财务分析☆ ◇600933 爱柯迪 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 70552.50│ 117146.96│ 93951.02│ 91340.01│ 64854.03│ 30987.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 93951.02│ 91340.01│ 64854.03│ 30987.36│
│净利润增长率(%) │ -21.20│ 24.69│ 2.86│ 40.84│ 109.29│ -27.24│
│扣非净利润(万) │ 66192.95│ 111623.46│ 87918.42│ 87563.94│ 60327.03│ 23465.50│
│营业总收(未调整:万) │ 681708.03│ 741317.59│ 674604.67│ 595727.70│ 426524.12│ 320566.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 674604.67│ 595727.70│ 426524.12│ 320566.27│
│总营收同比增长率(%) │ 28.38│ 9.89│ 13.24│ 39.67│ 33.05│ 23.75│
│加权净资产收益率(%) │ 7.12│ 13.21│ 11.98│ 14.99│ 13.52│ 6.84│
│资产负债比率(%) │ 41.92│ 40.47│ 40.42│ 43.27│ 43.43│ 29.36│
│净利润现金含量(%) │ 132.31│ 172.87│ 181.88│ 143.00│ 99.80│ 155.35│
│基本每股收益(元) │ 0.6800│ 1.1800│ 0.9800│ 1.0300│ 0.7400│ 0.3600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6426│ 1.1200│ 0.9200│ 0.9800│ 0.6900│ 0.2700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6850│ 1.1372│ 0.9540│ 1.0180│ 0.7343│ 0.3594│
│每股资本公积金(元) │ 3.9867│ 4.0887│ 3.6719│ 2.5782│ 2.4550│ 2.2807│
│每股未分配利润(元) │ 4.1292│ 3.8406│ 3.1507│ 2.7928│ 2.1250│ 1.6931│
│每股净资产(元) │ 9.5305│ 9.3619│ 8.2386│ 6.9180│ 5.9914│ 5.2921│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9063│ 1.9659│ 1.7350│ 1.4558│ 0.7328│ 0.5584│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 70552.50│ 47739.41│ 21895.53│ 117146.96│ 89533.67│ 57307.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 89533.67│ 57307.89│
│净利润增长率(%) │ -21.20│ -16.70│ -14.89│ 24.69│ 20.70│ 27.42│
│扣非净利润(万) │ 66192.95│ 44434.46│ 19407.23│ 111623.46│ 84931.72│ 55279.94│
│营业总收(未调整:万) │ 681708.03│ 429190.00│ 192209.67│ 741317.59│ 531006.08│ 344964.99│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 531006.08│ 344964.99│
│总营收同比增长率(%) │ 28.38│ 24.42│ 15.40│ 9.89│ 6.75│ 6.16│
│加权净资产收益率(%) │ 7.12│ 4.78│ 2.23│ 13.21│ 10.46│ 6.77│
│资产负债比率(%) │ 41.92│ 41.43│ 40.94│ 40.47│ 42.26│ 40.88│
│净利润现金含量(%) │ 132.31│ 146.09│ 209.76│ 172.87│ 184.13│ 194.32│
│基本每股收益(元) │ 0.6800│ 0.4600│ 0.2100│ 1.1800│ 0.9200│ 0.5900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6426│ 0.4300│ 0.1884│ 1.1200│ 0.8619│ 0.5700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6850│ 0.4635│ 0.2126│ 1.1372│ 0.9087│ 0.5817│
│每股资本公积金(元) │ 3.9867│ 4.0950│ 4.0915│ 4.0887│ 4.2660│ 3.6948│
│每股未分配利润(元) │ 4.1292│ 3.9078│ 4.0531│ 3.8406│ 3.7578│ 3.4316│
│每股净资产(元) │ 9.5305│ 9.3419│ 9.5465│ 9.3619│ 9.4765│ 8.6251│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9063│ 0.6771│ 0.4458│ 1.9659│ 1.6731│ 1.1305│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.73│ 1.82│ 2.14│ 2.19│ 2.48│ 2.66│
│速动比率 │ 1.34│ 1.44│ 1.78│ 1.80│ 2.07│ 2.07│
│资产负债比率(%) │ 41.92│ 40.47│ 40.42│ 43.27│ 43.43│ 29.36│
