财务分析☆ ◇600927 永安期货 更新日期：2026-09-05◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 30292.86│ 65180.07│ 57510.25│ 72857.91│ 67248.52│ 130655.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 56630.60│ 72857.91│ 67248.52│ 130655.44│
│净利润增长率(%) │ 64.45│ 15.10│ -21.07│ 8.34│ -48.53│ 14.01│
│扣非净利润(万) │ 30509.03│ 65094.78│ 56755.30│ 71188.39│ 67240.24│ 129984.68│
│营业总收(未调整:万) │ 76204.35│ 185059.49│ 2173482.92│ 2382268.34│ 3477540.17│ 3784151.82│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 157721.49│ 2382268.34│ 3477540.17│ 3784151.82│
│总营收同比增长率(%) │ 32.15│ 17.33│ -8.76│ -31.50│ -8.10│ 48.58│
│加权净资产收益率(%) │ 2.27│ 4.99│ 4.56│ 5.97│ 5.71│ 15.48│
│资产负债比率(%) │ 85.94│ 84.01│ 81.50│ 82.40│ 82.48│ 82.17│
│净利润现金含量(%) │ -1271.22│ -765.28│ 372.08│ -727.96│ -0.08│ 766.37│
│基本每股收益(元) │ 0.2100│ 0.4500│ 0.3900│ 0.5000│ 0.4600│ 1.0000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2100│ 0.4500│ 0.3900│ 0.4900│ 0.4600│ 0.9900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2081│ 0.4478│ 0.3951│ 0.5006│ 0.4620│ 0.8976│
│每股资本公积金(元) │ 2.6538│ 2.6538│ 2.6538│ 2.6536│ 2.6536│ 2.6538│
│每股未分配利润(元) │ 4.4250│ 4.3364│ 4.0666│ 3.8598│ 3.6437│ 3.5094│
│每股净资产(元) │ 9.1156│ 9.1166│ 8.7983│ 8.5156│ 8.2111│ 7.9596│
│每股经营现金流量(元)│ -2.6456│ -3.4269│ 1.4701│ -3.6438│ -0.0004│ 6.8791│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 30292.86│ 19398.65│ 65180.07│ 47486.56│ 17015.03│ 929.46│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18420.87│ 3197.98│
│净利润增长率(%) │ 64.45│ 506.59│ 15.10│ 13.31│ -44.69│ -88.08│
│扣非净利润(万) │ 30509.03│ 19537.46│ 65094.78│ 47541.31│ 17056.40│ 890.61│
│营业总收(未调整:万) │ 76204.35│ 43737.26│ 185059.49│ 835479.58│ 555649.84│ 227707.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 57665.65│ 18313.06│
│总营收同比增长率(%) │ 32.15│ 138.83│ 17.33│ -55.26│ -54.12│ -47.51│
│加权净资产收益率(%) │ 2.27│ 1.45│ 4.99│ 3.66│ 1.32│ 0.07│
│资产负债比率(%) │ 85.94│ 86.03│ 84.01│ 81.41│ 79.40│ 79.36│
│净利润现金含量(%) │ -1271.22│ 337.89│ -765.28│ -2719.32│ -7383.82│ -70072.94│
│基本每股收益(元) │ 0.2100│ 0.1300│ 0.4500│ 0.3300│ 0.1300│ 0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2100│ 0.1342│ 0.4500│ 0.3266│ 0.1200│ 0.0061│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2081│ 0.1333│ 0.4478│ 0.3262│ 0.1169│ 0.0064│
│每股资本公积金(元) │ 2.6538│ 2.6538│ 2.6538│ 2.6538│ 2.6538│ 2.6538│
│每股未分配利润(元) │ 4.4250│ 4.4697│ 4.3364│ 4.3228│ 4.1135│ 4.0729│
│每股净资产(元) │ 9.1156│ 9.2051│ 9.1166│ 9.0310│ 8.8348│ 8.8021│
│每股经营现金流量(元)│ -2.6456│ 0.4503│ -3.4269│ -8.8716│ -8.6315│ -4.4746│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 85.94│ 84.01│ 81.50│ 82.40│ 82.48│ 82.17│
│产权比率 │ 6.11│ 5.26│ 4.40│ 4.68│ 4.71│ 4.61│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 85.94│ 86.03│ 84.01│ 81.41│ 79.40│ 79.36│
