财务分析☆ ◇600958 东方证券 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.券商专项指标】【7.指标变动说明】【8.资产负债表摘要】
【9.利润表摘要】【10.现金流量表摘要】【11.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 537862.20│ 563355.95│ 335020.88│ 275375.54│ 301055.82│ 537149.63│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 335020.88│ 275375.54│ 301055.82│ 537149.63│
│净利润增长率(%) │ 5.25│ 68.16│ 21.66│ -8.53│ -43.95│ 97.26│
│扣非净利润(万) │ 527934.36│ 550711.02│ 324230.55│ 262828.08│ 285821.04│ 530697.01│
│营业总收(未调整:万) │ 1217054.60│ 1535819.03│ 1919010.28│ 1709005.85│ 1872862.90│ 2437039.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1217208.76│ 1709005.85│ 1872862.90│ 2437039.50│
│总营收同比增长率(%) │ -4.23│ 26.18│ 12.29│ -8.75│ -23.15│ 5.34│
│加权净资产收益率(%) │ 6.51│ 6.99│ 4.14│ 3.45│ 4.16│ 9.02│
│资产负债比率(%) │ 83.52│ 83.02│ 80.51│ 79.47│ 78.97│ 80.36│
│净利润现金含量(%) │ 130.67│ 3.48│ 73.88│ 779.27│ 718.02│ -196.92│
│基本每股收益(元) │ 0.6300│ 0.6500│ 0.3700│ 0.3000│ 0.3500│ 0.7200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6213│ 0.6300│ 0.3600│ 0.2800│ 0.3300│ 0.7200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6330│ 0.6630│ 0.3943│ 0.3241│ 0.3543│ 0.7681│
│每股资本公积金(元) │ 4.6405│ 4.6396│ 4.6530│ 4.6530│ 4.6530│ 4.0541│
│每股未分配利润(元) │ 1.6697│ 1.2444│ 0.9594│ 1.0307│ 1.0402│ 1.3055│
│每股净资产(元) │ 9.8335│ 9.3785│ 8.9914│ 8.6794│ 8.5194│ 8.4544│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8272│ 0.0231│ 0.2913│ 2.5256│ 2.5441│ -1.5125│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 537862.20│ 451847.12│ 158711.99│ 563355.95│ 511034.74│ 346307.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 511034.74│ 346307.07│
│净利润增长率(%) │ 5.25│ 30.48│ 10.55│ 68.16│ 54.76│ 64.02│
│扣非净利润(万) │ 527934.36│ 441824.73│ 148967.90│ 550711.02│ 502122.45│ 337383.98│
│营业总收(未调整:万) │ 1217054.60│ 956012.72│ 409017.92│ 1535819.03│ 1270836.98│ 800115.94│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1270836.98│ 800115.94│
│总营收同比增长率(%) │ -4.23│ 19.48│ 5.29│ 26.18│ 39.38│ 38.87│
│加权净资产收益率(%) │ 6.51│ 5.50│ 1.94│ 6.99│ 6.35│ 4.27│
│资产负债比率(%) │ 83.52│ 84.67│ 83.58│ 83.02│ 81.95│ 80.60│
│净利润现金含量(%) │ 130.67│ 206.17│ 709.84│ 3.48│ 35.13│ -223.21│
│基本每股收益(元) │ 0.6300│ 0.5300│ 0.1900│ 0.6500│ 0.5900│ 0.4000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6213│ 0.5200│ 0.1753│ 0.6300│ 0.5910│ 0.3800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6330│ 0.5318│ 0.1868│ 0.6630│ 0.6015│ 0.4076│
│每股资本公积金(元) │ 4.6405│ 4.6406│ 4.6390│ 4.6396│ 4.6522│ 4.6522│
│每股未分配利润(元) │ 1.6697│ 1.5772│ 1.4374│ 1.2444│ 1.2412│ 1.1800│
│每股净资产(元) │ 9.8335│ 9.6062│ 9.6300│ 9.3785│ 9.2888│ 9.3957│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8272│ 1.0964│ 1.3259│ 0.0231│ 0.2113│ -0.9098│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 83.52│ 83.02│ 80.51│ 79.47│ 78.97│ 80.36│
