财务分析☆ ◇600918 中泰证券 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.券商专项指标】【7.指标变动说明】【8.资产负债表摘要】
【9.利润表摘要】【10.现金流量表摘要】【11.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 209737.80│ 143472.44│ 93729.01│ 179979.66│ 59020.77│ 320000.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 93729.01│ 179979.66│ 59020.77│ 320000.94│
│净利润增长率(%) │ 61.34│ 53.07│ -47.92│ 204.94│ -81.56│ 26.72│
│扣非净利润(万) │ 201183.76│ 138032.36│ 87483.25│ 104041.50│ 50142.13│ 310489.49│
│营业总收(未调整:万) │ 1000740.60│ 1139255.77│ 1089143.30│ 1276189.53│ 932453.34│ 1314966.92│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 968960.18│ 1276189.53│ 932453.34│ 1314966.92│
│总营收同比增长率(%) │ 12.90│ 17.58│ -14.66│ 36.86│ -29.09│ 27.02│
│加权净资产收益率(%) │ 4.41│ 3.32│ 2.14│ 4.71│ 1.61│ 9.25│
│资产负债比率(%) │ 80.47│ 79.15│ 79.86│ 78.37│ 80.05│ 81.85│
│净利润现金含量(%) │ -280.21│ 807.39│ 2957.06│ -40.24│ 2799.05│ 71.00│
│基本每股收益(元) │ 0.2500│ 0.1800│ 0.1100│ 0.2400│ 0.0800│ 0.4600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2541│ 0.1700│ 0.1100│ 0.1300│ 0.0700│ 0.4500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2649│ 0.1812│ 0.1345│ 0.2583│ 0.0847│ 0.4592│
│每股资本公积金(元) │ 2.2524│ 2.2524│ 1.8893│ 1.8898│ 1.8788│ 1.8778│
│每股未分配利润(元) │ 1.2634│ 1.0955│ 1.2174│ 1.2217│ 1.0811│ 1.0932│
│每股净资产(元) │ 5.7175│ 5.6053│ 5.4131│ 5.2995│ 5.0503│ 5.1359│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7422│ 1.4629│ 3.9773│ -0.1039│ 2.3707│ 0.3260│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 209737.80│ 175249.73│ 46898.96│ 143472.44│ 129994.78│ 71130.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 129994.78│ 71130.53│
│净利润增长率(%) │ 61.34│ 146.38│ 26.80│ 53.07│ 158.63│ 77.26│
│扣非净利润(万) │ 201183.76│ 167152.30│ 41240.36│ 138032.36│ 128831.18│ 69453.28│
│营业总收(未调整:万) │ 1000740.60│ 753708.71│ 310661.84│ 1139255.77│ 900513.35│ 525717.77│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 886401.68│ 515188.31│
│总营收同比增长率(%) │ 12.90│ 46.30│ 25.14│ 17.58│ 21.30│ 3.11│
│加权净资产收益率(%) │ 4.41│ 3.73│ 0.97│ 3.32│ 3.11│ 1.67│
│资产负债比率(%) │ 80.47│ 82.25│ 80.19│ 79.15│ 80.63│ 80.07│
│净利润现金含量(%) │ -280.21│ 310.74│ 1049.29│ 807.39│ 370.17│ 568.67│
│基本每股收益(元) │ 0.2500│ 0.2100│ 0.0500│ 0.1800│ 0.1700│ 0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2541│ 0.2000│ 0.0521│ 0.1700│ 0.1861│ 0.0900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2649│ 0.2213│ 0.0592│ 0.1812│ 0.1878│ 0.1021│
│每股资本公积金(元) │ 2.2524│ 2.2524│ 2.2524│ 2.2524│ 1.8656│ 1.8893│
│每股未分配利润(元) │ 1.2634│ 1.2337│ 1.1353│ 1.0955│ 1.3329│ 1.2683│
