财务分析☆ ◇600825 新华传媒 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3276.49│ 4225.78│ 4045.82│ 3618.37│ 878.02│ 3340.91│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4045.82│ 3618.37│ 878.02│ 3340.91│
│净利润增长率(%) │ 1.29│ 4.45│ 11.81│ 312.10│ -73.72│ 111.47│
│扣非净利润(万) │ 2883.78│ -1629.75│ -4098.70│ 192.07│ 1494.72│ 2126.83│
│营业总收(未调整:万) │ 63091.78│ 145105.96│ 143225.01│ 130504.82│ 125946.65│ 128430.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 143225.01│ 130504.82│ 125946.65│ 128430.26│
│总营收同比增长率(%) │ 0.03│ 1.31│ 9.75│ 3.62│ -1.93│ -0.66│
│加权净资产收益率(%) │ 1.31│ 1.71│ 1.65│ 1.48│ 0.35│ 1.29│
│资产负债比率(%) │ 33.92│ 33.58│ 36.60│ 39.28│ 36.99│ 37.16│
│净利润现金含量(%) │ 221.50│ 376.12│ 357.85│ 517.16│ 2777.08│ 1574.24│
│基本每股收益(元) │ 0.0310│ 0.0400│ 0.0400│ 0.0300│ 0.0100│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0280│ -0.0200│ -0.0400│ 0.0020│ 0.0100│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0314│ 0.0404│ 0.0387│ 0.0346│ 0.0084│ 0.0320│
│每股资本公积金(元) │ 0.5325│ 0.5325│ 0.5325│ 0.5325│ 0.5325│ 0.5325│
│每股未分配利润(元) │ 0.6093│ 0.5909│ 0.5692│ 0.5435│ 0.5092│ 0.5108│
│每股净资产(元) │ 2.4065│ 2.3882│ 2.3460│ 2.3591│ 2.3917│ 2.4975│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0695│ 0.1521│ 0.1386│ 0.1791│ 0.2334│ 0.5033│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3276.49│ 131.82│ 4225.78│ 1260.08│ 3234.74│ 97.64│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3234.74│ 97.64│
│净利润增长率(%) │ 1.29│ 35.02│ 4.45│ 28.68│ 9.29│ -37.52│
│扣非净利润(万) │ 2883.78│ -241.86│ -1629.75│ -2916.77│ -178.68│ -190.63│
│营业总收(未调整:万) │ 63091.78│ 17511.33│ 145105.96│ 81556.82│ 63070.14│ 17384.04│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 63070.14│ 17384.04│
│总营收同比增长率(%) │ 0.03│ 0.73│ 1.31│ 2.33│ 2.45│ 6.73│
│加权净资产收益率(%) │ 1.31│ 0.05│ 1.71│ 0.51│ 1.31│ 0.04│
│资产负债比率(%) │ 33.92│ 36.48│ 33.58│ 36.73│ 32.91│ 37.53│
│净利润现金含量(%) │ 221.50│ -3095.26│ 376.12│ -275.12│ -85.38│ -7298.70│
│基本每股收益(元) │ 0.0310│ 0.0010│ 0.0400│ 0.0120│ 0.0310│ 0.0010│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0280│ -0.0023│ -0.0200│ -0.0279│ -0.0020│ -0.0018│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0314│ 0.0013│ 0.0404│ 0.0121│ 0.0310│ 0.0009│
│每股资本公积金(元) │ 0.5325│ 0.5325│ 0.5325│ 0.5325│ 0.5325│ 0.5325│
│每股未分配利润(元) │ 0.6093│ 0.5922│ 0.5909│ 0.5693│ 0.5882│ 0.5702│
