财务分析☆ ◇600829 人民同泰 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 13662.01│ 13383.99│ 21327.23│ 29216.18│ 26344.66│ 27729.62│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 21327.23│ 29216.18│ 26447.84│ 27729.62│
│净利润增长率(%) │ 22.12│ -37.24│ -27.00│ 10.47│ -4.99│ 90.89│
│扣非净利润(万) │ 13688.28│ 13624.77│ 19871.46│ 28739.16│ 26019.10│ 27137.65│
│营业总收(未调整:万) │ 810621.99│ 1037871.22│ 1004827.94│ 1038998.01│ 964109.31│ 931523.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1004827.94│ 1038998.01│ 964109.31│ 931523.56│
│总营收同比增长率(%) │ 3.32│ 3.29│ -3.29│ 7.77│ 3.50│ 16.36│
│加权净资产收益率(%) │ 4.43│ 4.54│ 7.55│ 11.21│ 11.30│ 13.26│
│资产负债比率(%) │ 57.47│ 57.98│ 59.80│ 62.95│ 65.11│ 67.41│
│净利润现金含量(%) │ -315.12│ 224.13│ 54.13│ 113.97│ 116.66│ -84.03│
│基本每股收益(元) │ 0.2356│ 0.2308│ 0.3678│ 0.5038│ 0.4561│ 0.4782│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2361│ 0.2350│ 0.3427│ 0.4956│ 0.4487│ 0.4680│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2356│ 0.2308│ 0.3678│ 0.5038│ 0.4543│ 0.4782│
│每股资本公积金(元) │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│每股未分配利润(元) │ 4.2546│ 4.0190│ 3.7882│ 3.5644│ 3.0684│ 2.6144│
│每股净资产(元) │ 5.4349│ 5.1993│ 4.9685│ 4.7447│ 4.2486│ 3.7943│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7424│ 0.5173│ 0.1991│ 0.5742│ 0.5300│ -0.4018│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 13662.01│ 8100.14│ 4846.40│ 13383.99│ 11187.65│ 7257.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 11187.65│ 7257.92│
│净利润增长率(%) │ 22.12│ 11.60│ 5.72│ -37.24│ -45.69│ -46.31│
│扣非净利润(万) │ 13688.28│ 8223.81│ 4879.72│ 13624.77│ 11044.23│ 7244.14│
│营业总收(未调整:万) │ 810621.99│ 540809.84│ 282382.24│ 1037871.22│ 784592.89│ 514933.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 784592.89│ 514933.09│
│总营收同比增长率(%) │ 3.32│ 5.03│ 5.89│ 3.29│ 2.19│ 3.29│
│加权净资产收益率(%) │ 4.43│ 2.65│ 1.59│ 4.54│ 3.81│ 2.49│
│资产负债比率(%) │ 57.47│ 56.55│ 58.34│ 57.98│ 57.38│ 57.87│
│净利润现金含量(%) │ -315.12│ -515.73│ -699.66│ 224.13│ -280.61│ -174.37│
│基本每股收益(元) │ 0.2356│ 0.1397│ 0.0836│ 0.2308│ 0.1929│ 0.1252│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2361│ 0.1418│ 0.0841│ 0.2350│ 0.1905│ 0.1249│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2356│ 0.1397│ 0.0836│ 0.2308│ 0.1929│ 0.1252│
│每股资本公积金(元) │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│每股未分配利润(元) │ 4.2546│ 4.1587│ 4.1026│ 4.0190│ 3.9812│ 3.9134│
│每股净资产(元) │ 5.4349│ 5.3390│ 5.2829│ 5.1993│ 5.1614│ 5.0937│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7424│ -0.7204│ -0.5847│ 0.5173│ -0.5414│ -0.2182│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.68│ 1.67│ 1.62│ 1.53│ 1.48│ 1.42│
│速动比率 │ 1.36│ 1.36│ 1.35│ 1.29│ 1.23│ 1.17│
