财务分析☆ ◇600888 新疆众和 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 82013.04│ 66194.51│ 120324.81│ 156141.21│ 154784.50│ 85304.21│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 119929.60│ 156141.21│ 154784.50│ 85304.21│
│净利润增长率(%) │ 54.55│ -44.81│ -22.94│ 0.88│ 81.45│ 142.97│
│扣非净利润(万) │ 76900.27│ 60907.65│ 99204.48│ 142224.49│ 145752.11│ 93067.36│
│营业总收(未调整:万) │ 747611.07│ 789438.51│ 732094.90│ 653470.20│ 773542.48│ 822554.43│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 732094.90│ 653470.20│ 773542.48│ 822554.43│
│总营收同比增长率(%) │ 25.50│ 7.83│ 12.03│ -15.52│ -5.96│ 43.88│
│加权净资产收益率(%) │ 6.51│ 5.91│ 11.75│ 17.63│ 20.44│ 14.32│
│资产负债比率(%) │ 43.81│ 42.67│ 37.78│ 41.76│ 40.94│ 50.26│
│净利润现金含量(%) │ 83.62│ 56.42│ 57.63│ 39.65│ 69.30│ 80.70│
│基本每股收益(元) │ 0.5456│ 0.4762│ 0.8755│ 1.1650│ 1.1617│ 0.6961│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4951│ 0.4382│ 0.7217│ 1.0611│ 1.0939│ 0.7595│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5281│ 0.4716│ 0.8743│ 1.1568│ 1.1465│ 0.6331│
│每股资本公积金(元) │ 3.4146│ 3.1252│ 2.9682│ 2.8831│ 2.8373│ 2.6932│
│每股未分配利润(元) │ 3.5972│ 3.5394│ 3.4509│ 2.8214│ 2.1077│ 1.2583│
│每股净资产(元) │ 8.5191│ 8.1913│ 7.9320│ 7.0592│ 6.1984│ 5.0770│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4416│ 0.2660│ 0.5039│ 0.4587│ 0.7945│ 0.5109│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 82013.04│ 52268.92│ 26465.19│ 66194.51│ 53064.36│ 39138.85│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 53064.36│ 39138.85│
│净利润增长率(%) │ 54.55│ 33.55│ 19.52│ -44.81│ -39.15│ -38.48│
│扣非净利润(万) │ 76900.27│ 46013.17│ 24716.40│ 60907.65│ 47551.41│ 37059.19│
│营业总收(未调整:万) │ 747611.07│ 408537.28│ 178800.76│ 789438.51│ 595721.73│ 400334.01│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 595721.73│ 400334.01│
│总营收同比增长率(%) │ 25.50│ 2.05│ -4.85│ 7.83│ 8.22│ 10.95│
│加权净资产收益率(%) │ 6.51│ 4.32│ 2.26│ 5.91│ 4.68│ 3.44│
│资产负债比率(%) │ 43.81│ 43.78│ 39.98│ 42.67│ 37.90│ 39.05│
│净利润现金含量(%) │ 83.62│ 86.65│ 19.70│ 56.42│ 89.90│ 78.82│
│基本每股收益(元) │ 0.5456│ 0.3596│ 0.1885│ 0.4762│ 0.3830│ 0.2835│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4951│ 0.3166│ 0.1591│ 0.4382│ 0.3388│ 0.2684│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5281│ 0.3365│ 0.1704│ 0.4716│ 0.3780│ 0.2788│
│每股资本公积金(元) │ 3.4146│ 3.4098│ 3.4066│ 3.1252│ 3.0803│ 3.0740│
│每股未分配利润(元) │ 3.5972│ 3.4049│ 3.3693│ 3.5394│ 3.4915│ 3.3923│
