财务分析☆ ◇600871 石化油服 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 50953.90│ 65884.10│ 63160.60│ 58921.60│ 46381.40│ 17979.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 63160.60│ 58921.60│ 47589.80│ 17979.10│
│净利润增长率(%) │ 3.51│ 4.31│ 7.19│ 23.81│ 157.97│ 127.65│
│扣非净利润(万) │ 46929.40│ 45105.30│ 13348.70│ 35945.20│ 37736.30│ -10026.30│
│营业总收(未调整:万) │ 3766425.80│ 8071217.80│ 8109617.80│ 7998093.90│ 7377268.80│ 6953305.30│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 8109617.80│ 7998093.90│ 7377268.80│ 6953305.30│
│总营收同比增长率(%) │ 1.66│ -0.47│ 1.39│ 8.42│ 6.10│ 2.14│
│加权净资产收益率(%) │ 5.36│ 7.35│ 7.58│ 7.63│ 6.54│ 2.64│
│资产负债比率(%) │ 87.08│ 88.01│ 88.82│ 89.33│ 89.57│ 89.29│
│净利润现金含量(%) │ 576.34│ 1008.73│ 490.95│ 946.50│ 905.08│ 3452.29│
│基本每股收益(元) │ 0.0270│ 0.0350│ 0.0330│ 0.0310│ 0.0250│ 0.0090│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0250│ 0.0240│ 0.0070│ 0.0190│ 0.0200│ -0.0050│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0269│ 0.0348│ 0.0333│ 0.0310│ 0.0244│ 0.0095│
│每股资本公积金(元) │ 0.6173│ 0.6173│ 0.6175│ 0.6172│ 0.6172│ 0.6172│
│每股未分配利润(元) │ -1.1297│ -1.1566│ -1.1899│ -1.2229│ -1.2541│ -1.2777│
│每股净资产(元) │ 0.5279│ 0.4882│ 0.4557│ 0.4226│ 0.3912│ 0.3614│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1549│ 0.3506│ 0.1634│ 0.2938│ 0.2211│ 0.3269│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 50953.90│ 20475.10│ 65884.10│ 66913.90│ 49225.60│ 21835.20│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 49225.60│ 21835.20│
│净利润增长率(%) │ 3.51│ -6.23│ 4.31│ -1.05│ 8.95│ 23.04│
│扣非净利润(万) │ 46929.40│ 20272.70│ 45105.30│ 54783.80│ 42390.00│ 21915.30│
│营业总收(未调整:万) │ 3766425.80│ 1827386.80│ 8071217.80│ 5516284.00│ 3705075.10│ 1785031.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3705075.10│ 1785031.20│
│总营收同比增长率(%) │ 1.66│ 2.37│ -0.47│ 0.51│ 0.62│ -3.69│
│加权净资产收益率(%) │ 5.36│ 2.20│ 7.35│ 7.46│ 5.53│ 2.50│
│资产负债比率(%) │ 87.08│ 87.42│ 88.01│ 87.80│ 88.10│ 88.37│
│净利润现金含量(%) │ 576.34│ 305.17│ 1008.73│ 463.38│ 436.88│ 763.29│
│基本每股收益(元) │ 0.0270│ 0.0110│ 0.0350│ 0.0350│ 0.0260│ 0.0120│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0250│ 0.0107│ 0.0240│ 0.0289│ 0.0220│ 0.0115│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0269│ 0.0108│ 0.0348│ 0.0353│ 0.0260│ 0.0115│
│每股资本公积金(元) │ 0.6173│ 0.6173│ 0.6173│ 0.6172│ 0.6172│ 0.6175│
│每股未分配利润(元) │ -1.1297│ -1.1458│ -1.1566│ -1.1561│ -1.1654│ -1.1784│
│每股净资产(元) │ 0.5279│ 0.5071│ 0.4882│ 0.5036│ 0.4908│ 0.4760│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1549│ 0.0330│ 0.3506│ 0.1636│ 0.1134│ 0.0878│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.72│ 0.67│ 0.64│ 0.59│ 0.59│ 0.58│
