财务分析☆ ◇600868 梅雁吉祥 更新日期：2024-04-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│
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│审计意见 │ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归属母公司净利润(万)│ -10027.69│ 3284.50│ 1792.57│ 1003.89│
│净利润增长率(%) │ -269.88│ -27.58│ -40.57│ 242.83│
│扣非净利润(万) │ -10156.53│ 2926.18│ 1490.20│ 801.22│
│营业总收入(万元) │ 31367.47│ 23798.32│ 15344.86│ 7784.50│
│总营收同比增长率(%) │ -35.31│ -33.23│ -23.32│ 28.21│
│加权净资产收益率(%) │ -4.27│ 1.29│ 0.67│ 0.34│
│资产负债比率(%) │ 14.69│ 13.90│ 13.16│ 13.39│
│净利润现金含量(%) │ -96.33│ 127.17│ 69.66│ 182.42│
│基本每股收益(元) │ -0.0528│ 0.0173│ 0.0094│ 0.0053│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0535│ 0.0154│ 0.0079│ 0.0042│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0528│ 0.0173│ 0.0094│ 0.0053│
│每股资本公积金(元) │ 0.2162│ 0.2162│ 0.2162│ 0.2162│
│每股未分配利润(元) │ -0.0485│ 0.0217│ 0.0138│ 0.0197│
│每股净资产(元) │ 1.2055│ 1.2754│ 1.2673│ 1.2730│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0509│ 0.0220│ 0.0066│ 0.0096│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2022-03-31│
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│审计意见 │ 保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5902.72│ 4535.18│ 3016.42│ 292.83│
│归母净利(调整后:万) │ 5902.72│ 4535.18│ 3016.42│ 292.83│
│净利润增长率(%) │ 556.32│ 3183.57│ 492.55│ 160.91│
│扣非净利润(万) │ 5343.98│ 4505.82│ 2838.30│ 263.55│
│营业总收(未调整:万) │ 48485.44│ 35642.56│ 20010.84│ 6071.62│
│营业总收(调整后:万) │ 48485.44│ 35642.56│ 20010.84│ 6071.62│
│总营收同比增长率(%) │ 39.14│ 174.60│ 223.94│ 177.62│
│加权净资产收益率(%) │ 2.43│ 1.91│ 1.28│ 12.45│
│资产负债比率(%) │ 14.30│ 12.71│ 12.25│ 12.29│
│净利润现金含量(%) │ 134.52│ 205.41│ 92.29│ -67.87│
│基本每股收益(元) │ 0.0311│ 0.0239│ 0.0159│ 0.0015│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0282│ 0.0237│ 0.0150│ 0.0014│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0311│ 0.0239│ 0.0159│ 0.0015│
│每股资本公积金(元) │ 0.2162│ 0.2162│ 0.2162│ 0.2162│
│每股未分配利润(元) │ 0.0144│ 0.0085│ 0.0005│ -0.0118│
│每股净资产(元) │ 1.2677│ 1.2603│ 1.2523│ 1.2400│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0418│ 0.0491│ 0.0147│ -0.0010│
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【2.偿债能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.16│ 3.28│ 3.38│ 3.35│
