财务分析☆ ◇600961 株冶集团 更新日期：2026-08-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 194807.29│ 112522.90│ 78653.54│ 61115.46│ 5621.08│ 16392.01│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 78653.54│ 61115.46│ 49292.47│ 16392.01│
│净利润增长率(%) │ 232.75│ 43.06│ 28.70│ 23.99│ -65.71│ 3.18│
│扣非净利润(万) │ 195230.81│ 145710.58│ 72960.03│ 56248.51│ 8562.14│ 13642.65│
│营业总收(未调整:万) │ 1415048.81│ 2224642.32│ 1975921.51│ 1940613.79│ 1567717.31│ 1647190.18│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1975921.51│ 1940613.79│ 2040798.41│ 1647190.18│
│总营收同比增长率(%) │ 35.91│ 12.59│ 1.82│ -4.91│ -4.82│ 11.56│
│加权净资产收益率(%) │ 39.52│ 31.40│ 28.31│ 38.96│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 34.01│ 48.94│ 50.85│ 58.77│ 83.98│ 85.00│
│净利润现金含量(%) │ 116.63│ 163.55│ 140.71│ 112.95│ 1131.29│ 374.44│
│基本每股收益(元) │ 1.8000│ 0.9900│ 0.6600│ 0.5400│ 0.4900│ 0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ 1.8000│ 1.3000│ 0.6000│ 0.5200│ 0.0200│ 0.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.8158│ 1.0488│ 0.7331│ 0.5696│ 0.1066│ 0.3108│
│每股资本公积金(元) │ 2.8637│ 2.8637│ 2.8637│ 2.8637│ 1.6445│ 1.6445│
│每股未分配利润(元) │ 1.4710│ -0.3293│ -1.3197│ -1.9776│ -5.2633│ -5.2286│
│每股净资产(元) │ 5.4624│ 3.6483│ 2.6606│ 1.9875│ -2.4305│ -2.4074│
│每股经营现金流量(元)│ 2.1178│ 1.7153│ 1.0315│ 0.6434│ 1.2056│ 1.1637│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 194807.29│ 114368.05│ 112522.90│ 85810.39│ 58544.98│ 27692.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 58544.98│ 27692.02│
│净利润增长率(%) │ 232.75│ 313.00│ 43.06│ 47.51│ 57.83│ 74.07│
│扣非净利润(万) │ 195230.81│ 119806.66│ 145710.58│ 94572.47│ 59412.77│ 28295.20│
│营业总收(未调整:万) │ 1415048.81│ 700751.32│ 2224642.32│ 1604829.54│ 1041172.98│ 480287.77│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1041172.98│ 480287.77│
│总营收同比增长率(%) │ 35.91│ 45.90│ 12.59│ 11.54│ 14.89│ 8.50│
│加权净资产收益率(%) │ 39.52│ 25.30│ 31.40│ 24.76│ 17.57│ 8.70│
│资产负债比率(%) │ 34.01│ 40.71│ 48.94│ 48.55│ 47.77│ 51.76│
│净利润现金含量(%) │ 116.63│ 132.64│ 163.55│ 186.78│ 185.97│ 216.75│
│基本每股收益(元) │ 1.8000│ 1.0600│ 0.9900│ 0.7500│ 0.5100│ 0.2400│
│每股收益-扣除(元) │ 1.8000│ 1.1167│ 1.3000│ 0.8815│ 0.5200│ 0.2637│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.8158│ 1.0660│ 1.0488│ 0.7998│ 0.5457│ 0.2581│
│每股资本公积金(元) │ 2.8637│ 2.8637│ 2.8637│ 2.8637│ 2.8637│ 2.8637│
│每股未分配利润(元) │ 1.4710│ 0.7280│ -0.3293│ -0.5673│ -0.8068│ -1.0778│