│每股净资产(元) │ 5.7175│ 5.6827│ 5.6439│ 5.6053│ 5.5303│ 5.4417│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7422│ 0.6877│ 0.6215│ 1.4629│ 0.6952│ 0.5805│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 80.47│ 79.15│ 79.86│ 78.37│ 80.05│ 81.85│
│产权比率 │ 4.42│ 4.06│ 4.20│ 3.84│ 4.17│ 4.68│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 80.47│ 82.25│ 80.19│ 79.15│ 80.63│ 80.07│
│产权比率 │ 4.42│ 4.97│ 4.34│ 4.06│ 4.43│ 4.26│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 2.05│ 3.43│ 7.40│ 11.04│ 9.34│ 14.52│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.05│ 0.05│ 0.06│ 0.05│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 2.05│ 1.54│ 0.63│ 3.43│ 3.71│ 3.11│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.03│ 0.01│ 0.05│ 0.04│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.17│ 2.91│ 2.19│ 4.51│ 1.55│ 8.94│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 29.74│ 20.65│ 11.75│ 20.18│ 8.54│ 32.66│
│销售净利率 │ 23.18│ 14.68│ 9.93│ 16.15│ 7.54│ 25.09│
│总资产净利率 │ 0.88│ 0.70│ 0.51│ 1.04│ 0.35│ 1.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.17│ 3.51│ 0.94│ 2.91│ 3.00│ 1.66│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 29.74│ 33.81│ 23.59│ 20.65│ 21.85│ 19.86│
│销售净利率 │ 23.18│ 25.55│ 17.92│ 14.68│ 16.59│ 15.25│
│总资产净利率 │ 0.88│ 0.69│ 0.21│ 0.70│ 0.65│ 0.35│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.90│ 17.58│ -14.66│ 36.86│ -29.09│ 27.02│
│营业利润增长率 │ 51.25│ 83.85│ -50.31│ 223.47│ -81.46│ 29.49│
│净利润增长率 │ 61.34│ 53.07│ -47.92│ 204.94│ -81.56│ 26.72│
│净资产增长率 │ 1.80│ 15.60│ 6.99│ 4.55│ 6.72│ 7.55│
│总资产增长率 │ 8.94│ 12.83│ 14.84│ -1.63│ -2.83│ 17.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.90│ 46.30│ 25.14│ 17.58│ 21.30│ 3.11│
│营业利润增长率 │ 51.25│ 144.11│ 53.78│ 83.85│ 212.30│ 116.95│
│净利润增长率 │ 61.34│ 146.38│ 26.80│ 53.07│ 158.63│ 77.26│
│净资产增长率 │ 1.80│ 1.24│ 0.62│ 15.60│ 1.31│ 0.47│
│总资产增长率 │ 8.94│ 19.17│ 5.98│ 12.83│ 5.73│ 1.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.券商专项指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 327.83│ 335.45│ 280.32│ 278.17│ 280.50│ 268.38│
│净资产(亿元) │ 483.99│ 479.15│ 410.50│ 381.30│ 374.09│ 347.98│
│各项风险资本准备之和│ 87.75│ 109.08│ 120.47│ 126.54│ 127.06│ 126.89│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 373.61│ 307.52│ 232.68│ 219.83│ 220.76│ 211.51│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 67.73│ 70.01│ 68.29│ 72.96│ 74.98│ 77.13│
│净资本/负债% │ 27.50│ 37.68│ 31.91│ 33.79│ 33.00│ 26.79│
│自营权益类证券及衍生│ 15.95│ 11.76│ 8.78│ 9.58│ 14.43│ 23.22│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 231.15│ 165.04│ 186.61│ 183.68│ 191.15│ 232.90│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 327.83│ 335.45│ 271.33│ 280.32│ 281.32│ 278.17│
│净资产(亿元) │ 483.99│ 479.15│ 420.13│ 410.50│ 402.65│ 381.30│