│速动比率 │ 2.89│ 3.00│ 3.13│ 3.13│
│资产负债比率(%) │ 14.69│ 13.90│ 13.16│ 13.39│
│产权比率 │ 0.18│ 0.17│ 0.16│ 0.16│
│现金流比率%-短期债务│ 35.56│ 15.21│ 5.02│ 7.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2022-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.12│ 3.52│ 3.74│ 3.50│
│速动比率 │ 2.84│ 3.17│ 3.20│ 2.88│
│资产负债比率(%) │ 14.30│ 12.71│ 12.25│ 12.29│
│产权比率 │ 0.17│ 0.15│ 0.14│ 0.14│
│现金流比率%-短期债务│ 28.57│ 40.71│ 13.95│ -1.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.82│ 0.59│ 0.39│ 0.20│
│存货周转率 │ 2.55│ 1.85│ 1.34│ 0.69│
│流动资产周转率 │ 0.36│ 0.27│ 0.18│ 0.09│
│固定资产周转率 │ 0.23│ 0.18│ 0.12│ 0.06│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.08│ 0.05│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2022-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.61│ 1.31│ 0.81│ 0.27│
│存货周转率 │ 3.20│ 2.29│ 1.07│ 0.35│
│流动资产周转率 │ 0.62│ 0.47│ 0.28│ 0.09│
│固定资产周转率 │ 0.35│ 0.26│ 0.15│ 0.04│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.13│ 0.07│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.38│ 1.36│ 0.75│ 0.42│
│销售毛利率 │ 39.03│ 41.09│ 39.17│ 40.90│
│营业利润率 │ -34.40│ 17.61│ 15.84│ 23.47│
│销售净利率 │ -36.15│ 14.02│ 13.10│ 19.18│
│总资产净利率 │ -3.54│ 1.13│ 0.62│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2022-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.45│ 1.90│ 1.27│ 0.12│
│销售毛利率 │ 35.11│ 36.29│ 39.02│ 29.63│
│营业利润率 │ 18.34│ 18.67│ 18.38│ 4.06│
│销售净利率 │ 15.51│ 15.44│ 17.17│ 3.07│
│总资产净利率 │ 2.08│ 1.62│ 1.08│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -35.31│ -33.23│ -23.32│ 28.21│
│营业利润增长率 │ -221.33│ -37.01│ -33.88│ 641.22│
│净利润增长率 │ -269.88│ -27.58│ -40.57│ 242.83│
│净资产增长率 │ -4.90│ 0.61│ -0.03│ 0.42│
│总资产增长率 │ -4.85│ 0.15│ -1.24│ -0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2022-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 39.14│ 174.60│ 223.94│ 177.62│
│营业利润增长率 │ 190.03│ 5679.43│ 486.06│ 148.61│
│净利润增长率 │ 556.32│ 3183.57│ 492.55│ 160.91│
│净资产增长率 │ 2.36│ 1.77│ 1.12│ 0.13│
│总资产增长率 │ 4.25│ 1.52│ 0.13│ -1.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2023-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│本期主营水力发电│ 9659.90│ 7940.37│ 21.66│
│的现金流量净│业务经营活动产生│ │ │ │
│额 │的现金流量净额同│ │ │ │
│ │比增加及本期购买│ │ │ │
│ │商品、接受劳务及│ │ │ │
│ │支付给职工以及为│ │ │ │