│每股净资产(元) │ 5.4624│ 4.7102│ 3.6483│ 3.4156│ 3.1772│ 2.8993│
│每股经营现金流量(元)│ 2.1178│ 1.4139│ 1.7153│ 1.4939│ 1.0148│ 0.5595│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.66│ 1.09│ 0.97│ 0.99│ 0.64│ 0.67│
│速动比率 │ 0.82│ 0.56│ 0.46│ 0.42│ 0.36│ 0.34│
│资产负债比率(%) │ 34.01│ 48.94│ 50.85│ 58.77│ 83.98│ 85.00│
│产权比率 │ 0.53│ 0.99│ 1.07│ 1.47│ 21.17│ 21.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.89│ 0.44│ 0.27│ 0.18│ 0.18│ 0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.66│ 1.43│ 1.09│ 1.06│ 1.09│ 1.03│
│速动比率 │ 0.82│ 0.84│ 0.56│ 0.60│ 0.64│ 0.62│
│资产负债比率(%) │ 34.01│ 40.71│ 48.94│ 48.55│ 47.77│ 51.76│
│产权比率 │ 0.53│ 0.70│ 0.99│ 0.97│ 0.94│ 1.11│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.89│ 0.42│ 0.44│ 0.42│ 0.28│ 0.13│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 89.20│ 100.89│ 75.83│ 91.53│ 77.35│ 86.38│
│存货周转率 │ 5.16│ 8.99│ 8.31│ 8.59│ 13.98│ 14.64│
│流动资产周转率 │ 3.21│ 5.16│ 5.01│ 5.13│ 6.88│ 7.53│
│固定资产周转率 │ 3.60│ 5.46│ 4.88│ 4.87│ 5.29│ 5.30│
│总资产周转率 │ 1.52│ 2.39│ 2.17│ 2.15│ 2.78│ 2.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 89.20│ 33.68│ 100.89│ 52.28│ 37.13│ 15.50│
│存货周转率 │ 5.16│ 2.41│ 8.99│ 7.27│ 4.68│ 2.13│
│流动资产周转率 │ 3.21│ 1.43│ 5.16│ 3.96│ 2.49│ 1.11│
│固定资产周转率 │ 3.60│ 1.77│ 5.46│ 3.92│ 2.53│ 1.16│
│总资产周转率 │ 1.52│ 0.72│ 2.39│ 1.77│ 1.13│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 33.24│ 23.87│ 18.06│ 16.83│ 25.78│ 71.20│
│销售毛利率 │ 20.07│ 11.65│ 8.82│ 8.53│ 4.18│ 4.69│
│营业利润率 │ 16.17│ 6.25│ 4.92│ 3.89│ 0.90│ 1.96│
│销售净利率 │ 13.77│ 5.06│ 4.06│ 3.27│ 0.66│ 1.46│
│总资产净利率 │ 20.98│ 12.08│ 8.79│ 7.03│ 1.84│ 4.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 33.24│ 19.54│ 23.87│ 19.22│ 12.43│ 6.14│
│销售毛利率 │ 20.07│ 24.09│ 11.65│ 12.34│ 12.19│ 12.04│
│营业利润率 │ 16.17│ 19.31│ 6.25│ 6.72│ 6.95│ 6.90│
│销售净利率 │ 13.77│ 16.35│ 5.06│ 5.34│ 5.66│ 5.79│
│总资产净利率 │ 20.98│ 11.70│ 12.08│ 9.47│ 6.40│ 2.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 35.91│ 12.59│ 1.82│ -4.91│ -4.82│ 11.56│
│营业利润增长率 │ 215.96│ 42.90│ 28.85│ 14.67│ -56.20│ 10.44│
│净利润增长率 │ 232.75│ 43.06│ 28.70│ 23.99│ -65.71│ 3.18│
│净资产增长率 │ 24.32│ 8.26│ 19.88│ 92.06│ -5.30│ 63.36│
│总资产增长率 │ -4.30│ 3.90│ 0.25│ 1.95│ -4.93│ 2.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 35.91│ 45.90│ 12.59│ 11.54│ 14.89│ 8.50│
│营业利润增长率 │ 215.96│ 307.96│ 42.90│ 51.79│ 59.90│ 69.46│
