财务分析☆ ◇600970 中材国际 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 128769.32│ 286214.16│ 298312.12│ 291581.16│ 219406.55│ 181027.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 298312.12│ 291581.16│ 254121.99│ 181236.21│
│净利润增长率(%) │ -37.91│ -4.06│ 2.31│ 14.74│ 21.06│ 18.99│
│扣非净利润(万) │ 129905.64│ 260095.16│ 272111.44│ 267728.64│ 210196.72│ 130037.66│
│营业总收(未调整:万) │ 3194103.88│ 4959869.44│ 4612731.59│ 4579884.42│ 3881925.37│ 3624208.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 4612731.59│ 4579884.42│ 4282575.80│ 3653540.90│
│总营收同比增长率(%) │ -3.20│ 7.53│ 0.72│ 6.94│ 6.25│ 18.68│
│加权净资产收益率(%) │ 5.63│ 13.10│ 14.96│ 16.32│ 15.81│ 14.13│
│资产负债比率(%) │ 62.35│ 60.24│ 61.28│ 62.13│ 64.66│ 67.21│
│净利润现金含量(%) │ 17.58│ 62.30│ 76.77│ 121.26│ 41.82│ 122.28│
│基本每股收益(元) │ 0.4900│ 1.0900│ 1.1400│ 1.1200│ 0.9800│ 0.8200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4955│ 0.9900│ 1.0400│ 1.0400│ 0.9400│ 0.7000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4911│ 1.0917│ 1.1291│ 1.1035│ 0.9684│ 0.8158│
│每股资本公积金(元) │ 0.1444│ 0.1444│ 0.1718│ 0.1551│ 0.0888│ 0.0912│
│每股未分配利润(元) │ 7.0379│ 7.0300│ 6.4008│ 5.7192│ 4.9995│ 4.3662│
│每股净资产(元) │ 8.7480│ 8.7556│ 7.9921│ 7.2267│ 6.4249│ 5.8741│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0863│ 0.6802│ 0.8668│ 1.3382│ 0.4050│ 0.9975│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 128769.32│ 93356.39│ 45470.06│ 286214.16│ 207376.31│ 142099.42│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 207376.31│ 142099.42│
│净利润增长率(%) │ -37.91│ -34.30│ -31.43│ -4.06│ 0.68│ 1.56│
│扣非净利润(万) │ 129905.64│ 94799.61│ 43241.76│ 260095.16│ 185094.84│ 123892.63│
│营业总收(未调整:万) │ 3194103.88│ 2126205.29│ 950489.35│ 4959869.44│ 3299781.90│ 2167616.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3299781.90│ 2167616.51│
│总营收同比增长率(%) │ -3.20│ -1.91│ -6.33│ 7.53│ 3.99│ 3.74│
│加权净资产收益率(%) │ 5.63│ 4.07│ 1.96│ 13.10│ 9.61│ 6.61│
│资产负债比率(%) │ 62.35│ 62.03│ 60.78│ 60.24│ 60.73│ 61.47│
│净利润现金含量(%) │ 17.58│ -16.81│ -268.82│ 62.30│ -30.34│ -42.76│
│基本每股收益(元) │ 0.4900│ 0.3600│ 0.1700│ 1.0900│ 0.7900│ 0.5400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4955│ 0.3600│ 0.1649│ 0.9900│ 0.7060│ 0.4700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4911│ 0.3561│ 0.1734│ 1.0917│ 0.7910│ 0.5383│
│每股资本公积金(元) │ 0.1444│ 0.1444│ 0.1445│ 0.1444│ 0.1440│ 0.1703│
