财务分析☆ ◇600969 郴电国际 更新日期：2026-08-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 5195.94│ 7633.87│ -3627.35│ -6170.18│ 4897.08│ 4591.69│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -3627.35│ -6170.18│ 5015.33│ 4591.69│
│净利润增长率(%) │ 100.49│ 310.45│ 41.21│ -223.03│ 6.65│ 49.05│
│扣非净利润(万) │ 4384.01│ 5061.87│ -10974.07│ -15958.63│ -9263.53│ 3325.57│
│营业总收(未调整:万) │ 200577.28│ 414712.59│ 429152.09│ 392023.57│ 401406.48│ 341110.47│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 429152.09│ 392023.57│ 401406.48│ 341110.47│
│总营收同比增长率(%) │ 2.51│ -3.36│ 9.47│ -2.34│ 17.68│ 11.94│
│加权净资产收益率(%) │ 1.43│ 2.13│ -1.02│ -1.71│ 1.35│ 1.28│
│资产负债比率(%) │ 71.41│ 72.51│ 73.23│ 74.43│ 75.05│ 73.84│
│净利润现金含量(%) │ 1547.71│ 1504.30│ -3476.89│ -716.17│ 1756.35│ 1952.95│
│基本每股收益(元) │ 0.1404│ 0.2100│ -0.1000│ -0.1700│ 0.1300│ 0.1241│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1185│ 0.1368│ -0.2966│ -0.4313│ -0.3037│ 0.0893│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1404│ 0.2063│ -0.0980│ -0.1667│ 0.1323│ 0.1241│
│每股资本公积金(元) │ 6.9313│ 6.9313│ 6.9366│ 6.9141│ 6.8719│ 6.8719│
│每股未分配利润(元) │ 1.5316│ 1.5171│ 1.3597│ 1.4806│ 1.7149│ 1.6423│
│每股净资产(元) │ 9.8264│ 9.8056│ 9.6062│ 9.6880│ 9.8519│ 9.7715│
│每股经营现金流量(元)│ 2.1732│ 3.1033│ 3.4081│ 1.1941│ 2.3243│ 2.4233│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5195.94│ 1131.62│ 7633.87│ 8096.75│ 2591.56│ 1084.73│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2591.56│ 1084.73│
│净利润增长率(%) │ 100.49│ 4.32│ 310.45│ 33.93│ 29.55│ 1307.87│
│扣非净利润(万) │ 4384.01│ 57.38│ 5061.87│ 5980.68│ 449.41│ -596.99│
│营业总收(未调整:万) │ 200577.28│ 105190.12│ 414712.59│ 307908.79│ 195666.48│ 100083.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 195666.48│ 100083.22│
│总营收同比增长率(%) │ 2.51│ 5.10│ -3.36│ -7.16│ 1.26│ 0.03│
│加权净资产收益率(%) │ 1.43│ 0.31│ 2.13│ 2.25│ 0.72│ 0.30│
│资产负债比率(%) │ 71.41│ 71.31│ 72.51│ 72.03│ 71.83│ 72.88│
│净利润现金含量(%) │ 1547.71│ 3244.38│ 1504.30│ 1085.63│ 1793.60│ 1003.26│
│基本每股收益(元) │ 0.1404│ 0.0306│ 0.2100│ 0.2188│ 0.0700│ 0.0293│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1185│ 0.0016│ 0.1368│ 0.1616│ 0.0121│ -0.0161│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1404│ 0.0306│ 0.2063│ 0.2188│ 0.0700│ 0.0293│
│每股资本公积金(元) │ 6.9313│ 6.9313│ 6.9313│ 6.9338│ 7.0066│ 6.9338│
│每股未分配利润(元) │ 1.5316│ 1.5477│ 1.5171│ 1.5785│ 1.4297│ 1.3890│
│每股净资产(元) │ 9.8264│ 9.8373│ 9.8056│ 9.8366│ 9.7537│ 9.6323│
│每股经营现金流量(元)│ 2.1732│ 0.9921│ 3.1033│ 2.3754│ 1.2561│ 0.2941│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.55│ 0.67│ 0.84│ 0.81│ 1.00│ 1.03│
│速动比率 │ 0.53│ 0.65│ 0.82│ 0.79│ 0.98│ 1.01│