│ │职工支付的现金同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资支付的现│ -5380.18│ -1093.97│ -391.80│
│的现金流量净│金同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还债务及分配股│ -3253.77│ -2139.82│ -52.06│
│的现金流量净│利支付的现金同比│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│货币资金 │报告期主营业务水│ 33072.28│ 32053.69│ 3.18│
│ │力发电经营活动产│ │ │ │
│ │生的现金流量净额│ │ │ │
│ │的增加 │ │ │ │
│交易性金融资│--- │ 901.20│ 901.20│ 0.00│
│产 │ │ │ │ │
│应收账款 │应收账款余额增加│ 38013.91│ 38329.72│ -0.82│
│ │按账龄计提应收账│ │ │ │
│ │款坏账准备大幅增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │预付的工程项目款│ 338.52│ 163.58│ 106.95│
│ │项的增加 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期应收往来款│ 5175.14│ 6207.65│ -16.63│
│ │项的减少 │ │ │ │
│存货 │报告期合同履约成│ 7309.24│ 7699.01│ -5.06│
│ │本的减少及计提存│ │ │ │
│ │货跌价准备 │ │ │ │
│合同资产 │报告期项目质保金│ 812.24│ 902.33│ -9.98│
│ │到期转入应收账款│ │ │ │
│其他流动资产│报告期其他流动资│ 242.35│ 317.92│ -23.77│
│ │产重分类的减少 │ │ │ │
│长期股权投资│报告期按权益法核│ 3843.14│ 4216.10│ -8.85│
│ │算参股企业亏损使│ │ │ │
│ │投资收益的减少 │ │ │ │
│其他权益工具│报告期新增对两个│ 5937.24│ 2841.74│ 108.93│
│投资 │参股公司的投资款│ │ │ │
│ │项 │ │ │ │
│投资性房地产│报告期将停止对外│ 12613.75│ 23467.19│ -46.25│
│ │租赁的资产全额转│ │ │ │
│ │出至对应的其他资│ │ │ │
│ │产科目以及本报告│ │ │ │
│ │期计提投资性房地│ │ │ │
│ │产折旧 │ │ │ │
│固定资产 │报告期子公司原投│ 136028.44│ 133811.45│ 1.66│
│ │资性房地产停止对│ │ │ │
│ │外租赁的房屋建筑│ │ │ │
│ │物账面价值的转入│ │ │ │
│在建工程 │报告期子公司矿区│ 2694.72│ 1963.14│ 37.27│
│ │详勘技术服务费用│ │ │ │
│ │及电站技术改造工│ │ │ │
│ │程项目的增加 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期子公司租用│ 3536.37│ 2363.61│ 49.62│
│ │办公楼按租赁准则│ │ │ │
│ │计入取得的使用权│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│无形资产 │报告期对原投资性│ 5641.20│ 4741.16│ 18.98│
│ │房地产停止对外租│ │ │ │
│ │赁的土地账面价值│ │ │ │
│ │的转入 │ │ │ │
│商誉 │报告期公司对前期│ 5615.29│ 17237.31│ -67.42│
│ │并购子公司广州国│ │ │ │
│ │测规划信息技术有│ │ │ │
│ │限公司（简称“广│ │ │ │
│ │州国测”）形成的│ │ │ │
│ │商誉资产进行减值│ │ │ │
│ │测试，广州国测因│ │ │ │
│ │受客观经济环境影│ │ │ │
│ │响，未实现承诺的│ │ │ │
│ │业绩，经营情况未│ │ │ │
│ │达预期，行业回款│ │ │ │
│ │难度加大，业务拓│ │ │ │
│ │展受到较大程度影│ │ │ │
│ │响，全年经营业绩│ │ │ │
│ │与上年同期相比有│ │ │ │
│ │较大降幅，根据《│ │ │ │
│ │企业会计准则第8 │ │ │ │
│ │号——资产减值》│ │ │ │
│ │及相关会计政策规│ │ │ │
│ │定，结合对广州国│ │ │ │
│ │测目前及未来经营│ │ │ │
│ │业绩、盈利能力的│ │ │ │
│ │分析，判断相关资│ │ │ │
│ │产组商誉存在减值│ │ │ │
│ │迹象。基于谨慎性│ │ │ │
│ │原则计提了商誉减│ │ │ │
│ │值准备 │ │ │ │
│长期待摊费用│报告期增加的办公│ 1632.52│ 790.19│ 106.60│
