财务分析☆ ◇600959 江苏有线 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 10400.00│ 25839.99│ 36541.42│ 34004.81│ 32691.28│ 31507.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 36541.42│ 34004.81│ 32622.68│ 31507.10│
│净利润增长率(%) │ -48.69│ -29.29│ 7.46│ 4.24│ 3.76│ 86.88│
│扣非净利润(万) │ -16823.61│ -24360.17│ -20556.77│ -30006.92│ -18432.01│ -19931.84│
│营业总收(未调整:万) │ 365203.17│ 798835.86│ 797973.36│ 759709.61│ 750583.09│ 745868.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 797973.36│ 759709.61│ 750583.09│ 745868.76│
│总营收同比增长率(%) │ -11.87│ 0.11│ 5.04│ 1.22│ 0.63│ 1.55│
│加权净资产收益率(%) │ 0.46│ 1.14│ 1.63│ 1.53│ 1.49│ 1.44│
│资产负债比率(%) │ 34.64│ 36.10│ 37.50│ 37.90│ 38.20│ 35.86│
│净利润现金含量(%) │ -46.44│ 544.43│ 299.64│ 708.02│ 612.87│ 748.40│
│基本每股收益(元) │ 0.0200│ 0.0500│ 0.0700│ 0.0700│ 0.0700│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0336│ -0.0500│ -0.0400│ -0.0600│ -0.0400│ -0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0208│ 0.0517│ 0.0731│ 0.0680│ 0.0654│ 0.0630│
│每股资本公积金(元) │ 2.6286│ 2.6286│ 2.6278│ 2.6278│ 2.6278│ 2.6278│
│每股未分配利润(元) │ 0.7106│ 0.7058│ 0.6893│ 0.6594│ 0.6179│ 0.5736│
│每股净资产(元) │ 4.5200│ 4.5349│ 4.5046│ 4.4516│ 4.4032│ 4.3588│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0097│ 0.2813│ 0.2190│ 0.4815│ 0.4007│ 0.4715│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 10400.00│ 6331.84│ 25839.99│ 31278.76│ 20267.06│ 10428.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 20267.06│ 10428.52│
│净利润增长率(%) │ -48.69│ -39.28│ -29.29│ 40.73│ 35.24│ 49.39│
│扣非净利润(万) │ -16823.61│ -11538.93│ -24360.17│ -2419.02│ -789.40│ -599.95│
│营业总收(未调整:万) │ 365203.17│ 173493.80│ 798835.86│ 580282.00│ 414408.11│ 188940.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 414408.11│ 188940.50│
│总营收同比增长率(%) │ -11.87│ -8.18│ 0.11│ 2.79│ 4.25│ 1.47│
│加权净资产收益率(%) │ 0.46│ 0.28│ 1.14│ 1.38│ 0.90│ 0.46│
│资产负债比率(%) │ 34.64│ 34.99│ 36.10│ 35.49│ 37.45│ 37.76│
│净利润现金含量(%) │ -46.44│ -167.95│ 544.43│ 150.19│ 189.61│ 411.90│
│基本每股收益(元) │ 0.0200│ 0.0127│ 0.0500│ 0.0625│ 0.0400│ 0.0209│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0336│ -0.0231│ -0.0500│ -0.0048│ -0.0016│ -0.0012│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0208│ 0.0127│ 0.0517│ 0.0625│ 0.0405│ 0.0209│
│每股资本公积金(元) │ 2.6286│ 2.6286│ 2.6286│ 2.6278│ 2.6278│ 2.6278│
│每股未分配利润(元) │ 0.7106│ 0.7184│ 0.7058│ 0.7303│ 0.7078│ 0.7100│
