财务分析☆ ◇600865 百大集团 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3552.73│ 995.58│ 13275.61│ 1357.14│ 17977.24│ 11270.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 13275.61│ 1357.14│ 17977.24│ 11270.97│
│净利润增长率(%) │ 48.23│ -92.50│ 878.21│ -92.45│ 59.50│ -62.77│
│扣非净利润(万) │ 3595.02│ 7865.79│ 7880.60│ 8939.10│ 8503.86│ 8824.11│
│营业总收(未调整:万) │ 12246.68│ 20704.80│ 19442.77│ 21694.63│ 22713.06│ 26612.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 19442.77│ 21694.63│ 22713.06│ 26612.02│
│总营收同比增长率(%) │ -7.72│ 6.49│ -10.38│ -4.48│ -14.65│ 9.05│
│加权净资产收益率(%) │ 1.54│ 0.43│ 5.76│ 0.59│ 7.76│ 5.09│
│资产负债比率(%) │ 7.16│ 9.19│ 8.80│ 9.56│ 11.29│ 13.45│
│净利润现金含量(%) │ 90.72│ 697.12│ 42.74│ 838.18│ 41.65│ 78.20│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ 0.0300│ 0.3500│ 0.0400│ 0.4800│ 0.3000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0956│ 0.2100│ 0.2100│ 0.2400│ 0.2300│ 0.2300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0944│ 0.0265│ 0.3528│ 0.0361│ 0.4778│ 0.2996│
│每股资本公积金(元) │ 0.6216│ 0.6216│ 0.6216│ 0.6216│ 0.6210│ 0.6205│
│每股未分配利润(元) │ 4.0247│ 3.9303│ 4.0838│ 3.9610│ 4.1749│ 3.8971│
│每股净资产(元) │ 6.1634│ 6.0690│ 6.2225│ 6.0942│ 6.3134│ 6.0347│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0857│ 0.1845│ 0.1508│ 0.3023│ 0.1990│ 0.2343│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3552.73│ 1137.97│ 2765.46│ 995.58│ 2396.78│ 5785.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2396.78│ 5785.95│
│净利润增长率(%) │ 48.23│ -80.33│ 64.49│ -92.50│ -81.78│ 10.64│
│扣非净利润(万) │ 3595.02│ 2875.54│ 1576.18│ 7865.79│ 4223.40│ 3223.49│
│营业总收(未调整:万) │ 12246.68│ 8639.11│ 4932.16│ 20704.80│ 13271.47│ 9203.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13271.47│ 9203.33│
│总营收同比增长率(%) │ -7.72│ -6.13│ -2.50│ 6.49│ -6.86│ -12.23│
│加权净资产收益率(%) │ 1.54│ 0.50│ 1.20│ 0.43│ 1.01│ 2.43│
│资产负债比率(%) │ 7.16│ 7.05│ 7.49│ 9.19│ 6.49│ 7.30│
│净利润现金含量(%) │ 90.72│ 146.47│ -32.00│ 697.12│ 40.59│ 15.41│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ 0.0300│ 0.0700│ 0.0300│ 0.0600│ 0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0956│ 0.0800│ 0.0419│ 0.2100│ 0.1123│ 0.0900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0944│ 0.0302│ 0.0735│ 0.0265│ 0.0637│ 0.1538│
│每股资本公积金(元) │ 0.6216│ 0.6216│ 0.6216│ 0.6216│ 0.6216│ 0.6216│
│每股未分配利润(元) │ 4.0247│ 3.9605│ 4.0038│ 3.9303│ 3.9675│ 4.0576│
│每股净资产(元) │ 6.1634│ 6.0992│ 6.1425│ 6.0690│ 6.1062│ 6.1963│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0857│ 0.0443│ -0.0235│ 0.1845│ 0.0259│ 0.0237│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 8.26│ 6.22│ 7.65│ 5.59│ 5.72│ 4.19│
│速动比率 │ 8.25│ 6.22│ 7.64│ 5.59│ 5.72│ 4.19│
│资产负债比率(%) │ 7.16│ 9.19│ 8.80│ 9.56│ 11.29│ 13.45│
