财务分析☆ ◇600976 健民集团 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 23829.40│ 35984.11│ 36217.87│ 52145.77│ 40756.91│ 32473.68│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 36217.87│ 52145.77│ 40808.07│ 30525.82│
│净利润增长率(%) │ -16.60│ -0.65│ -30.55│ 27.78│ 33.52│ 119.73│
│扣非净利润(万) │ 20768.04│ 30324.46│ 30339.43│ 43844.44│ 37391.08│ 30053.38│
│营业总收(未调整:万) │ 229727.05│ 336990.84│ 350498.61│ 421315.46│ 364080.05│ 327818.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 350498.61│ 421315.46│ 364080.05│ 329942.97│
│总营收同比增长率(%) │ -9.98│ -3.85│ -16.81│ 15.72│ 10.35│ 33.48│
│加权净资产收益率(%) │ 8.83│ 14.26│ 15.68│ 25.52│ 25.27│ 21.86│
│资产负债比率(%) │ 38.85│ 40.87│ 42.72│ 45.86│ 45.67│ 47.90│
│净利润现金含量(%) │ 121.79│ 76.29│ 64.68│ 51.47│ 52.96│ 79.81│
│基本每股收益(元) │ 1.5700│ 2.3700│ 2.3800│ 3.4100│ 2.6800│ 2.0100│
│每股收益-扣除(元) │ 1.3539│ 1.9900│ 1.9900│ 2.8700│ 2.4600│ 1.9800│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.5534│ 2.3458│ 2.3610│ 3.3994│ 2.6569│ 2.1169│
│每股资本公积金(元) │ 3.4076│ 3.4076│ 3.4122│ 3.3943│ 3.3192│ 2.7478│
│每股未分配利润(元) │ 12.6068│ 11.9533│ 10.5075│ 9.3465│ 6.9665│ 5.1136│
│每股净资产(元) │ 17.9704│ 17.3169│ 15.8757│ 14.6527│ 12.1439│ 10.1775│
│每股经营现金流量(元)│ 1.8919│ 1.7897│ 1.5272│ 1.7496│ 1.4072│ 1.6896│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 23829.40│ 17721.22│ 8773.28│ 35984.11│ 28573.73│ 22062.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 28573.73│ 22062.56│
│净利润增长率(%) │ -16.60│ -19.68│ -20.37│ -0.65│ -11.16│ -7.83│
│扣非净利润(万) │ 20768.04│ 15349.22│ 7632.86│ 30324.46│ 25570.45│ 19548.18│
│营业总收(未调整:万) │ 229727.05│ 161114.63│ 87307.19│ 336990.84│ 255193.42│ 180459.92│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 255193.42│ 180459.92│
│总营收同比增长率(%) │ -9.98│ -10.72│ -2.13│ -3.85│ -11.43│ -10.20│
│加权净资产收益率(%) │ 8.83│ 6.57│ 3.25│ 14.26│ 11.42│ 8.83│
│资产负债比率(%) │ 38.85│ 40.04│ 41.02│ 40.87│ 40.05│ 41.44│
│净利润现金含量(%) │ 121.79│ 67.97│ 52.22│ 76.29│ 48.66│ 25.24│
│基本每股收益(元) │ 1.5700│ 1.1700│ 0.5800│ 2.3700│ 1.8800│ 1.4600│
│每股收益-扣除(元) │ 1.3539│ 1.0100│ 0.4976│ 1.9900│ 1.6669│ 1.2900│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.5534│ 1.1552│ 0.5719│ 2.3458│ 1.8627│ 1.4383│
│每股资本公积金(元) │ 3.4076│ 3.4076│ 3.4076│ 3.4076│ 3.4077│ 3.4122│
│每股未分配利润(元) │ 12.6068│ 12.2086│ 12.5253│ 11.9533│ 11.4703│ 11.0458│
│每股净资产(元) │ 17.9704│ 17.5722│ 17.8889│ 17.3169│ 16.8339│ 16.4139│
│每股经营现金流量(元)│ 1.8919│ 0.7852│ 0.2987│ 1.7897│ 0.9065│ 0.3631│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.69│ 1.58│ 1.49│ 1.49│ 1.50│ 1.41│
