财务分析☆ ◇600903 贵州燃气 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6582.46│ 4712.76│ 6251.73│ 7808.78│ 2549.17│ 17631.55│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6251.73│ 7808.78│ 2549.17│ 17631.55│
│净利润增长率(%) │ -30.58│ -24.62│ -19.94│ 206.33│ -85.54│ -14.56│
│扣非净利润(万) │ 5755.27│ 3286.97│ 6257.94│ 8122.03│ 1219.42│ 16490.67│
│营业总收(未调整:万) │ 327570.69│ 664090.80│ 668005.13│ 609764.87│ 616316.71│ 508765.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 668005.13│ 609764.87│ 616316.71│ 508765.62│
│总营收同比增长率(%) │ -10.70│ -0.59│ 9.55│ -1.06│ 21.14│ 19.88│
│加权净资产收益率(%) │ 2.08│ 1.53│ 2.02│ 2.57│ 0.86│ 6.03│
│资产负债比率(%) │ 63.30│ 65.44│ 64.21│ 62.50│ 64.16│ 62.58│
│净利润现金含量(%) │ 1006.26│ 1322.32│ 476.16│ 1138.57│ 1883.00│ 181.29│
│基本每股收益(元) │ 0.0600│ 0.0400│ 0.0500│ 0.0700│ 0.0200│ 0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0500│ 0.0300│ 0.0500│ 0.0700│ 0.0100│ 0.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0566│ 0.0410│ 0.0544│ 0.0679│ 0.0224│ 0.1549│
│每股资本公积金(元) │ 0.3182│ 0.2350│ 0.2350│ 0.2342│ 0.1665│ 0.1653│
│每股未分配利润(元) │ 1.2135│ 1.1854│ 1.1795│ 1.1814│ 1.1294│ 1.1531│
│每股净资产(元) │ 2.6747│ 2.5705│ 2.5780│ 2.5847│ 2.4249│ 2.5064│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5691│ 0.5419│ 0.2589│ 0.7731│ 0.4217│ 0.2808│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6582.46│ 10138.03│ 4712.76│ 4410.99│ 9482.07│ 7151.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9482.07│ 7151.92│
│净利润增长率(%) │ -30.58│ 41.75│ -24.62│ -64.29│ -41.94│ -29.74│
│扣非净利润(万) │ 5755.27│ 9757.01│ 3286.97│ 3068.23│ 8407.33│ 6567.61│
│营业总收(未调整:万) │ 327570.69│ 197840.30│ 664090.80│ 487766.58│ 366831.99│ 229370.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 366831.99│ 229370.62│
│总营收同比增长率(%) │ -10.70│ -13.75│ -0.59│ 0.45│ 4.73│ 13.00│
│加权净资产收益率(%) │ 2.08│ 3.20│ 1.53│ 1.41│ 3.00│ 2.26│
│资产负债比率(%) │ 63.30│ 64.91│ 65.44│ 63.93│ 63.06│ 65.45│
│净利润现金含量(%) │ 1006.26│ 258.10│ 1322.32│ 1234.92│ 595.31│ 122.35│
│基本每股收益(元) │ 0.0600│ 0.0900│ 0.0400│ 0.0400│ 0.0800│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0500│ 0.0848│ 0.0300│ 0.0267│ 0.0700│ 0.0571│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0566│ 0.0882│ 0.0410│ 0.0384│ 0.0825│ 0.0622│
│每股资本公积金(元) │ 0.3182│ 0.2350│ 0.2350│ 0.2350│ 0.2350│ 0.2350│
│每股未分配利润(元) │ 1.2135│ 1.2736│ 1.1854│ 1.1820│ 1.2409│ 1.2417│
│每股净资产(元) │ 2.6747│ 2.6614│ 2.5705│ 2.6052│ 2.6514│ 2.6502│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5691│ 0.2275│ 0.5419│ 0.4737│ 0.4908│ 0.0761│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.64│ 0.65│ 0.73│ 0.56│ 0.58│ 0.70│
│速动比率 │ 0.50│ 0.53│ 0.62│ 0.48│ 0.50│ 0.61│