│产权比率 │ 0.08│ 0.10│ 0.10│ 0.11│ 0.13│ 0.16│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.34│ 0.31│ 0.52│ 0.32│ 0.33│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 8.26│ 9.66│ 7.96│ 6.22│ 10.41│ 9.85│
│速动比率 │ 8.25│ 9.65│ 7.95│ 6.22│ 10.40│ 9.85│
│资产负债比率(%) │ 7.16│ 7.05│ 7.49│ 9.19│ 6.49│ 7.30│
│产权比率 │ 0.08│ 0.08│ 0.08│ 0.10│ 0.07│ 0.08│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.11│ -0.06│ 0.34│ 0.08│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.28│ 5.17│ 8.45│ 8.72│ 9.13│ 12.61│
│存货周转率 │ 42.64│ 52.16│ 35.34│ 45.85│ 40.44│ 51.70│
│流动资产周转率 │ 0.10│ 0.15│ 0.15│ 0.17│ 0.18│ 0.21│
│固定资产周转率 │ 2.10│ 3.17│ 2.97│ 3.23│ 2.94│ 3.12│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.08│ 0.08│ 0.08│ 0.09│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.28│ 2.29│ 1.01│ 5.17│ 6.55│ 4.44│
│存货周转率 │ 42.64│ 32.64│ 15.42│ 52.16│ 18.26│ 13.97│
│流动资产周转率 │ 0.10│ 0.06│ 0.04│ 0.15│ 0.10│ 0.07│
│固定资产周转率 │ 2.10│ 1.46│ 0.82│ 3.17│ 2.01│ 1.37│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.03│ 0.02│ 0.08│ 0.05│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.53│ 0.44│ 5.67│ 0.59│ 7.57│ 4.96│
│销售毛利率 │ 74.61│ 82.05│ 90.63│ 89.12│ 85.65│ 82.91│
│营业利润率 │ 39.21│ 6.43│ 95.03│ 5.11│ 100.28│ 54.31│
│销售净利率 │ 29.01│ 4.81│ 68.25│ 6.21│ 79.04│ 42.27│
│总资产净利率 │ 1.42│ 0.39│ 5.20│ 0.52│ 6.77│ 4.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.53│ 0.50│ 1.20│ 0.44│ 1.04│ 2.48│
│销售毛利率 │ 74.61│ 76.02│ 78.38│ 82.05│ 87.73│ 88.26│
│营业利润率 │ 39.21│ 19.79│ 71.97│ 6.43│ 26.66│ 89.37│
│销售净利率 │ 29.01│ 13.17│ 56.07│ 4.81│ 18.06│ 62.82│
│总资产净利率 │ 1.42│ 0.46│ 1.10│ 0.39│ 0.95│ 2.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.72│ 6.49│ -10.38│ -4.48│ -14.65│ 9.05│
│营业利润增长率 │ 35.72│ -92.79│ 1566.67│ -95.13│ 57.61│ -63.37│
│净利润增长率 │ 48.23│ -92.50│ 878.21│ -92.45│ 59.50│ -62.77│
│净资产增长率 │ 1.56│ -2.47│ 2.11│ -3.47│ 4.62│ 5.22│
│总资产增长率 │ -0.67│ -2.06│ 1.26│ -5.32│ 2.07│ 0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.72│ -6.13│ -2.50│ 6.49│ -6.86│ -12.23│
│营业利润增长率 │ 35.72│ -79.21│ 68.65│ -92.79│ -80.56│ 1.49│
│净利润增长率 │ 48.23│ -80.33│ 64.49│ -92.50│ -81.78│ 10.64│
│净资产增长率 │ 1.56│ 0.50│ 1.21│ -2.47│ -1.87│ -0.42│
│总资产增长率 │ -0.67│ -1.82│ -0.66│ -2.06│ -4.30│ -2.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│本期公司持有二级│ 3552.73│ 2396.78│ 48.23│
│司股东的净利│市场股票及股权投│ │ │ │
│润 │资的公允价值变动│ │ │ │
│ │损失同比减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品支付│ 3223.21│ 972.85│ 231.32│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│应收款项 │本期收到应收浙江│ 1816.97│ 5651.44│ -67.85│
│ │银泰百货有限公司│ │ │ │
│ │就杭州百货大楼20│ │ │ │
│ │25年度委托经营目│ │ │ │
│ │标利润未达标的现│ │ │ │
│ │金补差款、销售回│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期末预付商品采│ 253.07│ 113.43│ 123.11│
│ │购款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期末一年内到期│ 8667.56│ 13131.50│ -33.99│