│每股净资产(元) │ 8.5191│ 8.3491│ 8.2427│ 8.1913│ 8.0405│ 7.9183│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4416│ 0.2916│ 0.0336│ 0.2660│ 0.3398│ 0.2198│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.99│ 1.99│ 1.70│ 1.80│ 1.64│ 1.53│
│速动比率 │ 1.50│ 1.47│ 1.33│ 1.31│ 1.11│ 1.17│
│资产负债比率(%) │ 43.81│ 42.67│ 37.78│ 41.76│ 40.94│ 50.26│
│产权比率 │ 0.85│ 0.81│ 0.61│ 0.72│ 0.70│ 1.02│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.09│ 0.15│ 0.16│ 0.33│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.99│ 1.92│ 2.47│ 1.99│ 1.78│ 1.76│
│速动比率 │ 1.50│ 1.41│ 1.83│ 1.47│ 1.33│ 1.38│
│资产负债比率(%) │ 43.81│ 43.78│ 39.98│ 42.67│ 37.90│ 39.05│
│产权比率 │ 0.85│ 0.85│ 0.73│ 0.81│ 0.66│ 0.69│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.09│ 0.01│ 0.09│ 0.11│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 14.88│ 19.24│ 18.43│ 17.86│ 23.89│ 24.23│
│存货周转率 │ 2.74│ 3.73│ 3.66│ 3.09│ 3.99│ 4.99│
│流动资产周转率 │ 0.82│ 0.98│ 0.99│ 1.07│ 1.31│ 1.46│
│固定资产周转率 │ 0.93│ 1.39│ 1.30│ 1.25│ 1.61│ 1.75│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.39│ 0.42│ 0.42│ 0.55│ 0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 14.88│ 8.95│ 3.46│ 19.24│ 10.99│ 8.41│
│存货周转率 │ 2.74│ 1.45│ 0.65│ 3.73│ 2.99│ 2.01│
│流动资产周转率 │ 0.82│ 0.46│ 0.21│ 0.98│ 0.76│ 0.48│
│固定资产周转率 │ 0.93│ 0.54│ 0.32│ 1.39│ 1.04│ 0.71│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.17│ 0.08│ 0.39│ 0.31│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.20│ 5.72│ 10.92│ 16.19│ 18.50│ 12.47│
│销售毛利率 │ 15.29│ 8.98│ 10.85│ 15.46│ 17.00│ 13.34│
│营业利润率 │ 13.44│ 8.82│ 16.63│ 25.12│ 21.06│ 10.96│
│销售净利率 │ 11.07│ 8.39│ 16.46│ 23.97│ 20.20│ 10.44│
│总资产净利率 │ 3.46│ 3.29│ 6.97│ 10.09│ 11.05│ 6.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.20│ 4.03│ 2.07│ 5.72│ 4.67│ 3.50│
│销售毛利率 │ 15.29│ 17.53│ 20.70│ 8.98│ 8.91│ 9.92│
│营业利润率 │ 13.44│ 16.28│ 16.76│ 8.82│ 9.08│ 9.86│
│销售净利率 │ 11.07│ 12.91│ 14.74│ 8.39│ 8.97│ 9.84│
│总资产净利率 │ 3.46│ 2.23│ 1.16│ 3.29│ 2.82│ 2.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 25.50│ 7.83│ 12.03│ -15.52│ -5.96│ 43.88│
│营业利润增长率 │ 85.74│ -42.54│ -25.86│ 0.80│ 80.60│ 142.19│
│净利润增长率 │ 54.55│ -44.81│ -22.94│ 0.88│ 81.45│ 142.97│
│净资产增长率 │ 14.25│ 4.47│ 14.23│ 15.23│ 22.33│ 42.30│
│总资产增长率 │ 16.75│ 21.63│ 6.77│ 16.58│ 2.83│ 19.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 25.50│ 2.05│ -4.85│ 7.83│ 8.22│ 10.95│
│营业利润增长率 │ 85.74│ 68.54│ 42.83│ -42.54│ -39.34│ -39.23│
│净利润增长率 │ 54.55│ 33.55│ 19.52│ -44.81│ -39.15│ -38.48│
│净资产增长率 │ 14.25│ 11.97│ 10.54│ 4.47│ 2.48│ 0.93│