│速动比率 │ 1.51│ 1.42│ 1.29│ 1.25│ 1.27│ 1.24│
│资产负债比率(%) │ 38.85│ 40.87│ 42.72│ 45.86│ 45.67│ 47.90│
│产权比率 │ 0.64│ 0.70│ 0.75│ 0.85│ 0.84│ 0.92│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.18│ 0.16│ 0.13│ 0.14│ 0.14│ 0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.69│ 1.65│ 1.55│ 1.58│ 1.59│ 1.56│
│速动比率 │ 1.51│ 1.46│ 1.36│ 1.42│ 1.40│ 1.38│
│资产负债比率(%) │ 38.85│ 40.04│ 41.02│ 40.87│ 40.05│ 41.44│
│产权比率 │ 0.64│ 0.67│ 0.70│ 0.70│ 0.67│ 0.71│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.18│ 0.07│ 0.03│ 0.16│ 0.09│ 0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.04│ 4.24│ 4.21│ 5.63│ 6.52│ 8.08│
│存货周转率 │ 3.17│ 4.38│ 4.55│ 5.59│ 7.06│ 8.20│
│流动资产周转率 │ 0.83│ 1.26│ 1.31│ 1.66│ 1.75│ 1.94│
│固定资产周转率 │ 3.77│ 6.84│ 9.51│ 11.26│ 10.03│ 9.61│
│总资产周转率 │ 0.51│ 0.77│ 0.83│ 1.11│ 1.16│ 1.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.04│ 2.00│ 1.03│ 4.24│ 3.05│ 2.10│
│存货周转率 │ 3.17│ 2.02│ 0.99│ 4.38│ 3.14│ 2.25│
│流动资产周转率 │ 0.83│ 0.58│ 0.31│ 1.26│ 0.98│ 0.69│
│固定资产周转率 │ 3.77│ 2.63│ 1.41│ 6.84│ 6.89│ 4.88│
│总资产周转率 │ 0.51│ 0.36│ 0.19│ 0.77│ 0.59│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.64│ 13.55│ 14.87│ 23.20│ 21.88│ 21.93│
│销售毛利率 │ 60.01│ 58.39│ 47.73│ 46.05│ 43.27│ 43.49│
│营业利润率 │ 11.74│ 11.61│ 11.32│ 13.62│ 12.14│ 11.14│
│销售净利率 │ 10.46│ 10.84│ 10.49│ 12.42│ 11.14│ 9.93│
│总资产净利率 │ 5.30│ 8.30│ 8.71│ 13.75│ 12.89│ 12.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.64│ 6.57│ 3.20│ 13.55│ 11.07│ 8.76│
│销售毛利率 │ 60.01│ 62.48│ 65.20│ 58.39│ 59.20│ 59.44│
│营业利润率 │ 11.74│ 12.37│ 11.18│ 11.61│ 11.93│ 13.17│
│销售净利率 │ 10.46│ 11.08│ 10.11│ 10.84│ 11.31│ 12.32│
│总资产净利率 │ 5.30│ 3.95│ 1.92│ 8.30│ 6.70│ 5.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.98│ -3.85│ -16.81│ 15.72│ 10.35│ 33.48│
│营业利润增长率 │ -11.39│ -1.39│ -30.86│ 29.78│ 27.70│ 127.12│
│净利润增长率 │ -16.60│ -0.65│ -30.55│ 27.78│ 33.52│ 119.73│
│净资产增长率 │ 3.77│ 9.08│ 8.35│ 20.85│ 25.79│ 12.45│
│总资产增长率 │ 0.26│ 5.83│ 2.63│ 21.15│ 20.36│ 18.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.98│ -10.72│ -2.13│ -3.85│ -11.43│ -10.20│
│营业利润增长率 │ -11.39│ -16.15│ -21.80│ -1.39│ -13.73│ -9.88│
│净利润增长率 │ -16.60│ -19.68│ -20.37│ -0.65│ -11.16│ -7.83│
│净资产增长率 │ 3.77│ 1.47│ 3.30│ 9.08│ 6.04│ 3.39│
│总资产增长率 │ 0.26│ -0.02│ 3.57│ 5.83│ 1.40│ 1.12│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│对联营企业的投资│ 23829.40│ 28573.73│ -16.60│
│司股东的净利│收益减少 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│对联营企业的投资│ 20768.04│ 25570.45│ -18.78│