│产权比率 │ 0.77│ 0.72│ 0.70│ 0.79│ 0.80│ 0.42│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.49│ 0.55│ 0.52│ 0.31│ 0.37│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.73│ 1.82│ 1.81│ 1.82│ 1.82│ 1.93│
│速动比率 │ 1.34│ 1.43│ 1.39│ 1.44│ 1.50│ 1.60│
│资产负债比率(%) │ 41.92│ 41.43│ 40.94│ 40.47│ 42.26│ 40.88│
│产权比率 │ 0.77│ 0.75│ 0.74│ 0.72│ 0.78│ 0.71│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.15│ 0.11│ 0.49│ 0.38│ 0.32│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.62│ 3.24│ 3.51│ 3.77│ 3.97│ 4.09│
│存货周转率 │ 2.90│ 3.87│ 4.61│ 4.59│ 3.78│ 3.84│
│流动资产周转率 │ 0.86│ 1.05│ 1.11│ 1.11│ 0.98│ 0.94│
│固定资产周转率 │ 1.34│ 1.69│ 1.85│ 1.95│ 1.91│ 1.89│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.47│ 0.52│ 0.55│ 0.52│ 0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.62│ 1.68│ 0.79│ 3.24│ 2.36│ 1.69│
│存货周转率 │ 2.90│ 1.87│ 0.82│ 3.87│ 2.92│ 2.14│
│流动资产周转率 │ 0.86│ 0.55│ 0.25│ 1.05│ 0.73│ 0.51│
│固定资产周转率 │ 1.34│ 0.86│ 0.39│ 1.69│ 1.23│ 0.89│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.24│ 0.11│ 0.47│ 0.34│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.11│ 12.02│ 11.41│ 14.43│ 11.98│ 6.79│
│销售毛利率 │ 25.87│ 29.77│ 27.65│ 29.09│ 27.77│ 26.32│
│营业利润率 │ 13.01│ 18.81│ 16.19│ 17.87│ 17.37│ 10.62│
│销售净利率 │ 11.71│ 16.39│ 14.41│ 15.54│ 15.80│ 10.07│
│总资产净利率 │ 4.48│ 7.68│ 7.53│ 8.62│ 8.17│ 5.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.11│ 4.91│ 2.20│ 12.02│ 9.47│ 6.65│
│销售毛利率 │ 25.87│ 26.90│ 27.36│ 29.77│ 30.42│ 29.25│
│营业利润率 │ 13.01│ 13.75│ 14.52│ 18.81│ 20.01│ 19.45│
│销售净利率 │ 11.71│ 12.51│ 12.71│ 16.39│ 17.45│ 17.03│
│总资产净利率 │ 4.48│ 3.06│ 1.39│ 7.68│ 5.85│ 4.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 28.38│ 9.89│ 13.24│ 39.67│ 33.05│ 23.75│
│营业利润增长率 │ -16.58│ 27.68│ 2.56│ 43.69│ 117.70│ -28.27│
│净利润增长率 │ -21.20│ 24.69│ 2.86│ 40.84│ 109.29│ -27.24│
│净资产增长率 │ 1.77│ 18.33│ 30.13│ 16.90│ 18.65│ 4.34│
│总资产增长率 │ 5.11│ 21.68│ 23.53│ 16.43│ 51.03│ 16.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 28.38│ 24.42│ 15.40│ 9.89│ 6.75│ 6.16│
│营业利润增长率 │ -16.58│ -12.05│ -9.03│ 27.68│ 23.63│ 28.76│
│净利润增长率 │ -21.20│ -16.70│ -14.89│ 24.69│ 20.70│ 27.42│
│净资产增长率 │ 1.77│ -0.22│ 1.95│ 18.33│ 14.86│ 4.65│
│总资产增长率 │ 5.11│ 1.86│ 2.79│ 21.68│ 21.85│ 5.37│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│本期受原材料涨价│ 93347.89│ 164861.04│ -43.38│
│的现金流量净│及业务增长影响，│ │ │ │
│额 │采购备货、人员薪│ │ │ │
│ │酬及支付税金支出│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期购买、收回理│ 184598.39│ 117602.42│ 56.97│
│ │财产品的净现金流│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│交易性金融资│本期理财产品购买│ 9195.94│ 16649.10│ -44.77│
│产 │及到期减少 │ │ │ │
│应收款项融资│本期票据到期及终│ 6486.33│ 10717.24│ -39.48│
│ │止确认减少 │ │ │ │
│预付款项 │本期受原材料涨价│ 28877.24│ 18329.82│ 57.54│
│ │及业务增长影响，│ │ │ │
