财务分析☆ ◇600909 华安证券 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.券商专项指标】【7.指标变动说明】【8.资产负债表摘要】
【9.利润表摘要】【10.现金流量表摘要】【11.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 507658.07│ 210833.35│ 148553.29│ 127443.49│ 118133.92│ 142406.70│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 148553.29│ 127443.49│ 118244.33│ 142406.70│
│净利润增长率(%) │ 169.56│ 41.92│ 16.56│ 7.78│ -17.04│ 12.32│
│扣非净利润(万) │ 505931.04│ 208238.16│ 147766.23│ 123908.46│ 112365.63│ 135357.95│
│营业总收(未调整:万) │ 876332.35│ 506842.36│ 454323.90│ 365203.54│ 315905.11│ 348342.04│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 386581.69│ 365203.54│ 315932.69│ 348342.04│
│总营收同比增长率(%) │ 112.22│ 31.11│ 24.40│ 15.60│ -9.31│ 3.78│
│加权净资产收益率(%) │ 18.37│ 9.11│ 6.81│ 6.20│ 5.98│ 8.39│
│资产负债比率(%) │ 75.28│ 77.52│ 78.14│ 73.42│ 72.65│ 73.32│
│净利润现金含量(%) │ 54.08│ 310.15│ 312.41│ -390.16│ -18.23│ 0.09│
│基本每股收益(元) │ 1.0300│ 0.4500│ 0.3200│ 0.2700│ 0.2500│ 0.3300│
│每股收益-扣除(元) │ 1.0070│ 0.4500│ 0.3100│ 0.2600│ 0.2400│ 0.3100│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.0104│ 0.4507│ 0.3162│ 0.2713│ 0.2515│ 0.3031│
│每股资本公积金(元) │ 1.9706│ 1.6843│ 1.6984│ 1.6983│ 1.6983│ 1.6983│
│每股未分配利润(元) │ 2.1014│ 1.2908│ 1.0555│ 0.9522│ 0.8691│ 0.7938│
│每股净资产(元) │ 6.0273│ 5.0415│ 4.7125│ 4.3987│ 4.1955│ 4.0576│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5465│ 1.3977│ 0.9879│ -1.0585│ -0.0458│ 0.0003│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 507658.07│ 209665.25│ 43334.80│ 210833.35│ 188327.85│ 103513.55│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 188327.85│ 103513.55│
│净利润增长率(%) │ 169.56│ 102.55│ -17.40│ 41.92│ 64.71│ 44.94│
│扣非净利润(万) │ 505931.04│ 208275.00│ 43042.64│ 208238.16│ 187673.56│ 102853.57│
│营业总收(未调整:万) │ 876332.35│ 400674.59│ 97220.89│ 506842.36│ 442336.54│ 280768.08│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 412942.75│ 242424.30│
│总营收同比增长率(%) │ 112.22│ 65.28│ -21.61│ 31.11│ 67.32│ 43.09│
│加权净资产收益率(%) │ 18.37│ 8.08│ 1.79│ 9.11│ 8.16│ 4.52│
│资产负债比率(%) │ 75.28│ 76.95│ 76.28│ 77.52│ 77.73│ 77.30│
│净利润现金含量(%) │ 54.08│ 249.11│ 746.23│ 310.15│ 270.41│ 392.99│
│基本每股收益(元) │ 1.0300│ 0.4300│ 0.0900│ 0.4500│ 0.4000│ 0.2200│
│每股收益-扣除(元) │ 1.0070│ 0.4300│ 0.0857│ 0.4500│ 0.4011│ 0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.0104│ 0.4173│ 0.0863│ 0.4507│ 0.4025│ 0.2213│
│每股资本公积金(元) │ 1.9706│ 1.9706│ 1.9706│ 1.6843│ 1.6841│ 1.6841│
│每股未分配利润(元) │ 2.1014│ 1.4993│ 1.2882│ 1.2908│ 1.4178│ 1.2363│
│每股净资产(元) │ 6.0273│ 5.4368│ 5.2505│ 5.0415│ 4.9939│ 4.8720│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5465│ 1.0395│ 0.6436│ 1.3977│ 1.0885│ 0.8695│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 75.28│ 77.52│ 78.14│ 73.42│ 72.65│ 73.32│