│每股净资产(元) │ 4.5200│ 4.5476│ 4.5349│ 4.5465│ 4.5240│ 4.5253│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0097│ -0.0213│ 0.2813│ 0.0939│ 0.0768│ 0.0859│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.85│ 0.89│ 0.98│ 0.86│ 0.83│ 0.83│
│速动比率 │ 0.68│ 0.74│ 0.84│ 0.74│ 0.70│ 0.73│
│资产负债比率(%) │ 34.64│ 36.10│ 37.50│ 37.90│ 38.20│ 35.86│
│产权比率 │ 0.55│ 0.59│ 0.62│ 0.63│ 0.64│ 0.58│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.12│ 0.09│ 0.18│ 0.16│ 0.21│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.85│ 0.93│ 0.89│ 1.02│ 1.00│ 0.99│
│速动比率 │ 0.68│ 0.74│ 0.74│ 0.86│ 0.84│ 0.84│
│资产负债比率(%) │ 34.64│ 34.99│ 36.10│ 35.49│ 37.45│ 37.76│
│产权比率 │ 0.55│ 0.56│ 0.59│ 0.57│ 0.62│ 0.63│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.01│ 0.12│ 0.04│ 0.03│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.68│ 4.17│ 5.33│ 6.28│ 7.52│ 8.59│
│存货周转率 │ 1.59│ 3.43│ 3.68│ 3.67│ 3.78│ 4.65│
│流动资产周转率 │ 0.36│ 0.69│ 0.67│ 0.69│ 0.75│ 0.83│
│固定资产周转率 │ 0.21│ 0.44│ 0.43│ 0.41│ 0.40│ 0.39│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.21│ 0.21│ 0.20│ 0.21│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.68│ 0.86│ 4.17│ 3.02│ 2.26│ 1.15│
│存货周转率 │ 1.59│ 0.73│ 3.43│ 2.47│ 1.67│ 0.78│
│流动资产周转率 │ 0.36│ 0.16│ 0.69│ 0.48│ 0.33│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 0.21│ 0.10│ 0.44│ 0.32│ 0.23│ 0.10│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.05│ 0.21│ 0.16│ 0.11│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.46│ 1.14│ 1.62│ 1.53│ 1.48│ 1.45│
│销售毛利率 │ 17.97│ 22.18│ 24.66│ 24.07│ 27.32│ 29.01│
│营业利润率 │ -1.93│ -0.62│ 0.16│ -0.27│ 1.14│ 1.00│
│销售净利率 │ 3.76│ 3.94│ 5.40│ 5.62│ 5.42│ 5.09│
│总资产净利率 │ 0.38│ 0.84│ 1.15│ 1.15│ 1.13│ 1.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.46│ 0.28│ 1.14│ 1.38│ 0.90│ 0.46│
│销售毛利率 │ 17.97│ 15.89│ 22.18│ 23.95│ 23.99│ 23.02│
│营业利润率 │ -1.93│ -3.90│ -0.62│ 1.51│ 1.83│ 1.69│
│销售净利率 │ 3.76│ 4.79│ 3.94│ 6.20│ 5.81│ 6.35│
│总资产净利率 │ 0.38│ 0.23│ 0.84│ 0.97│ 0.64│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.87│ 0.11│ 5.04│ 1.22│ 0.63│ 1.55│
│营业利润增长率 │ -192.96│ -476.36│ 164.73│ -123.68│ 13.86│ 357.84│
│净利润增长率 │ -48.69│ -29.29│ 7.46│ 4.24│ 3.76│ 86.88│
│净资产增长率 │ -0.33│ 0.67│ 1.19│ 1.10│ 1.02│ 0.76│
│总资产增长率 │ -2.34│ -1.33│ 0.73│ 0.79│ 4.95│ 4.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.87│ -8.18│ 0.11│ 2.79│ 4.25│ 1.47│
│营业利润增长率 │ -192.96│ -311.75│ -476.36│ 122.15│ 256.29│ 1274.65│
│净利润增长率 │ -48.69│ -39.28│ -29.29│ 40.73│ 35.24│ 49.39│