│速动比率 │ 0.68│ 0.65│ 0.62│ 0.58│ 0.57│ 0.56│
│资产负债比率(%) │ 87.08│ 88.01│ 88.82│ 89.33│ 89.57│ 89.29│
│产权比率 │ 6.75│ 7.35│ 7.94│ 8.37│ 8.59│ 8.34│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.10│ 0.05│ 0.08│ 0.07│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.72│ 0.69│ 0.67│ 0.70│ 0.68│ 0.66│
│速动比率 │ 0.68│ 0.66│ 0.65│ 0.65│ 0.64│ 0.63│
│资产负债比率(%) │ 87.08│ 87.42│ 88.01│ 87.80│ 88.10│ 88.37│
│产权比率 │ 6.75│ 6.97│ 7.35│ 7.19│ 7.40│ 7.60│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.01│ 0.10│ 0.05│ 0.03│ 0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.51│ 6.60│ 6.79│ 7.57│ 7.90│ 7.94│
│存货周转率 │ 18.61│ 69.49│ 67.54│ 63.94│ 61.69│ 60.81│
│流动资产周转率 │ 0.82│ 1.84│ 1.96│ 2.11│ 2.16│ 2.26│
│固定资产周转率 │ 1.62│ 3.36│ 3.30│ 3.21│ 3.05│ 3.00│
│总资产周转率 │ 0.49│ 1.04│ 1.06│ 1.09│ 1.09│ 1.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.51│ 1.73│ 6.60│ 4.91│ 3.15│ 1.52│
│存货周转率 │ 18.61│ 10.35│ 69.49│ 22.92│ 18.55│ 11.81│
│流动资产周转率 │ 0.82│ 0.41│ 1.84│ 1.22│ 0.83│ 0.41│
│固定资产周转率 │ 1.62│ 0.78│ 3.36│ 2.35│ 1.56│ 0.75│
│总资产周转率 │ 0.49│ 0.24│ 1.04│ 0.71│ 0.48│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 5.09│ 7.12│ 7.30│ 7.34│ 6.24│ 2.62│
│销售毛利率 │ 8.49│ 8.12│ 7.81│ 7.24│ 7.82│ 7.21│
│营业利润率 │ 2.19│ 1.52│ 1.28│ 1.13│ 0.99│ 0.50│
│销售净利率 │ 1.35│ 0.82│ 0.78│ 0.74│ 0.63│ 0.26│
│总资产净利率 │ 0.66│ 0.85│ 0.83│ 0.81│ 0.69│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.09│ 2.13│ 7.12│ 7.01│ 5.29│ 2.42│
│销售毛利率 │ 8.49│ 8.59│ 8.12│ 8.42│ 8.44│ 8.11│
│营业利润率 │ 2.19│ 2.02│ 1.52│ 2.02│ 2.13│ 2.23│
│销售净利率 │ 1.35│ 1.12│ 0.82│ 1.21│ 1.33│ 1.22│
│总资产净利率 │ 0.66│ 0.27│ 0.85│ 0.86│ 0.63│ 0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.66│ -0.47│ 1.39│ 8.42│ 6.10│ 2.14│
│营业利润增长率 │ 4.70│ 18.53│ 15.17│ 22.88│ 110.65│ 22.71│
│净利润增长率 │ 3.51│ 4.31│ 7.19│ 23.81│ 157.97│ 127.65│
│净资产增长率 │ 8.14│ 7.00│ 7.80│ 7.99│ 8.25│ 2.06│
│总资产增长率 │ 0.49│ -0.11│ 2.90│ 5.55│ 11.16│ 4.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.66│ 2.37│ -0.47│ 0.51│ 0.62│ -3.69│
│营业利润增长率 │ 4.70│ -7.28│ 18.53│ 3.52│ 13.80│ 12.89│
│净利润增长率 │ 3.51│ -6.23│ 4.31│ -1.05│ 8.95│ 23.04│
│净资产增长率 │ 8.14│ 3.87│ 7.00│ 10.38│ 7.57│ 4.46│
│总资产增长率 │ 0.49│ -0.86│ -0.11│ 1.14│ 1.05│ 0.47│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动所得│扩大反向保理（供│ 293666.10│ 215056.70│ 36.55│
│现金净额 │应商融资）规模，│ │ │ │
│ │部分资金支付从经│ │ │ │
│ │营付现重分类至筹│ │ │ │
│ │资付现，带动经营│ │ │ │
│ │活动现金流同比改│ │ │ │
│ │善 │ │ │ │
│投资活动所用│本期无大额设备投│ -48490.70│ -79003.70│ 38.62│
│现金净额 │资到期支付安排，│ │ │ │
