财务分析☆ ◇600841 动力新科 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│带强调事项段│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │ │的无保留意见│ │ │ │
│归母净利(未调整:万) │ 10027.95│ 287200.46│ -199897.62│ -246255.09│ -161146.79│ 69298.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -199897.62│ -246255.09│ -161146.79│ 69298.17│
│净利润增长率(%) │ 128.68│ 243.67│ 18.83│ -52.81│ -332.54│ 87.48│
│扣非净利润(万) │ 9585.54│ -84909.21│ -211921.51│ -253845.83│ -181625.53│ 48728.14│
│营业总收(未调整:万) │ 463709.71│ 573954.10│ 646742.98│ 868057.41│ 992903.40│ 2440151.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 646742.98│ 868057.41│ 992903.40│ 2440151.36│
│总营收同比增长率(%) │ 11.18│ -11.25│ -25.50│ -12.57│ -59.31│ 11.09│
│加权净资产收益率(%) │ 1.56│ 58.03│ -44.19│ -37.17│ -18.13│ 10.81│
│资产负债比率(%) │ 44.16│ 40.65│ 73.41│ 69.50│ 64.01│ 59.71│
│净利润现金含量(%) │ -516.66│ 18.07│ 43.66│ -11.51│ 127.28│ -314.06│
│基本每股收益(元) │ 0.0700│ 2.0700│ -1.4400│ -1.6100│ -0.9900│ 0.5610│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0691│ -0.6100│ -1.5300│ -1.6600│ -1.1130│ 0.4490│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0723│ 2.0694│ -1.4404│ -1.7744│ -0.9877│ 0.4247│
│每股资本公积金(元) │ 4.8834│ 4.8835│ 4.8839│ 4.8844│ 3.9870│ 3.9882│
│每股未分配利润(元) │ -1.6891│ -1.7614│ -3.8289│ -2.3885│ -0.5224│ 0.6045│
│每股净资产(元) │ 4.6680│ 4.5980│ 2.5347│ 3.9836│ 4.8741│ 5.9878│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3733│ 0.3740│ -0.6289│ 0.2041│ -1.2572│ -1.3340│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 10027.95│ 7949.78│ 3619.96│ 287200.46│ -34969.05│ -30073.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -34969.05│ -30073.00│
│净利润增长率(%) │ 128.68│ 126.43│ 117.22│ 243.67│ 72.32│ 56.35│
│扣非净利润(万) │ 9585.54│ 5414.95│ 2179.75│ -84909.21│ -50303.97│ -43117.65│
│营业总收(未调整:万) │ 463709.71│ 320459.56│ 152890.13│ 573954.10│ 417090.83│ 282861.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 417090.83│ 282861.83│
│总营收同比增长率(%) │ 11.18│ 13.29│ 11.48│ -11.25│ -20.34│ -23.80│
│加权净资产收益率(%) │ 1.56│ 1.23│ 0.57│ 58.03│ -10.39│ -8.74│
│资产负债比率(%) │ 44.16│ 43.94│ 42.48│ 40.65│ 76.23│ 75.29│
│净利润现金含量(%) │ -516.66│ 193.50│ -1251.39│ 18.07│ 115.51│ 71.46│
│基本每股收益(元) │ 0.0700│ 0.0600│ 0.0300│ 2.0700│ -0.2500│ -0.2200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0691│ 0.0400│ 0.0157│ -0.6100│ -0.3625│ -0.3100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0723│ 0.0573│ 0.0261│ 2.0694│ -0.2520│ -0.2167│