│资产负债比率(%) │ 63.30│ 65.44│ 64.21│ 62.50│ 64.16│ 62.58│
│产权比率 │ 2.26│ 2.48│ 2.34│ 2.15│ 2.25│ 2.08│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.17│ 0.09│ 0.21│ 0.10│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.64│ 0.73│ 0.65│ 0.75│ 0.72│ 0.84│
│速动比率 │ 0.50│ 0.59│ 0.53│ 0.59│ 0.57│ 0.71│
│资产负债比率(%) │ 63.30│ 64.91│ 65.44│ 63.93│ 63.06│ 65.45│
│产权比率 │ 2.26│ 2.42│ 2.48│ 2.32│ 2.22│ 2.47│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.07│ 0.17│ 0.17│ 0.18│ 0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.69│ 6.47│ 6.78│ 5.91│ 5.60│ 5.09│
│存货周转率 │ 5.77│ 13.46│ 15.71│ 14.21│ 13.92│ 11.02│
│流动资产周转率 │ 1.39│ 2.75│ 2.78│ 2.34│ 2.06│ 1.87│
│固定资产周转率 │ 0.50│ 1.06│ 1.21│ 1.21│ 1.30│ 1.12│
│总资产周转率 │ 0.28│ 0.57│ 0.60│ 0.58│ 0.60│ 0.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.69│ 2.04│ 6.47│ 5.12│ 3.86│ 2.12│
│存货周转率 │ 5.77│ 3.39│ 13.46│ 9.36│ 7.52│ 4.68│
│流动资产周转率 │ 1.39│ 0.78│ 2.75│ 2.07│ 1.58│ 0.84│
│固定资产周转率 │ 0.50│ 0.30│ 1.06│ 0.84│ 0.63│ 0.39│
│总资产周转率 │ 0.28│ 0.17│ 0.57│ 0.43│ 0.32│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.02│ 1.51│ 2.00│ 2.49│ 0.87│ 5.82│
│销售毛利率 │ 15.67│ 14.17│ 14.34│ 15.37│ 12.60│ 17.03│
│营业利润率 │ 3.97│ 2.41│ 2.71│ 3.60│ 0.97│ 4.50│
│销售净利率 │ 3.13│ 1.64│ 1.69│ 2.25│ 0.35│ 3.80│
│总资产净利率 │ 0.87│ 0.94│ 1.02│ 1.30│ 0.21│ 2.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.02│ 3.14│ 1.51│ 1.40│ 2.95│ 2.23│
│销售毛利率 │ 15.67│ 16.95│ 14.17│ 14.30│ 14.73│ 13.28│
│营业利润率 │ 3.97│ 7.33│ 2.41│ 3.07│ 4.65│ 5.08│
│销售净利率 │ 3.13│ 6.40│ 1.64│ 2.26│ 3.89│ 4.41│
│总资产净利率 │ 0.87│ 1.06│ 0.94│ 0.97│ 1.26│ 0.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.70│ -0.59│ 9.55│ -1.06│ 21.14│ 19.88│
│营业利润增长率 │ -23.76│ -11.41│ -17.67│ 266.43│ -73.83│ -11.97│
│净利润增长率 │ -30.58│ -24.62│ -19.94│ 206.33│ -85.54│ -14.56│
│净资产增长率 │ 4.47│ -0.27│ -0.25│ 6.71│ -3.06│ 7.45│
│总资产增长率 │ -1.93│ 4.04│ 5.66│ 4.50│ 2.41│ 9.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.70│ -13.75│ -0.59│ 0.45│ 4.73│ 13.00│
│营业利润增长率 │ -23.76│ 24.31│ -11.41│ -37.77│ -31.12│ -18.15│
│净利润增长率 │ -30.58│ 41.75│ -24.62│ -64.29│ -41.94│ -29.74│
│净资产增长率 │ 4.47│ 3.35│ -0.27│ 1.00│ 2.70│ 2.66│
│总资产增长率 │ -1.93│ 1.60│ 4.04│ 0.75│ -0.55│ 6.47│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 63887.84│ 53225.95│ 20.03│
│应收票据 │本报告期收到的银│ 5480.08│ 841.43│ 551.28│
│ │行承兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑汇票到期│ 2406.17│ 4295.88│ -43.99│
│ │承兑和背书转让 │ │ │ │
│预付款项 │预付上游气款减少│ 10234.90│ 21591.38│ -52.60│
│应收款项 │--- │ 76739.44│ 100825.29│ -23.89│
│存货 │--- │ 49055.08│ 46739.05│ 4.96│
│投资性房地产│--- │ 12950.77│ 11716.58│ 10.53│
│长期股权投资│--- │ 65458.01│ 65992.71│ -0.81│
│固定资产 │--- │ 648305.67│ 660833.04│ -1.90│