│各项风险资本准备之和│ 87.75│ 109.08│ 103.38│ 120.47│ 122.94│ 126.54│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 373.61│ 307.52│ 262.45│ 232.68│ 228.82│ 219.83│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 67.73│ 70.01│ 64.58│ 68.29│ 69.87│ 72.96│
│净资本/负债% │ 27.50│ 37.68│ 31.21│ 31.91│ 36.31│ 33.79│
│自营权益类证券及衍生│ 15.95│ 11.76│ 10.93│ 8.78│ 7.57│ 9.58│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 231.15│ 165.04│ 212.91│ 186.61│ 187.75│ 183.68│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
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【7.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │财富管理业务、投│ 298721.96│ 191635.08│ 55.88│
│ │资银行业务、资产│ │ │ │
│ │管理业务收入同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│归属于上市公│财富管理业务、投│ 209737.80│ 129994.78│ 61.34│
│司股东的净利│资银行业务、资产│ │ │ │
│润 │管理业务收入同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│归属于上市公│财富管理业务、投│ 201183.76│ 128831.18│ 56.16│
│司股东的扣除│资银行业务、资产│ │ │ │
│非经常性损益│管理业务收入同比│ │ │ │
│的净利润 │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│支付其他与经营活│ -587696.38│ 481198.44│ -222.13│
│的现金流量净│动有关的现金同比│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │客户资金增加 │ 9945060.53│ 9121416.98│ 9.03│
│结算备付金 │客户备付金增加 │ 1647441.86│ 1150222.91│ 43.23│
│融出资金 │融资业务规模增加│ 5031742.33│ 4508754.05│ 11.60│
│衍生金融资产│场外期权及场内期│ 22826.27│ 8276.04│ 175.81│
│ │权业务价值波动增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│存出保证金 │交易保证金规模增│ 1879627.00│ 1406596.62│ 33.63│
│ │加 │ │ │ │
│合同资产 │应收期货交易所“│ 275.05│ 566.58│ -51.45│
│ │保险+期货”款项 │ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│买入返售金融│债券质押式回购业│ 399107.89│ 151382.00│ 163.64│
│资产 │务规模增加 │ │ │ │
│交易性金融资│债券投资规模增加│ 5145072.19│ 4382902.60│ 17.39│
│产 │ │ │ │ │
│其他债权投资│同业存单投资规模│ 2875094.23│ 2501378.26│ 14.94│
│ │增加 │ │ │ │
│其他权益工具│非交易目的持有的│ 2040917.90│ 910006.72│ 124.28│
│投资 │金融资产投资规模│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应付短期融资│本期发行短期融资│ 1479687.36│ 1018189.92│ 45.33│
│款 │券和短期公司债规│ │ │ │
│ │模增加 │ │ │ │
│衍生金融负债│场内期权业务价值│ 36408.59│ 26551.51│ 37.12│
│ │波动增加 │ │ │ │
│卖出回购金融│质押式卖出回购业│ 5265208.14│ 3099011.51│ 69.90│
│资产款 │务规模增加 │ │ │ │
│代理买卖证券│客户资金增加 │ 11788244.22│ 10089316.17│ 16.84│
│款 │ │ │ │ │
│代理承销证券│未结算代理承销款│ 253.45│ 1980.09│ -87.20│
│款 │减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期计提员工薪酬│ 333347.92│ 222979.49│ 49.50│
│ │增加 │ │ │ │
│应付款项 │应付场外业务客户│ 325936.18│ 161349.14│ 102.01│
│ │资金规模增加 │ │ │ │
│应付债券 │本期发行公司债规│ 4844381.82│ 4729794.44│ 2.42│
│ │模增加 │ │ │ │
│营业收入 │2026年上半年，公│ 753708.71│ 515188.31│ 46.30│
│ │司实现营业收入75│ │ │ │
│ │.37亿元，同比增 │ │ │ │
│ │加23.85亿元，同 │ │ │ │
│ │比增长46.30% │ │ │ │
│利息净收入 │--- │ 101394.08│ 81558.41│ 24.32│
