财务分析☆ ◇600927 永安期货 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 60147.69│ 65180.07│ 57510.25│ 72857.91│ 67248.52│ 130655.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 56630.60│ 72857.91│ 67248.52│ 130655.44│
│净利润增长率(%) │ 23.18│ 15.10│ -21.07│ 8.34│ -48.53│ 14.01│
│扣非净利润(万) │ 60581.88│ 65094.78│ 56755.30│ 71188.39│ 67240.24│ 129984.68│
│营业总收(未调整:万) │ 144475.08│ 185059.49│ 2173482.92│ 2382268.34│ 3477540.17│ 3784151.82│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 157721.49│ 2382268.34│ 3477540.17│ 3784151.82│
│总营收同比增长率(%) │ 6.54│ 17.33│ -8.76│ -31.50│ -8.10│ 48.58│
│加权净资产收益率(%) │ 4.49│ 4.99│ 4.56│ 5.97│ 5.71│ 15.48│
│资产负债比率(%) │ 87.42│ 84.01│ 81.50│ 82.40│ 82.48│ 82.17│
│净利润现金含量(%) │ 1482.16│ -765.28│ 372.08│ -727.96│ -0.08│ 766.37│
│基本每股收益(元) │ 0.4100│ 0.4500│ 0.3900│ 0.5000│ 0.4600│ 1.0000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4177│ 0.4500│ 0.3900│ 0.4900│ 0.4600│ 0.9900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4147│ 0.4478│ 0.3951│ 0.5006│ 0.4620│ 0.8976│
│每股资本公积金(元) │ 2.6150│ 2.6538│ 2.6538│ 2.6536│ 2.6536│ 2.6538│
│每股未分配利润(元) │ 4.6264│ 4.3364│ 4.0666│ 3.8598│ 3.6437│ 3.5094│
│每股净资产(元) │ 9.3177│ 9.1166│ 8.7983│ 8.5156│ 8.2111│ 7.9596│
│每股经营现金流量(元)│ 6.1463│ -3.4269│ 1.4701│ -3.6438│ -0.0004│ 6.8791│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 60147.69│ 30292.86│ 19398.65│ 65180.07│ 47486.56│ 17015.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 48829.37│ 18420.87│
│净利润增长率(%) │ 23.18│ 64.45│ 506.59│ 15.10│ 13.31│ -44.69│
│扣非净利润(万) │ 60581.88│ 30509.03│ 19537.46│ 65094.78│ 47541.31│ 17056.40│
│营业总收(未调整:万) │ 144475.08│ 76204.35│ 43737.26│ 185059.49│ 835479.58│ 555649.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 135603.33│ 57665.65│
│总营收同比增长率(%) │ 6.54│ 32.15│ 138.83│ 17.33│ -55.26│ -54.12│
│加权净资产收益率(%) │ 4.49│ 2.27│ 1.45│ 4.99│ 3.66│ 1.32│
│资产负债比率(%) │ 87.42│ 85.94│ 86.03│ 84.01│ 81.41│ 79.40│
│净利润现金含量(%) │ 1482.16│ -1271.22│ 337.89│ -765.28│ -2719.32│ -7383.82│
│基本每股收益(元) │ 0.4100│ 0.2100│ 0.1300│ 0.4500│ 0.3400│ 0.1300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4177│ 0.2100│ 0.1342│ 0.4500│ 0.3266│ 0.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4147│ 0.2081│ 0.1333│ 0.4478│ 0.3262│ 0.1169│
│每股资本公积金(元) │ 2.6150│ 2.6538│ 2.6538│ 2.6538│ 2.6538│ 2.6538│
│每股未分配利润(元) │ 4.6264│ 4.4250│ 4.4697│ 4.3364│ 4.3228│ 4.1135│
│每股净资产(元) │ 9.3177│ 9.1156│ 9.2051│ 9.1166│ 9.0310│ 8.8348│
│每股经营现金流量(元)│ 6.1463│ -2.6456│ 0.4503│ -3.4269│ -8.8716│ -8.6315│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 87.42│ 84.01│ 81.50│ 82.40│ 82.48│ 82.17│
│产权比率 │ 6.95│ 5.26│ 4.40│ 4.68│ 4.71│ 4.61│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 87.42│ 85.94│ 86.03│ 84.01│ 81.41│ 79.40│