│司股东的扣除│收益减少 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│医药商业板块现金│ 29021.31│ 13905.03│ 108.71│
│的现金流量净│流改善 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期赎回闲置理财│ 16456.58│ 11371.12│ 44.72│
│ │产品，资金收回使│ │ │ │
│ │得银行存款余额上│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│其他应收款 │应收股利减少，应│ 3789.81│ 12379.71│ -69.39│
│ │收股利来源于联营│ │ │ │
│ │企业分红本期已到│ │ │ │
│ │账 │ │ │ │
│一年内到期的│本期新增拟持有至│ 21017.06│ 13650.64│ 53.96│
│非流动资产 │到期的定期存单 │ │ │ │
│短期借款 │商业子公司短期借│ 2000.00│ 5505.31│ -63.67│
│ │款本期已部分归还│ │ │ │
│预收款项 │上期预收租金在本│ 9.24│ 63.35│ -85.41│
│ │期结转收入，预收│ │ │ │
│ │租金余额相应减少│ │ │ │
│营业收入 │医药工业收入下降│ 161114.63│ 180459.92│ -10.72│
│ │9.24%，医药商业 │ │ │ │
│ │收入下降13.31% │ │ │ │
│营业成本 │一是医药商业板块│ 60448.58│ 73192.80│ -17.41│
│ │收入同比下滑，对│ │ │ │
│ │应带动医药商业成│ │ │ │
│ │本同步减少；二是│ │ │ │
│ │医药工业成本下降│ │ │ │
│ │，除受营业收入回│ │ │ │
│ │落影响外，亦系公│ │ │ │
│ │司产品销售结构调│ │ │ │
│ │整 │ │ │ │
│销售费用 │收入下降带来的销│ 71437.91│ 77871.39│ -8.26│
│ │售费用同向波动 │ │ │ │
│管理费用 │于折旧、摊销类固│ 8730.02│ 8501.71│ 2.69│
│ │定成本增加 │ │ │ │
│财务费用 │借款利息同比减少│ 491.68│ 546.26│ -9.99│
│研发费用 │上期支付项目费用│ 4104.61│ 5297.07│ -22.51│
│ │，本期暂未发生相│ │ │ │
│ │关支出 │ │ │ │
│经营活动产生│医药商业板块现金│ 12045.13│ 5569.51│ 116.27│
│的现金流量净│流改善 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│申赎理财产品影响│ 11095.94│ 11722.08│ -5.34│
│的现金流量净│，本期申赎净流入│ │ │ │
│额 │额小于上期 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款减少 │ -17937.85│ -17749.32│ -1.06│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 21767.83│ 11371.12│ 16317.39│ 30512.21│ 21933.44│ 30165.63│
│存货 │ 29247.53│ 28656.93│ 35431.16│ 45084.52│ 36288.21│ 22259.99│
│应收票据及应收账款 │ 74582.21│ 79584.35│ 82760.62│ 87358.39│ 64360.88│ 52246.09│
│合同资产 │ 107.19│ 147.55│ 113.31│ 152.90│ 65.67│ 86.35│
│预付款项 │ 7594.99│ 7091.33│ 9536.12│ 8964.93│ 12323.08│ 8224.66│
│其他应收款 │ 4556.41│ 12379.71│ 2576.35│ 3143.46│ 4119.09│ 2142.63│
│流动资产合计 │ 279841.93│ 274995.15│ 260143.62│ 276589.19│ 230473.70│ 186340.58│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 45496.59│ 42281.50│ 43008.39│ 41001.50│ 29470.40│ 30312.51│
│固定资产净额 │ 59296.06│ 62420.00│ 36102.12│ 37602.71│ 37211.19│ 35411.39│
│在建工程 │ 2420.55│ 4017.22│ 20667.98│ 4148.12│ 1718.95│ 1672.61│
│无形资产 │ 2558.67│ 2752.68│ 2819.05│ 2886.83│ 3116.17│ 3297.79│
│商誉 │ 21.40│ 21.40│ 21.40│ 21.40│ 21.40│ 21.40│
│非流动资产合计 │ 174040.47│ 177694.34│ 167619.32│ 140205.93│ 113292.23│ 99267.12│
│资产总计 │ 453882.40│ 452689.50│ 427762.94│ 416795.12│ 343765.93│ 285607.70│