│资产负债比率(%) │ 57.47│ 57.98│ 59.80│ 62.95│ 65.11│ 67.41│
│产权比率 │ 1.35│ 1.38│ 1.49│ 1.70│ 1.87│ 2.07│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ 0.07│ 0.03│ 0.07│ 0.07│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.68│ 1.71│ 1.66│ 1.67│ 1.68│ 1.67│
│速动比率 │ 1.36│ 1.40│ 1.35│ 1.36│ 1.40│ 1.40│
│资产负债比率(%) │ 57.47│ 56.55│ 58.34│ 57.98│ 57.38│ 57.87│
│产权比率 │ 1.35│ 1.30│ 1.40│ 1.38│ 1.35│ 1.37│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.11│ -0.08│ 0.07│ -0.08│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.97│ 2.62│ 2.44│ 2.57│ 2.48│ 2.55│
│存货周转率 │ 5.84│ 8.17│ 8.29│ 8.58│ 8.01│ 7.47│
│流动资产周转率 │ 1.19│ 1.55│ 1.48│ 1.54│ 1.51│ 1.59│
│固定资产周转率 │ 42.35│ 53.38│ 49.46│ 48.52│ 42.61│ 38.37│
│总资产周转率 │ 1.11│ 1.45│ 1.38│ 1.43│ 1.40│ 1.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.97│ 1.34│ 0.69│ 2.62│ 1.86│ 1.27│
│存货周转率 │ 5.84│ 4.07│ 2.07│ 8.17│ 6.51│ 4.35│
│流动资产周转率 │ 1.19│ 0.81│ 0.42│ 1.55│ 1.19│ 0.78│
│固定资产周转率 │ 42.35│ 28.51│ 14.83│ 53.38│ 40.02│ 26.49│
│总资产周转率 │ 1.11│ 0.76│ 0.39│ 1.45│ 1.11│ 0.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.33│ 4.44│ 7.40│ 10.62│ 10.69│ 12.60│
│销售毛利率 │ 8.26│ 8.23│ 8.63│ 9.59│ 9.52│ 10.68│
│营业利润率 │ 2.34│ 1.90│ 2.88│ 3.84│ 3.60│ 3.87│
│销售净利率 │ 1.69│ 1.29│ 2.12│ 2.81│ 2.73│ 2.97│
│总资产净利率 │ 1.87│ 1.87│ 2.92│ 4.04│ 3.82│ 4.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.33│ 2.62│ 1.58│ 4.44│ 3.74│ 2.46│
│销售毛利率 │ 8.26│ 8.11│ 8.10│ 8.23│ 8.02│ 8.04│
│营业利润率 │ 2.34│ 2.11│ 2.34│ 1.90│ 1.95│ 1.94│
│销售净利率 │ 1.69│ 1.50│ 1.72│ 1.29│ 1.43│ 1.41│
│总资产净利率 │ 1.87│ 1.13│ 0.67│ 1.87│ 1.58│ 1.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.32│ 3.29│ -3.29│ 7.77│ 3.50│ 16.36│
│营业利润增长率 │ 24.28│ -31.68│ -27.66│ 14.97│ -3.67│ 63.81│
│净利润增长率 │ 22.12│ -37.24│ -27.00│ 10.47│ -4.99│ 90.89│
│净资产增长率 │ 4.53│ 4.65│ 4.72│ 11.88│ 11.97│ 10.42│
│总资产增长率 │ 3.29│ 0.12│ -3.50│ 5.21│ 4.60│ 12.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.32│ 5.03│ 5.89│ 3.29│ 2.19│ 3.29│
│营业利润增长率 │ 24.28│ 14.36│ 8.78│ -31.68│ -43.48│ -43.40│
│净利润增长率 │ 22.12│ 11.60│ 5.72│ -37.24│ -45.69│ -46.31│
│净资产增长率 │ 4.53│ 2.69│ 1.61│ 4.65│ 3.88│ 2.52│
│总资产增长率 │ 3.29│ -0.68│ 2.49│ 0.12│ -2.01│ -2.18│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期经营现金流减│ 66343.53│ 123540.60│ -46.30│
│ │少 │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到的银行承│ 40005.21│ 23185.24│ 72.55│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付无形资产│ 355.01│ 259.33│ 36.89│
│产 │款项增加 │ │ │ │
│预收款项 │本期预收租金减少│ 600.60│ 873.36│ -31.23│
│合同负债 │本期预收货款增加│ 3124.85│ 1523.30│ 105.14│
│应付职工薪酬│本期发放上年计提│ 1948.52│ 3380.58│ -42.36│
│ │的绩效工资 │ │ │ │
│递延所得税负│零售门店续租，租│ 546.77│ 331.30│ 65.04│
│债 │赁重新计量形成应│ │ │ │
│ │纳税暂时性差异，│ │ │ │
