财务分析☆ ◇600828 茂业商业 更新日期：2026-04-18◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
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│审计意见 │ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -24581.35│ 3714.66│ 5074.95│ 34178.71│ 40935.95│ 21301.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ 3714.66│ 5062.86│ 34178.71│ 40935.95│ 21301.32│
│净利润增长率(%) │ -761.74│ -26.63│ -85.15│ -16.51│ 92.18│ -83.09│
│扣非净利润(万) │ -8679.52│ -3045.75│ -3629.82│ 2456.59│ 33602.08│ 30398.73│
│营业总收(未调整:万) │ 236705.56│ 271573.13│ 316540.50│ 340935.13│ 416780.21│ 369921.86│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ 271573.13│ 316540.50│ 340935.13│ 416780.21│ 369921.86│
│总营收同比增长率(%) │ -12.84│ -14.21│ -7.16│ -18.20│ 12.67│ -69.76│
│加权净资产收益率(%) │ -3.59│ 0.53│ 0.72│ 4.80│ 6.16│ 3.27│
│资产负债比率(%) │ 58.58│ 59.83│ 62.15│ 62.48│ 64.38│ 63.06│
│净利润现金含量(%) │ -158.36│ 2835.04│ 1853.30│ 199.57│ 318.03│ 420.53│
│基本每股收益(元) │ -0.1419│ 0.0214│ 0.0292│ 0.1973│ 0.2364│ 0.1230│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0501│ -0.0176│ -0.0210│ 0.0142│ 0.1940│ 0.1755│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1419│ 0.0214│ 0.0293│ 0.1973│ 0.2364│ 0.1230│
│每股资本公积金(元) │ -0.0135│ -0.0135│ -0.0135│ -0.0135│ -0.0312│ -0.0312│
│每股未分配利润(元) │ 1.2513│ 1.3902│ 1.3944│ 1.5194│ 1.4851│ 1.3713│
│每股净资产(元) │ 3.8943│ 4.0276│ 4.0211│ 4.1197│ 4.0713│ 3.7884│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2248│ 0.6080│ 0.5430│ 0.3938│ 0.7517│ 0.5172│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│
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│审计意见 │ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -24581.35│ 4173.16│ 3458.98│ 1434.19│ 3714.66│ 15388.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3714.66│ 15388.52│
│净利润增长率(%) │ -761.74│ -72.88│ -77.26│ -75.46│ -26.63│ -17.31│
│扣非净利润(万) │ -8679.52│ 4317.73│ 3869.01│ 1573.02│ -3045.75│ 13304.20│
│营业总收(未调整:万) │ 236705.56│ 182392.71│ 126335.49│ 64082.99│ 271573.13│ 212584.13│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 271573.13│ 212584.13│
│总营收同比增长率(%) │ -12.84│ -14.20│ -19.73│ -22.12│ -14.21│ -12.75│
│加权净资产收益率(%) │ -3.59│ 0.60│ 0.49│ 0.21│ 0.53│ 2.19│
│资产负债比率(%) │ 58.58│ 58.22│ 58.66│ 58.98│ 59.83│ 59.55│
│净利润现金含量(%) │ -158.36│ 587.16│ 765.27│ 1454.48│ 2835.04│ 517.51│
│基本每股收益(元) │ -0.1419│ 0.0241│ 0.0200│ 0.0083│ 0.0214│ 0.0888│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0501│ 0.0249│ 0.0223│ 0.0091│ -0.0176│ 0.0768│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1419│ 0.0241│ 0.0200│ 0.0083│ 0.0214│ 0.0888│
│每股资本公积金(元) │ -0.0135│ -0.0135│ -0.0135│ -0.0135│ -0.0135│ -0.0135│
│每股未分配利润(元) │ 1.2513│ 1.4173│ 1.4132│ 1.4014│ 1.3902│ 1.4707│
│每股净资产(元) │ 3.8943│ 4.0591│ 4.0549│ 4.0432│ 4.0276│ 4.1090│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2248│ 0.1415│ 0.1528│ 0.1204│ 0.6080│ 0.4598│
