财务分析☆ ◇600906 财达证券 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.券商专项指标】【7.指标变动说明】【8.资产负债表摘要】
【9.利润表摘要】【10.现金流量表摘要】【11.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 83206.85│ 74708.39│ 68654.07│ 60583.16│ 30247.57│ 68047.61│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 68654.07│ 60583.16│ 30276.26│ 68047.61│
│净利润增长率(%) │ 25.32│ 8.82│ 13.32│ 100.10│ -55.55│ 27.93│
│扣非净利润(万) │ 83494.09│ 74642.00│ 68280.90│ 60270.18│ 26349.10│ 68838.53│
│营业总收(未调整:万) │ 256182.78│ 270010.65│ 244390.08│ 231687.72│ 164367.54│ 252429.67│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 243821.98│ 231687.72│ 164367.54│ 252429.67│
│总营收同比增长率(%) │ 23.89│ 10.74│ 5.48│ 40.96│ -34.89│ 23.15│
│加权净资产收益率(%) │ 6.62│ 6.16│ 5.84│ 5.33│ 2.71│ 6.58│
│资产负债比率(%) │ 79.00│ 77.57│ 77.14│ 75.19│ 74.58│ 75.35│
│净利润现金含量(%) │ 81.09│ 394.67│ 786.59│ -111.50│ 204.31│ -13.30│
│基本每股收益(元) │ 0.2600│ 0.2300│ 0.2100│ 0.1900│ 0.0900│ 0.2200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2573│ 0.2300│ 0.2100│ 0.1900│ 0.0800│ 0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2564│ 0.2302│ 0.2116│ 0.1867│ 0.0932│ 0.2097│
│每股资本公积金(元) │ 1.4575│ 1.4575│ 1.4575│ 1.4575│ 1.4575│ 1.4575│
│每股未分配利润(元) │ 0.5698│ 0.4329│ 0.4006│ 0.3519│ 0.2700│ 0.3050│
│每股净资产(元) │ 3.9104│ 3.7780│ 3.6798│ 3.5691│ 3.4328│ 3.4390│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2079│ 0.9086│ 1.6642│ -0.2082│ 0.1904│ -0.0279│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 83206.85│ 76619.49│ 25338.78│ 74708.39│ 66394.24│ 37450.39│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 66394.24│ 37450.39│
│净利润增长率(%) │ 25.32│ 104.59│ 114.53│ 8.82│ 79.50│ 55.64│
│扣非净利润(万) │ 83494.09│ 76566.09│ 25332.55│ 74642.00│ 66321.42│ 37450.32│
│营业总收(未调整:万) │ 256182.78│ 207413.02│ 73452.25│ 270010.65│ 207182.13│ 123919.30│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 206780.55│ 123517.71│
│总营收同比增长率(%) │ 23.89│ 67.92│ 51.06│ 10.74│ 21.52│ 13.39│
│加权净资产收益率(%) │ 6.62│ 6.06│ 2.05│ 6.16│ 5.41│ 3.09│
│资产负债比率(%) │ 79.00│ 79.42│ 79.50│ 77.57│ 77.32│ 77.83│
│净利润现金含量(%) │ 81.09│ 112.22│ 1037.60│ 394.67│ 479.92│ 485.26│
│基本每股收益(元) │ 0.2600│ 0.2400│ 0.0800│ 0.2300│ 0.2000│ 0.1200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2573│ 0.2400│ 0.0781│ 0.2300│ 0.2044│ 0.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2564│ 0.2361│ 0.0781│ 0.2302│ 0.2046│ 0.1154│
│每股资本公积金(元) │ 1.4575│ 1.4575│ 1.4575│ 1.4575│ 1.4575│ 1.4575│
│每股未分配利润(元) │ 0.5698│ 0.5895│ 0.5115│ 0.4329│ 0.5051│ 0.4160│
│每股净资产(元) │ 3.9104│ 3.9318│ 3.8553│ 3.7780│ 3.7838│ 3.6956│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2079│ 0.2650│ 0.8102│ 0.9086│ 0.9819│ 0.5600│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 79.00│ 77.57│ 77.14│ 75.19│ 74.58│ 75.35│