│非流动资产 │的信托理财产品减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他流动资产│本期末预缴税费减│ 0.00│ 35.95│ -99.99│
│ │少 │ │ │ │
│在建工程 │本期新增杭州收藏│ 160.74│ 9.83│ 1534.83│
│ │品市场改造工程 │ │ │ │
│递延所得税资│本期与金融资产公│ 3622.76│ 2607.66│ 38.93│
│产 │允价值变动对应的│ │ │ │
│ │递延所得税资产增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付账款 │本期末应付联营商│ 2879.44│ 4672.73│ -38.38│
│ │户货款减少 │ │ │ │
│应交税费 │本期缴纳上年末计│ 1261.05│ 3856.95│ -67.30│
│ │提的房产税及企业│ │ │ │
│ │所得税 │ │ │ │
│递延所得税负│本期与金融资产公│ 0.21│ ---│ ---│
│债 │允价值变动对应的│ │ │ │
│ │递延所得税负债增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业成本 │本期杭州大酒店营│ 3108.92│ 1628.83│ 90.87│
│ │业成本归集口径优│ │ │ │
│ │化及摊销费用增加│ │ │ │
│销售费用 │本期杭州大酒店销│ 1832.95│ 2951.01│ -37.89│
│ │售费用归集口径优│ │ │ │
│ │化 │ │ │ │
│财务费用 │本期手续费减少 │ 123.63│ 182.05│ -32.09│
│其他收益 │本期收到的临时安│ 546.85│ 1505.02│ -63.66│
│ │置补助费减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期公司持有二级│ -3291.28│ -7140.38│ 53.91│
│收益 │市场股票及股权投│ │ │ │
│ │资的公允价值变动│ │ │ │
│ │损失减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期冲回计提坏账│ 170.89│ 41.04│ 316.40│
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期未处置资产 │ ---│ -13.86│ 100.00│
│营业外收入 │本期租赁商户违约│ 16.03│ 610.54│ -97.37│
│ │金收入减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期杭州百货大楼│ 11.53│ 3.52│ 227.31│
│ │支出的违约金增加│ │ │ │
│投资活动产生│本期投资回笼资金│ -2799.19│ 8216.59│ -134.07│
│的现金流量净│用于再投资金额增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期未进行股利分│ ---│ -6772.33│ 100.00│
│的现金流量净│配 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期末银行活│ 12443.14│ 2632.92│ 372.60│
│ │期存款增加 │ │ │ │
│应收款项 │本报告期销售回款│ 1879.32│ 5651.44│ -66.75│
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期末预付商│ 219.90│ 113.43│ 93.87│
│ │品采购款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期末一年内│ 29733.52│ 13131.50│ 126.43│
│非流动资产 │到期的非流动资产│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期末待抵扣│ 54.91│ 35.95│ 52.73│
│ │税金增加 │ │ │ │
│其他非流动金│本报告期末部分信│ 23780.83│ 45557.64│ -47.80│
│融资产 │托产品转入一年内│ │ │ │
│ │到期的信托产品 │ │ │ │
│在建工程 │本报告期零星工程│ 27.68│ 9.83│ 181.48│
│ │增加 │ │ │ │
│递延所得税资│本报告期与金融资│ 3465.53│ 2607.66│ 32.90│
│产 │产公允价值变动对│ │ │ │
│ │应的递延所得税资│ │ │ │
│ │产增加 │ │ │ │
│应付账款 │本报告期末应付联│ 2953.84│ 4672.73│ -36.79│
│ │营商品款减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期支付上年│ 495.91│ 722.74│ -31.39│
│ │年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期支付上年│ 921.36│ 3856.95│ -76.11│
│ │房产税和企业所得│ │ │ │
│ │税 │ │ │ │
│递延所得税负│本报告期与金融资│ 0.21│ 0.00│ ---│
│债 │产公允价值变动对│ │ │ │
│ │应的递延所得税负│ │ │ │
│ │债增加 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期杭州百货│ 8639.11│ 9203.33│ -6.13│
│ │大楼商品销售收入│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期杭州大酒│ 2071.39│ 1080.51│ 91.70│
│ │店营业成本归集口│ │ │ │
│ │径优化及摊销费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期杭州大酒│ 1194.97│ 1891.06│ -36.81│
│ │店销售费用归集口│ │ │ │
│ │径优化 │ │ │ │
│管理费用 │本报告期折旧摊销│ 1793.31│ 1971.49│ -9.04│