│总资产增长率 │ 16.75│ 14.53│ 6.18│ 21.63│ 9.03│ 8.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │本期铝价格上涨，│ 97386.47│ 54815.19│ 77.66│
│ │产品结构调优及加│ │ │ │
│ │强内部成本管控 │ │ │ │
│归属于上市公│本期铝价格上涨，│ 82013.04│ 53064.36│ 54.55│
│司股东的净利│产品结构调优及加│ │ │ │
│润 │强内部成本管控 │ │ │ │
│归属于上市公│本期铝价格上涨，│ 76900.27│ 47551.41│ 61.72│
│司股东的扣除│产品结构调优及加│ │ │ │
│非经常性损益│强内部成本管控 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期利润增加 │ 68581.81│ 47703.40│ 43.77│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│持有的股权投资，│ 4836.19│ 0.00│ ---│
│产 │根据管理层意图，│ │ │ │
│ │将其作为以公允价│ │ │ │
│ │值计量且公允价值│ │ │ │
│ │变动计入当期损益│ │ │ │
│ │的金融资产核算 │ │ │ │
│衍生金融资产│本期套期保值价格│ 0.00│ 1647.29│ -100.00│
│ │波动影响 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付大宗原材│ 56645.56│ 43197.34│ 31.13│
│ │料款项增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期增值税留抵增│ 87000.29│ 46156.70│ 88.49│
│ │加 │ │ │ │
│其他权益工具│本期持有的有研金│ 20192.52│ 7541.00│ 167.77│
│投资 │属复合材料（北京│ │ │ │
│ │）股份公司公允价│ │ │ │
│ │值变动 │ │ │ │
│固定资产 │本期年产240万吨 │ 946978.53│ 559199.65│ 69.35│
│ │氧化铝项目部分资│ │ │ │
│ │产转固 │ │ │ │
│在建工程 │本期年产240万吨 │ 123131.93│ 378169.34│ -67.44│
│ │氧化铝项目部分资│ │ │ │
│ │产转固 │ │ │ │
│使用权资产 │本期年产240万吨 │ 42577.28│ 0.00│ ---│
│ │氧化铝项目部分资│ │ │ │
│ │产转固 │ │ │ │
│其他非流动资│本期年产240万吨 │ 7268.70│ 28050.31│ -74.09│
│产 │氧化铝项目部分资│ │ │ │
│ │产转固 │ │ │ │
│短期借款 │本期年产240万吨 │ 61824.88│ 47491.72│ 30.18│
│ │氧化铝项目短期借│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│衍生金融负债│本期套期保值价格│ 1193.52│ 0.00│ ---│
│ │波动影响 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收的货款增│ 23004.34│ 11338.18│ 102.89│
│ │加 │ │ │ │
│应交税费 │本期利润增加计提│ 7211.74│ 5153.41│ 39.94│
│ │的所得税费用增加│ │ │ │
│其他应付款 │本期收到的投标保│ 11516.53│ 8718.85│ 32.09│
│ │证金增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内需要归│ 59026.30│ 8747.81│ 574.75│
│非流动负债 │还的银行贷款增加│ │ │ │
│长期借款 │本期年产240万吨 │ 561009.73│ 386471.32│ 45.16│
│ │氧化铝项目融资贷│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│应付债券 │本期可转债转股 │ 0.00│ 98469.47│ -100.00│
│递延所得税负│本期公允价值变动│ 10227.84│ 6165.00│ 65.90│
│债 │ │ │ │ │
│其他权益工具│本期可转债转股 │ 0.00│ 8263.65│ -100.00│
│其他综合收益│本期其他权益工具│ 11609.60│ 2881.82│ 302.86│
│ │投资公允价值变动│ │ │ │
│税金及附加 │本期增值税增加导│ 5029.38│ 3173.63│ 58.47│
│ │致城建及教育附加│ │ │ │
│ │税增加 │ │ │ │
│管理费用 │本期计提的绩效薪│ 16614.63│ 11670.81│ 42.36│
│ │资增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期高端铝基新材│ 3983.25│ 2852.61│ 39.64│
│ │料研发投入增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期持有、以公允│ 3836.19│ ---│ ---│
│收益 │价值计量且公允价│ │ │ │
│ │值变动计入当期损│ │ │ │