│净利润增长率 │ 232.75│ 313.00│ 43.06│ 47.51│ 57.83│ 74.07│
│净资产增长率 │ 24.32│ 24.17│ 8.26│ 2.53│ 8.14│ 3.59│
│总资产增长率 │ -4.30│ 6.41│ 3.90│ -2.06│ 1.60│ 5.45│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │加强了现金管控，│ 60397.31│ 82968.17│ -27.20│
│ │归还了带息负债 │ │ │ │
│交易性金融资│期末套期保值持仓│ 15802.68│ 9.91│ 159442.50│
│产 │浮盈较期初增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期确认的已背书│ 2968.31│ 29312.21│ -89.87│
│ │且附追索权，期末│ │ │ │
│ │未到期的票据减少│ │ │ │
│应收款项 │本期随着业务量的│ 20624.09│ 11104.14│ 85.73│
│ │增长，处于正常结│ │ │ │
│ │算周期内的应收账│ │ │ │
│ │款相应增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期银行承兑汇票│ 3521.30│ 2498.48│ 40.94│
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │根据市场情况，增│ 57881.57│ 41752.55│ 38.63│
│ │加了已付款未结算│ │ │ │
│ │的采购业务 │ │ │ │
│其他流动资产│期末待抵扣增值税│ 4571.09│ 14506.01│ -68.49│
│ │减少 │ │ │ │
│存货 │--- │ 213355.23│ 224807.63│ -5.09│
│固定资产 │--- │ 388375.82│ 398443.33│ -2.53│
│在建工程 │--- │ 11772.14│ 11653.53│ 1.02│
│使用权资产 │本期重新计量了租│ 4283.04│ 530.14│ 707.90│
│ │赁资产，相应确认│ │ │ │
│ │了使用权资产账面│ │ │ │
│ │价值 │ │ │ │
│长期待摊费用│按期进行了摊销 │ 388.23│ 538.39│ -27.89│
│递延所得税资│--- │ 5609.62│ 6771.26│ -17.16│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │本期偿还了借款 │ 62213.00│ 155529.72│ -60.00│
│交易性金融负│期末套期保值持仓│ 2194.42│ 20853.97│ -89.48│
│债 │浮亏较期初减少 │ │ │ │
│应付票据 │本期减少了票据支│ 33631.37│ 50860.00│ -33.87│
│ │付方式 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 26076.38│ 22951.49│ 13.62│
│应付职工薪酬│本期计提的工资及│ 10125.28│ 5011.85│ 102.03│
│ │附加增加 │ │ │ │
│应交税费 │--- │ 11714.96│ 9329.33│ 25.57│
│其他应付款 │本期归还了内部借│ 44263.14│ 75524.97│ -41.39│
│ │款 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的租赁│ 1501.38│ 659.53│ 127.65│
│非流动负债 │负债增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期确认的已背书│ 6044.91│ 16754.79│ -63.92│
│ │且附追索权，期末│ │ │ │
│ │未到期的票据减少│ │ │ │
│长期借款 │--- │ 335.00│ 335.00│ 0.00│
│租赁负债 │本期重新计量了租│ 3465.13│ 472.99│ 632.60│
│ │赁资产，确认了租│ │ │ │
│ │赁负债 │ │ │ │
│递延所得税负│本期以公允价值计│ 3814.60│ 553.66│ 588.98│
│债 │量且其变动计入当│ │ │ │
│ │期损益的金融资产│ │ │ │
│ │公允价值上升，导│ │ │ │
│ │致应纳税暂时性差│ │ │ │
│ │异增加，相应确认│ │ │ │
│ │递延所得税负债 │ │ │ │
│营业收入 │本期贵金属价格较│ 1415048.81│ 1041172.98│ 35.91│
│ │上年同期上涨 │ │ │ │
│营业成本 │本期贵金属价格较│ 1131033.85│ 914288.71│ 23.71│
│ │上年同期上涨 │ │ │ │
│销售费用 │本期工资性费用增│ 1122.46│ 879.05│ 27.69│
│ │加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 30538.30│ 30667.07│ -0.42│
│财务费用 │本期融资规模及融│ 1425.55│ 2622.03│ -45.63│
│ │资成本同比下降，│ │ │ │