│ │设备购置支出同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│融资活动(所 │贷款增长规模同比│ -217784.50│ 40746.00│ -634.49│
│用)/所得现金│下降、支付到期反│ │ │ │
│净额 │向保理（供应商融│ │ │ │
│ │资）款 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 27390.90│ 176799.00│ -84.51│
│价物增加/(减│ │ │ │ │
│少)净额 │ │ │ │ │
│期初结存的现│--- │ 466404.70│ 344139.80│ 35.53│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│--- │ -10426.20│ 176.30│ -6013.90│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│期末结存的现│--- │ 483369.40│ 521115.10│ -7.24│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物 │ │ │ │ │
│总资产 │--- │ 7762999.20│ 7725459.30│ 0.49│
│流动资产 │上半年已完工未结│ 4724908.10│ 4443677.70│ 6.33│
│ │算项目增加导致合│ │ │ │
│ │同资产增加人民币│ │ │ │
│ │4,836,624千元 │ │ │ │
│非流动资产 │上半年本集团固定│ 3038091.10│ 3281781.60│ -7.43│
│ │资产和长期待摊费│ │ │ │
│ │用正常计提折旧和│ │ │ │
│ │摊销 │ │ │ │
│总负债 │短期借款增加人民│ 6760301.00│ 6798889.10│ -0.57│
│ │币1,783,779千元 │ │ │ │
│ │，合同负债减少人│ │ │ │
│ │民币1,807,040千 │ │ │ │
│ │元，其他应付款项│ │ │ │
│ │减少人民币247,46│ │ │ │
│ │3千元综合影响 │ │ │ │
│流动负债 │--- │ 6589109.80│ 6629917.60│ -0.62│
│非流动负债 │递延收益增加人民│ 171191.20│ 168971.50│ 1.31│
│ │币19,232千元综合│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│本公司股东应│--- │ 1000806.70│ 925440.40│ 8.14│
│占总权益 │ │ │ │ │
│营业收入 │海外管道、油气田│ 3766425.80│ 3705075.10│ 1.66│
│ │地面建设项目工作│ │ │ │
│ │量增加，推动收入│ │ │ │
│ │同比上升 │ │ │ │
│营业成本 │受工程建设业务工│ 3446542.20│ 3392392.60│ 1.60│
│ │作量和收入增长影│ │ │ │
│ │响，材料消耗、分│ │ │ │
│ │包费用等相关成本│ │ │ │
│ │相应增加 │ │ │ │
│销售费用 │受阶段性市场环境│ 3004.00│ 3091.90│ -2.84│
│ │影响，部分产品销│ │ │ │
│ │量有所回落，仓储│ │ │ │
│ │支出相应减少 │ │ │ │
│管理费用 │加强非生产性费用│ 90033.10│ 90128.40│ -0.11│
│ │管控，运输费等非│ │ │ │
│ │生产性费用同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│财务费用 │美元及关联货币贬│ 54688.90│ 42737.90│ 27.96│
│ │值导致汇兑损失同│ │ │ │
│ │比增加，且变动超│ │ │ │
│ │出融资成本下降减│ │ │ │
│ │少的利息支出 │ │ │ │
│研发费用 │为配合国家油气重│ 76520.30│ 88253.70│ -13.30│
│ │大专项研发，部分│ │ │ │
│ │配套研发项目实施│ │ │ │
│ │进度有所滞后 │ │ │ │
│预计负债 │--- │ 8780.70│ 8882.90│ -1.15│
│专项储备 │安全生产费用使用│ 58837.90│ 33957.70│ 73.27│
│ │进度滞后计提进度│ │ │ │
│应交税费 │上半年缴纳增值税│ 43963.50│ 101503.30│ -56.69│
│ │及个人所得税 │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 506507.20│ 500821.30│ 1.14│
│应收款项 │--- │ 1031319.40│ 1117456.80│ -7.71│
│应收款项融资│年初存量票据到期│ 140211.60│ 402935.60│ -65.20│
│ │回款与提前贴现变│ │ │ │
│ │现以及业主缩减票│ │ │ │
│ │据结算规模 │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 64568.10│ 51415.30│ 25.58│
│存货 │部分在建劳务项目│ 257824.50│ 112500.50│ 129.18│
│ │尚未满足收入确认│ │ │ │
│ │条件，合同履约成│ │ │ │
│ │本随项目推进而增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 2049232.50│ 1706596.20│ 20.08│
│其他流动资产│--- │ 368970.80│ 301094.20│ 22.54│
