │ 1315.71│ 847.08│ -204.36│ 2682.46│ 1193.92│ 1144.32│
│营业总收(未调整:万) │ 147479.47│ 73091.34│ 255605.76│ 214737.23│ 135817.81│ 68343.61│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 135817.81│ 68343.61│
│总营收同比增长率(%) │ 8.59│ 6.95│ -15.89│ -9.90│ -22.01│ -11.87│
│加权净资产收益率(%) │ 1.38│ 0.33│ 0.84│ 1.70│ 0.27│ 0.36│
│资产负债比率(%) │ 50.22│ 51.63│ 51.58│ 49.76│ 49.11│ 46.89│
│净利润现金含量(%) │ 287.28│ 219.83│ 339.62│ -10.51│ 39.84│ -184.08│
│基本每股收益(元) │ 0.0700│ 0.0200│ 0.0400│ 0.0900│ 0.0200│ 0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0200│ 0.0100│ -0.0020│ 0.0315│ 0.0200│ 0.0134│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0695│ 0.0173│ 0.0433│ 0.0888│ 0.0165│ 0.0186│
│每股资本公积金(元) │ 0.3739│ 0.3729│ 0.3710│ 0.3721│ 0.3702│ 0.3700│
│每股未分配利润(元) │ 2.9457│ 2.9136│ 2.8962│ 2.9713│ 2.8990│ 2.9012│
│每股净资产(元) │ 5.0504│ 5.0166│ 4.9969│ 5.0717│ 5.1449│ 5.1468│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1996│ 0.0381│ 0.1472│ -0.0093│ 0.0066│ -0.0342│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 1.14│ 1.15│ 1.12│ 1.53│ 1.30│ 1.04│
│速动比率 │ 0.98│ 1.03│ 0.99│ 1.26│ 1.09│ 0.86│
│资产负债比率(%) │ 50.22│ 51.58│ 46.89│ 43.27│ 40.95│ 49.12│
│产权比率 │ 1.20│ 1.27│ 1.02│ 0.84│ 0.76│ 1.08│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.04│ 0.03│ -0.09│ 0.00│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.14│ 1.26│ 1.15│ 1.07│ 1.05│ 1.14│
│速动比率 │ 0.98│ 1.10│ 1.03│ 0.94│ 0.91│ 1.00│
│资产负债比率(%) │ 50.22│ 51.63│ 51.58│ 49.76│ 49.11│ 46.89│
│产权比率 │ 1.20│ 1.27│ 1.27│ 1.17│ 1.12│ 1.03│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.01│ 0.04│ 0.00│ 0.00│ -0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.87│ 6.16│ 9.15│ 10.81│ 9.85│ 9.09│
│存货周转率 │ 3.09│ 5.80│ 5.62│ 4.69│ 4.41│ 4.80│
│流动资产周转率 │ 0.43│ 0.75│ 0.91│ 0.87│ 0.80│ 0.95│
│固定资产周转率 │ 0.46│ 0.96│ 1.92│ 3.13│ 3.25│ 3.90│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.25│ 0.34│ 0.38│ 0.36│ 0.40│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.87│ 1.51│ 6.16│ 4.90│ 3.34│ 1.77│
│存货周转率 │ 3.09│ 1.57│ 5.80│ 4.82│ 2.96│ 1.55│
│流动资产周转率 │ 0.43│ 0.21│ 0.75│ 0.65│ 0.42│ 0.21│
│固定资产周转率 │ 0.46│ 0.23│ 0.96│ 0.81│ 0.57│ 0.29│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.07│ 0.25│ 0.22│ 0.14│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.38│ 0.87│ 0.62│ 0.88│ 2.19│ -18.41│
│销售毛利率 │ 11.57│ 12.33│ 7.85│ 7.80│ 6.57│ 8.52│
│营业利润率 │ 4.96│ 3.10│ -0.23│ -1.14│ -0.78│ -22.27│
│销售净利率 │ 4.35│ 2.97│ 0.06│ 0.43│ 0.96│ -21.18│