│每股未分配利润(元) │ 7.0379│ 6.9029│ 7.2034│ 7.0300│ 6.7911│ 6.4972│
│每股净资产(元) │ 8.7480│ 8.6083│ 8.9237│ 8.7556│ 8.4512│ 8.1576│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0863│ -0.0599│ -0.4662│ 0.6802│ -0.2400│ -0.2302│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.32│ 1.36│ 1.31│ 1.32│ 1.31│ 1.26│
│速动比率 │ 1.23│ 1.28│ 1.24│ 1.22│ 1.21│ 1.15│
│资产负债比率(%) │ 62.35│ 60.24│ 61.28│ 62.13│ 64.66│ 67.21│
│产权比率 │ 1.78│ 1.63│ 1.70│ 1.77│ 1.94│ 2.14│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.05│ 0.07│ 0.12│ 0.04│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.32│ 1.32│ 1.36│ 1.36│ 1.37│ 1.34│
│速动比率 │ 1.23│ 1.23│ 1.27│ 1.28│ 1.27│ 1.25│
│资产负债比率(%) │ 62.35│ 62.03│ 60.78│ 60.24│ 60.73│ 61.47│
│产权比率 │ 1.78│ 1.75│ 1.66│ 1.63│ 1.67│ 1.72│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.00│ -0.03│ 0.05│ -0.02│ -0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.64│ 4.57│ 4.61│ 5.01│ 6.01│ 8.03│
│存货周转率 │ 8.64│ 15.50│ 13.92│ 12.43│ 12.93│ 12.15│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 1.10│ 1.11│ 1.22│ 1.23│ 1.20│
│固定资产周转率 │ 5.13│ 8.04│ 8.29│ 9.87│ 12.06│ 12.69│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.82│ 0.82│ 0.88│ 0.91│ 0.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.64│ 1.77│ 0.79│ 4.57│ 3.12│ 2.07│
│存货周转率 │ 8.64│ 5.80│ 2.66│ 15.50│ 9.38│ 6.39│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 0.45│ 0.20│ 1.10│ 0.74│ 0.49│
│固定资产周转率 │ 5.13│ 3.41│ 1.52│ 8.04│ 5.46│ 3.60│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.34│ 0.15│ 0.82│ 0.55│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.61│ 12.47│ 14.13│ 15.27│ 15.07│ 13.89│
│销售毛利率 │ 17.03│ 18.50│ 19.63│ 19.43│ 16.97│ 17.18│
│营业利润率 │ 5.22│ 7.22│ 8.04│ 7.89│ 6.84│ 6.51│
│销售净利率 │ 4.27│ 6.21│ 6.99│ 6.96│ 6.01│ 5.61│
│总资产净利率 │ 2.14│ 5.10│ 5.70│ 6.10│ 5.45│ 4.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.61│ 4.14│ 1.94│ 12.47│ 9.36│ 6.60│
│销售毛利率 │ 17.03│ 16.78│ 16.43│ 18.50│ 17.18│ 16.72│
│营业利润率 │ 5.22│ 5.84│ 5.96│ 7.22│ 7.74│ 8.27│
│销售净利率 │ 4.27│ 4.64│ 5.05│ 6.21│ 6.76│ 7.09│
│总资产净利率 │ 2.14│ 1.57│ 0.76│ 5.10│ 3.73│ 2.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.20│ 7.53│ 0.72│ 6.94│ 6.25│ 18.68│
│营业利润增长率 │ -34.69│ -3.41│ 2.68│ 14.41│ 11.74│ 14.76│
│净利润增长率 │ -37.91│ -4.06│ 2.31│ 14.74│ 21.06│ 18.99│
│净资产增长率 │ -0.09│ 8.72│ 10.58│ 9.56│ 9.72│ 0.25│
