财务分析☆ ◇600874 创业环保 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 48842.69│ 86235.72│ 80721.06│ 86520.70│ 75125.40│ 69318.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 80721.06│ 86520.71│ 75125.40│ 69318.90│
│净利润增长率(%) │ 3.28│ 6.83│ -6.70│ 15.17│ 8.38│ 21.60│
│扣非净利润(万) │ 45119.86│ 77015.91│ 72313.09│ 77874.20│ 66366.20│ 61359.80│
│营业总收(未调整:万) │ 224936.72│ 476007.10│ 482745.30│ 466508.30│ 452216.70│ 453557.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 482745.30│ 466508.30│ 452216.70│ 453557.90│
│总营收同比增长率(%) │ 3.28│ -1.40│ 3.48│ 3.16│ -0.30│ 34.83│
│加权净资产收益率(%) │ 4.65│ 8.65│ 8.35│ 9.89│ 9.88│ 10.11│
│资产负债比率(%) │ 54.68│ 56.10│ 57.08│ 58.24│ 58.63│ 61.53│
│净利润现金含量(%) │ 187.56│ 382.94│ 171.21│ 114.66│ 121.40│ 135.14│
│基本每股收益(元) │ 0.3100│ 0.5500│ 0.5100│ 0.5500│ 0.5100│ 0.4900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2900│ 0.4900│ 0.4600│ 0.5000│ 0.4500│ 0.4300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3110│ 0.5491│ 0.5140│ 0.5509│ 0.4784│ 0.4857│
│每股资本公积金(元) │ 0.7068│ 0.7068│ 0.7100│ 0.7099│ 0.7076│ 0.3069│
│每股未分配利润(元) │ 4.3303│ 4.2283│ 3.9056│ 3.5980│ 3.2319│ 3.2074│
│每股净资产(元) │ 6.6349│ 6.5329│ 6.1569│ 5.8088│ 5.3995│ 4.9888│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5833│ 2.1028│ 0.8800│ 0.6317│ 0.5808│ 0.6564│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 48842.69│ 27637.79│ 86235.72│ 70187.18│ 47292.05│ 25476.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 47292.05│ 25476.11│
│净利润增长率(%) │ 3.28│ 8.49│ 6.83│ 3.59│ 12.09│ 1.26│
│扣非净利润(万) │ 45119.86│ 25998.99│ 77015.91│ 59756.41│ 39639.36│ 23760.64│
│营业总收(未调整:万) │ 224936.72│ 114890.57│ 476007.10│ 344711.37│ 217791.55│ 110242.85│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 217791.55│ 110242.85│
│总营收同比增长率(%) │ 3.28│ 4.22│ -1.40│ 1.70│ -1.81│ 2.05│
│加权净资产收益率(%) │ 4.65│ 2.66│ 8.65│ 7.10│ 4.80│ 2.60│
│资产负债比率(%) │ 54.68│ 55.08│ 56.10│ 56.78│ 56.64│ 56.59│
│净利润现金含量(%) │ 187.56│ -44.88│ 382.94│ 74.27│ 109.50│ -25.77│
│基本每股收益(元) │ 0.3100│ 0.1760│ 0.5500│ 0.4500│ 0.3000│ 0.1620│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2900│ 0.1656│ 0.4900│ 0.3805│ 0.2500│ 0.1513│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3110│ 0.1760│ 0.5491│ 0.4469│ 0.3011│ 0.1622│
│每股资本公积金(元) │ 0.7068│ 0.7068│ 0.7068│ 0.7068│ 0.7068│ 0.7100│
│每股未分配利润(元) │ 4.3303│ 4.4043│ 4.2283│ 4.1826│ 4.0368│ 4.0679│
│每股净资产(元) │ 6.6349│ 6.7088│ 6.5329│ 6.4307│ 6.2849│ 6.3191│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5833│ -0.0790│ 2.1028│ 0.3320│ 0.3298│ -0.0418│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.34│ 2.64│ 1.49│ 1.45│ 1.90│ 1.51│
