财务分析☆ ◇600889 *ST京化 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 10164.49│ -9994.22│ -44872.22│ -18494.32│ -17671.97│ -16471.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -44872.22│ -18494.32│ -17698.80│ -16471.07│
│净利润增长率(%) │ 531.48│ 77.73│ -142.63│ -4.49│ -7.29│ -1593.24│
│扣非净利润(万) │ 7363.09│ -18289.22│ -46073.28│ -19872.69│ -18950.12│ -39483.24│
│营业总收(未调整:万) │ 65133.15│ 30052.21│ 66250.72│ 47403.69│ 51989.06│ 46963.59│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 66250.72│ 47403.69│ 51989.06│ 46963.59│
│总营收同比增长率(%) │ 16.98│ -54.64│ 39.76│ -8.82│ 10.70│ 28.33│
│加权净资产收益率(%) │ 7.17│ -26.73│ -68.98│ -19.21│ -15.49│ -12.48│
│资产负债比率(%) │ 35.65│ 75.04│ 71.90│ 43.10│ 41.12│ 36.34│
│净利润现金含量(%) │ 212.13│ 111.61│ 34.36│ 92.18│ 44.15│ 54.00│
│基本每股收益(元) │ 0.1800│ -0.2700│ -1.2200│ -0.5000│ -0.4800│ -0.4500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1255│ -0.5000│ -1.2600│ -0.5400│ -0.5200│ -1.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1733│ -0.2728│ -1.2249│ -0.5048│ -0.4824│ -0.4496│
│每股资本公积金(元) │ 1.2955│ 1.4691│ 1.4691│ 1.4715│ 1.4673│ 1.4698│
│每股未分配利润(元) │ 0.0203│ -2.3030│ -2.0302│ -0.8054│ -0.3006│ 0.1788│
│每股净资产(元) │ 2.7878│ 0.8847│ 1.1567│ 2.3815│ 2.8734│ 3.3553│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3676│ -0.3045│ -0.4208│ -0.4653│ -0.2130│ -0.2428│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 10164.49│ 4691.13│ 1215.05│ -9994.22│ -5205.85│ -8893.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1609.63│ -5498.68│
│净利润增长率(%) │ 531.48│ 185.31│ 138.79│ 77.73│ 67.26│ -27.09│
│扣非净利润(万) │ 7363.09│ 2108.00│ -793.08│ -18289.22│ -13458.22│ -9276.91│
│营业总收(未调整:万) │ 65133.15│ 43447.48│ 24714.96│ 30052.21│ 16376.77│ 12642.89│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 55678.31│ 37583.67│
│总营收同比增长率(%) │ 16.98│ 15.60│ 35.77│ -54.64│ -64.23│ -55.42│
│加权净资产收益率(%) │ 7.17│ 3.16│ 0.83│ -26.73│ -13.08│ -23.43│
│资产负债比率(%) │ 35.65│ 34.17│ 38.10│ 75.04│ 71.26│ 76.25│
│净利润现金含量(%) │ 212.13│ 306.34│ 344.12│ 111.61│ 267.85│ 116.21│
│基本每股收益(元) │ 0.1800│ 0.0800│ 0.0300│ -0.2700│ 0.0300│ -0.1000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1255│ 0.0400│ -0.0142│ -0.5000│ -0.3674│ -0.2500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1733│ 0.0800│ 0.0218│ -0.2728│ -0.1421│ -0.2428│
│每股资本公积金(元) │ 1.2955│ 1.2933│ 0.6602│ 1.4691│ 1.4691│ 1.4691│