│产权比率 │ 3.05│ 3.46│ 3.59│ 2.77│ 2.67│ 2.77│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 75.28│ 76.95│ 76.28│ 77.52│ 77.73│ 77.30│
│产权比率 │ 3.05│ 3.35│ 3.23│ 3.46│ 3.50│ 3.42│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 6.37│ 3.67│ 3.29│ 3.66│ 5.15│ 5.63│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.05│ 0.05│ 0.05│ 0.04│ 0.05│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 6.37│ 2.92│ 0.70│ 3.67│ 3.27│ 2.07│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.04│ 0.01│ 0.05│ 0.04│ 0.03│
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【4.盈利能力指标】
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│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 16.76│ 8.85│ 6.62│ 6.05│ 5.87│ 7.31│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 76.57│ 51.85│ 38.91│ 42.03│ 43.69│ 51.51│
│销售净利率 │ 57.92│ 41.65│ 32.77│ 35.37│ 36.43│ 39.84│
│总资产净利率 │ 4.43│ 2.02│ 1.63│ 1.68│ 1.56│ 2.10│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│净资产收益率 │ 16.76│ 7.68│ 1.64│ 8.85│ 7.95│ 4.48│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 76.57│ 68.92│ 55.44│ 51.85│ 54.46│ 47.69│
│销售净利率 │ 57.92│ 52.32│ 45.48│ 41.65│ 42.72│ 36.87│
│总资产净利率 │ 4.43│ 1.86│ 0.41│ 2.02│ 1.80│ 1.01│
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【5.成长能力指标】
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│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 112.22│ 31.11│ 24.40│ 15.60│ -9.31│ 3.78│
│营业利润增长率 │ 178.53│ 48.66│ 15.19│ 11.18│ -23.08│ 9.06│
│净利润增长率 │ 169.56│ 41.92│ 16.56│ 7.78│ -17.04│ 12.32│
│净资产增长率 │ 27.16│ 6.08│ 6.50│ 4.75│ 3.32│ 33.92│
│总资产增长率 │ 15.51│ 3.17│ 29.48│ 7.60│ 0.34│ 25.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
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│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 112.22│ 65.28│ -21.61│ 31.11│ 67.32│ 43.09│
│营业利润增长率 │ 178.53│ 106.23│ -23.19│ 48.66│ 90.03│ 72.68│
│净利润增长率 │ 169.56│ 102.55│ -17.40│ 41.92│ 64.71│ 44.94│
│净资产增长率 │ 27.16│ 14.70│ 10.77│ 6.08│ 5.46│ 2.92│
│总资产增长率 │ 15.51│ 11.76│ 4.94│ 3.17│ 3.53│ -0.87│
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【6.券商专项指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资本(亿元) │ 201.19│ 187.55│ 184.30│ 151.16│ 125.73│ 124.39│
│净资产(亿元) │ 243.27│ 221.72│ 214.19│ 200.29│ 191.31│ 186.34│
│各项风险资本准备之和│ 85.34│ 85.25│ 79.45│ 64.17│ 64.28│ 49.91│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 235.76│ 220.00│ 231.97│ 235.56│ 195.59│ 249.20│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 82.70│ 84.59│ 86.05│ 75.47│ 65.72│ 66.75│