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【2.偿债能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
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│流动比率 │ 0.42│ 0.41│ 0.39│ 0.45│ 0.47│ 0.43│
│速动比率 │ 0.19│ 0.19│ 0.21│ 0.25│ 0.29│ 0.26│
│资产负债比率(%) │ 58.58│ 59.83│ 62.15│ 62.48│ 64.38│ 63.06│
│产权比率 │ 1.52│ 1.60│ 1.77│ 1.79│ 1.95│ 1.85│
│现金流比率%-短期债务│ 0.08│ 0.21│ 0.15│ 0.12│ 0.22│ 0.15│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.42│ 0.43│ 0.43│ 0.40│ 0.41│ 0.40│
│速动比率 │ 0.19│ 0.20│ 0.20│ 0.17│ 0.19│ 0.18│
│资产负债比率(%) │ 58.58│ 58.22│ 58.66│ 58.98│ 59.83│ 59.55│
│产权比率 │ 1.52│ 1.50│ 1.53│ 1.55│ 1.60│ 1.59│
│现金流比率%-短期债务│ 0.08│ 0.05│ 0.06│ 0.04│ 0.21│ 0.16│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
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│应收账款周转率 │ 65.23│ 59.86│ 56.45│ 62.57│ 69.04│ 60.13│
│存货周转率 │ 0.82│ 0.93│ 1.16│ 1.15│ 1.50│ 1.76│
│流动资产周转率 │ 1.17│ 1.22│ 1.29│ 1.29│ 1.54│ 1.20│
│固定资产周转率 │ 0.73│ 0.79│ 0.87│ 0.89│ 1.01│ 0.83│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.14│ 0.16│ 0.16│ 0.21│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 65.23│ 50.10│ 39.16│ 20.68│ 59.86│ 52.25│
│存货周转率 │ 0.82│ 0.64│ 0.46│ 0.23│ 0.93│ 0.69│
│流动资产周转率 │ 1.17│ 0.89│ 0.62│ 0.32│ 1.22│ 0.98│
│固定资产周转率 │ 0.73│ 0.56│ 0.38│ 0.19│ 0.79│ 0.61│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.10│ 0.07│ 0.03│ 0.14│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.64│ 0.53│ 0.73│ 4.79│ 5.81│ 3.25│
│销售毛利率 │ 62.26│ 62.27│ 59.17│ 63.09│ 61.90│ 61.99│
│营业利润率 │ -12.36│ -1.34│ 2.75│ 11.85│ 14.34│ 11.23│
│销售净利率 │ -11.16│ 1.10│ 1.40│ 9.40│ 9.73│ 5.79│
│总资产净利率 │ -1.46│ 0.15│ 0.22│ 1.53│ 2.00│ 1.11│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.64│ 0.59│ 0.49│ 0.20│ 0.53│ 2.16│
│销售毛利率 │ 62.26│ 61.17│ 60.15│ 60.76│ 62.27│ 64.37│
│营业利润率 │ -12.36│ 2.60│ 3.33│ 3.16│ -1.34│ 8.84│
│销售净利率 │ -11.16│ 1.82│ 2.52│ 2.07│ 1.10│ 7.38│
│总资产净利率 │ -1.46│ 0.18│ 0.17│ 0.07│ 0.15│ 0.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.84│ -14.21│ -7.16│ -18.20│ 12.67│ -69.76│
│营业利润增长率 │ -707.04│ -141.68│ -79.28│ -34.18│ 43.83│ -76.93│
│净利润增长率 │ -761.74│ -26.63│ -85.15│ -16.51│ 92.18│ -83.09│
│净资产增长率 │ -3.31│ 0.16│ -2.76│ 0.99│ 7.47│ -2.78│
│总资产增长率 │ -6.23│ -5.76│ -3.24│ -4.18│ 10.98│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.84│ -14.20│ -19.73│ -22.12│ -14.21│ -12.75│
│营业利润增长率 │ -707.04│ -74.73│ -79.13│ -74.28│ -141.68│ -23.99│
│净利润增长率 │ -761.74│ -72.88│ -77.26│ -75.46│ -26.63│ -17.31│
│净资产增长率 │ -3.31│ 0.78│ 0.68│ 0.39│ 0.16│ 1.80│
│总资产增长率 │ -6.23│ -3.25│ -2.23│ -1.71│ -5.76│ -4.64│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 82129.39│ 88712.41│ -7.42│
│管理费用 │--- │ 22455.99│ 26229.10│ -14.39│
│财务费用 │--- │ 27945.70│ 32916.52│ -15.10│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 38928.25│ 105312.16│ -63.04│