│速动比率 │ 2.33│ 2.63│ 1.49│ 1.44│ 1.89│ 1.50│
│资产负债比率(%) │ 54.68│ 56.10│ 57.08│ 58.24│ 58.63│ 61.53│
│产权比率 │ 1.34│ 1.42│ 1.48│ 1.56│ 1.59│ 1.82│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.22│ 0.88│ 0.30│ 0.23│ 0.27│ 0.29│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.34│ 2.68│ 2.64│ 2.07│ 1.55│ 1.62│
│速动比率 │ 2.33│ 2.67│ 2.63│ 2.06│ 1.54│ 1.61│
│资产负债比率(%) │ 54.68│ 55.08│ 56.10│ 56.78│ 56.64│ 56.59│
│产权比率 │ 1.34│ 1.36│ 1.42│ 1.47│ 1.46│ 1.45│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.22│ -0.03│ 0.88│ 0.14│ 0.11│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.56│ 1.27│ 1.41│ 1.55│ 1.78│ 2.12│
│存货周转率 │ 29.58│ 70.66│ 76.28│ 85.13│ 112.74│ 162.30│
│流动资产周转率 │ 0.23│ 0.57│ 0.74│ 0.74│ 0.81│ 1.05│
│固定资产周转率 │ 1.38│ 3.01│ 3.48│ 4.24│ 4.80│ 5.09│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.19│ 0.19│ 0.20│ 0.21│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.56│ 0.27│ 1.27│ 0.84│ 0.57│ 0.29│
│存货周转率 │ 29.58│ 15.83│ 70.66│ 55.14│ 34.80│ 17.03│
│流动资产周转率 │ 0.23│ 0.12│ 0.57│ 0.47│ 0.31│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 1.38│ 0.70│ 3.01│ 2.20│ 1.38│ 0.74│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.04│ 0.19│ 0.13│ 0.09│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.69│ 8.41│ 8.35│ 9.48│ 8.86│ 9.74│
│销售毛利率 │ 39.97│ 38.28│ 39.78│ 39.03│ 33.97│ 29.70│
│营业利润率 │ 27.68│ 24.76│ 21.61│ 23.64│ 21.45│ 19.78│
│销售净利率 │ 22.82│ 19.25│ 18.04│ 19.37│ 17.97│ 15.85│
│总资产净利率 │ 1.99│ 3.58│ 3.51│ 3.81│ 3.69│ 3.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.69│ 2.62│ 8.41│ 6.95│ 4.79│ 2.57│
│销售毛利率 │ 39.97│ 39.42│ 38.28│ 35.68│ 37.48│ 39.84│
│营业利润率 │ 27.68│ 30.80│ 24.76│ 25.55│ 26.88│ 29.08│
│销售净利率 │ 22.82│ 25.28│ 19.25│ 21.49│ 22.54│ 23.82│
│总资产净利率 │ 1.99│ 1.12│ 3.58│ 2.89│ 1.94│ 1.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.28│ -1.40│ 3.48│ 3.16│ -0.30│ 34.83│
│营业利润增长率 │ 6.38│ 12.98│ -5.39│ 13.68│ 8.13│ 24.06│
│净利润增长率 │ 3.28│ 6.83│ -6.70│ 15.17│ 8.38│ 21.60│
│净资产增长率 │ 1.56│ 6.11│ 5.99│ 7.58│ 19.09│ 8.02│
│总资产增长率 │ -1.51│ 3.22│ 2.84│ 6.49│ 9.04│ 12.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.28│ 4.22│ -1.40│ 1.70│ -1.81│ 2.05│
│营业利润增长率 │ 6.38│ 10.39│ 12.98│ 3.09│ 3.52│ 6.24│
│净利润增长率 │ 3.28│ 8.49│ 6.83│ 3.59│ 12.09│ 1.26│
│净资产增长率 │ 1.56│ 2.69│ 6.11│ 4.45│ 2.08│ 2.63│
│总资产增长率 │ -1.51│ 0.27│ 3.22│ 3.80│ 1.17│ 1.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │本期子公司应收票│ 866.96│ 3134.40│ -72.34│
│ │据到期或背书转让│ │ │ │
│应收款项融资│本期子公司应收票│ 300.00│ 1127.71│ -73.40│
│ │据到期或背书转让│ │ │ │
│开发支出 │绿能公司智慧能源│ 332.14│ 165.28│ 100.96│
│ │综合管理平台资本│ │ │ │
│ │化研发支出 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期摊销房屋装修│ 427.33│ 1412.18│ -69.74│
