财务分析☆ ◇600835 上海机电 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 59063.78│ 79246.93│ 93733.41│ 99992.04│ 98147.40│ 81091.83│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 93733.41│ 99992.04│ 98147.40│ 81091.83│
│净利润增长率(%) │ -16.21│ -15.46│ -6.26│ 1.88│ 21.03│ -28.23│
│扣非净利润(万) │ 57586.39│ 64018.23│ 73203.16│ 89549.28│ 88233.34│ 72612.68│
│营业总收(未调整:万) │ 1479980.55│ 1929437.86│ 2068246.58│ 2232116.13│ 2356952.89│ 2471673.86│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2068246.58│ 2232116.13│ 2356952.89│ 2471673.86│
│总营收同比增长率(%) │ 0.62│ -6.71│ -7.34│ -5.30│ -4.64│ 5.65│
│加权净资产收益率(%) │ 4.16│ 5.69│ 6.91│ 7.59│ 7.78│ 6.71│
│资产负债比率(%) │ 49.41│ 49.40│ 53.53│ 56.45│ 58.45│ 60.67│
│净利润现金含量(%) │ 113.96│ 100.78│ 95.74│ 126.52│ 70.69│ 88.84│
│基本每股收益(元) │ 0.5800│ 0.7700│ 0.9200│ 0.9800│ 0.9600│ 0.7900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5717│ 0.6300│ 0.7200│ 0.8800│ 0.8600│ 0.7100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5864│ 0.7748│ 0.9165│ 0.9777│ 0.9597│ 0.7929│
│每股资本公积金(元) │ 1.7736│ 1.8990│ 1.8990│ 1.8990│ 1.8990│ 1.8990│
│每股未分配利润(元) │ 10.1444│ 9.5713│ 9.2164│ 8.9723│ 8.4694│ 7.8439│
│每股净资产(元) │ 14.1945│ 13.7489│ 13.4117│ 13.1677│ 12.6655│ 12.0409│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6682│ 0.7809│ 0.8774│ 1.2370│ 0.6784│ 0.7044│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 59063.78│ 39552.07│ 17846.01│ 79246.93│ 70487.83│ 49067.86│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 70487.83│ 49067.86│
│净利润增长率(%) │ -16.21│ -19.39│ -12.32│ -15.46│ -3.23│ -6.67│
│扣非净利润(万) │ 57586.39│ 38918.63│ 17012.78│ 64018.23│ 65503.66│ 45769.90│
│营业总收(未调整:万) │ 1479980.55│ 946455.30│ 425945.57│ 1929437.86│ 1470875.12│ 943776.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1470875.12│ 943776.40│
│总营收同比增长率(%) │ 0.62│ 0.28│ 1.13│ -6.71│ -6.22│ -6.41│
│加权净资产收益率(%) │ 4.16│ 2.79│ 1.27│ 5.69│ 5.05│ 3.52│
│资产负债比率(%) │ 49.41│ 49.20│ 48.09│ 49.40│ 51.72│ 52.11│
│净利润现金含量(%) │ 113.96│ 52.86│ -76.40│ 100.78│ 183.50│ 97.92│
│基本每股收益(元) │ 0.5800│ 0.3900│ 0.1700│ 0.7700│ 0.6900│ 0.4800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5717│ 0.3800│ 0.1663│ 0.6300│ 0.6405│ 0.4500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5864│ 0.3927│ 0.1745│ 0.7748│ 0.6892│ 0.4798│
│每股资本公积金(元) │ 1.7736│ 1.7826│ 1.8990│ 1.8990│ 1.8990│ 1.8990│
│每股未分配利润(元) │ 10.1444│ 9.9507│ 9.7458│ 9.5713│ 9.4857│ 9.4762│
│每股净资产(元) │ 14.1945│ 14.0523│ 13.8274│ 13.7489│ 13.6826│ 13.6724│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6682│ 0.2076│ -0.1333│ 0.7809│ 1.2647│ 0.4698│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.62│ 1.64│ 1.55│ 1.49│ 1.44│ 1.38│
│速动比率 │ 1.44│ 1.36│ 1.22│ 1.08│ 1.02│ 0.95│
│资产负债比率(%) │ 49.41│ 49.40│ 53.53│ 56.45│ 58.45│ 60.67│