│总资产净利率 │ 0.62│ 0.76│ 0.02│ 0.16│ 0.34│ -8.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.38│ 0.35│ 0.87│ 1.75│ 0.32│ 0.36│
│销售毛利率 │ 11.57│ 10.56│ 12.33│ 10.45│ 10.24│ 10.10│
│营业利润率 │ 4.96│ 2.09│ 3.10│ 4.02│ 0.88│ 2.54│
│销售净利率 │ 4.35│ 2.11│ 2.97│ 5.34│ 0.63│ 2.10│
│总资产净利率 │ 0.62│ 0.15│ 0.76│ 1.16│ 0.09│ 0.15│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.59│ -15.89│ -3.03│ 1.76│ -20.93│ 28.47│
│营业利润增长率 │ 509.67│ 1107.68│ 80.70│ -48.71│ 97.24│ 33.62│
│净利润增长率 │ 321.64│ 37.95│ -28.92│ -59.44│ 112.26│ 39.43│
│净资产增长率 │ 1.07│ -3.63│ 1.34│ 1.00│ 3.11│ -15.43│
│总资产增长率 │ -1.68│ 9.20│ 12.60│ 5.60│ -12.57│ -12.44│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.59│ 6.95│ -15.89│ -9.90│ -22.01│ -11.87│
│营业利润增长率 │ 509.67│ -12.10│ 1107.68│ 1789.56│ 186.91│ 1819.67│
│净利润增长率 │ 321.64│ -6.82│ 37.95│ 200.05│ 27.62│ 1.65│
│净资产增长率 │ 1.07│ 0.39│ -3.63│ -2.20│ -0.79│ -0.75│
│总资产增长率 │ -1.68│ 0.53│ 9.20│ 6.29│ 4.32│ 0.07│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 106908.55│ 147610.72│ -27.57│
│应收款项 │--- │ 55296.79│ 47457.88│ 16.52│
│存货 │--- │ 45019.57│ 39278.03│ 14.62│
│投资性房地产│--- │ 286.18│ 347.05│ -17.54│
│长期股权投资│--- │ 295353.94│ 288516.73│ 2.37│
│固定资产 │--- │ 325760.42│ 321198.08│ 1.42│
│在建工程 │新能源项目开工 │ 13642.88│ 7860.27│ 73.57│
│使用权资产 │--- │ 18742.32│ 19414.31│ -3.46│
│短期借款 │--- │ 132302.80│ 159055.70│ -16.82│
│合同负债 │预收货款增加 │ 3380.19│ 2527.64│ 33.73│
│长期借款 │--- │ 197454.91│ 199327.11│ -0.94│
│租赁负债 │--- │ 19071.68│ 18639.59│ 2.32│
│应收款项融资│应收银行承兑汇票│ 3209.07│ 2066.72│ 55.27│
│ │支付业务较多 │ │ │ │
│预付款项 │预付货款增加 │ 3876.97│ 3113.90│ 24.51│
│其他非流动资│预付设备款、工程│ 420.65│ 1117.28│ -62.35│
│产 │款减少 │ │ │ │
│应付票据 │汇票业务增加 │ 9642.35│ 6236.06│ 54.62│
│预收款项 │预收租金减少 │ 28.99│ 95.46│ -69.63│
│递延收益 │政府补助增加 │ 3451.06│ 2549.55│ 35.36│
│营业收入 │--- │ 147479.47│ 135817.81│ 8.59│
│营业成本 │--- │ 130422.11│ 121905.55│ 6.99│
│销售费用 │--- │ 4483.01│ 3693.98│ 21.36│
│管理费用 │--- │ 9488.85│ 9430.19│ 0.62│
│财务费用 │--- │ 5226.78│ 4525.19│ 15.50│
│研发费用 │--- │ 1351.41│ 1116.95│ 20.99│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 16987.56│ 558.70│ 2940.53│
│的现金流量净│务收到的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本年度报告期内项│ -12299.49│ -44973.49│ 72.65│
│的现金流量净│目投资放缓 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│贷款规模减少 │ -47701.61│ 27154.52│ -275.67│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│其他收益 │获得灯塔工厂政府│ 1734.01│ 1011.23│ 71.48│
│ │补助 │ │ │ │
│公允价值变动│所持有阿尔特股票│ 3925.73│ -418.18│ 1038.78│
│收益 │价格波动 │ │ │ │
│信用减值损失│收回前期已单项计│ 92.25│ 11.47│ 704.48│
│ │提坏账准备应收账│ │ │ │
│ │款而坏账准备予以│ │ │ │