│每股净资产(元) │ 2.4065│ 2.3895│ 2.3882│ 2.3460│ 2.3649│ 2.3469│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0695│ -0.0391│ 0.1521│ -0.0332│ -0.0264│ -0.0682│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.99│ 1.97│ 1.74│ 1.71│ 1.78│ 1.79│
│速动比率 │ 1.82│ 1.77│ 1.49│ 1.42│ 1.53│ 1.57│
│资产负债比率(%) │ 33.92│ 33.58│ 36.60│ 39.28│ 36.99│ 37.16│
│产权比率 │ 0.51│ 0.51│ 0.58│ 0.65│ 0.59│ 0.59│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.14│ 0.11│ 0.13│ 0.19│ 0.39│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.99│ 1.88│ 1.97│ 1.83│ 1.97│ 1.73│
│速动比率 │ 1.82│ 1.58│ 1.77│ 1.47│ 1.77│ 1.38│
│资产负债比率(%) │ 33.92│ 36.48│ 33.58│ 36.73│ 32.91│ 37.53│
│产权比率 │ 0.51│ 0.57│ 0.51│ 0.58│ 0.49│ 0.60│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ -0.03│ 0.14│ -0.03│ -0.02│ -0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 20.57│ 62.78│ 59.86│ 33.43│ 32.32│ 33.52│
│存货周转率 │ 2.05│ 3.65│ 2.68│ 2.46│ 2.82│ 2.83│
│流动资产周转率 │ 0.27│ 0.63│ 0.60│ 0.55│ 0.54│ 0.52│
│固定资产周转率 │ 5.13│ 11.22│ 10.36│ 8.82│ 7.74│ 7.11│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.38│ 0.36│ 0.33│ 0.31│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 20.57│ 6.77│ 62.78│ 32.72│ 20.89│ 7.99│
│存货周转率 │ 2.05│ 0.38│ 3.65│ 1.39│ 1.54│ 0.26│
│流动资产周转率 │ 0.27│ 0.07│ 0.63│ 0.35│ 0.28│ 0.07│
│固定资产周转率 │ 5.13│ 1.40│ 11.22│ 6.24│ 4.76│ 1.33│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.05│ 0.38│ 0.21│ 0.17│ 0.04│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.30│ 1.69│ 1.65│ 1.47│ 0.35│ 1.28│
│销售毛利率 │ 30.17│ 29.02│ 30.07│ 30.98│ 30.57│ 32.50│
│营业利润率 │ 4.95│ 2.76│ 1.07│ 3.07│ 0.58│ 2.40│
│销售净利率 │ 5.18│ 2.91│ 2.83│ 2.77│ 0.70│ 2.58│
│总资产净利率 │ 0.86│ 1.11│ 1.02│ 0.90│ 0.22│ 0.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.30│ 0.05│ 1.69│ 0.51│ 1.31│ 0.04│
│销售毛利率 │ 30.17│ 32.28│ 29.02│ 30.96│ 30.62│ 38.72│
│营业利润率 │ 4.95│ -0.95│ 2.76│ 1.60│ 6.49│ 0.37│
│销售净利率 │ 5.18│ 0.72│ 2.91│ 1.53│ 5.11│ 0.52│
│总资产净利率 │ 0.86│ 0.03│ 1.11│ 0.32│ 0.85│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.03│ 1.31│ 9.75│ 3.62│ -1.93│ -0.66│
│营业利润增长率 │ -23.69│ 160.87│ -61.57│ 443.90│ -76.12│ 110.78│
│净利润增长率 │ 1.29│ 4.45│ 11.81│ 312.10│ -73.72│ 111.47│
│净资产增长率 │ 0.77│ 1.80│ -0.55│ -1.37│ -4.24│ 8.46│
│总资产增长率 │ 1.28│ -2.82│ -4.75│ 2.35│ -4.50│ 12.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.03│ 0.73│ 1.31│ 2.33│ 2.45│ 6.73│
│营业利润增长率 │ -23.69│ -357.81│ 160.87│ 253.11│ 120.79│ 102.53│
│净利润增长率 │ 1.29│ 35.02│ 4.45│ 28.68│ 9.29│ -37.52│
│净资产增长率 │ 0.77│ 0.05│ 1.80│ 0.00│ 0.81│ 0.04│