│每股未分配利润(元) │ 0.0203│ -0.0730│ -0.1494│ -2.3030│ -2.1723│ -2.2730│
│每股净资产(元) │ 2.7878│ 2.6926│ 2.0054│ 0.8847│ 1.0164│ 0.9157│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3676│ 0.2450│ 0.0749│ -0.3045│ -0.3806│ -0.2821│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.19│ 0.33│ 0.59│ 0.86│ 1.25│ 1.52│
│速动比率 │ 1.84│ 0.23│ 0.45│ 0.50│ 1.01│ 1.20│
│资产负债比率(%) │ 35.65│ 75.04│ 71.90│ 43.10│ 41.12│ 36.34│
│产权比率 │ 0.55│ 2.87│ 2.52│ 0.79│ 0.75│ 0.62│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.32│ -0.13│ -0.20│ -0.44│ -0.17│ -0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.19│ 2.46│ 1.67│ 0.33│ 0.43│ 0.49│
│速动比率 │ 1.84│ 2.04│ 1.18│ 0.23│ 0.24│ 0.33│
│资产负债比率(%) │ 35.65│ 34.17│ 38.10│ 75.04│ 71.26│ 76.25│
│产权比率 │ 0.55│ 0.52│ 0.62│ 2.87│ 2.40│ 3.12│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.32│ 0.29│ 0.10│ -0.13│ -0.23│ -0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.11│ 10.43│ 27.81│ 14.39│ 14.36│ 11.51│
│存货周转率 │ 1.72│ 3.22│ 5.90│ 4.18│ 3.84│ 3.05│
│流动资产周转率 │ 0.54│ 0.81│ 1.68│ 1.03│ 0.75│ 0.51│
│固定资产周转率 │ 0.83│ 0.36│ 0.87│ 0.68│ 0.66│ 0.67│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.22│ 0.43│ 0.27│ 0.26│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.11│ 3.73│ 2.23│ 10.43│ 5.65│ 5.21│
│存货周转率 │ 1.72│ 1.24│ 0.79│ 3.22│ 1.81│ 1.39│
│流动资产周转率 │ 0.54│ 0.40│ 0.30│ 0.81│ 0.45│ 0.31│
│固定资产周转率 │ 0.83│ 0.64│ 0.36│ 0.36│ 0.19│ 0.15│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.16│ 0.10│ 0.22│ 0.12│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.22│ -30.84│ -105.89│ -21.20│ -16.79│ -13.40│
│销售毛利率 │ 31.46│ -5.76│ -9.89│ -10.79│ -3.01│ 6.08│
│营业利润率 │ 17.06│ -37.73│ -73.06│ -56.04│ -34.72│ -44.63│
│销售净利率 │ 15.42│ -35.84│ -72.84│ -47.98│ -36.31│ -40.71│
│总资产净利率 │ 3.62│ -7.90│ -31.40│ -12.95│ -9.36│ -8.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.22│ 2.97│ 1.09│ -30.84│ -13.98│ -26.51│
│销售毛利率 │ 31.46│ 28.25│ 21.62│ -5.76│ -25.95│ -25.84│
│营业利润率 │ 17.06│ 11.74│ 5.67│ -37.73│ -37.24│ -75.41│
│销售净利率 │ 15.42│ 10.53│ 4.55│ -35.84│ -35.11│ -72.75│
│总资产净利率 │ 3.62│ 1.69│ 0.47│ -7.90│ -4.20│ -6.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.98│ -54.64│ 39.76│ -8.82│ 10.70│ 28.33│
│营业利润增长率 │ 255.29│ 76.58│ -82.20│ -47.18│ 13.89│ -404.94│
│净利润增长率 │ 531.48│ 77.73│ -142.63│ -4.49│ -7.29│ -1593.24│
│净资产增长率 │ 12.00│ -23.51│ -51.43│ -17.12│ -14.36│ -12.24│
