财务分析☆ ◇600826 兰生股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 15767.55│ 32573.98│ 30683.98│ 27534.74│ 11450.81│ 11999.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 30683.98│ 27534.74│ 11450.81│ 11999.82│
│净利润增长率(%) │ -12.94│ 6.16│ 11.44│ 140.46│ -4.58│ -13.27│
│扣非净利润(万) │ 11455.88│ 25277.57│ 22574.59│ 22120.02│ 13786.52│ 12017.21│
│营业总收(未调整:万) │ 117315.93│ 162596.27│ 164348.56│ 142195.78│ 77308.81│ 92493.32│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 164348.56│ 142195.78│ 77308.81│ 92493.32│
│总营收同比增长率(%) │ 14.49│ -1.07│ 15.58│ 83.93│ -16.42│ -68.98│
│加权净资产收益率(%) │ 3.59│ 7.43│ 7.58│ 7.45│ 3.17│ 3.22│
│资产负债比率(%) │ 32.88│ 21.92│ 25.46│ 28.16│ 37.74│ 27.38│
│净利润现金含量(%) │ 95.42│ 111.40│ 99.49│ -49.22│ 393.42│ 111.92│
│基本每股收益(元) │ 0.2200│ 0.4500│ 0.4900│ 0.5200│ 0.2100│ 0.2200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1582│ 0.3500│ 0.3600│ 0.4200│ 0.2600│ 0.2240│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2177│ 0.4429│ 0.4172│ 0.5209│ 0.2149│ 0.2239│
│每股资本公积金(元) │ 0.0344│ 0.0708│ 0.0273│ 0.0471│ 0.0538│ 0.0848│
│每股未分配利润(元) │ 4.6654│ 4.6350│ 4.2673│ 5.6373│ 5.1934│ 5.0659│
│每股净资产(元) │ 6.0068│ 6.1813│ 5.6936│ 7.3261│ 6.6068│ 6.9338│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2078│ 0.4933│ 0.4150│ -0.2564│ 0.8456│ 0.2506│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 15767.55│ 1737.59│ -1324.45│ 32573.98│ 18112.01│ 5693.24│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18112.01│ 5693.24│
│净利润增长率(%) │ -12.94│ -69.48│ 46.14│ 6.16│ -10.51│ -30.74│
│扣非净利润(万) │ 11455.88│ 2766.06│ -885.35│ 25277.57│ 11725.51│ 6140.49│
│营业总收(未调整:万) │ 117315.93│ 53619.84│ 24431.69│ 162596.27│ 102472.16│ 55338.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 102472.16│ 55338.97│
│总营收同比增长率(%) │ 14.49│ -3.11│ 5.47│ -1.07│ 10.00│ -6.21│
│加权净资产收益率(%) │ 3.59│ 0.40│ -0.30│ 7.43│ 4.27│ 1.36│
│资产负债比率(%) │ 32.88│ 20.63│ 21.12│ 21.92│ 26.24│ 24.64│
│净利润现金含量(%) │ 95.42│ -466.82│ 523.40│ 111.40│ 176.22│ 252.89│
│基本每股收益(元) │ 0.2200│ 0.0200│ -0.0200│ 0.4500│ 0.2500│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1582│ 0.0400│ -0.0120│ 0.3500│ 0.1594│ 0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2177│ 0.0236│ -0.0180│ 0.4429│ 0.2462│ 0.0774│
│每股资本公积金(元) │ 0.0344│ 0.0708│ 0.0708│ 0.0708│ 0.0322│ 0.0322│
│每股未分配利润(元) │ 4.6654│ 4.4223│ 4.6170│ 4.6350│ 4.5489│ 4.4391│
│每股净资产(元) │ 6.0068│ 5.7609│ 5.8960│ 6.1813│ 5.8360│ 5.7279│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2078│ -0.1103│ -0.0942│ 0.4933│ 0.4339│ 0.1957│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.59│ 3.42│ 2.74│ 2.45│ 1.85│ 3.02│
