财务分析☆ ◇600925 苏能股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 26138.93│ 22528.92│ 138526.97│ 239626.50│ 271796.97│ 200253.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 138526.97│ 239626.50│ 271743.99│ ---│
│净利润增长率(%) │ 39.06│ -83.74│ -42.19│ -11.82│ 35.73│ 10.44│
│扣非净利润(万) │ 25361.52│ 20441.32│ 141574.41│ 231962.01│ 270920.11│ 189292.89│
│营业总收(未调整:万) │ 1087295.78│ 1266711.48│ 1418238.32│ 1202874.73│ 1514020.64│ 1167762.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1418238.32│ 1202874.73│ 1514020.64│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 24.12│ -10.68│ 17.90│ -20.55│ 29.65│ 16.36│
│加权净资产收益率(%) │ 1.70│ 1.46│ 8.67│ 16.75│ 28.44│ 25.18│
│资产负债比率(%) │ 58.40│ 56.91│ 54.16│ 53.19│ 60.48│ 69.04│
│净利润现金含量(%) │ 1102.45│ 698.38│ 233.61│ 137.04│ 159.74│ 147.42│
│基本每股收益(元) │ 0.0379│ 0.0327│ 0.2011│ 0.3600│ 0.4400│ 0.3200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0368│ 0.0297│ 0.2100│ 0.3500│ 0.4370│ 0.3230│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0379│ 0.0327│ 0.2011│ 0.3478│ 0.4384│ 0.3230│
│每股资本公积金(元) │ 0.3251│ 0.3251│ 0.3252│ 0.3235│ -0.1750│ -0.1757│
│每股未分配利润(元) │ 0.7843│ 0.7664│ 0.8586│ 0.8790│ 0.8366│ 0.4350│
│每股净资产(元) │ 2.2643│ 2.2210│ 2.3076│ 2.3117│ 1.7600│ 1.3200│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4183│ 0.2284│ 0.4698│ 0.4767│ 0.7000│ 0.4800│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 26138.93│ 5321.97│ 19553.15│ 22528.92│ 18796.72│ 9319.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18796.72│ 9319.06│
│净利润增长率(%) │ 39.06│ -42.89│ -3.04│ -83.74│ -84.99│ -90.13│
│扣非净利润(万) │ 25361.52│ 4372.96│ 19382.58│ 20441.32│ 17709.31│ 8183.79│
│营业总收(未调整:万) │ 1087295.78│ 723514.94│ 352172.10│ 1266711.48│ 875970.25│ 557349.55│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 875970.25│ 557349.55│
│总营收同比增长率(%) │ 24.12│ 29.81│ 11.78│ -10.68│ -15.95│ -17.15│
│加权净资产收益率(%) │ 1.70│ 0.35│ 1.27│ 1.46│ 1.18│ 0.58│
│资产负债比率(%) │ 58.40│ 57.89│ 56.53│ 56.91│ 55.48│ 55.13│
│净利润现金含量(%) │ 1102.45│ 2786.03│ 229.68│ 698.38│ 788.20│ 890.44│
│基本每股收益(元) │ 0.0379│ 0.0077│ 0.0284│ 0.0327│ 0.0273│ 0.0135│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0368│ 0.0063│ 0.0281│ 0.0297│ 0.0257│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0379│ 0.0077│ 0.0284│ 0.0327│ 0.0273│ 0.0135│
│每股资本公积金(元) │ 0.3251│ 0.3251│ 0.3251│ 0.3251│ 0.3253│ 0.3252│
│每股未分配利润(元) │ 0.7843│ 0.7541│ 0.7976│ 0.7664│ 0.7638│ 0.7501│
│每股净资产(元) │ 2.2643│ 2.2306│ 2.2621│ 2.2210│ 2.2350│ 2.2197│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4183│ 0.2152│ 0.0652│ 0.2284│ 0.2151│ 0.1205│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.17│ 1.09│ 1.06│ 1.27│ 1.04│ 0.88│