│产权比率 │ 3.76│ 3.46│ 3.38│ 3.03│ 2.94│ 3.06│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 79.00│ 79.42│ 79.50│ 77.57│ 77.32│ 77.83│
│产权比率 │ 3.76│ 3.86│ 3.88│ 3.46│ 3.41│ 3.51│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 24.76│ 23.38│ 18.29│ 15.80│ 10.68│ 15.81│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.05│ 0.05│ 0.05│ 0.04│ 0.06│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 24.76│ 19.25│ 6.96│ 23.38│ 17.53│ 10.18│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.04│ 0.01│ 0.05│ 0.04│ 0.02│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.56│ 6.09│ 5.75│ 5.23│ 2.72│ 6.10│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 44.91│ 36.42│ 35.94│ 33.26│ 21.36│ 36.70│
│销售净利率 │ 32.48│ 27.68│ 28.10│ 26.16│ 18.40│ 26.96│
│总资产净利率 │ 1.45│ 1.40│ 1.39│ 1.34│ 0.68│ 1.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.56│ 6.01│ 2.03│ 6.09│ 5.41│ 3.12│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 44.91│ 48.68│ 45.22│ 36.42│ 40.73│ 37.92│
│销售净利率 │ 32.48│ 36.95│ 34.50│ 27.68│ 32.05│ 30.23│
│总资产净利率 │ 1.45│ 1.31│ 0.44│ 1.40│ 1.25│ 0.70│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.89│ 10.74│ 5.48│ 40.96│ -34.89│ 23.15│
│营业利润增长率 │ 36.35│ 11.97│ 13.97│ 119.49│ -62.10│ 27.58│
│净利润增长率 │ 25.32│ 8.82│ 13.32│ 100.10│ -55.55│ 27.93│
│净资产增长率 │ 3.50│ 2.67│ 3.10│ 3.98│ -0.18│ 25.05│
│总资产增长率 │ 10.56│ 4.63│ 11.88│ 6.43│ -3.20│ 15.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.89│ 67.92│ 51.06│ 10.74│ 21.52│ 13.39│
│营业利润增长率 │ 36.35│ 114.88│ 124.60│ 11.97│ 83.49│ 55.44│
│净利润增长率 │ 25.32│ 104.59│ 114.53│ 8.82│ 79.50│ 55.64│
│净资产增长率 │ 3.50│ 4.07│ 2.05│ 2.67│ 2.83│ 0.43│
│总资产增长率 │ 10.56│ 13.47│ 11.69│ 4.63│ 3.63│ 3.56│
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【6.券商专项指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资本(亿元) │ 127.42│ 123.18│ 108.42│ 108.84│ 109.78│ 104.10│
│净资产(亿元) │ 126.64│ 121.82│ 118.83│ 115.37│ 111.17│ 111.35│
│各项风险资本准备之和│ 40.13│ 32.04│ 37.10│ 42.95│ 30.48│ 27.03│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 317.50│ 384.48│ 292.23│ 253.42│ 360.17│ 385.20│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 100.61│ 101.11│ 91.24│ 94.34│ 98.76│ 93.50│
│净资本/负债% │ 52.86│ 58.52│ 50.29│ 49.36│ 56.35│ 50.17│
│自营权益类证券及衍生│ 9.28│ 10.78│ 10.60│ 4.91│ 3.17│ 3.32│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 147.05│ 147.94│ 192.24│ 206.37│ 180.57│ 183.39│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 127.42│ 123.18│ 117.42│ 108.42│ 105.19│ 108.84│
│净资产(亿元) │ 126.64│ 121.82│ 119.22│ 118.83│ 114.38│ 115.37│