│的现金流量净│务收到的现金净额│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期购买理财│ 7478.05│ 272.19│ 2647.38│
│的现金流量净│产品支出5,000.00│ │ │ │
│额 │万元而本期无，同│ │ │ │
│ │时上年同期购建固│ │ │ │
│ │定资产、无形资产│ │ │ │
│ │和其他长期资产支│ │ │ │
│ │付的现金较本期多│ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款到期│ -50238.75│ -124434.78│ 59.63│
│的现金流量净│还款金额较上年同│ │ │ │
│额 │期减少 │ │ │ │
│交易性金融资│本期出售股票 │ ---│ 766.52│ -100.00│
│产 │ │ │ │ │
│其他权益工具│本期出售重药控股│ 5327.99│ 14364.81│ -62.91│
│投资 │股票 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期装修费正常摊│ 13171.97│ 19359.48│ -31.96│
│ │销 │ │ │ │
│预收款项 │本期预收租金较上│ 2516.81│ 3747.54│ -32.84│
│ │年减少 │ │ │ │
│预计负债 │本期子公司计提土│ 1835.04│ 58.54│ 3034.87│
│ │地增值税滞纳金 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 236705.56│ 271573.13│ -12.84│
│营业成本 │--- │ 89333.41│ 102471.06│ -12.82│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │营业收入下降 │ 4672.98│ 18730.68│ -75.05│
│归属于上市公│营业收入下降 │ 4173.16│ 15388.52│ -72.88│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│营业收入下降 │ 4317.73│ 13304.20│ -67.55│
│司股东的扣除│ │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 24502.99│ 79637.35│ -69.23│
│的现金流量净│务收到的现金净额│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
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│货币资金 │ 23176.88│ 24653.08│ 43033.26│ 46009.90│ 61201.58│ 58848.48│
│存货 │ 109539.82│ 109254.48│ 110325.41│ 112277.62│ 105781.54│ 106081.76│
│应收票据及应收账款 │ 3789.40│ 3468.05│ 5605.19│ 5610.29│ 5288.26│ 6786.09│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5994.08│ 7833.20│ 11338.20│ 10812.13│ 28439.85│ 36016.50│
│其他应收款 │ 44541.91│ 46902.94│ 55758.23│ 65886.18│ 38518.65│ 43183.73│
│流动资产合计 │ 198176.50│ 205389.31│ 238313.53│ 253347.20│ 275537.48│ 266036.23│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 7640.07│ 25184.43│ 27326.12│ 28243.61│
│固定资产净额 │ 311346.42│ 335797.30│ 356094.42│ 373947.53│ 396413.01│ 430311.26│
│在建工程 │ 99948.68│ 99394.74│ 98204.22│ 123590.13│ 108243.39│ 104265.83│
│无形资产 │ 140901.81│ 148368.22│ 156097.57│ 163955.89│ 170341.47│ 180590.36│
│商誉 │ 106185.88│ 112137.51│ 114939.92│ 117360.79│ 118984.36│ 124473.70│
│非流动资产合计 │ 1555065.38│ 1664398.27│ 1745822.79│ 1794586.15│ 1860356.41│ 1658618.13│
│资产总计 │ 1753241.88│ 1869787.57│ 1984136.32│ 2047933.35│ 2135893.90│ 1924654.36│
│应付票据及应付账款 │ 86447.12│ 116465.14│ 121231.28│ 144818.50│ 163019.47│ 204266.91│
│预收款项 │ 2516.81│ 3747.54│ 4657.93│ 2358.83│ 5333.77│ 2758.71│
│合同负债 │ 57540.29│ 71199.04│ 70902.70│ 74061.65│ 70664.14│ 79976.24│
│流动负债 │ 467661.80│ 503075.73│ 610422.73│ 568413.04│ 584319.94│ 617885.17│
│长期借款 │ 288391.50│ 309481.00│ 280920.50│ 363151.00│ 407516.67│ 409931.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 559345.26│ 615530.65│ 622810.45│ 711148.33│ 790726.84│ 595784.57│
│负债合计 │ 1027007.06│ 1118606.38│ 1233233.18│ 1279561.37│ 1375046.78│ 1213669.75│
│实收资本 │ 173198.25│ 173198.25│ 173198.25│ 173198.25│ 173198.25│ 173198.25│