│净资本/负债% │ 41.92│ 39.10│ 33.68│ 36.54│ 36.76│ 38.46│
│自营权益类证券及衍生│ 24.31│ 23.80│ 20.10│ 14.87│ 14.14│ 10.73│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 188.18│ 208.36│ 260.33│ 252.76│ 249.65│ 225.79│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 201.19│ 187.55│ 184.69│ 184.30│ 142.94│ 151.16│
│净资产(亿元) │ 243.27│ 221.72│ 217.36│ 214.19│ 206.37│ 200.29│
│各项风险资本准备之和│ 85.34│ 85.25│ 82.36│ 79.45│ 69.76│ 64.17│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 235.76│ 220.00│ 224.26│ 231.97│ 204.92│ 235.56│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 82.70│ 84.59│ 84.97│ 86.05│ 69.26│ 75.47│
│净资本/负债% │ 41.92│ 39.10│ 36.11│ 33.68│ 31.95│ 36.54│
│自营权益类证券及衍生│ 24.31│ 23.80│ 23.52│ 20.10│ 25.79│ 14.87│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 188.18│ 208.36│ 250.56│ 260.33│ 286.61│ 252.76│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
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【7.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│衍生金融资产│衍生工具投资规模│ 2292.38│ 1620.20│ 41.49│
│ │增加 │ │ │ │
│存出保证金 │业务履约保证金增│ 148077.00│ 99800.77│ 48.37│
│ │加 │ │ │ │
│应收款项 │本期应收证券清算│ 63503.64│ 28880.67│ 119.88│
│ │款增加 │ │ │ │
│交易性金融资│本期金融工具估值│ 4533381.86│ 2665320.50│ 70.09│
│产 │及投资规模增加 │ │ │ │
│债权投资 │本期债券投资到期│ 5188.72│ 49386.97│ -89.49│
│ │兑付 │ │ │ │
│其他债权投资│本期债券投资规模│ 1147474.89│ 1753288.60│ -34.55│
│ │降低 │ │ │ │
│在建工程 │本期在建工程增加│ 2645.19│ 1156.55│ 128.71│
│递延所得税资│可抵扣暂时性差异│ 2174.23│ 412.51│ 427.07│
│产 │增加 │ │ │ │
│拆入资金 │本期向银行拆借资│ 135024.76│ 31003.76│ 335.51│
│ │金增加 │ │ │ │
│交易性金融负│纳入合并范围结构│ 895627.69│ 366543.15│ 144.34│
│债 │化主体中的客户权│ │ │ │
│ │益增加 │ │ │ │
│衍生金融负债│衍生工具投资规模│ 4912.02│ 653.54│ 651.61│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 120398.93│ 87620.34│ 37.41│
│应交税费 │应交企业所得税减│ 9921.55│ 27910.54│ -64.45│
│ │少 │ │ │ │
│递延所得税负│应纳税暂时性差异│ 156215.43│ 19191.98│ 713.96│
│债 │增加 │ │ │ │
│其他权益工具│公司可转债转股以│ ---│ 22915.52│ -100.00│
│ │及到期兑付 │ │ │ │
│库存股 │本期实施股份回购│ 19977.73│ ---│ ---│
│未分配利润 │本期实现盈利带动│ 1055800.65│ 603884.48│ 74.83│
│ │未分配利润增加 │ │ │ │
│利息净收入 │本期融出资金利息│ 48169.50│ 25693.69│ 87.48│
│ │收入、客户资金利│ │ │ │
│ │息收入增加以及卖│ │ │ │
│ │出回购金融资产款│ │ │ │
│ │利息支出减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期金融资产投资│ 126583.16│ 182831.59│ -30.77│
│ │收益变动 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 1166.08│ 598.97│ 94.68│
│ │助和个税手续费返│ │ │ │
│ │还增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期交易性金融资│ 506128.41│ 31085.16│ 1528.20│
│收益 │产公允价值变动 │ │ │ │
│汇兑收益 │汇率波动 │ -230.97│ 21.17│ -1191.23│
│资产处置收益│本期资产处置收益│ 10.42│ 25.72│ -59.49│