│各项风险资本准备之和│ 40.13│ 32.04│ 31.91│ 37.10│ 42.78│ 42.95│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 317.50│ 384.48│ 368.00│ 292.23│ 245.88│ 253.42│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 100.61│ 101.11│ 98.49│ 91.24│ 91.97│ 94.34│
│净资本/负债% │ 52.86│ 58.52│ 52.48│ 50.29│ 46.62│ 49.36│
│自营权益类证券及衍生│ 9.28│ 10.78│ 11.86│ 10.60│ 5.85│ 4.91│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 147.05│ 147.94│ 179.45│ 192.24│ 226.65│ 206.37│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
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【7.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │应收清算款较年初│ 32243.21│ 61210.49│ -47.32│
│ │减少 │ │ │ │
│在建工程 │软件开发工程较年│ 674.32│ 408.70│ 64.99│
│ │初增加 │ │ │ │
│其他资产 │长期待摊费用、预│ 33952.39│ 25416.35│ 33.58│
│ │付款项、存货较年│ │ │ │
│ │初同比增加 │ │ │ │
│应付短期融资│收益凭证较年初增│ 303758.00│ 200681.66│ 51.36│
│款 │加 │ │ │ │
│交易性金融负│债券借贷规模较年│ 11046.60│ 24317.73│ -54.57│
│债 │初下降 │ │ │ │
│卖出回购金融│质押式回购业务规│ 1047882.81│ 794856.22│ 31.83│
│资产款 │模较年初增加 │ │ │ │
│应付款项 │应付清算款较年初│ 38136.42│ 19983.70│ 90.84│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │手续费及佣金预收│ 3562.02│ 2195.17│ 62.27│
│ │款较年初增加 │ │ │ │
│递延所得税负│交易性金融资产公│ 16544.59│ 11283.90│ 46.62│
│债 │允价值变动导致应│ │ │ │
│ │纳税暂时性差异较│ │ │ │
│ │年初增加 │ │ │ │
│其他负债 │应付股利较年初增│ 19041.68│ 6245.02│ 204.91│
│ │加 │ │ │ │
│其他综合收益│REITs基金公允价 │ -2060.17│ -755.18│ -172.80│
│ │值变动较年初下降│ │ │ │
│未分配利润 │净利润增加 │ 184907.88│ 140461.88│ 31.64│
│利息净收入 │融出资金利息收入│ 24619.90│ 13272.84│ 85.49│
│ │、货币资金及结算│ │ │ │
│ │备付金利息收入同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│投资收益 │证券投资业务投资│ 80247.49│ 70546.33│ 13.75│
│ │收益同比增加 │ │ │ │
│汇兑收益 │汇率波动 │ -119.91│ -33.97│ -252.93│
│信用减值损失│应收款项减值金额│ 1070.45│ 314.38│ 240.49│
│ │同比增加 │ │ │ │
│营业利润 │营业收入同比增加│ 115051.02│ 84382.20│ 36.35│
│利润总额 │营业收入同比增加│ 114459.39│ 84350.04│ 35.70│
│所得税费用 │应纳税所得额同比│ 31246.98│ 17940.95│ 74.17│
│ │增加 │ │ │ │
│其他综合收益│REITs基金公允价 │ -1304.99│ -198.57│ -557.20│
│的税后净额 │值变动同比下降 │ │ │ │
│投资活动产生│购建长期资产支付│ -7473.76│ -3104.25│ -140.76│
│的现金流量净│现金同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│发行债券收到的现│ 99347.33│ -163688.21│ 160.69│
│的现金流量净│金同比增加以及偿│ │ │ │
│额 │还债务支付现金同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
│经营活动产生│为交易目的而持有│ 67472.48│ 318637.14│ -78.82│
│的现金流量净│的金融工具净增加│ │ │ │
│额 │额、融出资金净增│ │ │ │
│ │加额同比增加 │ │ │ │
│公允价值变动│持仓证券公允价值│ 19076.49│ -1981.37│ 1062.79│
│收益 │变动收益同比增加│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 2025414.76│ 1870779.78│ 8.27│
│结算备付金 │--- │ 362764.96│ 349364.58│ 3.84│
│融出资金 │融出资金业务规模│ 1079673.92│ 806160.63│ 33.93│
│ │增加 │ │ │ │
│衍生金融资产│期权业务规模增加│ 39.72│ 0.00│ ---│
│存出保证金 │期货交易保证金增│ 120621.19│ 92693.94│ 30.13│
│ │加 │ │ │ │
│应收款项 │应收清算款增加 │ 276946.12│ 61210.49│ 352.45│
