财务分析☆ ◇600977 中国电影 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3777.09│ 11654.32│ 14045.68│ 26298.14│ -21492.50│ 23639.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 14045.68│ 26216.27│ -21492.50│ 23639.26│
│净利润增长率(%) │ -156.92│ -17.03│ -46.42│ 222.36│ -190.92│ 142.50│
│扣非净利润(万) │ -18388.90│ -16214.47│ -8638.44│ 11188.16│ -38432.79│ 9284.12│
│营业总收(未调整:万) │ 259060.92│ 483312.53│ 457465.42│ 533371.34│ 291984.92│ 581560.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 457465.42│ 533687.53│ 291984.92│ 581560.19│
│总营收同比增长率(%) │ -11.53│ 5.65│ -14.28│ 82.67│ -49.79│ 97.16│
│加权净资产收益率(%) │ -0.34│ 1.05│ 1.26│ 2.40│ -1.96│ 2.15│
│资产负债比率(%) │ 44.60│ 39.62│ 39.11│ 39.07│ 34.42│ 38.99│
│净利润现金含量(%) │ -4827.38│ 177.10│ 520.87│ 752.53│ 46.27│ 413.46│
│基本每股收益(元) │ -0.0200│ 0.0620│ 0.0750│ 0.1400│ -0.1150│ 0.1270│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0985│ -0.0870│ -0.0460│ 0.0600│ -0.2060│ 0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0202│ 0.0624│ 0.0752│ 0.1409│ -0.1151│ 0.1266│
│每股资本公积金(元) │ 2.4328│ 2.4220│ 2.4220│ 2.3640│ 2.3570│ 2.3522│
│每股未分配利润(元) │ 2.0591│ 2.1181│ 2.0811│ 2.1947│ 2.0637│ 2.2262│
│每股净资产(元) │ 5.9029│ 5.9477│ 5.8983│ 5.9412│ 5.7935│ 5.9443│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9766│ 0.1106│ 0.3919│ 1.0600│ -0.0533│ 0.5235│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3777.09│ -11005.95│ -11399.92│ 11654.32│ 6635.70│ -11037.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6635.70│ -11037.36│
│净利润增长率(%) │ -156.92│ 0.28│ 19.01│ -17.03│ -69.22│ -154.35│
│扣非净利润(万) │ -18388.90│ -21280.46│ -15349.07│ -16214.47│ -9300.22│ -21140.02│
│营业总收(未调整:万) │ 259060.92│ 151194.35│ 85194.75│ 483312.53│ 292836.40│ 171684.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 292836.40│ 171684.20│
│总营收同比增长率(%) │ -11.53│ -11.93│ -14.30│ 5.65│ -2.90│ -19.13│
│加权净资产收益率(%) │ -0.34│ -1.00│ -1.03│ 1.05│ 0.60│ -1.01│
│资产负债比率(%) │ 44.60│ 38.42│ 43.13│ 39.62│ 39.34│ 38.24│
│净利润现金含量(%) │ -4827.38│ 499.01│ -983.92│ 177.10│ 168.78│ 491.04│
│基本每股收益(元) │ -0.0200│ -0.0590│ -0.0610│ 0.0620│ 0.0360│ -0.0590│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0985│ -0.1140│ -0.0822│ -0.0870│ -0.0498│ -0.1130│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0202│ -0.0589│ -0.0611│ 0.0624│ 0.0355│ -0.0591│
│每股资本公积金(元) │ 2.4328│ 2.4220│ 2.4220│ 2.4220│ 2.4220│ 2.4220│
│每股未分配利润(元) │ 2.0591│ 2.0261│ 2.0571│ 2.1181│ 2.0988│ 2.0109│
│每股净资产(元) │ 5.9029│ 5.8536│ 5.8850│ 5.9477│ 5.9216│ 5.8270│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9766│ -0.2942│ 0.6008│ 0.1106│ 0.0600│ -0.2903│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.08│ 2.41│ 2.45│ 2.52│ 2.92│ 2.51│
│速动比率 │ 1.90│ 2.16│ 2.16│ 2.20│ 2.42│ 2.21│
│资产负债比率(%) │ 44.60│ 39.62│ 39.11│ 39.07│ 34.42│ 38.99│