│在建工程 │--- │ 71700.87│ 57974.92│ 23.68│
│使用权资产 │--- │ 626.48│ 677.16│ -7.48│
│短期借款 │偿还到期债务 │ 81268.89│ 134321.18│ -39.50│
│应付职工薪酬│上期期末计提薪酬│ 6226.55│ 13291.34│ -53.15│
│ │费用本年发放 │ │ │ │
│预收款项 │预收租金减少 │ 189.54│ 314.42│ -39.72│
│合同负债 │--- │ 57790.27│ 57973.50│ -0.32│
│长期借款 │--- │ 294969.61│ 295868.37│ -0.30│
│租赁负债 │尚未支付的租赁付│ 180.52│ 326.88│ -44.78│
│ │款额减少 │ │ │ │
│一年内到期的│长期借款重分类至│ 125441.29│ 91540.76│ 37.03│
│非流动负债 │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债 │ │ │ │
│其他流动负债│期末已背书未终止│ 2060.59│ 1290.62│ 59.66│
│ │确认银行承兑票据│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│递延所得税负│持有的其他权益工│ 1827.00│ 3122.54│ -41.49│
│债 │具投资公允价值下│ │ │ │
│ │降，应纳税暂时性│ │ │ │
│ │差异转回 │ │ │ │
│营业收入 │受天气及下游市场│ 327570.69│ 366831.99│ -10.70│
│ │需求影响，报告期│ │ │ │
│ │燃气销售量下降；│ │ │ │
│ │安装业务受房地产│ │ │ │
│ │行业影响，业务量│ │ │ │
│ │下滑 │ │ │ │
│营业成本 │报告期燃气采购及│ 276253.73│ 312798.75│ -11.68│
│ │安装成本较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 7189.91│ 7467.16│ -3.71│
│管理费用 │报告期全省燃气调│ 17978.51│ 16882.76│ 6.49│
│ │控中心大楼投入使│ │ │ │
│ │用导致折旧费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │银行贷款综合融资│ 9003.10│ 9812.18│ -8.25│
│ │成本下降，利息支│ │ │ │
│ │出减少 │ │ │ │
│研发费用 │报告期研发投入减│ 514.79│ 769.70│ -33.12│
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期销售回款增│ 66236.55│ 56447.31│ 17.34│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期购建固定资│ -26146.60│ -36594.55│ 28.55│
│的现金流量净│产支出较上年同期│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期偿还债务支│ -29482.98│ -7751.44│ -280.36│
│的现金流量净│付的现金较上年同│ │ │ │
│额 │期增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│本报告期公司燃气│ 10138.03│ 7151.92│ 41.75│
│司股东的净利│综合采购单价降低│ │ │ │
│润 │、燃气购销差价增│ │ │ │
│ │大，营业毛利较上│ │ │ │
│ │年同期增长约3,07│ │ │ │
│ │4万元 │ │ │ │
│归属于上市公│本报告期公司燃气│ 9757.01│ 6567.61│ 48.56│
│司股东的扣除│综合采购单价降低│ │ │ │
│非经常性损益│、燃气购销差价增│ │ │ │
│的净利润 │大，营业毛利较上│ │ │ │
│ │年同期增长约3,07│ │ │ │
│ │4万元 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期公司支付│ 26166.59│ 8750.08│ 199.04│
│的现金流量净│采购款项的现金流│ │ │ │
│额 │较上年同期减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 63887.84│ 53225.95│ 50792.94│ 72552.83│ 96869.38│ 144203.77│
│存货 │ 49055.08│ 46739.05│ 37938.82│ 34907.33│ 37728.13│ 39635.62│
│应收票据及应收账款 │ 82219.52│ 101666.72│ 109301.95│ 92860.38│ 113942.70│ 106616.45│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 10234.90│ 21591.38│ 20469.74│ 17311.65│ 8996.01│ 12993.55│
│其他应收款 │ 6311.19│ 6725.17│ 8450.34│ 11351.12│ 6884.74│ 8308.26│
│流动资产合计 │ 224211.18│ 246145.15│ 237291.36│ 242542.90│ 278383.83│ 319257.87│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 65458.01│ 65992.71│ 64592.60│ 55168.84│ 52308.94│ 52548.80│