│长期股权投资│--- │ 10573.10│ 14542.60│ -27.30│
│其他权益工具│--- │ 13583.40│ 13583.40│ 0.00│
│投资 │ │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 2256185.00│ 2380316.70│ -5.21│
│在建工程 │--- │ 47455.20│ 62869.80│ -24.52│
│使用权资产 │--- │ 87410.90│ 76154.60│ 14.78│
│无形资产 │--- │ 32919.50│ 36579.20│ -10.00│
│长期待摊费用│--- │ 569056.50│ 677597.50│ -16.02│
│短期借款 │--- │ 3003142.10│ 2831104.40│ 6.08│
│应付票据 │--- │ 190604.70│ 177305.00│ 7.50│
│应付账款 │--- │ 2276183.50│ 2301695.30│ -1.11│
│合同负债 │--- │ 581066.10│ 761770.10│ -23.72│
│其他应付款 │--- │ 338741.00│ 345220.30│ -1.88│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 67883.80│ 40689.60│ 66.83│
│非流动负债 │借款和租赁负债增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 105188.80│ 109583.90│ -4.01│
│租赁负债 │--- │ 40140.30│ 35260.10│ 13.84│
│长期应付款 │--- │ 14554.70│ 12055.60│ 20.73│
│递延收益 │--- │ 10327.20│ 8404.00│ 22.88│
│其他综合收益│--- │ -2286.70│ -1818.90│ -25.72│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│经营活动产生│上年同期业主集中│ 62483.20│ 166665.30│ -62.51│
│的现金流量净│结算部分款项，导│ │ │ │
│额 │致上年同期收款较│ │ │ │
│ │高 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 506507.20│ 500821.30│ 364851.40│ 281611.60│ 183822.90│ 250822.40│
│存货 │ 257824.50│ 112500.50│ 100950.10│ 120429.50│ 111634.10│ 108830.40│
│应收票据及应收账款 │ 1031319.40│ 1117456.80│ 1329482.70│ 1060224.20│ 1053721.70│ 815101.90│
│合同资产 │ 2049232.50│ 1706596.20│ 1676375.40│ 1620324.80│ 1561389.90│ 1354689.50│
│预付款项 │ 64568.10│ 51415.30│ 59574.70│ 51144.30│ 40657.80│ 33855.50│
│其他应收款 │ 297891.10│ 241618.60│ 284847.90│ 276014.10│ 319660.20│ 255229.20│
│流动资产合计 │ 4716525.20│ 4434438.50│ 4333496.80│ 3932541.50│ 3654006.90│ 3171926.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10573.10│ 14542.60│ 25155.10│ 55349.60│ 5021.50│ 4704.80│
│固定资产净额 │ 2256185.00│ 2380316.70│ 2423881.40│ 2487082.10│ 2489660.70│ 2346178.10│
│在建工程 │ 47455.20│ 62869.80│ 79348.70│ 69561.40│ 46738.50│ 66836.40│
│无形资产 │ 32919.50│ 36579.20│ 42422.60│ 44277.80│ 48149.00│ 50659.60│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 3046474.00│ 3291020.80│ 3400513.70│ 3583755.90│ 3466044.80│ 3233318.10│
│资产总计 │ 7762999.20│ 7725459.30│ 7734010.50│ 7516297.40│ 7120051.70│ 6405244.70│
│应付票据及应付账款 │ 2466788.20│ 2479000.30│ 3165381.50│ 3519568.80│ 3359145.30│ 2989034.80│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 581066.10│ 761770.10│ 790991.70│ 536127.40│ 511581.90│ 354793.80│
│流动负债 │ 6574555.10│ 6617862.00│ 6810279.50│ 6612717.60│ 6244499.80│ 5499199.60│
│长期借款 │ 105188.80│ 109583.90│ ---│ 31872.20│ 48055.70│ 155468.60│
│长期应付款 │ 14554.70│ 12055.60│ 9098.70│ 5882.90│ 7465.70│ 2888.50│