│ │确认递延所得税负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│信用减值损失│依据账龄及额度变│ -3456.69│ -5581.81│ 38.07│
│ │化计提应收账款坏│ │ │ │
│ │账同比减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置非流动资│ -14.59│ -23.84│ 38.79│
│ │产产生净损失同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │罚款支出同比增加│ 439.13│ 225.34│ 94.88│
│经营活动产生│随销售规模增长，│ -43051.63│ -31393.97│ -37.13│
│的现金流量净│本期采购付款增加│ │ │ │
│额 │及相关税金、费用│ │ │ │
│ │支出增加；同时受│ │ │ │
│ │集采政策持续调整│ │ │ │
│ │带来付款条件变化│ │ │ │
│ │、现金结算比例上│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购置固定资产│ -1998.49│ -877.64│ -127.71│
│的现金流量净│、无形资产增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│营业收入 │零售业务，聚焦居│ 810621.99│ 784592.89│ 3.32│
│ │民全周期健康管理│ │ │ │
│ │需求，持续深耕DT│ │ │ │
│ │P业务，稳步拓展 │ │ │ │
│ │社区健康服务等多│ │ │ │
│ │元业态布局，不断│ │ │ │
│ │强化员工专业药事│ │ │ │
│ │服务能力，拓宽线│ │ │ │
│ │上线下服务渠道，│ │ │ │
│ │零售板块销售同比│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│归属于上市公│一是随销售收入同│ 13662.01│ 11187.65│ 22.12│
│司股东的净利│比增长，毛利额同│ │ │ │
│润 │比增加；二是依据│ │ │ │
│ │账龄及额度变化计│ │ │ │
│ │提应收账款坏账同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期经营活动现金│ 76219.84│ 123540.60│ -38.30│
│ │流净额减少 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付无形资产│ 355.01│ 259.33│ 36.89│
│产 │项目款增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收款项有所│ 1987.59│ 1523.30│ 30.48│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放上年计提│ 1862.73│ 3380.58│ -44.90│
│ │的绩效工资 │ │ │ │
│递延所得税负│使用权资产账面价│ 445.78│ 331.30│ 34.55│
│债 │值增加，形成应纳│ │ │ │
│ │税暂时性差异 │ │ │ │
│营业收入 │一是批发板块，同│ 540809.84│ 514933.09│ 5.03│
│ │比增加10,889.27 │ │ │ │
│ │万元，增长2.64% │ │ │ │
│ │。公司持续巩固现│ │ │ │
│ │有规模优势，深化│ │ │ │
│ │厂商协同，搭建梯│ │ │ │
│ │次化产品矩阵、引│ │ │ │
│ │进新品、优化品种│ │ │ │
│ │结构；医疗端强化│ │ │ │
│ │医疗机构合作，提│ │ │ │
│ │升产品覆盖率；商│ │ │ │
│ │业终端持续完善销│ │ │ │
│ │售网络、下沉市场│ │ │ │
│ │，渠道规模稳步提│ │ │ │
│ │升，推动批发收入│ │ │ │
│ │同比增长。二是零│ │ │ │
│ │售板块，同比增加│ │ │ │
│ │15,249.42万元， │ │ │ │
│ │增长15.66%。公司│ │ │ │
│ │零售业务聚焦居民│ │ │ │
│ │全周期健康需求，│ │ │ │
│ │夯实商品供给、门│ │ │ │
│ │店运营、专业服务│ │ │ │
│ │核心能力，拓展DT│ │ │ │
│ │P、社区健康服务 │ │ │ │
│ │等多元业态，线上│ │ │ │
│ │线下服务渠道持续│ │ │ │
│ │拓宽，推动营业收│ │ │ │
│ │入稳步增长 │ │ │ │
│营业成本 │受营业收入增长影│ 496928.46│ 473523.26│ 4.94│
│ │响 │ │ │ │
│销售费用 │售收入增长，与之│ 21645.29│ 20753.38│ 4.30│
│ │相关的人员薪酬及│ │ │ │
│ │运营类费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │远程审方费用及其│ 4805.62│ 4432.34│ 8.42│
│ │他费用增加 │ │ │ │
│财务费用 │一是银行协定存款│ 1622.75│ 1318.63│ 23.06│
│ │利率降低，利息收│ │ │ │
│ │入减少，二是回款│ │ │ │
│ │相关融资利息及手│ │ │ │
│ │续费同比增加 │ │ │ │
│经营活动产生│一是零售板块上年│ -41775.06│ -12655.98│ -230.08│
│的现金流量净│同期集中收回医保│ │ │ │
│额 │款项，本期正常回│ │ │ │
│ │款；二是随销售规│ │ │ │
│ │模增长本期采购付│ │ │ │
│ │款增加，同时受集│ │ │ │
│ │采政策持续调整带│ │ │ │
│ │来付款条件变动、│ │ │ │
│ │现金结算比例上升│ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -1273.27│ -217.30│ -485.96│