│ │减少了利息支出 │ │ │ │
│研发费用 │本期研发过程中产│ 8966.80│ 16159.94│ -44.51│
│ │出的对外销售并已│ │ │ │
│ │确认收入的产品对│ │ │ │
│ │应的成本冲减研发│ │ │ │
│ │费用 │ │ │ │
│经营活动产生│本年盈利能力增强│ 227211.22│ 108875.62│ 108.69│
│的现金流量净│，经营现金流增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期期货保证金变│ -41427.54│ 4561.06│ -1008.29│
│的现金流量净│化和平仓损失 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期带息负债压降│ -208470.27│ -18843.22│ -1006.34│
│的现金流量净│以及永续债归还 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │稀贵金属和硫酸价│ 700751.32│ 480287.77│ 45.90│
│ │格上涨，收入增加│ │ │ │
│利润总额 │稀贵金属和硫酸价│ 135318.81│ 32747.70│ 313.22│
│ │格上涨，创效增加│ │ │ │
│归属于上市公│稀贵金属和硫酸价│ 114368.05│ 27692.02│ 313.00│
│司股东的净利│格上涨，创效增加│ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│稀贵金属和硫酸价│ 119806.66│ 28295.20│ 323.42│
│司股东的扣除│格上涨，创效增加│ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│公司盈利能力增强│ 151698.73│ 60023.46│ 152.73│
│的现金流量净│，经营现金流增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 60397.31│ 82968.17│ 37542.28│ 60047.98│ 23363.79│ 23184.36│
│存货 │ 213355.23│ 224807.63│ 212457.66│ 220998.05│ 98857.45│ 116040.92│
│应收票据及应收账款 │ 23592.40│ 40416.36│ 62309.34│ 48634.72│ 60916.18│ 42024.89│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 57881.57│ 41752.55│ 38496.28│ 17252.33│ 17420.38│ 17674.04│
│其他应收款 │ 44967.11│ 50006.10│ 24976.71│ 15476.16│ 10066.27│ 10059.73│
│流动资产合计 │ 424088.69│ 456965.20│ 404906.66│ 383507.81│ 222082.61│ 233778.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 388375.82│ 398443.33│ 417184.89│ 393112.72│ 287891.24│ 305040.11│
│在建工程 │ 11772.14│ 11653.53│ 12959.67│ 59020.02│ 3208.76│ 871.10│
│无形资产 │ 61067.38│ 63070.39│ 65271.84│ 67616.80│ 14067.65│ 16376.23│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 484380.23│ 492289.74│ 508748.87│ 527897.91│ 327523.75│ 344342.73│
│资产总计 │ 908468.92│ 949254.94│ 913655.53│ 911405.72│ 549606.36│ 578121.25│
│应付票据及应付账款 │ 92105.84│ 111258.11│ 112650.82│ 89573.38│ 83933.00│ 85934.22│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 26076.38│ 22951.49│ 18754.13│ 24346.90│ 16944.01│ 23087.19│
│流动负债 │ 256239.32│ 417873.77│ 416992.19│ 387068.09│ 347090.05│ 347330.91│
│长期借款 │ 335.00│ 335.00│ 335.00│ 98026.56│ 104632.43│ 132897.57│
│长期应付款 │ 33012.47│ 32271.56│ 30800.99│ 29432.39│ 7.38│ ---│
│非流动负债 │ 52771.45│ 46668.73│ 47588.42│ 148602.58│ 114464.07│ 144075.22│
│负债合计 │ 309010.78│ 464542.50│ 464580.61│ 535670.67│ 461554.13│ 491406.13│