│ │、固定资产改良等│ │ │ │
│ │待摊费用 │ │ │ │
│其他非流动资│本期子公司巴彦公│ 38750.91│ 16838.59│ 130.13│
│产 │司购买水权 │ │ │ │
│短期借款 │本期子公司新增短│ 15450.71│ 9566.32│ 61.51│
│ │期借款 │ │ │ │
│预收款项 │本期子公司部分预│ 42.31│ 73.67│ -42.57│
│ │收租金转成本 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付年底计提│ 4602.31│ 11279.29│ -59.20│
│ │的部分绩效工资 │ │ │ │
│其他流动负债│已贴现的应收票据│ 668.83│ 1298.45│ -48.49│
│ │期末终止确认以及│ │ │ │
│ │待转销项税减少 │ │ │ │
│营业收入 │天津四厂来水量增│ 224936.72│ 217791.55│ 3.28│
│ │加，污水处理收入│ │ │ │
│ │增加；以及按照工│ │ │ │
│ │程进度，污水处理│ │ │ │
│ │、供冷供热、中水│ │ │ │
│ │配套工程建造业务│ │ │ │
│ │收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │公司持续优化运营│ 135025.89│ 136159.95│ -0.83│
│ │成本，成本下降 │ │ │ │
│销售费用 │危废业务销售费用│ 780.29│ 385.30│ 102.51│
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │人员费用等增加 │ 9643.51│ 9144.82│ 5.45│
│财务费用 │公司通过贷款置换│ 11830.46│ 14637.36│ -19.18│
│ │及调整利率，利息│ │ │ │
│ │支出减少 │ │ │ │
│研发费用 │根据科研项目开发│ 1471.11│ 1630.34│ -9.77│
│ │进度，本期公司研│ │ │ │
│ │发投入减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到天津市水│ 91608.01│ 51786.45│ 76.90│
│的现金流量净│务局支付的部分历│ │ │ │
│额 │史欠款，上年同期│ │ │ │
│ │无此事项 │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付建设及投│ -45020.49│ -66406.24│ 32.20│
│的现金流量净│资款等低于上年同│ │ │ │
│额 │期 │ │ │ │
│筹资活动产生│根据资金需求合理│ -90270.62│ -21052.83│ -328.78│
│的现金流量净│安排融资工作进度│ │ │ │
│额 │，本期借款收到的│ │ │ │
│ │现金减少 │ │ │ │
│投资收益 │去年同期处置子公│ 0.00│ 83.00│ -100.00│
│ │司香港公司股权确│ │ │ │
│ │认的投资收益，本│ │ │ │
│ │期无此事项 │ │ │ │
│信用减值损失│去年同期收回部分│ -4794.85│ 2528.66│ -289.62│
│ │以前年度已计提减│ │ │ │
│ │值的应收账款，转│ │ │ │
│ │回信用减值损失 │ │ │ │
│资产处置收益│去年同期子公司山│ 0.00│ -355.39│ 100.00│
│ │东郯创公司的填埋│ │ │ │
│ │场项目终止，确认│ │ │ │
│ │了相应的资产处置│ │ │ │
│ │损益，本期无此事│ │ │ │
│ │项 │ │ │ │
│营业外收入 │去年同期收到赔偿│ 13.88│ 28.64│ -51.53│
│ │款，本期无此事项│ │ │ │
│营业外支出 │本期子公司支付了│ 84.76│ 6.96│ 1118.18│
│ │滞纳金 │ │ │ │
│少数股东损益│非全资子公司的净│ 2483.54│ 1798.22│ 38.11│
│ │利润高于上年同期│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│经营活动产生│本期经营性收款低│ -12403.70│ -6564.77│ -88.94│
│的现金流量净│于上年同期 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 430050.30│ 471770.69│ 275699.20│ 261262.20│ 325206.00│ 213948.70│
│存货 │ 4867.44│ 4262.63│ 4053.51│ 3568.50│ 3114.40│ 2182.80│
│应收票据及应收账款 │ 405390.39│ 395029.37│ 362426.03│ 328961.80│ 275255.70│ 233367.30│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5113.88│ 4710.18│ 2231.43│ 1980.90│ 3522.30│ 2083.40│
│其他应收款 │ 71254.96│ 73086.52│ 9735.33│ 2076.60│ 1621.20│ 2929.30│
│流动资产合计 │ 953719.80│ 988026.45│ 685666.09│ 623565.40│ 634888.40│ 483712.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 21186.62│ 21186.62│ 19020.09│ 18865.00│ 19310.80│ 19500.00│
│固定资产净额 │ 158809.90│ 166814.12│ 148956.85│ 128692.30│ 91134.70│ 97327.30│