│总资产增长率 │ -15.44│ -16.41│ -6.62│ -17.36│ -8.91│ -8.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.98│ 15.60│ 35.77│ -54.64│ -64.23│ -55.42│
│营业利润增长率 │ 255.29│ 224.91│ 143.18│ 76.58│ 67.57│ -23.57│
│净利润增长率 │ 531.48│ 185.31│ 138.79│ 77.73│ 67.26│ -27.09│
│净资产增长率 │ 12.00│ 8.17│ -23.36│ -23.51│ -12.13│ -20.83│
│总资产增长率 │ -15.44│ -20.16│ -39.84│ -16.41│ -15.55│ -7.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │1.今年以来，滚动│ 11119.76│ 2888.40│ 284.98│
│ │功能部件产品市场│ │ │ │
│ │需求旺盛，尤其在│ │ │ │
│ │高端产品市场，国│ │ │ │
│ │产替代窗口打开。│ │ │ │
│ │南京工艺深度布局│ │ │ │
│ │热点行业、深耕重│ │ │ │
│ │点客户，抢抓战略│ │ │ │
│ │发展机遇期，成功│ │ │ │
│ │推动高端产品大批│ │ │ │
│ │量替代进口，带动│ │ │ │
│ │公司业绩大幅增长│ │ │ │
│ │。2.重大资产重组│ │ │ │
│ │今年三月初完成交│ │ │ │
│ │割，前期持续亏损│ │ │ │
│ │的原有业务全部置│ │ │ │
│ │出，不再产生新的│ │ │ │
│ │亏损 │ │ │ │
│归属于上市公│1.今年以来，滚动│ 10164.49│ 1609.63│ 531.48│
│司股东的净利│功能部件产品市场│ │ │ │
│润 │需求旺盛，尤其在│ │ │ │
│ │高端产品市场，国│ │ │ │
│ │产替代窗口打开。│ │ │ │
│ │南京工艺深度布局│ │ │ │
│ │热点行业、深耕重│ │ │ │
│ │点客户，抢抓战略│ │ │ │
│ │发展机遇期，成功│ │ │ │
│ │推动高端产品大批│ │ │ │
│ │量替代进口，带动│ │ │ │
│ │公司业绩大幅增长│ │ │ │
│ │。2.重大资产重组│ │ │ │
│ │今年三月初完成交│ │ │ │
│ │割，前期持续亏损│ │ │ │
│ │的原有业务全部置│ │ │ │
│ │出，不再产生新的│ │ │ │
│ │亏损 │ │ │ │
│归属于上市公│1.今年以来，滚动│ 7363.09│ -8473.23│ 186.90│
│司股东的扣除│功能部件产品市场│ │ │ │
│非经常性损益│需求旺盛，尤其在│ │ │ │
│的净利润 │高端产品市场，国│ │ │ │
│ │产替代窗口打开。│ │ │ │
│ │南京工艺深度布局│ │ │ │
│ │热点行业、深耕重│ │ │ │
│ │点客户，抢抓战略│ │ │ │
│ │发展机遇期，成功│ │ │ │
│ │推动高端产品大批│ │ │ │
│ │量替代进口，带动│ │ │ │
│ │公司业绩大幅增长│ │ │ │
│ │。2.重大资产重组│ │ │ │
│ │今年三月初完成交│ │ │ │
│ │割，前期持续亏损│ │ │ │
│ │的原有业务全部置│ │ │ │
│ │出，不再产生新的│ │ │ │
│ │亏损 │ │ │ │
│经营活动产生│1.今年以来，滚动│ 21561.84│ -4547.61│ 574.14│
│的现金流量净│功能部件产品市场│ │ │ │
│额 │需求旺盛，尤其在│ │ │ │
│ │高端产品市场，国│ │ │ │
│ │产替代窗口打开。│ │ │ │
│ │南京工艺深度布局│ │ │ │
│ │热点行业、深耕重│ │ │ │
│ │点客户，抢抓战略│ │ │ │
│ │发展机遇期，成功│ │ │ │
│ │推动高端产品大批│ │ │ │
│ │量替代进口，带动│ │ │ │
│ │公司业绩大幅增长│ │ │ │
│ │。2.重大资产重组│ │ │ │
│ │今年三月初完成交│ │ │ │
│ │割，前期持续亏损│ │ │ │
│ │的原有业务全部置│ │ │ │
│ │出，不再产生新的│ │ │ │
│ │亏损 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │募集资金到位 │ 63522.37│ 17334.43│ 266.45│
│预付款项 │资产置出 │ 511.11│ 1054.50│ -51.53│
│其他应收款 │资产置出 │ 48.58│ 206.25│ -76.45│
│其他流动资产│资产置出 │ 669.18│ 3024.72│ -77.88│
│其他权益工具│资产置出 │ 200.00│ 1180.21│ -83.05│
│投资 │ │ │ │ │
│固定资产 │资产置出 │ 28455.27│ 107959.12│ -73.64│
│无形资产 │资产置出 │ 3407.57│ 6083.90│ -43.99│
│长期待摊费用│资产置出 │ 89.37│ 174.89│ -48.90│
│短期借款 │资产置出 │ 0.00│ 16984.55│ -100.00│
│应付账款 │资产置出 │ 18820.72│ 34205.60│ -44.98│
│预收款项 │资产置出 │ 0.00│ 24.86│ -100.00│