│产权比率 │ 5.07│ 4.89│ 4.13│ 3.87│ 3.76│ 4.09│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 83.52│ 84.67│ 83.58│ 83.02│ 81.95│ 80.60│
│产权比率 │ 5.07│ 5.52│ 5.09│ 4.89│ 4.54│ 4.16│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 7.00│ 8.92│ 10.68│ 8.98│ 9.38│ 12.01│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.03│ 0.05│ 0.05│ 0.05│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 7.00│ 5.56│ 2.39│ 8.92│ 7.38│ 4.63│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.02│ 0.01│ 0.03│ 0.03│ 0.02│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.21│ 6.81│ 4.12│ 3.50│ 3.89│ 8.38│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 52.85│ 43.05│ 18.37│ 16.07│ 16.97│ 25.57│
│销售净利率 │ 44.19│ 36.68│ 17.46│ 16.13│ 16.07│ 22.05│
│总资产净利率 │ 1.06│ 1.25│ 0.84│ 0.73│ 0.87│ 1.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.21│ 5.34│ 1.87│ 6.81│ 6.24│ 4.08│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 52.85│ 58.16│ 49.10│ 43.05│ 50.14│ 52.22│
│销售净利率 │ 44.19│ 47.26│ 38.80│ 36.68│ 40.21│ 43.28│
│总资产净利率 │ 1.06│ 0.87│ 0.32│ 1.25│ 1.17│ 0.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.23│ 26.18│ 12.29│ -8.75│ -23.15│ 5.34│
│营业利润增长率 │ 0.95│ 87.50│ 28.39│ -13.60│ -48.99│ 131.04│
│净利润增长率 │ 5.25│ 68.16│ 21.66│ -8.53│ -43.95│ 97.26│
│净资产增长率 │ 4.68│ 1.58│ 3.37│ 1.76│ 20.68│ 6.52│
│总资产增长率 │ 7.86│ 16.55│ 8.87│ 4.24│ 12.70│ 12.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.23│ 19.48│ 5.29│ 26.18│ 39.38│ 38.87│
│营业利润增长率 │ 0.95│ 33.10│ 17.06│ 87.50│ 78.70│ 94.35│
│净利润增长率 │ 5.25│ 30.48│ 10.55│ 68.16│ 54.76│ 64.02│
│净资产增长率 │ 4.68│ 2.34│ 2.58│ 1.58│ 0.65│ 4.22│
│总资产增长率 │ 7.86│ 13.34│ 6.08│ 16.55│ 8.67│ 4.70│
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【6.券商专项指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 569.49│ 535.50│ 538.48│ 505.92│ 473.77│ 368.95│
│净资产(亿元) │ 766.66│ 759.66│ 758.48│ 722.03│ 704.11│ 574.23│
│各项风险资本准备之和│ 150.51│ 143.61│ 182.54│ 138.51│ ---│ ---│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 378.36│ 372.89│ 295.00│ 365.27│ 253.08│ 237.01│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 74.28│ 70.49│ 71.00│ 70.07│ 67.29│ 64.25│
│净资本/负债% │ 21.18│ 22.19│ 25.68│ 27.87│ 30.78│ 23.99│
│自营权益类证券及衍生│ 41.49│ 36.80│ 24.80│ 13.97│ 12.83│ 24.07│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 352.70│ 355.44│ 365.23│ 318.58│ 312.27│ 348.25│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 569.49│ 535.50│ 574.81│ 538.48│ 517.03│ 505.92│
│净资产(亿元) │ 766.66│ 759.66│ 787.91│ 758.48│ 747.50│ 722.03│
│各项风险资本准备之和│ 150.51│ 143.61│ 131.62│ 182.54│ 148.74│ 138.51│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 378.36│ 372.89│ 436.72│ 295.00│ 347.61│ 365.27│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 74.28│ 70.49│ 72.95│ 71.00│ 69.17│ 70.07│