│ │减少 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期手续费减│ 88.18│ 132.68│ -33.54│
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期购买商品│ 1666.76│ 891.66│ 86.93│
│的现金流量净│支付的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期投资回笼│ 8143.46│ 1257.29│ 547.70│
│的现金流量净│资金用于再投资金│ │ │ │
│额 │额减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期未进行股│ 0.00│ -6772.33│ 100.00│
│的现金流量净│利分配 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3056.94│ 2632.92│ 6924.33│ 19396.98│ 8867.84│ 13812.20│
│存货 │ 76.71│ 69.12│ 73.40│ 29.71│ 73.20│ 87.93│
│应收票据及应收账款 │ 1816.97│ 5651.44│ 2361.86│ 2242.07│ 2732.33│ 2243.94│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 253.07│ 113.43│ 78.40│ 103.27│ 204.75│ 185.41│
│其他应收款 │ 530.96│ 472.72│ 532.77│ 266.36│ 283.60│ 31.61│
│流动资产合计 │ 128340.12│ 126187.35│ 141470.66│ 121905.51│ 132789.56│ 112995.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 58700.78│ 58945.42│ 57868.99│ 58034.29│ 55996.29│ 52646.70│
│固定资产净额 │ 5568.28│ 6106.41│ 6940.01│ 6169.22│ 7284.41│ 8144.30│
│在建工程 │ 160.74│ 9.83│ 408.66│ 54.52│ 668.23│ 221.29│
│无形资产 │ 3531.46│ 3874.86│ 4399.25│ 4372.44│ 4747.70│ 5143.72│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 121437.42│ 125265.32│ 115272.16│ 131648.53│ 135008.68│ 149360.80│
│资产总计 │ 249777.53│ 251452.67│ 256742.82│ 253554.04│ 267798.25│ 262356.41│
│应付票据及应付账款 │ 2879.44│ 4672.73│ 6502.18│ 6740.93│ 6335.85│ 7070.32│
│预收款项 │ 1096.55│ 1006.26│ 1037.34│ 2898.37│ 3022.67│ 2640.02│
│合同负债 │ 2391.36│ 2332.99│ 2485.48│ 2601.59│ 2773.51│ 3199.91│
│流动负债 │ 15544.01│ 20283.77│ 18495.65│ 21795.11│ 23196.69│ 26962.36│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2341.81│ 2829.92│ 4105.82│ 2439.88│ 7045.90│ 8320.61│
│负债合计 │ 17885.82│ 23113.69│ 22601.48│ 24234.99│ 30242.58│ 35282.96│
│实收资本 │ 37624.03│ 37624.03│ 37624.03│ 37624.03│ 37624.03│ 37624.03│
│资本公积金 │ 23387.35│ 23387.35│ 23387.35│ 23387.35│ 23365.62│ 23346.42│
│盈余公积 │ 19454.55│ 19454.55│ 19454.55│ 19454.55│ 19454.55│ 19454.55│
│未分配利润 │ 151425.78│ 147873.05│ 153649.79│ 149027.71│ 157076.58│ 146624.14│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ 25.62│ 31.16│ 19.99│ 24.30│
│归属母公司权益 │ 231891.71│ 228338.98│ 234115.72│ 229287.89│ 237535.68│ 227049.15│
│股东权益合计 │ 231891.71│ 228338.98│ 234141.34│ 229319.05│ 237555.66│ 227073.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3056.94│ 12443.14│ 8373.27│ 2632.92│ 9341.44│ 2300.95│
│存货 │ 76.71│ 57.79│ 69.18│ 69.12│ 105.00│ 81.27│
│应收票据及应收账款 │ 1816.97│ 1879.32│ 4127.05│ 5651.44│ 1690.04│ 1779.41│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 253.07│ 219.90│ 265.01│ 113.43│ 214.56│ 160.47│
│其他应收款 │ 530.96│ 521.19│ 463.20│ 472.72│ 561.22│ 630.32│
│流动资产合计 │ 128340.12│ 143956.88│ 127642.09│ 126187.35│ 134103.64│ 138861.80│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 58700.78│ 59311.13│ 59248.49│ 58945.42│ 58736.36│ 58419.58│