│产权比率 │ 6.95│ 6.11│ 6.16│ 5.26│ 4.38│ 3.85│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 4.14│ 4.57│ 77.13│ 238.16│ 336.48│ 373.35│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.02│ 0.31│ 0.34│ 0.52│ 0.69│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 4.14│ 2.17│ 1.26│ 4.57│ 20.63│ 12.01│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.01│ 0.00│ 0.02│ 0.12│ 0.08│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 4.45│ 4.91│ 4.49│ 5.88│ 5.63│ 11.28│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 46.01│ 44.36│ 3.10│ 3.79│ 2.42│ 3.86│
│销售净利率 │ 41.63│ 35.22│ 2.65│ 3.06│ 1.93│ 3.45│
│总资产净利率 │ 0.63│ 0.86│ 0.82│ 1.05│ 1.01│ 2.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│净资产收益率 │ 4.45│ 2.28│ 1.45│ 4.91│ 3.61│ 1.32│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 46.01│ 40.29│ 46.74│ 44.36│ 6.97│ 3.43│
│销售净利率 │ 41.63│ 39.75│ 44.35│ 35.22│ 5.68│ 3.06│
│总资产净利率 │ 0.63│ 0.34│ 0.22│ 0.86│ 0.68│ 0.26│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.54│ 17.33│ -8.76│ -31.50│ -8.10│ 48.58│
│营业利润增长率 │ 8.82│ 23.97│ -25.41│ 7.52│ -42.46│ 11.55│
│净利润增长率 │ 23.18│ 15.10│ -21.07│ 8.34│ -48.53│ 14.01│
│净资产增长率 │ 1.85│ 3.52│ 3.32│ 3.71│ 3.16│ 48.57│
│总资产增长率 │ 29.47│ 19.90│ -1.71│ 3.24│ 4.98│ 43.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.54│ 32.15│ 138.83│ 17.33│ -55.26│ -54.12│
│营业利润增长率 │ 8.82│ 45.62│ 845.36│ 23.97│ 20.65│ -47.64│
│净利润增长率 │ 23.18│ 64.45│ 506.59│ 15.10│ 13.31│ -44.69│
│净资产增长率 │ 1.85│ -0.01│ 0.97│ 3.52│ 2.65│ 0.41│
│总资产增长率 │ 29.47│ 13.72│ 15.58│ 19.90│ 2.16│ -9.81│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│收到其他与经营活│ 891484.85│ -1291309.34│ 169.04│
│的现金流量净│动有关的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收质押保证│客户质押业务规模│ 78423.06│ 43664.67│ 79.60│
│金 │增长 │ │ │ │
│存出保证金 │境外证券业务增长│ 214.55│ 84.85│ 152.85│
│应收款项融资│本期末银行承兑汇│ 5994.31│ 4392.02│ 36.48│
│ │票增长 │ │ │ │
│应收结算担保│中金所结算担保金│ 13960.40│ 8966.11│ 55.70│
│金 │增长 │ │ │ │
│应收风险损失│新增客户穿仓损失│ 3.80│ 0.90│ 322.51│
│款 │款 │ │ │ │
│买入返售金融│国债逆回购增长 │ 11653.70│ 2233.60│ 421.75│
│资产 │ │ │ │ │
│长期待摊费用│房屋装修费增长 │ 1382.78│ 698.40│ 97.99│
│递延所得税资│公允价值变动影响│ 14410.37│ 6713.83│ 114.64│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │本期借款需求增长│ 188213.58│ 98851.31│ 90.40│
│代理买卖证券│期末证券经纪业务│ 27691.54│ 13727.59│ 101.72│
│款 │客户资金余额增长│ │ │ │
│应付质押保证│客户质押业务规模│ 54106.53│ 34437.43│ 57.12│
│金 │增长 │ │ │ │
│交易性金融负│结构化主体其他投│ 62152.51│ 98159.78│ -36.68│
│债 │资者享有的权益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│应付票据 │本期末银行承兑汇│ 146227.28│ 306286.01│ -52.26│
│ │票减少 │ │ │ │
│预收款项 │期末预收合同款增│ 42993.10│ 28413.00│ 51.31│
│ │长 │ │ │ │
│应付期货投资│期末为计提半年投│ 56.40│ 86.14│ -34.53│
│者保障基金 │资者保障基金 │ │ │ │
│其他应付款 │场外业务应付款减│ 250483.11│ 417730.80│ -40.04│
│ │少 │ │ │ │
│应付债券 │本期新增发行次级│ 100469.48│ ---│ ---│