│净资产增长率 │ -0.33│ 0.28│ 0.67│ 0.93│ 0.43│ 0.46│
│总资产增长率 │ -2.34│ -1.28│ -1.33│ -2.11│ 0.49│ 0.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司战略布局需要│ 224276.69│ 360405.50│ -37.77│
│ │，出资认购常熟银│ │ │ │
│ │行股份 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 223297.15│ 212707.54│ 4.98│
│存货 │--- │ 192219.27│ 183771.07│ 4.60│
│合同资产 │--- │ 1403.07│ 1411.75│ -0.61│
│投资性房地产│--- │ 5019.69│ 5126.76│ -2.09│
│长期股权投资│--- │ 257730.14│ 244945.40│ 5.22│
│固定资产 │--- │ 1765458.18│ 1782451.75│ -0.95│
│在建工程 │--- │ 101147.01│ 111578.42│ -9.35│
│使用权资产 │--- │ 8590.25│ 8219.88│ 4.51│
│短期借款 │--- │ 30790.40│ 28646.43│ 7.48│
│合同负债 │--- │ 346740.80│ 378657.30│ -8.43│
│长期借款 │--- │ 5518.87│ 5132.47│ 7.53│
│租赁负债 │--- │ 5119.54│ 4103.13│ 24.77│
│应收票据 │银行承兑汇票减少│ 3272.60│ 7490.52│ -56.31│
│其他权益工具│公司战略布局需要│ 135679.41│ 51700.00│ 162.44│
│投资 │，出资认购常熟银│ │ │ │
│ │行股份 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税减少 │ 3417.05│ 5028.72│ -32.05│
│一年内到期的│本期偿还23苏广K1│ 3411.91│ 33797.64│ -89.90│
│非流动负债 │债券 │ │ │ │
│长期应付款 │长期应付项目款减│ 134.02│ 408.63│ -67.20│
│ │少 │ │ │ │
│递延所得税负│使用权资产变动导│ 3.29│ 5.48│ -39.98│
│债 │致的递延所得税负│ │ │ │
│ │债变动 │ │ │ │
│其他综合收益│常熟银行股价变动│ -9789.20│ 67.65│ -14571.22│
│ │，该变动仅影响其│ │ │ │
│ │他综合收益，不影│ │ │ │
│ │响当期净利润 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 365203.17│ 414408.11│ -11.87│
│营业成本 │--- │ 299568.76│ 314972.91│ -4.89│
│销售费用 │--- │ 22681.25│ 31376.44│ -27.71│
│管理费用 │--- │ 60862.80│ 64097.16│ -5.05│
│财务费用 │利息收入减少 │ 1611.55│ -858.35│ 287.75│
│研发费用 │--- │ 5234.96│ 4867.35│ 7.55│
│经营活动产生│经营活动现金流入│ -4829.41│ 38428.71│ -112.57│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司战略布局需要│ -134349.90│ -8504.89│ -1479.68│
│的现金流量净│，出资认购常熟银│ │ │ │
│额 │行股份，相关股权│ │ │ │
│ │投资现金支出增加│ │ │ │
│筹资活动产生│筹资活动现金流出│ -3818.91│ 31308.55│ -112.20│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│利润总额 │传统有线电视业务│ 14260.95│ 24142.35│ -40.93│
│ │收入下行，算力网│ │ │ │
│ │络、智慧政企等新│ │ │ │
│ │兴业务尚处在培育│ │ │ │
│ │期，暂未形成规模│ │ │ │
│ │化利润贡献 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│一年内到期的│23苏广K1债券到期│ 3024.69│ 33797.64│ -91.05│
│非流动负债 │还款 │ │ │ │
│租赁负债 │租赁增加 │ 5714.75│ 4103.13│ 39.28│
│销售费用 │--- │ 11287.93│ 16283.78│ -30.68│
│财务费用 │利息收入减少 │ 760.30│ -155.59│ 588.64│
│公允价值变动│--- │ 730.80│ 175.30│ 316.89│
│收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│--- │ 235.47│ -31.52│ 847.09│
│资产减值损失│--- │ -22.43│ -76.88│ 70.83│
│资产处置收益│--- │ 5.23│ 2.42│ 116.35│