│每股资本公积金(元) │ 4.8834│ 4.8834│ 4.8835│ 4.8835│ 4.8837│ 4.8837│
│每股未分配利润(元) │ -1.6891│ -1.7041│ -1.7353│ -1.7614│ -4.0809│ -4.0456│
│每股净资产(元) │ 4.6680│ 4.6524│ 4.6258│ 4.5980│ 2.2788│ 2.3143│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3733│ 0.1108│ -0.3264│ 0.3740│ -0.2911│ -0.1548│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.55│ 1.65│ 0.92│ 1.18│ 1.38│ 1.27│
│速动比率 │ 1.38│ 1.50│ 0.81│ 1.04│ 1.23│ 1.11│
│资产负债比率(%) │ 44.16│ 40.65│ 73.41│ 69.50│ 64.01│ 59.71│
│产权比率 │ 0.79│ 0.68│ 2.76│ 2.28│ 1.78│ 1.48│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ 0.12│ -0.09│ 0.03│ -0.17│ -0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.55│ 1.56│ 1.58│ 1.65│ 0.88│ 0.88│
│速动比率 │ 1.38│ 1.40│ 1.42│ 1.50│ 0.79│ 0.78│
│资产负债比率(%) │ 44.16│ 43.94│ 42.48│ 40.65│ 76.23│ 75.29│
│产权比率 │ 0.79│ 0.78│ 0.74│ 0.68│ 3.21│ 3.05│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ 0.03│ -0.10│ 0.12│ -0.04│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.42│ 6.63│ 3.09│ 2.12│ 1.72│ 5.22│
│存货周转率 │ 5.46│ 6.34│ 4.73│ 4.89│ 4.46│ 5.80│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 0.74│ 0.59│ 0.58│ 0.57│ 1.28│
│固定资产周转率 │ 5.52│ 5.07│ 4.86│ 6.05│ 5.58│ 12.16│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.48│ 0.41│ 0.43│ 0.43│ 1.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.42│ 5.34│ 1.80│ 6.63│ 2.84│ 2.24│
│存货周转率 │ 5.46│ 4.03│ 1.99│ 6.34│ 4.11│ 2.76│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 0.44│ 0.22│ 0.74│ 0.49│ 0.34│
│固定资产周转率 │ 5.52│ 3.81│ 1.80│ 5.07│ 3.02│ 2.03│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.29│ 0.14│ 0.48│ 0.31│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.55│ 45.01│ -56.83│ -44.54│ -20.26│ 7.09│
│销售毛利率 │ 10.93│ 8.27│ 4.78│ 4.17│ 7.72│ 10.67│
│营业利润率 │ 2.70│ 51.17│ -30.78│ -28.08│ -15.36│ 3.22│
│销售净利率 │ 2.16│ 50.04│ -30.91│ -28.37│ -16.23│ 3.28│
│总资产净利率 │ 0.90│ 23.95│ -12.75│ -12.24│ -6.95│ 3.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.55│ 1.23│ 0.56│ 45.01│ -11.06│ -9.36│
│销售毛利率 │ 10.93│ 10.28│ 10.37│ 8.27│ 6.87│ 5.83│
│营业利润率 │ 2.70│ 2.99│ 2.85│ 51.17│ -7.81│ -9.89│
│销售净利率 │ 2.16│ 2.48│ 2.37│ 50.04│ -8.38│ -10.63│
│总资产净利率 │ 0.90│ 0.71│ 0.33│ 23.95│ -2.64│ -2.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.18│ -11.25│ -25.50│ -12.57│ -59.31│ 11.09│
│营业利润增长率 │ 138.42│ 247.53│ 18.33│ -59.88│ -293.82│ 96.66│
│净利润增长率 │ 128.68│ 243.67│ 18.83│ -52.81│ -332.54│ 87.48│