│的现金流量净│形资产较同期增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ -782.60│ -1357.44│ 42.35│
│的现金流量净│金、偿还借款支付│ │ │ │
│额 │的现金净额较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 66343.53│ 123540.60│ 109983.23│ 131434.72│ 118146.94│ 80049.16│
│存货 │ 131793.11│ 123026.38│ 110079.05│ 111542.20│ 107409.12│ 110534.84│
│应收票据及应收账款 │ 436604.87│ 385448.66│ 405429.95│ 417524.25│ 391568.77│ 387875.20│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7830.14│ 6481.24│ 6337.28│ 3411.17│ 6503.59│ 4504.77│
│其他应收款 │ 1803.54│ 1578.98│ 1416.62│ 1799.17│ 1385.20│ 1149.44│
│流动资产合计 │ 690287.81│ 669315.38│ 668690.68│ 692462.99│ 654637.78│ 618549.00│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 19107.81│ 19169.96│ 19713.65│ 20916.50│ 21907.38│ 23348.30│
│在建工程 │ 5671.75│ 5526.62│ 5747.46│ 5961.72│ 6042.36│ 6042.36│
│无形资产 │ 2490.67│ 2634.40│ 2807.95│ 2649.88│ 2800.77│ 2928.94│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 50829.04│ 48172.34│ 47927.44│ 50183.48│ 51233.94│ 56250.02│
│资产总计 │ 741116.86│ 717487.71│ 716618.12│ 742646.47│ 705871.72│ 674799.02│
│应付票据及应付账款 │ 294718.24│ 283575.25│ 278059.69│ 291401.78│ 261391.05│ 247819.22│
│预收款项 │ 600.60│ 873.36│ 691.16│ 840.56│ 584.69│ 805.40│
│合同负债 │ 3124.85│ 1523.30│ 821.27│ 758.74│ 560.46│ 525.04│
│流动负债 │ 410897.41│ 401487.48│ 413387.65│ 452054.58│ 443132.71│ 435684.26│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 15059.07│ 14501.87│ 15116.10│ 15454.35│ 16475.39│ 19191.98│
│负债合计 │ 425956.48│ 415989.34│ 428503.74│ 467508.93│ 459608.10│ 454876.24│
│实收资本 │ 57988.86│ 57988.86│ 57988.86│ 57988.86│ 57988.86│ 57988.86│
│资本公积金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│盈余公积 │ 10454.73│ 10454.73│ 10454.73│ 10454.73│ 10449.62│ 10429.38│
│未分配利润 │ 246721.07│ 233059.05│ 219675.06│ 206698.23│ 177931.29│ 151606.87│
│少数股东权益 │ -4.28│ -4.28│ -4.28│ -4.28│ -106.15│ -102.33│
│归属母公司权益 │ 315164.66│ 301502.65│ 288118.65│ 275141.82│ 246369.77│ 220025.11│
│股东权益合计 │ 315160.38│ 301498.37│ 288114.37│ 275137.55│ 246263.62│ 219922.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 66343.53│ 76219.84│ 88387.99│ 123540.60│ 62028.68│ 87630.67│
│存货 │ 131793.11│ 120993.35│ 128201.96│ 123026.38│ 111612.23│ 107694.58│
│应收票据及应收账款 │ 436604.87│ 423542.59│ 430516.33│ 385448.66│ 436043.15│ 407891.27│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7830.14│ 7577.83│ 5788.76│ 6481.24│ 6252.15│ 8354.41│
│其他应收款 │ 1803.54│ 1962.68│ 2001.07│ 1578.98│ 1900.57│ 1633.62│
│流动资产合计 │ 690287.81│ 663042.60│ 686988.46│ 669315.38│ 654260.94│ 654036.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 19107.81│ 18769.95│ 18920.40│ 19169.96│ 19491.62│ 19157.08│
│在建工程 │ 5671.75│ 5595.85│ 5534.45│ 5526.62│ 5816.72│ 5759.56│