│实收资本 │ 107287.27│ 107287.27│ 107287.27│ 107287.27│ 52745.79│ 52745.79│
│资本公积金 │ 307233.31│ 307233.31│ 307233.31│ 307233.31│ 86742.30│ 86742.30│
│盈余公积 │ 9509.58│ 9509.58│ 9509.58│ 9509.58│ 9509.58│ 9509.58│
│未分配利润 │ 157818.62│ -35332.00│ -141584.07│ -212168.44│ -277618.05│ -275788.50│
│少数股东权益 │ 13412.65│ 13295.74│ 13628.44│ 12499.86│ 66251.35│ 63693.14│
│归属母公司权益 │ 586045.50│ 471416.71│ 435446.47│ 363235.19│ 21800.88│ 23021.98│
│股东权益合计 │ 599458.14│ 484712.45│ 449074.92│ 375735.05│ 88052.23│ 86715.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 60397.31│ 129772.51│ 82968.17│ 118894.85│ 132112.48│ 97530.48│
│存货 │ 213355.23│ 216776.53│ 224807.63│ 174515.91│ 178298.74│ 184477.95│
│应收票据及应收账款 │ 23592.40│ 55054.98│ 40416.36│ 41688.58│ 43771.43│ 70856.52│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 57881.57│ 41902.58│ 41752.55│ 28099.57│ 46889.93│ 43233.18│
│其他应收款 │ 44967.11│ 60527.95│ 50006.10│ 21231.16│ 11183.34│ 26817.24│
│流动资产合计 │ 424088.69│ 523518.64│ 456965.20│ 405104.35│ 433071.72│ 460686.25│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 388375.82│ 395504.89│ 398443.33│ 400703.45│ 407040.41│ 412805.93│
│在建工程 │ 11772.14│ 11300.01│ 11653.53│ 11687.66│ 10407.12│ 12128.72│
│无形资产 │ 61067.38│ 60539.71│ 63070.39│ 64692.86│ 63337.67│ 64461.60│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 484380.23│ 486566.70│ 492289.74│ 489693.77│ 495241.03│ 502763.09│
│资产总计 │ 908468.92│ 1010085.34│ 949254.94│ 894798.12│ 928312.75│ 963449.34│
│应付票据及应付账款 │ 92105.84│ 113406.81│ 111258.11│ 106684.08│ 96370.70│ 130636.14│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 26076.38│ 21997.94│ 22951.49│ 25792.18│ 28606.08│ 23743.62│
│流动负债 │ 256239.32│ 364854.39│ 417873.77│ 383949.23│ 395807.96│ 448940.07│
│长期借款 │ 335.00│ 335.00│ 335.00│ 335.00│ 335.00│ 335.00│
│长期应付款 │ 33012.47│ 32462.31│ 32271.56│ 31679.06│ 31257.45│ 30993.39│
│非流动负债 │ 52771.45│ 46349.46│ 46668.73│ 50453.21│ 47612.52│ 49698.20│
│负债合计 │ 309010.78│ 411203.85│ 464542.50│ 434402.44│ 443420.48│ 498638.28│
│实收资本 │ 107287.27│ 107287.27│ 107287.27│ 107287.27│ 107287.27│ 107287.27│
│资本公积金 │ 307233.31│ 307233.31│ 307233.31│ 307233.31│ 307233.31│ 307233.31│
│盈余公积 │ 9509.58│ 9509.58│ 9509.58│ 9509.58│ 9509.58│ 9509.58│
│未分配利润 │ 157818.62│ 78102.72│ -35332.00│ -60866.18│ -86555.13│ -115637.67│
│少数股东权益 │ 13412.65│ 13541.67│ 13295.74│ 13948.27│ 14017.18│ 13749.08│