│净资产增长率 │ 1.52│ 81.40│ -36.37│ -30.48│ -18.60│ 92.71│
│总资产增长率 │ 7.92│ -18.73│ -27.03│ -17.96│ -8.87│ 1.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.18│ 13.29│ 11.48│ -11.25│ -20.34│ -23.80│
│营业利润增长率 │ 138.42│ 134.22│ 121.05│ 247.53│ 73.98│ 59.25│
│净利润增长率 │ 128.68│ 126.43│ 117.22│ 243.67│ 72.32│ 56.35│
│净资产增长率 │ 1.52│ 1.18│ 0.60│ 81.40│ -10.10│ -8.69│
│总资产增长率 │ 7.92│ 7.13│ 3.81│ -18.73│ 0.57│ -1.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │自2025年12月起，│ 12552.87│ -32288.32│ 138.88│
│ │上汽红岩财务报表│ │ │ │
│ │不再纳入本公司的│ │ │ │
│ │合并报表范围内，│ │ │ │
│ │且本期发动机销量│ │ │ │
│ │增加，由发动机业│ │ │ │
│ │务带来的利润总额│ │ │ │
│ │和净利润同比有所│ │ │ │
│ │上升 │ │ │ │
│归属于上市公│自2025年12月起，│ 10027.95│ -34969.05│ 128.68│
│司股东的净利│上汽红岩财务报表│ │ │ │
│润 │不再纳入本公司的│ │ │ │
│ │合并报表范围内，│ │ │ │
│ │且本期发动机销量│ │ │ │
│ │增加，由发动机业│ │ │ │
│ │务带来的利润总额│ │ │ │
│ │和净利润同比有所│ │ │ │
│ │上升 │ │ │ │
│归属于上市公│自2025年12月起，│ 585.54│ -50303.97│ 101.16│
│司股东的扣除│上汽红岩财务报表│ │ │ │
│非经常性损益│不再纳入本公司的│ │ │ │
│的净利润 │合并报表范围内，│ │ │ │
│ │且本期发动机销量│ │ │ │
│ │增加，由发动机业│ │ │ │
│ │务带来的利润总额│ │ │ │
│ │和净利润同比有所│ │ │ │
│ │上升 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期发动机销量│ -51810.70│ -40394.07│ -28.26│
│的现金流量净│增加，存货储备资│ │ │ │
│额 │金有所上升及现金│ │ │ │
│ │回款比例有所下降│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │根据公司信用政策│ 274722.63│ 226618.00│ 21.23│
│ │和行业特点，应收│ │ │ │
│ │账款年中余额一般│ │ │ │
│ │均比年初有所上升│ │ │ │
│其他应收款 │本期末计提菱重发│ 5662.18│ 505.07│ 1021.06│
│ │动机2025年分配红│ │ │ │
│ │利0.5亿元 │ │ │ │
│存货 │根据市场需求，增│ 78489.84│ 64168.01│ 22.32│
│ │加了部分零部件采│ │ │ │
│ │购储备 │ │ │ │
│长期股权投资│上汽红岩于2026年│ 176656.72│ 112783.56│ 56.63│
│ │3月20日成立重整 │ │ │ │
│ │后的新公司董事会│ │ │ │
│ │，本公司持有上汽│ │ │ │
│ │红岩14.66%的股权│ │ │ │
│ │，并委派一名董事│ │ │ │
│ │，自此，本公司对│ │ │ │
│ │其生产经营决策具│ │ │ │
│ │备重大影响，将原│ │ │ │
│ │计入其他非流动资│ │ │ │
│ │产科目的投资款转│ │ │ │
│ │入长期股权投资 │ │ │ │
│应付票据/账 │发动机销量上升影│ 333037.05│ 281624.11│ 18.26│
│款 │响，应付采购额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动负债│受销量增加的影响│ 125627.24│ 108369.17│ 15.93│
│ │，产品维修及保养│ │ │ │
│ │费用增加 │ │ │ │
│营业收入 │发动机销量增加 │ 320459.56│ 282861.83│ 13.29│
│营业成本 │发动机销量增加 │ 287504.15│ 266369.65│ 7.93│
│销售费用 │自2025年12月起，│ 3829.78│ 7171.51│ -46.60│
│ │上汽红岩财务报表│ │ │ │
│ │不再纳入本公司的│ │ │ │
│ │合并报表范围内，│ │ │ │
│ │受合并报表范围变│ │ │ │
│ │化影响，本报告期│ │ │ │
│ │销售费用同比减少│ │ │ │
│管理费用 │自2025年12月起，│ 14702.70│ 22005.85│ -33.19│
│ │上汽红岩财务报表│ │ │ │
│ │不再纳入本公司的│ │ │ │
│ │合并报表范围内，│ │ │ │
│ │受合并报表范围变│ │ │ │
│ │化影响，本报告期│ │ │ │
│ │管理费用同比减少│ │ │ │
│财务费用 │自2025年12月起，│ -486.60│ 4045.06│ -112.03│