│资本公积金 │ -2342.76│ -2342.76│ -2342.76│ -2342.76│ -5396.43│ -5412.00│
│盈余公积 │ 18082.52│ 18024.60│ 17998.22│ 18079.46│ 17602.47│ 17757.81│
│未分配利润 │ 216723.92│ 240783.97│ 241508.24│ 263156.32│ 257211.55│ 237502.40│
│少数股东权益 │ 51745.28│ 53604.59│ 54453.71│ 54842.90│ 55697.97│ 54832.55│
│归属母公司权益 │ 674489.55│ 697576.60│ 696449.43│ 713529.08│ 705149.14│ 656152.06│
│股东权益合计 │ 726234.82│ 751181.19│ 750903.14│ 768371.98│ 760847.11│ 710984.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23176.88│ 20712.32│ 28481.13│ 19515.73│ 24653.08│ 18588.36│
│存货 │ 109539.82│ 111165.61│ 108351.87│ 111523.41│ 109254.48│ 108228.71│
│应收票据及应收账款 │ 3789.40│ 3813.65│ 2984.31│ 2730.83│ 3468.05│ 2531.61│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5994.08│ 8491.43│ 8101.50│ 7686.74│ 7833.20│ 9571.35│
│其他应收款 │ 44541.91│ 46048.47│ 43730.56│ 40878.12│ 46902.94│ 44404.35│
│流动资产合计 │ 198176.50│ 204592.14│ 205032.71│ 197237.11│ 205389.31│ 197146.63│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 9744.06│
│固定资产净额 │ 311346.42│ 320194.42│ 325428.40│ 330592.28│ 335797.30│ 340648.36│
│在建工程 │ 99948.68│ 100023.36│ 99804.49│ 101325.15│ 99394.74│ 99404.46│
│无形资产 │ 140901.81│ 142774.53│ 144645.45│ 146495.60│ 148368.22│ 150248.41│
│商誉 │ 106185.88│ 112137.51│ 112137.51│ 112137.51│ 112137.51│ 114939.92│
│非流动资产合计 │ 1555065.38│ 1604388.65│ 1623005.41│ 1640520.82│ 1664398.27│ 1697476.34│
│资产总计 │ 1753241.88│ 1808980.79│ 1828038.12│ 1837757.93│ 1869787.57│ 1894622.96│
│应付票据及应付账款 │ 86447.12│ 85237.16│ 103801.18│ 114320.33│ 116465.14│ 98717.21│
│预收款项 │ 2516.81│ 1955.15│ 2373.44│ 3206.54│ 3747.54│ 5248.51│
│合同负债 │ 57540.29│ 64067.10│ 60964.12│ 66996.84│ 71199.04│ 71865.27│
│流动负债 │ 467661.80│ 472540.29│ 475778.82│ 491713.99│ 503075.73│ 486848.48│
│长期借款 │ 288391.50│ 286561.50│ 299977.25│ 294073.25│ 309481.00│ 316081.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 559345.26│ 580668.96│ 596631.04│ 592277.73│ 615530.65│ 641456.69│
│负债合计 │ 1027007.06│ 1053209.25│ 1072409.86│ 1083991.72│ 1118606.38│ 1128305.18│
│实收资本 │ 173198.25│ 173198.25│ 173198.25│ 173198.25│ 173198.25│ 173198.25│
│资本公积金 │ -2342.76│ -2342.76│ -2342.76│ -2342.76│ -2342.76│ -2342.76│
│盈余公积 │ 18082.52│ 18082.52│ 18082.52│ 18082.52│ 18024.60│ 17981.14│
│未分配利润 │ 216723.92│ 245478.64│ 244764.25│ 242721.81│ 240783.97│ 254730.51│
│少数股东权益 │ 51745.28│ 52745.95│ 53323.89│ 53499.32│ 53604.59│ 54643.87│
│归属母公司权益 │ 674489.55│ 703025.60│ 702304.37│ 700266.90│ 697576.60│ 711673.92│
│股东权益合计 │ 726234.82│ 755771.54│ 755628.26│ 753766.21│ 751181.19│ 766317.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 236705.56│ 271573.13│ 316540.50│ 340935.13│ 416780.21│ 369921.86│
│营业总成本 │ 235675.79│ 261478.17│ 296643.17│ 297825.21│ 360548.04│ 325606.07│
│营业税金及附加 │ 13811.29│ 11149.08│ 11331.92│ 10138.57│ 20476.19│ 19798.34│
│销售费用 │ 82129.39│ 88712.41│ 91483.86│ 92422.92│ 101778.25│ 102643.03│