│ │转回 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备计提│ -110.81│ 27.42│ -504.10│
│资产处置收益│固定资产处置利得│ 46.14│ 4.89│ 843.44│
│ │同比增加 │ │ │ │
│营业外收入 │索赔收入同比增加│ 294.69│ 162.10│ 81.80│
│营业外支出 │上年同期持续提升│ 11.03│ 326.48│ -96.62│
│ │客户满意度，针对│ │ │ │
│ │部分历史订单的产│ │ │ │
│ │品服务升级产生协│ │ │ │
│ │商性费用，本报告│ │ │ │
│ │期内相关费用较少│ │ │ │
│利润总额 │经营业务收益好转│ 7595.02│ 1034.84│ 633.93│
│ │，公允价值变动收│ │ │ │
│ │益同比增加对当期│ │ │ │
│ │损益影响 │ │ │ │
│归属于上市公│经营业务收益好转│ 5913.34│ 1402.47│ 321.64│
│司股东的净利│，公允价值变动收│ │ │ │
│润 │益同比增加对当期│ │ │ │
│ │损益影响 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │汇票业务增加 │ 9699.49│ 7369.42│ 31.62│
│预付款项 │预付货款增加 │ 6333.44│ 3113.90│ 103.39│
│其他非流动资│预付工程款减少 │ 554.73│ 1117.28│ -50.35│
│产 │ │ │ │ │
│预收款项 │退还保证金、押金│ 54.38│ 95.46│ -43.03│
│应付职工薪酬│考核兑付 │ 4781.88│ 7192.93│ -33.52│
│应交税费 │税款缴纳 │ 773.10│ 1256.91│ -38.49│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 20310.08│ 49977.94│ -59.36│
│非流动负债 │借款减少 │ │ │ │
│合同负债 │预收商品款增加 │ 5483.64│ 2527.64│ 116.95│
│研发费用 │研发费用增加 │ 645.68│ 346.76│ 86.21│
│公允价值变动│股票公允价值变动│ -238.96│ 170.68│ -240.00│
│收益 │收益增加 │ │ │ │
│资产处置收益│资产处置清理 │ 47.52│ 1.55│ 2970.20│
│营业外支出 │上年报告期内持续│ 8.07│ 300.02│ -97.31│
│ │提升客户满意度，│ │ │ │
│ │针对部分历史订单│ │ │ │
│ │的产品服务升级产│ │ │ │
│ │生的协商性费用，│ │ │ │
│ │本报告期内没有 │ │ │ │
│经营活动产生│货款回笼增加 │ 3241.98│ -2913.54│ 211.27│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│对新能源企业的投│ -2550.08│ -23966.84│ 89.36│
│的现金流量净│资放缓 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│融资规模放缓 │ -517.26│ 6175.32│ -108.38│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 106908.55│ 147610.72│ 139063.39│ 138109.06│ 101641.01│ 134800.95│
│存货 │ 45019.57│ 39278.03│ 38015.66│ 61353.20│ 61729.94│ 68559.29│
│应收票据及应收账款 │ 61033.52│ 54827.30│ 40945.70│ 34488.92│ 32371.20│ 36133.74│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3876.97│ 3113.90│ 2786.83│ 3375.77│ 6337.84│ 8326.35│
│其他应收款 │ 44083.26│ 53585.30│ 43849.50│ 49784.07│ 134894.28│ 89008.26│
│流动资产合计 │ 323272.14│ 355890.57│ 325564.09│ 340990.75│ 378657.65│ 386926.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 295353.94│ 288516.73│ 272306.43│ 252162.81│ 254383.72│ 366676.45│
│固定资产净额 │ 325760.42│ 321198.08│ 205038.68│ 110920.52│ 89193.66│ 100022.12│
│在建工程 │ 13642.88│ 7860.27│ 69137.17│ 52791.42│ 7772.72│ 5780.63│
│无形资产 │ 19532.83│ 20081.86│ 21352.59│ 22102.19│ 23932.57│ 28560.05│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 705859.29│ 690871.40│ 629526.47│ 507258.86│ 422803.11│ 529756.38│
│资产总计 │ 1029131.42│ 1046761.97│ 955090.56│ 848249.61│ 801460.76│ 916682.76│