│产权比率 │ 6.11│ 6.16│ 5.26│ 4.38│ 3.85│ 3.84│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 2.17│ 4.57│ 77.13│ 238.16│ 336.48│ 373.35│
│总资产周转率 │ 0.01│ 0.02│ 0.31│ 0.34│ 0.52│ 0.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 2.17│ 1.26│ 4.57│ 20.63│ 12.01│ 4.90│
│总资产周转率 │ 0.01│ 0.00│ 0.02│ 0.12│ 0.08│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.28│ 4.91│ 4.49│ 5.88│ 5.63│ 11.28│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 40.29│ 44.36│ 3.10│ 3.79│ 2.42│ 3.86│
│销售净利率 │ 39.75│ 35.22│ 2.65│ 3.06│ 1.93│ 3.45│
│总资产净利率 │ 0.34│ 0.86│ 0.82│ 1.05│ 1.01│ 2.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.28│ 1.45│ 4.91│ 3.61│ 1.32│ 0.07│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 40.29│ 46.74│ 44.36│ 6.97│ 3.43│ -0.41│
│销售净利率 │ 39.75│ 44.35│ 35.22│ 5.68│ 3.06│ 0.41│
│总资产净利率 │ 0.34│ 0.22│ 0.86│ 0.68│ 0.26│ 0.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 32.15│ 17.33│ -8.76│ -31.50│ -8.10│ 48.58│
│营业利润增长率 │ 45.62│ 23.97│ -25.41│ 7.52│ -42.46│ 11.55│
│净利润增长率 │ 64.45│ 15.10│ -21.07│ 8.34│ -48.53│ 14.01│
│净资产增长率 │ -0.01│ 3.52│ 3.32│ 3.71│ 3.16│ 48.57│
│总资产增长率 │ 13.72│ 19.90│ -1.71│ 3.24│ 4.98│ 43.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 32.15│ 138.83│ 17.33│ -55.26│ -54.12│ -47.51│
│营业利润增长率 │ 45.62│ 845.36│ 23.97│ 20.65│ -47.64│ -110.69│
│净利润增长率 │ 64.45│ 506.59│ 15.10│ 13.31│ -44.69│ -88.08│
│净资产增长率 │ -0.01│ 0.97│ 3.52│ 2.65│ 0.41│ 0.04│
│总资产增长率 │ 13.72│ 15.58│ 19.90│ 2.16│ -9.81│ -10.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收质押保证│客户质押业务规模│ 78423.06│ 43664.67│ 79.60│
│金 │增长 │ │ │ │
│存出保证金 │境外证券业务增长│ 214.55│ 84.85│ 152.85│
│应收款项融资│本期末银行承兑汇│ 5994.31│ 4392.02│ 36.48│
│ │票增长 │ │ │ │
│应收结算担保│中金所结算担保金│ 13960.40│ 8966.11│ 55.70│
│金 │增长 │ │ │ │
│应收风险损失│新增客户穿仓损失│ 3.80│ 0.90│ 322.51│
│款 │款 │ │ │ │
│买入返售金融│国债逆回购增长 │ 11653.70│ 2233.60│ 421.75│
│资产 │ │ │ │ │
│长期待摊费用│房屋装修费增长 │ 1382.78│ 698.40│ 97.99│
│递延所得税资│公允价值变动影响│ 14410.37│ 6713.83│ 114.64│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │本期借款需求增长│ 188213.58│ 98851.31│ 90.40│
│代理买卖证券│期末证券经纪业务│ 27691.54│ 13727.59│ 101.72│
│款 │客户资金余额增长│ │ │ │
│应付质押保证│客户质押业务规模│ 54106.53│ 34437.43│ 57.12│
│金 │增长 │ │ │ │
│交易性金融负│结构化主体其他投│ 62152.51│ 98159.78│ -36.68│
│债 │资者享有的权益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│应付票据 │本期末银行承兑汇│ 146227.28│ 306286.01│ -52.26│
│ │票减少 │ │ │ │
│预收款项 │期末预收合同款增│ 42993.10│ 28413.00│ 51.31│
│ │长 │ │ │ │
│应付期货投资│期末为计提半年投│ 56.40│ 86.14│ -34.53│
│者保障基金 │资者保障基金 │ │ │ │
│其他应付款 │场外业务应付款减│ 250483.11│ 417730.80│ -40.04│
│ │少 │ │ │ │
│应付债券 │本期新增发行次级│ 100469.48│ ---│ ---│
│ │债券 │ │ │ │
│递延所得税负│同一主体净额列示│ ---│ 76.33│ -100.00│
│债 │影响 │ │ │ │
│其他负债 │待转销项税额增长│ 4674.44│ 3309.32│ 41.25│
│营业收入 │手续费及佣金净收│ 76204.35│ 57665.65│ 32.15│
│ │入及利息净收入较│ │ │ │
│ │上期增长 │ │ │ │
│营业成本 │业务及管理费较上│ 45500.21│ 36579.85│ 24.39│
│ │期增长 │ │ │ │
│经营活动产生│收到其他与经营活│ -385088.63│ -1256359.95│ 69.35│
│的现金流量净│动有关的现金和支│ │ │ │