│资产负债比率(%) │ 71.41│ 72.51│ 73.23│ 74.43│ 75.05│ 73.84│
│产权比率 │ 2.77│ 2.91│ 2.99│ 3.10│ 3.20│ 3.07│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.28│ 0.39│ 0.12│ 0.26│ 0.34│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.55│ 0.60│ 0.67│ 0.77│ 0.75│ 0.79│
│速动比率 │ 0.53│ 0.58│ 0.65│ 0.75│ 0.73│ 0.76│
│资产负债比率(%) │ 71.41│ 71.31│ 72.51│ 72.03│ 71.83│ 72.88│
│产权比率 │ 2.77│ 2.75│ 2.91│ 2.83│ 2.79│ 2.93│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.10│ 0.28│ 0.27│ 0.15│ 0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.96│ 9.58│ 9.90│ 9.95│ 13.54│ 16.19│
│存货周转率 │ 35.36│ 71.69│ 58.07│ 48.33│ 53.17│ 51.12│
│流动资产周转率 │ 0.81│ 1.54│ 1.53│ 1.25│ 1.32│ 1.33│
│固定资产周转率 │ 0.21│ 0.44│ 0.44│ 0.40│ 0.43│ 0.41│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.29│ 0.29│ 0.26│ 0.26│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.96│ 2.73│ 9.58│ 6.89│ 4.38│ 2.23│
│存货周转率 │ 35.36│ 18.03│ 71.69│ 42.27│ 26.70│ 13.37│
│流动资产周转率 │ 0.81│ 0.43│ 1.54│ 1.17│ 0.79│ 0.38│
│固定资产周转率 │ 0.21│ 0.11│ 0.44│ 0.33│ 0.21│ 0.10│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.07│ 0.29│ 0.21│ 0.14│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.43│ 2.10│ -1.02│ -1.72│ 1.34│ 1.27│
│销售毛利率 │ 7.28│ 9.45│ 12.84│ 7.46│ 9.79│ 14.79│
│营业利润率 │ 4.27│ 4.52│ 3.54│ -0.27│ 4.55│ 7.02│
│销售净利率 │ 3.76│ 3.04│ 1.40│ -0.92│ 1.18│ 3.49│
│总资产净利率 │ 0.53│ 0.87│ 0.41│ -0.24│ 0.31│ 0.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.43│ 0.31│ 2.10│ 2.22│ 0.72│ 0.30│
│销售毛利率 │ 7.28│ 5.32│ 9.45│ 9.29│ 8.18│ 5.89│
│营业利润率 │ 4.27│ 2.81│ 4.52│ 4.79│ 3.91│ 3.22│
│销售净利率 │ 3.76│ 2.15│ 3.04│ 3.60│ 2.29│ 1.99│
│总资产净利率 │ 0.53│ 0.16│ 0.87│ 0.77│ 0.31│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│营业收入增长率 │ 2.51│ -3.36│ 9.47│ -2.34│ 17.68│ 11.94│
│营业利润增长率 │ 11.89│ 23.33│ 1546.41│ -105.75│ -23.67│ 89.37│
│净利润增长率 │ 100.49│ 310.45│ 41.21│ -223.03│ 6.65│ 49.05│
│净资产增长率 │ 0.21│ 2.08│ -0.84│ -1.70│ 0.82│ 1.26│
│总资产增长率 │ -3.24│ 0.36│ -2.95│ -3.95│ 3.57│ 7.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.51│ 5.10│ -3.36│ -7.16│ 1.26│ 0.03│
│营业利润增长率 │ 11.89│ -8.22│ 23.33│ -12.44│ 0.17│ 34.58│
│净利润增长率 │ 100.49│ 4.32│ 310.45│ 33.93│ 29.55│ 1307.87│
│净资产增长率 │ 0.21│ 0.32│ 2.08│ 2.40│ 1.54│ 0.27│
│总资产增长率 │ -3.24│ -3.65│ 0.36│ -1.55│ -3.26│ -1.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │加强资金管理，银│ 113973.21│ 170114.54│ -33.00│
│ │行贷款资金减少 │ │ │ │
│交易性金融资│购买银行理财产品│ 33335.70│ 3735.70│ 792.35│
│产 │增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 39742.32│ 41124.00│ -3.36│
│预付款项 │预付材料采购款增│ 1430.64│ 804.31│ 77.87│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │应收农网还贷资金│ 13955.16│ 31438.49│ -55.61│
│ │返还款及资产处置│ │ │ │