│非流动负债 │ 185745.90│ 181027.10│ 58850.80│ 101259.60│ 132820.00│ 219893.40│
│负债合计 │ 6760301.00│ 6798889.10│ 6869130.30│ 6713977.20│ 6377319.80│ 5719093.00│
│实收资本 │ 1895704.60│ 1895704.60│ 1897941.20│ 1898434.00│ 1898434.00│ 1898434.00│
│资本公积金 │ 1170125.80│ 1170125.80│ 1172045.20│ 1171777.30│ 1171777.30│ 1171777.30│
│盈余公积 │ 20038.30│ 20038.30│ 20038.30│ 20038.30│ 20038.30│ 20038.30│
│未分配利润 │ -2141613.20│ -2192567.10│ -2258451.20│ -2321576.10│ -2380739.20│ -2425633.80│
│少数股东权益 │ 1891.50│ 1129.80│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 1000806.70│ 925440.40│ 864880.20│ 802320.20│ 742731.90│ 686151.70│
│股东权益合计 │ 1002698.20│ 926570.20│ 864880.20│ 802320.20│ 742731.90│ 686151.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 506507.20│ 418240.30│ 500821.30│ 498891.00│ 539876.30│ 486796.40│
│存货 │ 257824.50│ 210208.20│ 112500.50│ 339944.80│ 264723.20│ 176900.70│
│应收票据及应收账款 │ 1031319.40│ 992913.40│ 1117456.80│ 915307.80│ 1025144.60│ 1020945.60│
│合同资产 │ 2049232.50│ 1950273.50│ 1706596.20│ 2180068.40│ 2000027.30│ 1981604.70│
│预付款项 │ 64568.10│ 64135.30│ 51415.30│ 66892.30│ 64861.60│ 67814.50│
│其他应收款 │ 297891.10│ 247582.40│ 241618.60│ 306320.80│ 358756.80│ 314008.40│
│流动资产合计 │ 4716525.20│ 4487502.50│ 4434438.50│ 4716249.60│ 4635652.50│ 4472933.00│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10573.10│ 11011.00│ 14542.60│ 9988.30│ 13719.30│ 23061.30│
│固定资产净额 │ 2256185.00│ 2311543.40│ 2380316.70│ 2278063.70│ 2312174.10│ 2357734.30│
│在建工程 │ 47455.20│ 52238.80│ 62869.80│ 71605.90│ 79402.00│ 85024.80│
│无形资产 │ 32919.50│ 33693.30│ 36579.20│ 29127.70│ 32932.80│ 36954.30│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 3046474.00│ 3171263.40│ 3291020.80│ 3105770.50│ 3179245.80│ 3297593.30│
│资产总计 │ 7762999.20│ 7658765.90│ 7725459.30│ 7822020.10│ 7814898.30│ 7770526.30│
│应付票据及应付账款 │ 2466788.20│ 2512362.10│ 2479000.30│ 2744321.50│ 2868115.90│ 3247570.70│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 581066.10│ 607838.40│ 761770.10│ 572288.80│ 564855.40│ 688053.10│
│流动负债 │ 6574555.10│ 6495640.10│ 6617862.00│ 6733916.50│ 6793455.80│ 6794795.70│
│长期借款 │ 105188.80│ 123506.40│ 109583.90│ 52182.50│ 19991.80│ ---│
│长期应付款 │ 14554.70│ 14043.60│ 12055.60│ 14771.40│ 12228.30│ 11898.20│
│非流动负债 │ 185745.90│ 199979.70│ 181027.10│ 133457.20│ 91093.50│ 72243.60│
│负债合计 │ 6760301.00│ 6695619.80│ 6798889.10│ 6867373.70│ 6884549.30│ 6867039.30│
│实收资本 │ 1895704.60│ 1895704.60│ 1895704.60│ 1895704.60│ 1895704.60│ 1897941.20│
│资本公积金 │ 1170125.80│ 1170125.80│ 1170125.80│ 1170084.90│ 1170084.90│ 1172045.20│