│营业外收入 │迁补收入增加 │ 15233.10│ 8897.45│ 71.21│
│营业外支出 │--- │ 33.70│ 71.44│ -52.83│
│归属于上市公│本期利润减少 │ 6331.84│ 10428.52│ -39.28│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│购买商品、接│--- │ 112393.66│ 73463.26│ 52.99│
│受劳务支付的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│缴纳的税金增加 │ 2969.03│ 1255.12│ 136.55│
│费 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品、接│ -10634.39│ 42954.58│ -124.76│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│处置固定资产│处置固定资产收回│ 51.37│ 23.20│ 121.45│
│、无形资产和│的现金增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资支付的现│投资支出增加 │ 96800.00│ 71000.00│ 36.34│
│金 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│本期收到视界新能│ 1960.00│ 500.00│ 292.00│
│的现金 │源公司少数股东投│ │ │ │
│ │资款 │ │ │ │
│支付其他与筹│支付租金增加 │ 724.37│ 235.99│ 206.95│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 224276.69│ 360405.50│ 513449.11│ 517283.64│ 451377.65│ 372747.72│
│存货 │ 192219.27│ 183771.07│ 178278.84│ 148568.51│ 165482.84│ 123199.62│
│应收票据及应收账款 │ 226569.76│ 220198.06│ 171701.47│ 130270.32│ 114218.28│ 86398.80│
│合同资产 │ 1403.07│ 1411.75│ 2049.56│ 3738.74│ 4766.97│ 1973.61│
│预付款项 │ 15775.47│ 16403.27│ 14833.97│ 16814.97│ 18040.82│ 18693.35│
│其他应收款 │ 17810.89│ 18390.27│ 21175.41│ 18494.73│ 17532.82│ 15641.71│
│流动资产合计 │ 946415.58│ 1087685.51│ 1240924.52│ 1143659.51│ 1051480.69│ 955517.19│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 257730.14│ 244945.40│ 215763.23│ 181763.33│ 165609.97│ 153236.81│
│固定资产净额 │ 1765458.18│ 1782451.75│ 1850227.58│ 1881216.43│ 1858546.16│ 1899610.00│
│在建工程 │ 101147.01│ 111578.42│ 113313.48│ 148009.85│ 177163.68│ 155350.36│
│无形资产 │ 51993.94│ 52407.74│ 59493.90│ 60359.74│ 57837.67│ 60396.07│
│商誉 │ 4731.90│ 4731.90│ 4731.90│ 4731.90│ 4731.90│ 4731.90│
│非流动资产合计 │ 2668060.37│ 2613449.45│ 2510167.59│ 2580209.13│ 2641171.36│ 2563030.32│
│资产总计 │ 3614475.95│ 3701134.96│ 3751092.11│ 3723868.64│ 3692652.05│ 3518547.51│
│应付票据及应付账款 │ 295206.97│ 314978.15│ 304496.89│ 290135.60│ 305370.54│ 272683.39│
│预收款项 │ 28444.75│ 33543.47│ 42222.72│ 50928.14│ 61402.49│ 51902.90│
│合同负债 │ 346740.80│ 378657.30│ 424489.97│ 470182.29│ 474359.66│ 486943.78│
│流动负债 │ 1107599.15│ 1221575.97│ 1265116.61│ 1336463.39│ 1263755.18│ 1146190.36│
│长期借款 │ 5518.87│ 5132.47│ 2278.81│ 2475.00│ 2290.00│ 1700.00│
│长期应付款 │ 134.02│ 408.63│ 565.30│ 1679.61│ 2234.22│ 1824.19│
│非流动负债 │ 144317.00│ 114525.76│ 141598.50│ 74766.91│ 146723.15│ 115602.74│