│速动比率 │ 2.50│ 3.41│ 2.73│ 2.44│ 1.84│ 2.98│
│资产负债比率(%) │ 32.88│ 21.92│ 25.46│ 28.16│ 37.74│ 27.38│
│产权比率 │ 0.50│ 0.29│ 0.35│ 0.40│ 0.62│ 0.38│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.43│ 0.34│ -0.14│ 0.26│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.59│ 3.45│ 3.48│ 3.42│ 2.70│ 2.93│
│速动比率 │ 2.50│ 3.40│ 3.46│ 3.41│ 2.65│ 2.84│
│资产负债比率(%) │ 32.88│ 20.63│ 21.12│ 21.92│ 26.24│ 24.64│
│产权比率 │ 0.50│ 0.27│ 0.28│ 0.29│ 0.37│ 0.34│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ -0.11│ -0.08│ 0.43│ 0.28│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.79│ 7.64│ 9.21│ 11.19│ 7.21│ 9.75│
│存货周转率 │ 13.16│ 84.48│ 75.13│ 50.56│ 17.58│ 32.87│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.60│ 0.68│ 0.51│ 0.26│ 0.35│
│固定资产周转率 │ 2.33│ 3.15│ 3.10│ 5.11│ 33.10│ 36.18│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.28│ 0.29│ 0.25│ 0.14│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.79│ 2.80│ 1.22│ 7.64│ 4.97│ 3.21│
│存货周转率 │ 13.16│ 15.35│ 12.50│ 84.48│ 18.93│ 7.66│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.19│ 0.08│ 0.60│ 0.37│ 0.21│
│固定资产周转率 │ 2.33│ 1.06│ 0.48│ 3.15│ 1.98│ 1.06│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.09│ 0.04│ 0.28│ 0.17│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.62│ 7.16│ 7.33│ 7.11│ 3.25│ 3.23│
│销售毛利率 │ 27.19│ 36.63│ 32.59│ 31.90│ 37.73│ 29.65│
│营业利润率 │ 20.64│ 28.17│ 25.04│ 25.61│ 9.56│ 15.30│
│销售净利率 │ 14.85│ 22.09│ 20.37│ 22.17│ 14.17│ 13.91│
│总资产净利率 │ 2.75│ 6.10│ 5.92│ 5.59│ 2.00│ 2.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.62│ 0.41│ -0.31│ 7.16│ 4.22│ 1.35│
│销售毛利率 │ 27.19│ 26.81│ 21.57│ 36.63│ 30.62│ 34.13│
│营业利润率 │ 20.64│ 8.84│ -3.53│ 28.17│ 25.63│ 18.67│
│销售净利率 │ 14.85│ 5.22│ -4.82│ 22.09│ 19.39│ 13.49│
│总资产净利率 │ 2.75│ 0.49│ -0.20│ 6.10│ 3.38│ 1.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.49│ -1.07│ 15.58│ 83.93│ -16.42│ -68.98│
│营业利润增长率 │ -7.83│ 11.30│ 13.02│ 392.89│ -47.79│ -24.39│
│净利润增长率 │ -12.94│ 6.16│ 11.44│ 140.46│ -4.58│ -13.27│
│净资产增长率 │ -4.32│ 8.57│ 8.14│ 10.03│ -5.28│ 0.22│
│总资产增长率 │ 11.24│ 3.57│ 4.71│ -4.06│ 10.31│ 14.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.49│ -3.11│ 5.47│ -1.07│ 10.00│ -6.21│
│营业利润增长率 │ -7.83│ -54.13│ 56.68│ 11.30│ 0.65│ -1.83│
│净利润增长率 │ -12.94│ -69.48│ 46.14│ 6.16│ -10.51│ -30.74│
│净资产增长率 │ -4.32│ -6.80│ -4.62│ 8.57│ 2.50│ 0.60│
│总资产增长率 │ 11.24│ -8.11│ -5.42│ 3.57│ 3.22│ -0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│经营活动产生│支付的税费同比增│ 15045.67│ 31916.85│ -52.86│
│的现金流量净│加以及提供劳务和│ │ │ │
│额 │接受劳务产生的现│ │ │ │
│ │金净额减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期购买理财产品│ 107972.27│ 212521.33│ -49.19│