│ │款减少 │ │ │ │
│存货 │原材料增加 │ 5993.02│ 4527.64│ 32.37│
│合同资产 │--- │ 762.39│ 800.32│ -4.74│
│其他流动资产│待抵扣或待认证进│ 6694.86│ 4603.00│ 45.45│
│ │项税增加 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 165074.57│ 162755.97│ 1.42│
│固定资产 │--- │ 934171.54│ 942273.03│ -0.86│
│使用权资产 │--- │ 4004.90│ 4455.08│ -10.10│
│短期借款 │加强资金管理，银│ 7997.21│ 65250.68│ -87.74│
│ │行贷款资金减少 │ │ │ │
│应付票据 │使用信用证支付电│ 87614.58│ 43023.32│ 103.64│
│ │费 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 32823.70│ 29794.31│ 10.17│
│应交税费 │--- │ 5884.85│ 4932.18│ 19.32│
│一年内到期的│一年内需要归还的│ 118171.07│ 81205.79│ 45.52│
│非流动负债 │银行贷款增加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 490139.09│ 551043.11│ -11.05│
│租赁负债 │--- │ 3881.50│ 3854.60│ 0.70│
│营业收入 │--- │ 200577.28│ 195666.48│ 2.51│
│营业成本 │--- │ 185984.80│ 179658.62│ 3.52│
│销售费用 │本期劳务人员增加│ 1102.57│ 813.43│ 35.54│
│ │，劳务费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 9861.94│ 9698.64│ 1.68│
│财务费用 │--- │ 9819.08│ 11608.87│ -15.42│
│研发费用 │--- │ 18.36│ 44.70│ -58.91│
│经营活动产生│本期购销商品产生│ 80418.18│ 46482.29│ 73.01│
│的现金流量净│的现金净流入同比│ │ │ │
│额 │增加2.32亿元，本│ │ │ │
│ │期收到农网还贷资│ │ │ │
│ │金返还款同比增加│ │ │ │
│ │0.45亿元，本期支│ │ │ │
│ │付农网还贷资金同│ │ │ │
│ │比减少0.36亿元 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ -39496.71│ -21416.51│ -84.42│
│的现金流量净│产生的现金净流出│ │ │ │
│额 │同比增加2.96亿元│ │ │ │
│筹资活动产生│本期新增银行借款│ -95232.68│ -57868.95│ -64.57│
│的现金流量净│同比减少3.77亿元│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│资产减值损失│--- │ -81.24│ 1.60│ -5170.42│
│资产处置收益│本期子公司湖南郴│ -1178.76│ 2764.03│ -142.65│
│ │电格瑞环保科技有│ │ │ │
│ │限公司取得二、四│ │ │ │
│ │污补偿款结算和污│ │ │ │
│ │水处理费清算最终│ │ │ │
│ │结果，冲减资产处│ │ │ │
│ │置收益2,221万元 │ │ │ │
│ │；本期固定资产处│ │ │ │
│ │置收益同比减少1,│ │ │ │
│ │722万元 │ │ │ │
│所得税费用 │本期子公司湖南郴│ 811.14│ 3243.35│ -74.99│
│ │电格瑞环保科技有│ │ │ │
│ │限公司取得二、四│ │ │ │
│ │污补偿款结算和污│ │ │ │
│ │水处理费清算最终│ │ │ │
│ │结果，所得税费用│ │ │ │
│ │同比减少；本期子│ │ │ │
│ │公司湖南郴电工程│ │ │ │
│ │技术服务有限公司│ │ │ │
│ │利润同比减少 │ │ │ │
│净利润 │一是本期财务费用│ 7550.88│ 4483.32│ 68.42│
│ │同比减少1,790万 │ │ │ │
│ │元。二是供电主要│ │ │ │
│ │综合购电成本下降│ │ │ │
│ │。本期降雨量充沛│ │ │ │
│ │，网内小水电上网│ │ │ │
│ │电量同比增长37.1│ │ │ │
│ │4%，新能源上网电│ │ │ │
│ │量同比增长17.36%│ │ │ │
│归属于母公司│一是本期财务费用│ 5195.94│ 2591.56│ 100.49│
│所有者的净利│同比减少1,790万 │ │ │ │
│润 │元。二是供电主要│ │ │ │
│ │综合购电成本下降│ │ │ │
│ │。本期降雨量充沛│ │ │ │
│ │，网内小水电上网│ │ │ │
│ │电量同比增长37.1│ │ │ │
│ │4%，新能源上网电│ │ │ │
│ │量同比增长17.36%│ │ │ │
│收到的税费返│--- │ 15.17│ 1.09│ 1289.38│
│还 │ │ │ │ │
│收回投资收到│本期到期收回的银│ 85100.00│ ---│ ---│
│的现金 │行理财产品同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│取得投资收益│本期收到联营企业│ 1164.67│ ---│ ---│
│收到的现金 │分红资金同比增加│ │ │ │
│处置固定资产│本期子公司湖南郴│ 2829.45│ 10189.87│ -72.23│
│、无形资产和│电格瑞环保科技有│ │ │ │
│其他长期资产│限公司收到资产处│ │ │ │