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│转回前期计提的应│ -2173.50│ 552.66│ -493.28│
│ │收账款和其他债权│ │ │ │
│ │投资减值准备 │ │ │ │
│其他业务成本│本期“保险+期货 │ 1099.05│ 798.91│ 37.57│
│ │”项目成本增加 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额增加致计│ 163297.47│ 51834.95│ 215.03│
│ │提所得税费用增加│ │ │ │
│其他综合收益│本期其他债权投资│ 5619.30│ -17143.41│ 132.78│
│的税后净额 │公允价值变动 │ │ │ │
│经营活动产生│交易目的而持有的│ 274551.01│ 509252.23│ -46.09│
│的现金流量净│金融资产增加以及│ │ │ │
│额 │代理买卖证券收到│ │ │ │
│ │的现金净额减少 │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资收到的现│ -17685.16│ -28385.60│ 37.70│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还债务支付的现│ 81522.35│ -3558.01│ 2391.23│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│营业收入 │私募股权投资基金│ 876332.35│ 412942.75│ 112.22│
│ │业务、另类投资业│ │ │ │
│ │务、经纪业务收入│ │ │ │
│ │同比增幅较大 │ │ │ │
│利润总额 │本报告期营业收入│ 670895.39│ 240796.30│ 178.62│
│ │同比增长 │ │ │ │
│归属于上市公│本报告期营业收入│ 507658.07│ 188327.85│ 169.56│
│司股东的净利│同比增长 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│本报告期营业收入│ 505931.04│ 187673.56│ 169.58│
│司股东的扣除│同比增长 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 3308898.54│ 2750859.00│ 20.29│
│结算备付金 │--- │ 1046839.96│ 923496.18│ 13.36│
│融出资金 │--- │ 1610081.51│ 1432389.72│ 12.41│
│衍生金融资产│个股期权规模变动│ 3485.98│ 1620.20│ 115.16│
│存出保证金 │--- │ 129715.16│ 99800.77│ 29.97│
│应收款项 │本期应收证券清算│ 55868.44│ 28880.67│ 93.45│
│ │款增加 │ │ │ │
│买入返售金融│--- │ 123806.33│ 130773.64│ -5.33│
│资产 │ │ │ │ │
│交易性金融资│本期债券投资规模│ 3558711.64│ 2665320.50│ 33.52│
│产 │以及非上市股权投│ │ │ │
│ │资估值增加 │ │ │ │
│债权投资 │本期债券投资到期│ 18671.35│ 49386.97│ -62.19│
│ │兑付 │ │ │ │
│其他债权投资│--- │ 1229209.24│ 1753288.60│ -29.89│
│其他权益工具│--- │ 189125.87│ 212036.30│ -10.80│
│投资 │ │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 1678.47│ 1737.73│ -3.41│
│长期股权投资│--- │ 413534.60│ 380859.17│ 8.58│
│固定资产 │--- │ 135446.71│ 138984.27│ -2.55│
│在建工程 │本期在建工程增加│ 1612.29│ 1156.55│ 39.41│
│使用权资产 │--- │ 22097.48│ 22851.18│ -3.30│
│无形资产 │--- │ 18627.39│ 21231.56│ -12.27│
│商誉 │--- │ 382.94│ 382.94│ 0.00│
│递延所得税资│--- │ 411.88│ 412.51│ -0.15│
│产 │ │ │ │ │
│其他资产 │--- │ 9813.95│ 12664.45│ -22.51│
│应付短期融资│--- │ 1130325.30│ 1083748.33│ 4.30│
│款 │ │ │ │ │
│拆入资金 │向银行拆借资金规│ 70011.07│ ---│ ---│
│ │模增加 │ │ │ │
│交易性金融负│纳入合并范围结构│ 583266.08│ 366543.15│ 59.13│
│债 │化主体中的客户权│ │ │ │
│ │益增加 │ │ │ │
│衍生金融负债│个股期权规模变动│ 1909.95│ 653.54│ 192.25│
│卖出回购金融│--- │ 1395972.28│ 1473407.58│ -5.26│
│资产款 │ │ │ │ │
│代理买卖证券│--- │ 3721907.24│ 3111410.49│ 19.62│
│款 │ │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 84430.61│ 87620.34│ -3.64│
│应交税费 │应交企业所得税减│ 18703.40│ 27910.54│ -32.99│
│ │少 │ │ │ │
│应付款项 │--- │ 20538.36│ 22246.85│ -7.68│
│合同负债 │投行业务预收款增│ 1667.41│ 1234.22│ 35.10│