│应付票据及应付账款 │ 80101.87│ 69550.80│ 68619.64│ 67839.92│ 74274.19│ 106685.53│
│预收款项 │ 28.99│ 95.46│ 111.33│ 141.67│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3380.19│ 2527.64│ 2300.30│ 4217.78│ 3491.36│ 5629.96│
│流动负债 │ 284733.27│ 308374.08│ 291578.63│ 222688.18│ 290682.01│ 370484.52│
│长期借款 │ 197454.91│ 199327.11│ 128060.55│ 112822.68│ 22503.08│ 60700.00│
│长期应付款 │ 1408.91│ 1335.87│ 1317.96│ 1734.20│ 1152.70│ 1133.37│
│非流动负债 │ 232064.73│ 231549.31│ 156243.72│ 144341.80│ 37508.42│ 79755.88│
│负债合计 │ 516798.00│ 539923.39│ 447822.35│ 367029.98│ 328190.42│ 450240.40│
│实收资本 │ 85089.45│ 85089.45│ 85089.45│ 85089.45│ 85089.45│ 85089.45│
│资本公积金 │ 31814.89│ 31570.76│ 31360.25│ 28268.10│ 28257.54│ 28156.53│
│盈余公积 │ 64602.01│ 64602.01│ 64602.01│ 64602.01│ 64602.01│ 64602.01│
│未分配利润 │ 250650.07│ 246438.52│ 249530.20│ 246804.85│ 242911.50│ 233545.91│
│少数股东权益 │ 82596.68│ 81653.28│ 66813.91│ 46586.35│ 42991.47│ 49140.64│
│归属母公司权益 │ 429736.74│ 425185.30│ 440454.30│ 434633.28│ 430278.87│ 417301.72│
│股东权益合计 │ 512333.42│ 506838.58│ 507268.21│ 481219.63│ 473270.34│ 466442.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 106908.55│ 148003.57│ 147610.72│ 116548.88│ 120966.04│ 119341.56│
│存货 │ 45019.57│ 44174.27│ 39278.03│ 41790.13│ 44217.95│ 41280.66│
│应收票据及应收账款 │ 61033.52│ 58765.61│ 54827.30│ 59366.17│ 55142.12│ 47847.08│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3876.97│ 6333.44│ 3113.90│ 5791.48│ 4771.65│ 5295.45│
│其他应收款 │ 44083.26│ 42472.23│ 53585.30│ 56433.28│ 44760.28│ 43992.74│
│流动资产合计 │ 323272.14│ 356157.56│ 355890.57│ 338459.83│ 326517.06│ 318861.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 295353.94│ 291914.41│ 288516.73│ 285959.17│ 277669.37│ 274524.21│
│固定资产净额 │ 325760.42│ 323398.99│ 321198.08│ 321323.75│ 266275.71│ 259493.08│
│在建工程 │ 13642.88│ 8823.94│ 7860.27│ 6702.18│ 46666.50│ 23134.77│
│无形资产 │ 19532.83│ 19829.90│ 20081.86│ 20892.72│ 21896.68│ 21376.62│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 705859.29│ 696150.88│ 690871.40│ 680536.54│ 673536.67│ 640472.21│
│资产总计 │ 1029131.42│ 1052308.45│ 1046761.97│ 1018996.36│ 1000053.73│ 959334.09│
│应付票据及应付账款 │ 80101.87│ 68384.08│ 69550.80│ 82545.59│ 73379.28│ 57901.36│
│预收款项 │ 28.99│ 54.38│ 95.46│ 210.74│ ---│ 58.35│
│合同负债 │ 3380.19│ 5483.64│ 2527.64│ 2429.13│ 1900.29│ 2180.85│
│流动负债 │ 284733.27│ 283179.38│ 308374.08│ 315073.86│ 311240.04│ 278847.10│
│长期借款 │ 197454.91│ 227425.33│ 199327.11│ 166392.45│ 151081.52│ 141804.38│
│长期应付款 │ 1408.91│ 1292.57│ 1335.87│ 1673.48│ 1782.63│ 1724.90│