│产权比率 │ 0.84│ 0.68│ 0.67│ 0.67│ 0.55│ 0.68│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.24│ 0.03│ 0.13│ 0.38│ -0.03│ 0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.08│ 2.48│ 2.18│ 2.41│ 2.43│ 2.54│
│速动比率 │ 1.90│ 2.20│ 1.96│ 2.16│ 2.13│ 2.19│
│资产负债比率(%) │ 44.60│ 38.42│ 43.13│ 39.62│ 39.34│ 38.24│
│产权比率 │ 0.84│ 0.65│ 0.79│ 0.68│ 0.67│ 0.65│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.24│ -0.10│ 0.16│ 0.03│ 0.02│ -0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.36│ 3.77│ 2.93│ 3.21│ 1.43│ 2.31│
│存货周转率 │ 1.59│ 2.67│ 2.24│ 2.28│ 1.45│ 3.21│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.35│ 0.34│ 0.44│ 0.25│ 0.49│
│固定资产周转率 │ 1.81│ 3.34│ 3.15│ 3.60│ 1.84│ 3.29│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.25│ 0.24│ 0.29│ 0.16│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.36│ 1.30│ 0.66│ 3.77│ 2.95│ 1.62│
│存货周转率 │ 1.59│ 0.94│ 0.56│ 2.67│ 1.46│ 0.93│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.11│ 0.06│ 0.35│ 0.21│ 0.13│
│固定资产周转率 │ 1.81│ 1.05│ 0.59│ 3.34│ 2.05│ 1.20│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.08│ 0.04│ 0.25│ 0.15│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.34│ 1.05│ 1.28│ 2.37│ -1.99│ 2.13│
│销售毛利率 │ 11.10│ 14.77│ 19.96│ 24.49│ 17.86│ 17.49│
│营业利润率 │ -0.02│ 4.36│ 5.38│ 8.35│ -9.48│ 6.36│
│销售净利率 │ -1.18│ 2.72│ 3.72│ 5.61│ -9.96│ 3.87│
│总资产净利率 │ -0.15│ 0.69│ 0.90│ 1.65│ -1.60│ 1.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.34│ -1.01│ -1.04│ 1.05│ 0.60│ -1.01│
│销售毛利率 │ 11.10│ 6.40│ 0.43│ 14.77│ 15.98│ 5.44│
│营业利润率 │ -0.02│ -6.14│ -11.69│ 4.36│ 5.87│ -3.57│
│销售净利率 │ -1.18│ -7.25│ -13.68│ 2.72│ 2.93│ -5.98│
│总资产净利率 │ -0.15│ -0.58│ -0.59│ 0.69│ 0.45│ -0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.53│ 5.65│ -14.28│ 82.67│ -49.79│ 97.16│
│营业利润增长率 │ -100.38│ -14.46│ -44.68│ 261.02│ -174.79│ 157.60│
│净利润增长率 │ -156.92│ -17.03│ -46.42│ 222.36│ -190.92│ 142.50│
│净资产增长率 │ -0.75│ 0.84│ -1.31│ 2.55│ -2.54│ 2.18│
│总资产增长率 │ 8.30│ 1.32│ -1.20│ 10.63│ -10.71│ 14.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.53│ -11.93│ -14.30│ 5.65│ -2.90│ -19.13│
│营业利润增长率 │ -100.38│ -51.70│ -8.09│ -14.46│ -42.81│ -121.20│
│净利润增长率 │ -156.92│ 0.28│ 19.01│ -17.03│ -69.22│ -154.35│
│净资产增长率 │ -0.75│ -1.58│ -1.05│ 0.84│ 0.39│ -1.21│
│总资产增长率 │ 8.30│ -3.41│ 5.14│ 1.32│ 0.48│ -2.63│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │上半年上映的公司│ 27.80│ 16993.18│ -99.84│
│ │主投电影票房不及│ │ │ │
│ │预期，导致前三季│ │ │ │
│ │度相关利润指标同│ │ │ │
│ │比收窄 │ │ │ │
│归属于上市公│上半年上映的公司│ -3777.09│ 6635.70│ -156.92│
│司股东的净利│主投电影票房不及│ │ │ │
│润 │预期，导致前三季│ │ │ │
│ │度相关利润指标同│ │ │ │
│ │比收窄 │ │ │ │
│归属于上市公│上半年上映的公司│ -18388.90│ -9300.22│ -97.73│
│司股东的扣除│主投电影票房不及│ │ │ │
│非经常性损益│预期，导致前三季│ │ │ │
│的净利润 │度相关利润指标同│ │ │ │
│ │比收窄 │ │ │ │