│ │采购备货增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期应收增值税退│ 32119.01│ 20087.09│ 59.90│
│ │税增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期理财产品购买│ 21969.93│ 41032.21│ -46.46│
│ │及到期减少 │ │ │ │
│交易性金融负│本期外汇业务按公│ 0.00│ 233.37│ -100.00│
│债 │允价值计量减少 │ │ │ │
│应付票据 │本期供应商票据结│ 40947.20│ 30831.87│ 32.81│
│ │算增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 10757.30│ 1689.25│ 536.81│
│非流动负债 │借款转入 │ │ │ │
│长期借款 │本期偿还银行长期│ 15214.84│ 33486.60│ -54.56│
│ │借款增加及一年内│ │ │ │
│ │到期的长期借款转│ │ │ │
│ │出 │ │ │ │
│库存股 │本期公司开展股份│ 23543.40│ 15626.13│ 50.67│
│ │回购 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差额│ 3013.27│ 5468.27│ -44.90│
│ │影响 │ │ │ │
│销售费用 │本期合并范围增加│ 3103.10│ 2227.15│ 39.33│
│ │、销售规模增长及│ │ │ │
│ │人员薪酬增长 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇率波动导致│ 8752.42│ -8041.07│ 208.85│
│ │汇兑损失增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期汇率波动导致│ 279.30│ 2279.57│ -87.75│
│ │外汇交易业务到期│ │ │ │
│ │及处置取得的投资│ │ │ │
│ │收益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期汇率波动导致│ 1375.00│ -2108.60│ 165.21│
│收益 │外汇交易业务公允│ │ │ │
│ │价值变动收益增加│ │ │ │
│信用减值损失│应收款项坏账准备│ -849.93│ -510.83│ -66.38│
│ │计提增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期存货跌价准备│ -2.71│ -779.05│ 99.65│
│ │计提减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置非流动资│ -44.11│ -0.48│ -9083.17│
│ │产增加，处置净损│ │ │ │
│ │失增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到保险公司│ 43.68│ 190.65│ -77.09│
│ │赔款减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期非流动资产报│ 312.34│ 91.43│ 241.62│
│ │废处置损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润下降 │ 5031.25│ 8436.11│ -40.36│
│营业收入 │本期合并范围增加│ 429190.00│ 344964.99│ 24.42│
│ │及订单增长销售规│ │ │ │
│ │模增长 │ │ │ │
│营业成本 │本期收入增长以及│ 313746.04│ 244049.16│ 28.56│
│ │原材料价格波动增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│管理费用 │本期合并范围增加│ 23917.47│ 21484.97│ 11.32│
│ │、人员薪酬及资产│ │ │ │
│ │折旧摊销增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期合并范围增加│ 21300.71│ 17009.18│ 25.23│
│ │及新项目订单增长│ │ │ │
│ │研发投入增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期受原材料涨价│ 69742.75│ 111363.46│ -37.37│
│的现金流量净│及业务增长影响，│ │ │ │
│额 │采购备货、人员薪│ │ │ │
│ │酬及支付税金支出│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买、收回理│ 16117.16│ -144875.14│ 111.12│
│的现金流量净│财产品的净现金流│ │ │ │
│额 │入增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付股份回购│ -10785.83│ -2964.17│ -263.87│
│的现金流量净│及现金分红增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 181397.08│ 117602.42│ 160511.15│ 194269.85│ 251388.33│ 132863.63│
│存货 │ 192456.37│ 155669.76│ 113511.19│ 98038.66│ 86178.61│ 76683.03│
│应收票据及应收账款 │ 277083.63│ 268136.85│ 209853.06│ 186103.49│ 137996.19│ 81591.72│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 28658.33│ 18329.82│ 20748.00│ 14583.39│ 8975.07│ 3468.96│
│其他应收款 │ 34758.61│ 20087.09│ 12893.80│ 7624.90│ 6572.17│ 4143.91│