│盈余公积 │ 20038.30│ 20038.30│ 20038.30│ 20038.30│ 20038.30│ 20038.30│
│未分配利润 │ -2141613.20│ -2172092.00│ -2192567.10│ -2191537.30│ -2209225.60│ -2236616.00│
│少数股东权益 │ 1891.50│ 1891.50│ 1129.80│ 4.50│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 1000806.70│ 961254.60│ 925440.40│ 954641.90│ 930349.00│ 903487.00│
│股东权益合计 │ 1002698.20│ 963146.10│ 926570.20│ 954646.40│ 930349.00│ 903487.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3766425.80│ 8071217.80│ 8109617.80│ 7998093.90│ 7377268.80│ 6953305.30│
│营业总成本 │ 3689081.70│ 8006760.60│ 8055504.20│ 7997242.60│ 7313947.20│ 6955798.90│
│营业税金及附加 │ 18293.20│ 37356.70│ 32596.80│ 32988.50│ 29109.10│ 23802.10│
│销售费用 │ 3004.00│ 8220.90│ 8448.50│ 8268.90│ 7504.40│ 8046.30│
│财务费用 │ 54688.90│ 88257.80│ 72952.10│ 89407.30│ 62759.60│ 86413.50│
│管理费用 │ 90033.10│ 228758.70│ 240565.90│ 239448.60│ 230328.60│ 218473.90│
│资产减值损失 │ -1168.90│ -113.10│ -13321.80│ -70.70│ -9988.30│ 282.60│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1133.90│ 3330.30│ 1.70│ 5503.30│ 2695.90│ 3826.10│
│营业利润 │ 82522.00│ 122856.00│ 103651.20│ 89996.90│ 73239.20│ 34767.80│
│营业外收入 │ 3958.80│ 12241.60│ 13219.70│ 13818.70│ 15106.70│ 16869.70│
│营业外支出 │ 8110.90│ 15168.60│ 3618.60│ 10981.60│ 15409.80│ 2585.30│
│利润总额 │ 78369.90│ 119929.00│ 113252.30│ 92834.00│ 72936.10│ 49052.20│
│所得税 │ 27415.20│ 53924.20│ 50091.70│ 33912.40│ 26554.70│ 31073.10│
│净利润 │ 50954.70│ 66004.80│ 63160.60│ 58921.60│ 46381.40│ 17979.10│
│归属母公司净利润 │ 50953.90│ 65884.10│ 63160.60│ 58921.60│ 46381.40│ 17979.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3766425.80│ 1827386.80│ 8071217.80│ 5516284.00│ 3705075.10│ 1785031.20│
│营业总成本 │ 3689081.70│ 1790809.80│ 8006760.60│ 5416341.30│ 3634591.10│ 1745578.50│
│营业税金及附加 │ 18293.20│ 11079.10│ 37356.70│ 25127.80│ 17986.60│ 10168.20│
│销售费用 │ 3004.00│ 1256.60│ 8220.90│ 4457.90│ 3091.90│ 1219.10│
│财务费用 │ 54688.90│ 27668.50│ 88257.80│ 64505.70│ 42737.90│ 20856.80│
│管理费用 │ 90033.10│ 54548.70│ 228758.70│ 136195.10│ 90128.40│ 44318.90│
│资产减值损失 │ -1168.90│ ---│ -113.10│ -966.90│ -966.90│ 0.40│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1133.90│ -1999.50│ 3330.30│ -2783.40│ -2868.30│ -1004.50│
│营业利润 │ 82522.00│ 36828.60│ 122856.00│ 111602.70│ 78820.70│ 39720.20│
│营业外收入 │ 3958.80│ 1346.80│ 12241.60│ 9547.60│ 4972.00│ 1066.10│
│营业外支出 │ 8110.90│ 3590.20│ 15168.60│ 8543.50│ 5495.70│ 2791.40│
│利润总额 │ 78369.90│ 34585.20│ 119929.00│ 112606.80│ 78297.00│ 37994.90│
│所得税 │ 27415.20│ 14109.40│ 53924.20│ 45689.00│ 29071.40│ 16159.70│
│净利润 │ 50954.70│ 20475.80│ 66004.80│ 66917.80│ 49225.60│ 21835.20│