│交易性金融资│本期新增购买理财│ 122934.14│ 51624.87│ 138.13│
│产 │产品 │ │ │ │
│应收票据 │期末银行承兑汇票│ 109.07│ 77.65│ 40.46│
│ │余额增加 │ │ │ │
│预付款项 │期末项目未结算预│ 7073.89│ 2243.27│ 215.34│
│ │付款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │期末保证金押金和│ 1935.16│ 1101.52│ 75.68│
│ │企业间往来款余额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │期末合同履约成本│ 3916.00│ 1195.48│ 227.57│
│ │余额增加 │ │ │ │
│其他非流动金│本期追加投资款 │ 5220.48│ 3736.97│ 39.70│
│融资产 │ │ │ │ │
│在建工程 │本期新增未完工项│ 1274.53│ 356.79│ 257.22│
│ │目 │ │ │ │
│应付账款 │本期支付货款致余│ 21578.39│ 33878.22│ -36.31│
│ │额减少 │ │ │ │
│预收款项 │期末项目预收款余│ 3750.31│ 2313.68│ 62.09│
│ │额增加 │ │ │ │
│合同负债 │期末展会项目款增│ 26249.01│ 9053.08│ 189.95│
│ │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放年终奖金│ 5758.64│ 10418.60│ -44.73│
│应交税费 │期末应交企业所得│ 1513.36│ 8599.43│ -82.40│
│ │税余额减少 │ │ │ │
│其他流动负债│期末待转销项税余│ 311.96│ 1407.21│ -77.83│
│ │额减少 │ │ │ │
│递延所得税负│本期金融资产公允│ 9239.20│ 15935.98│ -42.02│
│债 │价值减少 │ │ │ │
│其他综合收益│本期金融资产公允│ 17547.93│ 32828.72│ -46.55│
│ │价值减少 │ │ │ │
│营业收入 │展馆运营的营业收│ 53619.84│ 55338.97│ -3.11│
│ │入同比减少 │ │ │ │
│营业成本 │会展组织的营业成│ 39241.88│ 36451.02│ 7.66│
│ │本同比增加 │ │ │ │
│销售费用 │职工薪酬同比增加│ 3591.87│ 2722.19│ 31.95│
│管理费用 │职工薪酬同比减少│ 8317.03│ 8531.92│ -2.52│
│财务费用 │汇兑损失同比增加│ 385.54│ 357.14│ 7.95│
│研发费用 │人员费用同比减少│ 76.36│ 93.50│ -18.33│
│经营活动产生│提供劳务收到现金│ -8111.47│ 14397.80│ -156.34│
│的现金流量净│减少和接受劳务支│ │ │ │
│额 │付现金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资收到现金│ -72281.42│ -2997.56│ -2311.34│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│分配股利支付现金│ -24098.18│ -22885.23│ -5.30│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│其他收益 │政府补助同比增加│ 609.46│ 460.52│ 32.34│
│公允价值变动│金融资产公允价值│ -3223.31│ -1185.26│ -171.95│
│收益 │变动收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款和其他应│ -6.49│ -121.36│ 94.65│
│ │收账计提减值损失│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│资产减值损失│合同资产计提减值│ -2.25│ -9.48│ 76.27│
│ │损失减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期使用权资产解│ 2.86│ ---│ ---│
│ │约产生收益 │ │ │ │
│营业外收入 │本期发生违约金收│ 13.07│ 3.37│ 287.83│
│ │入 │ │ │ │
│营业外支出 │本期对外捐赠增加│ 25.23│ 9.72│ 159.57│
│所得税费用 │本期利润总额减少│ 1925.25│ 2859.50│ -32.67│
│少数股东损益│本期控股子公司净│ 1063.50│ 1771.20│ -39.96│
│ │利润减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 136311.20│ 212521.33│ 145814.85│ 142344.79│ 163537.97│ 113641.58│
│存货 │ 11786.65│ 1195.48│ 1243.79│ 1705.61│ 2125.03│ 3350.96│
│应收票据及应收账款 │ 42165.30│ 19805.22│ 22888.47│ 12817.28│ 12666.05│ 9116.17│
│合同资产 │ 103.41│ 101.42│ 107.41│ 2.35│ 1168.22│ 249.89│
│预付款项 │ 9303.43│ 2243.27│ 971.96│ 5719.29│ 2069.11│ 1902.97│
│其他应收款 │ 7130.59│ 1101.52│ 3512.28│ 1597.81│ 1562.93│ 1511.44│