│净资本/负债% │ 21.18│ 22.19│ 26.34│ 25.68│ 28.63│ 27.87│
│自营权益类证券及衍生│ 41.49│ 36.80│ 26.06│ 24.80│ 20.75│ 13.97│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 352.70│ 355.44│ 323.07│ 365.23│ 327.44│ 318.58│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
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【7.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│收到其他与经营活│ 702840.58│ 179531.01│ 291.49│
│的现金流量净│动有关的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│货币资金 │客户存款增加 │ 15194586.88│ 11195384.90│ 35.72│
│衍生金融资产│衍生工具公允价值│ 196862.63│ 789802.59│ -75.07│
│ │变动形成的资产减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│买入返售金融│债券逆回购规模增│ 328940.70│ 133840.44│ 145.77│
│资产 │加 │ │ │ │
│债权投资 │部分债权投资到期│ 45481.20│ 158374.29│ -71.28│
│投资性房地产│处置部分投资性房│ 43.01│ 443.48│ -90.30│
│ │地产 │ │ │ │
│其他资产 │其他应收款减少 │ 209468.15│ 403294.87│ -48.06│
│短期借款 │子公司短期借款增│ 251535.15│ 180169.77│ 39.61│
│ │加 │ │ │ │
│衍生金融负债│衍生工具公允价值│ 207503.74│ 728626.33│ -71.52│
│ │变动形成的负债减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│代理承销证券│代理承销债券和股│ 13585.55│ 1400.00│ 870.40│
│款 │票款增加 │ │ │ │
│应交税费 │应交企业所得税减│ 22853.21│ 51124.93│ -55.30│
│ │少 │ │ │ │
│其他负债 │其他应付款增加 │ 1157587.54│ 806602.60│ 43.51│
│未分配利润 │本期盈利累积 │ 1418685.64│ 1057315.83│ 34.18│
│利息净收入 │同业存款及融出资│ 125776.85│ 77839.21│ 61.59│
│ │金利息收入增加 │ │ │ │
│其他收益 │政府补助增加 │ 15822.74│ 1536.64│ 929.70│
│公允价值变动│金融资产公允价值│ 22329.14│ 89903.32│ -75.16│
│收益 │变动减少 │ │ │ │
│汇兑收益 │汇率变动影响 │ -22837.52│ 28792.51│ -179.32│
│其他业务收入│信息系统及技术服│ 13002.27│ 6337.57│ 105.16│
│ │务收入增加 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产处置收益│ 293.69│ 50.63│ 480.08│
│ │增加 │ │ │ │
│其他资产减值│长期股权投资减值│ 5976.02│ 0.00│ ---│
│损失 │损失增加 │ │ │ │
│信用减值损失│上期冲回其他应收│ 4082.44│ 2494.84│ 63.64│
│ │款减值准备 │ │ │ │
│其他业务成本│子公司其他业务成│ 361.40│ 49.23│ 634.14│
│ │本增加 │ │ │ │
│营业外收入 │政府补助减少 │ 457.64│ 12731.10│ -96.41│
│其他综合收益│其他债权投资公允│ 16778.95│ -40077.01│ 141.87│
│的税后净额 │价值变动增加 │ │ │ │
│投资活动产生│处置其他债权投资│ 1292316.34│ 2017709.94│ -35.95│
│的现金流量净│流入的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│借款和发行债券收│ 1491287.70│ -201238.19│ 841.06│
│的现金流量净│到的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利息净收入 │同业存款及融出资│ 83557.08│ 46223.50│ 80.77│
│ │金利息收入增加 │ │ │ │
│其他收益 │与经营相关的政府│ 15756.29│ 1430.58│ 1001.39│
│ │补助增加 │ │ │ │
│公允价值变动│交易性金融资产及│ 146640.07│ 39661.12│ 269.73│
│收益 │衍生金融工具公允│ │ │ │
│ │价值变动收益增加│ │ │ │
│汇兑收益 │汇率变动影响 │ -17085.19│ 23355.07│ -173.15│
│其他业务收入│信息系统服务收入│ 8187.20│ 4324.60│ 89.32│
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产处置收益│ 419.69│ -20.59│ 2137.98│
│ │增加 │ │ │ │
│其他资产减值│长期股权投资减值│ 5976.02│ 27.15│ 21911.35│
│损失 │损失增加 │ │ │ │