│产权比率 │ 1.17│ 1.17│ 1.37│ 1.56│ 1.69│ 1.83│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.05│ 0.05│ 0.06│ 0.03│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.62│ 1.64│ 1.68│ 1.64│ 1.59│ 1.58│
│速动比率 │ 1.44│ 1.41│ 1.40│ 1.36│ 1.33│ 1.29│
│资产负债比率(%) │ 49.41│ 49.20│ 48.09│ 49.40│ 51.72│ 52.11│
│产权比率 │ 1.17│ 1.15│ 1.12│ 1.17│ 1.28│ 1.29│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.01│ -0.01│ 0.05│ 0.07│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.56│ 4.63│ 4.80│ 5.00│ 5.61│ 7.16│
│存货周转率 │ 3.27│ 3.08│ 2.41│ 2.17│ 2.18│ 2.22│
│流动资产周转率 │ 0.56│ 0.70│ 0.70│ 0.72│ 0.77│ 0.82│
│固定资产周转率 │ 10.64│ 13.13│ 13.09│ 13.09│ 13.14│ 14.07│
│总资产周转率 │ 0.44│ 0.56│ 0.57│ 0.60│ 0.63│ 0.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.56│ 2.38│ 1.05│ 4.63│ 3.33│ 2.08│
│存货周转率 │ 3.27│ 1.90│ 0.81│ 3.08│ 2.35│ 1.42│
│流动资产周转率 │ 0.56│ 0.36│ 0.16│ 0.70│ 0.52│ 0.33│
│固定资产周转率 │ 10.64│ 6.78│ 3.03│ 13.13│ 9.98│ 6.35│
│总资产周转率 │ 0.44│ 0.28│ 0.13│ 0.56│ 0.42│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.13│ 5.64│ 6.83│ 7.42│ 7.58│ 6.59│
│销售毛利率 │ 16.47│ 15.32│ 16.01│ 16.11│ 15.44│ 16.29│
│营业利润率 │ 6.30│ 6.75│ 7.10│ 7.55│ 6.91│ 4.98│
│销售净利率 │ 6.10│ 6.17│ 6.53│ 7.00│ 6.51│ 4.74│
│总资产净利率 │ 2.69│ 3.47│ 3.73│ 4.18│ 4.11│ 3.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.13│ 2.79│ 1.26│ 5.64│ 5.04│ 3.51│
│销售毛利率 │ 16.47│ 17.15│ 16.15│ 15.32│ 15.01│ 15.40│
│营业利润率 │ 6.30│ 6.21│ 7.74│ 6.75│ 7.22│ 7.32│
│销售净利率 │ 6.10│ 6.34│ 6.90│ 6.17│ 6.91│ 7.35│
│总资产净利率 │ 2.69│ 1.80│ 0.89│ 3.47│ 2.91│ 1.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.62│ -6.71│ -7.34│ -5.30│ -4.64│ 5.65│
│营业利润增长率 │ -12.17│ -11.32│ -12.87│ 3.38│ 32.30│ -36.37│
│净利润增长率 │ -16.21│ -15.46│ -6.26│ 1.88│ 21.03│ -28.23│
│净资产增长率 │ 1.68│ 2.51│ 1.85│ 3.96│ 5.19│ 3.24│
│总资产增长率 │ 1.07│ -4.93│ -5.51│ -0.77│ 0.79│ 2.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.62│ 0.28│ 1.13│ -6.71│ -6.22│ -6.41│
│营业利润增长率 │ -12.17│ -15.01│ -8.91│ -11.32│ -6.55│ -13.26│
│净利润增长率 │ -16.21│ -19.39│ -12.32│ -15.46│ -3.23│ -6.67│
│净资产增长率 │ 1.68│ 0.66│ 0.57│ 2.51│ 2.02│ 1.94│
│总资产增长率 │ 1.07│ -0.93│ -1.66│ -4.93│ -1.48│ -1.40│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│预付款项 │本期所属子公司预│ 148977.78│ 111310.95│ 33.84│
│ │付采购款有所增加│ │ │ │
│存货 │本期所属子公司库│ 302381.93│ 453617.31│ -33.34│
│ │存量有所减少 │ │ │ │
│合同资产 │本期末合同资产达│ 332659.81│ 220215.70│ 51.06│
│ │到收款条件的转出│ │ │ │
│ │部分较上期减少 │ │ │ │
│应付账款 │本期末与供应商结│ 533330.39│ 408108.75│ 30.68│
│ │算速度放缓 │ │ │ │
│合同负债 │本期所属子公司销│ 758443.76│ 909813.34│ -16.64│
│ │售订单和价格有所│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│投资收益 │本期部分联营企业│ 28403.97│ 32005.91│ -11.25│
│ │盈利有所减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期对部分房地产│ -32212.49│ -18874.72│ -70.66│
│ │客户应收款项计提│ │ │ │