│负债合计 │ 1251916.14│ 1336101.73│ 1406715.11│ 1411230.30│ 1410478.33│ 1261793.10│
│实收资本 │ 500071.77│ 500071.77│ 500071.77│ 500071.77│ 500071.77│ 500071.77│
│资本公积金 │ 1314473.87│ 1314473.87│ 1314091.40│ 1314091.40│ 1314091.40│ 1314091.40│
│盈余公积 │ 100233.27│ 100233.27│ 93628.02│ 82512.99│ 79223.91│ 78706.43│
│未分配利润 │ 355337.60│ 352938.74│ 344694.25│ 329759.88│ 309014.49│ 286842.12│
│少数股东权益 │ 102232.49│ 97247.93│ 91763.33│ 86497.91│ 80256.91│ 77021.99│
│归属母公司权益 │ 2260327.31│ 2267785.30│ 2252613.67│ 2226140.43│ 2201916.81│ 2179732.41│
│股东权益合计 │ 2362559.81│ 2365033.23│ 2344377.00│ 2312638.34│ 2282173.72│ 2256754.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 224276.69│ 312809.23│ 360405.50│ 537135.95│ 573928.91│ 599086.02│
│存货 │ 192219.27│ 215703.18│ 183771.07│ 179521.30│ 198671.90│ 192899.88│
│应收票据及应收账款 │ 226569.76│ 202135.27│ 220198.06│ 214510.81│ 199120.24│ 161199.40│
│合同资产 │ 1403.07│ 1411.75│ 1411.75│ 1993.08│ 2056.75│ 2048.87│
│预付款项 │ 15775.47│ 16479.35│ 16403.27│ 18360.69│ 15614.25│ 18419.39│
│其他应收款 │ 17810.89│ 18451.43│ 18390.27│ 19999.45│ 21714.92│ 19897.56│
│流动资产合计 │ 946415.58│ 1056882.02│ 1087685.51│ 1180441.32│ 1268637.52│ 1274321.71│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 257730.14│ 250653.45│ 244945.40│ 239929.92│ 236524.64│ 230842.03│
│固定资产净额 │ 1765458.18│ 1755284.93│ 1782451.75│ 1781738.15│ 1805060.73│ 1830291.81│
│在建工程 │ 101147.01│ 127195.33│ 111578.42│ 123557.05│ 118275.41│ 117183.40│
│无形资产 │ 51993.94│ 50924.93│ 52407.74│ 56472.22│ 57154.34│ 58504.90│
│商誉 │ 4731.90│ 4731.90│ 4731.90│ 4731.90│ 4731.90│ 4731.90│
│非流动资产合计 │ 2668060.37│ 2596969.63│ 2613449.45│ 2491353.95│ 2500947.33│ 2512424.01│
│资产总计 │ 3614475.95│ 3653851.65│ 3701134.96│ 3671795.27│ 3769584.84│ 3786745.72│
│应付票据及应付账款 │ 295206.97│ 286787.92│ 314978.15│ 283428.73│ 311551.23│ 309802.93│
│预收款项 │ 28444.75│ 31890.00│ 33543.47│ 40697.78│ 42939.94│ 46036.40│
│合同负债 │ 346740.80│ 381037.23│ 378657.30│ 363417.49│ 387849.23│ 427295.70│
│流动负债 │ 1107599.15│ 1132569.52│ 1221575.97│ 1161010.52│ 1270316.09│ 1288574.83│
│长期借款 │ 5518.87│ 5594.70│ 5132.47│ 2840.26│ 2017.40│ 2030.19│
│长期应付款 │ 134.02│ 352.99│ 408.63│ 227.73│ 569.60│ 894.10│
│非流动负债 │ 144317.00│ 145855.48│ 114525.76│ 142265.77│ 141391.79│ 141353.98│
│负债合计 │ 1251916.14│ 1278425.00│ 1336101.73│ 1303276.29│ 1411707.87│ 1429928.81│
│实收资本 │ 500071.77│ 500071.77│ 500071.77│ 500071.77│ 500071.77│ 500071.77│
│资本公积金 │ 1314473.87│ 1314473.87│ 1314473.87│ 1314091.40│ 1314091.40│ 1314091.40│