│信用减值损失│上期冲回其他应收│ 3746.63│ -376.53│ 1095.05│
│ │款减值准备 │ │ │ │
│其他业务成本│投资性房地产折旧│ 88.22│ 40.13│ 119.84│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │政府补助减少 │ 54.92│ 11911.15│ -99.54│
│营业外支出 │对外捐赠支出增加│ 1127.92│ 336.52│ 235.17│
│其他综合收益│其他权益工具投资│ -90449.58│ 107211.83│ -184.37│
│的税后净额 │及其他债权投资公│ │ │ │
│ │允价值变动减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 956012.72│ 800115.94│ 19.48│
│营业成本 │城建税、教育费附│ 399950.54│ 382327.59│ 4.61│
│ │加同比增加；业务│ │ │ │
│ │及管理费38.44亿 │ │ │ │
│ │元，同比增加0.69│ │ │ │
│ │亿元，增幅1.82% │ │ │ │
│ │，主要是与业务相│ │ │ │
│ │关的部分运营成本│ │ │ │
│ │同比增加；信用减│ │ │ │
│ │值损失0.37亿元，│ │ │ │
│ │同比增加0.41亿元│ │ │ │
│ │，主要是上期冲回│ │ │ │
│ │其他应收款减值准│ │ │ │
│ │备；其他资产减值│ │ │ │
│ │损失0.60亿元，同│ │ │ │
│ │比增加0.59亿元，│ │ │ │
│ │增幅21911.35%， │ │ │ │
│ │主要是计提的长期│ │ │ │
│ │股权投资减值准备│ │ │ │
│ │同比增加；其他业│ │ │ │
│ │务成本0.01亿元，│ │ │ │
│ │增幅119.84%，主 │ │ │ │
│ │要是投资性房地产│ │ │ │
│ │折旧同比增加 │ │ │ │
│经营活动产生│代理买卖证券收到│ 931550.65│ -772996.72│ 220.51│
│的现金流量净│的现金净额296.05│ │ │ │
│额 │亿元，收取利息、│ │ │ │
│ │手续费及佣金的现│ │ │ │
│ │金93.86亿元，回 │ │ │ │
│ │购业务资金净增加│ │ │ │
│ │额56.37亿元；现 │ │ │ │
│ │金流出458.82亿元│ │ │ │
│ │，占现金流出总量│ │ │ │
│ │的42.53%，主要是│ │ │ │
│ │为交易目的而持有│ │ │ │
│ │的金融资产净增加│ │ │ │
│ │额106.07亿元，融│ │ │ │
│ │出资金净增加额83│ │ │ │
│ │.56亿元，支付利 │ │ │ │
│ │息、手续费及佣金│ │ │ │
│ │的现金41.93亿元 │ │ │ │
│ │，支付给职工以及│ │ │ │
│ │为职工支付的现金│ │ │ │
│ │25.07亿元 │ │ │ │
│投资活动产生│其他债权投资净减│ 382812.84│ 1397254.56│ -72.60│
│的现金流量净│少额22.70亿元， │ │ │ │
│额 │取得投资收益收到│ │ │ │
│ │的现金21.03亿元 │ │ │ │
│ │；现金流出11.75 │ │ │ │
│ │亿元，占现金流出│ │ │ │
│ │总量的1.09%，主 │ │ │ │
│ │要是其他权益工具│ │ │ │
│ │投资净增加额10.0│ │ │ │
│ │7亿元，购建固定 │ │ │ │
│ │资产、无形资产和│ │ │ │
│ │其他长期资产支付│ │ │ │
│ │的现金1.68亿元 │ │ │ │
│筹资活动产生│发行债券、收益凭│ 2444718.22│ -117565.13│ 2179.46│
│的现金流量净│证及短期融资款收│ │ │ │
│额 │到的现金617.33亿│ │ │ │
│ │元，取得借款收到│ │ │ │
│ │的现金235.50亿元│ │ │ │
│ │；现金流出608.36│ │ │ │
│ │亿元，占现金流出│ │ │ │
│ │总量的56.39%，主│ │ │ │
│ │要是偿还债务支付│ │ │ │
│ │的现金597.08亿元│ │ │ │
│货币资金 │自有及客户存款增│ 14055093.41│ 11195384.90│ 25.54│
│ │加 │ │ │ │
│结算备付金 │客户结算备付金增│ 3697926.70│ 2346148.25│ 57.62│
│ │加 │ │ │ │
│融出资金 │融资业务规模增加│ 4741611.45│ 3904299.83│ 21.45│
│衍生金融资产│其他衍生工具形成│ 364368.09│ 789802.59│ -53.87│
│ │的资产减少 │ │ │ │
│存出保证金 │交易及履约保证金│ 4830616.36│ 4505804.39│ 7.21│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项 │应收清算款增加 │ 272966.87│ 247231.21│ 10.41│
│买入返售金融│债券逆回购规模增│ 316419.68│ 133840.44│ 136.42│
│资产 │加 │ │ │ │
│交易性金融资│以交易为目的的债│ 12579872.32│ 11015986.84│ 14.20│
│产 │券等投资规模增加│ │ │ │
│债权投资 │持有至到期的债券│ 103935.50│ 158374.29│ -34.37│
│ │资产减少 │ │ │ │
│其他债权投资│自营业务其他债权│ 9455790.89│ 9597997.20│ -1.48│
│ │投资减少 │ │ │ │
│其他权益工具│持有的永续债规模│ 3229198.21│ 3256783.55│ -0.85│
│投资 │减少 │ │ │ │
│长期股权投资│权益法下确认的投│ 624367.62│ 618965.40│ 0.87│
│ │资损益 │ │ │ │
│投资性房地产│转出部分投资性房│ 44.53│ 443.48│ -89.96│
│ │产 │ │ │ │
│固定资产 │计提折旧小于新增│ 173075.18│ 170593.07│ 1.45│