│ │益的股票价格变动│ │ │ │
│资产处置收益│本期处置闲置固定│ 890.02│ 34.55│ 2475.92│
│ │资产产生的处置收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│营业外支出 │本期处置闲置资产│ 3155.70│ 154.22│ 1946.25│
│所得税费用 │本期利润总额增加│ 10757.47│ 690.34│ 1458.28│
│ │及递延所得税费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业利润 │本期电解铝价格上│ 66514.68│ 39465.36│ 68.54│
│ │涨及加强内部成本│ │ │ │
│ │管控 │ │ │ │
│利润总额 │本期电解铝价格上│ 63513.74│ 40077.33│ 58.48│
│ │涨及加强内部成本│ │ │ │
│ │管控 │ │ │ │
│净利润 │本期电解铝价格上│ 52756.28│ 39386.98│ 33.94│
│ │涨及加强内部成本│ │ │ │
│ │管控 │ │ │ │
│归属于母公司│本期电解铝价格上│ 52268.92│ 39138.85│ 33.55│
│股东的净利润│涨及加强内部成本│ │ │ │
│ │管控 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 408537.28│ 400334.01│ 2.05│
│营业成本 │--- │ 336939.48│ 360634.86│ -6.57│
│销售费用 │--- │ 3653.46│ 3586.06│ 1.88│
│财务费用 │--- │ 3195.24│ 4252.97│ -24.87│
│经营活动产生│本期利润增加 │ 45291.25│ 30848.84│ 46.82│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -153911.10│ -133625.77│ -15.18│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司年产240 │ 159633.40│ 96658.33│ 65.15│
│的现金流量净│万吨氧化铝项目借│ │ │ │
│额 │款增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 378867.09│ 297226.82│ 340131.71│ 306188.32│ 190434.58│ 204121.35│
│存货 │ 248635.18│ 213501.20│ 171469.43│ 185555.33│ 172233.22│ 149341.78│
│应收票据及应收账款 │ 120858.16│ 121388.08│ 118276.96│ 105279.97│ 81070.13│ 142758.96│
│合同资产 │ 5086.07│ 4874.25│ 3887.32│ 9094.09│ 4912.79│ ---│
│预付款项 │ 55061.08│ 43197.34│ 50045.42│ 16855.41│ 34623.60│ 63254.30│
│其他应收款 │ 1731.07│ 2020.57│ 2672.21│ 1559.61│ 2620.89│ 1262.73│
│流动资产合计 │ 1005806.56│ 814845.59│ 801435.04│ 680220.01│ 535896.40│ 645115.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 347175.71│ 347186.51│ 327530.75│ 305569.35│ 284289.94│ 182135.44│
│固定资产净额 │ 1050418.22│ 559199.65│ 575450.27│ 553426.08│ 494513.58│ 465934.42│
│在建工程 │ 20348.88│ 378169.34│ 23021.65│ 50245.30│ 48791.42│ 40124.80│
│无形资产 │ 63561.99│ 53320.22│ 32409.78│ 27170.00│ 27191.21│ 27888.88│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1570153.70│ 1391486.48│ 983720.62│ 991683.40│ 898251.58│ 749595.74│
│资产总计 │ 2575960.26│ 2206332.07│ 1785155.66│ 1671903.41│ 1434147.99│ 1394711.47│
│应付票据及应付账款 │ 287787.12│ 292251.99│ 266315.67│ 211331.66│ 176727.40│ 156878.75│
│预收款项 │ 55.81│ 121.89│ 58.41│ 46.80│ 35.66│ 656.29│
│合同负债 │ 46649.21│ 11338.18│ 15149.24│ 11309.27│ 7720.10│ 15719.01│
│流动负债 │ 505309.73│ 409488.96│ 472443.26│ 378452.55│ 326897.38│ 422911.48│