│ │加 │ │ │ │
│应付债券 │--- │ 1971915.77│ 2008485.24│ -1.82│
│递延所得税负│应纳税暂时性差异│ 60597.21│ 19191.98│ 215.74│
│债 │变动 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 21519.66│ 21748.24│ -1.05│
│其他负债 │应付股利增加 │ 57355.95│ 15046.89│ 281.18│
│利息净收入 │本期融资融券利息│ 32091.54│ 12086.70│ 165.51│
│ │收入、客户资金利│ │ │ │
│ │息收入增加以及卖│ │ │ │
│ │出回购金融资产款│ │ │ │
│ │利息支出减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 922.50│ 571.36│ 61.46│
│ │助和个税手续费返│ │ │ │
│ │还增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期金融资产公允│ 124929.84│ 3024.67│ 4030.36│
│收益 │价值变动 │ │ │ │
│汇兑收益 │汇率波动 │ -167.21│ 143.24│ -216.73│
│资产处置收益│本期资产处置收益│ 6.05│ 25.40│ -76.17│
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│转回前期计提的应│ -1598.32│ 528.11│ -402.65│
│ │收账款和其他债权│ │ │ │
│ │投资减值准备 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额增加│ 66423.66│ 30288.53│ 119.30│
│少数股东损益│本期少数股东损益│ -33.11│ 18.62│ -277.86│
│ │减少 │ │ │ │
│其他综合收益│本期其他权益工具│ -13040.01│ 10642.92│ -222.52│
│的税后净额 │投资公允价值变动│ │ │ │
│营业收入 │公司私募股权投资│ 400674.59│ 242424.30│ 65.28│
│ │基金业务、另类投│ │ │ │
│ │资业务、经纪业务│ │ │ │
│ │收入较上年同期增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│营业成本 │公司业务管理费用│ 124529.65│ 108521.45│ 14.75│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│代理买卖证券业务│ 522288.71│ 406796.26│ 28.39│
│的现金流量净│收到的现金净额增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期公司投资支付│ -7521.74│ -26982.28│ 72.12│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支付│ 166347.92│ -296271.01│ 156.15│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【8.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3127471.98│ 2750859.00│ 2088471.80│ 1310697.08│ 1502475.83│ 1613863.64│
│结算备付金 │ 883812.64│ 923496.18│ 814733.96│ 598319.93│ 603586.61│ 567692.76│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 1396687.04│ 1432389.72│ 1144591.83│ 1049392.93│ 913314.55│ 1026106.68│
│公允计量的金融资产 │ 4533381.86│ 2665320.50│ 3672039.85│ 2759138.35│ 2566764.18│ 2337685.55│
│衍生金融资产 │ 2292.38│ 1620.20│ 2971.34│ 5625.64│ 1694.23│ 298.38│
│固定资产 │ 136340.60│ 138984.27│ 136932.82│ 139178.36│ 60615.64│ 62046.36│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 382.94│ 382.94│ 382.94│ 382.94│ 382.94│ 382.94│
│资产总计 │ 12277029.65│ 10628132.89│ 10301409.43│ 7955763.54│ 7388890.37│ 7364058.62│
│短期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应付短期融资款 │ 1123972.35│ 1083748.33│ 778391.73│ 513369.37│ 357409.36│ 336514.33│
│拆入资金 │ 135024.76│ ---│ 15003.75│ 10002.11│ 9800.00│ ---│
│公允计量的金融负债 │ 895627.69│ 366543.15│ 294013.82│ 255247.07│ 245867.41│ 459704.37│
│代理买卖证券款 │ 3381565.82│ 3111410.49│ 2375662.65│ 1553192.63│ 1700097.69│ 1721037.68│