│总资产增长率 │ 5.32│ 5.60│ 7.95│ 8.69│ 4.72│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.20│ -1.91│ -6.33│ 7.53│ 3.99│ 3.74│
│营业利润增长率 │ -34.69│ -30.68│ -30.41│ -3.41│ 0.93│ 4.52│
│净利润增长率 │ -37.91│ -34.30│ -31.43│ -4.06│ 0.68│ 1.56│
│净资产增长率 │ -0.09│ -1.68│ 1.92│ 8.72│ 4.94│ 1.99│
│总资产增长率 │ 5.32│ 2.82│ 3.17│ 5.60│ 3.59│ 2.66│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │受境内水泥市场行│ 169473.60│ 260437.21│ -34.93│
│ │情影响毛利有所下│ │ │ │
│ │降；本期美元、欧│ │ │ │
│ │元贬值导致汇兑损│ │ │ │
│ │失，而上年同期为│ │ │ │
│ │汇兑收益；另应收│ │ │ │
│ │款项等减值计提较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│归属于上市公│受境内水泥市场行│ 128769.32│ 207376.31│ -37.91│
│司股东的净利│情影响毛利有所下│ │ │ │
│润 │降；本期美元、欧│ │ │ │
│ │元贬值导致汇兑损│ │ │ │
│ │失，而上年同期为│ │ │ │
│ │汇兑收益；另应收│ │ │ │
│ │款项等减值计提较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│经营活动产生│收到项目预付款及│ 22633.12│ -62911.06│ 135.98│
│的现金流量净│进度款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│衍生金融资产│公司现金流量套期│ 38.22│ 107.63│ -64.49│
│ │的套期工具公允价│ │ │ │
│ │值变动及到期交割│ │ │ │
│应收票据 │应收商业承兑汇票│ 31963.61│ 16027.90│ 99.42│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑汇票背书│ 107842.06│ 165948.38│ -35.01│
│ │转让及到期承兑 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣增值税进项│ 76658.39│ 58926.78│ 30.09│
│ │税增加 │ │ │ │
│长期应收款 │分期收款项目应收│ 290031.96│ 209286.99│ 38.58│
│ │款项增加 │ │ │ │
│无形资产 │本期购置采矿权 │ 147119.65│ 102291.02│ 43.82│
│开发支出 │公司研发项目资本│ 3268.02│ 1772.04│ 84.42│
│ │化增加 │ │ │ │
│短期借款 │子公司流动资金需│ 357301.06│ 218890.80│ 63.23│
│ │求新增短期借款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年末计│ 32440.67│ 99846.84│ -67.51│
│ │提的绩效工资 │ │ │ │
│应交税费 │本期缴纳增值税、│ 49018.70│ 72715.10│ -32.59│
│ │所得税等各项税费│ │ │ │
│其他流动负债│本期到期偿还7亿 │ 40703.20│ 108009.51│ -62.32│
│ │元超短期融资券 │ │ │ │
│应付债券 │本期发行7亿元科 │ 140000.00│ 70000.00│ 100.00│
│ │技创新债券 │ │ │ │
│长期应付款 │本期新增应付采矿│ 40842.31│ 2612.98│ 1463.05│
│ │权价款 │ │ │ │
│库存股 │公司限制性股票解│ ---│ 1415.82│ -100.00│
│ │锁冲减库存股 │ │ │ │
│其他综合收益│权益法下可转损益│ -24008.17│ -15292.86│ -56.99│
│ │的其他综合收益变│ │ │ │
│ │动及汇率变动引起│ │ │ │
│ │外币报表折算差额│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 2126205.29│ 2167616.51│ -1.91│
│营业成本 │--- │ 1769478.72│ 1805140.51│ -1.98│
│销售费用 │--- │ 21233.58│ 21708.66│ -2.19│
│管理费用 │--- │ 105664.17│ 99528.26│ 6.16│
│财务费用 │本期美元、欧元贬│ 8124.21│ -11444.46│ 170.99│
│ │值产生汇兑损失，│ │ │ │
│ │而上年同期为汇兑│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 76178.25│ 74936.71│ 1.66│