│盈余公积 │ 100233.27│ 100233.27│ 100233.27│ 93628.02│ 93628.02│ 93628.02│
│未分配利润 │ 355337.60│ 359270.59│ 352938.74│ 365214.41│ 353959.73│ 355066.99│
│少数股东权益 │ 102232.49│ 101309.51│ 97247.93│ 94930.27│ 95542.93│ 93830.50│
│归属母公司权益 │ 2260327.31│ 2274117.14│ 2267785.30│ 2273588.71│ 2262334.04│ 2262986.41│
│股东权益合计 │ 2362559.81│ 2375426.65│ 2365033.23│ 2368518.98│ 2357876.97│ 2356816.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 365203.17│ 798835.86│ 797973.36│ 759709.61│ 750583.09│ 745868.76│
│营业总成本 │ 390822.83│ 817805.98│ 806166.36│ 782814.55│ 762244.52│ 748375.12│
│营业税金及附加 │ 863.52│ 1733.69│ 1349.91│ 1544.08│ 359.98│ 721.97│
│销售费用 │ 22681.25│ 54434.78│ 64201.92│ 65566.63│ 75994.88│ 74977.14│
│财务费用 │ 1611.55│ -374.58│ -3418.68│ -1569.19│ -4686.18│ -3041.87│
│管理费用 │ 60862.80│ 126713.44│ 131135.36│ 127372.70│ 135134.28│ 136612.01│
│资产减值损失 │ 1.64│ -12567.95│ -17184.67│ -10877.08│ -10787.01│ -7279.88│
│公允价值变动净收益 │ 1560.84│ 1308.40│ 1422.02│ 432.72│ 37.63│ 539.18│
│投资收益 │ 18007.93│ 30975.59│ 31054.27│ 31856.97│ 28050.55│ 18246.74│
│营业利润 │ -7041.84│ -4915.77│ 1306.13│ -2017.82│ 8522.92│ 7485.54│
│营业外收入 │ 21450.16│ 38879.16│ 44355.42│ 45091.41│ 33431.94│ 31482.42│
│营业外支出 │ 147.37│ 1927.92│ 1271.34│ 915.61│ 1123.35│ 805.26│
│利润总额 │ 14260.95│ 32035.48│ 44390.22│ 42157.99│ 40831.51│ 38162.69│
│所得税 │ 542.38│ 569.31│ 1317.38│ -543.97│ 185.26│ 199.21│
│净利润 │ 13718.56│ 31466.17│ 43072.84│ 42701.96│ 40646.25│ 37963.49│
│归属母公司净利润 │ 10400.00│ 25839.99│ 36541.42│ 34004.81│ 32691.28│ 31507.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 365203.17│ 173493.80│ 798835.86│ 580282.00│ 414408.11│ 188940.50│
│营业总成本 │ 390822.83│ 189446.63│ 817805.98│ 587412.71│ 415122.97│ 193412.52│
│营业税金及附加 │ 863.52│ 480.79│ 1733.69│ 922.82│ 667.46│ 413.17│
│销售费用 │ 22681.25│ 11287.93│ 54434.78│ 41346.70│ 31376.44│ 16283.78│
│财务费用 │ 1611.55│ 760.30│ -374.58│ -1738.32│ -858.35│ -155.59│
│管理费用 │ 60862.80│ 28403.99│ 126713.44│ 97394.71│ 64097.16│ 28488.31│
│资产减值损失 │ 1.64│ -22.43│ -12567.95│ -4301.50│ -4306.98│ -76.88│
│公允价值变动净收益 │ 1560.84│ 730.80│ 1308.40│ 820.54│ 528.03│ 175.30│
│投资收益 │ 18007.93│ 7807.01│ 30975.59│ 21224.27│ 14432.72│ 7092.14│
│营业利润 │ -7041.84│ -6766.82│ -4915.77│ 8764.32│ 7575.15│ 3195.62│
│营业外收入 │ 21450.16│ 15233.10│ 38879.16│ 27563.18│ 16725.56│ 8897.45│
│营业外支出 │ 147.37│ 33.70│ 1927.92│ 243.13│ 158.35│ 71.44│
│利润总额 │ 14260.95│ 8432.58│ 32035.48│ 36084.37│ 24142.35│ 12021.64│