│ │的坏账准备有所增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品、接│ 67307.53│ 129348.47│ -47.96│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │有所增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期新增投资项目│ -39140.64│ -34544.20│ -13.31│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分配股东股利│ -36809.36│ -42811.24│ 14.02│
│的现金流量净│支出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期所属子公司经│ 1378914.26│ 1367649.33│ 0.82│
│ │营活动现金流量净│ │ │ │
│ │流入 │ │ │ │
│应收票据 │本期所属子公司以│ 9810.90│ 34410.02│ -71.49│
│ │票据结算的款项减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│应收款项 │本期所属子公司销│ 387140.13│ 407785.39│ -5.06│
│ │售回款效率提升 │ │ │ │
│预付款项 │本期所属子公司预│ 140698.90│ 111310.95│ 26.40│
│ │付采购款有所增加│ │ │ │
│存货 │本期所属子公司库│ 370126.22│ 453617.31│ -18.41│
│ │存量有所减少 │ │ │ │
│合同资产 │本期末合同资产达│ 289253.29│ 220215.70│ 31.35│
│ │到收款条件的转出│ │ │ │
│ │部分较上期减少 │ │ │ │
│应付票据 │本期所属子公司以│ 45702.02│ 26370.38│ 73.31│
│ │票据结算的采购款│ │ │ │
│ │项增加 │ │ │ │
│应付账款 │本期末与供应商结│ 499002.61│ 408108.75│ 22.27│
│ │算速度放缓 │ │ │ │
│合同负债 │本期所属子公司销│ 758473.52│ 909813.34│ -16.63│
│ │售订单和价格有所│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│其他应付款 │本期末已宣告但尚│ 154905.46│ 127486.68│ 21.51│
│ │未支付的现金股利│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │本期所属子公司销│ 946455.30│ 943776.40│ 0.28│
│ │售增加 │ │ │ │
│营业成本 │本期所属子公司降│ 784164.19│ 798434.36│ -1.79│
│ │本增效，生产成本│ │ │ │
│ │有所减少 │ │ │ │
│销售费用 │本期所属子公司销│ 34523.30│ 31944.25│ 8.07│
│ │售业务投入有所增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 36278.37│ 36051.96│ 0.63│
│财务费用 │本期存款利息有所│ -7895.21│ -12463.36│ 36.65│
│ │减少 │ │ │ │
│研发费用 │本期所属子公司研│ 28836.00│ 33530.55│ -14.00│
│ │发项目直接投入物│ │ │ │
│ │料较去年同期有所│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期部分联营企业│ 17347.94│ 21445.87│ -19.11│
│ │盈利有所减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期对部分房地产│ 25570.76│ 9761.19│ 161.96│
│ │客户应收款项计提│ │ │ │
│ │的坏账准备有所增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 20908.49│ 48045.47│ -56.48│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期新增的三个月│ -21304.30│ -16941.81│ -25.75│
│的现金流量净│以上定期存款有所│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司用自有资│ -27059.46│ -24988.51│ -8.29│
│的现金流量净│金回购境内上市外│ │ │ │
│额 │资股 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 1394404.78│ 1367649.33│ 1329004.70│ 1297531.88│ 1219330.69│ 1174135.56│
│存货 │ 302381.93│ 453617.31│ 607294.62│ 833614.59│ 894102.46│ 938186.10│
│应收票据及应收账款 │ 430826.85│ 442195.41│ 474088.52│ 494327.67│ 549109.76│ 513463.38│
│合同资产 │ 332659.81│ 220215.70│ 223574.75│ 163909.92│ 178619.14│ 181747.68│
│预付款项 │ 148977.78│ 111310.95│ 159482.86│ 220822.48│ 189524.02│ 190400.28│
│其他应收款 │ 28698.78│ 36927.41│ 38003.21│ 34390.43│ 37363.46│ 31087.74│
│流动资产合计 │ 2655303.89│ 2656406.92│ 2853848.65│ 3069983.50│ 3091791.85│ 3051987.25│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 336802.70│ 333059.93│ 325612.04│ 317046.32│ 321614.98│ 327179.44│