│流动资产合计 │ 845610.77│ 745882.42│ 669300.28│ 551607.15│ 520714.91│ 346997.58│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2474.88│ 1968.41│ 1884.51│ 1202.02│ 810.58│ 683.72│
│固定资产净额 │ 529078.14│ 491884.87│ 387060.45│ 343046.45│ 268885.40│ 177382.22│
│在建工程 │ 31210.25│ 54988.64│ 51836.25│ 44670.71│ 24266.88│ 31872.76│
│无形资产 │ 67538.93│ 68355.36│ 52616.31│ 54439.00│ 44135.74│ 32355.26│
│商誉 │ 54334.47│ 54334.47│ 13577.50│ 13577.50│ 13577.50│ 828.80│
│非流动资产合计 │ 980029.67│ 990947.85│ 758121.25│ 603921.85│ 471714.53│ 310122.72│
│资产总计 │ 1825640.44│ 1736830.27│ 1427421.54│ 1155528.99│ 992429.43│ 657120.30│
│应付票据及应付账款 │ 149091.04│ 133996.14│ 81847.16│ 71286.44│ 58616.31│ 35232.64│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4028.03│ 5819.41│ 753.82│ 819.84│ 222.24│ 89.81│
│流动负债 │ 489088.66│ 409570.81│ 312086.47│ 251688.87│ 209997.28│ 130441.09│
│长期借款 │ 14022.84│ 33486.60│ 11635.89│ 10089.19│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 276192.14│ 293343.06│ 264847.87│ 248363.98│ 220972.68│ 62456.38│
│负债合计 │ 765280.80│ 702913.88│ 576934.34│ 500052.85│ 430969.96│ 192897.47│
│实收资本 │ 102996.14│ 103013.26│ 98485.51│ 89722.24│ 88325.86│ 86212.57│
│资本公积金 │ 410632.70│ 421190.23│ 361632.09│ 231321.78│ 216841.56│ 196627.56│
│盈余公积 │ 51506.63│ 51506.63│ 49242.75│ 43358.21│ 35212.87│ 29353.86│
│未分配利润 │ 425320.13│ 395627.72│ 310298.28│ 250575.37│ 187695.77│ 145964.59│
│少数股东权益 │ 68647.95│ 59460.27│ 26965.34│ 22639.74│ 20126.27│ 7979.83│
│归属母公司权益 │ 991711.68│ 974456.12│ 823521.86│ 632836.40│ 541333.20│ 456242.99│
│股东权益合计 │ 1060359.63│ 1033916.39│ 850487.20│ 655476.14│ 561459.47│ 464222.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 181397.08│ 184598.39│ 186900.91│ 117602.42│ 160354.39│ 129138.51│
│存货 │ 192456.37│ 179576.71│ 184221.41│ 155669.76│ 139387.67│ 114898.41│
│应收票据及应收账款 │ 277083.63│ 268209.79│ 245569.33│ 268136.85│ 263026.42│ 213351.40│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 28658.33│ 28877.24│ 20701.19│ 18329.82│ 12227.08│ 13749.05│
│其他应收款 │ 34758.61│ 32119.01│ 26849.18│ 20087.09│ 24341.84│ 21178.07│
│流动资产合计 │ 845610.77│ 824184.09│ 791088.19│ 745882.42│ 794252.14│ 680725.90│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2474.88│ 2003.38│ 1944.34│ 1968.41│ 1839.94│ 1686.04│
│固定资产净额 │ 529078.14│ 510531.82│ 501301.81│ 491884.87│ 474236.30│ 392478.14│
│在建工程 │ 31210.25│ 47778.60│ 48086.18│ 54988.64│ 61827.21│ 62774.39│
│无形资产 │ 67538.93│ 68486.00│ 69212.39│ 68355.36│ 69257.37│ 51338.53│
│商誉 │ 54334.47│ 54334.47│ 54334.47│ 54334.47│ 53785.46│ 13577.50│
│非流动资产合计 │ 980029.67│ 945021.26│ 994223.69│ 990947.85│ 945083.95│ 823377.77│
│资产总计 │ 1825640.44│ 1769205.35│ 1785311.89│ 1736830.27│ 1739336.09│ 1504103.68│