│所得税 │ 542.38│ 113.65│ 569.31│ 115.67│ 85.69│ 25.94│
│净利润 │ 13718.56│ 8318.93│ 31466.17│ 35968.70│ 24056.67│ 11995.69│
│归属母公司净利润 │ 10400.00│ 6331.84│ 25839.99│ 31278.76│ 20267.06│ 10428.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 375491.65│ 831779.24│ 823250.72│ 854911.33│ 828048.84│ 864404.04│
│经营活动现金流出 │ 380321.06│ 691097.88│ 713756.48│ 614151.56│ 627693.49│ 628606.41│
│经营活动现金流量净额│ -4829.41│ 140681.36│ 109494.24│ 240759.77│ 200355.35│ 235797.63│
│投资活动现金流入 │ 142033.97│ 332747.18│ 378266.29│ 387207.77│ 525722.44│ 688234.47│
│投资活动现金流出 │ 276383.88│ 572181.57│ 520513.32│ 552449.57│ 725463.49│ 966837.71│
│投资活动现金流量净额│ -134349.90│ -239434.39│ -142247.03│ -165241.80│ -199741.05│ -278603.23│
│筹资活动现金流入 │ 359014.46│ 604982.45│ 973325.74│ 674857.00│ 223276.89│ 289073.94│
│筹资活动现金流出 │ 362833.37│ 647146.76│ 949769.48│ 680621.16│ 140283.70│ 219235.29│
│筹资活动现金流量净额│ -3818.91│ -42164.31│ 23556.26│ -5764.16│ 82993.19│ 69838.66│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -142998.23│ -140917.33│ -9196.53│ 69753.80│ 83607.49│ 27033.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 375491.65│ 222163.42│ 831779.24│ 566619.90│ 416722.42│ 236734.10│
│经营活动现金流出 │ 380321.06│ 232797.81│ 691097.88│ 519643.63│ 378293.71│ 193779.51│
│经营活动现金流量净额│ -4829.41│ -10634.39│ 140681.36│ 46976.27│ 38428.71│ 42954.58│
│投资活动现金流入 │ 142033.97│ 99924.23│ 332747.18│ 264144.35│ 143977.54│ 111553.51│
│投资活动现金流出 │ 276383.88│ 139526.76│ 572181.57│ 258030.42│ 152482.43│ 108153.71│
│投资活动现金流量净额│ -134349.90│ -39602.53│ -239434.39│ 6113.93│ -8504.89│ 3399.80│
│筹资活动现金流入 │ 359014.46│ 236316.01│ 604982.45│ 597923.16│ 355795.08│ 283180.80│
│筹资活动现金流出 │ 362833.37│ 237347.44│ 647146.76│ 626834.43│ 324486.54│ 246517.70│
│筹资活动现金流量净额│ -3818.91│ -1031.43│ -42164.31│ -28911.27│ 31308.55│ 36663.10│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -142998.23│ -51268.35│ -140917.33│ 24178.93│ 61232.37│ 83017.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 188940.50│ 23.65│ 10428.52│ 40.36│
│二季报 │ 225467.60│ 28.22│ 9838.54│ 38.07│
│三季报 │ 165873.89│ 20.76│ 11011.69│ 42.61│
│四季报 │ 218553.86│ 27.36│ -5438.76│ -21.05│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 186200.03│ 23.33│ 6980.89│ 19.10│
│二季报 │ 211312.99│ 26.48│ 8004.58│ 21.91│
│三季报 │ 167009.77│ 20.93│ 7241.11│ 19.82│
│四季报 │ 233450.57│ 29.26│ 14314.84│ 39.17│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|