│额 │付其他与经营活动│ │ │ │
│ │有关的现金综合变│ │ │ │
│ │动影响 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -887.58│ 1215.67│ -173.01│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产支付的现金较│ │ │ │
│ │上期增长 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期发行债券收到│ 144569.08│ -12709.96│ 1237.45│
│的现金流量净│现金10亿元和取得│ │ │ │
│额 │借款所收到的现金│ │ │ │
│ │较上期增长9.38亿│ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │公司经纪业务、财│ 43737.26│ 18313.06│ 138.83│
│ │富销售业务及风险│ │ │ │
│ │管理业务等收入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│利润总额 │公司经纪业务、财│ 20293.83│ 2128.17│ 853.58│
│ │富销售业务及风险│ │ │ │
│ │管理业务等收入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│归属于上市公│公司经纪业务、财│ 19398.65│ 3197.98│ 506.59│
│司股东的净利│富销售业务及风险│ │ │ │
│润 │管理业务等收入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│归属于上市公│公司经纪业务、财│ 19537.46│ 3159.13│ 518.44│
│司股东的扣除│富销售业务及风险│ │ │ │
│非经常性损益│管理业务等收入增│ │ │ │
│的净利润 │加 │ │ │ │
│经营活动产生│收到其他与经营活│ 65545.98│ -651297.30│ 110.06│
│的现金流量净│动有关的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 4714623.64│ 4194889.67│ 3707530.18│ 3619631.04│ 3390766.36│ 3325500.53│
│存货 │ ---│ ---│ 94561.64│ 114463.73│ 81558.58│ 147820.59│
│应收票据及应收账款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 55826.35│ 60594.64│ 43797.94│ 49072.36│ 51403.85│ 38194.24│
│其他应收款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 96204.86│ 95779.24│ 92573.57│ 86302.80│ 94656.24│ 97207.08│
│固定资产净额 │ 35784.07│ 34441.59│ 46583.63│ 9772.85│ 10233.00│ 10437.15│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2069.73│ 2305.05│ 2445.47│ 2454.38│ 2033.80│ 2312.18│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产总计 │ 9439364.33│ 8300543.72│ 6921681.99│ 7041930.06│ 6820723.78│ 6497177.14│
│应付票据及应付账款 │ 150063.24│ 309625.37│ 92461.13│ 173823.26│ 18621.12│ 29175.58│
│预收款项 │ 42993.10│ 28413.00│ 721.90│ 727.48│ 727.97│ 727.69│
│合同负债 │ 5.21│ 5.08│ 28097.32│ 27070.56│ 38685.03│ 76095.50│
│流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│负债合计 │ 8112535.64│ 6973575.60│ 5641043.65│ 5802433.82│ 5625556.33│ 5338609.34│
│实收资本 │ 145555.56│ 145555.56│ 145555.56│ 145555.56│ 145555.56│ 145555.56│
│资本公积金 │ 386273.90│ 386273.90│ 386273.90│ 386242.25│ 386246.84│ 386273.90│
│盈余公积 │ 72777.78│ 72777.78│ 70028.13│ 65853.63│ 60435.86│ 56982.73│
│未分配利润 │ 644078.59│ 631191.07│ 591910.20│ 561816.73│ 530361.03│ 510813.26│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 1326828.69│ 1326968.12│ 1280638.35│ 1239496.24│ 1195167.45│ 1158567.80│
│股东权益合计 │ 1326828.69│ 1326968.12│ 1280638.35│ 1239496.24│ 1195167.45│ 1158567.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 4714623.64│ 4492944.92│ 4194889.67│ 3041303.24│ 2817060.12│ 2596010.43│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ 150043.00│ 98432.58│ 175144.98│
│应收票据及应收账款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 55826.35│ 83615.39│ 60594.64│ 84679.80│ 76325.58│ 78529.21│