│ │上汽红岩财务报表│ │ │ │
│ │不再纳入本公司的│ │ │ │
│ │合并报表范围内，│ │ │ │
│ │受合并报表范围变│ │ │ │
│ │化影响，本报告期│ │ │ │
│ │财务费用同比减少│ │ │ │
│研发费用 │--- │ 13280.82│ 12020.75│ 10.48│
│经营活动产生│公司发动机业务较│ 15382.49│ -21489.56│ 171.58│
│的现金流量净│上年同期销量上升│ │ │ │
│额 │，现金回笼增加，│ │ │ │
│ │本报告期经营活动│ │ │ │
│ │现金流量净额增加│ │ │ │
│ │，且自2025年12月│ │ │ │
│ │起，上汽红岩财务│ │ │ │
│ │报表不再纳入本公│ │ │ │
│ │司的合并报表范围│ │ │ │
│ │内，经营活动现金│ │ │ │
│ │支出减少 │ │ │ │
│投资活动产生│公司出资6.66亿元│ -13296.48│ 867.19│ -1633.29│
│的现金流量净│参与上汽红岩重整│ │ │ │
│额 │，根据重整计划，│ │ │ │
│ │2025年末已支付投│ │ │ │
│ │资款5.33亿元，本│ │ │ │
│ │报告期公司支付投│ │ │ │
│ │资尾款1.33亿元 │ │ │ │
│筹资活动产生│自2025年12月起，│ -918.53│ -2153.75│ 57.35│
│的现金流量净│上汽红岩财务报表│ │ │ │
│额 │不再纳入本公司的│ │ │ │
│ │合并报表范围内，│ │ │ │
│ │本报告期筹资活动│ │ │ │
│ │现金支出同比减少│ │ │ │
│公允价值变动│公司持有的基金所│ 2420.93│ 1076.55│ 124.88│
│收益 │投项目的可辨认净│ │ │ │
│ │资产增加，基金整│ │ │ │
│ │体估值上升 │ │ │ │
│信用减值损失│--- │ -1071.60│ -364.82│ -193.73│
│资产减值损失│公司的合并报表范│ -48.83│ -5773.98│ 99.15│
│ │围变化，资产减值│ │ │ │
│ │准备计提同比减少│ │ │ │
│归属于母公司│自2025年12月起，│ 7949.78│ -30073.00│ 126.43│
│所有者的净利│上汽红岩财务报表│ │ │ │
│润 │不再纳入本公司的│ │ │ │
│ │合并报表范围内，│ │ │ │
│ │且本期发动机销量│ │ │ │
│ │增加，由发动机业│ │ │ │
│ │务带来的净利润同│ │ │ │
│ │比有所上升 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 338436.69│ 404078.57│ 483324.39│ 621523.23│ 690419.03│ 629082.99│
│存货 │ 87142.24│ 64168.01│ 101791.05│ 158479.40│ 181830.60│ 229339.82│
│应收票据及应收账款 │ 211735.18│ 101816.80│ 161732.02│ 349198.77│ 616916.39│ 766720.36│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2663.75│ 820.30│ 8401.47│ 14448.31│ 13823.33│ 18641.28│
│其他应收款 │ 830.35│ 505.07│ 5536.03│ 32953.71│ 3419.38│ 17631.92│
│流动资产合计 │ 773106.52│ 698249.10│ 851589.08│ 1333021.43│ 1668992.69│ 1801009.72│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 179247.56│ 112783.56│ 109083.35│ 107911.37│ 123259.20│ 236674.63│
│固定资产净额 │ 81667.14│ 86205.62│ 140151.21│ 125808.58│ 161047.38│ 195119.84│
│在建工程 │ 4854.03│ 1893.30│ 14552.75│ 33953.07│ 46175.85│ 23365.10│
│无形资产 │ 10998.84│ 13152.73│ 45069.79│ 61873.88│ 69590.96│ 57903.21│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 387140.65│ 376846.55│ 471214.11│ 479720.24│ 540696.35│ 623765.66│
│资产总计 │ 1160247.17│ 1075095.65│ 1322803.19│ 1812741.67│ 2209689.04│ 2424775.37│
│应付票据及应付账款 │ 334027.91│ 281624.11│ 378375.26│ 582736.35│ 688455.50│ 928716.06│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5350.43│ 6025.83│ 39566.10│ 54237.39│ 36739.75│ 39307.80│