│买入返售金融│债券质押式逆回购│ 139785.25│ 97289.20│ 43.68│
│资产 │业务规模增加 │ │ │ │
│交易性金融资│--- │ 2055707.88│ 2053073.11│ 0.13│
│产 │ │ │ │ │
│其他权益工具│--- │ 10974.88│ 11964.42│ -8.27│
│投资 │ │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 3438.37│ 3752.43│ -8.37│
│固定资产 │--- │ 10799.83│ 10752.70│ 0.44│
│在建工程 │软件开发工程增加│ 593.88│ 408.70│ 45.31│
│使用权资产 │--- │ 21450.89│ 24474.21│ -12.35│
│无形资产 │--- │ 12606.72│ 14733.15│ -14.43│
│商誉 │--- │ 1060.14│ 1060.14│ 0.00│
│递延所得税资│--- │ 48984.15│ 43461.87│ 12.71│
│产 │ │ │ │ │
│其他资产 │--- │ 32044.56│ 25416.35│ 26.08│
│应付短期融资│--- │ 202455.03│ 200681.66│ 0.88│
│款 │ │ │ │ │
│交易性金融负│债券借贷业务规模│ 75236.11│ 24317.73│ 209.39│
│债 │增加 │ │ │ │
│拆入资金 │同业拆借规模增加│ 30007.65│ 0.00│ ---│
│卖出回购金融│--- │ 838787.51│ 794856.22│ 5.53│
│资产款 │ │ │ │ │
│代理买卖证券│--- │ 2496348.53│ 2102550.86│ 18.73│
│款 │ │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 108315.77│ 83472.82│ 29.76│
│应交税费 │应交企业所得税增│ 20188.88│ 9357.45│ 115.75│
│ │加 │ │ │ │
│应付款项 │--- │ 17904.08│ 19983.70│ -10.41│
│合同负债 │--- │ 2286.11│ 2195.17│ 4.14│
│应付债券 │--- │ 1065396.99│ 959673.71│ 11.02│
│租赁负债 │--- │ 22170.06│ 25441.94│ -12.86│
│递延收益 │--- │ 107.02│ 112.28│ -4.69│
│递延所得税负│交易性金融资产公│ 15228.17│ 11283.90│ 34.95│
│债 │允价值变动导致应│ │ │ │
│ │纳税暂时性差异增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他负债 │应付股利增加 │ 32123.87│ 6245.02│ 414.39│
│营业收入 │财富管理与机构业│ 207413.02│ 123517.71│ 67.92│
│ │务、证券投资业务│ │ │ │
│ │收入同比增加 │ │ │ │
│营业成本 │业务及管理费用同│ 106453.26│ 76532.49│ 39.10│
│ │比增加 │ │ │ │
│管理费用 │职工费用同比增加│ 99813.33│ 70547.92│ 41.48│
│经营活动产生│融出资金净增加额│ 85985.42│ 181732.28│ -52.69│
│的现金流量净│同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资活动产生的现│ -5498.46│ -1507.60│ -264.72│
│的现金流量净│金净流出0.55亿元│ │ │ │
│额 │，流入项目为取得│ │ │ │
│ │投资收益收到的现│ │ │ │
│ │金0.01亿元、处置│ │ │ │
│ │固定资产、无形资│ │ │ │
│ │产和其他长期资产│ │ │ │
│ │收回的现金净额0.│ │ │ │
│ │0004亿元，流出项│ │ │ │
│ │目为购建固定资产│ │ │ │
│ │、无形资产和其他│ │ │ │
│ │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金0.56亿元 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还债务支付的现│ 89820.52│ -113351.24│ 179.24│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【8.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2073798.45│ 1870779.78│ 1642131.96│ 1103643.50│ 1091772.87│ 1134116.73│
│结算备付金 │ 303439.12│ 349364.58│ 368448.00│ 258390.70│ 303475.09│ 331501.66│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 987275.63│ 806160.63│ 697812.65│ 620841.63│ 591097.51│ 686711.67│
│公允计量的金融资产 │ 2271982.52│ 2053073.11│ 2227798.70│ 2330931.92│ 2061914.33│ 1981545.85│
│衍生金融资产 │ 25.15│ ---│ 134.36│ 877.51│ 68.04│ ---│
│固定资产 │ 9936.91│ 10752.70│ 12344.66│ 14384.28│ 14944.10│ 15843.32│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 1060.14│ 1060.14│ 1060.14│ 1791.02│ 1791.02│ 1791.02│