│固定资产净额 │ 135535.26│ 142628.40│ 151232.05│ 164758.58│ 176267.34│ 182531.64│
│在建工程 │ 3577.95│ 2659.02│ 5549.32│ 5824.00│ 4301.18│ 6658.29│
│无形资产 │ 27114.84│ 27922.51│ 28245.16│ 30145.09│ 32707.48│ 33795.44│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 440.48│ 440.48│ ---│
│非流动资产合计 │ 723542.96│ 686799.76│ 662722.67│ 651694.46│ 658872.83│ 669175.19│
│资产总计 │ 3378846.85│ 3343206.68│ 3516571.32│ 3721677.96│ 3750664.68│ 3721162.44│
│应付票据及应付账款 │ 582991.58│ 434479.13│ 447692.26│ 416524.48│ 433091.44│ 399353.89│
│预收款项 │ 405.59│ 397.12│ 113.32│ 602.77│ 3365.36│ ---│
│合同负债 │ 758443.76│ 909813.34│ 1112947.29│ 1361192.76│ 1461178.36│ 1564759.84│
│流动负债 │ 1637008.41│ 1617522.23│ 1846999.29│ 2063221.11│ 2152238.94│ 2214852.89│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 14.30│ 14.30│ 14.30│ 364.72│ 508.03│ 14.30│
│非流动负债 │ 32360.21│ 34180.41│ 35327.52│ 37592.25│ 39988.77│ 42731.32│
│负债合计 │ 1669368.62│ 1651702.63│ 1882326.82│ 2100813.36│ 2192227.71│ 2257584.21│
│实收资本 │ 100729.47│ 102273.93│ 102273.93│ 102273.93│ 102273.93│ 102273.93│
│资本公积金 │ 178652.28│ 194220.39│ 194220.39│ 194220.39│ 194220.39│ 194220.39│
│盈余公积 │ 132064.69│ 132064.69│ 132064.69│ 132064.69│ 132064.69│ 132064.69│
│未分配利润 │ 1021840.59│ 978893.53│ 942601.64│ 917636.34│ 866197.34│ 802228.59│
│少数股东权益 │ 279676.05│ 285345.71│ 262574.28│ 274154.72│ 263086.41│ 232106.58│
│归属母公司权益 │ 1429802.18│ 1406158.33│ 1371670.22│ 1346709.88│ 1295350.56│ 1231471.66│
│股东权益合计 │ 1709478.23│ 1691504.04│ 1634244.50│ 1620864.60│ 1558436.98│ 1463578.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1394404.78│ 1378914.26│ 1335975.34│ 1367649.33│ 1437193.08│ 1363338.50│
│存货 │ 302381.93│ 370126.22│ 432793.37│ 453617.31│ 455563.39│ 514703.25│
│应收票据及应收账款 │ 430826.85│ 396951.03│ 438204.91│ 442195.41│ 505509.29│ 521019.57│
│合同资产 │ 332659.81│ 289253.29│ 226974.96│ 220215.70│ 205833.71│ 186053.52│
│预付款项 │ 148977.78│ 140698.90│ 118773.70│ 111310.95│ 133832.78│ 155134.33│
│其他应收款 │ 28698.78│ 26174.45│ 27550.21│ 36927.41│ 37941.63│ 44478.83│
│流动资产合计 │ 2655303.89│ 2621627.95│ 2596690.31│ 2656406.92│ 2789410.08│ 2798734.67│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 336802.70│ 339425.11│ 339346.15│ 333059.93│ 337361.48│ 330946.50│
│固定资产净额 │ 135535.26│ 136634.85│ 138185.55│ 142628.40│ 143461.28│ 145847.37│
│在建工程 │ 3577.95│ 3525.20│ 2940.33│ 2659.02│ 3141.35│ 3399.85│
│无形资产 │ 27114.84│ 27379.62│ 27651.47│ 27922.51│ 27491.33│ 27750.39│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 723542.96│ 690590.87│ 690907.00│ 686799.76│ 674950.20│ 668444.08│
│资产总计 │ 3378846.85│ 3312218.81│ 3287597.31│ 3343206.68│ 3464360.28│ 3467178.75│
│应付票据及应付账款 │ 582991.58│ 544704.63│ 435236.65│ 434479.13│ 530292.60│ 514460.07│
│预收款项 │ 405.59│ 462.52│ 135.10│ 397.12│ 450.82│ 444.75│