│其他应收款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 96204.86│ 95358.05│ 95779.24│ 93917.56│ 90032.01│ 93462.71│
│固定资产净额 │ 35784.07│ 35172.58│ 34441.59│ 34403.62│ 45911.74│ 46446.60│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2069.73│ 2212.08│ 2305.05│ 2244.60│ 2401.56│ 2288.88│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产总计 │ 9439364.33│ 9594106.67│ 8300543.72│ 7071532.28│ 6242955.61│ 6206077.56│
│应付票据及应付账款 │ 150063.24│ 227453.71│ 309625.37│ 253666.30│ 172321.14│ 106427.91│
│预收款项 │ 42993.10│ 44500.22│ 28413.00│ 0.96│ 1.39│ 181.09│
│合同负债 │ 5.21│ 9.53│ 5.08│ 49106.49│ 43728.58│ 66343.07│
│流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│负债合计 │ 8112535.64│ 8254259.67│ 6973575.60│ 5757021.55│ 4957008.35│ 4924889.64│
│实收资本 │ 145555.56│ 145555.56│ 145555.56│ 145555.56│ 145555.56│ 145555.56│
│资本公积金 │ 386273.90│ 386273.90│ 386273.90│ 386273.90│ 386273.90│ 386273.90│
│盈余公积 │ 72777.78│ 72777.78│ 72777.78│ 70028.13│ 70028.13│ 70028.13│
│未分配利润 │ 644078.59│ 650589.72│ 631191.07│ 629207.86│ 598736.34│ 592839.65│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 1326828.69│ 1339847.00│ 1326968.12│ 1314510.73│ 1285947.27│ 1281187.93│
│股东权益合计 │ 1326828.69│ 1339847.00│ 1326968.12│ 1314510.73│ 1285947.27│ 1281187.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 76204.35│ 185059.49│ 2173482.92│ 2382268.34│ 3477540.17│ 3784151.82│
│营业总成本 │ 45500.21│ 102976.12│ 2106092.69│ 2291919.33│ 3393508.29│ 3638111.91│
│营业税金及附加 │ 1101.13│ 2453.60│ 2260.26│ 3139.04│ 1870.71│ 1252.59│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│管理费用 │ 47717.70│ 88196.77│ 81944.52│ 79279.66│ 84792.96│ 109256.27│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -19765.68│ 16549.61│ -22307.72│ 20626.03│ 1020.42│ -22671.64│
│投资收益 │ 35270.07│ 61598.08│ 87254.19│ -2943.25│ 33944.66│ 79714.40│
│营业利润 │ 30704.14│ 82083.37│ 67390.23│ 90349.01│ 84031.88│ 146039.91│
│营业外收入 │ 2.60│ 66.81│ 145.20│ 452.70│ 3456.91│ 17039.23│
│营业外支出 │ 236.03│ 658.47│ 964.10│ 849.04│ 1317.35│ 709.30│
│利润总额 │ 30470.71│ 81491.71│ 66571.33│ 89952.68│ 86171.44│ 162369.84│
│所得税 │ 177.85│ 16311.64│ 9061.08│ 17094.77│ 18922.92│ 31714.41│
│净利润 │ 30292.86│ 65180.07│ 57510.25│ 72857.91│ 67248.52│ 130655.44│
│归属母公司净利润 │ 30292.86│ 65180.07│ 57510.25│ 72857.91│ 67248.52│ 130655.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 76204.35│ 43737.26│ 185059.49│ 835479.58│ 555649.84│ 227707.26│
│营业总成本 │ 45500.21│ 23293.62│ 102976.12│ 777245.73│ 536598.08│ 228629.72│
│营业税金及附加 │ 1101.13│ 591.01│ 2453.60│ 1749.12│ 1049.69│ 501.45│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│管理费用 │ 47717.70│ 25559.58│ 88196.77│ 63452.46│ 33894.11│ 15756.58│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -19765.68│ -1070.07│ 16549.61│ 22018.14│ -10634.29│ -13484.54│