│经营活动产生│公司收到票房结算│ 182334.39│ 11199.54│ 1528.05│
│的现金流量净│分账款有所增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 575523.16│ 625856.48│ -8.04│
│应收票据 │应收银行承兑票据│ 782.90│ 297.38│ 163.27│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 96414.03│ 135987.51│ -29.10│
│存货 │--- │ 152705.91│ 147205.51│ 3.74│
│合同资产 │--- │ 105.28│ 108.29│ -2.78│
│一年内到期的│定期存单到期 │ 4507.22│ 35332.44│ -87.24│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│长期应收款 │市场需求加大，融│ 8592.24│ 6280.70│ 36.80│
│ │资租赁业务增长 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 32864.35│ 34875.89│ -5.77│
│固定资产 │--- │ 141926.35│ 146343.33│ -3.02│
│在建工程 │公司下属影院零星│ 217.26│ 157.27│ 38.15│
│ │装修工程增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 64426.10│ 72520.37│ -11.16│
│短期借款 │公司信用借款有所│ 168655.00│ 121772.00│ 38.50│
│ │增加 │ │ │ │
│预收款项 │预收影视拍摄制作│ 1538.15│ 2442.58│ -37.03│
│ │费已完成摄制 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 44410.52│ 43942.55│ 1.06│
│租赁负债 │--- │ 75278.63│ 83940.97│ -10.32│
│应付职工薪酬│职工薪酬本期支付│ 2059.09│ 9474.44│ -78.27│
│应交税费 │期初应缴税费本期│ 2313.77│ 5223.90│ -55.71│
│ │缴纳 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差异│ -1295.31│ -710.01│ -82.44│
│营业收入 │本期春节档影片票│ 151194.35│ 171684.20│ -11.93│
│ │房低于上年同期，│ │ │ │
│ │公司放映端业务收│ │ │ │
│ │入有所下降 │ │ │ │
│营业成本 │本期受到票房整体│ 141518.28│ 162342.58│ -12.83│
│ │下降影响及公司主│ │ │ │
│ │投主控影片成本有│ │ │ │
│ │所下降 │ │ │ │
│销售费用 │本期职工薪酬及业│ 6373.93│ 7174.71│ -11.16│
│ │务宣传支出减少 │ │ │ │
│管理费用 │本期员工增加 │ 21423.41│ 19664.20│ 8.95│
│财务费用 │本期利息收入减少│ -2286.37│ -7015.43│ 67.41│
│研发费用 │本期电影相关技术│ 2733.76│ 3037.89│ -10.01│
│ │研发投入下降 │ │ │ │
│经营活动产生│受影片票房结算周│ -54921.35│ -54197.52│ -1.34│
│的现金流量净│期的影响，本期结│ │ │ │
│额 │出片款与上年同期│ │ │ │
│ │相当 │ │ │ │
│投资活动产生│本期较上期收回投│ -31780.57│ -120070.39│ 73.53│
│的现金流量净│资理财金额有所增│ │ │ │
│额 │长 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司信用借款│ 37012.98│ 22946.21│ 61.30│
│的现金流量净│有所增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│其他收益 │本期收到政府补助│ 4333.64│ 6277.55│ -30.97│
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期清退亏损影院│ 9258.89│ 6295.10│ 47.08│
│ │有所增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期公司被投资单│ -193.43│ -401.47│ 51.82│
│收益 │位盈利波动 │ │ │ │
│资产减值损失│本期存货跌价损失│ -55.79│ 18.64│ -399.30│
│ │增长 │ │ │ │
│营业外收入 │本期其他营业外收│ 73.53│ 44.67│ 64.60│
│ │入有所增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期经营利润下降│ 1515.79│ 3959.53│ -61.72│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 817349.72│ 625856.48│ 785519.17│ 724897.74│ 642660.05│ 683621.38│
│存货 │ 143083.64│ 147205.51│ 161773.43│ 165534.38│ 188012.08│ 143771.85│
│应收票据及应收账款 │ 84272.76│ 136284.89│ 121435.15│ 192152.05│ 141130.91│ 269736.30│
│合同资产 │ 31.62│ 108.29│ 136.68│ 196.56│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7117.94│ 8010.32│ 7333.45│ 9190.64│ 13795.98│ 20553.82│