│代理承销证券款 │ ---│ ---│ 825.60│ ---│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ 4912.02│ 653.54│ 1845.87│ 4534.42│ 1729.05│ 1088.69│
│负债合计 │ 9242482.83│ 8239247.39│ 8049238.01│ 5840890.73│ 5367739.31│ 5399624.88│
│实收资本(或股本) │ 502420.93│ 467841.70│ 469771.53│ 469766.36│ 469766.26│ 469765.89│
│资本公积 │ 990054.46│ 788005.83│ 797852.82│ 797823.89│ 797823.33│ 797821.28│
│盈余公积 │ 141226.31│ 141226.31│ 121953.33│ 104857.15│ 91497.05│ 80044.84│
│未分配利润 │ 1055800.65│ 603884.48│ 495827.40│ 447328.33│ 408257.23│ 372896.12│
│归属于母公司所有者权│ 3028256.84│ 2381535.38│ 2245096.24│ 2108113.75│ 2012632.30│ 1947878.32│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 6289.98│ 7350.12│ 7075.17│ 6759.07│ 8518.76│ 16555.42│
│股东权益合计 │ 3034546.82│ 2388885.50│ 2252171.41│ 2114872.82│ 2021151.06│ 1964433.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3127471.98│ 3308898.54│ 3074395.35│ 2750859.00│ 2508597.00│ 2226165.03│
│结算备付金 │ 883812.64│ 1046839.96│ 989715.20│ 923496.18│ 870887.55│ 759775.99│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 1396687.04│ 1610081.51│ 1455639.63│ 1432389.72│ 1351877.95│ 1064264.43│
│公允计量的金融资产 │ 4533381.86│ 3558711.64│ 2886877.29│ 2665320.50│ 2657669.46│ 2864180.23│
│衍生金融资产 │ 2292.38│ 3485.98│ 776.47│ 1620.20│ 1269.17│ 446.81│
│固定资产 │ 136340.60│ 135446.71│ 137396.39│ 138984.27│ 133780.48│ 134704.48│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 382.94│ 382.94│ 382.94│ 382.94│ 382.94│ 382.94│
│资产总计 │ 12277029.65│ 11878019.71│ 11152696.56│ 10628132.89│ 10665475.64│ 10211772.79│
│短期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应付短期融资款 │ 1123972.35│ 1130325.30│ 1049404.68│ 1083748.33│ 1171633.37│ 809453.00│
│拆入资金 │ 135024.76│ 70011.07│ 50002.01│ ---│ 31003.76│ 20004.92│
│公允计量的金融负债 │ 895627.69│ 583266.08│ 506782.22│ 366543.15│ 402882.28│ 277651.13│
│代理买卖证券款 │ 3381565.82│ 3721907.24│ 3500511.23│ 3111410.49│ 2905949.50│ 2549311.69│
│代理承销证券款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ 4912.02│ 1909.95│ 2922.45│ 653.54│ 1233.23│ 340.92│
│负债合计 │ 9242482.83│ 9140120.27│ 8507482.24│ 8239247.39│ 8290121.11│ 7894062.08│
│实收资本(或股本) │ 502420.93│ 502420.93│ 502420.93│ 467841.70│ 467840.02│ 467839.85│
│资本公积 │ 990054.46│ 990054.46│ 990054.74│ 788005.83│ 787908.52│ 787907.57│
│盈余公积 │ 141226.31│ 141226.31│ 141226.31│ 141226.31│ 121953.33│ 121953.33│
│未分配利润 │ 1055800.65│ 753259.21│ 647219.33│ 603884.48│ 663323.12│ 578381.25│
│归属于母公司所有者权│ 3028256.84│ 2731582.43│ 2637986.01│ 2381535.38│ 2367645.87│ 2310616.92│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 6289.98│ 6317.01│ 7228.31│ 7350.12│ 7708.67│ 7093.79│