│利息收入 │公司货币资金及结│ 218126.10│ 205620.32│ 6.08│
│ │算备付金利息收入│ │ │ │
│ │、融出资金利息收│ │ │ │
│ │入同比增加 │ │ │ │
│利息支出 │卖出回购业务利息│ 116732.02│ 124061.91│ -5.91│
│ │支出同比减少 │ │ │ │
│手续费及佣金│--- │ 450914.66│ 327092.83│ 37.86│
│净收入 │ │ │ │ │
│经纪业务手续│公司服务提升、科│ 270460.23│ 183883.95│ 47.08│
│费净收入 │技赋能及市场股基│ │ │ │
│ │交易额增加，代理│ │ │ │
│ │买卖证券业务手续│ │ │ │
│ │费净收入同比增加│ │ │ │
│投资银行业务│公司证券承销业务│ 39183.20│ 27112.86│ 44.52│
│手续费净收入│收入同比增加 │ │ │ │
│资产管理业务│子公司万家基金资│ 125713.64│ 107779.67│ 16.64│
│手续费净收入│产管理业务手续费│ │ │ │
│ │及佣金净收入同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │交易性金融工具公│ 120767.49│ 123291.09│ -2.05│
│ │允价值变动收益同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│其他收益 │--- │ 12263.31│ 5189.18│ 136.32│
│公允价值变动│交易性金融工具公│ 64378.74│ -27208.18│ 336.62│
│收益 │允价值变动收益同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│其他业务收入│租赁收入同比减少│ 2004.92│ 3766.67│ -46.77│
│资产处置收益│--- │ 811.16│ -41.68│ 2046.12│
│营业成本 │2026年上半年，公│ 498884.44│ 410798.38│ 21.44│
│ │司发生营业成本49│ │ │ │
│ │.89亿元，同比增 │ │ │ │
│ │加8.81亿元，同比│ │ │ │
│ │增长21.44% │ │ │ │
│业务及管理费│--- │ 491408.28│ 398042.69│ 23.46│
│信用减值损失│计提债权投资减值│ 298.19│ 6133.50│ -95.14│
│ │损失同比减少 │ │ │ │
│经营活动产生│回购业务资金净增│ 544579.42│ 404500.50│ 34.63│
│的现金流量净│加额和代理买卖证│ │ │ │
│额 │券收到的现金净额│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金增│ -1537020.58│ 289722.03│ -630.52│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本年发行债券收到│ 473832.13│ -526863.53│ 189.93│
│的现金流量净│的现金同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【8.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9360908.45│ 9121416.98│ 6978988.67│ 5420905.23│ 5693047.80│ 4609028.81│
│结算备付金 │ 1241911.92│ 1150222.91│ 1233229.38│ 721941.33│ 880841.21│ 1109789.06│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 4537608.65│ 4508754.05│ 3767379.38│ 3321302.54│ 3096288.61│ 3582114.72│
│公允计量的金融资产 │ 5014258.51│ 4382902.60│ 3586356.85│ 3854802.97│ 3662564.81│ 5338559.93│
│衍生金融资产 │ 42060.58│ 8276.04│ 28661.00│ 40919.46│ 35491.34│ 43061.36│
│固定资产 │ 481109.50│ 494219.44│ 170967.34│ 123429.87│ 107810.13│ 91857.32│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 79078.13│ 79078.13│ 79078.13│ 79078.13│ ---│ ---│
│资产总计 │ 27620627.24│ 25353104.58│ 22469325.56│ 19565868.68│ 19889393.47│ 20468976.49│
│短期借款 │ 190312.85│ 208834.88│ 240858.78│ 260817.82│ 316837.42│ 424535.62│
│应付短期融资款 │ 1130315.70│ 1018189.92│ 791929.57│ 792823.40│ 1123725.42│ 1291077.85│
│拆入资金 │ ---│ ---│ 100624.64│ 201373.99│ 352424.97│ 278524.88│
│公允计量的金融负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 5445.08│
│代理买卖证券款 │ 10681745.38│ 10089316.17│ 7849433.51│ 5856146.78│ 6243001.26│ 5621316.45│
│代理承销证券款 │ 15.23│ 1980.09│ 5.63│ 358.60│ 1699.93│ 565.00│