│收回的现金净│置款0.18亿元，上│ │ │ │
│额 │期收到1亿元 │ │ │ │
│收到其他与投│本期用于支付工程│ 2262.49│ ---│ ---│
│资活动有关的│款的受限银行存款│ │ │ │
│现金 │解冻收回 │ │ │ │
│购建固定资产│本期支付工程款和│ 16153.32│ 29360.02│ -44.98│
│、无形资产和│材料款同比减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期购买银行理财│ 114700.00│ ---│ ---│
│金 │产品增加 │ │ │ │
│支付其他与投│本期用于支付工程│ ---│ 2246.36│ -100.00│
│资活动有关的│款的受限银行存款│ │ │ │
│现金 │减少 │ │ │ │
│吸收投资收到│本期收到控股子公│ ---│ 961.00│ -100.00│
│的现金 │司少数股东注册资│ │ │ │
│ │本金同比减少 │ │ │ │
│取得借款收到│本期新增银行贷款│ 32428.58│ 70092.97│ -53.73│
│的现金 │同比减少 │ │ │ │
│收到其他与筹│本期收到超长期特│ 1227.06│ 2696.42│ -54.49│
│资活动有关的│别国债资本金同比│ │ │ │
│现金 │减少 │ │ │ │
│分配股利、利│本期向股东分红资│ 15392.26│ 11703.70│ 31.52│
│润或偿付利息│金同比增加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│本期收购少数股东│ 238.30│ 1168.78│ -79.61│
│资活动有关的│股权支付的现金同│ │ │ │
│现金 │比减少 │ │ │ │
│现金及现金等│本期加强资金管理│ -54301.91│ -32803.16│ -65.54│
│价物净增加额│，新增银行贷款同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期归还了短期借│ 111699.29│ 170114.54│ -34.34│
│ │款 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买的理财产│ 23335.70│ 3735.70│ 524.67│
│产 │品增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期收回农网还贷│ 21579.20│ 31438.49│ -31.36│
│ │基金返还款1.44亿│ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│存货 │赞比亚光伏发电项│ 6521.97│ 4527.64│ 44.05│
│ │目增加存货1,630 │ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│合同资产 │本期子公司湖南郴│ 1271.46│ 800.32│ 58.87│
│ │电工程技术服务有│ │ │ │
│ │限公司未达到合同│ │ │ │
│ │约定收款条件的应│ │ │ │
│ │收款项增加 │ │ │ │
│持有待售资产│本期子公司包头市│ 139.66│ 390.95│ -64.28│
│ │天宸中邦工业气体│ │ │ │
│ │有限公司已处置部│ │ │ │
│ │分固定资产 │ │ │ │
│其他流动资产│本期子公司湖南郴│ 6391.40│ 4603.00│ 38.85│
│ │电工程技术服务有│ │ │ │
│ │限公司未抵扣的增│ │ │ │
│ │值税进项税增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期国债项目变电│ 1082.14│ 812.33│ 33.22│
│ │站改造费用增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期归还短期借款│ 1000.68│ 65250.68│ -98.47│
│应付票据 │本期使用低利率的│ 67595.98│ 43023.32│ 57.11│
│ │信用证支付国网电│ │ │ │
│ │费 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上期末计提的应付│ 2144.18│ 5868.14│ -63.46│
│ │年度绩效工资本期│ │ │ │
│ │已支付 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内需要归│ 106723.06│ 81205.79│ 31.42│
│非流动负债 │还的借款增加 │ │ │ │
│税金及附加 │本期上缴税金同比│ 660.57│ 466.28│ 41.67│
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │上年同期冲回提取│ 551.57│ 407.17│ 35.46│
│ │的水能开发费241.│ │ │ │
│ │76万元 │ │ │ │
│研发费用 │本期费用化研发支│ 5.17│ 23.92│ -78.40│
│ │出同比减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期杆线搬迁业务│ 1091.51│ 2109.56│ -48.26│
│ │同比减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期预缴所得税同│ 879.78│ 1377.32│ -36.12│
│ │比减少 │ │ │ │
│归属于上市公│本期财务费用同比│ 57.38│ -596.99│ 109.61│
│司股东的扣除│减少 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│收到的税费返│上年同期收到个税│ ---│ 0.05│ -100.00│