│总资产增长率 │ 1.28│ 4.62│ -2.82│ 0.21│ -4.74│ 1.53│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │报告期应收销售款│ 3652.65│ 2483.03│ 47.10│
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付采购图书款增│ 564.12│ 262.12│ 115.21│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期末待抵扣│ 2036.55│ 1464.78│ 39.03│
│ │进项税额较年初增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │部分租赁合同到期│ 12520.85│ 7301.06│ 71.49│
│ │续租 │ │ │ │
│其他非流动资│上年支付购买办公│ ---│ 5048.50│ -100.00│
│产 │用房的首付款本期│ │ │ │
│ │转入投资性房地产│ │ │ │
│一年内到期的│报告期末一年内到│ 3836.68│ 2560.15│ 49.86│
│非流动负债 │期租赁负债增加 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期使用权资产│ 10121.09│ 5802.73│ 74.42│
│ │增加 │ │ │ │
│少数股东权益│控股子公司报告期│ 12.07│ 23.53│ -48.70│
│ │经营亏损 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 63091.78│ 63070.14│ 0.03│
│营业成本 │--- │ 44057.73│ 43755.33│ 0.69│
│销售费用 │--- │ 14112.31│ 13717.30│ 2.88│
│管理费用 │--- │ 4650.95│ 4655.25│ -0.09│
│财务费用 │报告期存款利息较│ -3019.44│ -706.52│ -327.37│
│ │上年增加较多 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期收到的存款│ 7257.56│ -2761.86│ 362.78│
│的现金流量净│利息收入、租金收│ │ │ │
│额 │入等增加，以及购│ │ │ │
│ │买商品、接受劳务│ │ │ │
│ │支付的现金和支付│ │ │ │
│ │的各项税费减少共│ │ │ │
│ │同影响 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期理财产品到│ 14351.48│ -10342.93│ 238.76│
│的现金流量净│期后滚动购买减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -3631.30│ -3735.24│ 2.78│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │报告期取得的利息│ 125.65│ 86.86│ 44.66│
│ │收入增加，销售费│ │ │ │
│ │用中租赁和物业费│ │ │ │
│ │因门店关闭减少，│ │ │ │
│ │营业成本有所增加│ │ │ │
│ │共同影响 │ │ │ │
│归属于上市公│报告期取得的利息│ 131.82│ 97.64│ 35.02│
│司股东的净利│收入增加，销售费│ │ │ │
│润 │用中租赁和物业费│ │ │ │
│ │因门店关闭减少，│ │ │ │
│ │营业成本有所增加│ │ │ │
│ │共同影响 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期销售商品收│ -4080.30│ -7126.18│ 42.74│
│的现金流量净│到现金较上年同期│ │ │ │
│额 │增加，购买商品支│ │ │ │
│ │付现金较上年同期│ │ │ │
│ │减少共同影响 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 155374.95│ 137815.16│ 134346.71│ 122324.84│ 114617.46│ 102330.87│
│存货 │ 19809.89│ 23105.83│ 33291.40│ 41586.85│ 31794.95│ 30194.54│
│应收票据及应收账款 │ 3667.31│ 2507.03│ 2139.57│ 2645.82│ 5261.02│ 2633.86│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 564.12│ 262.12│ 348.94│ 397.71│ 275.84│ 726.85│
│其他应收款 │ 4391.31│ 4034.17│ 9368.43│ 11339.64│ 24348.39│ 36490.82│
│流动资产合计 │ 231436.18│ 231534.35│ 228703.18│ 245184.90│ 225816.76│ 242179.37│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7121.25│ 7115.02│ 7538.56│ 8815.52│ 8998.69│ 9211.14│
│固定资产净额 │ 11988.72│ 12628.27│ 13230.06│ 14427.83│ 15173.95│ 17366.85│