│ │楼装修费用 │ │ │ │
│递延所得税资│报告期资产减值准│ 2065.39│ 1230.37│ 67.87│
│产 │备增加导致可抵扣│ │ │ │
│ │暂时性差异增加及│ │ │ │
│ │执行《企业会计准│ │ │ │
│ │则解释第16号》列│ │ │ │
│ │报最早期间的期初│ │ │ │
│ │因适用该解释的单│ │ │ │
│ │项交易而确认的使│ │ │ │
│ │用权资产形成的可│ │ │ │
│ │抵扣暂时性差异 │ │ │ │
│其他非流动资│公司前期投资的新│ 11366.67│ 11439.30│ -0.63│
│产 │城供水在建工程，│ │ │ │
│ │该工程位于梅县梅│ │ │ │
│ │南镇轩中村，是一│ │ │ │
│ │宗以工业供水和解│ │ │ │
│ │决城郊及沿途乡镇│ │ │ │
│ │人畜饮水、南口驻│ │ │ │
│ │军的生活用水为主│ │ │ │
│ │，供水放水发电结│ │ │ │
│ │合的综合利用的工│ │ │ │
│ │程，是梅县高新技│ │ │ │
│ │术开发区建设的配│ │ │ │
│ │套工程。2003-200│ │ │ │
│ │4年，经梅县人民 │ │ │ │
│ │政府、广东省发展│ │ │ │
│ │计划委员会、广东│ │ │ │
│ │省水利厅批复，新│ │ │ │
│ │城供水工程开始投│ │ │ │
│ │资建设。2008年1 │ │ │ │
│ │月，因征地纠纷以│ │ │ │
│ │及当时公司资金紧│ │ │ │
│ │张等原因，本项工│ │ │ │
│ │程停工，至今未完│ │ │ │
│ │成计划项目进度。│ │ │ │
│ │由于梅县高新技术│ │ │ │
│ │开发区已通过其他│ │ │ │
│ │供水工程进行供水│ │ │ │
│ │，新城供水工程已│ │ │ │
│ │不可能按照原先规│ │ │ │
│ │划继续建设为供水│ │ │ │
│ │项目。新城供水工│ │ │ │
│ │程当年已征用土地│ │ │ │
│ │价值大幅度提高，│ │ │ │
│ │经过去历年历次已│ │ │ │
│ │计提减值准备并参│ │ │ │
│ │照梅州市梅县区征│ │ │ │
│ │收土地相关补偿标│ │ │ │
│ │准及近年来梅州市│ │ │ │
│ │城市整体规划等因│ │ │ │
│ │素判断，不影响该│ │ │ │
│ │项工程的整体投资│ │ │ │
│ │价值，未对公司造│ │ │ │
│ │成重大影响。公司│ │ │ │
│ │认为新城供水工程│ │ │ │
│ │原设计用途已无法│ │ │ │
│ │实现，将新城供水│ │ │ │
│ │在建工程全额转入│ │ │ │
│ │其他非流动资产。│ │ │ │
│ │本报告期对其可收│ │ │ │
│ │回价值进行了评估│ │ │ │
│ │,该资产可收回金 │ │ │ │
│ │额增值 │ │ │ │
│短期借款 │报告期子公司增加│ 2210.00│ 1031.93│ 114.16│
│ │借入的银行借款 │ │ │ │
│应付账款 │报告期项目分包款│ 14029.87│ 15340.69│ -8.54│
│ │、采购款项的减少│ │ │ │
│合同负债 │与项目合同相关的│ 3995.06│ 4609.01│ -13.32│
│ │合同负债结转 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期应付职工薪│ 855.92│ 721.47│ 18.64│
│ │酬增加 │ │ │ │
│应交税费 │报告期应交各项税│ 1035.31│ 1605.77│ -35.53│
│ │费用的减少 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期应付的其他│ 868.21│ 784.30│ 10.70│
│ │费用增加 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期应付的其他│ 2229.11│ 1679.75│ 32.70│
│非流动负债 │费用增加 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期待转销项税│ 1939.21│ 2017.29│ -3.87│
│ │减少 │ │ │ │
│长期借款 │报告期偿还借款本│ 8120.00│ 10233.35│ -20.65│
│ │金和一年内到期长│ │ │ │
│ │期借款的重分类 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期租赁付款额│ 3409.52│ 2239.45│ 52.25│
│ │的增加 │ │ │ │
│递延收益 │涉及与资产相关的│ 262.13│ 284.94│ -8.01│
│ │政府补助分期计入│ │ │ │
│ │损益 │ │ │ │
│递延所得税负│报告期执行《企业│ 1680.91│ 1465.79│ 14.68│
│债 │会计准则解释第16│ │ │ │
│ │号》列报最早期间│ │ │ │
