财务分析☆ ◇600983 惠而浦 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 27690.86│ 51971.89│ 20179.14│ 8113.27│ 2794.26│ -58894.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 20179.14│ 8113.27│ 2794.26│ -58894.07│
│净利润增长率(%) │ -12.59│ 157.55│ 148.72│ 190.36│ 104.74│ -293.41│
│扣非净利润(万) │ 17427.37│ 47408.06│ 17928.09│ 10256.05│ 6217.56│ -66798.27│
│营业总收(未调整:万) │ 309887.21│ 449697.50│ 364939.55│ 400358.22│ 426386.73│ 493116.37│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 364939.55│ 400358.22│ 426386.73│ 493116.37│
│总营收同比增长率(%) │ -6.01│ 23.23│ -8.85│ -6.10│ -13.53│ -0.26│
│加权净资产收益率(%) │ 9.26│ 18.32│ 7.75│ 2.76│ 0.94│ -18.08│
│资产负债比率(%) │ 51.61│ 50.08│ 48.99│ 51.77│ 47.32│ 50.24│
│净利润现金含量(%) │ 144.87│ 151.74│ -28.04│ 75.13│ 1486.52│ 58.39│
│基本每股收益(元) │ 0.3600│ 0.6800│ 0.2600│ 0.1100│ 0.0400│ -0.7700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2274│ 0.6200│ 0.2300│ 0.1300│ 0.0800│ -0.8700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3613│ 0.6781│ 0.2633│ 0.1059│ 0.0365│ -0.7684│
│每股资本公积金(元) │ 1.5960│ 1.5960│ 1.5960│ 1.5960│ 1.5960│ 1.5960│
│每股未分配利润(元) │ 0.6040│ 0.9127│ 0.5246│ 0.3396│ 0.9437│ 0.9073│
│每股净资产(元) │ 3.5788│ 3.8834│ 3.4903│ 3.3018│ 3.9006│ 3.8644│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5234│ 1.0289│ -0.0738│ 0.0795│ 0.5419│ -0.4487│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 27690.86│ 17728.61│ 9519.69│ 51971.89│ 31677.70│ 21565.25│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 31677.70│ 21565.25│
│净利润增长率(%) │ -12.59│ -17.79│ -17.87│ 157.55│ 496.88│ 593.65│
│扣非净利润(万) │ 17427.37│ 9698.49│ 5374.72│ 47408.06│ 29897.74│ 20484.62│
│营业总收(未调整:万) │ 309887.21│ 191687.86│ 96634.04│ 449697.50│ 329712.87│ 219060.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 329712.87│ 219060.02│
│总营收同比增长率(%) │ -6.01│ -12.50│ -20.44│ 23.23│ 30.61│ 34.10│
│加权净资产收益率(%) │ 9.26│ 5.78│ 3.15│ 18.32│ 11.47│ 7.75│
│资产负债比率(%) │ 51.61│ 54.45│ 48.05│ 50.08│ 51.26│ 52.12│
│净利润现金含量(%) │ 144.87│ 92.63│ 13.84│ 151.74│ 208.18│ 294.68│
│基本每股收益(元) │ 0.3600│ 0.2300│ 0.1200│ 0.6800│ 0.4100│ 0.2800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2274│ 0.1300│ 0.0701│ 0.6200│ 0.3901│ 0.2700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3613│ 0.2313│ 0.1242│ 0.6781│ 0.4133│ 0.2814│
│每股资本公积金(元) │ 1.5960│ 1.5960│ 1.5960│ 1.5960│ 1.5960│ 1.5960│
│每股未分配利润(元) │ 0.6040│ 0.4740│ 1.0369│ 0.9127│ 0.6479│ 0.5159│
│每股净资产(元) │ 3.5788│ 3.4479│ 4.0095│ 3.8834│ 3.6175│ 3.4841│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5234│ 0.2143│ 0.0172│ 1.0289│ 0.8604│ 0.8291│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.42│ 1.49│ 1.45│ 1.34│ 1.51│ 1.42│