│合同负债 │ 758443.76│ 758473.52│ 853376.01│ 909813.34│ 913252.49│ 969892.28│
│流动负债 │ 1637008.41│ 1596725.58│ 1547027.10│ 1617522.23│ 1758615.27│ 1773123.61│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 14.30│ 14.30│ 14.30│ 14.30│ 14.30│ 14.30│
│非流动负债 │ 32360.21│ 32737.72│ 33930.39│ 34180.41│ 33282.03│ 33529.88│
│负债合计 │ 1669368.62│ 1629463.30│ 1580957.50│ 1651702.63│ 1791897.29│ 1806653.49│
│实收资本 │ 100729.47│ 100729.47│ 102273.93│ 102273.93│ 102273.93│ 102273.93│
│资本公积金 │ 178652.28│ 179562.52│ 194220.39│ 194220.39│ 194220.39│ 194220.39│
│盈余公积 │ 132064.69│ 132064.69│ 132064.69│ 132064.69│ 132064.69│ 132064.69│
│未分配利润 │ 1021840.59│ 1002328.89│ 996739.54│ 978893.53│ 970135.36│ 969169.24│
│少数股东权益 │ 279676.05│ 267277.14│ 292461.65│ 285345.71│ 273088.43│ 262197.57│
│归属母公司权益 │ 1429802.18│ 1415478.37│ 1414178.15│ 1406158.33│ 1399374.56│ 1398327.69│
│股东权益合计 │ 1709478.23│ 1682755.51│ 1706639.81│ 1691504.04│ 1672462.99│ 1660525.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1479980.55│ 1929437.86│ 2068246.58│ 2232116.13│ 2356952.89│ 2471673.86│
│营业总成本 │ 1389821.71│ 1827235.71│ 1937540.84│ 2087764.27│ 2203029.64│ 2285729.77│
│营业税金及附加 │ 6915.58│ 8603.54│ 9604.96│ 11062.10│ 8653.30│ 9024.78│
│销售费用 │ 49003.34│ 55488.57│ 59494.33│ 67110.47│ 71212.73│ 72021.72│
│财务费用 │ -11054.94│ -22138.55│ -28206.49│ -25567.14│ -23542.95│ -19512.62│
│管理费用 │ 55506.53│ 78961.29│ 82970.27│ 83699.55│ 74749.35│ 72017.76│
│资产减值损失 │ -2881.07│ -12001.55│ -10072.22│ -2446.56│ 345.10│ -7507.37│
│公允价值变动净收益 │ -1146.26│ 2598.94│ 2110.54│ 2188.51│ 757.23│ 3035.23│
│投资收益 │ 28403.97│ 36418.93│ 35024.50│ 26898.64│ 28797.33│ 29968.92│
│营业利润 │ 93311.99│ 130162.97│ 146784.29│ 168458.03│ 162954.58│ 123166.91│
│营业外收入 │ 2409.01│ 859.48│ 2432.92│ 3183.08│ 3863.98│ 5456.49│
│营业外支出 │ 833.83│ 281.65│ 367.97│ 317.46│ 114.26│ 110.49│
│利润总额 │ 94887.16│ 130740.80│ 148849.24│ 171323.65│ 166704.30│ 128512.92│
│所得税 │ 4618.88│ 11693.97│ 13707.49│ 15054.78│ 13312.43│ 11253.10│
│净利润 │ 90268.28│ 119046.83│ 135141.75│ 156268.87│ 153391.87│ 117259.81│
│归属母公司净利润 │ 59063.78│ 79246.93│ 93733.41│ 99992.04│ 98147.40│ 81091.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1479980.55│ 946455.30│ 425945.57│ 1929437.86│ 1470875.12│ 943776.40│
│营业总成本 │ 1389821.71│ 880216.23│ 397016.73│ 1827235.71│ 1389702.58│ 891640.75│
│营业税金及附加 │ 6915.58│ 4309.58│ 2247.35│ 8603.54│ 6226.33│ 4142.98│
│销售费用 │ 49003.34│ 34523.30│ 12790.28│ 55488.57│ 45266.86│ 31944.25│
│财务费用 │ -11054.94│ -7895.21│ -3631.24│ -22138.55│ -17203.49│ -12463.36│
│管理费用 │ 55506.53│ 36278.37│ 18408.53│ 78961.29│ 53385.70│ 36051.96│
│资产减值损失 │ -2881.07│ -2915.15│ -2367.46│ -12001.55│ -1620.00│ -2149.91│
│公允价值变动净收益 │ -1146.26│ -1303.81│ 39.77│ 2598.94│ 1698.76│ 2149.30│