│财务费用 │ 27945.70│ 32916.52│ 36833.01│ 40541.05│ 46810.32│ 32354.33│
│管理费用 │ 22455.99│ 26229.10│ 27737.79│ 28893.77│ 32692.34│ 30221.14│
│资产减值损失 │ -7549.72│ -10442.47│ -19455.38│ -5829.80│ -6546.52│ -2298.44│
│公允价值变动净收益 │ -19794.10│ -1109.84│ 3981.69│ 6695.79│ -741.72│ -6205.86│
│投资收益 │ 61.94│ 235.15│ -154.53│ -294.42│ 1017.56│ 3619.26│
│营业利润 │ -29263.96│ -3626.07│ 8699.85│ 40404.41│ 59766.28│ 41554.16│
│营业外收入 │ 285.94│ 9156.65│ 402.68│ 1640.19│ 560.93│ 704.79│
│营业外支出 │ 2320.71│ 154.42│ 1664.04│ 490.32│ 3322.89│ 11712.03│
│利润总额 │ -31298.73│ 5376.16│ 7438.49│ 41554.29│ 57004.32│ 30546.91│
│所得税 │ -4878.74│ 2392.66│ 3022.27│ 9516.64│ 16444.54│ 9145.58│
│净利润 │ -26419.99│ 2983.50│ 4416.22│ 32037.65│ 40559.78│ 21401.33│
│归属母公司净利润 │ -24581.35│ 3714.66│ 5074.95│ 34178.71│ 40935.95│ 21301.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 236705.56│ 182392.71│ 126335.49│ 64082.99│ 271573.13│ 212584.13│
│营业总成本 │ 235675.79│ 177525.85│ 121725.37│ 62099.07│ 261478.17│ 195272.69│
│营业税金及附加 │ 13811.29│ 7551.80│ 5211.63│ 2760.61│ 11149.08│ 8306.07│
│销售费用 │ 82129.39│ 63597.76│ 43820.59│ 20759.30│ 88712.41│ 68900.83│
│财务费用 │ 27945.70│ 21203.75│ 14230.00│ 7548.05│ 32916.52│ 25323.54│
│管理费用 │ 22455.99│ 14347.47│ 8118.54│ 5887.15│ 26229.10│ 17004.44│
│资产减值损失 │ -7549.72│ ---│ ---│ ---│ -10442.47│ -708.44│
│公允价值变动净收益 │ -19794.10│ -425.25│ -517.04│ 16.30│ -1109.84│ 2035.39│
│投资收益 │ 61.94│ 61.94│ 60.49│ 1.63│ 235.15│ -226.76│
│营业利润 │ -29263.96│ 4750.36│ 4208.52│ 2025.28│ -3626.07│ 18798.65│
│营业外收入 │ 285.94│ 238.21│ 106.68│ 10.14│ 9156.65│ 246.34│
│营业外支出 │ 2320.71│ 315.59│ 199.51│ 190.05│ 154.42│ 314.32│
│利润总额 │ -31298.73│ 4672.98│ 4115.69│ 1845.36│ 5376.16│ 18730.68│
│所得税 │ -4878.74│ 1358.46│ 937.42│ 516.44│ 2392.66│ 3034.04│
│净利润 │ -26419.99│ 3314.51│ 3178.27│ 1328.92│ 2983.50│ 15696.64│
│归属母公司净利润 │ -24581.35│ 4173.16│ 3458.98│ 1434.19│ 3714.66│ 15388.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 235648.45│ 302067.12│ 353521.26│ 370665.76│ 487402.33│ 425079.45│
│经营活动现金流出 │ 196720.20│ 196754.97│ 259467.32│ 302454.81│ 357215.48│ 335501.62│
│经营活动现金流量净额│ 38928.25│ 105312.16│ 94053.95│ 68210.95│ 130186.85│ 89577.82│
│投资活动现金流入 │ 9837.53│ 10692.68│ 33577.18│ 76215.18│ 33340.69│ 100532.57│
│投资活动现金流出 │ 2359.48│ 10420.49│ 13924.43│ 29339.84│ 53656.91│ 203496.65│
│投资活动现金流量净额│ 7478.05│ 272.19│ 19652.75│ 46875.34│ -20316.22│ -102964.08│
│筹资活动现金流入 │ 295832.13│ 257135.00│ 199600.00│ 160279.44│ 239165.05│ 461494.04│
│筹资活动现金流出 │ 346070.88│ 381569.78│ 314383.44│ 293754.77│ 335595.31│ 502625.79│
│筹资活动现金流量净额│ -50238.75│ -124434.78│ -114783.44│ -133475.33│ -96430.26│ -41131.75│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -3832.45│ -18850.43│ -1076.74│ -18389.05│ 13440.37│ -54518.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
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