│流动负债 │ 498031.62│ 422294.35│ 924040.53│ 1131108.79│ 1209945.86│ 1415515.20│
│长期借款 │ ---│ ---│ 16500.00│ 103000.00│ 176180.00│ 6500.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 14385.06│ 14682.99│ 46996.94│ 128779.42│ 204508.70│ 32331.03│
│负债合计 │ 512416.68│ 436977.34│ 971037.47│ 1259888.21│ 1414454.56│ 1447846.22│
│实收资本 │ 138782.18│ 138782.18│ 138782.18│ 138782.18│ 163153.57│ 163153.57│
│资本公积金 │ 677730.56│ 677749.14│ 677792.40│ 677863.04│ 650501.11│ 650683.26│
│盈余公积 │ 64007.82│ 64007.82│ 64007.82│ 64007.82│ 64007.82│ 62093.17│
│未分配利润 │ -234422.29│ -244450.24│ -531383.58│ -331485.96│ -85230.86│ 98629.23│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 647830.49│ 638118.32│ 351765.72│ 552853.46│ 795234.48│ 976929.15│
│股东权益合计 │ 647830.49│ 638118.32│ 351765.72│ 552853.46│ 795234.48│ 976929.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 338436.69│ 404065.55│ 343349.25│ 404078.57│ 408126.49│ 436162.31│
│存货 │ 87142.24│ 78489.84│ 73238.87│ 64168.01│ 87207.61│ 90929.33│
│应收票据及应收账款 │ 211735.18│ 172594.80│ 210036.89│ 101816.80│ 221021.72│ 177783.45│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2663.75│ 2018.04│ 1358.55│ 820.30│ 11927.71│ 6368.12│
│其他应收款 │ 830.35│ 5662.18│ 709.59│ 505.07│ 25998.70│ 19645.01│
│流动资产合计 │ 773106.52│ 765186.07│ 723502.47│ 698249.10│ 864429.33│ 833901.37│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 179247.56│ 176656.72│ 179922.58│ 112783.56│ 112399.24│ 109624.04│
│固定资产净额 │ 81667.14│ 81981.05│ 83886.20│ 86205.62│ 135979.10│ 138832.19│
│在建工程 │ 4854.03│ 4425.36│ 2625.69│ 1893.30│ 12717.95│ 12290.34│
│无形资产 │ 10998.84│ 11753.77│ 12438.89│ 13152.73│ 55722.39│ 56820.59│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 387140.65│ 386605.34│ 392600.16│ 376846.55│ 465848.99│ 465773.81│
│资产总计 │ 1160247.17│ 1151791.41│ 1116102.63│ 1075095.65│ 1330278.33│ 1299675.18│
│应付票据及应付账款 │ 334027.91│ 333037.05│ 308747.30│ 281624.11│ 411193.83│ 392890.60│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5350.43│ 6325.64│ 4387.18│ 6025.83│ 34392.80│ 35636.29│
│流动负债 │ 498031.62│ 491378.07│ 459080.94│ 422294.35│ 982810.12│ 947613.36│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 14385.06│ 14746.79│ 15049.21│ 14682.99│ 31214.05│ 30873.27│
│负债合计 │ 512416.68│ 506124.86│ 474130.15│ 436977.34│ 1014024.17│ 978486.63│
│实收资本 │ 138782.18│ 138782.18│ 138782.18│ 138782.18│ 138782.18│ 138782.18│
│资本公积金 │ 677730.56│ 677730.56│ 677749.14│ 677749.14│ 677774.95│ 677774.95│