│还 │手续费返还款 │ │ │ │
│收到其他与经│本期收到农网还贷│ 19986.28│ 13976.42│ 43.00│
│营活动有关的│资金返还款1.44亿│ │ │ │
│现金 │元，上年同期收到│ │ │ │
│ │0.96亿元，同比增│ │ │ │
│ │加0.48亿元 │ │ │ │
│经营活动产生│本期使用信用证支│ 36714.09│ 10882.64│ 237.36│
│的现金流量净│付电费导致导致购│ │ │ │
│额 │售商品产生的现金│ │ │ │
│ │净流入同比增加1.│ │ │ │
│ │7亿元，二是收到 │ │ │ │
│ │的农网还贷资金返│ │ │ │
│ │还款净值同比增加│ │ │ │
│ │0.89亿元 │ │ │ │
│收回投资收到│本期赎回到期理财│ 16400.00│ ---│ ---│
│的现金 │产品 │ │ │ │
│取得投资收益│本期取得理财收益│ 26.77│ ---│ ---│
│收到的现金 │ │ │ │ │
│处置固定资产│本期子公司湖南郴│ 2350.80│ 109.48│ 2047.31│
│、无形资产和│电格瑞环保科技有│ │ │ │
│其他长期资产│限公司收到资产处│ │ │ │
│收回的现金净│置款1800万元，包│ │ │ │
│额 │头市天宸中邦工业│ │ │ │
│ │气体有限公司收到│ │ │ │
│ │资产处置款550万 │ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│收到其他与投│本期子公司郴州市│ 778.06│ ---│ ---│
│资活动有关的│自来水有限责任公│ │ │ │
│现金 │司收回部分受限制│ │ │ │
│ │的工程保证金 │ │ │ │
│投资支付的现│本期购买理财产品│ 36000.00│ ---│ ---│
│金 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期同比增加1.96│ -29038.96│ -17306.96│ -67.79│
│的现金流量净│亿元的理财产品；│ │ │ │
│额 │支付的工程款等同│ │ │ │
│ │比减少0.48亿元；│ │ │ │
│ │湖南郴电格瑞环保│ │ │ │
│ │科技有限公司收回│ │ │ │
│ │资产处置款1800万│ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│吸收投资收到│上年同期新成立控│ ---│ 275.00│ -100.00│
│的现金 │股子公司收到少数│ │ │ │
│ │股东注册资本金 │ │ │ │
│取得借款收到│本期新增贷款资金│ 13936.73│ 66950.00│ -79.18│
│的现金 │同比减少 │ │ │ │
│收到其他与筹│本期收到国债资金│ 1227.06│ ---│ ---│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│本期偿付利息、子│ 4414.08│ 6348.36│ -30.47│
│润或偿付利息│公司分红同比减少│ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│上年同期支付收购│ 75.78│ 902.71│ -91.61│
│资活动有关的│子公司郴州郴电科│ │ │ │
│现金 │技有限公司剩余20│ │ │ │
│ │%少数股东权益股 │ │ │ │
│ │权款736.39万元 │ │ │ │
│筹资活动产生│本年归还部分贷款│ -64117.85│ -11096.07│ -477.84│
│的现金流量净│，贷款净值同比减│ │ │ │
│额 │少5.3亿元 │ │ │ │
│现金及现金等│本期增加贷款、偿│ -56441.40│ -17520.38│ -222.15│
│价物净增加额│还贷款净值同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 113973.21│ 170114.54│ 163385.71│ 117004.26│ 165544.80│ 154424.82│
│存货 │ 5993.02│ 4527.64│ 5948.65│ 6933.86│ 8077.61│ 5542.95│
│应收票据及应收账款 │ 51907.47│ 52796.83│ 55228.55│ 49333.07│ 52078.88│ 49257.69│
│合同资产 │ 762.39│ 800.32│ 73.71│ 19.51│ 14.15│ 35.15│
│预付款项 │ 1430.64│ 804.31│ 562.07│ 786.41│ 902.74│ 1828.90│
│其他应收款 │ 13955.16│ 31438.49│ 36126.17│ 105698.34│ 101844.62│ 40573.52│
│流动资产合计 │ 228192.11│ 269211.79│ 269270.53│ 291015.74│ 336093.57│ 271704.69│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 165074.57│ 162755.97│ 159377.59│ 156247.56│ 150397.14│ 151544.01│
│固定资产净额 │ 934171.54│ 942273.03│ 959904.06│ 984908.48│ 996575.45│ 886569.36│
│在建工程 │ 24018.68│ 23491.99│ 12692.12│ 11226.30│ 20406.17│ 112868.14│
│无形资产 │ 39881.60│ 39656.15│ 40495.18│ 41448.96│ 41941.70│ 60482.37│
│商誉 │ 2127.45│ 2127.45│ 2385.05│ 2385.05│ 2385.05│ 2339.29│