│速动比率 │ 1.13│ 1.03│ 1.01│ 1.20│ 0.97│ 0.85│
│资产负债比率(%) │ 58.40│ 56.91│ 54.16│ 53.19│ 60.48│ 69.04│
│产权比率 │ 1.63│ 1.52│ 1.34│ 1.27│ 1.76│ 2.59│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.26│ 0.16│ 0.31│ 0.32│ 0.42│ 0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.17│ 1.16│ 1.17│ 1.09│ 1.10│ 1.03│
│速动比率 │ 1.13│ 1.09│ 1.09│ 1.03│ 1.06│ 0.95│
│资产负债比率(%) │ 58.40│ 57.89│ 56.53│ 56.91│ 55.48│ 55.13│
│产权比率 │ 1.63│ 1.59│ 1.50│ 1.52│ 1.43│ 1.41│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.26│ 0.14│ 0.05│ 0.16│ 0.16│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 11.67│ 15.55│ 18.52│ 18.60│ 28.69│ 16.87│
│存货周转率 │ 16.95│ 16.79│ 15.15│ 9.51│ 15.76│ 16.83│
│流动资产周转率 │ 0.93│ 1.16│ 1.18│ 1.01│ 1.35│ 1.12│
│固定资产周转率 │ 0.59│ 0.78│ 1.07│ 1.07│ 1.61│ 1.27│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.32│ 0.37│ 0.35│ 0.48│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 11.67│ 9.06│ 5.01│ 15.55│ 8.68│ 7.82│
│存货周转率 │ 16.95│ 9.60│ 4.01│ 16.79│ 13.65│ 6.23│
│流动资产周转率 │ 0.93│ 0.64│ 0.32│ 1.16│ 0.82│ 0.52│
│固定资产周转率 │ 0.59│ 0.39│ 0.19│ 0.78│ 0.59│ 0.42│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.17│ 0.09│ 0.32│ 0.22│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.68│ 1.47│ 8.71│ 15.05│ 24.89│ 24.44│
│销售毛利率 │ 21.83│ 26.61│ 32.43│ 42.98│ 40.35│ 39.77│
│营业利润率 │ 6.17│ 9.72│ 17.31│ 27.33│ 25.68│ 22.18│
│销售净利率 │ 3.46│ 3.67│ 11.48│ 21.83│ 19.85│ 18.44│
│总资产净利率 │ 0.89│ 1.16│ 4.22│ 7.54│ 9.62│ 7.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.68│ 0.35│ 1.25│ 1.47│ 1.22│ 0.61│
│销售毛利率 │ 21.83│ 20.09│ 25.38│ 26.61│ 24.40│ 23.60│
│营业利润率 │ 6.17│ 4.37│ 9.05│ 9.72│ 7.56│ 7.04│
│销售净利率 │ 3.46│ 1.77│ 6.55│ 3.67│ 4.11│ 3.56│
│总资产净利率 │ 0.89│ 0.31│ 0.56│ 1.16│ 0.91│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.12│ -10.68│ 17.90│ -20.55│ 29.65│ 16.36│
│营业利润增长率 │ 1.28│ -49.87│ -25.30│ -15.46│ 50.12│ 13.19│
│净利润增长率 │ 39.06│ -83.74│ -42.19│ -11.82│ 35.73│ 10.44│
│净资产增长率 │ 1.95│ -3.75│ -0.18│ 45.87│ 33.25│ 9.78│
│总资产增长率 │ 6.23│ 4.30│ 3.43│ 19.26│ 3.29│ 11.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.12│ 29.81│ 11.78│ -10.68│ -15.95│ -17.15│
│营业利润增长率 │ 1.28│ -19.28│ -9.78│ -49.87│ -66.35│ -71.46│
│净利润增长率 │ 39.06│ -42.89│ -3.04│ -83.74│ -84.99│ -90.13│
│净资产增长率 │ 1.95│ 0.43│ 1.85│ -3.75│ -3.15│ -3.81│
│总资产增长率 │ 6.23│ 3.35│ 1.03│ 4.30│ 1.41│ -0.44│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│煤炭业务盈利水平│ 26138.93│ 18796.72│ 39.06│
│司股东的净利│提升 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│煤炭业务盈利水平│ 25361.52│ 17709.31│ 43.21│
│司股东的扣除│提升 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│煤炭价格抬升叠加│ 288167.49│ 148154.81│ 94.50│