│速动比率 │ 1.28│ 1.37│ 1.25│ 1.16│ 1.35│ 1.25│
│资产负债比率(%) │ 51.61│ 50.08│ 48.99│ 51.77│ 47.32│ 50.24│
│产权比率 │ 1.07│ 1.00│ 0.96│ 1.07│ 0.90│ 1.01│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.27│ -0.02│ 0.02│ 0.16│ -0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.42│ 1.34│ 1.56│ 1.49│ 1.44│ 1.40│
│速动比率 │ 1.28│ 1.20│ 1.41│ 1.37│ 1.30│ 1.25│
│资产负债比率(%) │ 51.61│ 54.45│ 48.05│ 50.08│ 51.26│ 52.12│
│产权比率 │ 1.07│ 1.20│ 0.92│ 1.00│ 1.05│ 1.09│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.05│ 0.00│ 0.27│ 0.23│ 0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.54│ 2.41│ 2.40│ 3.20│ 3.06│ 3.07│
│存货周转率 │ 6.86│ 8.82│ 6.36│ 7.41│ 8.21│ 7.93│
│流动资产周转率 │ 0.74│ 1.13│ 1.02│ 1.08│ 1.07│ 1.10│
│固定资产周转率 │ 2.88│ 4.14│ 3.29│ 3.48│ 3.89│ 4.30│
│总资产周转率 │ 0.53│ 0.80│ 0.70│ 0.73│ 0.73│ 0.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.54│ 0.98│ 0.48│ 2.41│ 1.85│ 1.33│
│存货周转率 │ 6.86│ 4.13│ 2.08│ 8.82│ 6.19│ 3.99│
│流动资产周转率 │ 0.74│ 0.45│ 0.22│ 1.13│ 0.85│ 0.58│
│固定资产周转率 │ 2.88│ 1.75│ 0.90│ 4.14│ 3.06│ 2.04│
│总资产周转率 │ 0.53│ 0.33│ 0.16│ 0.80│ 0.60│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.10│ 17.46│ 7.54│ 3.21│ 0.93│ -19.88│
│销售毛利率 │ 15.77│ 18.34│ 15.89│ 16.27│ 13.40│ 9.62│
│营业利润率 │ 9.10│ 11.87│ 6.79│ 2.66│ 0.86│ -12.57│
│销售净利率 │ 8.94│ 11.56│ 5.53│ 2.03│ 0.66│ -11.94│
│总资产净利率 │ 4.76│ 9.28│ 3.85│ 1.49│ 0.48│ -9.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.10│ 6.71│ 3.10│ 17.46│ 11.43│ 8.08│
│销售毛利率 │ 15.77│ 16.12│ 17.39│ 18.34│ 17.24│ 17.02│
│营业利润率 │ 9.10│ 9.58│ 10.06│ 11.87│ 10.41│ 10.80│
│销售净利率 │ 8.94│ 9.25│ 9.85│ 11.56│ 9.61│ 9.84│
│总资产净利率 │ 4.76│ 3.01│ 1.60│ 9.28│ 5.79│ 3.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.01│ 23.23│ -8.85│ -6.10│ -13.53│ -0.26│
│营业利润增长率 │ -17.81│ 115.54│ 132.83│ 189.11│ 105.94│ -284.39│
│净利润增长率 │ -12.59│ 157.55│ 148.72│ 190.36│ 104.74│ -293.41│
│净资产增长率 │ -7.84│ 11.26│ 5.71│ -15.35│ 0.94│ -16.60│
│总资产增长率 │ -4.93│ 13.68│ -0.05│ -7.54│ -4.66│ -15.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.01│ -12.50│ -20.44│ 23.23│ 30.61│ 34.10│
│营业利润增长率 │ -17.81│ -22.35│ -23.41│ 115.54│ 345.59│ 361.42│
│净利润增长率 │ -12.59│ -17.79│ -17.87│ 157.55│ 496.88│ 593.65│
│净资产增长率 │ -7.84│ -11.21│ 3.25│ 11.26│ 3.65│ -0.18│
│总资产增长率 │ -4.93│ -2.70│ -0.79│ 13.68│ 8.47│ 6.34│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│销售收入下滑、汇│ 17427.37│ 29897.74│ -41.71│
│司股东的扣除│率波动 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│采购付款跨期，销│ 40114.49│ 65946.03│ -39.17│
│的现金流量净│售收入下滑 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│应收票据 │本年收到的高风险│ ---│ 159.37│ -100.00│