│长期借款 │ 571302.06│ 386471.32│ 42669.91│ 157534.60│ 231324.00│ 249885.67│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 623243.47│ 532038.90│ 202036.01│ 319794.43│ 260233.39│ 278006.71│
│负债合计 │ 1128553.19│ 941527.85│ 674479.27│ 698246.98│ 587130.77│ 700918.19│
│实收资本 │ 155308.59│ 140371.32│ 137618.28│ 134972.69│ 135002.49│ 134740.49│
│资本公积金 │ 530315.76│ 438693.54│ 408471.80│ 389135.32│ 383037.51│ 362886.40│
│盈余公积 │ 70894.53│ 70894.53│ 65342.86│ 55602.03│ 42979.92│ 28800.92│
│未分配利润 │ 558682.22│ 496823.46│ 474907.68│ 380817.17│ 284548.94│ 169544.14│
│少数股东权益 │ 124324.24│ 106709.98│ 9236.96│ 9430.47│ 10221.84│ 9722.30│
│归属母公司权益 │ 1323082.83│ 1158094.24│ 1101439.43│ 964225.95│ 836795.39│ 684070.98│
│股东权益合计 │ 1447407.07│ 1264804.22│ 1110676.39│ 973656.43│ 847017.22│ 693793.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 378867.09│ 330090.86│ 318898.30│ 297226.82│ 241646.19│ 329959.60│
│存货 │ 248635.18│ 252833.75│ 223915.10│ 213501.20│ 191360.07│ 187604.66│
│应收票据及应收账款 │ 120858.16│ 119234.72│ 122560.06│ 121388.08│ 133962.54│ 117281.12│
│合同资产 │ 5086.07│ 5201.38│ 5315.54│ 4874.25│ 7350.61│ 4818.63│
│预付款项 │ 55061.08│ 56645.56│ 46579.21│ 43197.34│ 50752.81│ 64366.48│
│其他应收款 │ 1731.07│ 1593.93│ 2260.32│ 2020.57│ 2603.17│ 3017.96│
│流动资产合计 │ 1005806.56│ 950324.38│ 872473.81│ 814845.59│ 762277.52│ 860533.25│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 347175.71│ 359645.15│ 352283.79│ 347186.51│ 326090.63│ 316303.66│
│固定资产净额 │ 1050418.22│ 946978.53│ 547994.31│ 559199.65│ 565535.29│ 553791.13│
│在建工程 │ 20348.88│ 123131.93│ 453194.52│ 378169.34│ 198520.84│ 115954.58│
│无形资产 │ 63561.99│ 58726.07│ 56600.54│ 53320.22│ 52916.27│ 52845.11│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1570153.70│ 1576597.73│ 1470122.17│ 1391486.48│ 1216915.17│ 1106147.19│
│资产总计 │ 2575960.26│ 2526922.12│ 2342595.98│ 2206332.07│ 1979192.69│ 1966680.44│
│应付票据及应付账款 │ 287787.12│ 303176.96│ 256869.57│ 292251.99│ 256325.73│ 291624.98│
│预收款项 │ 55.81│ 80.12│ 119.69│ 121.89│ 40.12│ 44.79│
│合同负债 │ 46649.21│ 23004.34│ 17298.86│ 11338.18│ 13012.91│ 8230.39│
│流动负债 │ 505309.73│ 493704.24│ 353890.77│ 409488.96│ 428680.02│ 488673.43│
│长期借款 │ 571302.06│ 561009.73│ 534482.62│ 386471.32│ 177430.52│ 139625.10│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 623243.47│ 612573.75│ 582749.10│ 532038.90│ 321379.49│ 279337.56│
│负债合计 │ 1128553.19│ 1106277.99│ 936639.88│ 941527.85│ 750059.51│ 768010.99│
│实收资本 │ 155308.59│ 155308.59│ 155308.59│ 140371.32│ 140371.20│ 140371.13│