│的现金流量净│电力售电规模增长│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│购银行理财产品（│ 55000.00│ 0.00│ ---│
│产 │结构性存款） │ │ │ │
│应收款项融资│营业收入增长，票│ 39159.77│ 22680.88│ 72.66│
│ │据结算规模上升 │ │ │ │
│预付款项 │公司缩减煤炭备货│ 43524.33│ 70756.63│ -38.49│
│ │规模，减少向煤炭│ │ │ │
│ │供应商预付锁货资│ │ │ │
│ │金 │ │ │ │
│其他应收款 │煤炭贸易业务代垫│ 145226.59│ 105541.66│ 37.60│
│ │、代扣代缴款项增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │新增的商品煤销售│ 88263.21│ 39602.11│ 122.88│
│ │订单预收的货款 │ │ │ │
│其他流动负债│本期采用应收票据│ 54584.82│ 35509.91│ 53.72│
│ │背书结算采购业务│ │ │ │
│ │增加，不满足终止│ │ │ │
│ │确认条件的已背书│ │ │ │
│ │未到期票据余额增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│应付债券 │本期新增公司债 │ 100401.08│ 49969.77│ 100.92│
│营业收入 │子公司苏能锡电投│ 723514.94│ 557349.55│ 29.81│
│ │产以及煤炭价格上│ │ │ │
│ │行 │ │ │ │
│营业成本 │子公司天山矿业缴│ 578182.82│ 425813.46│ 35.78│
│ │纳采矿权出让收益│ │ │ │
│销售费用 │--- │ 3809.79│ 4368.57│ -12.79│
│管理费用 │--- │ 47223.94│ 40265.72│ 17.28│
│财务费用 │有息借款规模上升│ 14563.66│ 9032.06│ 61.24│
│ │，相应利息支出增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 12964.98│ 14005.15│ -7.43│
│经营活动产生│公司营业收入规模│ 148271.99│ 82980.95│ 78.68│
│的现金流量净│增加，销售回款相│ │ │ │
│额 │应增长，经营现金│ │ │ │
│ │流入有所提升 │ │ │ │
│投资活动产生│上年度新建电厂项│ -170802.32│ -203128.57│ 15.91│
│的现金流量净│目已顺利投产完工│ │ │ │
│额 │，本期固定资产投│ │ │ │
│ │资支出减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期资本性支出减│ 44567.04│ 87694.11│ -49.18│
│的现金流量净│少，融资需求下降│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资收益 │联营企业亏损较上│ -663.72│ -379.41│ -74.93│
│ │年同期增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置资产规模│ 127.03│ 56.84│ 123.48│
│ │及收益水平高于上│ │ │ │
│ │期 │ │ │ │
│营业外收入 │本期对部分长期挂│ 1164.80│ 171.11│ 580.74│
│ │账、确定无需支付│ │ │ │
│ │的应付款项予以核│ │ │ │
│ │销，确认为营业外│ │ │ │
│ │收入 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 645634.52│ 537551.18│ 566464.43│ 787622.72│ 628262.04│ 644011.92│
│存货 │ 45535.29│ 54729.09│ 55977.89│ 70536.05│ 73685.07│ 40904.52│
│应收票据及应收账款 │ 196028.05│ 189011.10│ 237545.29│ 167300.58│ 124957.05│ 289237.81│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 76871.57│ 70756.63│ 27460.60│ 35407.09│ 34328.68│ 31466.43│
│其他应收款 │ 104169.44│ 105541.66│ 120657.04│ 77599.11│ 87452.18│ 93417.00│
│流动资产合计 │ 1278249.62│ 1071132.09│ 1112031.97│ 1288700.98│ 1082547.13│ 1156187.43│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 38180.85│ 39803.68│ 42558.69│ 41056.88│ 39961.19│ 43677.73│
│固定资产净额 │ 1792713.72│ 1892395.17│ 1345878.63│ 1300380.64│ 956769.43│ 922056.87│
│在建工程 │ 465839.17│ 322257.54│ 617604.14│ 333978.58│ 185291.35│ 79602.21│
│无形资产 │ 624347.17│ 629414.28│ 635285.39│ 645611.80│ 652977.72│ 663150.08│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 3064118.70│ 3016601.31│ 2807026.88│ 2500496.67│ 2092143.82│ 1917257.40│