│流动资产合计 │ 321378.79│ 290966.98│ 246922.45│ 235803.28│ 325454.41│ 261841.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 45703.23│ 47044.67│ 45088.05│ 38256.86│ 28289.78│ 23861.72│
│固定资产净额 │ 49744.76│ 50849.30│ 52332.95│ 53665.84│ 1986.92│ 2683.67│
│在建工程 │ 1417.49│ 356.79│ ---│ 1738.92│ ---│ 262.10│
│无形资产 │ 249.51│ 76.01│ 63.05│ 83.66│ 57.23│ 64.31│
│商誉 │ 4936.11│ 4936.11│ 4563.07│ 1738.69│ 1738.69│ 763.23│
│非流动资产合计 │ 345441.54│ 308449.85│ 331810.35│ 316883.09│ 250609.31│ 260396.01│
│资产总计 │ 666820.33│ 599416.83│ 578732.79│ 552686.37│ 576063.72│ 522237.29│
│应付票据及应付账款 │ 45527.59│ 33878.22│ 30299.83│ 29772.90│ 29257.68│ 23174.30│
│预收款项 │ 4653.97│ 2313.68│ 2852.83│ 5850.27│ 5621.37│ 7132.53│
│合同负债 │ 46527.99│ 9053.08│ 10776.66│ 11216.56│ 20769.36│ 20257.76│
│流动负债 │ 124040.29│ 84964.74│ 90126.38│ 96068.19│ 175903.19│ 86634.40│
│长期借款 │ 19100.00│ 19200.00│ 19400.00│ 19600.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 95214.34│ 46436.39│ 57220.43│ 59552.53│ 41498.47│ 56372.21│
│负债合计 │ 219254.62│ 131401.12│ 147346.81│ 155620.72│ 217401.66│ 143006.60│
│实收资本 │ 72418.36│ 73553.35│ 73553.35│ 52862.40│ 53276.11│ 53592.09│
│资本公积金 │ 2488.77│ 5207.57│ 2006.78│ 2487.70│ 2863.80│ 4542.27│
│盈余公积 │ 5999.32│ 12147.18│ 6993.28│ 26301.72│ 25844.24│ 25458.79│
│未分配利润 │ 337859.25│ 340920.47│ 313875.45│ 298000.35│ 276685.09│ 271490.70│
│少数股东权益 │ 12559.63│ 13360.07│ 12601.54│ 9792.57│ 6675.64│ 7635.29│
│归属母公司权益 │ 435006.08│ 454655.64│ 418784.44│ 387273.08│ 351986.42│ 371595.40│
│股东权益合计 │ 447565.71│ 468015.71│ 431385.98│ 397065.65│ 358662.06│ 379230.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 136311.20│ 107972.27│ 219300.42│ 212521.33│ 96319.17│ 122973.30│
│存货 │ 11786.65│ 3916.00│ 1871.54│ 1195.48│ 6265.70│ 8272.10│
│应收票据及应收账款 │ 42165.30│ 18721.14│ 20426.12│ 19805.22│ 18508.62│ 11661.37│
│合同资产 │ 103.41│ 104.08│ 101.42│ 101.42│ 506.47│ 936.99│
│预付款项 │ 9303.43│ 7073.89│ 6940.14│ 2243.27│ 3983.25│ 344.49│
│其他应收款 │ 7130.59│ 1935.16│ 1683.24│ 1101.52│ 3561.93│ 4916.15│
│流动资产合计 │ 321378.79│ 265098.38│ 286640.71│ 290966.98│ 303333.84│ 275266.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 45703.23│ 48670.71│ 47563.48│ 47044.67│ 45490.07│ 45924.22│
│固定资产净额 │ 49744.76│ 50099.48│ 50461.61│ 50849.30│ 51235.21│ 51638.78│
│在建工程 │ 1417.49│ 1274.53│ 646.32│ 356.79│ 12.45│ 12.45│
│无形资产 │ 249.51│ 78.58│ 83.47│ 76.01│ 82.16│ 88.44│
│商誉 │ 4936.11│ 4936.11│ 4936.11│ 4936.11│ 4563.07│ 4563.07│
│非流动资产合计 │ 345441.54│ 285676.35│ 280283.94│ 308449.85│ 294041.55│ 300166.46│
│资产总计 │ 666820.33│ 550774.73│ 566924.65│ 599416.83│ 597375.39│ 575432.59│
│应付票据及应付账款 │ 45527.59│ 21578.39│ 23603.81│ 33878.22│ 36286.31│ 22355.36│