│应付职工薪酬│资产置出 │ 1035.27│ 3123.46│ -66.85│
│其他应付款 │资产置出 │ 6807.34│ 23704.02│ -71.28│
│一年内到期的│资产置出 │ 3071.81│ 22815.60│ -86.54│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│资产置出 │ 478.59│ 6687.03│ -92.84│
│长期应付款 │收到项目补助资金│ 13724.57│ 7668.25│ 78.98│
│递延所得税负│资产置出 │ 1608.66│ 3685.74│ -56.35│
│债 │ │ │ │ │
│其他非流动负│资产置出 │ 318.15│ 3726.72│ -91.46│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │南京工艺滚动功能│ 43447.48│ 37583.67│ 15.60│
│ │部件订单同比大幅│ │ │ │
│ │增长，带动营业收│ │ │ │
│ │入增长 │ │ │ │
│营业成本 │重大资产重组将原│ 31173.31│ 32077.42│ -2.82│
│ │盈利能力弱的粘胶│ │ │ │
│ │短纤、莱赛尔纤维│ │ │ │
│ │、PET结构芯材等 │ │ │ │
│ │业务置出并置入盈│ │ │ │
│ │利能力强的滚动功│ │ │ │
│ │能部件业务 │ │ │ │
│销售费用 │资产置出导致费用│ 922.93│ 1000.21│ -7.73│
│ │减少 │ │ │ │
│管理费用 │资产置出导致费用│ 3235.51│ 4262.57│ -24.09│
│ │减少 │ │ │ │
│财务费用 │贷款利息减少同时│ -301.31│ 332.59│ -190.59│
│ │存款利息增加，导│ │ │ │
│ │致费用减少 │ │ │ │
│研发费用 │研发投入加大，导│ 4002.64│ 3173.28│ 26.14│
│ │致费用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│重大资产重组将原│ 14370.63│ -13020.61│ 210.37│
│的现金流量净│盈利能力弱的粘胶│ │ │ │
│额 │短纤、莱赛尔纤维│ │ │ │
│ │、PET结构芯材等 │ │ │ │
│ │业务置出并置入盈│ │ │ │
│ │利能力强的滚动功│ │ │ │
│ │能部件业务，同时│ │ │ │
│ │缴纳税款同比减少│ │ │ │
│ │，使得经营活动现│ │ │ │
│ │金净流量增加 │ │ │ │
│投资活动产生│理财支出减少，使│ -15530.91│ -16589.93│ 6.38│
│的现金流量净│得投资活动现金净│ │ │ │
│额 │流量增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│重大资产重组募集│ 47357.50│ 18172.51│ 160.60│
│的现金流量净│配套资金，使得筹│ │ │ │
│额 │资活动现金净流量│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 55331.18│ 3882.83│ 3347.62│ 3753.68│ 7967.06│ 7892.41│
│存货 │ 23061.14│ 8859.54│ 10877.56│ 13811.54│ 11298.43│ 16612.18│
│应收票据及应收账款 │ 37148.41│ 10671.62│ 18649.93│ 11663.54│ 17800.80│ 2258.58│
│合同资产 │ ---│ 391.25│ 429.38│ 454.63│ 496.21│ 831.77│
│预付款项 │ 628.08│ 759.51│ 709.02│ 895.16│ 590.67│ 2233.47│
│其他应收款 │ 45.08│ 177.38│ 242.88│ 619.02│ 667.52│ 428.53│
│流动资产合计 │ 146026.72│ 28577.53│ 45535.58│ 33360.05│ 58667.48│ 79300.09│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 600.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 48563.98│ 80808.92│ 86824.91│ 65197.53│ 75103.88│ 82150.03│
│在建工程 │ 11328.79│ 10656.57│ 11733.39│ 55430.00│ 51344.22│ 40447.23│
│无形资产 │ 3352.58│ 2553.82│ 2640.95│ 3158.87│ 5120.80│ 6394.33│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 108096.29│ 95502.53│ 102908.38│ 125612.88│ 133694.73│ 131875.39│
│资产总计 │ 254123.01│ 124080.06│ 148443.96│ 158972.93│ 192362.21│ 211175.48│
│应付票据及应付账款 │ 43203.33│ 16708.44│ 21667.07│ 13117.19│ 12693.13│ 17487.18│