│其他应收款 │ 9429.88│ 8862.59│ 7483.60│ 10731.87│ 15794.02│ 18387.62│
│流动资产合计 │ 1606718.75│ 1427980.71│ 1341669.96│ 1307655.01│ 1108634.24│ 1227053.21│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 34103.37│ 34875.89│ 35617.69│ 50503.75│ 53345.23│ 110068.12│
│固定资产净额 │ 139929.78│ 146343.33│ 143052.98│ 146795.09│ 149907.16│ 168259.93│
│在建工程 │ 474.62│ 157.27│ 7123.02│ 5484.67│ 3743.86│ 4912.19│
│无形资产 │ 65209.13│ 67413.05│ 69570.68│ 72413.14│ 77328.73│ 81914.60│
│商誉 │ 28861.28│ 28811.77│ 28811.77│ 28252.16│ 27996.11│ 27996.11│
│非流动资产合计 │ 462260.63│ 482447.17│ 543866.47│ 593791.73│ 610078.11│ 697723.35│
│资产总计 │ 2068979.38│ 1910427.88│ 1885536.43│ 1901446.74│ 1718712.35│ 1924776.57│
│应付票据及应付账款 │ 500773.94│ 373018.96│ 365464.36│ 375324.71│ 211991.01│ 317547.91│
│预收款项 │ 2839.40│ 2442.58│ 12917.42│ 23546.03│ 24891.38│ 8930.58│
│合同负债 │ 45415.84│ 43942.55│ 47517.33│ 55738.77│ 52252.72│ 54224.71│
│流动负债 │ 771690.89│ 592670.24│ 546910.26│ 518988.51│ 379650.81│ 489171.98│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 8.49│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 151163.39│ 164288.14│ 190428.52│ 223982.08│ 211880.75│ 261283.60│
│负债合计 │ 922854.28│ 756958.38│ 737338.78│ 742970.58│ 591531.56│ 750455.58│
│实收资本 │ 186700.00│ 186700.00│ 186700.00│ 186700.00│ 186700.00│ 186700.00│
│资本公积金 │ 454204.14│ 452184.14│ 452184.14│ 441353.43│ 440059.98│ 439153.44│
│盈余公积 │ 78068.14│ 76808.66│ 74129.05│ 72040.76│ 70195.85│ 68809.25│
│未分配利润 │ 384442.25│ 395453.22│ 388532.21│ 409747.00│ 385293.77│ 415640.87│
│少数股东权益 │ 44059.60│ 43033.49│ 46982.55│ 49247.03│ 45531.42│ 64519.11│
│归属母公司权益 │ 1102065.50│ 1110436.01│ 1101215.10│ 1109229.13│ 1081649.37│ 1109801.88│
│股东权益合计 │ 1146125.10│ 1153469.50│ 1148197.65│ 1158476.16│ 1127180.79│ 1174320.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 817349.72│ 575523.16│ 813848.42│ 625856.48│ 636608.67│ 634320.95│
│存货 │ 143083.64│ 152705.91│ 154528.95│ 147205.51│ 174952.20│ 186382.19│
│应收票据及应收账款 │ 84272.76│ 97196.94│ 123352.49│ 136284.89│ 78733.94│ 92728.35│
│合同资产 │ 31.62│ 105.28│ 104.75│ 108.29│ 108.75│ 129.33│
│预付款项 │ 7117.94│ 6361.43│ 8406.26│ 8010.32│ 15571.48│ 8217.34│
│其他应收款 │ 9429.88│ 10016.69│ 10230.26│ 8862.59│ 10906.21│ 14007.72│
│流动资产合计 │ 1606718.75│ 1380446.71│ 1532950.09│ 1427980.71│ 1411730.00│ 1341363.90│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 34103.37│ 32864.35│ 35463.28│ 34875.89│ 36213.23│ 34883.60│
│固定资产净额 │ 139929.78│ 141926.35│ 144300.61│ 146343.33│ 142365.47│ 143685.26│
│在建工程 │ 474.62│ 217.26│ 419.25│ 157.27│ 5376.81│ 4349.71│
│无形资产 │ 65209.13│ 65812.68│ 66698.69│ 67413.05│ 68101.66│ 68492.44│
│商誉 │ 28861.28│ 28861.28│ 28811.77│ 28811.77│ 28811.77│ 28811.77│
│非流动资产合计 │ 462260.63│ 464867.28│ 475721.27│ 482447.17│ 482906.45│ 494587.43│