│预收款项 │ 4653.97│ 3750.31│ 4090.77│ 2313.68│ 4762.51│ 4452.74│
│合同负债 │ 46527.99│ 26249.01│ 25819.84│ 9053.08│ 24409.43│ 24806.92│
│流动负债 │ 124040.29│ 76857.92│ 82381.20│ 84964.74│ 112258.89│ 93935.58│
│长期借款 │ 19100.00│ 19100.00│ 19200.00│ 19200.00│ 19300.00│ 19300.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 95214.34│ 36742.35│ 37368.71│ 46436.39│ 44478.44│ 47848.85│
│负债合计 │ 219254.62│ 113600.28│ 119749.91│ 131401.12│ 156737.33│ 141784.44│
│实收资本 │ 72418.36│ 73553.35│ 73553.35│ 73553.35│ 73553.35│ 73553.35│
│资本公积金 │ 2488.77│ 5207.57│ 5207.57│ 5207.57│ 2371.39│ 2371.39│
│盈余公积 │ 5999.32│ 12147.18│ 12147.18│ 12147.18│ 6993.28│ 6993.28│
│未分配利润 │ 337859.25│ 325277.65│ 339596.02│ 340920.47│ 334584.60│ 326510.93│
│少数股东权益 │ 12559.63│ 13442.43│ 13506.13│ 13360.07│ 11378.52│ 12344.13│
│归属母公司权益 │ 435006.08│ 423732.02│ 433668.61│ 454655.64│ 429259.53│ 421304.02│
│股东权益合计 │ 447565.71│ 437174.46│ 447174.74│ 468015.71│ 440638.06│ 433648.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 117315.93│ 162596.27│ 164348.56│ 142195.78│ 77308.81│ 92493.32│
│营业总成本 │ 106310.99│ 135105.02│ 142101.36│ 124432.32│ 70754.55│ 87707.92│
│营业税金及附加 │ 792.40│ 1401.32│ 1056.60│ 840.68│ 472.77│ 433.42│
│销售费用 │ 5309.79│ 9288.18│ 8555.63│ 7528.47│ 5484.37│ 5883.80│
│财务费用 │ 1114.24│ 983.96│ 267.54│ 1633.33│ 1772.48│ 1246.67│
│管理费用 │ 13535.65│ 20083.10│ 21241.06│ 17524.75│ 14822.73│ 15070.50│
│资产减值损失 │ -1.57│ -388.17│ -2.63│ 14.31│ -305.34│ 20.41│
│公允价值变动净收益 │ 3626.80│ 6112.11│ 8261.47│ -3980.55│ -11875.87│ -4362.30│
│投资收益 │ 8638.09│ 11518.35│ 9280.28│ 15369.28│ 11867.87│ 12934.77│
│营业利润 │ 24210.72│ 45802.80│ 41153.41│ 36412.39│ 7387.52│ 14148.61│
│营业外收入 │ 13.10│ 218.51│ 102.95│ 1371.83│ 5100.45│ 20.95│
│营业外支出 │ 80.11│ 92.27│ 21.38│ 75.30│ 42.12│ 61.35│
│利润总额 │ 24143.71│ 45929.04│ 41234.98│ 37708.92│ 12445.84│ 14108.21│
│所得税 │ 6721.02│ 10009.75│ 7750.39│ 6184.67│ 1488.31│ 1246.91│
│净利润 │ 17422.69│ 35919.29│ 33484.60│ 31524.25│ 10957.53│ 12861.30│
│归属母公司净利润 │ 15767.55│ 32573.98│ 30683.98│ 27534.74│ 11450.81│ 11999.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 117315.93│ 53619.84│ 24431.69│ 162596.27│ 102472.16│ 55338.97│
│营业总成本 │ 106310.99│ 51991.08│ 25377.69│ 135105.02│ 90449.72│ 48645.84│
│营业税金及附加 │ 792.40│ 378.40│ 166.90│ 1401.32│ 1031.98│ 490.07│
│销售费用 │ 5309.79│ 3591.87│ 1459.59│ 9288.18│ 4164.57│ 2722.19│
│财务费用 │ 1114.24│ 385.54│ 93.82│ 983.96│ 647.53│ 357.14│
│管理费用 │ 13535.65│ 8317.03│ 4463.26│ 20083.10│ 13374.77│ 8531.92│
│资产减值损失 │ -1.57│ -2.25│ ---│ -388.17│ 1.82│ -9.48│
│公允价值变动净收益 │ 3626.80│ -3223.31│ -2096.73│ 6112.11│ 7637.53│ -1185.26│
│投资收益 │ 8638.09│ 5729.46│ 1793.28│ 11518.35│ 5904.83│ 4492.74│