│盈余公积 │ 64007.82│ 64007.82│ 64007.82│ 64007.82│ 64007.82│ 64007.82│
│未分配利润 │ -234422.29│ -236500.46│ -240830.28│ -244450.24│ -566352.63│ -561456.58│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 647830.49│ 645666.55│ 641972.48│ 638118.32│ 316254.16│ 321188.55│
│股东权益合计 │ 647830.49│ 645666.55│ 641972.48│ 638118.32│ 316254.16│ 321188.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 463709.71│ 573954.10│ 646742.98│ 868057.41│ 992903.40│ 2440151.36│
│营业总成本 │ 461072.08│ 633597.97│ 749692.30│ 975138.24│ 1064177.55│ 2360621.98│
│营业税金及附加 │ 1674.17│ 4614.41│ 3955.87│ 5287.06│ 4375.19│ 13527.81│
│销售费用 │ 6046.99│ 15991.56│ 25686.28│ 38371.16│ 48337.69│ 71356.66│
│财务费用 │ -1196.11│ 2315.41│ 3365.22│ 2458.51│ -1522.96│ -5832.91│
│管理费用 │ 20365.15│ 46709.24│ 62352.16│ 54606.14│ 53245.71│ 53458.35│
│资产减值损失 │ -473.51│ -16247.51│ -48241.30│ -59030.10│ -39254.54│ -6212.13│
│公允价值变动净收益 │ -1849.93│ -516.46│ 1813.50│ 2394.92│ 9942.03│ 806.43│
│投资收益 │ 10651.17│ 363054.34│ 3535.90│ 14087.15│ 14202.50│ 9521.16│
│营业利润 │ 12522.72│ 293719.80│ -199086.10│ -243755.56│ -152461.72│ 78662.35│
│营业外收入 │ 42.77│ 530.65│ 653.43│ 305.56│ 837.59│ 3779.40│
│营业外支出 │ 12.62│ 1841.71│ 335.48│ 676.21│ 448.99│ 477.18│
│利润总额 │ 12552.87│ 292408.74│ -198768.14│ -244126.21│ -152073.12│ 81964.56│
│所得税 │ 2524.92│ 5208.28│ 1129.47│ 2128.89│ 9073.66│ 1927.01│
│净利润 │ 10027.95│ 287200.46│ -199897.62│ -246255.09│ -161146.79│ 80037.56│
│归属母公司净利润 │ 10027.95│ 287200.46│ -199897.62│ -246255.09│ -161146.79│ 69298.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 463709.71│ 320459.56│ 152890.13│ 573954.10│ 417090.83│ 282861.83│
│营业总成本 │ 461072.08│ 320131.19│ 154276.47│ 633597.97│ 455417.37│ 313965.13│
│营业税金及附加 │ 1674.17│ 1300.34│ 529.54│ 4614.41│ 3564.27│ 2352.31│
│销售费用 │ 6046.99│ 3829.78│ 1815.74│ 15991.56│ 10780.44│ 7171.51│
│财务费用 │ -1196.11│ -486.60│ 54.24│ 2315.41│ 1056.52│ 4045.06│
│管理费用 │ 20365.15│ 14702.70│ 7232.65│ 46709.24│ 32113.61│ 22005.85│
│资产减值损失 │ -473.51│ -48.83│ 24.34│ -16247.51│ -7840.15│ -5773.98│
│公允价值变动净收益 │ -1849.93│ 2420.93│ 1395.74│ -516.46│ 2431.83│ 1076.55│
│投资收益 │ 10651.17│ 6466.74│ 4517.55│ 363054.34│ 8322.07│ 5498.44│
│营业利润 │ 12522.72│ 9575.42│ 4363.65│ 293719.80│ -32594.17│ -27978.71│
│营业外收入 │ 42.77│ 36.93│ 23.43│ 530.65│ 479.77│ 455.58│
│营业外支出 │ 12.62│ 3.23│ 0.11│ 1841.71│ 173.92│ 443.53│
│利润总额 │ 12552.87│ 9609.13│ 4386.97│ 292408.74│ -32288.32│ -27966.66│