│固定资产净额 │ 648305.67│ 660833.04│ 587205.93│ 516090.72│ 493110.14│ 454196.08│
│在建工程 │ 71700.87│ 57974.92│ 68687.15│ 86345.46│ 54635.02│ 46014.64│
│无形资产 │ 53879.15│ 54572.07│ 56564.28│ 53784.30│ 53589.20│ 51267.32│
│商誉 │ 6593.91│ 6593.91│ 7360.06│ 7773.82│ 7773.82│ 7773.82│
│非流动资产合计 │ 937228.71│ 938161.19│ 901010.56│ 834806.53│ 752570.08│ 687439.00│
│资产总计 │ 1161439.88│ 1184306.34│ 1138301.92│ 1077349.44│ 1030953.91│ 1006696.87│
│应付票据及应付账款 │ 53882.38│ 56225.71│ 61468.31│ 55511.36│ 64209.01│ 62705.92│
│预收款项 │ 189.54│ 314.42│ 151.43│ 102.41│ 54.28│ 86.31│
│合同负债 │ 57790.27│ 57973.50│ 62606.42│ 68010.38│ 44792.45│ 46027.12│
│流动负债 │ 347744.58│ 375935.98│ 323759.61│ 429953.03│ 479024.73│ 459383.46│
│长期借款 │ 294969.61│ 295868.37│ 308706.69│ 149804.29│ 70422.63│ 36878.38│
│长期应付款 │ 3511.26│ 4285.87│ 5922.55│ 3416.07│ 18950.93│ 41986.87│
│非流动负债 │ 387404.97│ 399083.78│ 407148.08│ 243378.58│ 182428.69│ 170577.97│
│负债合计 │ 735149.56│ 775019.76│ 730907.69│ 673331.61│ 661453.42│ 629961.43│
│实收资本 │ 116398.47│ 115000.94│ 115000.80│ 115000.20│ 113825.88│ 113818.50│
│资本公积金 │ 37040.73│ 27026.39│ 27022.01│ 26930.96│ 18955.81│ 18810.44│
│盈余公积 │ 6010.50│ 6010.50│ 6010.50│ 5398.99│ 4895.28│ 4689.07│
│未分配利润 │ 141246.56│ 136326.27│ 135638.97│ 135863.76│ 128558.70│ 131247.59│
│少数股东权益 │ 100405.60│ 97351.95│ 94600.11│ 90454.25│ 75658.48│ 73628.09│
│归属母公司权益 │ 325884.73│ 311934.63│ 312794.12│ 313563.58│ 293842.01│ 303107.35│
│股东权益合计 │ 426290.33│ 409286.58│ 407394.23│ 404017.83│ 369500.49│ 376735.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 63887.84│ 80730.39│ 53225.95│ 59031.86│ 62999.96│ 108366.77│
│存货 │ 49055.08│ 50121.30│ 46739.05│ 51349.45│ 45246.07│ 47136.63│
│应收票据及应收账款 │ 82219.52│ 96190.39│ 101666.72│ 87258.74│ 86463.31│ 118771.81│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 10234.90│ 15147.59│ 21591.38│ 15336.69│ 11795.18│ 14660.88│
│其他应收款 │ 6311.19│ 6339.59│ 6725.17│ 8881.92│ 8352.63│ 8459.46│
│流动资产合计 │ 224211.18│ 261654.14│ 246145.15│ 234903.00│ 227174.55│ 309420.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 65458.01│ 67031.31│ 65992.71│ 64299.66│ 65434.71│ 65722.80│
│固定资产净额 │ 648305.67│ 654266.95│ 660833.04│ 578519.25│ 584177.36│ 584377.46│
│在建工程 │ 71700.87│ 68030.93│ 57974.92│ 87181.18│ 75828.10│ 75134.23│
│无形资产 │ 53879.15│ 54343.13│ 54572.07│ 54480.14│ 54880.70│ 55819.66│
│商誉 │ 6593.91│ 6593.91│ 6593.91│ 7360.06│ 7360.06│ 7360.06│
│非流动资产合计 │ 937228.71│ 941628.40│ 938161.19│ 911944.39│ 904824.22│ 902473.98│
│资产总计 │ 1161439.88│ 1203282.54│ 1184306.34│ 1146847.39│ 1131998.78│ 1211894.24│
│应付票据及应付账款 │ 53882.38│ 47687.18│ 56225.71│ 41804.06│ 45398.77│ 51921.95│
│预收款项 │ 189.54│ 348.38│ 314.42│ 206.23│ 106.94│ 147.45│