│经营活动产生│收到项目预付款增│ -15692.62│ -60758.75│ 74.17│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期处置资产收到│ -12804.34│ 7383.81│ -273.41│
│的现金流量净│的现金较上年同期│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借款净流入减│ -35295.94│ 8194.33│ -530.74│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 761072.59│ 824512.30│ 846575.06│ 963814.28│ 780931.31│ 848161.65│
│存货 │ 336179.89│ 277035.17│ 244645.11│ 287925.39│ 244479.60│ 254082.11│
│应收票据及应收账款 │ 1260222.86│ 1198378.43│ 1019120.14│ 1015827.45│ 768961.51│ 505972.17│
│合同资产 │ 1189718.32│ 1189143.82│ 1031238.77│ 686623.83│ 473221.96│ 418494.13│
│预付款项 │ 900728.53│ 627686.00│ 545341.45│ 507447.70│ 528068.27│ 566580.58│
│其他应收款 │ 100123.66│ 98755.43│ 106888.87│ 88878.44│ 87309.96│ 70517.71│
│流动资产合计 │ 4875773.99│ 4691307.11│ 4366233.06│ 3948811.29│ 3177848.58│ 3123830.56│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 278618.92│ 271388.60│ 260158.81│ 121570.94│ 65790.92│ 63180.58│
│固定资产净额 │ 614556.85│ 631194.42│ 602735.77│ 509702.24│ 353605.59│ 289852.04│
│在建工程 │ 29785.51│ 25916.58│ 21612.59│ 57610.99│ 57272.87│ 57941.62│
│无形资产 │ 145810.74│ 102291.02│ 106755.22│ 109246.09│ 83339.66│ 75887.78│
│商誉 │ 65879.68│ 68299.27│ 72754.11│ 78213.67│ 87715.65│ 70407.80│
│非流动资产合计 │ 1658217.06│ 1512454.10│ 1508352.65│ 1493143.12│ 1200726.55│ 1023949.42│
│资产总计 │ 6533991.05│ 6203761.22│ 5874585.71│ 5441954.41│ 4378575.14│ 4147779.99│
│应付票据及应付账款 │ 1900519.83│ 1792903.63│ 1698882.54│ 1433506.91│ 1151498.98│ 1036353.59│
│预收款项 │ 2096.36│ 1473.78│ 1391.25│ 397.15│ 43.53│ ---│
│合同负债 │ 1051157.56│ 858459.36│ 775622.46│ 761296.65│ 611344.60│ 807533.87│
│流动负债 │ 3696874.53│ 3446385.86│ 3326823.80│ 2990036.12│ 2432450.80│ 2485952.49│
│长期借款 │ 113188.08│ 137005.84│ 108460.15│ 204370.79│ 181073.02│ 177124.94│
│长期应付款 │ 44473.50│ 2612.98│ 4409.13│ 4989.55│ 7092.76│ 10797.14│
│非流动负债 │ 376816.99│ 290771.55│ 273232.77│ 390805.99│ 398556.96│ 301904.15│
│负债合计 │ 4073691.51│ 3737157.40│ 3600056.57│ 3380842.10│ 2831007.76│ 2787856.63│
│实收资本 │ 262181.29│ 262181.95│ 264202.18│ 264231.74│ 226563.21│ 221908.29│
│资本公积金 │ 37847.00│ 37848.42│ 45386.96│ 40992.22│ 20127.43│ 20227.61│
│盈余公积 │ 135136.82│ 135149.59│ 118938.34│ 106312.57│ 85724.65│ 80124.97│
│未分配利润 │ 1845213.49│ 1843134.52│ 1691113.49│ 1511204.01│ 1132708.02│ 968889.16│
│少数股东权益 │ 166749.77│ 171040.07│ 162988.24│ 151576.13│ 91928.45│ 56414.74│
│归属母公司权益 │ 2293549.76│ 2295563.74│ 2111540.89│ 1909536.18│ 1455638.93│ 1303508.62│