│资产总计 │ 4342368.32│ 4087733.40│ 3919058.85│ 3789197.65│ 3174690.95│ 3073444.83│
│应付票据及应付账款 │ 461277.26│ 464506.61│ 488287.37│ 459969.85│ 311286.56│ 280106.11│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 99759.06│ 39602.11│ 48091.30│ 45847.89│ 65428.74│ 52958.62│
│流动负债 │ 1088844.96│ 984954.75│ 1048782.68│ 1014341.01│ 1042819.87│ 1318315.10│
│长期借款 │ 831474.31│ 796493.49│ 583255.03│ 479210.48│ 308974.05│ 112772.41│
│长期应付款 │ 320839.19│ 305953.26│ 309397.56│ 324211.87│ 409160.10│ 99953.95│
│非流动负债 │ 1447278.24│ 1341194.31│ 1073601.87│ 1001027.22│ 877135.52│ 803547.18│
│负债合计 │ 2536123.20│ 2326149.05│ 2122384.54│ 2015368.22│ 1919955.39│ 2121862.28│
│实收资本 │ 688888.89│ 688888.89│ 688888.89│ 688888.89│ 620000.00│ 620000.00│
│资本公积金 │ 223950.40│ 223950.40│ 224015.48│ 222884.10│ -108527.20│ -108920.93│
│盈余公积 │ 76968.12│ 76968.12│ 74990.06│ 67028.47│ 52099.47│ 29288.38│
│未分配利润 │ 540313.63│ 527952.48│ 591446.06│ 605547.35│ 518689.30│ 269703.42│
│少数股东权益 │ 246366.38│ 231556.34│ 206993.63│ 181291.40│ 162956.88│ 132208.78│
│归属母公司权益 │ 1559878.74│ 1530028.00│ 1589680.68│ 1592538.02│ 1091778.68│ 819373.77│
│股东权益合计 │ 1806245.12│ 1761584.35│ 1796674.31│ 1773829.42│ 1254735.56│ 951582.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 645634.52│ 557978.85│ 582572.72│ 537551.18│ 452215.69│ 514120.96│
│存货 │ 45535.29│ 65774.88│ 76395.97│ 54729.09│ 41042.09│ 80729.32│
│应收票据及应收账款 │ 196028.05│ 187687.91│ 153111.70│ 189011.10│ 213982.32│ 197169.34│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 76871.57│ 43524.33│ 59430.76│ 70756.63│ 26773.64│ 12858.05│
│其他应收款 │ 104169.44│ 145226.59│ 108773.38│ 105541.66│ 147423.34│ 81987.03│
│流动资产合计 │ 1278249.62│ 1188388.47│ 1111964.35│ 1071132.09│ 1019831.56│ 1016655.09│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 38180.85│ 39133.35│ 39053.68│ 39803.68│ 41176.22│ 42038.70│
│固定资产净额 │ 1792713.72│ 1824181.15│ 1858481.84│ 1892395.17│ 1641729.18│ 1334345.79│
│在建工程 │ 465839.17│ 409857.95│ 363598.28│ 322257.54│ 463008.23│ 715744.03│
│无形资产 │ 624347.17│ 626420.72│ 626465.09│ 629414.28│ 632288.95│ 633691.57│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 3064118.70│ 3036465.72│ 3017683.62│ 3016601.31│ 2954570.99│ 2885074.70│
│资产总计 │ 4342368.32│ 4224854.20│ 4129647.96│ 4087733.40│ 3974402.55│ 3901729.79│
│应付票据及应付账款 │ 461277.26│ 407772.16│ 388701.31│ 464506.61│ 392149.28│ 412610.11│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 99759.06│ 88263.21│ 57952.10│ 39602.11│ 64103.57│ 29077.78│
│流动负债 │ 1088844.96│ 1027310.90│ 949712.70│ 984954.75│ 925319.55│ 986834.87│
│长期借款 │ 831474.31│ 805925.98│ 837166.22│ 796493.49│ 776444.72│ 688307.38│