│归属母公司权益 │ 586045.50│ 585339.82│ 471416.71│ 446447.41│ 470875.09│ 451061.99│
│股东权益合计 │ 599458.14│ 598881.49│ 484712.45│ 460395.68│ 484892.27│ 464811.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1415048.81│ 2224642.32│ 1975921.51│ 1940613.79│ 1567717.31│ 1647190.18│
│营业总成本 │ 1184616.16│ 2050621.49│ 1889883.04│ 1868085.12│ 1548971.49│ 1616407.18│
│营业税金及附加 │ 11529.20│ 14504.18│ 16638.34│ 10912.52│ 3618.99│ 2931.00│
│销售费用 │ 1122.46│ 2366.94│ 2589.40│ 2743.57│ 2112.26│ 1866.87│
│财务费用 │ 1425.55│ 3888.41│ 7610.71│ 10524.83│ 12570.48│ 13381.27│
│管理费用 │ 30538.30│ 48830.34│ 47161.33│ 53134.59│ 21526.49│ 20982.21│
│资产减值损失 │ -198.94│ -1759.05│ -5100.95│ -373.02│ -406.76│ -94.07│
│公允价值变动净收益 │ 34452.33│ -22068.11│ 2479.54│ -894.74│ 333.47│ 151.04│
│投资收益 │ -37297.50│ -15383.51│ 1547.41│ -808.02│ -7224.81│ -3282.34│
│营业利润 │ 228764.78│ 139009.47│ 97277.45│ 75496.61│ 14166.30│ 32342.41│
│营业外收入 │ 250.15│ 755.94│ 1455.94│ 405.21│ 1044.50│ 1135.05│
│营业外支出 │ 381.18│ 6663.94│ 2617.92│ 234.98│ 152.48│ 230.80│
│利润总额 │ 228633.76│ 133101.48│ 96115.47│ 75666.85│ 15058.31│ 33246.66│
│所得税 │ 33749.30│ 20551.04│ 15922.41│ 12215.44│ 4656.62│ 9148.69│
│净利润 │ 194884.46│ 112550.44│ 80193.06│ 63451.41│ 10401.69│ 24097.97│
│归属母公司净利润 │ 194807.29│ 112522.90│ 78653.54│ 61115.46│ 5621.08│ 16392.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1415048.81│ 700751.32│ 2224642.32│ 1604829.54│ 1041172.98│ 480287.77│
│营业总成本 │ 1184616.16│ 558487.09│ 2050621.49│ 1491569.16│ 970920.65│ 447159.87│
│营业税金及附加 │ 11529.20│ 5848.39│ 14504.18│ 9979.69│ 6303.86│ 2357.95│
│销售费用 │ 1122.46│ 608.92│ 2366.94│ 1434.81│ 879.05│ 437.52│
│财务费用 │ 1425.55│ 508.81│ 3888.41│ 3506.74│ 2622.03│ 1153.75│
│管理费用 │ 30538.30│ 13984.36│ 48830.34│ 41092.08│ 30667.07│ 15294.16│
│资产减值损失 │ -198.94│ ---│ -1759.05│ -212.77│ 113.33│ -190.38│
│公允价值变动净收益 │ 34452.33│ 28145.87│ -22068.11│ -6351.49│ -1360.22│ -1828.23│
│投资收益 │ -37297.50│ -35408.58│ -15383.51│ -1630.40│ 752.36│ 889.89│
│营业利润 │ 228764.78│ 135283.44│ 139009.47│ 107911.96│ 72402.06│ 33160.91│
│营业外收入 │ 250.15│ 230.90│ 755.94│ 1028.74│ 443.54│ -35.56│
│营业外支出 │ 381.18│ 195.52│ 6663.94│ 6254.18│ 3080.56│ 377.65│
│利润总额 │ 228633.76│ 135318.81│ 133101.48│ 102686.53│ 69765.04│ 32747.70│
│所得税 │ 33749.30│ 20740.87│ 20551.04│ 17024.18│ 10784.75│ 4958.75│
│净利润 │ 194884.46│ 114577.94│ 112550.44│ 85662.34│ 58980.29│ 27788.96│