│股东权益合计 │ 2460299.53│ 2466603.81│ 2274529.14│ 2061112.31│ 1547567.38│ 1359923.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 761072.59│ 736429.35│ 700886.25│ 824512.30│ 686402.58│ 753388.28│
│存货 │ 336179.89│ 332638.63│ 320808.24│ 277035.17│ 338050.43│ 319981.25│
│应收票据及应收账款 │ 1260222.86│ 1258361.21│ 1250059.52│ 1198378.43│ 1135313.17│ 1115695.21│
│合同资产 │ 1189718.32│ 1194350.47│ 1278290.37│ 1189143.82│ 1236251.62│ 1204471.32│
│预付款项 │ 900728.53│ 766546.97│ 776394.34│ 627686.00│ 681970.84│ 640305.80│
│其他应收款 │ 100123.66│ 98023.48│ 99838.44│ 98755.43│ 129656.49│ 115854.55│
│流动资产合计 │ 4875773.99│ 4754011.58│ 4826339.84│ 4691307.11│ 4605434.24│ 4554377.34│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 278618.92│ 274561.10│ 272772.18│ 271388.60│ 266074.10│ 265146.50│
│固定资产净额 │ 614556.85│ 616012.60│ 622432.57│ 631194.42│ 606912.25│ 600661.59│
│在建工程 │ 29785.51│ 31784.89│ 27713.03│ 25916.58│ 29193.16│ 26333.65│
│无形资产 │ 145810.74│ 147119.65│ 147827.24│ 102291.02│ 102792.84│ 103840.49│
│商誉 │ 65879.68│ 66453.45│ 67096.18│ 68299.27│ 75943.70│ 76208.91│
│非流动资产合计 │ 1658217.06│ 1624816.60│ 1573813.51│ 1512454.10│ 1480056.27│ 1476640.60│
│资产总计 │ 6533991.05│ 6378828.19│ 6400153.35│ 6203761.22│ 6085490.50│ 6031017.94│
│应付票据及应付账款 │ 1900519.83│ 1812772.52│ 1785976.26│ 1792903.63│ 1718087.18│ 1743916.27│
│预收款项 │ 2096.36│ 1503.79│ 987.12│ 1473.78│ 1905.68│ 1621.61│
│合同负债 │ 1051157.56│ 1020654.88│ 1017879.20│ 858459.36│ 884307.75│ 804139.63│
│流动负债 │ 3696874.53│ 3590526.06│ 3553319.56│ 3446385.86│ 3373461.85│ 3390837.98│
│长期借款 │ 113188.08│ 107283.86│ 138850.23│ 137005.84│ 159996.05│ 150836.19│
│长期应付款 │ 44473.50│ 40842.31│ 44496.75│ 2612.98│ 2570.75│ 4409.15│
│非流动负债 │ 376816.99│ 366023.40│ 336506.11│ 290771.55│ 322303.41│ 316279.99│
│负债合计 │ 4073691.51│ 3956549.46│ 3889825.67│ 3737157.40│ 3695765.26│ 3707117.97│
│实收资本 │ 262181.29│ 262181.29│ 262181.95│ 262181.95│ 262181.95│ 263995.80│
│资本公积金 │ 37847.00│ 37847.00│ 37896.49│ 37848.42│ 37766.03│ 44966.49│
│盈余公积 │ 135136.82│ 135136.82│ 135149.59│ 135149.59│ 118938.34│ 118938.34│
│未分配利润 │ 1845213.49│ 1809800.56│ 1888604.57│ 1843134.52│ 1780507.92│ 1715231.03│
│少数股东权益 │ 166749.77│ 165335.80│ 170706.51│ 171040.07│ 173966.80│ 170322.43│
│归属母公司权益 │ 2293549.76│ 2256942.93│ 2339621.16│ 2295563.74│ 2215758.44│ 2153577.54│