│合同负债 │ 57790.27│ 58746.72│ 57973.50│ 68982.39│ 63881.86│ 69397.03│
│流动负债 │ 347744.58│ 358127.71│ 375935.98│ 313283.50│ 316726.67│ 367148.53│
│长期借款 │ 294969.61│ 320255.98│ 295868.37│ 318757.44│ 296064.40│ 325181.94│
│长期应付款 │ 3511.26│ 3486.97│ 4285.87│ 4267.65│ 5062.91│ 5042.59│
│非流动负债 │ 387404.97│ 422902.29│ 399083.78│ 419927.28│ 397105.10│ 426087.27│
│负债合计 │ 735149.56│ 781030.00│ 775019.76│ 733210.78│ 713831.77│ 793235.81│
│实收资本 │ 116398.47│ 115000.94│ 115000.94│ 115000.94│ 115000.84│ 115000.83│
│资本公积金 │ 37040.73│ 27026.39│ 27026.39│ 27022.99│ 27022.30│ 27022.20│
│盈余公积 │ 6010.50│ 6010.50│ 6010.50│ 6010.50│ 6010.50│ 6010.50│
│未分配利润 │ 141246.56│ 146464.30│ 136326.27│ 135928.78│ 142699.12│ 142790.89│
│少数股东权益 │ 100405.60│ 99874.01│ 97351.95│ 97716.22│ 96933.26│ 97558.31│
│归属母公司权益 │ 325884.73│ 322378.54│ 311934.63│ 315920.39│ 321233.75│ 321100.12│
│股东权益合计 │ 426290.33│ 422252.55│ 409286.58│ 413636.62│ 418167.00│ 418658.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 327570.69│ 664090.80│ 668005.13│ 609764.87│ 616316.71│ 508765.62│
│营业总成本 │ 312525.72│ 644277.67│ 644891.02│ 587737.17│ 608609.25│ 487333.79│
│营业税金及附加 │ 1585.68│ 3257.29│ 3415.25│ 3026.00│ 2635.19│ 2557.28│
│销售费用 │ 7189.91│ 15926.51│ 16133.75│ 15544.65│ 15251.92│ 16434.64│
│财务费用 │ 9003.10│ 18466.03│ 18094.78│ 19304.42│ 19958.82│ 15635.78│
│管理费用 │ 17978.51│ 35099.26│ 33908.96│ 33709.72│ 32070.99│ 30511.52│
│资产减值损失 │ -37.73│ -1174.11│ -1947.34│ -103.96│ -282.27│ -51.02│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -543.09│ 653.04│ 2640.55│ 2070.14│ 514.59│ 3797.03│
│营业利润 │ 13012.09│ 16019.24│ 18083.19│ 21963.97│ 5994.13│ 22906.06│
│营业外收入 │ 915.36│ 1733.10│ 1756.22│ 1005.31│ 467.54│ 703.88│
│营业外支出 │ 15.64│ 480.00│ 2555.74│ 2030.75│ 1124.94│ 667.22│
│利润总额 │ 13911.81│ 17272.34│ 17283.66│ 20938.53│ 5336.73│ 22942.72│
│所得税 │ 3667.23│ 6384.95│ 6004.83│ 7221.54│ 3165.71│ 3623.78│
│净利润 │ 10244.59│ 10887.39│ 11278.83│ 13716.99│ 2171.02│ 19318.94│
│归属母公司净利润 │ 6582.46│ 4712.76│ 6251.73│ 7808.78│ 2549.17│ 17631.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 327570.69│ 197840.30│ 664090.80│ 487766.58│ 366831.99│ 229370.62│
│营业总成本 │ 312525.72│ 183142.32│ 644277.67│ 473039.00│ 349364.07│ 217316.62│
│营业税金及附加 │ 1585.68│ 1209.33│ 3257.29│ 2777.57│ 1633.53│ 1264.88│
│销售费用 │ 7189.91│ 3577.54│ 15926.51│ 11250.46│ 7467.16│ 3617.37│
│财务费用 │ 9003.10│ 4828.99│ 18466.03│ 14161.64│ 9812.18│ 4877.69│
│管理费用 │ 17978.51│ 8909.55│ 35099.26│ 25685.49│ 16882.76│ 8280.01│
│资产减值损失 │ -37.73│ -37.79│ -1174.11│ 6.92│ -1.41│ -0.95│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -543.09│ 1048.52│ 653.04│ 1244.01│ 895.59│ 1101.73│