│应付票据及应付账款 │ 62709.75│ 64251.67│ 74221.71│ 78291.11│ 61106.47│ 37491.68│
│预收款项 │ 8.84│ 63.35│ 8.58│ 7.94│ 7.94│ 7.94│
│合同负债 │ 3286.12│ 3618.59│ 6143.14│ 4119.12│ 8251.64│ 3703.82│
│流动负债 │ 165630.69│ 173583.09│ 174510.28│ 185694.21│ 153367.78│ 131922.60│
│长期借款 │ 3384.00│ 3403.00│ 400.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 10697.91│ 11426.73│ 8218.74│ 5452.45│ 3614.72│ 4893.50│
│负债合计 │ 176328.60│ 185009.83│ 182729.02│ 191146.66│ 156982.49│ 136816.11│
│实收资本 │ 15339.86│ 15339.86│ 15339.86│ 15339.86│ 15339.86│ 15339.86│
│资本公积金 │ 52272.81│ 52272.81│ 52342.31│ 52068.41│ 50916.54│ 42150.34│
│盈余公积 │ 14664.16│ 14664.16│ 14664.16│ 14664.16│ 14664.16│ 14664.16│
│未分配利润 │ 193386.00│ 183362.47│ 161184.23│ 143374.20│ 106864.64│ 78441.87│
│少数股东权益 │ 1890.97│ 2040.37│ 1503.37│ 877.85│ 497.27│ 703.82│
│归属母公司权益 │ 275662.82│ 265639.30│ 243530.56│ 224770.61│ 186286.16│ 148087.77│
│股东权益合计 │ 277553.80│ 267679.67│ 245033.92│ 225648.46│ 186783.43│ 148791.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 21767.83│ 16456.58│ 16184.73│ 11371.12│ 17522.01│ 17076.90│
│存货 │ 29247.53│ 31219.51│ 32783.95│ 28656.93│ 30965.82│ 29633.21│
│应收票据及应收账款 │ 74582.21│ 84789.41│ 91846.54│ 79584.35│ 88902.71│ 96148.02│
│合同资产 │ 107.19│ 108.57│ 147.55│ 147.55│ 121.62│ 123.96│
│预付款项 │ 7594.99│ 6350.86│ 6804.44│ 7091.33│ 6349.93│ 6370.18│
│其他应收款 │ 4556.41│ 3789.81│ 4616.93│ 12379.71│ 2278.79│ 2894.61│
│流动资产合计 │ 279841.93│ 280656.27│ 279454.42│ 274995.15│ 258718.69│ 263181.58│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 45496.59│ 44108.75│ 42886.90│ 42281.50│ 53306.62│ 49734.93│
│固定资产净额 │ 59296.06│ 59943.10│ 61326.77│ 62420.00│ 37967.04│ 37907.53│
│在建工程 │ 2420.55│ 4364.85│ 3919.63│ 4017.22│ 24740.46│ 22095.23│
│无形资产 │ 2558.67│ 2608.59│ 2665.22│ 2752.68│ 2592.77│ 2657.87│
│商誉 │ 21.40│ 21.40│ 21.40│ 21.40│ 21.40│ 21.40│
│非流动资产合计 │ 174040.47│ 171955.65│ 189375.05│ 177694.34│ 175032.76│ 169365.66│
│资产总计 │ 453882.40│ 452611.92│ 468829.47│ 452689.50│ 433751.44│ 432547.25│
│应付票据及应付账款 │ 62709.75│ 64971.67│ 65597.33│ 64251.67│ 69780.25│ 73613.75│
│预收款项 │ 8.84│ 9.24│ 0.40│ 63.35│ 8.58│ 8.58│
│合同负债 │ 3286.12│ 3009.36│ 2645.04│ 3618.59│ 2166.89│ 2292.55│
│流动负债 │ 165630.69│ 170311.91│ 180749.15│ 173583.09│ 162388.98│ 168635.60│
│长期借款 │ 3384.00│ 3386.00│ 3430.00│ 3403.00│ 3099.00│ 2674.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 10697.91│ 10923.70│ 11569.57│ 11426.73│ 11344.10│ 10600.04│