│股东权益合计 │ 2460299.53│ 2422278.73│ 2510327.68│ 2466603.81│ 2389725.24│ 2323899.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3194103.88│ 4959869.44│ 4612731.59│ 4579884.42│ 3881925.37│ 3624208.62│
│营业总成本 │ 2988821.38│ 4538741.28│ 4226185.66│ 4193788.55│ 3604966.75│ 3389752.83│
│营业税金及附加 │ 13074.89│ 22674.09│ 22530.66│ 22071.50│ 16620.50│ 17579.11│
│销售费用 │ 32990.00│ 53951.35│ 55116.97│ 55796.18│ 47802.79│ 39872.23│
│财务费用 │ 12028.98│ -14254.36│ 27387.08│ 25238.94│ -9425.93│ 39087.05│
│管理费用 │ 159631.34│ 255965.98│ 237381.55│ 216489.04│ 190385.08│ 175233.39│
│资产减值损失 │ -17342.68│ -42994.46│ -27918.45│ -21801.81│ -8066.68│ -9044.67│
│公允价值变动净收益 │ 97.28│ -3266.53│ 749.77│ 7838.73│ -2052.08│ 27.32│
│投资收益 │ 3187.32│ 10701.83│ 5486.34│ -3256.97│ -1114.37│ 16560.43│
│营业利润 │ 166881.75│ 358198.74│ 370852.69│ 361177.23│ 265494.06│ 236115.29│
│营业外收入 │ 4304.33│ 10094.82│ 10287.96│ 11805.73│ 5012.73│ 6429.98│
│营业外支出 │ 1712.47│ 3709.04│ 3350.25│ 3229.01│ 1880.65│ 1653.02│
│利润总额 │ 169473.60│ 364584.52│ 377790.40│ 369753.96│ 268626.14│ 240892.25│
│所得税 │ 33157.79│ 56402.26│ 55474.78│ 51142.00│ 35338.65│ 37607.31│
│净利润 │ 136315.82│ 308182.25│ 322315.62│ 318611.96│ 233287.49│ 203284.94│
│归属母公司净利润 │ 128769.32│ 286214.16│ 298312.12│ 291581.16│ 219406.55│ 181027.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3194103.88│ 2126205.29│ 950489.35│ 4959869.44│ 3299781.90│ 2167616.51│
│营业总成本 │ 2988821.38│ 1989862.78│ 900475.13│ 4538741.28│ 3043097.08│ 1999761.65│
│营业税金及附加 │ 13074.89│ 9183.86│ 3779.46│ 22674.09│ 15116.94│ 9891.96│
│销售费用 │ 32990.00│ 21233.58│ 11983.79│ 53951.35│ 33879.97│ 21708.66│
│财务费用 │ 12028.98│ 8124.21│ 5890.80│ -14254.36│ -8756.37│ -11444.46│
│管理费用 │ 159631.34│ 105664.17│ 50952.66│ 255965.98│ 156296.38│ 99528.26│
│资产减值损失 │ -17342.68│ -8769.20│ 1371.21│ -42994.46│ -8909.02│ -2940.76│
│公允价值变动净收益 │ 97.28│ -102.45│ -39.20│ -3266.53│ -455.85│ -371.72│
│投资收益 │ 3187.32│ 1374.08│ 2981.15│ 10701.83│ 13153.12│ 10153.73│
│营业利润 │ 166881.75│ 124239.85│ 56628.99│ 358198.74│ 255505.04│ 179216.71│
│营业外收入 │ 4304.33│ 2862.39│ 1446.90│ 10094.82│ 7573.89│ 4967.61│
│营业外支出 │ 1712.47│ 1751.81│ 721.08│ 3709.04│ 2641.73│ 2108.04│
│利润总额 │ 169473.60│ 125350.43│ 57354.81│ 364584.52│ 260437.21│ 182076.27│
│所得税 │ 33157.79│ 26758.69│ 9349.16│ 56402.26│ 37362.55│ 28486.51│
│净利润 │ 136315.82│ 98591.74│ 48005.64│ 308182.25│ 223074.66│ 153589.77│