│ │投入 │ │ │ │
│在建工程 │在建工程转出大于│ 75981.07│ 76163.81│ -0.24│
│ │新增投入 │ │ │ │
│使用权资产 │计提折旧大于新增│ 83697.09│ 96107.17│ -12.91│
│ │金额 │ │ │ │
│无形资产 │摊销大于新增投入│ 20723.38│ 23863.42│ -13.16│
│商誉 │--- │ 3213.54│ 3213.54│ 0.00│
│递延所得税资│可抵扣暂时性差异│ 147809.45│ 143300.46│ 3.15│
│产 │增加 │ │ │ │
│其他资产 │其他应收款增加 │ 407429.79│ 403294.87│ 1.03│
│短期借款 │境外子公司短期信│ 277524.92│ 180169.77│ 54.04│
│ │用借款增加 │ │ │ │
│应付短期融资│应付短期公司债增│ 1058607.35│ 652087.48│ 62.34│
│款 │加 │ │ │ │
│拆入资金 │同业拆入资金增加│ 2506187.84│ 2467050.92│ 1.59│
│交易性金融负│结构化主体及结构│ 2965522.83│ 2785233.95│ 6.47│
│债 │化收益产品增加 │ │ │ │
│衍生金融负债│其他衍生工具形成│ 398982.89│ 728626.33│ -45.24│
│ │的负债减少 │ │ │ │
│卖出回购金融│债券正回购规模增│ 10944661.93│ 10213386.96│ 7.16│
│资产款 │加 │ │ │ │
│代理买卖证券│经纪业务客户交易│ 17679481.64│ 14719004.25│ 20.11│
│款 │结算资金增加 │ │ │ │
│代理承销证券│代理承销股票款减│ 0.00│ 1400.00│ -100.00│
│款 │少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│已计提未发放的职│ 309641.95│ 326670.09│ -5.21│
│ │工薪酬减少 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税及个人│ 61563.05│ 51124.93│ 20.42│
│ │所得税增加 │ │ │ │
│应付款项 │应付票据及应付清│ 227574.83│ 131134.67│ 73.54│
│ │算款增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收基金管理服务│ 5297.03│ 4463.10│ 18.68│
│ │费增加 │ │ │ │
│预计负债 │未决诉讼产生的预│ 2649.92│ 3503.55│ -24.36│
│ │计负债减少 │ │ │ │
│应付债券 │应付长期债券规模│ 9003383.62│ 7245002.88│ 24.27│
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │应付经营场所租赁│ 82634.70│ 94837.90│ -12.87│
│ │款减少 │ │ │ │
│递延所得税负│应纳税暂时性差异│ 23673.77│ 8416.84│ 181.27│
│债 │增加 │ │ │ │
│其他负债 │其他应付款及应付│ 1174428.36│ 806602.60│ 45.60│
│ │股利增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【8.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15194586.88│ 11195384.90│ 10309310.06│ 10409314.17│ 12186206.00│ 9055581.57│
│结算备付金 │ 2060341.69│ 2346148.25│ 1517720.74│ 3531441.14│ 2910627.16│ 2547287.23│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 38283.29│
│融出资金 │ 4019801.52│ 3904299.83│ 2804752.53│ 2107180.08│ 1949889.92│ 2434492.21│
│公允计量的金融资产 │ 11535068.48│ 11015986.84│ 9018933.11│ 9706964.41│ 8376372.95│ 9058400.62│
│衍生金融资产 │ 196862.63│ 789802.59│ 196513.06│ 187765.03│ 101733.40│ 27990.22│
│固定资产 │ 177302.59│ 170593.07│ 173939.00│ 185489.62│ 195340.91│ 204030.38│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 3213.54│ 3213.54│ 3213.54│ 3213.54│ 3213.54│ 3213.54│
│资产总计 │ 52512408.26│ 48687598.68│ 41773637.54│ 38369046.17│ 36806695.85│ 32659962.19│
│短期借款 │ 251535.15│ 180169.77│ 108123.40│ 170002.32│ 117156.25│ 55864.52│
│应付短期融资款 │ 654534.64│ 652087.48│ 567890.55│ 279770.01│ 830060.33│ 709680.28│
│拆入资金 │ 2681871.83│ 2467050.92│ 3919462.53│ 2567005.89│ 835245.56│ 848567.66│
│公允计量的金融负债 │ 2366421.21│ 2785233.95│ 1470850.08│ 1530183.45│ 1853931.11│ 1658835.59│