│应付票据及应付账款 │ 149091.04│ 140039.95│ 139740.68│ 133996.14│ 128295.77│ 87396.59│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4028.03│ 4481.74│ 4916.76│ 5819.41│ 2028.61│ 2106.75│
│流动负债 │ 489088.66│ 452349.95│ 436260.60│ 409570.81│ 436047.82│ 352636.69│
│长期借款 │ 14022.84│ 15214.84│ 25658.30│ 33486.60│ 40758.20│ 9252.94│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 276192.14│ 280608.95│ 294587.42│ 293343.06│ 299041.09│ 262205.72│
│负债合计 │ 765280.80│ 732958.91│ 730848.02│ 702913.88│ 735088.91│ 614842.40│
│实收资本 │ 102996.14│ 103001.93│ 103013.27│ 103013.26│ 103013.25│ 98512.12│
│资本公积金 │ 410632.70│ 421797.39│ 421480.37│ 421190.23│ 420351.53│ 363978.40│
│盈余公积 │ 51506.63│ 51506.63│ 51506.63│ 51506.63│ 49242.75│ 49242.75│
│未分配利润 │ 425320.13│ 402507.03│ 417523.26│ 395627.72│ 370278.31│ 338052.53│
│少数股东权益 │ 68647.95│ 63956.08│ 60990.40│ 59460.27│ 58350.03│ 27447.82│
│归属母公司权益 │ 991711.68│ 972290.37│ 993473.47│ 974456.12│ 945897.15│ 861813.45│
│股东权益合计 │ 1060359.63│ 1036246.45│ 1054463.87│ 1033916.39│ 1004247.18│ 889261.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 681708.03│ 741317.59│ 674604.67│ 595727.70│ 426524.12│ 320566.27│
│营业总成本 │ 596782.21│ 606368.94│ 573250.97│ 492473.31│ 354278.60│ 293841.25│
│营业税金及附加 │ 5603.80│ 7050.97│ 5695.77│ 6995.03│ 2903.37│ 2177.79│
│销售费用 │ 4660.90│ 4023.80│ 5262.18│ 8591.81│ 6360.57│ 4333.51│
│财务费用 │ 11578.94│ -6722.16│ 2861.70│ -5771.44│ -8680.75│ 8627.56│
│管理费用 │ 36903.95│ 44253.27│ 36520.77│ 32175.81│ 25088.26│ 24051.13│
│资产减值损失 │ -695.44│ -2650.49│ -270.25│ -989.24│ -834.95│ -684.99│
│公允价值变动净收益 │ 1705.56│ -202.88│ 20.84│ -809.90│ -361.60│ -464.12│
│投资收益 │ 653.12│ 3111.43│ 2421.76│ 1012.22│ 2358.19│ 6737.93│
│营业利润 │ 88660.17│ 139430.09│ 109203.81│ 106482.16│ 74107.94│ 34041.19│
│营业外收入 │ 96.70│ 238.70│ 439.15│ 111.69│ 599.91│ 963.92│
│营业外支出 │ 434.61│ 520.92│ 512.97│ 122.06│ 495.46│ 119.51│
│利润总额 │ 88322.26│ 139147.87│ 109129.99│ 106471.79│ 74212.39│ 34885.60│
│所得税 │ 8515.49│ 17661.61│ 11932.07│ 13888.18│ 6817.15│ 2607.05│
│净利润 │ 79806.77│ 121486.27│ 97197.92│ 92583.61│ 67395.23│ 32278.55│
│归属母公司净利润 │ 70552.50│ 117146.96│ 93951.02│ 91340.01│ 64854.03│ 30987.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 681708.03│ 429190.00│ 192209.67│ 741317.59│ 531006.08│ 344964.99│
│营业总成本 │ 596782.21│ 374164.43│ 169417.22│ 606368.94│ 429586.51│ 279821.10│
│营业税金及附加 │ 5603.80│ 3344.69│ 1622.70│ 7050.97│ 4930.36│ 3091.71│
│销售费用 │ 4660.90│ 3103.10│ 1480.36│ 4023.80│ 3379.03│ 2227.15│
│财务费用 │ 11578.94│ 8752.42│ 5039.21│ -6722.16│ -6031.24│ -8041.07│
│管理费用 │ 36903.95│ 23917.47│ 11855.00│ 44253.27│ 31831.01│ 21484.97│
│资产减值损失 │ -695.44│ -2.71│ -24.48│ -2650.49│ -771.65│ -779.05│
│公允价值变动净收益 │ 1705.56│ 1375.00│ 914.05│ -202.88│ -699.32│ -2108.60│