│在建工程 │ 26000.03│ 26262.63│ 23989.25│ 42144.60│ 15195.70│ 2966.00│
│无形资产 │ 986351.86│ 1003616.15│ 1094600.62│ 1089475.90│ 1013026.40│ 1033169.10│
│商誉 │ ---│ ---│ 0.00│ 15005.10│ 31981.30│ 40546.10│
│非流动资产合计 │ 1603621.31│ 1608460.77│ 1829832.08│ 1822500.00│ 1662079.00│ 1622816.70│
│资产总计 │ 2557341.11│ 2596487.23│ 2515498.17│ 2446065.40│ 2296967.40│ 2106529.20│
│应付票据及应付账款 │ 96174.27│ 108388.25│ 94696.52│ 66888.80│ 51115.90│ 42952.20│
│预收款项 │ 42.31│ 73.67│ 50.80│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 37513.29│ 33099.80│ 22171.74│ 41178.00│ 51347.10│ 56768.20│
│流动负债 │ 407238.81│ 373981.83│ 458755.76│ 430693.10│ 334682.30│ 321077.20│
│长期借款 │ 651506.35│ 741391.15│ 741440.73│ 725762.50│ 709730.50│ 719716.70│
│长期应付款 │ 9010.06│ 9424.02│ 10259.35│ 14096.00│ 16870.30│ 19625.60│
│非流动负债 │ 991151.51│ 1082600.70│ 977012.96│ 993796.20│ 1012055.80│ 975045.00│
│负债合计 │ 1398390.31│ 1456582.53│ 1435768.71│ 1424489.30│ 1346738.10│ 1296122.20│
│实收资本 │ 157041.81│ 157041.81│ 157041.81│ 157041.80│ 157041.80│ 142722.80│
│资本公积金 │ 111003.04│ 111003.04│ 111496.60│ 111479.30│ 111115.60│ 43794.90│
│盈余公积 │ 93866.81│ 93866.81│ 85001.87│ 78658.50│ 72238.90│ 67733.60│
│未分配利润 │ 680041.13│ 664020.17│ 613346.49│ 565038.10│ 507551.00│ 457768.50│
│少数股东权益 │ 116998.01│ 113972.87│ 112842.68│ 109358.40│ 102282.00│ 98387.20│
│归属母公司权益 │ 1041952.78│ 1025931.83│ 966886.77│ 912217.70│ 847947.30│ 712019.80│
│股东权益合计 │ 1158950.79│ 1139904.70│ 1079729.45│ 1021576.10│ 950229.30│ 810407.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 430050.30│ 428351.07│ 471770.69│ 259481.64│ 249391.65│ 247187.46│
│存货 │ 4867.44│ 4531.83│ 4262.63│ 3988.83│ 3771.46│ 3733.55│
│应收票据及应收账款 │ 405390.39│ 455403.33│ 395029.37│ 464528.11│ 406895.00│ 406420.62│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5113.88│ 4586.29│ 4710.18│ 5543.72│ 2579.20│ 2548.24│
│其他应收款 │ 71254.96│ 74878.58│ 73086.52│ 10979.41│ 12064.58│ 10227.08│
│流动资产合计 │ 953719.80│ 1009192.44│ 988026.45│ 773369.58│ 704697.24│ 701822.30│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 21186.62│ 21186.62│ 21186.62│ 19020.09│ 19020.09│ 19020.09│
│固定资产净额 │ 158809.90│ 161804.39│ 166814.12│ 164126.11│ 166239.15│ 148863.27│
│在建工程 │ 26000.03│ 26581.19│ 26262.63│ 32505.80│ 28138.91│ 45360.76│
│无形资产 │ 986351.86│ 992708.04│ 1003616.15│ 1070081.34│ 1078685.20│ 1087799.28│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1603621.31│ 1594201.83│ 1608460.77│ 1837738.35│ 1840124.02│ 1849289.42│
│资产总计 │ 2557341.11│ 2603394.27│ 2596487.23│ 2611107.93│ 2544821.26│ 2551111.72│
│应付票据及应付账款 │ 96174.27│ 92068.22│ 108388.25│ 113162.18│ 97189.70│ 87143.28│