│固定资产净额 │ 5568.28│ 5751.78│ 5923.19│ 6106.41│ 6254.24│ 6526.19│
│在建工程 │ 160.74│ 27.68│ 13.77│ 9.83│ 38.30│ 21.58│
│无形资产 │ 3531.46│ 3645.43│ 3759.40│ 3874.86│ 4137.35│ 4255.89│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 121437.42│ 102930.50│ 122161.71│ 125265.32│ 111604.78│ 112645.87│
│资产总计 │ 249777.53│ 246887.38│ 249803.80│ 251452.67│ 245708.43│ 251507.67│
│应付票据及应付账款 │ 2879.44│ 2953.84│ 3366.90│ 4672.73│ 3210.31│ 3353.54│
│预收款项 │ 1096.55│ 726.29│ 969.05│ 1006.26│ 960.19│ 1113.65│
│合同负债 │ 2391.36│ 2397.15│ 2445.02│ 2332.99│ 2621.99│ 2495.10│
│流动负债 │ 15544.01│ 14909.81│ 16040.11│ 20283.77│ 12886.01│ 14095.99│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2341.81│ 2500.63│ 2659.24│ 2829.92│ 3056.68│ 4261.29│
│负债合计 │ 17885.82│ 17410.44│ 18699.36│ 23113.69│ 15942.69│ 18357.28│
│实收资本 │ 37624.03│ 37624.03│ 37624.03│ 37624.03│ 37624.03│ 37624.03│
│资本公积金 │ 23387.35│ 23387.35│ 23387.35│ 23387.35│ 23387.35│ 23387.35│
│盈余公积 │ 19454.55│ 19454.55│ 19454.55│ 19454.55│ 19454.55│ 19454.55│
│未分配利润 │ 151425.78│ 149011.01│ 150638.51│ 147873.05│ 149274.24│ 152663.41│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 25.56│ 21.04│
│归属母公司权益 │ 231891.71│ 229476.94│ 231104.44│ 228338.98│ 229740.17│ 233129.35│
│股东权益合计 │ 231891.71│ 229476.94│ 231104.44│ 228338.98│ 229765.74│ 233150.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 12246.68│ 20704.80│ 19442.77│ 21694.63│ 22713.06│ 26612.02│
│营业总成本 │ 8640.76│ 11992.00│ 10373.58│ 12183.58│ 13001.05│ 15332.33│
│营业税金及附加 │ 814.94│ 1473.70│ 1208.02│ 1394.06│ 1556.81│ 1427.47│
│销售费用 │ 1832.95│ 2700.50│ 2454.19│ 2750.88│ 3175.27│ 3235.16│
│财务费用 │ 123.63│ 229.09│ 117.49│ -29.62│ 442.46│ 580.90│
│管理费用 │ 2760.32│ 3871.67│ 4772.00│ 5708.88│ 4568.19│ 5539.69│
│资产减值损失 │ ---│ -0.45│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -3291.28│ -15001.52│ 2356.84│ -17093.04│ 2307.62│ -4559.10│
│投资收益 │ 3769.11│ 5566.33│ 5508.45│ 5089.20│ 5008.87│ 9412.63│
│营业利润 │ 4801.49│ 1331.89│ 18476.50│ 1108.59│ 22776.81│ 14451.66│
│营业外收入 │ 16.03│ 3038.42│ 137.03│ 156.02│ 219.82│ 22.65│
│营业外支出 │ 11.53│ 5.97│ 220.18│ 9.94│ 16.53│ 21.03│
│利润总额 │ 4805.99│ 4364.33│ 18393.36│ 1254.67│ 22980.09│ 14453.28│
│所得税 │ 1253.26│ 3369.22│ 5123.29│ -91.64│ 5027.96│ 3205.63│
│净利润 │ 3552.73│ 995.11│ 13270.07│ 1346.31│ 17952.13│ 11247.66│
│归属母公司净利润 │ 3552.73│ 995.58│ 13275.61│ 1357.14│ 17977.24│ 11270.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 12246.68│ 8639.11│ 4932.16│ 20704.80│ 13271.47│ 9203.33│
│营业总成本 │ 8640.76│ 5714.46│ 2894.89│ 11992.00│ 8888.27│ 5620.76│
│营业税金及附加 │ 814.94│ 566.61│ 290.80│ 1473.70│ 1123.91│ 545.02│
│销售费用 │ 1832.95│ 1194.97│ 623.49│ 2700.50│ 2951.01│ 1891.06│
│财务费用 │ 123.63│ 88.18│ 60.00│ 229.09│ 182.05│ 132.68│