│ │的期初因适用该解│ │ │ │
│ │释的单项交易而确│ │ │ │
│ │认的租赁负债产生│ │ │ │
│ │应纳税暂时性差异│ │ │ │
│营业收入 │本期公司主营业务│ 31367.47│ 48485.44│ -35.31│
│ │地理信息收入较上│ │ │ │
│ │年同期大幅减少 │ │ │ │
│营业成本 │本期地理信息业的│ 19123.48│ 31462.78│ -39.22│
│ │成本构成随收入同│ │ │ │
│ │比的减少成本支出│ │ │ │
│ │也减少 │ │ │ │
│销售费用 │本期为催收款项及│ 1250.45│ 955.04│ 30.93│
│ │拓展业务使销售费│ │ │ │
│ │用支出比上年同期│ │ │ │
│ │增 │ │ │ │
│管理费用 │本期公司为后续发│ 4639.70│ 3841.10│ 20.79│
│ │展增加了管理人员│ │ │ │
│ │及工资薪酬方案调│ │ │ │
│ │整使管理费用的支│ │ │ │
│ │出比上年同期增加│ │ │ │
│财务费用 │本期利息支出及租│ 413.62│ 308.87│ 33.91│
│ │赁负债摊销比上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期子公司委外研│ 903.33│ 705.05│ 28.12│
│ │发费用由成本支出│ │ │ │
│ │列支调整为研发费│ │ │ │
│ │用支出 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2023-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │公司主营地理信息│ 22583.99│ 35642.56│ -36.64│
│ │业务收入较上年同│ │ │ │
│ │期下降 │ │ │ │
│归属于上市公│报告期主营地理信│ 3109.33│ 4535.18│ -31.44│
│司股东的净利│息业务收入较上年│ │ │ │
│润 │同期减少致利润相│ │ │ │
│ │应减少 │ │ │ │
│归属于上市公│本期累计归属于上│ 2926.18│ 4505.82│ -35.06│
│司股东的扣除│市公司股东净利润│ │ │ │
│非经常性损益│同比减少 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期子公司应收款│ 4176.89│ 9315.61│ -55.16│
│的现金流量净│项回款少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 33072.28│ 25434.37│ 26544.87│ 26964.49│
│存货 │ 7309.24│ 7441.40│ 6260.57│ 5555.87│
│应收账款 │ 38013.91│ 41848.05│ 40830.42│ 39037.76│
│其他应收款 │ 5175.14│ 6364.88│ 6061.57│ 4741.34│
│流动资产合计 │ 85864.89│ 89916.08│ 84215.53│ 85905.28│
│长期股权投资 │ 3843.14│ 3616.46│ 4008.46│ 4216.10│
│固定资产净额 │ 136028.44│ 128732.62│ 131684.00│ 133206.78│
│无形资产 │ 5641.20│ 4355.27│ 4490.85│ 4691.09│
│非流动资产合计 │ 190716.81│ 200655.13│ 202313.63│ 202913.23│
│资产总计 │ 276581.70│ 290571.20│ 286529.16│ 288818.50│
│流动负债 │ 27162.69│ 27454.70│ 24893.82│ 25676.86│
│非流动负债 │ 13472.56│ 12947.49│ 12822.25│ 12989.79│
│负债合计 │ 40635.25│ 40402.19│ 37716.07│ 38666.64│
│实收资本 │ 189814.87│ 189814.87│ 189814.87│ 189814.87│
│资本公积金 │ 41031.15│ 41031.15│ 41031.15│ 41031.15│
│盈余公积 │ 6887.57│ 6887.57│ 6887.57│ 6887.57│
│未分配利润 │ -9199.10│ 4113.09│ 2621.15│ 3730.62│
│少数股东权益 │ 7117.00│ 8086.77│ 8252.49│ 8524.26│
│股东权益合计 │ 235946.46│ 250169.01│ 248813.09│ 250151.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2022-12-31│ 2022-0
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