│无形资产 │ 2490.67│ 2527.17│ 2583.03│ 2634.40│ 2655.96│ 2713.61│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 50829.04│ 49532.80│ 48338.11│ 48172.34│ 47941.97│ 46994.42│
│资产总计 │ 741116.86│ 712575.40│ 735326.57│ 717487.71│ 702202.91│ 701030.80│
│应付票据及应付账款 │ 294718.24│ 266467.11│ 293945.05│ 283575.25│ 272025.99│ 268841.79│
│预收款项 │ 600.60│ 698.79│ 809.66│ 873.36│ 798.08│ 811.81│
│合同负债 │ 3124.85│ 1987.59│ 766.59│ 1523.30│ 995.87│ 976.94│
│流动负债 │ 410897.41│ 387884.90│ 415041.83│ 401487.48│ 388737.93│ 391308.75│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 15059.07│ 15091.99│ 13939.97│ 14501.87│ 14162.95│ 14349.76│
│负债合计 │ 425956.48│ 402976.89│ 428981.80│ 415989.34│ 402900.88│ 405658.51│
│实收资本 │ 57988.86│ 57988.86│ 57988.86│ 57988.86│ 57988.86│ 57988.86│
│资本公积金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│盈余公积 │ 10454.73│ 10454.73│ 10454.73│ 10454.73│ 10454.73│ 10454.73│
│未分配利润 │ 246721.07│ 241159.20│ 237905.45│ 233059.05│ 230862.71│ 226932.98│
│少数股东权益 │ -4.28│ -4.28│ -4.28│ -4.28│ -4.28│ -4.28│
│归属母公司权益 │ 315164.66│ 309602.79│ 306349.04│ 301502.65│ 299306.30│ 295376.57│
│股东权益合计 │ 315160.38│ 309598.51│ 306344.77│ 301498.37│ 299302.03│ 295372.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 810621.99│ 1037871.22│ 1004827.94│ 1038998.01│ 964109.31│ 931523.56│
│营业总成本 │ 788554.43│ 1012272.44│ 975531.34│ 997579.63│ 930985.24│ 895134.72│
│营业税金及附加 │ 3191.90│ 3229.98│ 3312.55│ 3043.46│ 2899.96│ 2603.29│
│销售费用 │ 32470.60│ 44195.17│ 41280.28│ 43484.17│ 41673.42│ 44905.07│
│财务费用 │ 2250.76│ 2976.79│ 2613.92│ 2241.43│ 4072.73│ 5010.48│
│管理费用 │ 6992.14│ 9404.92│ 10234.59│ 9454.76│ 9983.55│ 10605.37│
│资产减值损失 │ ---│ -220.83│ -214.26│ -88.64│ -28.87│ -215.28│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 0.00│ -95.26│ 1203.46│ 389.38│ ---│ ---│
│营业利润 │ 18967.47│ 19736.95│ 28890.50│ 39939.62│ 34740.28│ 36062.14│
│营业外收入 │ 11.70│ 28.07│ 82.18│ 7.07│ 15.69│ 32.23│
│营业外支出 │ 439.13│ 811.41│ 66.91│ 608.10│ 200.31│ 233.91│
│利润总额 │ 18540.04│ 18953.61│ 28905.76│ 39338.59│ 34555.67│ 35860.46│
│所得税 │ 4878.02│ 5569.62│ 7578.54│ 10113.77│ 8214.82│ 8209.11│
│净利润 │ 13662.01│ 13384.00│ 21327.22│ 29224.82│ 26340.85│ 27651.35│
│归属母公司净利润 │ 13662.01│ 13383.99│ 21327.23│ 29216.18│ 26344.66│ 27729.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 810621.99│ 540809.84│ 282382.24│ 1037871.22│ 784592.89│ 514933.09│
│营业总成本 │ 788554.43│ 527370.23│ 274240.83│ 1012272.44│ 764084.10│ 501750.76│
│营业税金及附加 │ 3191.90│ 2368.11│ 1092.96│ 3229.98│ 2468.14│ 1723.16│
│销售费用 │ 32470.60│ 21645.29│ 10593.78│ 44195.17│ 31130.29│ 20753.38│
│财务费用 │ 2250.76│ 1622.75│ 732.59│ 2976.79│ 2160.83│ 1318.63│