│预收款项 │ ---│ 24.86│ 99.10│ 46.22│ 259.10│ 188.79│
│合同负债 │ 1171.83│ 470.47│ 908.34│ 452.32│ 1850.39│ 2785.99│
│流动负债 │ 66651.95│ 86287.89│ 77413.88│ 38747.78│ 46925.61│ 52104.30│
│长期借款 │ ---│ 400.00│ 21856.30│ 21346.85│ 19513.73│ 10343.53│
│长期应付款 │ 16851.44│ ---│ ---│ ---│ ---│ 20.00│
│非流动负债 │ 23941.97│ 6816.65│ 29319.60│ 29762.43│ 32176.86│ 24645.07│
│负债合计 │ 90593.92│ 93104.54│ 106733.48│ 68510.21│ 79102.47│ 76749.37│
│实收资本 │ 58658.93│ 36634.60│ 36634.60│ 36634.60│ 36634.60│ 36634.60│
│资本公积金 │ 75991.47│ 53819.07│ 53819.07│ 53907.76│ 53752.55│ 53846.75│
│盈余公积 │ 27595.03│ 24339.07│ 24339.07│ 24339.07│ 24339.07│ 24339.07│
│未分配利润 │ 1188.45│ -84370.28│ -74376.05│ -29503.83│ -11013.59│ 6550.92│
│少数股东权益 │ ---│ -1435.21│ -664.50│ 3216.80│ 7992.98│ 11504.63│
│归属母公司权益 │ 163529.10│ 32410.73│ 42374.98│ 87245.92│ 105266.76│ 122921.48│
│股东权益合计 │ 163529.10│ 30975.52│ 41710.48│ 90462.72│ 113259.74│ 134426.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 55331.18│ 63522.37│ 15474.74│ 3882.83│ 2171.10│ 5228.72│
│存货 │ 23061.14│ 21421.16│ 20362.39│ 8859.54│ 11859.80│ 12011.60│
│应收票据及应收账款 │ 37148.41│ 31956.53│ 28020.69│ 10671.62│ 7026.81│ 6383.61│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 391.25│ 298.49│ 166.14│
│预付款项 │ 628.08│ 511.11│ 338.15│ 759.51│ 1195.05│ 1140.31│
│其他应收款 │ 45.08│ 48.58│ 61.34│ 177.38│ 281.51│ 296.77│
│流动资产合计 │ 146026.72│ 123464.85│ 69320.81│ 28577.53│ 26574.99│ 37040.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 600.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 48563.98│ 28455.27│ 28084.41│ 80808.92│ 82022.68│ 83655.57│
│在建工程 │ 11328.79│ 24052.11│ 21394.86│ 10656.57│ 12598.71│ 12312.90│
│无形资产 │ 3352.58│ 3407.57│ 3464.40│ 2553.82│ 2579.53│ 2597.81│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 108096.29│ 116455.51│ 111473.20│ 95502.53│ 98785.17│ 100141.27│
│资产总计 │ 254123.01│ 239920.36│ 180794.01│ 124080.06│ 125360.16│ 137181.32│
│应付票据及应付账款 │ 43203.33│ 36211.45│ 30866.15│ 16708.44│ 13748.29│ 13921.91│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 24.86│ 35.07│ 54.57│
│合同负债 │ 1171.83│ 1025.18│ 710.00│ 470.47│ 1087.39│ 508.99│
│流动负债 │ 66651.95│ 50110.82│ 41537.98│ 86287.89│ 61117.26│ 76268.99│
│长期借款 │ ---│ 10877.93│ 10285.17│ 400.00│ 21564.10│ 21454.26│
│长期应付款 │ 16851.44│ 13724.57│ 9839.16│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 23941.97│ 31862.82│ 27353.01│ 6816.65│ 28209.04│ 28326.95│