│在建工程 │ 20.33│ 18.16│ ---│ 212.42│ 1373.72│ ---│
│无形资产 │ 2518.17│ 2625.95│ 2760.77│ 2950.34│ 2456.30│ 2542.26│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 149118.70│ 144209.54│ 157957.87│ 160774.35│ 170820.58│ 173148.87│
│资产总计 │ 380554.87│ 375743.88│ 386661.05│ 405959.25│ 396637.34│ 415328.24│
│应付票据及应付账款 │ 58387.35│ 53770.26│ 56131.75│ 57156.65│ 45836.84│ 49173.60│
│预收款项 │ 787.69│ 928.99│ 631.31│ 1033.15│ 1274.36│ 887.04│
│合同负债 │ 28095.12│ 38027.84│ 44509.06│ 56232.33│ 53595.97│ 44961.91│
│流动负债 │ 116105.39│ 117525.55│ 131300.66│ 143332.41│ 127123.93│ 135080.32│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12980.77│ 8651.19│ 10202.15│ 16112.21│ 19586.25│ 19273.56│
│负债合计 │ 129086.17│ 126176.74│ 141502.81│ 159444.62│ 146710.18│ 154353.88│
│实收资本 │ 104488.79│ 104488.79│ 104488.79│ 104488.79│ 104488.79│ 104488.79│
│资本公积金 │ 55643.58│ 55643.58│ 55643.58│ 55643.58│ 55643.58│ 55643.58│
│盈余公积 │ 20193.37│ 20193.37│ 19488.64│ 19488.64│ 19450.90│ 19450.90│
│未分配利润 │ 63662.44│ 61744.30│ 59477.13│ 56789.66│ 53209.02│ 53375.89│
│少数股东权益 │ 12.07│ 23.53│ 23.42│ 19.14│ 17.30│ 8.74│
│归属母公司权益 │ 251456.64│ 249543.62│ 245134.83│ 246495.49│ 249909.85│ 260965.62│
│股东权益合计 │ 251468.71│ 249567.15│ 245158.24│ 246514.63│ 249927.16│ 260974.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 155374.95│ 141033.28│ 137815.16│ 128232.03│ 117463.58│ 131957.89│
│存货 │ 19809.89│ 38712.06│ 23105.83│ 47778.86│ 23442.37│ 48204.55│
│应收票据及应收账款 │ 3667.31│ 2716.78│ 2507.03│ 2945.63│ 3999.48│ 2213.95│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 564.12│ 305.93│ 262.12│ 182.97│ 239.82│ 259.81│
│其他应收款 │ 4391.31│ 5367.67│ 4034.17│ 7669.24│ 8429.36│ 11055.39│
│流动资产合计 │ 231436.18│ 241707.83│ 231534.35│ 242304.89│ 220924.80│ 236959.93│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7121.25│ 7082.43│ 7115.02│ 7477.62│ 7494.01│ 7512.88│
│固定资产净额 │ 11988.72│ 12302.91│ 12628.27│ 12923.13│ 13248.78│ 12952.18│
│在建工程 │ 20.33│ 20.33│ 18.16│ 38.00│ 18.16│ ---│
│无形资产 │ 2518.17│ 2572.06│ 2625.95│ 2679.84│ 2733.73│ 2710.61│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 149118.70│ 151385.15│ 144209.54│ 145165.87│ 147425.80│ 155621.74│
│资产总计 │ 380554.87│ 393092.98│ 375743.88│ 387470.76│ 368350.60│ 392581.67│
│应付票据及应付账款 │ 58387.35│ 65194.33│ 53770.26│ 67685.59│ 47756.27│ 65511.86│
│预收款项 │ 787.69│ 769.96│ 928.99│ 720.38│ 910.58│ 885.38│
│合同负债 │ 28095.12│ 35955.00│ 38027.84│ 34431.60│ 37265.12│ 42144.01│