│ │及以上风险票据减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│预付款项 │本年预付材料款增│ 4207.25│ 2244.76│ 87.42│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│本年增值税留抵税│ 5547.53│ 8346.91│ -33.54│
│ │额减少 │ │ │ │
│使用权资产 │本年经营性租赁减│ 15.49│ 81.37│ -80.96│
│ │少 │ │ │ │
│长期待摊费用│本年门店租赁到期│ ---│ 79.31│ -100.00│
│ │，无新增租赁 │ │ │ │
│一年内到期的│本年预计一年以内│ 2984.37│ 1711.91│ 74.33│
│非流动负债 │支付质量赔偿款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│租赁负债 │本年一年以后支付│ ---│ 8.65│ -100.00│
│ │经营性租赁减少 │ │ │ │
│财务费用 │汇率波动 │ 9358.17│ -2188.70│ 527.57│
│公允价值变动│本年外汇远期投资│ 6559.51│ ---│ ---│
│收益 │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本年收到客户回款│ 3757.29│ -405.04│ 1027.64│
│ │，减值转回 │ │ │ │
│资产减值损失│本年预计存货跌价│ -290.82│ -1242.77│ 76.60│
│ │损失减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本年处置固定资产│ 30.85│ 296.70│ -89.60│
│ │收益减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本年收到罚款、赔│ 929.45│ 145.45│ 539.00│
│ │偿增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本年公司利润总额│ 1176.02│ 2517.06│ -53.28│
│ │下滑 │ │ │ │
│筹资活动产生│派发现金股利 │ -51351.41│ -22252.92│ -130.76│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│衍生金融资产│本期外汇远期合约│ 3296.26│ 1093.70│ 201.39│
│ │公允价值波动 │ │ │ │
│应收票据 │本期收到的高风险│ 0.00│ 159.37│ -100.00│
│ │及以上风险票据减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│使用权资产 │本期经营性租赁减│ 24.79│ 81.37│ -69.54│
│ │少 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期门店租赁到期│ 0.00│ 79.31│ -100.00│
│ │，无新增租赁 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收客户款增│ 3176.90│ 2353.35│ 34.99│
│ │加 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交税费减少│ 1567.20│ 2391.55│ -34.47│
│其他应付款 │本期新增应付股利│ 62052.41│ 21409.17│ 189.84│
│ │，截止报告报出日│ │ │ │
│ │已全额支付 │ │ │ │
│一年内到期的│本期或有负债增加│ 3273.67│ 1711.91│ 91.23│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│租赁负债 │本期一年以后支付│ 0.00│ 8.65│ -100.00│
│ │经营性租赁减少 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率波动影响 │ -54.08│ -88.44│ 38.85│
│营业收入 │--- │ 191687.86│ 219060.02│ -12.50│
│营业成本 │--- │ 160786.59│ 181783.17│ -11.55│
│销售费用 │--- │ 3023.62│ 3243.70│ -6.78│
│管理费用 │--- │ 4423.85│ 4201.90│ 5.28│
│财务费用 │受汇率波动影响 │ 6604.34│ -2799.95│ 335.87│
│研发费用 │--- │ 6080.64│ 7497.11│ -18.89│
│经营活动产生│销售收入下滑，采│ 16421.23│ 63549.03│ -74.16│
│的现金流量净│购付款跨期 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│2026年上半年固定│ -9148.63│ -3877.93│ -135.92│
│的现金流量净│资产投入增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -10466.79│ -8942.39│ -17.05│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 157937.87│ 178306.22│ 131654.09│ 128761.71│ 212607.87│ 108520.67│
│存货 │ 40732.04│ 35406.74│ 47843.29│ 48613.92│ 41830.20│ 48149.31│