│资本公积金 │ 530315.76│ 529575.96│ 529071.42│ 438693.54│ 432382.23│ 431501.61│
│盈余公积 │ 70894.53│ 70894.53│ 70894.53│ 70894.53│ 65342.86│ 65342.86│
│未分配利润 │ 558682.22│ 528806.15│ 523288.65│ 496823.46│ 490111.64│ 476186.13│
│少数股东权益 │ 124324.24│ 123949.69│ 125790.36│ 106709.98│ 92214.95│ 78908.05│
│归属母公司权益 │ 1323082.83│ 1296694.43│ 1280165.74│ 1158094.24│ 1136918.23│ 1119761.40│
│股东权益合计 │ 1447407.07│ 1420644.12│ 1405956.11│ 1264804.22│ 1229133.18│ 1198669.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 747611.07│ 789438.51│ 732094.90│ 653470.20│ 773542.48│ 822554.43│
│营业总成本 │ 685555.77│ 774831.64│ 707477.25│ 610678.53│ 701433.94│ 772351.39│
│营业税金及附加 │ 7791.40│ 6585.53│ 5888.70│ 5040.02│ 6579.01│ 6502.08│
│销售费用 │ 5934.88│ 8097.21│ 6877.20│ 6242.67│ 6841.44│ 6800.45│
│财务费用 │ 6962.21│ 8490.36│ 8104.07│ 11353.54│ 9260.60│ 19562.55│
│管理费用 │ 25714.30│ 26749.29│ 28167.16│ 29828.08│ 30682.12│ 23238.48│
│资产减值损失 │ 89.51│ -3128.94│ -3305.63│ -3608.09│ -12125.48│ -2220.32│
│公允价值变动净收益 │ 1912.64│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 26175.52│ 40507.78│ 68828.91│ 103710.21│ 98100.31│ 37510.17│
│营业利润 │ 100488.50│ 69597.20│ 121718.54│ 164179.97│ 162881.71│ 90191.31│
│营业外收入 │ 320.48│ 1512.41│ 6855.33│ 2020.40│ 1106.92│ 1374.38│
│营业外支出 │ 3422.51│ 687.89│ 800.59│ 2161.02│ 259.40│ 4825.68│
│利润总额 │ 97386.47│ 70421.72│ 127773.28│ 164039.35│ 163729.23│ 86740.01│
│所得税 │ 14632.97│ 4193.69│ 7278.58│ 7372.89│ 7455.36│ 865.48│
│净利润 │ 82753.51│ 66228.03│ 120494.70│ 156666.46│ 156273.87│ 85874.54│
│归属母公司净利润 │ 82013.04│ 66194.51│ 120324.81│ 156141.21│ 154784.50│ 85304.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 747611.07│ 408537.28│ 178800.76│ 789438.51│ 595721.73│ 400334.01│
│营业总成本 │ 685555.77│ 369415.44│ 159731.92│ 774831.64│ 581117.82│ 386170.93│
│营业税金及附加 │ 7791.40│ 5029.38│ 2286.13│ 6585.53│ 4906.80│ 3173.63│
│销售费用 │ 5934.88│ 3653.46│ 1933.63│ 8097.21│ 5638.05│ 3586.06│
│财务费用 │ 6962.21│ 3195.24│ 1694.61│ 8490.36│ 6261.35│ 4252.97│
│管理费用 │ 25714.30│ 16614.63│ 10242.90│ 26749.29│ 17218.26│ 11670.81│
│资产减值损失 │ 89.51│ 125.66│ 145.38│ -3128.94│ -1499.77│ -668.92│
│公允价值变动净收益 │ 1912.64│ 3836.19│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 26175.52│ 15319.19│ 7603.88│ 40507.78│ 28120.98│ 18943.68│
│营业利润 │ 100488.50│ 66514.68│ 29961.17│ 69597.20│ 54101.64│ 39465.36│
│营业外收入 │ 320.48│ 154.77│ 45.55│ 1512.41│ 966.89│ 766.18│
│营业外支出 │ 3422.51│ 3155.70│ 65.51│ 687.89│ 253.35│ 154.22│
│利润总额 │ 97386.47│ 63513.74│ 29941.21│ 70421.72│ 54815.19│ 40077.33│