│衍生金融负债 │ 31383.46│ 26551.51│ 22594.38│ 32510.25│ 51228.41│ 36726.76│
│负债合计 │ 22225141.09│ 20066288.05│ 17943470.68│ 15333055.72│ 15922429.88│ 16752999.98│
│实收资本(或股本) │ 791834.10│ 791834.10│ 696862.58│ 696862.58│ 696862.58│ 696862.58│
│资本公积 │ 1783548.68│ 1783548.68│ 1316583.38│ 1316960.74│ 1309260.68│ 1308596.18│
│盈余公积 │ 282555.44│ 282555.44│ 266607.46│ 255974.84│ 246302.46│ 239613.28│
│未分配利润 │ 1000418.79│ 867450.86│ 848332.31│ 851327.70│ 753364.83│ 761816.41│
│归属于母公司所有者权│ 5027304.96│ 4938499.74│ 4272164.86│ 3993025.45│ 3819366.16│ 3578991.50│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 368181.20│ 348316.79│ 253690.03│ 239787.51│ 147597.42│ 136985.00│
│股东权益合计 │ 5395486.15│ 5286816.52│ 4525854.89│ 4232812.96│ 3966963.58│ 3715976.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9360908.45│ 9945060.53│ 9358560.09│ 9121416.98│ 7750145.92│ 7387277.62│
│结算备付金 │ 1241911.92│ 1647441.86│ 1498595.04│ 1150222.91│ 1357225.41│ 968441.89│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 4537608.65│ 5031742.33│ 4547216.34│ 4508754.05│ 4293480.24│ 3609640.39│
│公允计量的金融资产 │ 5014258.51│ 5145072.19│ 4726082.19│ 4382902.60│ 4074016.10│ 4704111.72│
│衍生金融资产 │ 42060.58│ 22826.27│ 16962.32│ 8276.04│ 12194.32│ 22622.60│
│固定资产 │ 481109.50│ 485119.65│ 490591.88│ 494219.44│ 314967.70│ 167487.32│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 79078.13│ 79078.13│ 79078.13│ 79078.13│ 79078.13│ 79078.13│
│资产总计 │ 27620627.24│ 30213814.60│ 26869259.82│ 25353104.58│ 23757015.39│ 22850871.23│
│短期借款 │ 190312.85│ 196221.87│ 183932.38│ 208834.88│ 224140.04│ 226301.74│
│应付短期融资款 │ 1130315.70│ 1479687.36│ 1151025.99│ 1018189.92│ 1730791.84│ 1056949.81│
│拆入资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 100678.22│
│公允计量的金融负债 │ ---│ 52484.82│ ---│ ---│ ---│ ---│
│代理买卖证券款 │ 10681745.38│ 11788244.22│ 10936101.13│ 10089316.17│ 8842758.75│ 8353109.43│
│代理承销证券款 │ 15.23│ 253.45│ 0.09│ 1980.09│ 335.03│ 2525.54│
│衍生金融负债 │ 31383.46│ 36408.59│ 34449.43│ 26551.51│ 23963.40│ 28269.48│
│负债合计 │ 22225141.09│ 24850768.19│ 21545288.57│ 20066288.05│ 19156012.67│ 18296072.28│
│实收资本(或股本) │ 791834.10│ 791834.10│ 791834.10│ 791834.10│ 692166.33│ 696862.58│
│资本公积 │ 1783548.68│ 1783548.68│ 1783548.68│ 1783548.68│ 1291277.65│ 1316583.38│
│盈余公积 │ 282555.44│ 282555.44│ 282555.44│ 282555.44│ 266607.46│ 266607.46│
│未分配利润 │ 1000418.79│ 976919.01│ 898996.91│ 867450.86│ 922566.81│ 883814.95│
│归属于母公司所有者权│ 5027304.96│ 4999779.09│ 4968999.88│ 4938499.74│ 4327915.02│ 4292089.32│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 368181.20│ 363267.33│ 354971.38│ 348316.79│ 273087.70│ 262709.62│