│应收票据及应收账款 │ 195795.50│ 206925.41│ 167106.47│ 137369.93│ 114472.32│ 168017.02│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4207.25│ 2244.76│ 4007.31│ 4276.27│ 3010.44│ 3133.35│
│其他应收款 │ 603.01│ 740.17│ 544.10│ 779.36│ 1165.24│ 2087.88│
│流动资产合计 │ 407035.51│ 434327.96│ 361665.58│ 351938.15│ 387967.97│ 408144.12│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 106693.65│ 108675.16│ 108662.14│ 112985.93│ 117320.72│ 101848.56│
│在建工程 │ 2176.61│ 2714.36│ 1868.83│ 4819.09│ 4978.26│ 23294.52│
│无形资产 │ 24422.55│ 23249.13│ 24411.65│ 25689.16│ 27042.23│ 28227.18│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 159748.37│ 161872.99│ 162792.46│ 172806.18│ 179561.67│ 187119.98│
│资产总计 │ 566783.87│ 596200.95│ 524458.04│ 524744.33│ 567529.65│ 595264.09│
│应付票据及应付账款 │ 250168.27│ 253772.72│ 213385.43│ 221445.75│ 207512.16│ 245422.70│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2220.28│ 2353.35│ 2282.76│ 2655.18│ 4383.28│ 4939.42│
│流动负债 │ 286201.83│ 292049.00│ 250106.22│ 262014.46│ 256649.57│ 287297.92│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6291.36│ 6516.45│ 6843.81│ 9669.22│ 11925.27│ 11780.59│
│负债合计 │ 292493.19│ 298565.44│ 256950.03│ 271683.68│ 268574.84│ 299078.51│
│实收资本 │ 76643.90│ 76643.90│ 76643.90│ 76643.90│ 76643.90│ 76643.90│
│资本公积金 │ 122326.11│ 122326.11│ 122326.11│ 122326.11│ 122326.11│ 122326.11│
│盈余公积 │ 27734.05│ 27734.05│ 27734.05│ 27734.05│ 27734.05│ 27734.05│
│未分配利润 │ 46289.73│ 69950.28│ 40205.13│ 26027.20│ 72331.10│ 69536.84│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 274290.69│ 297635.51│ 267508.01│ 253060.65│ 298954.80│ 296185.59│
│股东权益合计 │ 274290.69│ 297635.51│ 267508.01│ 253060.65│ 298954.80│ 296185.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 157937.87│ 173168.40│ 178634.19│ 178306.22│ 169868.75│ 182043.95│
│存货 │ 40732.04│ 42495.48│ 41332.41│ 35406.74│ 40342.60│ 43322.65│
│应收票据及应收账款 │ 195795.50│ 185749.23│ 199913.60│ 206925.41│ 188810.32│ 161643.44│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4207.25│ 2821.20│ 2875.23│ 2244.76│ 4137.70│ 3580.64│
│其他应收款 │ 603.01│ 685.62│ 666.38│ 740.17│ 773.67│ 2449.31│
│流动资产合计 │ 407035.51│ 415427.83│ 432532.84│ 434327.96│ 411078.52│ 397959.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 106693.65│ 109901.13│ 106370.41│ 108675.16│ 106854.59│ 106568.10│
│在建工程 │ 2176.61│ 2315.18│ 2388.87│ 2714.36│ 2088.46│ 3647.34│
│无形资产 │ 24422.55│ 24700.53│ 23038.10│ 23249.13│ 23505.12│ 23805.13│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 159748.37│ 164679.49│ 158949.75│ 161872.99│ 157803.22│ 159767.23│
│资产总计 │ 566783.87│ 580107.32│ 591482.58│ 596200.95│ 568881.74│ 557726.59│