│归属母公司净利润 │ 128769.32│ 93356.39│ 45470.06│ 286214.16│ 207376.31│ 142099.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 3239865.30│ 4369875.62│ 3842117.60│ 3912035.54│ 3411907.31│ 3270971.96│
│经营活动现金流出 │ 3217232.18│ 4191552.55│ 3613100.58│ 3558449.72│ 3320148.62│ 3049612.11│
│经营活动现金流量净额│ 22633.12│ 178323.07│ 229017.02│ 353585.81│ 91758.69│ 221359.85│
│投资活动现金流入 │ 16826.91│ 66215.79│ 74585.01│ 103284.90│ 349872.60│ 136951.01│
│投资活动现金流出 │ 36524.91│ 64212.30│ 214703.47│ 193639.92│ 448472.28│ 204187.87│
│投资活动现金流量净额│ -19698.00│ 2003.49│ -140118.46│ -90355.02│ -98599.68│ -67236.86│
│筹资活动现金流入 │ 415884.81│ 565173.33│ 428292.85│ 468259.20│ 797174.42│ 986384.42│
│筹资活动现金流出 │ 446898.96│ 723137.18│ 645052.97│ 639061.94│ 841638.52│ 1131149.82│
│筹资活动现金流量净额│ -31014.15│ -157963.85│ -216760.12│ -170802.74│ -44464.10│ -144765.40│
│汇率变动对现金的影响│ -17827.51│ 5469.32│ -3519.70│ -15863.83│ 12337.74│ -14558.45│
│现金及等价物净增加额│ -45906.54│ 27832.03│ -131381.25│ 76564.22│ -38967.35│ -5200.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 3239865.30│ 2080128.41│ 965421.81│ 4369875.62│ 2982628.96│ 1957071.03│
│经营活动现金流出 │ 3217232.18│ 2095821.03│ 1087652.32│ 4191552.55│ 3045540.02│ 2017829.79│
│经营活动现金流量净额│ 22633.12│ -15692.62│ -122230.51│ 178323.07│ -62911.06│ -60758.75│
│投资活动现金流入 │ 16826.91│ 12951.40│ 6302.77│ 66215.79│ 48032.56│ 31820.62│
│投资活动现金流出 │ 36524.91│ 25755.74│ 14152.53│ 64212.30│ 38127.60│ 24436.80│
│投资活动现金流量净额│ -19698.00│ -12804.34│ -7849.77│ 2003.49│ 9904.96│ 7383.81│
│筹资活动现金流入 │ 415884.81│ 361272.98│ 134935.83│ 565173.33│ 393948.24│ 309353.65│
│筹资活动现金流出 │ 446898.96│ 396568.92│ 104034.09│ 723137.18│ 452146.89│ 301159.32│
│筹资活动现金流量净额│ -31014.15│ -35295.94│ 30901.74│ -157963.85│ -58198.65│ 8194.33│
│汇率变动对现金的影响│ -17827.51│ -13137.50│ -6574.65│ 5469.32│ 8720.57│ 12578.37│
│现金及等价物净增加额│ -45906.54│ -76930.40│ -105753.18│ 27832.03│ -102484.18│ -32602.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1014740.77│ 20.46│ 66308.46│ 23.17│
│二季报 │ 1152875.74│ 23.24│ 75790.96│ 26.48│
│三季报 │ 1132165.39│ 22.83│ 65276.89│ 22.81│
│四季报 │ 1660087.54│ 33.47│ 78837.85│ 27.55│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1028784.19│ 22.30│ 63639.36│ 21.33│
│二季报 │ 1060696.53│ 22.99│ 76283.72│ 25.57│
│三季报 │ 1083632.09│ 23.49│ 66059.39│ 22.14│
│四季报 │ 1439618.78│ 31.21│ 92329.65│ 30.95│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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