│资产总计 │ 2068979.38│ 1845313.99│ 2008671.36│ 1910427.88│ 1894636.45│ 1835951.33│
│应付票据及应付账款 │ 500773.94│ 300826.07│ 461391.91│ 373018.96│ 355439.55│ 321474.75│
│预收款项 │ 2839.40│ 1538.15│ 1517.49│ 2442.58│ 2200.82│ 15095.73│
│合同负债 │ 45415.84│ 44410.52│ 41757.04│ 43942.55│ 48069.07│ 49576.56│
│流动负债 │ 771690.89│ 557526.87│ 703796.95│ 592670.24│ 579800.23│ 528182.19│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 151163.39│ 151387.77│ 162534.67│ 164288.14│ 165487.16│ 173877.21│
│负债合计 │ 922854.28│ 708914.64│ 866331.62│ 756958.38│ 745287.40│ 702059.40│
│实收资本 │ 186700.00│ 186700.00│ 186700.00│ 186700.00│ 186700.00│ 186700.00│
│资本公积金 │ 454204.14│ 452184.14│ 452184.14│ 452184.14│ 452184.14│ 452184.14│
│盈余公积 │ 78068.14│ 77011.89│ 76808.66│ 76808.66│ 75389.93│ 74129.05│
│未分配利润 │ 384442.25│ 378269.64│ 384053.30│ 395453.22│ 391853.33│ 375441.15│
│少数股东权益 │ 44059.60│ 43528.99│ 43609.66│ 43033.49│ 43789.11│ 45997.71│
│归属母公司权益 │ 1102065.50│ 1092870.36│ 1098730.09│ 1110436.01│ 1105559.95│ 1087894.21│
│股东权益合计 │ 1146125.10│ 1136399.35│ 1142339.75│ 1153469.50│ 1149349.06│ 1133891.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 259060.92│ 483312.53│ 457465.42│ 533371.34│ 291984.92│ 581560.19│
│营业总成本 │ 276072.19│ 487350.10│ 439232.63│ 477979.72│ 310660.43│ 557087.46│
│营业税金及附加 │ 3334.89│ 6210.15│ 6298.10│ 7735.51│ 5427.98│ 7997.66│
│销售费用 │ 10294.47│ 17205.26│ 15039.75│ 15673.32│ 13253.17│ 15178.49│
│财务费用 │ -6154.66│ -5265.02│ -3129.72│ -5789.05│ -2289.46│ -1750.29│
│管理费用 │ 34507.49│ 50794.39│ 48707.43│ 52468.17│ 49718.39│ 48716.39│
│资产减值损失 │ 52.17│ -8161.77│ -10045.98│ -17506.54│ -8244.61│ -1448.33│
│公允价值变动净收益 │ -441.82│ 4810.71│ 1433.96│ 1781.23│ 551.17│ 2324.14│
│投资收益 │ 11068.74│ 14705.70│ 14889.97│ 1741.69│ 2939.89│ 7007.88│
│营业利润 │ -64.54│ 21051.04│ 24608.94│ 44561.75│ -27674.54│ 37003.32│
│营业外收入 │ 346.93│ 798.95│ 548.92│ 1482.47│ 1985.92│ 1795.18│
│营业外支出 │ 254.58│ 618.21│ 379.87│ 1919.27│ 332.90│ 1897.22│
│利润总额 │ 27.80│ 21231.79│ 24777.99│ 44124.95│ -26021.52│ 36901.28│
│所得税 │ 3086.83│ 8079.15│ 7756.25│ 14187.83│ 3065.65│ 14379.03│
│净利润 │ -3059.03│ 13152.64│ 17021.74│ 29937.12│ -29087.17│ 22522.25│
│归属母公司净利润 │ -3777.09│ 11654.32│ 14045.68│ 26298.14│ -21492.50│ 23639.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 259060.92│ 151194.35│ 85194.75│ 483312.53│ 292836.40│ 171684.20│
│营业总成本 │ 276072.19│ 172122.72│ 99395.60│ 487350.10│ 293549.64│ 188450.78│
│营业税金及附加 │ 3334.89│ 2359.71│ 1022.87│ 6210.15│ 4354.53│ 3246.84│
│销售费用 │ 10294.47│ 6373.93│ 3263.16│ 17205.26│ 12603.28│ 7174.71│
│财务费用 │ -6154.66│ -2286.37│ -1042.58│ -5265.02│ -5840.51│ -7015.43│
│管理费用 │ 34507.49│ 21423.41│ 10396.69│ 50794.39│ 33069.55│ 19664.20│
│资产减值损失 │ 52.17│ -55.79│ 8.38│ -8161.77│ 70.20│ 18.64│
│公允价值变动净收益 │ -441.82│ -193.43│ -245.52│ 4810.71│ 749.28│ -401.47│