│所得税 │ 14632.97│ 10757.47│ 3579.69│ 4193.69│ 1385.63│ 690.34│
│净利润 │ 82753.51│ 52756.28│ 26361.53│ 66228.03│ 53429.55│ 39386.98│
│归属母公司净利润 │ 82013.04│ 52268.92│ 26465.19│ 66194.51│ 53064.36│ 39138.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 786453.75│ 813807.46│ 731749.17│ 645790.84│ 767588.56│ 749275.33│
│经营活动现金流出 │ 717871.94│ 776462.53│ 662408.77│ 583879.23│ 660328.27│ 680431.39│
│经营活动现金流量净额│ 68581.81│ 37344.93│ 69340.40│ 61911.61│ 107260.30│ 68843.94│
│投资活动现金流入 │ 55274.59│ 103745.88│ 183452.48│ 122477.03│ 97081.91│ 83544.31│
│投资活动现金流出 │ 177141.58│ 464080.83│ 102281.56│ 99762.56│ 93537.94│ 133535.75│
│投资活动现金流量净额│ -121867.00│ -360334.95│ 81170.92│ 22714.47│ 3543.96│ -49991.44│
│筹资活动现金流入 │ 259231.35│ 534614.88│ 50300.00│ 191138.23│ 140312.38│ 240394.51│
│筹资活动现金流出 │ 105578.02│ 282362.58│ 146040.05│ 170204.43│ 269226.87│ 207996.74│
│筹资活动现金流量净额│ 153653.33│ 252252.30│ -95740.05│ 20933.79│ -128914.49│ 32397.77│
│汇率变动对现金的影响│ -87.80│ -7.86│ 311.01│ 168.28│ 1400.63│ -99.94│
│现金及等价物净增加额│ 100280.34│ -70745.57│ 55082.27│ 105728.16│ -16709.60│ 51150.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 786453.75│ 446036.80│ 180128.53│ 813807.46│ 606521.83│ 389093.28│
│经营活动现金流出 │ 717871.94│ 400745.55│ 174915.33│ 776462.53│ 558818.43│ 358244.44│
│经营活动现金流量净额│ 68581.81│ 45291.25│ 5213.20│ 37344.93│ 47703.40│ 30848.84│
│投资活动现金流入 │ 55274.59│ 15897.22│ 12317.72│ 103745.88│ 75827.66│ 69310.92│
│投资活动现金流出 │ 177141.58│ 169808.32│ 127029.79│ 464080.83│ 331240.97│ 202936.69│
│投资活动现金流量净额│ -121867.00│ -153911.10│ -114712.07│ -360334.95│ -255413.31│ -133625.77│
│筹资活动现金流入 │ 259231.35│ 239978.73│ 183637.54│ 534614.88│ 310046.92│ 225691.50│
│筹资活动现金流出 │ 105578.02│ 80345.33│ 43817.08│ 282362.58│ 193429.62│ 129033.17│
│筹资活动现金流量净额│ 153653.33│ 159633.40│ 139820.46│ 252252.30│ 116617.30│ 96658.33│
│汇率变动对现金的影响│ -87.80│ -50.57│ -24.18│ -7.86│ 6.46│ 13.91│
│现金及等价物净增加额│ 100280.34│ 50962.99│ 30297.41│ -70745.57│ -91086.15│ -6104.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 187908.37│ 23.80│ 22143.01│ 33.45│
│二季报 │ 212425.64│ 26.91│ 16995.84│ 25.68│
│三季报 │ 195387.73│ 24.75│ 13925.52│ 21.04│
│四季报 │ 193716.78│ 24.54│ 13130.15│ 19.84│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 162856.32│ 22.25│ 33736.28│ 28.04│
│二季报 │ 197980.78│ 27.04│ 30309.56│ 25.19│
│三季报 │ 189616.21│ 25.90│ 23230.24│ 19.31│
│四季报 │ 181641.58│ 24.81│ 33048.74│ 27.47│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|