│所得税 │ 2524.92│ 1659.35│ 767.01│ 5208.28│ 2680.73│ 2106.35│
│净利润 │ 10027.95│ 7949.78│ 3619.96│ 287200.46│ -34969.05│ -30073.00│
│归属母公司净利润 │ 10027.95│ 7949.78│ 3619.96│ 287200.46│ -34969.05│ -30073.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 422320.98│ 589361.15│ 669024.00│ 977088.99│ 994531.61│ 1672274.19│
│经营活动现金流出 │ 474131.69│ 537454.91│ 756306.24│ 948756.72│ 1199640.24│ 1889913.30│
│经营活动现金流量净额│ -51810.70│ 51906.25│ -87282.24│ 28332.27│ -205108.63│ -217639.11│
│投资活动现金流入 │ 8245.99│ 10896.57│ 35305.22│ 6654.79│ 142494.51│ 6545.55│
│投资活动现金流出 │ 19741.67│ 79556.88│ 61689.37│ 59647.95│ 113147.67│ 106623.61│
│投资活动现金流量净额│ -11495.67│ -68660.31│ -26384.15│ -52993.16│ 29346.85│ -100078.06│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 54272.91│ 175972.74│ 451333.38│ 285000.00│
│筹资活动现金流出 │ 918.34│ 20298.37│ 102819.17│ 221683.04│ 190851.00│ 44820.06│
│筹资活动现金流量净额│ -918.34│ -20298.37│ -48546.25│ -45710.30│ 260482.38│ 240179.93│
│汇率变动对现金的影响│ -1344.35│ -1094.39│ 669.11│ 783.61│ 3782.87│ -950.23│
│现金及等价物净增加额│ -65569.07│ -38146.82│ -161543.53│ -69587.58│ 88503.47│ -78487.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 422320.98│ 327026.86│ 106994.53│ 589361.15│ 402214.30│ 286618.53│
│经营活动现金流出 │ 474131.69│ 311644.37│ 152294.29│ 537454.91│ 442608.37│ 308108.09│
│经营活动现金流量净额│ -51810.70│ 15382.49│ -45299.77│ 51906.25│ -40394.07│ -21489.56│
│投资活动现金流入 │ 8245.99│ 1628.19│ 492.72│ 10896.57│ 9801.12│ 3558.07│
│投资活动现金流出 │ 19741.67│ 14924.66│ 14185.46│ 79556.88│ 3404.35│ 2690.88│
│投资活动现金流量净额│ -11495.67│ -13296.48│ -13692.73│ -68660.31│ 6396.77│ 867.19│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 918.34│ 918.53│ 917.69│ 20298.37│ 2153.89│ 2153.75│
│筹资活动现金流量净额│ -918.34│ -918.53│ -917.69│ -20298.37│ -2153.89│ -2153.75│
│汇率变动对现金的影响│ -1344.35│ -1164.52│ -803.14│ -1094.39│ -467.50│ -116.31│
│现金及等价物净增加额│ -65569.07│ 2.97│ -60713.32│ -38146.82│ -36618.70│ -22892.43│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 137141.29│ 23.89│ -21016.53│ -7.32│
│二季报 │ 145720.54│ 25.39│ -9056.47│ -3.15│
│三季报 │ 134229.00│ 23.39│ -4896.05│ -1.70│
│四季报 │ 156863.26│ 27.33│ 322169.51│ 112.18│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 182777.89│ 28.26│ -28438.12│ 14.23│
│二季报 │ 188418.08│ 29.13│ -40457.08│ 20.24│
│三季报 │ 152360.97│ 23.56│ -57426.76│ 28.73│
│四季报 │ 123186.04│ 19.05│ -73575.66│ 36.81│
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