│投资收益 │ 653.12│ 279.30│ 294.62│ 3111.43│ 3189.38│ 2279.57│
│营业利润 │ 88660.17│ 59010.35│ 27916.30│ 139430.09│ 106278.12│ 67092.67│
│营业外收入 │ 96.70│ 43.68│ 15.66│ 238.70│ 692.77│ 190.65│
│营业外支出 │ 434.61│ 312.34│ 194.73│ 520.92│ 271.78│ 91.43│
│利润总额 │ 88322.26│ 58741.69│ 27737.22│ 139147.87│ 106699.10│ 67191.88│
│所得税 │ 8515.49│ 5031.25│ 3316.92│ 17661.61│ 14042.99│ 8436.11│
│净利润 │ 79806.77│ 53710.43│ 24420.30│ 121486.27│ 92656.12│ 58755.77│
│归属母公司净利润 │ 70552.50│ 47739.41│ 21895.53│ 117146.96│ 89533.67│ 57307.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 703297.29│ 794098.37│ 746198.73│ 623882.00│ 434752.10│ 377917.55│
│经营活动现金流出 │ 609949.40│ 591589.51│ 575322.80│ 493268.46│ 370028.75│ 329778.16│
│经营活动现金流量净额│ 93347.89│ 202508.86│ 170875.94│ 130613.53│ 64723.35│ 48139.39│
│投资活动现金流入 │ 505396.42│ 436161.76│ 467624.69│ 110342.06│ 91288.29│ 42856.68│
│投资活动现金流出 │ 534597.00│ 659161.43│ 812942.15│ 315133.80│ 253267.82│ 200968.03│
│投资活动现金流量净额│ -29200.58│ -222999.67│ -345317.47│ -204791.74│ -161979.53│ -158111.35│
│筹资活动现金流入 │ 336317.66│ 438177.36│ 629859.00│ 223290.16│ 308199.58│ 128092.86│
│筹资活动现金流出 │ 326242.69│ 467379.33│ 484686.86│ 210226.27│ 99989.28│ 71773.52│
│筹资活动现金流量净额│ 10074.97│ -29201.97│ 145172.13│ 13063.89│ 208210.29│ 56319.35│
│汇率变动对现金的影响│ -8051.97│ 637.28│ -3013.47│ 6393.48│ 8626.86│ -10063.20│
│现金及等价物净增加额│ 66170.31│ -49055.50│ -32282.86│ -54720.83│ 119580.97│ -63715.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 703297.29│ 462537.84│ 234332.26│ 794098.37│ 570019.97│ 377435.18│
│经营活动现金流出 │ 609949.40│ 392795.10│ 188404.75│ 591589.51│ 405158.93│ 266071.73│
│经营活动现金流量净额│ 93347.89│ 69742.75│ 45927.52│ 202508.86│ 164861.04│ 111363.46│
│投资活动现金流入 │ 505396.42│ 428910.74│ 226690.05│ 436161.76│ 373858.17│ 266480.50│
│投资活动现金流出 │ 534597.00│ 412793.58│ 220945.38│ 659161.43│ 541622.36│ 411355.63│
│投资活动现金流量净额│ -29200.58│ 16117.16│ 5744.67│ -222999.67│ -167764.19│ -144875.14│
│筹资活动现金流入 │ 336317.66│ 196921.66│ 88420.80│ 438177.36│ 347322.84│ 251470.20│
│筹资活动现金流出 │ 326242.69│ 207707.48│ 66669.94│ 467379.33│ 356609.75│ 254434.37│
│筹资活动现金流量净额│ 10074.97│ -10785.83│ 21750.86│ -29201.97│ -9286.91│ -2964.17│
│汇率变动对现金的影响│ -8051.97│ -6100.34│ -3375.97│ 637.28│ 1271.91│ 3358.49│
│现金及等价物净增加额│ 66170.31│ 68973.74│ 70047.07│ -49055.50│ -10918.15│ -33117.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 166553.40│ 22.47│ 25725.49│ 21.96│
│二季报 │ 178411.59│ 24.07│ 31582.40│ 26.96│
│三季报 │ 186041.09│ 25.10│ 32225.78│ 27.51│
│四季报 │ 210311.51│ 28.37│ 27613.29│ 23.57│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 164231.66│ 24.34│ 23188.27│ 24.68│
│二季报 │ 160710.73│ 23.82│ 21788.70│ 23.19│
│三季报 │ 172488.46│ 25.57│ 29201.69│ 31.08│
│四季报 │ 177173.82│ 26.26│ 19772.35│ 21.05│
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