│归属母公司净利润 │ 50953.90│ 20475.10│ 65884.10│ 66913.90│ 49225.60│ 21835.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 3619071.90│ 8495041.00│ 8328034.40│ 8312279.80│ 7818118.00│ 6763067.60│
│经营活动现金流出 │ 3325405.80│ 7830446.40│ 8017949.00│ 7754588.50│ 7398331.10│ 6142376.70│
│经营活动现金流量净额│ 293666.10│ 664594.60│ 310085.40│ 557691.30│ 419786.90│ 620690.90│
│投资活动现金流入 │ 2202.50│ 22893.80│ 22291.50│ 9421.90│ 6683.50│ 8723.90│
│投资活动现金流出 │ 50693.20│ 276382.00│ 368137.90│ 415360.20│ 401799.70│ 334068.20│
│投资活动现金流量净额│ -48490.70│ -253488.20│ -345846.40│ -405938.30│ -395116.20│ -325344.30│
│筹资活动现金流入 │ 1435359.10│ 3315099.10│ 3428905.00│ 2735150.40│ 4457101.00│ 6084838.30│
│筹资活动现金流出 │ 1653143.60│ 3598610.00│ 3324440.50│ 2790973.00│ 4562225.90│ 6279659.00│
│筹资活动现金流量净额│ -217784.50│ -283510.90│ 104464.50│ -55822.60│ -105124.90│ -194820.70│
│汇率变动对现金的影响│ -10426.10│ -5330.70│ -3443.50│ 2834.40│ 13038.60│ -5330.50│
│现金及等价物净增加额│ 16964.80│ 122264.80│ 65260.00│ 98764.80│ -67415.60│ 95195.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
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│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│经营活动现金流入 │ 3619071.90│ 1986034.80│ 8495041.00│ 5777780.30│ 3659495.80│ 2078810.50│
│经营活动现金流出 │ 3325405.80│ 1923551.60│ 7830446.40│ 5467716.10│ 3444439.10│ 1912145.20│
│经营活动现金流量净额│ 293666.10│ 62483.20│ 664594.60│ 310064.20│ 215056.70│ 166665.30│
│投资活动现金流入 │ 2202.50│ 1230.50│ 22893.80│ 11386.20│ 7005.50│ 533.10│
│投资活动现金流出 │ 50693.20│ 14408.30│ 276382.00│ 130406.30│ 86009.20│ 34318.20│
│投资活动现金流量净额│ -48490.70│ -13177.80│ -253488.20│ -119020.10│ -79003.70│ -33785.10│
│筹资活动现金流入 │ 1435359.10│ 806861.30│ 3315099.10│ 2462382.50│ 1285691.80│ 514000.00│
│筹资活动现金流出 │ 1653143.60│ 925719.90│ 3598610.00│ 2514129.00│ 1244945.80│ 525429.50│
│筹资活动现金流量净额│ -217784.50│ -118858.60│ -283510.90│ -51746.50│ 40746.00│ -11429.50│
│汇率变动对现金的影响│ -10426.10│ -4941.00│ -5330.70│ -2421.70│ 176.30│ 627.30│
│现金及等价物净增加额│ 16964.80│ -74494.20│ 122264.80│ 136875.90│ 176975.30│ 122078.00│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 1785031.20│ 22.12│ 21835.20│ 33.14│
│二季报 │ 1920043.90│ 23.79│ 27390.40│ 41.57│
│三季报 │ 1811208.90│ 22.44│ 17688.30│ 26.85│
│四季报 │ 2554933.80│ 31.65│ -1029.80│ -1.56│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 1853334.00│ 22.85│ 17746.60│ 28.10│
│二季报 │ 1828810.40│ 22.55│ 27434.10│ 43.44│
│三季报 │ 1806329.60│ 22.27│ 22441.90│ 35.53│
│四季报 │ 2621143.80│ 32.32│ -4462.00│ -7.06│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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