│营业利润 │ 13012.09│ 14497.92│ 16019.24│ 14987.43│ 17066.76│ 11662.47│
│营业外收入 │ 915.36│ 435.92│ 1733.10│ 1487.75│ 1151.44│ 635.02│
│营业外支出 │ 15.64│ 14.30│ 480.00│ 235.85│ 58.43│ 41.85│
│利润总额 │ 13911.81│ 14919.53│ 17272.34│ 16239.33│ 18159.77│ 12255.63│
│所得税 │ 3667.23│ 2259.44│ 6384.95│ 5214.05│ 3886.23│ 2145.51│
│净利润 │ 10244.59│ 12660.09│ 10887.39│ 11025.28│ 14273.54│ 10110.13│
│归属母公司净利润 │ 6582.46│ 10138.03│ 4712.76│ 4410.99│ 9482.07│ 7151.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 367839.35│ 737193.33│ 719415.35│ 699841.85│ 675421.66│ 535513.17│
│经营活动现金流出 │ 301602.80│ 674875.71│ 689646.91│ 610933.66│ 627420.85│ 503548.59│
│经营活动现金流量净额│ 66236.55│ 62317.63│ 29768.43│ 88908.20│ 48000.80│ 31964.58│
│投资活动现金流入 │ 0.09│ 1924.71│ 5757.22│ 31608.49│ 33192.43│ 21677.81│
│投资活动现金流出 │ 26146.68│ 82943.38│ 84410.09│ 129097.63│ 135122.65│ 71541.59│
│投资活动现金流量净额│ -26146.60│ -81018.67│ -78652.87│ -97489.13│ -101930.22│ -49863.77│
│筹资活动现金流入 │ 103033.68│ 311435.34│ 335028.84│ 362531.02│ 386307.11│ 468633.71│
│筹资活动现金流出 │ 132516.67│ 288672.08│ 308068.56│ 381949.57│ 376541.82│ 361171.51│
│筹资活动现金流量净额│ -29482.98│ 22763.26│ 26960.28│ -19418.55│ 9765.30│ 107462.21│
│汇率变动对现金的影响│ 49.97│ 29.30│ 88.58│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 10656.94│ 4091.52│ -21835.57│ -27999.49│ -44164.12│ 89563.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 367839.35│ 214578.56│ 737193.33│ 563796.27│ 425648.68│ 252088.01│
│经营活动现金流出 │ 301602.80│ 188411.97│ 674875.71│ 509324.20│ 369201.37│ 243337.93│
│经营活动现金流量净额│ 66236.55│ 26166.59│ 62317.63│ 54472.07│ 56447.31│ 8750.08│
│投资活动现金流入 │ 0.09│ 0.09│ 1924.71│ 140.06│ 1.58│ 0.10│
│投资活动现金流出 │ 26146.68│ 16796.03│ 82943.38│ 55131.55│ 36596.13│ 14421.98│
│投资活动现金流量净额│ -26146.60│ -16795.95│ -81018.67│ -54991.49│ -36594.55│ -14421.88│
│筹资活动现金流入 │ 103033.68│ 94034.94│ 311435.34│ 189150.50│ 96342.75│ 90687.88│
│筹资活动现金流出 │ 132516.67│ 75905.18│ 288672.08│ 187574.23│ 104094.18│ 27447.61│
│筹资活动现金流量净额│ -29482.98│ 18129.77│ 22763.26│ 1576.27│ -7751.44│ 63240.27│
│汇率变动对现金的影响│ 49.97│ ---│ 29.30│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 10656.94│ 27500.41│ 4091.52│ 1056.85│ 12101.32│ 57568.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 229370.62│ 34.54│ 7151.92│ 151.76│
│二季报 │ 137461.37│ 20.70│ 2330.15│ 49.44│
│三季报 │ 120934.59│ 18.21│ -5071.08│ -107.60│
│四季报 │ 176324.22│ 26.55│ 301.76│ 6.40│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 202991.22│ 30.39│ 10179.16│ 162.82│
│二季报 │ 147284.36│ 22.05│ 6151.76│ 98.40│
│三季报 │ 135285.05│ 20.25│ -3979.25│ -63.65│
│四季报 │ 182444.51│ 27.31│ -6099.93│ -97.57│
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