│股东权益合计 │ 3034546.82│ 2737899.44│ 2645214.32│ 2388885.50│ 2375354.54│ 2317710.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 876332.35│ 506842.36│ 454323.90│ 365203.54│ 315905.11│ 348342.04│
│手续费及佣金净收入 │ 193634.61│ 238636.89│ 182876.92│ 166398.27│ 174636.30│ 191832.00│
│证券承销业务净收入 │ 3854.82│ 17425.70│ 9235.10│ 11293.01│ 15841.98│ 20023.40│
│受托客户资产管理业务│ 42840.74│ 55793.36│ 55047.03│ 48783.14│ 48446.18│ 43172.33│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 48169.50│ 38291.20│ 27550.86│ 42335.89│ 45299.80│ 60927.04│
│投资收益 │ 126583.16│ 238346.27│ 144657.21│ 82732.61│ 105213.62│ 90541.51│
│公允价值变动收益 │ 506128.41│ -10604.90│ 29687.00│ 19715.90│ -41725.13│ -14416.90│
│营业支出 │ 205328.30│ 244025.52│ 277527.71│ 211719.65│ 177880.91│ 168903.72│
│营业税金及附加 │ 3436.94│ 5053.03│ 3387.29│ 2747.52│ 2902.76│ 3595.94│
│业务及管理费 │ 202965.81│ 237915.46│ 204650.11│ 158304.46│ 153251.17│ 154329.40│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ 139.02│ 98.21│ 14.57│ -12.60│
│营业利润 │ 671004.05│ 262816.84│ 176796.19│ 153483.89│ 138024.20│ 179438.32│
│营业外收入 │ 38.39│ 3565.99│ 40.15│ 93.87│ 68.13│ 229.70│
│营业外支出 │ 147.04│ 1417.82│ 1355.58│ 1456.00│ 1221.40│ 973.35│
│利润总额 │ 670895.39│ 264965.01│ 175480.76│ 152121.77│ 136870.92│ 178694.67│
│所得税 │ 163297.47│ 53856.71│ 26611.37│ 22937.97│ 21773.66│ 39916.07│
│净利润 │ 507597.93│ 211108.31│ 148869.40│ 129183.79│ 115097.26│ 138778.60│
│归属母公司净利润 │ 507658.07│ 210833.35│ 148553.29│ 127443.49│ 118133.92│ 142406.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 876332.35│ 400674.59│ 97220.89│ 506842.36│ 442336.54│ 280768.08│
│手续费及佣金净收入 │ 193634.61│ 127048.17│ 68635.31│ 238636.89│ 171913.64│ 110293.46│
│证券承销业务净收入 │ 3854.82│ 2870.02│ 1112.76│ 17425.70│ 13568.61│ 11475.33│
│受托客户资产管理业务│ 42840.74│ 24124.89│ 16829.27│ 55793.36│ 35424.44│ 27559.76│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 48169.50│ 32091.54│ 14699.09│ 38291.20│ 25693.69│ 12086.70│
│投资收益 │ 126583.16│ 115447.38│ 47776.96│ 238346.27│ 183003.89│ 115763.10│
│公允价值变动收益 │ 506128.41│ 124929.84│ -34594.75│ -10604.90│ 30843.90│ 2780.96│
│营业支出 │ 205328.30│ 124529.65│ 43317.09│ 244025.52│ 201423.41│ 146865.22│
│营业税金及附加 │ 3436.94│ 2511.19│ 1312.14│ 5053.03│ 3834.84│ 2527.26│
│业务及管理费 │ 202965.81│ 123218.84│ 41854.65│ 237915.46│ 166843.20│ 105049.17│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -241.26│ -243.71│
│营业利润 │ 671004.05│ 276144.95│ 53903.80│ 262816.84│ 240913.13│ 133902.85│
│营业外收入 │ 38.39│ 24.28│ 9.03│ 3565.99│ 40.17│ 26.35│
│营业外支出 │ 147.04│ 113.44│ 29.02│ 1417.82│ 157.00│ 108.50│
│利润总额 │ 670895.39│ 276055.79│ 53883.82│ 264965.01│ 240796.30│ 133820.70│