│ │债券 │ │ │ │
│递延所得税负│同一主体净额列示│ ---│ 76.33│ -100.00│
│债 │影响 │ │ │ │
│其他负债 │待转销项税额增长│ 4674.44│ 3309.32│ 41.25│
│营业收入 │手续费及佣金净收│ 76204.35│ 57665.65│ 32.15│
│ │入及利息净收入较│ │ │ │
│ │上期增长 │ │ │ │
│营业成本 │业务及管理费较上│ 45500.21│ 36579.85│ 24.39│
│ │期增长 │ │ │ │
│经营活动产生│收到其他与经营活│ -385088.63│ -1256359.95│ 69.35│
│的现金流量净│动有关的现金和支│ │ │ │
│额 │付其他与经营活动│ │ │ │
│ │有关的现金综合变│ │ │ │
│ │动影响 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -887.58│ 1215.67│ -173.01│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产支付的现金较│ │ │ │
│ │上期增长 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期发行债券收到│ 144569.08│ -12709.96│ 1237.45│
│的现金流量净│现金10亿元和取得│ │ │ │
│额 │借款所收到的现金│ │ │ │
│ │较上期增长9.38亿│ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 6057851.15│ 4194889.67│ 3707530.18│ 3619631.04│ 3390766.36│ 3325500.53│
│存货 │ ---│ ---│ 94561.64│ 114463.73│ 81558.58│ 147820.59│
│应收票据及应收账款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 64938.27│ 60594.64│ 43797.94│ 49072.36│ 51403.85│ 38194.24│
│其他应收款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 102296.45│ 95779.24│ 92573.57│ 86302.80│ 94656.24│ 97207.08│
│固定资产净额 │ 35270.71│ 34441.59│ 46583.63│ 9772.85│ 10233.00│ 10437.15│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1926.85│ 2305.05│ 2445.47│ 2454.38│ 2033.80│ 2312.18│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产总计 │ 10746690.83│ 8300543.72│ 6921681.99│ 7041930.06│ 6820723.78│ 6497177.14│
│应付票据及应付账款 │ 239863.44│ 309625.37│ 92461.13│ 173823.26│ 18621.12│ 29175.58│
│预收款项 │ 43743.35│ 28413.00│ 721.90│ 727.48│ 727.97│ 727.69│
│合同负债 │ 29.27│ 5.08│ 28097.32│ 27070.56│ 38685.03│ 76095.50│
│流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│负债合计 │ 9395214.53│ 6973575.60│ 5641043.65│ 5802433.82│ 5625556.33│ 5338609.34│
│实收资本 │ 145044.47│ 145555.56│ 145555.56│ 145555.56│ 145555.56│ 145555.56│
│资本公积金 │ 379285.02│ 386273.90│ 386273.90│ 386242.25│ 386246.84│ 386273.90│
│盈余公积 │ 72777.78│ 72777.78│ 70028.13│ 65853.63│ 60435.86│ 56982.73│
│未分配利润 │ 671032.54│ 631191.07│ 591910.20│ 561816.73│ 530361.03│ 510813.26│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 1351476.31│ 1326968.12│ 1280638.35│ 1239496.24│ 1195167.45│ 1158567.80│
│股东权益合计 │ 1351476.31│ 1326968.12│ 1280638.35│ 1239496.24│ 1195167.45│ 1158567.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 6057851.15│ 4714623.64│ 4492944.92│ 4194889.67│ 3041303.24│ 2817060.12│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 150043.00│ 98432.58│
│应收票据及应收账款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 64938.27│ 55826.35│ 83615.39│ 60594.64│ 84679.80│ 76325.58│
│其他应收款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 102296.45│ 96204.86│ 95358.05│ 95779.24│ 93917.56│ 90032.01│