│非流动资产合计 │ 1180539.90│ 1186660.58│ 1181400.17│ 1203689.43│ 1219992.31│ 1230754.09│
│资产总计 │ 1408732.01│ 1455872.38│ 1450670.69│ 1494705.17│ 1556085.89│ 1502458.78│
│应付票据及应付账款 │ 176188.51│ 139128.65│ 85885.36│ 76676.20│ 72785.83│ 32259.33│
│预收款项 │ 225.69│ 320.44│ 337.39│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 32823.70│ 29794.31│ 31540.06│ 30298.05│ 30281.87│ 39804.16│
│流动负债 │ 415836.94│ 404830.10│ 319495.65│ 359525.79│ 335562.63│ 264446.53│
│长期借款 │ 490139.09│ 551043.11│ 647235.42│ 658134.04│ 730357.80│ 762225.74│
│长期应付款 │ 19458.00│ 19468.00│ 19488.00│ 19543.00│ 21128.00│ 4048.00│
│非流动负债 │ 590101.61│ 650876.44│ 742898.02│ 753023.72│ 832345.94│ 845026.17│
│负债合计 │ 1005938.55│ 1055706.54│ 1062393.67│ 1112549.51│ 1167908.57│ 1109472.70│
│实收资本 │ 37005.05│ 37005.05│ 37005.05│ 37005.05│ 37005.05│ 37005.05│
│资本公积金 │ 256491.57│ 256491.57│ 256687.92│ 255856.41│ 254295.20│ 254295.20│
│盈余公积 │ 12220.06│ 12220.06│ 10412.61│ 9565.07│ 9112.58│ 8571.07│
│未分配利润 │ 56675.21│ 56141.91│ 50315.48│ 54790.36│ 63458.56│ 60772.67│
│少数股东权益 │ 39167.66│ 37310.49│ 32798.75│ 23652.29│ 23606.70│ 31392.60│
│归属母公司权益 │ 363625.80│ 362855.34│ 355478.28│ 358503.37│ 364570.61│ 361593.47│
│股东权益合计 │ 402793.46│ 400165.83│ 388277.03│ 382155.66│ 388177.32│ 392986.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 113973.21│ 111699.29│ 170114.54│ 147331.44│ 134587.33│ 145865.33│
│存货 │ 5993.02│ 6521.97│ 4527.64│ 7265.98│ 7507.24│ 8140.97│
│应收票据及应收账款 │ 51907.47│ 46889.45│ 52796.83│ 55958.08│ 55506.31│ 55203.12│
│合同资产 │ 762.39│ 1271.46│ 800.32│ 637.07│ 231.83│ 17.52│
│预付款项 │ 1430.64│ 956.01│ 804.31│ 1009.24│ 1342.22│ 535.75│
│其他应收款 │ 13955.16│ 21579.20│ 31438.49│ 22452.31│ 19537.24│ 39313.63│
│流动资产合计 │ 228192.11│ 218784.14│ 269211.79│ 255065.90│ 226868.40│ 257110.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 165074.57│ 164193.61│ 162755.97│ 162137.49│ 162504.93│ 160909.95│
│固定资产净额 │ 934171.54│ 937204.99│ 942273.03│ 930679.15│ 937630.75│ 949265.13│
│在建工程 │ 24018.68│ 24244.29│ 23491.99│ 31717.58│ 27244.56│ 17679.99│
│无形资产 │ 39881.60│ 40132.54│ 39656.15│ 39498.92│ 39685.75│ 40091.19│
│商誉 │ 2127.45│ 2081.69│ 2127.45│ 2385.05│ 2385.05│ 2385.05│
│非流动资产合计 │ 1180539.90│ 1183889.63│ 1186660.58│ 1173107.31│ 1176506.33│ 1177797.01│
│资产总计 │ 1408732.01│ 1402673.77│ 1455872.38│ 1428173.21│ 1403374.73│ 1434907.14│
│应付票据及应付账款 │ 176188.51│ 149785.80│ 139128.65│ 127126.41│ 97225.75│ 85707.79│
│预收款项 │ 225.69│ 283.90│ 320.44│ 103.26│ 212.26│ 312.91│
│合同负债 │ 32823.70│ 32347.89│ 29794.31│ 31844.81│ 30708.03│ 31699.40│
│流动负债 │ 415836.94│ 363590.28│ 404830.10│ 329857.81│ 301771.96│ 326389.56│