│应付票据及应付账款 │ 250168.27│ 230287.41│ 241773.84│ 253772.72│ 248689.12│ 235029.39│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2220.28│ 3176.90│ 2268.84│ 2353.35│ 2390.88│ 2779.95│
│流动负债 │ 286201.83│ 309783.67│ 278018.75│ 292049.00│ 284950.70│ 283907.62│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6291.36│ 6061.26│ 6159.86│ 6516.45│ 6669.90│ 6786.87│
│负债合计 │ 292493.19│ 315844.93│ 284178.61│ 298565.44│ 291620.61│ 290694.49│
│实收资本 │ 76643.90│ 76643.90│ 76643.90│ 76643.90│ 76643.90│ 76643.90│
│资本公积金 │ 122326.11│ 122326.11│ 122326.11│ 122326.11│ 122326.11│ 122326.11│
│盈余公积 │ 27734.05│ 27734.05│ 27734.05│ 27734.05│ 27734.05│ 27734.05│
│未分配利润 │ 46289.73│ 36327.48│ 79469.98│ 69950.28│ 49656.09│ 39543.64│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 274290.69│ 264262.39│ 307303.97│ 297635.51│ 277261.14│ 267032.09│
│股东权益合计 │ 274290.69│ 264262.39│ 307303.97│ 297635.51│ 277261.14│ 267032.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 309887.21│ 449697.50│ 364939.55│ 400358.22│ 426386.73│ 493116.37│
│营业总成本 │ 293157.45│ 396543.43│ 337980.96│ 385337.44│ 408024.37│ 522908.79│
│营业税金及附加 │ 2396.67│ 3411.65│ 2591.77│ 3168.34│ 3618.43│ 2692.13│
│销售费用 │ 4434.55│ 6012.30│ 9270.05│ 26087.08│ 25808.13│ 41221.25│
│财务费用 │ 9358.17│ -382.55│ -7764.97│ -7146.94│ -15379.12│ 3240.87│
│管理费用 │ 6797.82│ 8653.59│ 11071.22│ 11051.45│ 11547.33│ 18727.82│
│资产减值损失 │ -290.82│ -4655.83│ -4760.55│ -1362.74│ -3950.89│ -38560.43│
│公允价值变动净收益 │ 6559.51│ 1093.70│ -527.32│ -5608.29│ -8100.29│ 5986.27│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ -13.40│ 30.15│ -34.08│
│营业利润 │ 28213.81│ 53390.45│ 24770.78│ 10639.10│ 3679.91│ -61966.40│
│营业外收入 │ 929.45│ 184.71│ 236.51│ 1046.03│ 1956.12│ 1868.29│
│营业外支出 │ 276.38│ 255.90│ 415.49│ 744.01│ 1690.73│ 1454.08│
│利润总额 │ 28866.88│ 53319.26│ 24591.80│ 10941.12│ 3945.30│ -61552.20│
│所得税 │ 1176.02│ 1347.37│ 4412.66│ 2827.84│ 1151.04│ -2658.12│
│净利润 │ 27690.86│ 51971.89│ 20179.14│ 8113.27│ 2794.26│ -58894.07│
│归属母公司净利润 │ 27690.86│ 51971.89│ 20179.14│ 8113.27│ 2794.26│ -58894.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 309887.21│ 191687.86│ 96634.04│ 449697.50│ 329712.87│ 219060.02│
│营业总成本 │ 293157.45│ 182713.13│ 91680.30│ 396543.43│ 295947.38│ 195710.06│
│营业税金及附加 │ 2396.67│ 1794.09│ 1292.70│ 3411.65│ 2523.40│ 1784.14│
│销售费用 │ 4434.55│ 3023.62│ 1503.21│ 6012.30│ 4447.51│ 3243.70│
│财务费用 │ 9358.17│ 6604.34│ 3632.62│ -382.55│ -2188.70│ -2799.95│
│管理费用 │ 6797.82│ 4423.85│ 2103.21│ 8653.59│ 6302.26│ 4201.90│
│资产减值损失 │ -290.82│ -127.22│ -50.48│ -4655.83│ -1242.77│ -1068.15│
│公允价值变动净收益 │ 6559.51│ 6031.82│ 3488.57│ 1093.70│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 28213.81│ 18364.59│ 9719.07│ 53390.45│ 34327.17│ 23650.33│