│长期应付款 │ 320839.19│ 324750.32│ 308066.50│ 305953.26│ 294457.34│ 292104.08│
│非流动负债 │ 1447278.24│ 1418431.47│ 1384578.94│ 1341194.31│ 1279804.15│ 1164301.62│
│负债合计 │ 2536123.20│ 2445742.37│ 2334291.64│ 2326149.05│ 2205123.70│ 2151136.49│
│实收资本 │ 688888.89│ 688888.89│ 688888.89│ 688888.89│ 688888.89│ 688888.89│
│资本公积金 │ 223950.40│ 223950.40│ 223950.40│ 223950.40│ 224105.86│ 224038.88│
│盈余公积 │ 76968.12│ 76968.12│ 74990.06│ 76968.12│ 74990.06│ 74990.06│
│未分配利润 │ 540313.63│ 519496.68│ 549483.69│ 527952.48│ 526198.34│ 516720.68│
│少数股东权益 │ 246366.38│ 242482.55│ 237049.80│ 231556.34│ 229636.69│ 221456.79│
│归属母公司权益 │ 1559878.74│ 1536629.27│ 1558306.53│ 1530028.00│ 1539642.16│ 1529136.51│
│股东权益合计 │ 1806245.12│ 1779111.82│ 1795356.33│ 1761584.35│ 1769278.85│ 1750593.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1087295.78│ 1266711.48│ 1418238.32│ 1202874.73│ 1514020.64│ 1167762.22│
│营业总成本 │ 1017205.93│ 1145232.85│ 1172444.35│ 881570.29│ 1118163.75│ 913250.24│
│营业税金及附加 │ 51096.42│ 60444.02│ 64523.90│ 57231.06│ 67491.75│ 51054.91│
│销售费用 │ 6430.21│ 8873.24│ 9372.71│ 9194.50│ 7760.69│ 10568.53│
│财务费用 │ 21304.44│ 20888.25│ 14507.67│ 13758.62│ 29516.02│ 38574.58│
│管理费用 │ 69445.62│ 95571.56│ 97660.53│ 83189.43│ 90977.64│ 91110.97│
│资产减值损失 │ 180.66│ -320.39│ -2091.56│ -1253.58│ -8077.18│ -1703.83│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -294.84│ -2446.70│
│投资收益 │ -1625.47│ -2369.86│ 418.71│ 991.61│ -3705.91│ -7967.23│
│营业利润 │ 67046.86│ 123080.05│ 245535.12│ 328686.68│ 388815.35│ 259010.44│
│营业外收入 │ 1665.70│ 2151.42│ 1123.55│ 4457.36│ 2703.02│ 2576.43│
│营业外支出 │ 2146.81│ 4052.00│ 13331.04│ 3232.08│ 4509.15│ 2526.38│
│利润总额 │ 66565.75│ 121179.48│ 233327.63│ 329911.96│ 387009.21│ 259060.49│
│所得税 │ 28981.52│ 74692.11│ 70535.69│ 67380.31│ 86426.19│ 43774.31│
│净利润 │ 37584.23│ 46487.37│ 162791.94│ 262531.65│ 300583.02│ 215286.18│
│归属母公司净利润 │ 26138.93│ 22528.92│ 138526.97│ 239626.50│ 271796.97│ 200253.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1087295.78│ 723514.94│ 352172.10│ 1266711.48│ 875970.25│ 557349.55│
│营业总成本 │ 1017205.93│ 689260.78│ 317270.43│ 1145232.85│ 811980.51│ 521029.16│
│营业税金及附加 │ 51096.42│ 32515.59│ 15474.36│ 60444.02│ 43076.35│ 27544.19│
│销售费用 │ 6430.21│ 3809.79│ 2178.29│ 8873.24│ 6288.07│ 4368.57│
│财务费用 │ 21304.44│ 14563.66│ 7191.55│ 20888.25│ 14287.12│ 9032.06│
│管理费用 │ 69445.62│ 47223.94│ 25649.64│ 95571.56│ 71058.51│ 40265.72│
│资产减值损失 │ 180.66│ 48.35│ 90.20│ -320.39│ -180.32│ -116.80│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1625.47│ -663.72│ -750.00│ -2369.86│ -1150.10│ -379.41│
│营业利润 │ 67046.86│ 31651.86│ 31856.18│ 123080.05│ 66199.03│ 39211.29│