│负债合计 │ 90593.92│ 81973.64│ 68890.99│ 93104.54│ 89326.30│ 104595.94│
│实收资本 │ 58658.93│ 58658.93│ 55801.79│ 36634.60│ 36634.60│ 36634.60│
│资本公积金 │ 75991.47│ 75862.66│ 36841.59│ 53819.07│ 53819.07│ 53819.07│
│盈余公积 │ 27595.03│ 27595.03│ 27595.03│ 24339.07│ 24339.07│ 24339.07│
│未分配利润 │ 1188.45│ -4282.12│ -8336.20│ -84370.28│ -79581.90│ -83269.22│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ -1435.21│ -1201.85│ -961.37│
│归属母公司权益 │ 163529.10│ 157946.73│ 111903.02│ 32410.73│ 37235.71│ 33546.75│
│股东权益合计 │ 163529.10│ 157946.73│ 111903.02│ 30975.52│ 36033.86│ 32585.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 65133.15│ 30052.21│ 66250.72│ 47403.69│ 51989.06│ 46963.59│
│营业总成本 │ 55584.89│ 43667.62│ 89168.21│ 66223.84│ 68740.06│ 61770.32│
│营业税金及附加 │ 914.45│ 849.25│ 915.33│ 904.91│ 865.54│ 807.04│
│销售费用 │ 1375.02│ 495.49│ 528.57│ 660.74│ 528.91│ 576.33│
│财务费用 │ -650.49│ 1836.70│ 1257.26│ 540.22│ 446.98│ 289.72│
│管理费用 │ 4229.76│ 7420.61│ 11819.66│ 10551.26│ 11630.67│ 14324.50│
│资产减值损失 │ 127.87│ -5689.33│ -26621.83│ -7729.80│ -3259.54│ -31865.03│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 775.54│ 10166.91│
│投资收益 │ 46.54│ 15.82│ 24.84│ 31.70│ 258.42│ 661.61│
│营业利润 │ 11114.89│ -11338.02│ -48405.52│ -26567.04│ -18050.45│ -20961.72│
│营业外收入 │ 5.56│ 517.98│ 138.09│ 1056.59│ 598.07│ 7420.19│
│营业外支出 │ 0.69│ 7.16│ 10.07│ 5.29│ 1206.52│ 455.18│
│利润总额 │ 11119.76│ -10827.19│ -48277.50│ -25515.74│ -18658.90│ -13996.71│
│所得税 │ 1073.32│ -56.12│ -20.52│ -2769.31│ 219.70│ 5120.69│
│净利润 │ 10046.44│ -10771.07│ -48256.98│ -22746.43│ -18878.60│ -19117.40│
│归属母公司净利润 │ 10164.49│ -9994.22│ -44872.22│ -18494.32│ -17671.97│ -16471.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 65133.15│ 43447.48│ 24714.96│ 30052.21│ 16376.77│ 12642.89│
│营业总成本 │ 55584.89│ 39655.13│ 24184.08│ 43667.62│ 28668.55│ 20668.40│
│营业税金及附加 │ 914.45│ 622.05│ 354.55│ 849.25│ 638.64│ 427.95│
│销售费用 │ 1375.02│ 922.93│ 413.86│ 495.49│ 374.40│ 228.73│
│财务费用 │ -650.49│ -301.31│ -17.16│ 1836.70│ 1243.38│ 941.56│
│管理费用 │ 4229.76│ 3235.51│ 2202.49│ 7420.61│ 4882.87│ 2605.39│
│资产减值损失 │ 127.87│ 127.87│ ---│ -5689.33│ -1610.02│ -1610.02│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 46.54│ ---│ ---│ 15.82│ 16.09│ ---│
│营业利润 │ 11114.89│ 5101.24│ 1402.20│ -11338.02│ -6098.21│ -9534.17│
│营业外收入 │ 5.56│ 4.80│ 4.80│ 517.98│ 353.01│ 341.34│