│代理买卖证券款 │ 16758736.25│ 14719004.25│ 11363736.48│ 11157098.70│ 12304141.99│ 9001212.50│
│代理承销证券款 │ 13585.55│ 1400.00│ 38500.00│ 12175.02│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ 207503.74│ 728626.33│ 109258.22│ 87420.20│ 30844.55│ 73382.89│
│负债合计 │ 43856905.20│ 40418716.23│ 33633656.00│ 30493026.49│ 29066866.99│ 26245651.63│
│实收资本(或股本) │ 849664.53│ 849664.53│ 849664.53│ 849664.53│ 849664.53│ 699365.58│
│资本公积 │ 3942856.31│ 3942145.26│ 3953452.01│ 3953452.01│ 3953452.01│ 2835332.52│
│盈余公积 │ 509480.97│ 509480.97│ 503204.88│ 461800.55│ 429354.22│ 399931.65│
│未分配利润 │ 1418685.64│ 1057315.83│ 815149.47│ 875739.56│ 883841.18│ 913017.33│
│归属于母公司所有者权│ 8655215.89│ 8268565.67│ 8139673.98│ 7874553.16│ 7738647.18│ 6412711.13│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 287.18│ 316.79│ 307.56│ 1466.51│ 1181.68│ 1599.43│
│股东权益合计 │ 8655503.07│ 8268882.46│ 8139981.54│ 7876019.68│ 7739828.86│ 6414310.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15194586.88│ 14055093.41│ 13667125.31│ 11195384.90│ 10969856.06│ 9669639.79│
│结算备付金 │ 2060341.69│ 3697926.70│ 3462407.23│ 2346148.25│ 2071578.72│ 1984599.19│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 4019801.52│ 4741611.45│ 4075610.30│ 3904299.83│ 3564525.66│ 2776564.26│
│公允计量的金融资产 │ 11535068.48│ 12579872.32│ 10699441.22│ 11015986.84│ 10978246.08│ 11633801.63│
│衍生金融资产 │ 196862.63│ 364368.09│ 241828.92│ 789802.59│ 188120.22│ 352618.53│
│固定资产 │ 177302.59│ 173075.18│ 171742.40│ 170593.07│ 170250.11│ 172006.43│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 3213.54│ 3213.54│ 3213.54│ 3213.54│ 3213.54│ 3213.54│
│资产总计 │ 52512408.26│ 55184141.13│ 51647509.95│ 48687598.68│ 45394000.83│ 43735818.20│
│短期借款 │ 251535.15│ 277524.92│ 199320.92│ 180169.77│ 132961.11│ 128261.32│
│应付短期融资款 │ 654534.64│ 1058607.35│ 1254139.36│ 652087.48│ 403627.06│ 413089.49│
│拆入资金 │ 2681871.83│ 2506187.84│ 1743176.30│ 2467050.92│ 2729490.00│ 2932726.31│
│公允计量的金融负债 │ 2366421.21│ 2965522.83│ 3187799.40│ 2785233.95│ 2342408.27│ 2018500.88│
│代理买卖证券款 │ 16758736.25│ 17679481.64│ 17770349.02│ 14719004.25│ 13744360.42│ 12024950.77│
│代理承销证券款 │ 13585.55│ 0.00│ ---│ 1400.00│ 2000.00│ ---│
│衍生金融负债 │ 207503.74│ 398982.89│ 231677.73│ 728626.33│ 164483.31│ 380374.39│
│负债合计 │ 43856905.20│ 46721816.63│ 43164920.68│ 40418716.23│ 37201359.60│ 35252319.12│
│实收资本(或股本) │ 849664.53│ 849664.53│ 849664.53│ 849664.53│ 849664.53│ 849664.53│
│资本公积 │ 3942856.31│ 3942916.07│ 3941579.22│ 3942145.26│ 3952822.52│ 3952822.52│
│盈余公积 │ 509480.97│ 509480.97│ 509480.97│ 509480.97│ 509480.97│ 509480.97│
│未分配利润 │ 1418685.64│ 1340096.45│ 1221342.87│ 1057315.83│ 1054613.59│ 1002602.71│
│归属于母公司所有者权│ 8655215.89│ 8462032.05│ 8482282.51│ 8268565.67│ 8192358.76│ 8483208.34│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 287.18│ 292.45│ 306.75│ 316.79│ 282.47│ 290.74│