│投资收益 │ 35270.07│ 12968.49│ 61598.08│ 49070.43│ 26352.41│ 9075.91│
│营业利润 │ 30704.14│ 20443.64│ 82083.37│ 58233.85│ 19051.76│ -922.46│
│营业外收入 │ 2.60│ 2.64│ 66.81│ 1033.25│ 399.20│ 10.28│
│营业外支出 │ 236.03│ 152.45│ 658.47│ 189.26│ 75.69│ 34.44│
│利润总额 │ 30470.71│ 20293.83│ 81491.71│ 59077.84│ 19375.28│ -946.61│
│所得税 │ 177.85│ 895.19│ 16311.64│ 11591.28│ 2360.24│ -1876.07│
│净利润 │ 30292.86│ 19398.65│ 65180.07│ 47486.56│ 17015.03│ 929.46│
│归属母公司净利润 │ 30292.86│ 19398.65│ 65180.07│ 47486.56│ 17015.03│ 929.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2986257.82│ 3210335.77│ 3364086.96│ 3615574.10│ 4380350.78│ 5121396.29│
│经营活动现金流出 │ 3371346.46│ 3709145.52│ 3150103.52│ 4145949.51│ 4380406.64│ 4120098.65│
│经营活动现金流量净额│ -385088.63│ -498809.75│ 213983.44│ -530375.41│ -55.86│ 1001297.65│
│投资活动现金流入 │ 3173.77│ 5142.17│ 1374.80│ 13945.28│ 6973.97│ 6715.76│
│投资活动现金流出 │ 4061.35│ 4550.39│ 42990.06│ 2759.67│ 1664.48│ 4136.34│
│投资活动现金流量净额│ -887.58│ 591.78│ -41615.27│ 11185.60│ 5309.49│ 2579.43│
│筹资活动现金流入 │ 228100.00│ 98806.46│ 85673.51│ 110991.93│ 152723.11│ 510400.17│
│筹资活动现金流出 │ 83530.92│ 94295.66│ 119896.27│ 171961.39│ 341128.15│ 306419.72│
│筹资活动现金流量净额│ 144569.08│ 4510.80│ -34222.76│ -60969.45│ -188405.03│ 203980.45│
│汇率变动对现金的影响│ -7530.21│ -4357.46│ 2118.82│ 2080.58│ 8388.75│ -2363.31│
│现金及等价物净增加额│ -248937.34│ -498064.64│ 140264.24│ -578078.68│ -174762.65│ 1205494.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2986257.82│ 2148759.59│ 3210335.77│ 2146534.08│ 1149643.10│ 1023600.59│
│经营活动现金流出 │ 3371346.46│ 2083213.61│ 3709145.52│ 3437843.42│ 2406003.06│ 1674897.89│
│经营活动现金流量净额│ -385088.63│ 65545.98│ -498809.75│ -1291309.34│ -1256359.95│ -651297.30│
│投资活动现金流入 │ 3173.77│ 3151.55│ 5142.17│ 5118.10│ 3136.31│ 0.70│
│投资活动现金流出 │ 4061.35│ 1861.87│ 4550.39│ 2673.91│ 1920.64│ 633.67│
│投资活动现金流量净额│ -887.58│ 1289.68│ 591.78│ 2444.19│ 1215.67│ -632.96│
│筹资活动现金流入 │ 228100.00│ 132924.23│ 98806.46│ 71012.88│ 35916.65│ 34584.03│
│筹资活动现金流出 │ 83530.92│ 47400.03│ 94295.66│ 59121.21│ 48626.61│ 22336.28│
│筹资活动现金流量净额│ 144569.08│ 85524.20│ 4510.80│ 11891.67│ -12709.96│ 12247.75│
│汇率变动对现金的影响│ -7530.21│ -4667.21│ -4357.46│ -2182.75│ -625.07│ -138.69│
│现金及等价物净增加额│ -248937.34│ 147692.65│ -498064.64│ -1279156.23│ -1268479.31│ -639821.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 227707.26│ 123.05│ 929.46│ 1.43│
│二季报 │ 327942.58│ 177.21│ 16085.58│ 24.68│
│三季报 │ 279829.75│ 151.21│ 30471.52│ 46.75│
│四季报 │ -650420.09│ -351.47│ 17693.51│ 27.15│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 433809.07│ 19.96│ 7796.34│ 13.56│
│二季报 │ 777249.62│ 35.76│ 22965.29│ 39.93│
│三季报 │ 656255.75│ 30.19│ 11145.67│ 19.38│
│四季报 │ 306168.48│ 14.09│ 15602.94│ 27.13│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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