│归属母公司净利润 │ 194807.29│ 114368.05│ 112522.90│ 85810.39│ 58544.98│ 27692.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1539065.07│ 2444427.13│ 2107332.47│ 2099530.62│ 1341691.19│ 1427587.59│
│经营活动现金流出 │ 1311853.85│ 2260401.05│ 1996661.72│ 2030499.74│ 1278100.40│ 1366209.01│
│经营活动现金流量净额│ 227211.22│ 184026.08│ 110670.75│ 69030.88│ 63590.79│ 61378.58│
│投资活动现金流入 │ 6346.65│ 4040.01│ 6085.98│ 7916.66│ 20107.35│ 20832.08│
│投资活动现金流出 │ 47774.19│ 66343.87│ 36483.00│ 86073.33│ 42555.78│ 23525.70│
│投资活动现金流量净额│ -41427.54│ -62303.85│ -30397.02│ -78156.67│ -22448.42│ -2693.62│
│筹资活动现金流入 │ 19000.00│ 265460.86│ 344038.71│ 476406.07│ 324838.58│ 307317.85│
│筹资活动现金流出 │ 227470.27│ 341311.03│ 445232.67│ 459568.25│ 364209.16│ 361894.48│
│筹资活动现金流量净额│ -208470.27│ -75850.18│ -101193.96│ 16837.83│ -39370.58│ -54576.63│
│汇率变动对现金的影响│ 115.72│ -446.16│ -210.46│ 417.53│ -103.91│ 242.15│
│现金及等价物净增加额│ -22570.87│ 45425.89│ -21130.70│ 8129.56│ 1667.87│ 4350.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1539065.07│ 746411.02│ 2444427.13│ 1738313.56│ 1161507.93│ 514413.10│
│经营活动现金流出 │ 1311853.85│ 594712.29│ 2260401.05│ 1578033.02│ 1052632.31│ 454389.63│
│经营活动现金流量净额│ 227211.22│ 151698.73│ 184026.08│ 160280.54│ 108875.62│ 60023.46│
│投资活动现金流入 │ 6346.65│ 37480.00│ 4040.01│ 29288.14│ 31180.86│ 18077.60│
│投资活动现金流出 │ 47774.19│ 113324.51│ 66343.87│ 40487.79│ 26619.80│ 11351.53│
│投资活动现金流量净额│ -41427.54│ -75844.51│ -62303.85│ -11199.65│ 4561.06│ 6726.08│
│筹资活动现金流入 │ 19000.00│ 9000.00│ 265460.86│ 166700.00│ 145000.00│ 44000.00│
│筹资活动现金流出 │ 227470.27│ 38050.77│ 341311.03│ 234398.11│ 163843.22│ 50770.22│
│筹资活动现金流量净额│ -208470.27│ -29050.77│ -75850.18│ -67698.11│ -18843.22│ -6770.22│
│汇率变动对现金的影响│ 115.72│ 0.89│ -446.16│ -30.21│ -23.11│ 8.88│
│现金及等价物净增加额│ -22570.87│ 46804.34│ 45425.89│ 81352.57│ 94570.35│ 59988.20│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 480287.77│ 21.59│ 27692.02│ 24.61│
│二季报 │ 560885.21│ 25.21│ 30852.96│ 27.42│
│三季报 │ 563656.56│ 25.34│ 27265.41│ 24.23│
│四季报 │ 619812.78│ 27.86│ 26712.51│ 23.74│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 442647.60│ 22.40│ 15908.85│ 20.23│
│二季报 │ 463606.03│ 23.46│ 21185.81│ 26.94│
│三季报 │ 532571.79│ 26.95│ 21077.73│ 26.80│
│四季报 │ 537096.08│ 27.18│ 20481.16│ 26.04│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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