│营业外收入 │ 929.45│ 253.08│ 2.32│ 184.71│ 145.45│ 93.30│
│营业外支出 │ 276.38│ 249.60│ -4.14│ 255.90│ 277.87│ 230.73│
│利润总额 │ 28866.88│ 18368.08│ 9725.54│ 53319.26│ 34194.76│ 23512.90│
│所得税 │ 1176.02│ 639.46│ 205.85│ 1347.37│ 2517.06│ 1947.65│
│净利润 │ 27690.86│ 17728.61│ 9519.69│ 51971.89│ 31677.70│ 21565.25│
│归属母公司净利润 │ 27690.86│ 17728.61│ 9519.69│ 51971.89│ 31677.70│ 21565.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 360441.95│ 458907.24│ 383006.86│ 420455.02│ 524840.95│ 536707.97│
│经营活动现金流出 │ 320327.46│ 380045.43│ 388664.26│ 414359.11│ 483303.88│ 571095.86│
│经营活动现金流量净额│ 40114.49│ 78861.80│ -5657.40│ 6095.90│ 41537.07│ -34387.89│
│投资活动现金流入 │ 6535.45│ 0.00│ 60206.12│ 431049.20│ 347917.39│ 569234.22│
│投资活动现金流出 │ 12143.96│ 9470.00│ 45456.79│ 466382.37│ 287762.61│ 470123.35│
│投资活动现金流量净额│ -5608.51│ -9470.00│ 14749.33│ -35333.16│ 60154.78│ 99110.87│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 261.79│ 299.29│
│筹资活动现金流出 │ 51351.41│ 22261.58│ 6407.47│ 55127.42│ 847.17│ 1823.69│
│筹资活动现金流量净额│ -51351.41│ -22261.58│ -6407.47│ -55127.42│ -585.38│ -1524.40│
│汇率变动对现金的影响│ -2724.90│ -606.64│ 176.00│ 530.44│ 2692.35│ -1210.23│
│现金及等价物净增加额│ -19570.33│ 46523.58│ 2860.46│ -83834.25│ 103798.82│ 61988.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 360441.95│ 242821.19│ 118499.39│ 458907.24│ 354770.64│ 258609.77│
│经营活动现金流出 │ 320327.46│ 226399.96│ 117181.74│ 380045.43│ 288824.61│ 195060.73│
│经营活动现金流量净额│ 40114.49│ 16421.23│ 1317.65│ 78861.80│ 65946.03│ 63549.03│
│投资活动现金流入 │ 6535.45│ 3869.73│ 1478.88│ 0.00│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 12143.96│ 13018.36│ 1432.81│ 9470.00│ 5198.19│ 3877.93│
│投资活动现金流量净额│ -5608.51│ -9148.63│ 46.07│ -9470.00│ -5198.19│ -3877.93│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 51351.41│ 10466.79│ ---│ 22261.58│ 22252.92│ 8942.39│
│筹资活动现金流量净额│ -51351.41│ -10466.79│ ---│ -22261.58│ -22252.92│ -8942.39│
│汇率变动对现金的影响│ -2724.90│ -1622.80│ -990.57│ -606.64│ -364.06│ -402.30│
│现金及等价物净增加额│ -19570.33│ -4816.99│ 373.16│ 46523.58│ 38130.86│ 50326.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 121464.99│ 27.01│ 11590.93│ 22.30│
│二季报 │ 97595.03│ 21.70│ 9974.32│ 19.19│
│三季报 │ 110652.85│ 24.61│ 10112.45│ 19.46│
│四季报 │ 119984.64│ 26.68│ 20294.19│ 39.05│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 89269.47│ 24.46│ 1026.60│ 5.09│
│二季报 │ 74091.69│ 20.30│ 2082.38│ 10.32│
│三季报 │ 89083.71│ 24.41│ 2198.23│ 10.89│
│四季报 │ 112494.67│ 30.83│ 14871.94│ 73.70│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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