│股东权益合计 │ 8655503.07│ 8462324.50│ 8482589.27│ 8268882.46│ 8192641.23│ 8483499.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1217054.60│ 1535819.03│ 1919010.28│ 1709005.85│ 1872862.90│ 2437039.50│
│手续费及佣金净收入 │ 528261.38│ 621107.43│ 543470.27│ 693459.54│ 803405.34│ 940019.64│
│证券承销业务净收入 │ 91750.03│ 150163.42│ 116828.54│ 151030.52│ 173326.07│ 170477.59│
│受托客户资产管理业务│ 121400.55│ 135804.27│ 134128.66│ 202879.73│ 264543.50│ 362212.28│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 125776.85│ 115361.75│ 132133.00│ 176433.73│ 164017.68│ 146375.03│
│投资收益 │ 534406.05│ 786280.65│ 583424.71│ 254370.83│ 313820.96│ 475704.15│
│公允价值变动收益 │ 22329.14│ -37810.71│ -45003.53│ 42830.97│ -57214.55│ -1205.74│
│营业支出 │ 573854.64│ 874692.95│ 1566415.47│ 1434381.88│ 1555013.22│ 1813962.34│
│营业税金及附加 │ 8112.97│ 10324.94│ 8658.77│ 8360.36│ 8149.03│ 10087.56│
│业务及管理费 │ 555321.80│ 835152.25│ 786357.21│ 771449.81│ 786004.25│ 840063.15│
│资产减值损失 │ 5976.02│ 27.15│ 21468.58│ 22194.68│ 21872.57│ ---│
│营业利润 │ 643199.96│ 661126.08│ 352594.82│ 274623.97│ 317849.68│ 623077.15│
│营业外收入 │ 457.64│ 12665.98│ 16059.36│ 20010.60│ 22729.59│ 11988.25│
│营业外支出 │ 1597.15│ 9378.05│ 2728.77│ 2720.53│ 2777.30│ 4382.03│
│利润总额 │ 642060.45│ 664414.00│ 365925.40│ 291914.04│ 337801.97│ 630683.38│
│所得税 │ 104227.86│ 101048.82│ 30880.67│ 16253.67│ 36768.78│ 93369.45│
│净利润 │ 537832.59│ 563365.18│ 335044.73│ 275660.37│ 301033.19│ 537313.92│
│归属母公司净利润 │ 537862.20│ 563355.95│ 335020.88│ 275375.54│ 301055.82│ 537149.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1217054.60│ 956012.72│ 409017.92│ 1535819.03│ 1270836.98│ 800115.94│
│手续费及佣金净收入 │ 528261.38│ 356485.84│ 179066.86│ 621107.43│ 483241.82│ 288611.06│
│证券承销业务净收入 │ 91750.03│ 59849.92│ 34872.92│ 150163.42│ 117149.72│ 72029.45│
│受托客户资产管理业务│ 121400.55│ 84845.69│ 42810.08│ 135804.27│ 97306.89│ 60104.97│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 125776.85│ 83557.08│ 40201.97│ 115361.75│ 77839.21│ 46223.50│
│投资收益 │ 534406.05│ 362051.75│ 205724.45│ 786280.65│ 583135.29│ 396530.61│
│公允价值变动收益 │ 22329.14│ 146640.07│ -25771.37│ -37810.71│ 89903.32│ 39661.12│
│营业支出 │ 573854.64│ 399950.54│ 208208.74│ 874692.95│ 633674.60│ 382327.59│
│营业税金及附加 │ 8112.97│ 5739.00│ 3217.33│ 10324.94│ 8163.99│ 5107.52│
│业务及管理费 │ 555321.80│ 384400.67│ 202807.88│ 835152.25│ 622966.54│ 377529.32│
│资产减值损失 │ 5976.02│ 5976.02│ ---│ 27.15│ ---│ 27.15│
│营业利润 │ 643199.96│ 556062.18│ 200809.18│ 661126.08│ 637162.38│ 417788.34│
│营业外收入 │ 457.64│ 54.92│ 18.65│ 12665.98│ 12731.10│ 11911.15│
│营业外支出 │ 1597.15│ 1127.92│ 222.07│ 9378.05│ 1532.88│ 336.52│
│利润总额 │ 642060.45│ 554989.18│ 200605.76│ 664414.00│ 648360.61│ 429362.97│