│股东权益合计 │ 5395486.15│ 5363046.41│ 5323971.25│ 5286816.52│ 4601002.72│ 4554798.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1000740.60│ 1139255.77│ 1089143.30│ 1276189.53│ 932453.34│ 1314966.92│
│手续费及佣金净收入 │ 666160.49│ 741570.05│ 649015.48│ 641713.02│ 540815.21│ 638693.58│
│证券承销业务净收入 │ 56135.68│ 54117.41│ 94142.40│ 134923.75│ 101777.86│ 128067.23│
│受托客户资产管理业务│ 192163.97│ 236161.57│ 206997.07│ 198702.57│ 55239.71│ 55849.64│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 150703.80│ 185390.76│ 168077.55│ 172758.21│ 213246.21│ 179280.74│
│投资收益 │ 172436.18│ 302284.82│ 207659.59│ 141135.54│ 117431.42│ 239844.16│
│公允价值变动收益 │ -6588.88│ -107971.87│ -74002.77│ 144269.98│ -137241.51│ 82640.00│
│营业支出 │ 703150.82│ 903946.34│ 961151.30│ 1018607.89│ 852822.16│ 885494.25│
│营业税金及附加 │ 8308.33│ 9674.61│ 9418.35│ 8285.29│ 8033.39│ 7984.30│
│业务及管理费 │ 694085.41│ 841122.00│ 797151.16│ 802594.22│ 609269.03│ 648391.01│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -63.83│ 71.56│ -28.95│ 172.78│
│营业利润 │ 297589.78│ 235309.43│ 127992.00│ 257581.63│ 79631.18│ 429472.67│
│营业外收入 │ 2458.34│ 5886.62│ 130.86│ 250.55│ 345.31│ 2439.34│
│营业外支出 │ 1326.15│ 6536.33│ 1960.03│ 2147.30│ 1783.53│ 2050.93│
│利润总额 │ 298721.96│ 234659.73│ 126162.83│ 255684.88│ 78192.96│ 429861.08│
│所得税 │ 66738.62│ 67406.26│ 18023.14│ 49566.75│ 7852.59│ 99924.49│
│净利润 │ 231983.35│ 167253.47│ 108139.69│ 206118.14│ 70340.37│ 329936.60│
│归属母公司净利润 │ 209737.80│ 143472.44│ 93729.01│ 179979.66│ 59020.77│ 320000.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1000740.60│ 753708.71│ 310661.84│ 1139255.77│ 900513.35│ 525717.77│
│手续费及佣金净收入 │ 666160.49│ 450914.66│ 210217.30│ 741570.05│ 557876.65│ 327092.83│
│证券承销业务净收入 │ 56135.68│ 39183.20│ 13352.15│ 54117.41│ 40628.48│ 27112.86│
│受托客户资产管理业务│ 192163.97│ 125713.64│ 61305.36│ 236161.57│ 176762.69│ 107779.67│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 150703.80│ 101394.08│ 50468.04│ 185390.76│ 129983.65│ 81558.41│
│投资收益 │ 172436.18│ 120767.49│ 53113.35│ 302284.82│ 230465.33│ 123446.73│
│公允价值变动收益 │ -6588.88│ 64378.74│ -16546.25│ -107971.87│ -41545.91│ -26796.81│
│营业支出 │ 703150.82│ 498884.44│ 237370.00│ 903946.34│ 703764.22│ 421327.83│
│营业税金及附加 │ 8308.33│ 5928.14│ 2851.86│ 9674.61│ 7482.07│ 5504.47│
│业务及管理费 │ 694085.41│ 491408.28│ 234965.51│ 841122.00│ 672248.65│ 398042.69│
│资产减值损失 │ ---│ 17.64│ ---│ ---│ 0.61│ 403.64│
│营业利润 │ 297589.78│ 254824.27│ 73291.84│ 235309.43│ 196749.13│ 104389.93│
│营业外收入 │ 2458.34│ 521.64│ 513.76│ 5886.62│ 76.94│ 131.64│
│营业外支出 │ 1326.15│ 356.56│ 173.37│ 6536.33│ 5190.99│ 4032.01│
│利润总额 │ 298721.96│ 254989.35│ 73632.24│ 234659.73│ 191635.08│ 100489.56│