│预收款项 │ 42.31│ 53.76│ 73.67│ 432.29│ 51.30│ 0.00│
│合同负债 │ 37513.29│ 36247.74│ 33099.80│ 31064.34│ 31413.92│ 24760.89│
│流动负债 │ 407238.81│ 376832.16│ 373981.83│ 373421.95│ 454212.70│ 432730.24│
│长期借款 │ 651506.35│ 716427.88│ 741391.15│ 778075.87│ 754801.05│ 777574.90│
│长期应付款 │ 9010.06│ 7821.15│ 9424.02│ 8204.42│ 8714.71│ 8660.85│
│非流动负债 │ 991151.51│ 1057068.19│ 1082600.70│ 1109266.98│ 987161.50│ 1010961.33│
│负债合计 │ 1398390.31│ 1433900.36│ 1456582.53│ 1482688.93│ 1441374.21│ 1443691.58│
│实收资本 │ 157041.81│ 157041.81│ 157041.81│ 157041.81│ 157041.81│ 157041.81│
│资本公积金 │ 111003.04│ 111003.04│ 111003.04│ 111003.04│ 111003.04│ 111496.60│
│盈余公积 │ 93866.81│ 93866.81│ 93866.81│ 85001.87│ 85001.87│ 85001.87│
│未分配利润 │ 680041.13│ 691657.96│ 664020.17│ 656836.56│ 633941.44│ 638822.60│
│少数股东权益 │ 116998.01│ 115924.30│ 113972.87│ 118535.71│ 116458.90│ 115057.26│
│归属母公司权益 │ 1041952.78│ 1053569.62│ 1025931.83│ 1009883.28│ 986988.16│ 992362.88│
│股东权益合计 │ 1158950.79│ 1169493.91│ 1139904.70│ 1128418.99│ 1103447.05│ 1107420.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 224936.72│ 476007.10│ 482745.30│ 466508.30│ 452216.70│ 453557.90│
│营业总成本 │ 161936.75│ 361244.26│ 363720.70│ 340967.80│ 349105.40│ 360469.90│
│营业税金及附加 │ 3185.49│ 6913.86│ 6126.27│ 4735.90│ 4554.50│ 4469.80│
│销售费用 │ 780.29│ 1686.49│ 1007.29│ 1147.10│ 1454.50│ 1183.50│
│财务费用 │ 11830.46│ 28828.60│ 34498.00│ 21314.20│ 18045.00│ 11669.20│
│管理费用 │ 9643.51│ 24144.12│ 24871.69│ 24012.70│ 22093.70│ 22483.30│
│资产减值损失 │ ---│ 0.00│ -14816.06│ -16975.30│ -10645.40│ -15181.90│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 0.00│ 2279.53│ 155.04│ -425.80│ -360.10│ ---│
│营业利润 │ 62270.21│ 117871.08│ 104328.15│ 110266.00│ 96996.10│ 89700.90│
│营业外收入 │ 13.88│ 112.77│ 507.66│ 613.30│ 165.70│ 117.30│
│营业外支出 │ 84.76│ 2921.73│ 129.57│ 258.30│ 232.00│ 212.30│
│利润总额 │ 62199.33│ 115062.13│ 104706.23│ 110621.00│ 96929.80│ 89605.90│
│所得税 │ 10873.09│ 23448.90│ 17640.13│ 20276.70│ 15669.30│ 17704.90│
│净利润 │ 51326.23│ 91613.23│ 87066.10│ 90344.30│ 81260.50│ 71901.00│
│归属母公司净利润 │ 48842.69│ 86235.72│ 80721.06│ 86520.70│ 75125.40│ 69318.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 224936.72│ 114890.57│ 476007.10│ 344711.37│ 217791.55│ 110242.85│
│营业总成本 │ 161936.75│ 81657.14│ 361244.26│ 265227.79│ 165526.82│ 80453.23│
│营业税金及附加 │ 3185.49│ 667.31│ 6913.86│ 4340.61│ 3569.04│ 989.37│
│销售费用 │ 780.29│ 262.40│ 1686.49│ 592.18│ 385.30│ 183.68│
│财务费用 │ 11830.46│ 5890.40│ 28828.60│ 21645.34│ 14637.36│ 7421.04│
│管理费用 │ 9643.51│ 4592.63│ 24144.12│ 14108.82│ 9144.82│ 4763.90│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 0.00│ 0.00│ 2279.53│ 83.00│ 83.00│ 172.94│