│流动负债 │ 116105.39│ 128667.98│ 117525.55│ 132721.81│ 111883.51│ 136821.00│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12980.77│ 14733.71│ 8651.19│ 9608.38│ 9344.29│ 10515.02│
│负债合计 │ 129086.17│ 143401.69│ 126176.74│ 142330.18│ 121227.80│ 147336.02│
│实收资本 │ 104488.79│ 104488.79│ 104488.79│ 104488.79│ 104488.79│ 104488.79│
│资本公积金 │ 55643.58│ 55643.58│ 55643.58│ 55643.58│ 55643.58│ 55643.58│
│盈余公积 │ 20193.37│ 20193.37│ 20193.37│ 19488.64│ 19488.64│ 19488.64│
│未分配利润 │ 63662.44│ 61876.13│ 61744.30│ 59483.34│ 61458.00│ 59574.76│
│少数股东权益 │ 12.07│ 16.92│ 23.53│ 11.78│ 13.84│ 16.56│
│归属母公司权益 │ 251456.64│ 249674.37│ 249543.62│ 245128.80│ 247108.96│ 245229.10│
│股东权益合计 │ 251468.71│ 249691.29│ 249567.15│ 245140.58│ 247122.80│ 245245.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 63091.78│ 145105.96│ 143225.01│ 130504.82│ 125946.65│ 128430.26│
│营业总成本 │ 60175.89│ 144653.54│ 144394.98│ 126403.39│ 124474.32│ 127151.82│
│营业税金及附加 │ 374.34│ 707.32│ 707.98│ 588.63│ 382.74│ 640.06│
│销售费用 │ 14112.31│ 32137.93│ 33034.39│ 28798.02│ 27578.29│ 33230.65│
│财务费用 │ -3019.44│ -1652.41│ 194.28│ -2307.78│ -1345.84│ -2470.08│
│管理费用 │ 4650.95│ 10464.39│ 10296.62│ 9248.14│ 10417.28│ 9065.05│
│资产减值损失 │ 3.28│ -774.16│ -1836.30│ -442.24│ -52.07│ -456.48│
│公允价值变动净收益 │ -308.28│ 67.01│ -2216.08│ 1529.79│ -1223.11│ 377.35│
│投资收益 │ 675.56│ 823.63│ -200.21│ 1605.67│ 491.94│ 2269.43│
│营业利润 │ 3124.61│ 4011.83│ 1537.88│ 4001.90│ 735.78│ 3081.24│
│营业外收入 │ 589.54│ 386.86│ 4976.45│ 263.17│ 294.53│ 350.53│
│营业外支出 │ 45.79│ 12.37│ 14.22│ 30.24│ 17.69│ 20.18│
│利润总额 │ 3668.36│ 4386.32│ 6500.11│ 4234.83│ 1012.62│ 3411.59│
│所得税 │ 403.32│ 160.43│ 2450.01│ 614.61│ 126.03│ 103.48│
│净利润 │ 3265.03│ 4225.89│ 4050.10│ 3620.21│ 886.59│ 3308.10│
│归属母公司净利润 │ 3276.49│ 4225.78│ 4045.82│ 3618.37│ 878.02│ 3340.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 63091.78│ 17511.33│ 145105.96│ 81556.82│ 63070.14│ 17384.04│
│营业总成本 │ 60175.89│ 18040.73│ 144653.54│ 83503.14│ 61756.43│ 18281.25│
│营业税金及附加 │ 374.34│ 179.15│ 707.32│ 505.98│ 335.08│ 167.50│
│销售费用 │ 14112.31│ 5273.69│ 32137.93│ 20868.52│ 13717.30│ 5743.88│
│财务费用 │ -3019.44│ -1178.90│ -1652.41│ -907.77│ -706.52│ -121.27│
│管理费用 │ 4650.95│ 1907.54│ 10464.39│ 6732.91│ 4655.25│ 1838.44│
│资产减值损失 │ 3.28│ 222.95│ -774.16│ -200.00│ ---│ 500.00│
│公允价值变动净收益 │ -308.28│ -3.72│ 67.01│ 50.38│ 300.99│ 80.39│
│投资收益 │ 675.56│ 178.03│ 823.63│ 595.83│ 387.56│ 214.11│
│营业利润 │ 3124.61│ -166.97│ 4011.83│ 1302.12│ 4094.89│ 64.77│