│管理费用 │ 2760.32│ 1793.31│ 854.24│ 3871.67│ 3002.48│ 1971.49│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -0.45│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -3291.28│ -3760.45│ 264.12│ -15001.52│ -7140.38│ -382.97│
│投资收益 │ 3769.11│ 2151.21│ 1066.37│ 5566.33│ 4762.71│ 3681.92│
│营业利润 │ 4801.49│ 1709.54│ 3549.50│ 1331.89│ 3537.74│ 8224.64│
│营业外收入 │ 16.03│ 9.07│ 7.57│ 3038.42│ 610.54│ 604.16│
│营业外支出 │ 11.53│ 6.22│ ---│ 5.97│ 3.52│ 1.53│
│利润总额 │ 4805.99│ 1712.39│ 3557.07│ 4364.33│ 4144.75│ 8827.27│
│所得税 │ 1253.26│ 574.43│ 791.60│ 3369.22│ 1748.03│ 3045.90│
│净利润 │ 3552.73│ 1137.97│ 2765.46│ 995.11│ 2396.72│ 5781.37│
│归属母公司净利润 │ 3552.73│ 1137.97│ 2765.46│ 995.58│ 2396.78│ 5785.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 46910.79│ 68501.02│ 75088.05│ 98814.99│ 104437.47│ 116364.14│
│经营活动现金流出 │ 43687.58│ 61560.62│ 69414.54│ 87439.67│ 96949.40│ 107550.59│
│经营活动现金流量净额│ 3223.21│ 6940.40│ 5673.51│ 11375.32│ 7488.07│ 8813.55│
│投资活动现金流入 │ 172150.61│ 212111.55│ 143239.67│ 139506.50│ 258307.51│ 269846.21│
│投资活动现金流出 │ 174949.80│ 216545.88│ 151789.03│ 131911.94│ 263255.13│ 279956.85│
│投资活动现金流量净额│ -2799.19│ -4434.33│ -8549.36│ 7594.56│ -4947.62│ -10110.64│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 22.00│ 40.00│ 9800.00│
│筹资活动现金流出 │ ---│ 6797.48│ 8653.53│ 9406.01│ 7524.81│ 14975.04│
│筹资活动现金流量净额│ ---│ -6797.48│ -8653.53│ -9384.01│ -7484.81│ -5175.04│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 424.02│ -4291.41│ -11529.38│ 9585.87│ -4944.36│ -6472.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 46910.79│ 35168.36│ 19436.20│ 68501.02│ 48736.39│ 35933.82│
│经营活动现金流出 │ 43687.58│ 33501.59│ 20321.24│ 61560.62│ 47763.54│ 35042.16│
│经营活动现金流量净额│ 3223.21│ 1666.76│ -885.04│ 6940.40│ 972.85│ 891.66│
│投资活动现金流入 │ 172150.61│ 86096.33│ 31708.64│ 212111.55│ 114272.63│ 77027.40│
│投资活动现金流出 │ 174949.80│ 77952.87│ 25083.25│ 216545.88│ 106056.04│ 75770.11│
│投资活动现金流量净额│ -2799.19│ 8143.46│ 6625.39│ -4434.33│ 8216.59│ 1257.29│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ ---│ ---│ ---│ 6797.48│ 6772.33│ 6772.33│
│筹资活动现金流量净额│ ---│ ---│ ---│ -6797.48│ -6772.33│ -6772.33│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 424.02│ 9810.22│ 5740.35│ -4291.41│ 2417.11│ -4623.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5058.78│ 24.43│ 1681.22│ 168.87│
│二季报 │ 4144.55│ 20.02│ 4104.72│ 412.29│
│三季报 │ 4068.14│ 19.65│ -3389.17│ -340.42│
│四季报 │ 7433.33│ 35.90│ -1401.20│ -140.74│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5893.45│ 30.31│ 3630.12│ 27.34│
│二季报 │ 4592.37│ 23.62│ 1599.37│ 12.05│
│三季报 │ 3763.33│ 19.36│ 7923.98│ 59.69│
│四季报 │ 5193.63│ 26.71│ 122.14│ 0.92│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
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