│投资收益 │ 11068.74│ 9258.89│ 4068.65│ 14705.70│ 11250.02│ 6295.10│
│营业利润 │ -64.54│ -9289.06│ -9959.17│ 21051.04│ 17175.42│ -6123.25│
│营业外收入 │ 346.93│ 73.53│ 37.40│ 798.95│ 82.25│ 44.67│
│营业外支出 │ 254.58│ 235.32│ 57.11│ 618.21│ 264.50│ 231.21│
│利润总额 │ 27.80│ -9450.84│ -9978.88│ 21231.79│ 16993.18│ -6309.79│
│所得税 │ 3086.83│ 1515.79│ 1677.76│ 8079.15│ 8421.05│ 3959.53│
│净利润 │ -3059.03│ -10966.63│ -11656.65│ 13152.64│ 8572.13│ -10269.32│
│归属母公司净利润 │ -3777.09│ -11005.95│ -11399.92│ 11654.32│ 6635.70│ -11037.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 549208.04│ 495485.97│ 545667.70│ 695178.42│ 421811.59│ 695693.86│
│经营活动现金流出 │ 366873.65│ 474845.94│ 472508.54│ 497276.69│ 431755.96│ 597954.52│
│经营活动现金流量净额│ 182334.39│ 20640.03│ 73159.17│ 197901.73│ -9944.37│ 97739.34│
│投资活动现金流入 │ 499203.38│ 556749.46│ 294065.83│ 174017.78│ 220459.48│ 189222.05│
│投资活动现金流出 │ 539930.87│ 765553.92│ 336641.49│ 267138.60│ 225893.21│ 229700.55│
│投资活动现金流量净额│ -40727.49│ -208804.46│ -42575.66│ -93120.82│ -5433.74│ -40478.50│
│筹资活动现金流入 │ 133676.85│ 121811.95│ 62913.50│ 1500.00│ 186.41│ 427.57│
│筹资活动现金流出 │ 83117.60│ 92135.62│ 38906.65│ 21544.77│ 26897.01│ 15391.82│
│筹资活动现金流量净额│ 50559.25│ 29676.33│ 24006.84│ -20044.77│ -26710.60│ -14964.25│
│汇率变动对现金的影响│ -629.00│ -395.74│ 195.14│ -165.27│ -56.27│ -10.30│
│现金及等价物净增加额│ 191537.15│ -158883.84│ 54785.50│ 84570.87│ -42144.97│ 42286.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 549208.04│ 248247.74│ 248524.22│ 495485.97│ 381760.96│ 199808.92│
│经营活动现金流出 │ 366873.65│ 303169.09│ 136357.61│ 474845.94│ 370561.42│ 254006.44│
│经营活动现金流量净额│ 182334.39│ -54921.35│ 112166.61│ 20640.03│ 11199.54│ -54197.52│
│投资活动现金流入 │ 499203.38│ 314680.70│ 162345.94│ 556749.46│ 368392.50│ 263087.89│
│投资活动现金流出 │ 539930.87│ 346461.27│ 82594.79│ 765553.92│ 577361.15│ 383158.28│
│投资活动现金流量净额│ -40727.49│ -31780.57│ 79751.14│ -208804.46│ -208968.65│ -120070.39│
│筹资活动现金流入 │ 133676.85│ 84394.85│ 0.08│ 121811.95│ 65966.00│ 37440.00│
│筹资活动现金流出 │ 83117.60│ 47381.87│ 3553.50│ 92135.62│ 16999.93│ 14493.79│
│筹资活动现金流量净额│ 50559.25│ 37012.98│ -3553.42│ 29676.33│ 48966.07│ 22946.21│
│汇率变动对现金的影响│ -629.00│ -556.61│ -277.56│ -395.74│ -207.96│ 107.44│
│现金及等价物净增加额│ 191537.15│ -50245.56│ 188086.77│ -158883.84│ -149011.00│ -151214.26│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 99411.38│ 20.57│ -14076.01│ -120.78│
│二季报 │ 72272.82│ 14.95│ 3038.66│ 26.07│
│三季报 │ 121152.20│ 25.07│ 17673.06│ 151.64│
│四季报 │ 190476.14│ 39.41│ 5018.62│ 43.06│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 102623.46│ 22.43│ 9690.73│ 68.99│
│二季报 │ 109603.76│ 23.96│ 10734.66│ 76.43│
│三季报 │ 89341.31│ 19.53│ 1130.59│ 8.05│
│四季报 │ 155896.89│ 34.08│ -7510.30│ -53.47│
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