│负债合计 │ 176328.60│ 181235.61│ 192318.72│ 185009.83│ 173733.09│ 179235.64│
│实收资本 │ 15339.86│ 15339.86│ 15339.86│ 15339.86│ 15339.86│ 15339.86│
│资本公积金 │ 52272.81│ 52272.81│ 52272.81│ 52272.81│ 52273.18│ 52342.31│
│盈余公积 │ 14664.16│ 14664.16│ 14664.16│ 14664.16│ 14664.16│ 14664.16│
│未分配利润 │ 193386.00│ 187277.82│ 192135.76│ 183362.47│ 175952.09│ 169440.92│
│少数股东权益 │ 1890.97│ 1821.67│ 2098.16│ 2040.37│ 1789.07│ 1524.37│
│归属母公司权益 │ 275662.82│ 269554.64│ 274412.59│ 265639.30│ 258229.29│ 251787.25│
│股东权益合计 │ 277553.80│ 271376.31│ 276510.74│ 267679.67│ 260018.36│ 253311.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 229727.05│ 336990.84│ 350498.61│ 421315.46│ 364080.05│ 327818.36│
│营业总成本 │ 210279.60│ 314331.20│ 336593.10│ 389404.43│ 336865.81│ 305394.45│
│营业税金及附加 │ 1776.19│ 2386.55│ 2229.73│ 2903.28│ 2460.31│ 2302.26│
│销售费用 │ 97336.69│ 145201.64│ 122818.40│ 134437.65│ 106894.99│ 99188.06│
│财务费用 │ 626.51│ 1399.97│ 1166.62│ 108.77│ 63.76│ 192.36│
│管理费用 │ 12833.01│ 15254.13│ 19229.73│ 17236.62│ 13597.70│ 13204.56│
│资产减值损失 │ ---│ -536.04│ -140.47│ -1489.36│ -973.74│ -0.59│
│公允价值变动净收益 │ 1577.06│ 1734.08│ 2840.30│ 617.79│ -1211.02│ -246.23│
│投资收益 │ 4498.07│ 12014.32│ 22609.09│ 23130.56│ 16230.13│ 12566.93│
│营业利润 │ 26969.22│ 39127.01│ 39678.26│ 57386.03│ 44217.31│ 36523.77│
│营业外收入 │ 39.06│ 464.48│ 148.18│ 84.95│ 33.97│ 24.63│
│营业外支出 │ 181.36│ 485.78│ 564.29│ 361.63│ 456.99│ 455.25│
│利润总额 │ 26826.92│ 39105.72│ 39262.15│ 57109.35│ 43794.30│ 36093.16│
│所得税 │ 2790.62│ 2584.02│ 2487.22│ 4785.95│ 3243.94│ 3551.02│
│净利润 │ 24036.30│ 36521.70│ 36774.93│ 52323.40│ 40550.36│ 32542.14│
│归属母公司净利润 │ 23829.40│ 35984.11│ 36217.87│ 52145.77│ 40756.91│ 32473.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 229727.05│ 161114.63│ 87307.19│ 336990.84│ 255193.42│ 180459.92│
│营业总成本 │ 210279.60│ 146456.45│ 80174.82│ 314331.20│ 238812.23│ 166426.13│
│营业税金及附加 │ 1776.19│ 1243.66│ 726.68│ 2386.55│ 1695.82│ 1016.90│
│销售费用 │ 97336.69│ 71437.91│ 41993.85│ 145201.64│ 111816.38│ 77871.39│
│财务费用 │ 626.51│ 491.68│ 287.88│ 1399.97│ 866.30│ 546.26│
│管理费用 │ 12833.01│ 8730.02│ 4658.29│ 15254.13│ 12482.38│ 8501.71│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -536.04│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 1577.06│ 1220.59│ 494.29│ 1734.08│ 2083.67│ 1485.86│
│投资收益 │ 4498.07│ 2841.30│ 1369.09│ 12014.32│ 10298.24│ 6726.55│
│营业利润 │ 26969.22│ 19926.12│ 9760.98│ 39127.01│ 30436.50│ 23762.84│
│营业外收入 │ 39.06│ 33.80│ 34.97│ 464.48│ 181.26│ 174.82│