│非流动负债 │ 232064.73│ 260133.51│ 231549.31│ 191930.45│ 179852.73│ 170972.89│
│负债合计 │ 516798.00│ 543312.89│ 539923.39│ 507004.31│ 491092.76│ 449819.99│
│实收资本 │ 85089.45│ 85089.45│ 85089.45│ 85089.45│ 85089.45│ 85089.45│
│资本公积金 │ 31814.89│ 31731.74│ 31570.76│ 31663.14│ 31499.60│ 31486.73│
│盈余公积 │ 64602.01│ 64602.01│ 64602.01│ 64602.01│ 64602.01│ 64602.01│
│未分配利润 │ 250650.07│ 247913.29│ 246438.52│ 252830.44│ 246678.20│ 246858.52│
│少数股东权益 │ 82596.68│ 82134.61│ 81653.28│ 80443.92│ 71185.17│ 71574.90│
│归属母公司权益 │ 429736.74│ 426860.94│ 425185.30│ 431548.14│ 437775.80│ 437939.20│
│股东权益合计 │ 512333.42│ 508995.56│ 506838.58│ 511992.05│ 508960.97│ 509514.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 147479.47│ 255605.76│ 303250.10│ 312729.76│ 307327.60│ 388693.88│
│营业总成本 │ 151974.96│ 268034.50│ 327616.92│ 341638.10│ 352297.06│ 431290.59│
│营业税金及附加 │ 1002.79│ 1935.43│ 1928.25│ 1921.97│ 2235.70│ 2459.16│
│销售费用 │ 4483.01│ 7301.02│ 10682.11│ 15545.87│ 15434.55│ 16538.12│
│财务费用 │ 5226.78│ 9463.23│ 6795.75│ 6514.32│ 11551.17│ 13042.10│
│管理费用 │ 9488.85│ 19674.79│ 20834.14│ 22092.13│ 27573.46│ 35531.86│
│资产减值损失 │ -110.81│ -264.93│ -662.51│ -527.94│ -5104.92│ -148.68│
│公允价值变动净收益 │ 3925.73│ -1421.91│ -1365.57│ 7867.44│ -7606.07│ 544.00│
│投资收益 │ 6119.52│ 11494.85│ 12963.32│ 11638.56│ 50373.86│ -50111.04│
│营业利润 │ 7311.36│ 7911.94│ -686.50│ -3556.95│ -2391.94│ -86557.26│
│营业外收入 │ 294.69│ 248.43│ 1081.32│ 5854.39│ 2432.51│ 5869.68│
│营业外支出 │ 11.03│ 422.37│ 104.82│ 225.64│ 115.52│ 512.27│
│利润总额 │ 7595.02│ 7738.00│ 290.00│ 2071.80│ -74.95│ -81199.85│
│所得税 │ 1177.72│ 153.25│ 97.07│ 727.81│ -3033.70│ 1110.46│
│净利润 │ 6417.30│ 7584.75│ 192.93│ 1343.99│ 2958.75│ -82310.31│
│归属母公司净利润 │ 5913.34│ 3687.15│ 2725.35│ 3834.41│ 9416.36│ -76818.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 147479.47│ 73091.34│ 255605.76│ 214737.23│ 135817.81│ 68343.61│
│营业总成本 │ 151974.96│ 75613.79│ 268034.50│ 222210.76│ 141638.54│ 70784.07│
│营业税金及附加 │ 1002.79│ 498.78│ 1935.43│ 1423.89│ 966.69│ 461.65│
│销售费用 │ 4483.01│ 2281.66│ 7301.02│ 5415.20│ 3693.98│ 1896.98│
│财务费用 │ 5226.78│ 2563.71│ 9463.23│ 6865.54│ 4525.19│ 2060.15│
│管理费用 │ 9488.85│ 4249.97│ 19674.79│ 14520.26│ 9430.19│ 4579.59│
│资产减值损失 │ -110.81│ 15.44│ -264.93│ 37.60│ 27.42│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 3925.73│ -238.96│ -1421.91│ -213.36│ -418.18│ 170.68│
│投资收益 │ 6119.52│ 3285.74│ 11494.85│ 10031.44│ 6383.12│ 3244.73│
│营业利润 │ 7311.36│ 1528.02│ 7911.94│ 8638.81│ 1199.22│ 1738.44│