│所得税 │ 163297.47│ 66423.66│ 9670.83│ 53856.71│ 51834.95│ 30288.53│
│净利润 │ 507597.93│ 209632.13│ 44212.99│ 211108.31│ 188961.35│ 103532.17│
│归属母公司净利润 │ 507658.07│ 209665.25│ 43334.80│ 210833.35│ 188327.85│ 103513.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 848294.67│ 2324981.36│ 1859676.38│ 597442.09│ 688837.40│ 1530818.41│
│经营活动现金流出 │ 573743.66│ 1671076.60│ 1395584.44│ 1094673.70│ 710370.86│ 1530691.57│
│经营活动现金流量净额│ 274551.01│ 653904.76│ 464091.94│ -497231.61│ -21533.46│ 126.84│
│投资活动现金流入 │ 18207.61│ 19376.76│ 6178.76│ 26184.85│ 1681.93│ 1367.50│
│投资活动现金流出 │ 35892.77│ 58659.56│ 62266.00│ 72029.92│ 78692.77│ 62585.70│
│投资活动现金流量净额│ -17685.16│ -39282.79│ -56087.24│ -45845.08│ -77010.85│ -61218.20│
│筹资活动现金流入 │ 1575477.00│ 2663611.00│ 2532236.00│ 1478602.00│ 1079311.00│ 1587258.30│
│筹资活动现金流出 │ 1493954.65│ 2506161.14│ 1947702.05│ 1132520.25│ 1060085.01│ 1166459.19│
│筹资活动现金流量净额│ 81522.35│ 157449.86│ 584533.95│ 346081.75│ 19225.99│ 420799.12│
│汇率变动对现金的影响│ -2497.48│ -889.32│ 781.67│ 603.37│ 2213.67│ -377.96│
│现金及等价物净增加额│ 335890.72│ 771182.50│ 993320.32│ -196391.57│ -77104.65│ 359329.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 848294.67│ 1002492.39│ 672279.50│ 2324981.36│ 1560973.20│ 725226.87│
│经营活动现金流出 │ 573743.66│ 480203.68│ 348900.35│ 1671076.60│ 1051720.96│ 318430.60│
│经营活动现金流量净额│ 274551.01│ 522288.71│ 323379.14│ 653904.76│ 509252.23│ 406796.26│
│投资活动现金流入 │ 18207.61│ 580.43│ 436.16│ 19376.76│ 10816.66│ 8415.22│
│投资活动现金流出 │ 35892.77│ 8102.17│ 2452.22│ 58659.56│ 39202.26│ 35397.50│
│投资活动现金流量净额│ -17685.16│ -7521.74│ -2016.05│ -39282.79│ -28385.60│ -26982.28│
│筹资活动现金流入 │ 1575477.00│ 1069848.00│ 354074.00│ 2663611.00│ 1906996.00│ 1089009.00│
│筹资活动现金流出 │ 1493954.65│ 903500.08│ 286540.67│ 2506161.14│ 1910554.01│ 1385280.01│
│筹资活动现金流量净额│ 81522.35│ 166347.92│ 67533.33│ 157449.86│ -3558.01│ -296271.01│
│汇率变动对现金的影响│ -2497.48│ -1590.45│ -817.22│ -889.32│ -464.17│ -406.76│
│现金及等价物净增加额│ 335890.72│ 679524.45│ 388079.21│ 771182.50│ 476844.45│ 83136.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【11.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 143131.24│ 28.24│ 52464.07│ 24.88│
│二季报 │ 137636.83│ 27.16│ 51049.48│ 24.21│
│三季报 │ 161568.47│ 31.88│ 84814.30│ 40.23│
│四季报 │ 64505.81│ 12.73│ 22505.50│ 10.67│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 83204.38│ 18.31│ 27938.14│ 18.81│
│二季报 │ 113012.40│ 24.87│ 43481.18│ 29.27│
│三季报 │ 121504.93│ 26.74│ 42919.39│ 28.89│
│四季报 │ 136602.19│ 30.07│ 34214.57│ 23.03│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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