│营业利润 │ 62270.21│ 35386.63│ 117871.08│ 88076.84│ 58537.37│ 32056.89│
│营业外收入 │ 13.88│ 4.95│ 112.77│ 63.01│ 28.64│ 10.35│
│营业外支出 │ 84.76│ 72.86│ 2921.73│ 71.34│ 6.96│ 0.99│
│利润总额 │ 62199.33│ 35318.72│ 115062.13│ 88068.51│ 58559.05│ 32066.25│
│所得税 │ 10873.09│ 6271.10│ 23448.90│ 14006.29│ 9468.78│ 5807.40│
│净利润 │ 51326.23│ 29047.61│ 91613.23│ 74062.22│ 49090.28│ 26258.84│
│归属母公司净利润 │ 48842.69│ 27637.79│ 86235.72│ 70187.18│ 47292.05│ 25476.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 216525.58│ 633143.19│ 418671.38│ 396482.70│ 371442.60│ 392799.70│
│经营活动现金流出 │ 124917.57│ 302910.89│ 280469.71│ 297281.20│ 280237.50│ 299118.90│
│经营活动现金流量净额│ 91608.01│ 330232.30│ 138201.67│ 99201.50│ 91205.10│ 93680.80│
│投资活动现金流入 │ 1500.00│ 1726.03│ 19.56│ 2322.60│ 4089.40│ 497.40│
│投资活动现金流出 │ 46520.49│ 92853.39│ 74556.97│ 166633.20│ 72558.70│ 155239.50│
│投资活动现金流量净额│ -45020.49│ -91127.37│ -74537.41│ -164310.60│ -68469.30│ -154742.10│
│筹资活动现金流入 │ 53987.47│ 275600.00│ 316578.52│ 263014.30│ 340590.00│ 606772.40│
│筹资活动现金流出 │ 144258.09│ 316937.41│ 370829.02│ 259603.40│ 253847.00│ 501621.20│
│筹资活动现金流量净额│ -90270.62│ -41337.42│ -54250.50│ 3410.90│ 86743.00│ 105151.20│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -43683.09│ 197767.52│ 9413.76│ -61698.20│ 109478.80│ 44089.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 216525.58│ 57527.11│ 633143.19│ 252034.62│ 187107.47│ 69188.31│
│经营活动现金流出 │ 124917.57│ 69930.81│ 302910.89│ 199903.64│ 135321.02│ 75753.09│
│经营活动现金流量净额│ 91608.01│ -12403.70│ 330232.30│ 52130.98│ 51786.45│ -6564.77│
│投资活动现金流入 │ 1500.00│ 1500.00│ 1726.03│ 0.00│ ---│ 840.24│
│投资活动现金流出 │ 46520.49│ 12414.19│ 92853.39│ 79543.61│ 66406.24│ 49112.10│
│投资活动现金流量净额│ -45020.49│ -10914.19│ -91127.37│ -79543.61│ -66406.24│ -48271.86│
│筹资活动现金流入 │ 53987.47│ 26582.49│ 275600.00│ 258782.58│ 114917.72│ 99159.16│
│筹资活动现金流出 │ 144258.09│ 47425.68│ 316937.41│ 257738.12│ 135970.55│ 72834.26│
│筹资活动现金流量净额│ -90270.62│ -20843.19│ -41337.42│ 1044.46│ -21052.83│ 26324.90│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -43683.09│ -44161.08│ 197767.52│ -26368.17│ -35672.63│ -28511.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 110242.85│ 23.16│ 25476.11│ 29.54│
│二季报 │ 107548.70│ 22.59│ 21815.95│ 25.30│
│三季报 │ 126919.82│ 26.66│ 22895.12│ 26.55│
│四季报 │ 131295.73│ 27.58│ 16048.55│ 18.61│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 108027.80│ 22.38│ 25159.60│ 31.17│
│二季报 │ 113788.80│ 23.57│ 17033.20│ 21.10│
│三季报 │ 117125.90│ 24.26│ 25563.20│ 31.67│
│四季报 │ 143802.80│ 29.79│ 12965.06│ 16.06│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|