│管理费用 │ 6992.14│ 4805.62│ 2323.43│ 9404.92│ 6651.91│ 4432.34│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -220.83│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 0.00│ ---│ ---│ -95.26│ ---│ ---│
│营业利润 │ 18967.47│ 11412.50│ 6601.21│ 19736.95│ 15261.39│ 9979.06│
│营业外收入 │ 11.70│ 8.64│ 2.23│ 28.07│ 10.53│ 4.91│
│营业外支出 │ 439.13│ 405.25│ 156.77│ 811.41│ 225.34│ 206.99│
│利润总额 │ 18540.04│ 11015.88│ 6446.66│ 18953.61│ 15046.58│ 9776.98│
│所得税 │ 4878.02│ 2915.74│ 1600.27│ 5569.62│ 3858.93│ 2519.07│
│净利润 │ 13662.01│ 8100.14│ 4846.40│ 13384.00│ 11187.65│ 7257.92│
│归属母公司净利润 │ 13662.01│ 8100.14│ 4846.40│ 13383.99│ 11187.65│ 7257.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 820568.54│ 1105758.26│ 1019152.87│ 1048988.20│ 983224.91│ 910955.66│
│经营活动现金流出 │ 863620.18│ 1075760.69│ 1007609.26│ 1015689.64│ 952492.13│ 934256.08│
│经营活动现金流量净额│ -43051.63│ 29997.57│ 11543.62│ 33298.56│ 30732.78│ -23300.42│
│投资活动现金流入 │ 7.89│ 13.43│ 14.66│ 26.33│ 54.94│ 69.33│
│投资活动现金流出 │ 2006.38│ 1715.71│ 804.13│ 18012.10│ 641.83│ 1224.04│
│投资活动现金流量净额│ -1998.49│ -1702.28│ -789.48│ -17985.77│ -586.88│ -1154.71│
│筹资活动现金流入 │ 66940.00│ 79000.00│ 95121.91│ 113070.01│ 157175.82│ 131967.10│
│筹资活动现金流出 │ 76555.89│ 90317.53│ 127668.29│ 101284.16│ 142224.49│ 97736.04│
│筹资活动现金流量净额│ -9615.89│ -11317.52│ -32546.38│ 11785.85│ 14951.33│ 34231.06│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -54666.01│ 16977.76│ -21792.24│ 27098.63│ 45097.23│ 9775.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 820568.54│ 539744.79│ 250271.22│ 1105758.26│ 782873.81│ 527248.00│
│经营活动现金流出 │ 863620.18│ 581519.85│ 284179.76│ 1075760.69│ 814267.78│ 539903.98│
│经营活动现金流量净额│ -43051.63│ -41775.06│ -33908.54│ 29997.57│ -31393.97│ -12655.98│
│投资活动现金流入 │ 7.89│ 6.07│ ---│ 13.43│ 10.99│ 3.50│
│投资活动现金流出 │ 2006.38│ 1279.34│ 124.89│ 1715.71│ 888.63│ 220.80│
│投资活动现金流量净额│ -1998.49│ -1273.27│ -124.89│ -1702.28│ -877.64│ -217.30│
│筹资活动现金流入 │ 66940.00│ 53240.00│ 33240.00│ 79000.00│ 65500.00│ 50000.00│
│筹资活动现金流出 │ 76555.89│ 54022.60│ 32100.28│ 90317.53│ 75317.72│ 51357.44│
│筹资活动现金流量净额│ -9615.89│ -782.60│ 1139.72│ -11317.52│ -9817.72│ -1357.44│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -54666.01│ -43830.94│ -32893.72│ 16977.76│ -42089.33│ -14230.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 266681.01│ 25.70│ 4584.09│ 34.25│
│二季报 │ 248252.08│ 23.92│ 2673.83│ 19.98│
│三季报 │ 269659.80│ 25.98│ 3929.73│ 29.36│
│四季报 │ 253278.33│ 24.40│ 2196.34│ 16.41│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 259803.53│ 25.86│ 7833.39│ 36.73│
│二季报 │ 238749.31│ 23.76│ 5685.79│ 26.66│
│三季报 │ 269255.57│ 26.80│ 7081.25│ 33.20│
│四季报 │ 237019.53│ 23.59│ 726.80│ 3.41│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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