│所得税 │ 66738.62│ 62435.14│ 17958.25│ 67406.26│ 42225.00│ 20326.08│
│净利润 │ 231983.35│ 192554.21│ 55673.98│ 167253.47│ 149410.08│ 80163.48│
│归属母公司净利润 │ 209737.80│ 175249.73│ 46898.96│ 143472.44│ 129994.78│ 71130.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2995919.21│ 4399121.44│ 4961384.42│ 2048830.58│ 4502943.88│ 3439610.39│
│经营活动现金流出 │ 3583615.58│ 3240737.36│ 2189764.06│ 2121259.04│ 2850924.08│ 3212402.92│
│经营活动现金流量净额│ -587696.38│ 1158384.08│ 2771620.35│ -72428.46│ 1652019.81│ 227207.47│
│投资活动现金流入 │ 130473.62│ 355813.03│ 84013.04│ 212867.59│ 97232.63│ 234625.51│
│投资活动现金流出 │ 945405.76│ 46428.29│ 801475.96│ 123169.89│ 739966.16│ 249727.15│
│投资活动现金流量净额│ -814932.13│ 309384.74│ -717462.93│ 89697.70│ -642733.53│ -15101.65│
│筹资活动现金流入 │ 3586326.13│ 5154956.88│ 4552792.56│ 3772358.14│ 4547474.60│ 4596457.77│
│筹资活动现金流出 │ 3344581.43│ 4543658.95│ 4545587.81│ 4209664.27│ 4676313.50│ 3740042.56│
│筹资活动现金流量净额│ 241744.69│ 611297.93│ 7204.75│ -437306.13│ -128838.90│ 856415.21│
│汇率变动对现金的影响│ -1524.45│ -2167.35│ -2418.28│ 290.35│ 5041.55│ -1667.97│
│现金及等价物净增加额│ -1162408.27│ 2076899.40│ 2058943.90│ -419746.53│ 885488.94│ 1066853.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 2995919.21│ 4786028.59│ 1658692.24│ 4399121.44│ 3036981.54│ 2331307.93│
│经营活动现金流出 │ 3583615.58│ 4241449.17│ 1166587.93│ 3240737.36│ 2555783.10│ 1926807.43│
│经营活动现金流量净额│ -587696.38│ 544579.42│ 492104.31│ 1158384.08│ 481198.44│ 404500.50│
│投资活动现金流入 │ 130473.62│ 55608.75│ 35686.92│ 355813.03│ 246446.66│ 303473.91│
│投资活动现金流出 │ 945405.76│ 1592629.33│ 197406.67│ 46428.29│ 23749.31│ 13751.88│
│投资活动现金流量净额│ -814932.13│ -1537020.58│ -161719.74│ 309384.74│ 222697.35│ 289722.03│
│筹资活动现金流入 │ 3586326.13│ 2497979.07│ 1113740.33│ 5154956.88│ 3167368.32│ 1416734.08│
│筹资活动现金流出 │ 3344581.43│ 2024146.95│ 898959.80│ 4543658.95│ 2954961.39│ 1943597.62│
│筹资活动现金流量净额│ 241744.69│ 473832.13│ 214780.53│ 611297.93│ 212406.93│ -526863.53│
│汇率变动对现金的影响│ -1524.45│ -1521.00│ -1494.94│ -2167.35│ -484.35│ 415.64│
│现金及等价物净增加额│ -1162408.27│ -520130.03│ 543670.16│ 2076899.40│ 915818.37│ 167774.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【11.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 254486.22│ 22.34│ 36986.40│ 25.78│
│二季报 │ 271231.54│ 23.81│ 34144.13│ 23.80│
│三季报 │ 374795.58│ 32.90│ 58864.26│ 41.03│
│四季报 │ 238742.42│ 20.96│ 13477.66│ 9.39│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 253907.93│ 23.31│ 33138.45│ 35.36│
│二季报 │ 255960.11│ 23.50│ 6988.74│ 7.46│
│三季报 │ 232537.55│ 21.35│ 10135.37│ 10.81│
│四季报 │ 346737.71│ 31.84│ 43466.46│ 46.37│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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