│长期借款 │ 490139.09│ 536280.88│ 551043.11│ 599091.86│ 610988.61│ 623322.26│
│长期应付款 │ 19458.00│ 19468.00│ 19468.00│ 24847.86│ 19478.00│ 19488.00│
│非流动负债 │ 590101.61│ 636614.76│ 650876.44│ 698803.87│ 706293.64│ 719384.56│
│负债合计 │ 1005938.55│ 1000205.04│ 1055706.54│ 1028661.68│ 1008065.61│ 1045774.12│
│实收资本 │ 37005.05│ 37005.05│ 37005.05│ 37005.05│ 37005.05│ 37005.05│
│资本公积金 │ 256491.57│ 256491.57│ 256491.57│ 256584.01│ 259280.43│ 256584.01│
│盈余公积 │ 12220.06│ 12220.06│ 12220.06│ 10412.61│ 10412.61│ 10412.61│
│未分配利润 │ 56675.21│ 57273.53│ 56141.91│ 58412.23│ 52907.05│ 51400.21│
│少数股东权益 │ 39167.66│ 38437.83│ 37310.49│ 35508.58│ 34374.40│ 32688.85│
│归属母公司权益 │ 363625.80│ 364030.90│ 362855.34│ 364002.94│ 360934.73│ 356444.17│
│股东权益合计 │ 402793.46│ 402468.73│ 400165.83│ 399511.53│ 395309.13│ 389133.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 200577.28│ 414712.59│ 429152.09│ 392023.57│ 401406.48│ 341110.47│
│营业总成本 │ 208508.67│ 422718.25│ 432551.18│ 402602.53│ 399890.22│ 325361.82│
│营业税金及附加 │ 1721.92│ 3165.30│ 3773.35│ 2562.80│ 4023.09│ 2740.50│
│销售费用 │ 1102.57│ 1850.22│ 1447.94│ 1424.66│ 1324.07│ 1021.72│
│财务费用 │ 9819.08│ 21731.73│ 29832.81│ 15351.43│ 12290.51│ 10775.49│
│管理费用 │ 9861.94│ 20359.26│ 23387.06│ 20407.08│ 20051.83│ 20034.15│
│资产减值损失 │ -81.24│ -2685.87│ -2493.25│ -2776.50│ -65.22│ -209.28│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 4.56│ 6.62│ 83.35│ 67.29│ 52.02│
│投资收益 │ 3483.27│ 5740.14│ 5588.84│ 6567.59│ 3829.14│ 11475.26│
│营业利润 │ 8561.18│ 18761.46│ 15212.91│ -1051.77│ 18278.50│ 23948.17│
│营业外收入 │ 359.55│ 1480.68│ 1250.25│ 3864.15│ 216.47│ 459.57│
│营业外支出 │ 558.70│ 2035.85│ 3664.73│ 990.20│ 5434.57│ 6796.23│
│利润总额 │ 8362.03│ 18206.30│ 12798.43│ 1822.18│ 13060.40│ 17611.51│
│所得税 │ 811.14│ 5586.84│ 6791.70│ 5429.09│ 8311.89│ 5695.15│
│净利润 │ 7550.88│ 12619.45│ 6006.73│ -3606.91│ 4748.52│ 11916.36│
│归属母公司净利润 │ 5195.94│ 7633.87│ -3627.35│ -6170.18│ 4897.08│ 4591.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 200577.28│ 105190.12│ 414712.59│ 307908.79│ 195666.48│ 100083.22│
│营业总成本 │ 208508.67│ 110192.77│ 422718.25│ 315033.16│ 203222.32│ 105234.76│
│营业税金及附加 │ 1721.92│ 660.57│ 3165.30│ 2381.16│ 1398.06│ 466.28│
│销售费用 │ 1102.57│ 551.57│ 1850.22│ 1323.44│ 813.43│ 407.17│
│财务费用 │ 9819.08│ 5057.39│ 21731.73│ 16837.51│ 11608.87│ 5964.46│
│管理费用 │ 9861.94│ 4325.44│ 20359.26│ 15132.14│ 9698.64│ 4186.64│
│资产减值损失 │ -81.24│ 1.85│ -2685.87│ -1431.18│ 1.60│ 1.60│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 4.56│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 3483.27│ 1464.41│ 5740.14│ 4968.61│ 3127.34│ 1532.36│
│营业利润 │ 8561.18│ 2958.84│ 18761.46│ 14750.07│ 7651.41│ 3224.01│