│资产总计 │ 6043815.82│ 5466595.69│ 5224869.54│ 4670192.32│ 4384347.75│ 4529239.69│
│短期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应付短期融资款 │ 303758.00│ 200681.66│ 50239.32│ 354799.64│ 150303.05│ 332783.34│
│拆入资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允计量的金融负债 │ 11046.60│ 24317.73│ 71833.55│ 28771.39│ 36746.38│ 31284.47│
│代理买卖证券款 │ 2190035.31│ 2102550.86│ 1831994.42│ 1168587.58│ 1171933.36│ 1211863.57│
│代理承销证券款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ ---│ ---│ 7.91│ 14.65│ 33.87│ ---│
│负债合计 │ 4774425.16│ 4240172.45│ 4030321.22│ 3511568.72│ 3269978.58│ 3412872.39│
│实收资本(或股本) │ 324500.00│ 324500.00│ 324500.00│ 324500.00│ 324500.00│ 324500.00│
│资本公积 │ 472949.13│ 472949.13│ 472949.13│ 472949.13│ 472949.13│ 472949.13│
│盈余公积 │ 52991.20│ 52991.20│ 45712.04│ 38975.41│ 33152.51│ 30107.07│
│未分配利润 │ 184907.88│ 140461.88│ 129995.21│ 114183.40│ 87610.14│ 98963.55│
│归属于母公司所有者权│ 1268910.80│ 1225948.94│ 1194091.67│ 1158181.93│ 1113944.52│ 1115941.69│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 479.87│ 474.30│ 456.65│ 441.67│ 424.64│ 425.62│
│股东权益合计 │ 1269390.67│ 1226423.24│ 1194548.32│ 1158623.60│ 1114369.16│ 1116367.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2073798.45│ 2025414.76│ 2106283.83│ 1870779.78│ 1819035.94│ 1761791.72│
│结算备付金 │ 303439.12│ 362764.96│ 368661.69│ 349364.58│ 343077.08│ 315297.70│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 987275.63│ 1079673.92│ 944746.13│ 806160.63│ 764468.50│ 662352.17│
│公允计量的金融资产 │ 2271982.52│ 2055707.88│ 2104529.68│ 2053073.11│ 2105910.46│ 2334345.53│
│衍生金融资产 │ 25.15│ 39.72│ 14.51│ ---│ 325.66│ 450.32│
│固定资产 │ 9936.91│ 10799.83│ 10360.29│ 10752.70│ 11299.29│ 11994.06│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 1060.14│ 1060.14│ 1060.14│ 1060.14│ 1060.14│ 1060.14│
│资产总计 │ 6043815.82│ 6202907.21│ 6105518.69│ 5466595.69│ 5414742.79│ 5410775.36│
│短期借款 │ ---│ ---│ 300.00│ ---│ ---│ ---│
│应付短期融资款 │ 303758.00│ 202455.03│ 201561.50│ 200681.66│ 100101.75│ ---│
│拆入资金 │ ---│ 30007.65│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允计量的金融负债 │ 11046.60│ 75236.11│ 10421.18│ 24317.73│ 60343.73│ 64044.76│
│代理买卖证券款 │ 2190035.31│ 2496348.53│ 2565117.55│ 2102550.86│ 2012082.26│ 1912298.91│
│代理承销证券款 │ ---│ ---│ 1000.00│ ---│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│负债合计 │ 4774425.16│ 4926555.77│ 4853981.13│ 4240172.45│ 4186433.96│ 4211094.86│
│实收资本(或股本) │ 324500.00│ 324500.00│ 324500.00│ 324500.00│ 324500.00│ 324500.00│
│资本公积 │ 472949.13│ 472949.13│ 472949.13│ 472949.13│ 472949.13│ 472949.13│
│盈余公积 │ 52991.20│ 52991.20│ 52991.20│ 52991.20│ 45712.04│ 45712.04│