│营业外支出 │ 181.36│ 111.98│ 41.68│ 485.78│ 42.08│ 14.90│
│利润总额 │ 26826.92│ 19847.95│ 9754.26│ 39105.72│ 30575.68│ 23922.76│
│所得税 │ 2790.62│ 1989.13│ 923.19│ 2584.02│ 1715.31│ 1685.41│
│净利润 │ 24036.30│ 17858.82│ 8831.07│ 36521.70│ 28860.38│ 22237.35│
│归属母公司净利润 │ 23829.40│ 17721.22│ 8773.28│ 35984.11│ 28573.73│ 22062.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 263069.75│ 362873.09│ 430194.16│ 431787.48│ 370008.74│ 329918.89│
│经营活动现金流出 │ 234048.44│ 335420.11│ 406767.65│ 404948.52│ 348422.21│ 304000.55│
│经营活动现金流量净额│ 29021.31│ 27452.98│ 23426.51│ 26838.97│ 21586.53│ 25918.35│
│投资活动现金流入 │ 158273.01│ 5238.92│ 22476.80│ 14516.77│ 19958.43│ 6349.53│
│投资活动现金流出 │ 161696.85│ 20004.37│ 47167.19│ 22247.62│ 34278.02│ 5599.10│
│投资活动现金流量净额│ -3423.84│ -14765.45│ -24690.39│ -7730.85│ -14319.59│ 750.42│
│筹资活动现金流入 │ 2588.19│ 14801.83│ 20526.22│ 13723.95│ 23306.05│ 8876.93│
│筹资活动现金流出 │ 20752.90│ 31775.56│ 30581.92│ 22293.51│ 42250.15│ 13925.26│
│筹资活动现金流量净额│ -18164.71│ -16973.73│ -10055.70│ -8569.56│ -18944.11│ -5048.33│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 7432.76│ -4286.19│ -11319.58│ 10538.55│ -11677.17│ 21620.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 263069.75│ 169711.34│ 84954.43│ 362873.09│ 277622.79│ 182338.87│
│经营活动现金流出 │ 234048.44│ 157666.21│ 80372.72│ 335420.11│ 263717.76│ 176769.35│
│经营活动现金流量净额│ 29021.31│ 12045.13│ 4581.71│ 27452.98│ 13905.03│ 5569.51│
│投资活动现金流入 │ 158273.01│ 115526.24│ 69866.32│ 5238.92│ 171167.32│ 121690.04│
│投资活动现金流出 │ 161696.85│ 104430.30│ 65896.69│ 20004.37│ 168363.99│ 109967.96│
│投资活动现金流量净额│ -3423.84│ 11095.94│ 3969.63│ -14765.45│ 2803.33│ 11722.08│
│筹资活动现金流入 │ 2588.19│ 2588.07│ 2046.35│ 14801.83│ 9686.77│ 8657.38│
│筹资活动现金流出 │ 20752.90│ 20525.92│ 6208.04│ 31775.56│ 26851.44│ 26406.70│
│筹资活动现金流量净额│ -18164.71│ -17937.85│ -4161.69│ -16973.73│ -17164.66│ -17749.32│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 7432.76│ 5203.22│ 4389.65│ -4286.19│ -456.30│ -457.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 89208.43│ 26.47│ 11017.75│ 30.62│
│二季报 │ 91251.49│ 27.08│ 11044.82│ 30.69│
│三季报 │ 74733.50│ 22.18│ 6511.17│ 18.09│
│四季报 │ 81797.42│ 24.27│ 7410.38│ 20.59│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 97012.11│ 27.68│ 9952.40│ 27.48│
│二季报 │ 103947.50│ 29.66│ 13983.36│ 38.61│
│三季报 │ 87172.10│ 24.87│ 8225.81│ 22.71│
│四季报 │ 62366.90│ 17.79│ 4056.30│ 11.20│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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