│营业外收入 │ 359.55│ 276.53│ 1480.68│ 580.79│ 358.76│ 259.34│
│营业外支出 │ 558.70│ 95.02│ 2035.85│ 1096.46│ 283.49│ 118.22│
│利润总额 │ 8362.03│ 3140.35│ 18206.30│ 14234.40│ 7726.67│ 3365.12│
│所得税 │ 811.14│ 879.78│ 5586.84│ 3155.99│ 3243.35│ 1377.32│
│净利润 │ 7550.88│ 2260.58│ 12619.45│ 11078.40│ 4483.32│ 1987.80│
│归属母公司净利润 │ 5195.94│ 1131.62│ 7633.87│ 8096.75│ 2591.56│ 1084.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 251379.76│ 493585.04│ 579316.09│ 449614.09│ 451250.51│ 406081.97│
│经营活动现金流出 │ 170961.58│ 378748.29│ 453197.34│ 405425.40│ 365240.90│ 316408.60│
│经营活动现金流量净额│ 80418.18│ 114836.74│ 126118.75│ 44188.69│ 86009.61│ 89673.36│
│投资活动现金流入 │ 91356.61│ 62189.79│ 44390.18│ 13087.14│ 6771.04│ 12263.80│
│投资活动现金流出 │ 130853.32│ 106097.71│ 39823.59│ 61929.29│ 73545.75│ 144329.49│
│投资活动现金流量净额│ -39496.71│ -43907.91│ 4566.59│ -48842.14│ -66774.71│ -132065.69│
│筹资活动现金流入 │ 33655.64│ 108675.08│ 146683.43│ 95454.77│ 97522.66│ 238220.73│
│筹资活动现金流出 │ 128888.33│ 175948.82│ 229491.83│ 135089.31│ 109259.79│ 184689.62│
│筹资活动现金流量净额│ -95232.68│ -67273.73│ -82808.40│ -39634.55│ -11737.13│ 53531.11│
│汇率变动对现金的影响│ 9.30│ ---│ ---│ 23.04│ 71.37│ -18.84│
│现金及等价物净增加额│ -54301.91│ 3655.09│ 47876.94│ -44264.95│ 7569.14│ 11119.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 251379.76│ 138064.32│ 493585.04│ 370518.93│ 239390.41│ 125126.57│
│经营活动现金流出 │ 170961.58│ 101350.23│ 378748.29│ 282618.39│ 192908.12│ 114243.92│
│经营活动现金流量净额│ 80418.18│ 36714.09│ 114836.74│ 87900.53│ 46482.29│ 10882.64│
│投资活动现金流入 │ 91356.61│ 19555.63│ 62189.79│ 18498.86│ 10189.87│ 109.48│
│投资活动现金流出 │ 130853.32│ 48594.59│ 106097.71│ 55326.83│ 31606.38│ 17416.43│
│投资活动现金流量净额│ -39496.71│ -29038.96│ -43907.91│ -36827.97│ -21416.51│ -17306.96│
│筹资活动现金流入 │ 33655.64│ 15163.79│ 108675.08│ 77384.99│ 73750.39│ 67225.00│
│筹资活动现金流出 │ 128888.33│ 79281.64│ 175948.82│ 148762.31│ 131619.33│ 78321.07│
│筹资活动现金流量净额│ -95232.68│ -64117.85│ -67273.73│ -71377.32│ -57868.95│ -11096.07│
│汇率变动对现金的影响│ 9.30│ 1.33│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -54301.91│ -56441.40│ 3655.09│ -20304.76│ -32803.16│ -17520.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 100083.22│ 24.13│ 1084.73│ 14.21│
│二季报 │ 95583.26│ 23.05│ 1506.84│ 19.74│
│三季报 │ 112242.31│ 27.07│ 5505.19│ 72.12│
│四季报 │ 106803.80│ 25.75│ -462.88│ -6.06│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 100049.29│ 23.31│ 77.05│ -2.12│
│二季报 │ 93182.99│ 21.71│ 1923.38│ -53.02│
│三季报 │ 138428.77│ 32.26│ 4045.13│ -111.52│
│四季报 │ 97491.04│ 22.72│ -9672.90│ 266.67│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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