│未分配利润 │ 184907.88│ 191300.52│ 165979.81│ 140461.88│ 163917.48│ 134979.58│
│归属于母公司所有者权│ 1268910.80│ 1275866.27│ 1251060.99│ 1225948.94│ 1227837.35│ 1199213.17│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 479.87│ 485.16│ 476.57│ 474.30│ 471.49│ 467.32│
│股东权益合计 │ 1269390.67│ 1276351.43│ 1251537.56│ 1226423.24│ 1228308.84│ 1199680.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 256182.78│ 270010.65│ 244390.08│ 231687.72│ 164367.54│ 252429.67│
│手续费及佣金净收入 │ 123839.66│ 156624.45│ 132878.45│ 100741.31│ 99253.47│ 109687.11│
│证券承销业务净收入 │ 20633.91│ 29724.15│ 27975.31│ 30291.06│ 31478.14│ 27582.22│
│受托客户资产管理业务│ 19697.29│ 26096.31│ 28691.17│ 13020.14│ 5260.79│ 4238.07│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 24619.90│ 20637.96│ 13141.28│ 9892.77│ 18109.28│ 9877.93│
│投资收益 │ 80247.49│ 92770.85│ 80911.87│ 91059.02│ 70480.25│ 84362.26│
│公允价值变动收益 │ 19076.49│ -9597.64│ 12582.05│ 23120.65│ -33673.55│ 8894.85│
│营业支出 │ 141131.76│ 171660.61│ 156555.45│ 154621.07│ 129255.74│ 159784.56│
│营业税金及附加 │ 1855.82│ 2156.55│ 1923.62│ 1762.91│ 1869.11│ 2042.47│
│业务及管理费 │ 131056.61│ 160405.09│ 146936.86│ 149905.89│ 111535.80│ 109906.78│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ 730.88│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 115051.02│ 98350.04│ 87834.63│ 77066.65│ 35111.80│ 92645.11│
│营业外收入 │ 13.13│ 10.42│ 178.63│ 378.83│ 4602.11│ 776.63│
│营业外支出 │ 604.76│ 78.31│ 92.27│ 457.63│ 149.57│ 2185.27│
│利润总额 │ 114459.39│ 98282.15│ 87920.98│ 76987.85│ 39564.34│ 91236.47│
│所得税 │ 31246.98│ 23556.11│ 19251.94│ 16387.62│ 9317.75│ 23184.19│
│净利润 │ 83212.42│ 74726.04│ 68669.05│ 60600.23│ 30246.60│ 68052.28│
│归属母公司净利润 │ 83206.85│ 74708.39│ 68654.07│ 60583.16│ 30247.57│ 68047.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 256182.78│ 207413.02│ 73452.25│ 270010.65│ 207182.13│ 123919.30│
│手续费及佣金净收入 │ 123839.66│ 88995.84│ 43937.02│ 156624.45│ 117845.04│ 72577.03│
│证券承销业务净收入 │ 20633.91│ 15610.50│ 8335.39│ 29724.15│ 23593.85│ 16069.72│
│受托客户资产管理业务│ 19697.29│ 13377.86│ 5798.67│ 26096.31│ 18475.14│ 13000.66│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 24619.90│ 17099.82│ 8317.93│ 20637.96│ 13272.84│ 6264.42│
│投资收益 │ 80247.49│ 76831.88│ 15273.86│ 92770.85│ 70573.95│ 36177.32│
│公允价值变动收益 │ 19076.49│ 19455.46│ 3709.53│ -9597.64│ -1981.37│ 4388.20│
│营业支出 │ 141131.76│ 106453.26│ 40236.14│ 171660.61│ 122799.93│ 76934.08│
│营业税金及附加 │ 1855.82│ 1420.55│ 469.07│ 2156.55│ 1649.63│ 1065.47│
│业务及管理费 │ 131056.61│ 99813.33│ 37139.49│ 160405.09│ 113566.06│ 70547.92│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 115051.02│ 100959.76│ 33216.11│ 98350.04│ 84382.20│ 46985.22│