│营业外收入 │ 1665.70│ 1164.80│ 128.61│ 2151.42│ 836.50│ 171.11│
│营业外支出 │ 2146.81│ 1382.57│ 475.12│ 4052.00│ 2884.35│ 1251.95│
│利润总额 │ 66565.75│ 31434.09│ 31509.67│ 121179.48│ 64151.17│ 38130.45│
│所得税 │ 28981.52│ 18634.15│ 8447.49│ 74692.11│ 28120.92│ 18273.96│
│净利润 │ 37584.23│ 12799.94│ 23062.18│ 46487.37│ 36030.25│ 19856.49│
│归属母公司净利润 │ 26138.93│ 5321.97│ 19553.15│ 22528.92│ 18796.72│ 9319.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2060487.45│ 2767744.14│ 3314043.74│ 3319016.32│ 4330110.85│ 3299052.41│
│经营活动现金流出 │ 1772319.97│ 2610406.65│ 2990428.24│ 2990636.58│ 3895954.90│ 3003834.22│
│经营活动现金流量净额│ 288167.49│ 157337.49│ 323615.49│ 328379.74│ 434155.95│ 295218.20│
│投资活动现金流入 │ 41227.60│ 195103.38│ 77269.72│ 979.25│ 10222.77│ 108815.36│
│投资活动现金流出 │ 260086.47│ 537179.61│ 533130.36│ 406623.68│ 414006.01│ 291510.86│
│投资活动现金流量净额│ -218858.87│ -342076.23│ -455860.65│ -405644.43│ -403783.24│ -182695.50│
│筹资活动现金流入 │ 288039.90│ 581232.96│ 439556.19│ 931613.05│ 759708.90│ 646030.65│
│筹资活动现金流出 │ 260142.05│ 414104.28│ 532319.23│ 695545.12│ 809167.57│ 655205.44│
│筹资活动现金流量净额│ 27897.85│ 167128.68│ -92763.04│ 236067.94│ -49458.67│ -9174.79│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 0.00│ 1.39│ 1.32│ -19.84│ 976.83│
│现金及等价物净增加额│ 97206.46│ -17610.06│ -225006.81│ 158804.56│ -19105.81│ 104324.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2060487.45│ 1301468.95│ 718924.92│ 2767744.14│ 1671813.79│ 1217052.16│
│经营活动现金流出 │ 1772319.97│ 1153196.95│ 674014.82│ 2610406.65│ 1523658.98│ 1134071.21│
│经营活动现金流量净额│ 288167.49│ 148271.99│ 44910.10│ 157337.49│ 148154.81│ 82980.95│
│投资活动现金流入 │ 41227.60│ 6073.62│ 178741.60│ 195103.38│ 140468.25│ 90257.77│
│投资活动现金流出 │ 260086.47│ 176875.94│ 186459.84│ 537179.61│ 441550.04│ 293386.33│
│投资活动现金流量净额│ -218858.87│ -170802.32│ -7718.24│ -342076.23│ -301081.79│ -203128.57│
│筹资活动现金流入 │ 288039.90│ 236637.39│ 78490.01│ 581232.96│ 384595.47│ 249452.70│
│筹资活动现金流出 │ 260142.05│ 192070.35│ 59609.24│ 414104.28│ 333398.26│ 161758.59│
│筹资活动现金流量净额│ 27897.85│ 44567.04│ 18880.77│ 167128.68│ 51197.20│ 87694.11│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ 97206.46│ 22036.71│ 56072.63│ -17610.06│ -101729.78│ -32453.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 315050.89│ 24.87│ 20167.22│ 89.52│
│二季报 │ 242298.66│ 19.13│ -10848.16│ -48.15│
│三季报 │ 318620.70│ 25.15│ 9477.66│ 42.07│
│四季报 │ 390741.23│ 30.85│ 3732.20│ 16.57│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 328141.73│ 23.14│ 44542.30│ 32.15│
│二季报 │ 344615.72│ 24.30│ 49911.96│ 36.03│
│三季报 │ 369488.88│ 26.05│ 30749.09│ 22.20│
│四季报 │ 375991.99│ 26.51│ 13323.61│ 9.62│
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