│投资收益 │ 28403.97│ 17347.94│ 6416.22│ 36418.93│ 32005.91│ 21445.87│
│营业利润 │ 93311.99│ 58749.68│ 32963.28│ 130162.97│ 106235.61│ 69122.74│
│营业外收入 │ 2409.01│ 1254.25│ 1112.41│ 859.48│ 563.12│ 472.83│
│营业外支出 │ 833.83│ 577.65│ 75.32│ 281.65│ 195.86│ 108.63│
│利润总额 │ 94887.16│ 59426.28│ 34000.37│ 130740.80│ 106602.87│ 69486.94│
│所得税 │ 4618.88│ -561.85│ 4627.90│ 11693.97│ 4958.40│ 137.20│
│净利润 │ 90268.28│ 59988.13│ 29372.47│ 119046.83│ 101644.47│ 69349.74│
│归属母公司净利润 │ 59063.78│ 39552.07│ 17846.01│ 79246.93│ 70487.83│ 49067.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1336096.71│ 1880627.51│ 1910005.55│ 2419211.37│ 2438939.57│ 2637074.87│
│经营活动现金流出 │ 1268789.18│ 1800763.01│ 1820265.58│ 2292698.47│ 2369560.82│ 2565034.41│
│经营活动现金流量净额│ 67307.53│ 79864.50│ 89739.97│ 126512.89│ 69378.75│ 72040.46│
│投资活动现金流入 │ 52769.62│ 54531.42│ 84865.08│ 55346.76│ 53318.57│ 41373.02│
│投资活动现金流出 │ 91910.27│ 60605.65│ 70603.04│ 73491.79│ 27253.15│ 30012.03│
│投资活动现金流量净额│ -39140.64│ -6074.23│ 14262.05│ -18145.03│ 26065.42│ 11360.99│
│筹资活动现金流入 │ 7274.00│ 6795.39│ 3994.58│ 7003.71│ 5334.17│ 4055.82│
│筹资活动现金流出 │ 44083.36│ 73514.52│ 129334.70│ 94332.95│ 62419.06│ 108961.97│
│筹资活动现金流量净额│ -36809.36│ -66719.13│ -125340.12│ -87329.24│ -57084.89│ -104906.14│
│汇率变动对现金的影响│ -1544.46│ -928.43│ -545.53│ 401.33│ 2079.03│ -822.96│
│现金及等价物净增加额│ -10186.94│ 6142.71│ -21883.64│ 21439.95│ 40438.32│ -22327.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1336096.71│ 832207.69│ 403562.15│ 1880627.51│ 1349012.17│ 867906.18│
│经营活动现金流出 │ 1268789.18│ 811299.20│ 417197.26│ 1800763.01│ 1219663.70│ 819860.71│
│经营活动现金流量净额│ 67307.53│ 20908.49│ -13635.11│ 79864.50│ 129348.47│ 48045.47│
│投资活动现金流入 │ 52769.62│ 31693.76│ 14208.41│ 54531.42│ 43529.17│ 22163.08│
│投资活动现金流出 │ 91910.27│ 52998.06│ 8586.84│ 60605.65│ 78073.37│ 39104.88│
│投资活动现金流量净额│ -39140.64│ -21304.30│ 5621.57│ -6074.23│ -34544.20│ -16941.81│
│筹资活动现金流入 │ 7274.00│ 1866.00│ 498.00│ 6795.39│ 1688.98│ 1066.08│
│筹资活动现金流出 │ 44083.36│ 28925.46│ 14932.41│ 73514.52│ 44500.22│ 26054.58│
│筹资活动现金流量净额│ -36809.36│ -27059.46│ -14434.41│ -66719.13│ -42811.24│ -24988.51│
│汇率变动对现金的影响│ -1544.46│ -1087.85│ -734.29│ -928.43│ -431.39│ -121.37│
│现金及等价物净增加额│ -10186.94│ -28543.12│ -23182.24│ 6142.71│ 51561.64│ 5993.79│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 421187.65│ 21.83│ 20353.63│ 25.68│
│二季报 │ 522588.74│ 27.09│ 28714.23│ 36.23│
│三季报 │ 527098.73│ 27.32│ 21419.97│ 27.03│
│四季报 │ 458562.73│ 23.77│ 8759.10│ 11.05│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 431114.21│ 20.84│ 21229.91│ 22.65│
│二季报 │ 577272.10│ 27.91│ 31347.17│ 33.44│
│三季报 │ 560115.60│ 27.08│ 20262.48│ 21.62│
│四季报 │ 499744.67│ 24.16│ 20893.85│ 22.29│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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