│营业外收入 │ 13.13│ 5.84│ 0.71│ 10.42│ 9.90│ 5.12│
│营业外支出 │ 604.76│ 56.53│ 3.52│ 78.31│ 42.06│ 14.26│
│利润总额 │ 114459.39│ 100909.07│ 33213.30│ 98282.15│ 84350.04│ 46976.08│
│所得税 │ 31246.98│ 24278.72│ 7872.26│ 23556.11│ 17940.95│ 9515.02│
│净利润 │ 83212.42│ 76630.35│ 25341.05│ 74726.04│ 66409.09│ 37461.06│
│归属母公司净利润 │ 83206.85│ 76619.49│ 25338.78│ 74708.39│ 66394.24│ 37450.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 616646.57│ 789633.90│ 1177439.31│ 375862.66│ 400513.44│ 683582.55│
│经营活动现金流出 │ 549174.09│ 494780.46│ 637416.06│ 443414.93│ 338714.44│ 692634.85│
│经营活动现金流量净额│ 67472.48│ 294853.44│ 540023.25│ -67552.27│ 61798.99│ -9052.30│
│投资活动现金流入 │ 1.90│ 211.89│ 12.50│ 34.11│ 144.29│ 20.65│
│投资活动现金流出 │ 7475.66│ 7925.02│ 12587.99│ 13011.10│ 9916.54│ 10016.47│
│投资活动现金流量净额│ -7473.76│ -7713.13│ -12575.49│ -12976.98│ -9772.25│ -9995.83│
│筹资活动现金流入 │ 400000.00│ 499350.00│ 549800.00│ 598248.82│ 498443.40│ 649454.27│
│筹资活动现金流出 │ 300652.67│ 578665.87│ 429068.69│ 551016.75│ 621052.44│ 537707.91│
│筹资活动现金流量净额│ 99347.33│ -79315.87│ 120731.31│ 47232.07│ -122609.04│ 111746.36│
│汇率变动对现金的影响│ -119.91│ -62.10│ 45.67│ 42.39│ 220.09│ -131.60│
│现金及等价物净增加额│ 159226.14│ 207762.35│ 648224.74│ -33254.79│ -70362.21│ 92566.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 616646.57│ 575961.70│ 755883.60│ 789633.90│ 619631.90│ 420723.62│
│经营活动现金流出 │ 549174.09│ 489976.28│ 492968.37│ 494780.46│ 300994.75│ 238991.34│
│经营活动现金流量净额│ 67472.48│ 85985.42│ 262915.23│ 294853.44│ 318637.14│ 181732.28│
│投资活动现金流入 │ 1.90│ 79.60│ 0.11│ 211.89│ 6.52│ 83.00│
│投资活动现金流出 │ 7475.66│ 5578.06│ 1990.11│ 7925.02│ 3110.77│ 1590.60│
│投资活动现金流量净额│ -7473.76│ -5498.46│ -1989.99│ -7713.13│ -3104.25│ -1507.60│
│筹资活动现金流入 │ 400000.00│ 99350.00│ ---│ 499350.00│ 300000.00│ 149905.66│
│筹资活动现金流出 │ 300652.67│ 9529.48│ 4063.03│ 578665.87│ 463688.21│ 263256.90│
│筹资活动现金流量净额│ 99347.33│ 89820.52│ -4063.03│ -79315.87│ -163688.21│ -113351.24│
│汇率变动对现金的影响│ -119.91│ -90.42│ -45.12│ -62.10│ -33.97│ -20.54│
│现金及等价物净增加额│ 159226.14│ 170217.06│ 256817.08│ 207762.35│ 151810.71│ 66852.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【11.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 48624.16│ 18.01│ 11811.20│ 15.81│
│二季报 │ 75295.14│ 27.89│ 25639.19│ 34.32│
│三季报 │ 83262.84│ 30.84│ 28943.85│ 38.74│
│四季报 │ 62828.52│ 23.27│ 8314.15│ 11.13│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 43063.78│ 17.62│ 11107.06│ 16.18│
│二季报 │ 66218.67│ 27.10│ 12955.29│ 18.87│
│三季报 │ 61213.36│ 25.05│ 12925.41│ 18.83│
│四季报 │ 73894.27│ 30.24│ 31666.31│ 46.12│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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