│营业外收入 │ 294.69│ 119.50│ 248.43│ 3565.46│ 162.10│ 119.03│
│营业外支出 │ 11.03│ 8.07│ 422.37│ 351.21│ 326.48│ 300.02│
│利润总额 │ 7595.02│ 1639.44│ 7738.00│ 11853.06│ 1034.84│ 1557.45│
│所得税 │ 1177.72│ 98.07│ 153.25│ 394.50│ 179.61│ 123.04│
│净利润 │ 6417.30│ 1541.38│ 7584.75│ 11458.56│ 855.23│ 1434.42│
│归属母公司净利润 │ 5913.34│ 1474.77│ 3687.15│ 7554.71│ 1402.47│ 1582.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 197089.47│ 266497.64│ 336311.51│ 373265.11│ 414478.03│ 503671.98│
│经营活动现金流出 │ 180101.91│ 253975.16│ 328926.61│ 393665.92│ 413377.93│ 505054.05│
│经营活动现金流量净额│ 16987.56│ 12522.48│ 7384.90│ -20400.81│ 1100.10│ -1382.07│
│投资活动现金流入 │ 13101.25│ 3351.96│ 10311.89│ 118145.46│ 100691.67│ 45084.92│
│投资活动现金流出 │ 25400.74│ 82206.39│ 120347.95│ 51662.66│ 33198.66│ 23973.56│
│投资活动现金流量净额│ -12299.49│ -78854.43│ -110036.05│ 66482.81│ 67493.01│ 21111.36│
│筹资活动现金流入 │ 84723.63│ 397965.26│ 325034.73│ 194741.19│ 248345.08│ 275548.84│
│筹资活动现金流出 │ 132425.24│ 323335.13│ 204704.51│ 199716.28│ 344058.34│ 301069.19│
│筹资活动现金流量净额│ -47701.61│ 74630.14│ 120330.22│ -4975.10│ -95713.26│ -25520.35│
│汇率变动对现金的影响│ -38.40│ -19.04│ 122.51│ 32.69│ 100.07│ -236.17│
│现金及等价物净增加额│ -43051.94│ 8279.16│ 17801.58│ 41139.59│ -27020.07│ -6027.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 197089.47│ 78950.52│ 266497.64│ 247353.19│ 167723.14│ 74089.81│
│经营活动现金流出 │ 180101.91│ 75708.54│ 253975.16│ 248147.41│ 167164.44│ 77003.34│
│经营活动现金流量净额│ 16987.56│ 3241.98│ 12522.48│ -794.22│ 558.70│ -2913.54│
│投资活动现金流入 │ 13101.25│ 12351.00│ 3351.96│ 3216.49│ 546.47│ 0.44│
│投资活动现金流出 │ 25400.74│ 14901.08│ 82206.39│ 63027.58│ 45519.96│ 23967.28│
│投资活动现金流量净额│ -12299.49│ -2550.08│ -78854.43│ -59811.09│ -44973.49│ -23966.84│
│筹资活动现金流入 │ 84723.63│ 62512.07│ 397965.26│ 305025.05│ 208166.20│ 89486.06│
│筹资活动现金流出 │ 132425.24│ 63029.33│ 323335.13│ 266700.12│ 181011.68│ 83310.74│
│筹资活动现金流量净额│ -47701.61│ -517.26│ 74630.14│ 38324.93│ 27154.52│ 6175.32│
│汇率变动对现金的影响│ -38.40│ -14.11│ -19.04│ -25.17│ -5.63│ 5.22│
│现金及等价物净增加额│ -43051.94│ 160.54│ 8279.16│ -22305.55│ -17265.90│ -20699.85│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 68343.61│ 26.74│ 1582.79│ 42.93│
│二季报 │ 67474.20│ 26.40│ -180.32│ -4.89│
│三季报 │ 78919.42│ 30.88│ 6152.24│ 166.86│
│四季报 │ 40868.54│ 15.99│ -3867.56│ -104.89│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 77407.16│ 25.53│ 1552.65│ 56.97│
│二季报 │ 96455.24│ 31.81│ -455.41│ -16.71│
│三季报 │ 63968.69│ 21.09│ 1416.78│ 51.99│
│四季报 │ 65419.00│ 21.57│ 211.33│ 7.75│
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