│固定资产净额 │ 35270.71│ 35784.07│ 35172.58│ 34441.59│ 34403.62│ 45911.74│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1926.85│ 2069.73│ 2212.08│ 2305.05│ 2244.60│ 2401.56│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产总计 │ 10746690.83│ 9439364.33│ 9594106.67│ 8300543.72│ 7071532.28│ 6242955.61│
│应付票据及应付账款 │ 239863.44│ 150063.24│ 227453.71│ 309625.37│ 253666.30│ 172321.14│
│预收款项 │ 43743.35│ 42993.10│ 44500.22│ 28413.00│ 0.96│ 1.39│
│合同负债 │ 29.27│ 5.21│ 9.53│ 5.08│ 49106.49│ 43728.58│
│流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│负债合计 │ 9395214.53│ 8112535.64│ 8254259.67│ 6973575.60│ 5757021.55│ 4957008.35│
│实收资本 │ 145044.47│ 145555.56│ 145555.56│ 145555.56│ 145555.56│ 145555.56│
│资本公积金 │ 379285.02│ 386273.90│ 386273.90│ 386273.90│ 386273.90│ 386273.90│
│盈余公积 │ 72777.78│ 72777.78│ 72777.78│ 72777.78│ 70028.13│ 70028.13│
│未分配利润 │ 671032.54│ 644078.59│ 650589.72│ 631191.07│ 629207.86│ 598736.34│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 1351476.31│ 1326828.69│ 1339847.00│ 1326968.12│ 1314510.73│ 1285947.27│
│股东权益合计 │ 1351476.31│ 1326828.69│ 1339847.00│ 1326968.12│ 1314510.73│ 1285947.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 144475.08│ 185059.49│ 2173482.92│ 2382268.34│ 3477540.17│ 3784151.82│
│营业总成本 │ 78002.30│ 102976.12│ 2106092.69│ 2291919.33│ 3393508.29│ 3638111.91│
│营业税金及附加 │ 1584.03│ 2453.60│ 2260.26│ 3139.04│ 1870.71│ 1252.59│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│管理费用 │ 77795.74│ 88196.77│ 81944.52│ 79279.66│ 84792.96│ 109256.27│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 3220.18│ 16549.61│ -22307.72│ 20626.03│ 1020.42│ -22671.64│
│投资收益 │ 48134.14│ 61598.08│ 87254.19│ -2943.25│ 33944.66│ 79714.40│
│营业利润 │ 66472.78│ 82083.37│ 67390.23│ 90349.01│ 84031.88│ 146039.91│
│营业外收入 │ 2.60│ 66.81│ 145.20│ 452.70│ 3456.91│ 17039.23│
│营业外支出 │ 526.60│ 658.47│ 964.10│ 849.04│ 1317.35│ 709.30│
│利润总额 │ 65948.78│ 81491.71│ 66571.33│ 89952.68│ 86171.44│ 162369.84│
│所得税 │ 5801.09│ 16311.64│ 9061.08│ 17094.77│ 18922.92│ 31714.41│
│净利润 │ 60147.69│ 65180.07│ 57510.25│ 72857.91│ 67248.52│ 130655.44│
│归属母公司净利润 │ 60147.69│ 65180.07│ 57510.25│ 72857.91│ 67248.52│ 130655.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 144475.08│ 76204.35│ 43737.26│ 185059.49│ 835479.58│ 555649.84│
│营业总成本 │ 78002.30│ 45500.21│ 23293.62│ 102976.12│ 777245.73│ 536598.08│
│营业税金及附加 │ 1584.03│ 1101.13│ 591.01│ 2453.60│ 1749.12│ 1049.69│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│管理费用 │ 77795.74│ 47717.70│ 25559.58│ 88196.77│ 63452.46│ 33894.11│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 3220.18│ -19765.68│ -1070.07│ 16549.61│ 22018.14│ -10634.29│
│投资收益 │ 48134.14│ 35270.07│ 12968.49│ 61598.08│ 49070.43│ 26352.41│