│营业外支出 │ 0.69│ 0.49│ 0.21│ 7.16│ 5.09│ 5.06│
│利润总额 │ 11119.76│ 5105.55│ 1406.79│ -10827.19│ -5750.28│ -9197.89│
│所得税 │ 1073.32│ 532.47│ 282.53│ -56.12│ -0.04│ -0.04│
│净利润 │ 10046.44│ 4573.08│ 1124.26│ -10771.07│ -5750.25│ -9197.86│
│归属母公司净利润 │ 10164.49│ 4691.13│ 1215.05│ -9994.22│ -5205.85│ -8893.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 72155.12│ 29465.99│ 49962.48│ 59832.58│ 53384.24│ 43144.89│
│经营活动现金流出 │ 50593.28│ 40621.00│ 65378.67│ 76880.47│ 61186.74│ 52039.27│
│经营活动现金流量净额│ 21561.84│ -11155.01│ -15416.19│ -17047.89│ -7802.49│ -8894.39│
│投资活动现金流入 │ 19264.32│ 8328.00│ 12934.00│ 12922.26│ 136049.76│ 45642.99│
│投资活动现金流出 │ 50072.41│ 461.29│ 13670.79│ 9873.77│ 135224.06│ 53823.16│
│投资活动现金流量净额│ -30808.09│ 7866.71│ -736.79│ 3048.49│ 825.70│ -8180.16│
│筹资活动现金流入 │ 50140.10│ 49826.29│ 36209.12│ 26051.89│ 11431.42│ 13508.30│
│筹资活动现金流出 │ 2885.75│ 44277.16│ 20698.17│ 14122.61│ 7013.50│ 5443.74│
│筹资活动现金流量净额│ 47254.35│ 5549.13│ 15510.95│ 11929.28│ 4417.91│ 8064.56│
│汇率变动对现金的影响│ -5.79│ -6.64│ 2.86│ ---│ 12.05│ -29.25│
│现金及等价物净增加额│ 38002.31│ 2254.19│ -639.17│ -2070.12│ -2546.83│ -9039.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 72155.12│ 50705.07│ 24584.34│ 29465.99│ 19835.86│ 16771.47│
│经营活动现金流出 │ 50593.28│ 36334.44│ 20403.15│ 40621.00│ 33779.64│ 27106.06│
│经营活动现金流量净额│ 21561.84│ 14370.63│ 4181.18│ -11155.01│ -13943.78│ -10334.59│
│投资活动现金流入 │ 19264.32│ ---│ ---│ 8328.00│ 8953.66│ 22.45│
│投资活动现金流出 │ 50072.41│ 15530.91│ 8495.22│ 461.29│ 546.51│ 494.66│
│投资活动现金流量净额│ -30808.09│ -15530.91│ -8495.22│ 7866.71│ 8407.15│ -472.21│
│筹资活动现金流入 │ 50140.10│ 49140.10│ 4030.09│ 49826.29│ 42161.55│ 32622.66│
│筹资活动现金流出 │ 2885.75│ 1782.60│ 1568.77│ 44277.16│ 36109.58│ 18212.75│
│筹资活动现金流量净额│ 47254.35│ 47357.50│ 2461.33│ 5549.13│ 6051.97│ 14409.92│
│汇率变动对现金的影响│ -5.79│ -5.79│ -3.50│ -6.64│ -1.63│ -0.84│
│现金及等价物净增加额│ 38002.31│ 46191.43│ -1856.21│ 2254.19│ 513.71│ 3602.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7313.16│ 24.33│ -5323.68│ 53.27│
│二季报 │ 5329.73│ 17.73│ -3569.49│ 35.72│
│三季报 │ 3733.88│ 12.42│ 3687.32│ -36.89│
│四季报 │ 13675.45│ 45.51│ -4788.38│ 47.91│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 10636.20│ 16.05│ -3260.83│ 7.27│
│二季报 │ 17726.90│ 26.76│ -3736.71│ 8.33│
│三季报 │ 17418.86│ 26.29│ -8903.81│ 19.84│
│四季报 │ 20468.75│ 30.90│ -28970.86│ 64.56│
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