│所得税 │ 104227.86│ 103166.40│ 41903.80│ 101048.82│ 137350.96│ 83072.72│
│净利润 │ 537832.59│ 451822.79│ 158701.96│ 563365.18│ 511009.65│ 346290.25│
│归属母公司净利润 │ 537862.20│ 451847.12│ 158711.99│ 563355.95│ 511034.74│ 346307.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 6168598.29│ 8386129.24│ 6186932.66│ 6878530.20│ 7508923.61│ 5980120.61│
│经营活动现金流出 │ 5465757.71│ 8366542.12│ 5939423.99│ 4732609.16│ 5347270.36│ 7037893.77│
│经营活动现金流量净额│ 702840.58│ 19587.12│ 247508.67│ 2145921.03│ 2161653.25│ -1057773.16│
│投资活动现金流入 │ 1418620.29│ 1960341.19│ 429012.93│ 552921.36│ 577712.89│ 1901559.05│
│投资活动现金流出 │ 126303.96│ 1302099.62│ 2875575.79│ 1860010.11│ 2179809.92│ 52310.79│
│投资活动现金流量净额│ 1292316.34│ 658241.57│ -2446562.86│ -1307088.75│ -1602097.03│ 1849248.26│
│筹资活动现金流入 │ 7500042.93│ 9898099.33│ 4292133.60│ 4462810.60│ 5414564.24│ 3774161.58│
│筹资活动现金流出 │ 6008755.23│ 8274835.96│ 4463209.66│ 4876398.24│ 5398496.02│ 4464191.92│
│筹资活动现金流量净额│ 1491287.70│ 1623263.37│ -171076.07│ -413587.64│ 16068.22│ -690030.34│
│汇率变动对现金的影响│ -36529.69│ 19023.28│ 9950.71│ 9762.70│ 31501.95│ -18096.39│
│现金及等价物净增加额│ 3449914.93│ 2320115.34│ -2360179.55│ 435007.34│ 607126.39│ 83348.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 6168598.29│ 5519792.43│ 4920132.65│ 8386129.24│ 6897658.54│ 4177370.76│
│经营活动现金流出 │ 5465757.71│ 4588241.78│ 3793530.38│ 8366542.12│ 6718127.53│ 4950367.48│
│经营活动现金流量净额│ 702840.58│ 931550.65│ 1126602.27│ 19587.12│ 179531.01│ -772996.72│
│投资活动现金流入 │ 1418620.29│ 500331.92│ 984803.36│ 1960341.19│ 2817122.17│ 2046123.50│
│投资活动现金流出 │ 126303.96│ 117519.08│ 96912.07│ 1302099.62│ 799412.23│ 648868.94│
│投资活动现金流量净额│ 1292316.34│ 382812.84│ 887891.29│ 658241.57│ 2017709.94│ 1397254.56│
│筹资活动现金流入 │ 7500042.93│ 8528275.01│ 3110460.36│ 9898099.33│ 3455709.05│ 2623387.09│
│筹资活动现金流出 │ 6008755.23│ 6083556.80│ 1864930.54│ 8274835.96│ 3656947.24│ 2740952.22│
│筹资活动现金流量净额│ 1491287.70│ 2444718.22│ 1245529.82│ 1623263.37│ -201238.19│ -117565.13│
│汇率变动对现金的影响│ -36529.69│ -36015.34│ -13831.21│ 19023.28│ 50852.33│ 17962.66│
│现金及等价物净增加额│ 3449914.93│ 3723066.36│ 3246192.17│ 2320115.34│ 2046855.09│ 524655.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【11.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 538171.38│ 35.04│ 143565.30│ 25.48│
│二季报 │ 261944.56│ 17.06│ 202741.77│ 35.99│
│三季报 │ 470721.05│ 30.65│ 164727.67│ 29.24│
│四季报 │ 264982.05│ 17.25│ 52321.22│ 9.29│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 361053.73│ 18.81│ 88622.89│ 26.45│
│二季报 │ 496093.56│ 25.85│ 122514.22│ 36.57│
│三季报 │ 550791.08│ 28.70│ 119067.82│ 35.54│
│四季报 │ 511071.91│ 26.63│ 4815.95│ 1.44│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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