│营业外收入 │ 589.54│ 297.55│ 386.86│ 380.41│ 134.04│ 24.69│
│营业外支出 │ 45.79│ 4.93│ 12.37│ 8.01│ 7.98│ 2.60│
│利润总额 │ 3668.36│ 125.65│ 4386.32│ 1674.52│ 4220.94│ 86.86│
│所得税 │ 403.32│ 0.44│ 160.43│ 426.09│ 995.79│ -3.92│
│净利润 │ 3265.03│ 125.21│ 4225.89│ 1248.44│ 3225.15│ 90.78│
│归属母公司净利润 │ 3276.49│ 131.82│ 4225.78│ 1260.08│ 3234.74│ 97.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 60385.86│ 151751.50│ 149908.00│ 145409.29│ 159955.05│ 203082.72│
│经营活动现金流出 │ 53128.30│ 135857.35│ 135430.08│ 126696.50│ 135571.60│ 150488.64│
│经营活动现金流量净额│ 7257.56│ 15894.16│ 14477.92│ 18712.80│ 24383.46│ 52594.08│
│投资活动现金流入 │ 90423.69│ 185040.62│ 188279.31│ 199208.35│ 233872.98│ 84607.62│
│投资活动现金流出 │ 76072.21│ 191665.00│ 182782.33│ 204348.78│ 226207.77│ 125849.08│
│投资活动现金流量净额│ 14351.48│ -6624.37│ 5496.98│ -5140.44│ 7665.21│ -41241.45│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 3631.30│ 6172.97│ 7315.51│ 6354.88│ 6618.86│ 3317.83│
│筹资活动现金流量净额│ -3631.30│ -6172.97│ -7315.51│ -6354.88│ -6618.86│ -3317.83│
│汇率变动对现金的影响│ -4.78│ -3.17│ 2.79│ 1.84│ 10.88│ -3.47│
│现金及等价物净增加额│ 17972.97│ 3093.64│ 12662.17│ 7219.32│ 25440.69│ 8031.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 60385.86│ 21192.38│ 151751.50│ 83832.15│ 57898.58│ 19411.63│
│经营活动现金流出 │ 53128.30│ 25272.68│ 135857.35│ 87298.84│ 60660.43│ 26537.82│
│经营活动现金流量净额│ 7257.56│ -4080.30│ 15894.16│ -3466.69│ -2761.86│ -7126.18│
│投资活动现金流入 │ 90423.69│ 45348.32│ 185040.62│ 137849.60│ 88141.57│ 47371.98│
│投资活动现金流出 │ 76072.21│ 36959.25│ 191665.00│ 135063.89│ 98484.50│ 41744.63│
│投资活动现金流量净额│ 14351.48│ 8389.07│ -6624.37│ 2785.71│ -10342.93│ 5627.34│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 3631.30│ 1079.76│ 6172.97│ 5442.58│ 3735.24│ 840.68│
│筹资活动现金流量净额│ -3631.30│ -1079.76│ -6172.97│ -5442.58│ -3735.24│ -840.68│
│汇率变动对现金的影响│ -4.78│ -2.80│ -3.17│ -1.82│ -1.96│ -0.45│
│现金及等价物净增加额│ 17972.97│ 3226.22│ 3093.64│ -6125.38│ -16841.98│ -2339.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17384.04│ 11.98│ 97.64│ 2.31│
│二季报 │ 45686.09│ 31.48│ 3137.10│ 74.24│
│三季报 │ 18486.69│ 12.74│ -1974.66│ -46.73│
│四季报 │ 63549.14│ 43.79│ 2965.70│ 70.18│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16288.44│ 11.37│ 156.27│ 3.86│
│二季报 │ 45276.02│ 31.61│ 2803.45│ 69.29│
│三季报 │ 18133.35│ 12.66│ -1980.49│ -48.95│
│四季报 │ 63527.20│ 44.35│ 3066.59│ 75.80│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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