│营业利润 │ 66472.78│ 30704.14│ 20443.64│ 82083.37│ 58233.85│ 19051.76│
│营业外收入 │ 2.60│ 2.60│ 2.64│ 66.81│ 1033.25│ 399.20│
│营业外支出 │ 526.60│ 236.03│ 152.45│ 658.47│ 189.26│ 75.69│
│利润总额 │ 65948.78│ 30470.71│ 20293.83│ 81491.71│ 59077.84│ 19375.28│
│所得税 │ 5801.09│ 177.85│ 895.19│ 16311.64│ 11591.28│ 2360.24│
│净利润 │ 60147.69│ 30292.86│ 19398.65│ 65180.07│ 47486.56│ 17015.03│
│归属母公司净利润 │ 60147.69│ 30292.86│ 19398.65│ 65180.07│ 47486.56│ 17015.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 4750212.68│ 3210335.77│ 3364086.96│ 3615574.10│ 4380350.78│ 5121396.29│
│经营活动现金流出 │ 3858727.83│ 3709145.52│ 3150103.52│ 4145949.51│ 4380406.64│ 4120098.65│
│经营活动现金流量净额│ 891484.85│ -498809.75│ 213983.44│ -530375.41│ -55.86│ 1001297.65│
│投资活动现金流入 │ 3174.06│ 5142.17│ 1374.80│ 13945.28│ 6973.97│ 6715.76│
│投资活动现金流出 │ 4430.59│ 4550.39│ 42990.06│ 2759.67│ 1664.48│ 4136.34│
│投资活动现金流量净额│ -1256.52│ 591.78│ -41615.27│ 11185.60│ 5309.49│ 2579.43│
│筹资活动现金流入 │ 230300.00│ 98806.46│ 85673.51│ 110991.93│ 152723.11│ 510400.17│
│筹资活动现金流出 │ 150863.90│ 94295.66│ 119896.27│ 171961.39│ 341128.15│ 306419.72│
│筹资活动现金流量净额│ 79436.10│ 4510.80│ -34222.76│ -60969.45│ -188405.03│ 203980.45│
│汇率变动对现金的影响│ -10677.27│ -4357.46│ 2118.82│ 2080.58│ 8388.75│ -2363.31│
│现金及等价物净增加额│ 958987.15│ -498064.64│ 140264.24│ -578078.68│ -174762.65│ 1205494.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 4750212.68│ 2986257.82│ 2148759.59│ 3210335.77│ 2146534.08│ 1149643.10│
│经营活动现金流出 │ 3858727.83│ 3371346.46│ 2083213.61│ 3709145.52│ 3437843.42│ 2406003.06│
│经营活动现金流量净额│ 891484.85│ -385088.63│ 65545.98│ -498809.75│ -1291309.34│ -1256359.95│
│投资活动现金流入 │ 3174.06│ 3173.77│ 3151.55│ 5142.17│ 5118.10│ 3136.31│
│投资活动现金流出 │ 4430.59│ 4061.35│ 1861.87│ 4550.39│ 2673.91│ 1920.64│
│投资活动现金流量净额│ -1256.52│ -887.58│ 1289.68│ 591.78│ 2444.19│ 1215.67│
│筹资活动现金流入 │ 230300.00│ 228100.00│ 132924.23│ 98806.46│ 71012.88│ 35916.65│
│筹资活动现金流出 │ 150863.90│ 83530.92│ 47400.03│ 94295.66│ 59121.21│ 48626.61│
│筹资活动现金流量净额│ 79436.10│ 144569.08│ 85524.20│ 4510.80│ 11891.67│ -12709.96│
│汇率变动对现金的影响│ -10677.27│ -7530.21│ -4667.21│ -4357.46│ -2182.75│ -625.07│
│现金及等价物净增加额│ 958987.15│ -248937.34│ 147692.65│ -498064.64│ -1279156.23│ -1268479.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 227707.26│ 123.05│ 929.46│ 1.43│
│二季报 │ 327942.58│ 177.21│ 16085.58│ 24.68│
│三季报 │ 279829.75│ 151.21│ 30471.52│ 46.75│
│四季报 │ -650420.09│ -351.47│ 17693.51│ 27.15│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 433809.07│ 19.96│ 7796.34│ 13.56│
│二季报 │ 777249.62│ 35.76│ 22965.29│ 39.93│
│三季报 │ 656255.75│ 30.19│ 11145.67│ 19.38│
│四季报 │ 306168.48│ 14.09│ 15602.94│ 27.13│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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