│营业利润 │ 24210.72│ 4738.49│ -863.57│ 45802.80│ 26266.53│ 10330.29│
│营业外收入 │ 13.10│ 13.07│ 16.00│ 218.51│ 4.72│ 3.37│
│营业外支出 │ 80.11│ 25.23│ 15.00│ 92.27│ 76.53│ 9.72│
│利润总额 │ 24143.71│ 4726.33│ -862.57│ 45929.04│ 26194.72│ 10323.94│
│所得税 │ 6721.02│ 1925.25│ 315.81│ 10009.75│ 6320.86│ 2859.50│
│净利润 │ 17422.69│ 2801.08│ -1178.39│ 35919.29│ 19873.87│ 7464.44│
│归属母公司净利润 │ 15767.55│ 1737.59│ -1324.45│ 32573.98│ 18112.01│ 5693.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 146773.85│ 189563.58│ 176439.46│ 174479.05│ 172680.79│ 125748.92│
│经营活动现金流出 │ 131728.18│ 153276.05│ 145912.86│ 188032.21│ 127630.73│ 112318.55│
│经营活动现金流量净额│ 15045.67│ 36287.53│ 30526.60│ -13553.17│ 45050.06│ 13430.37│
│投资活动现金流入 │ 68881.73│ 320460.95│ 288340.04│ 154435.15│ 258164.50│ 1039041.01│
│投资活动现金流出 │ 130166.04│ 237863.73│ 228611.72│ 167622.20│ 293511.09│ 1037624.30│
│投资活动现金流量净额│ -61284.31│ 82597.22│ 59728.32│ -13187.05│ -35346.59│ 1416.70│
│筹资活动现金流入 │ 100.00│ 148.92│ 750.00│ 50452.61│ 51050.21│ 481.20│
│筹资活动现金流出 │ 29770.66│ 41049.96│ 52262.00│ 89067.70│ 8453.20│ 16143.96│
│筹资活动现金流量净额│ -29670.66│ -40901.04│ -51512.00│ -38615.09│ 42597.02│ -15662.76│
│汇率变动对现金的影响│ -300.84│ -141.15│ -5.66│ 9.42│ 59.20│ -9.83│
│现金及等价物净增加额│ -76210.14│ 77842.57│ 38737.26│ -65345.88│ 52359.69│ -825.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 146773.85│ 80616.36│ 41466.10│ 189563.58│ 149469.76│ 89344.46│
│经营活动现金流出 │ 131728.18│ 88727.84│ 48398.25│ 153276.05│ 117552.91│ 74946.67│
│经营活动现金流量净额│ 15045.67│ -8111.47│ -6932.15│ 36287.53│ 31916.85│ 14397.80│
│投资活动现金流入 │ 68881.73│ 20030.19│ 16725.17│ 320460.95│ 108947.26│ 97462.30│
│投资活动现金流出 │ 130166.04│ 92311.61│ 180.34│ 237863.73│ 150864.07│ 100459.86│
│投资活动现金流量净额│ -61284.31│ -72281.42│ 16544.83│ 82597.22│ -41916.81│ -2997.56│
│筹资活动现金流入 │ 100.00│ 100.00│ ---│ 148.92│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 29770.66│ 24198.18│ 2793.82│ 41049.96│ 28463.83│ 22885.23│
│筹资活动现金流量净额│ -29670.66│ -24098.18│ -2793.82│ -40901.04│ -28463.83│ -22885.23│
│汇率变动对现金的影响│ -300.84│ -221.84│ -112.00│ -141.15│ -2.95│ -2.49│
│现金及等价物净增加额│ -76210.14│ -104712.91│ 6706.85│ 77842.57│ -38466.74│ -11487.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 23164.91│ 14.25│ -2459.00│ -7.55│
│二季报 │ 32174.06│ 19.79│ 8152.24│ 25.03│
│三季报 │ 47133.19│ 28.99│ 12418.77│ 38.12│
│四季报 │ 60124.11│ 36.98│ 14461.97│ 44.40│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17685.55│ 10.76│ -523.68│ -1.71│
│二季报 │ 41318.19│ 25.14│ 8744.20│ 28.50│
│三季报 │ 34155.35│ 20.78│ 12017.98│ 39.17│
│四季报 │ 71189.48│ 43.32│ 10445.48│ 34.04│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|